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Curso Combinado de Predicción y Simulación

www.uam.es/predysim
Edición 2004

UNIDAD 2: TÉCNICAS ELEMENTALES DE PREDICCIÓN
CASO DE APLICACIÓN 1.- Predicción y simulación de los costes salariales en
España mediante alisados con tendencia
Como es conocido, la evolución de los costes salariales es una magnitud de singular
atención (y polémica) entre los agregados macroeconómicos de la economía española.
La estrecha conexión entre los aumentos salariales y la evolución de la inflación, uno de
los grandes desequilibrios de la economía española, pone de manifiesto la importancia
que la anticipación a su evolución tiene para los gestores de política económica y, en
general, para cualquier analista de la economía.
Tomando la serie de datos para España del índice de coste laboral unitario (CLU) en la
industria manufacturera en el periodo 1981-1997 (fuente: Dirección General de
Previsión y Coyuntura del Ministerio de Economía y Hacienda), con base 1990=100,
podría elaborarse una predicción basada en un análisis elemental de series temporales
que nos proporcionase una estimación de los valores futuros de este índice ajustada al
comportamiento observado. Después, las diferencias entre la realidad y las predicciones
pueden proporcionarnos una valoración de los efectos de los pactos salariales que se
acordaron en el periodo analizado.
El caso planteado nos permite, por otra parte, analizar la incidencia de cambios en los
valores iniciales y en los parámetros, en la utilización de las técnicas de predicción
elementales, en concreto, el doble alisado de Brown y de Holt-Winters, que serán las
empleadas. Naturalmente, podrían haberse empleado en este caso técnicas que serán
analizadas después.
La serie utilizada es la que ha servido de base para el ejercicio 3 de la Unidad, y el caso
podría haberse realizado, igualmente, en EViews. Hemos optado, sin embargo, por
aplicar aquí Excel, aprovechando su facilidad para recalcular las fórmulas que conducen
a las predicciones con las técnicas seleccionadas.
La hoja de trabajo diseñada en este caso es un libro de EXCEL que cuenta con las
siguientes hojas: Planteamiento (donde se describe el objetivo del caso práctico),
Hipótesis (se resumen las características de los alisados exponenciales que se van a
aplicar), Fórmula (se expresan las fórmulas de los alisados exponenciales aplicados) y
Tablas de resultados (que contiene las tablas diseñadas para la aplicación de los
métodos de alisado exponencial).
Situados en la hoja correspondiente a las tablas de resultados, nos encontramos, en
primer lugar, con la aplicación del alisado exponencial doble. En la casilla H24 hemos
recogido el valor deα , los datos de la serie Y (costes laborales unitarios) en la columna
C, a partir de la fila 27; en la columna D, los datos de alisado simple (M): en la columna
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..... quedan expresiones del tipo: +$H$24 * C30 + (1-$H$24) * D29 ... M 1α = M 1αα = Y1 ).. Al copiar esta fórmula para todo el resto del periodo muestral.. E29 = $H$24 * D29 + (1-$H$24) * E28 y. los de bt en H. en G... presenta para el rango E29:E44 la versión EXCEL de la fórmula αM tα + (1 − α ) M tαα −1 por ejemplo..... los valores de at.. por último. la fórmula es la misma...E.. pero manteniendo constante el último valor de yt disponible.... las predicciones (PY) en la columna I y. rango D30:D44 (EDICIÓN / COPIAR y EDICIÓN / PEGAR ó CTRL+C y CTRL+V). en F.... Los valores iniciales de M y MM se eligen arbitrariamente (en principio. los del doble alisado (MM).... D45 = +$H$24 * $C$44 + (1-$H$24) * D44 y esta expresión puede copiarse para D46:D49. Así. los errores de predicción (EP) en J.. La columna E...... dedicada a los valores del doble alisado exponencial... +$H$24 * C44 + (1-$H$24) * D43 Para los periodos de predicción (rango D45:D49)... para el periodo de predicción...... La fórmula para el cálculo del segundo valor del alisado simple (casilla D29) será: αy t = (1 − α ) M tα−1 y en lenguaje EXCEL: +$H$24 * C29 + (1-$H$24) * D28 donde con la introducción del símbolo $ se hace referencia absoluta a una celda.. las diferencias entre los resultados de ambos alisados (M-MM).... del tipo E45 = $H$24 * D45 + (1-$H$24) * E44 Página 2 de 2 ....

00 0.01 0. I45 = G44 + H44 I46 = $G$44 + (2*$H$44) . es decir.....00 110.11 215.67 H I J PY EP 0...73 226.82 228.63 7.01 0.12 126. ∧ et = y t − y t Página 3 de 3 .31 176. Para la predicción a futuro utilizaremos ∧ y t + h = a t + bt h con lo que.999 45..39 131.20 149...68 210.67 222.00 0. ∧ y t +1 = a t + bt con lo que para I29 = G28 + H28.67 222..55 118. I49 = $G$44 + (5*$H$44) En la columna J se recogen los errores de predicción.56 118.67 222.53 222.79 6.46 205.10 126.A B C D E F G 22 DOBLE ALISADO EXPONENCIAL 23 DE BROWN 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 Periodo 46 de 47 Predicción 48 49 ALFA= ECM= 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Y 100..44 159.48 205.67 222.57 118.49 202..01 0. La columna G establece el valor de a t = M tα + ( M tα − M tαα ) .19 149.83 3.67 222.68 144.09 215...67 222.30 0.13 235.67 MM 100.56 220.12 126.88 137. los valores de predicción se determinan en las celdas de la columna I.68 -7.40 131.34 12..47 205.77 3.67 222.00 100.55 -5...44 10.00 A 100.88 137...52 5.67 222.45 159.67 222.34 206.20 149....68 144.01 0.21 193. la columna F calcula las diferencias entre ambos alisados. F28 = D28 .73 154.66 222.39 189.73 -1..01 0.45 159.00 0.42 189.67 222.80 B 0...67 222. con contenidos en EXCEL tales como: H28 = ($H$24 / (1-$H$24))*F28 Por último.07 15..00 0.55 8.67 M-MM 0.32 176.00 10.00 0.48 205.01 2.67 210.69 Para todo el rango F28:F49.01 -0.21 -4.58 -5.68 210.51 222.13 125.49 5. M 1α − M 1αα (por ejemplo.00 0.15 0.40 189.73 -2.02 0..36 225.11 126..67 222.62 10.66 210..29 238.01 0.02 0.38 131.87 137. por ejemplo.01 0.57 118.16 -1.49 208.00 110.45 159.28 5...33 176.42 189.67 144.67 222.01 0.49 208.. En la columna H se calcula bt = (α /(1 − α )) * ( M tα − M tαα ) es decir.79 0..67 M 100.11 215.68 219.20 149.40 131.33 176.66 144.50 208...E28).00 110.85 230.26 205. es decir.01 0.98 232.. Para el periodo muestral se utiliza la predicción a un periodo..67 134.55 7.52 222.57 -3.00 0.01 0.88 137.50 208.05 -15.87 17.47 150..71 169.67 222.67 219.00 0.07 13.37 143.00 0.25 9.. expresiones como G28 = D28 + F28.01 0.01 0..67 137.27 4.53 222.01 0.00 110.08 215.00 121.82 10.67 219..00 0.68 219.

27 4. Para bt = β (Mt – Mt-1) + (1.70 -7.β ) bt-1 se ha utilizado la columna E con expresiones como E60 = $G$56 * (D60 – D59) + (1-$G$56) * E59 Las dos últimas columnas se calculan exactamente igual que en la parte anterior de doble alisado.00 110.49 205.25 9.67 137.00 10.49 202.30 0.67 222.33 176.67 219.12 126. rango J29:J44. El usuario puede cambiar los valores iniciales supuestos.89 137.71 169.22 -4.69 210. En la celda J48 se calcula el error cuadrático medio (ECM).00 121.38 143.63 7. dedicada a Holt-Winters.40 131.41 189.72 226.48 205.27 5. equivale a D60 = $G$55 * C60 + (1-$G$55) * (D59 + E59) Como valores iniciales se han tomado M1 = y1 y b1 = 0.49 208.20 149.68 144.00 PY 100.68 210. pasemos a comentar su utilización. para los dieciséis datos en que pueden calcularse.88 137.20 149.69 134.35 206.17 0.83 230.51 G 0.11 215.00 0.57 220.67 M 100.04 -15.79 0.67 222.01 232.34 238..999 H ECM= I 45.47 150.79 6.45 159.33 176.68 Ahora en la columna D deberemos recoger la expresión M t = αy t + (1 − α ) * ( M t −1 + bt −1 ) lo que con el diseño EXCEL.17 235.57 -3.49 5.20 193.55 7.52 5.54 -5.53 222.57 118.27 205.84 10..45 159.35 225.52 222.00 0.73 154.es decir.68 144.67 B 0.56 118. como J48 = (J29^2 + J30^2+ .08 13.12 126. Aclarado el diseño de la hoja. en que el valor deα lo hemos guardado en la casilla G55 y el de β en G56.01 2.84 229.74 -1.12 125. A B C D E F 52 DOBLE ALISADO EXPONENCIAL 53 DE HOLT-WINTERS 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 Periodo 77 de 78 Predicción 79 80 ALFA= BETA= 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Y 100.82 EP 10.00 0.78 3.62 10.00 0.16 -1.33 12.59 -5.00 0.999 0.11 215. expresiones como J29 = C29 – I29.00 110.56 8.67 219.68 222.42 189. + J44^2) / 16 El diseño es similar para la segunda parte de la hoja.87 17.67 222.40 131.71 -2.83 3.51 208. los valores de los parámetros α y β o incluso Página 4 de 4 .67 222.08 15.

48 205.94 3. Por ejemplo.35 4.07 38.11 215.67 148.17 154.57 16.88 114.06 102.49 176. incluimos las tablas para doble alisado con α = 0.54 194.41 114.52 22. siempre que nos mantengamos en los límites para los que ha sido diseñada la hoja.98 22.00 100.86 45.32 10.80 41.83 127.86 4.11 .58 33.23 4.81 155.12 129.34 224.27 125.29 136.15 178.67 M 100.59 28.66 27.37 100.40 131.00 101.69 138.61 38.48 30.94 38.00 22.01 20.999.30 227.59 121.los datos de la serie.45 159.40 159.83 165.68 2.11 100.49 208.26 8.42 189.86 158.50 230.18 PY 100.61 181.16 109.54 102.13 34.42 137. de diecisiete datos.04 125.70 EP 10.92 1.94 145.42 109.76 105.1 B 0.00 102.86 M-MM 0.80 110.80 171.57 118.5 y 0.63 105.06 119.66 121.04 106.13 117.00 110.39 4.70 36.63 15.67 219.26 26.11 18.00 0.33 176.28 6.19 133.20 149.12 38.47 103.1.41 37.75 187.01 105.09 192.64 37.77 111.41 209.79 114.00 0.17 1.72 108. Recomendamos realizar diversas pruebas y comprobar cómo van cambiando los resultados.59 Página 5 de 5 A 100. DOBLE ALISADO EXPONENCIAL DE BROWN ALFA= 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Y 100.09 146.16 23.39 206.68 3.80 131.50 12.11 124.70 0.95 2.68 154.47 230.21 185.85 101.24 226.40 3.27 4.78 218.55 215.68 144.15 191.47 220. 0.68 210.88 137.07 4.77 167.41 150.27 0.19 117.09 182.7.29 133.13 107.48 0.47 213.53 222.25 114.04 0.24 170.51 140.40 1.00 102.74 142.11 0.11 105.32 4.47 2.06 2.46 21.34 17.01 222.20 ECM= 811. que pueden compararse con la ya recogida para α = 0.14 16.33 4.45 MM 100.12 126.62 46.62 147.87 39.36 189.92 24.63 130.76 120.22 198.53 202.

32 5.21 190.48 205.DOBLE ALISADO EXPONENCIAL DE BROWN ALFA= 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Y 100.11 149.53 222.49 205.42 173.07 137.92 3.07 0.66 222.45 0.53 222.73 188.35 231.00 109.63 0.68 210.70 2.53 5.90 207.55 2.05 125.11 215.37 247.58 210.66 3.00 110.23 12.81 7.50 13.55 5.55 -3.07 4.64 4.68 144.10 2.84 3.42 189.12 4.57 118.02 Página 6 de 6 A 100.54 158.95 203.95 129.18 6.75 12.16 220.72 190.00 110.06 0.89 3.78 222.44 220.62 117.68 6.63 222.88 216.13 214.67 MM 100.00 107.56 219.66 221.99 131.09 222.66 218.40 131.03 -1.55 223.79 7.70 119.03 0.49 208.83 178.00 5.91 209.67 M 100.34 1.67 6.20 135.14 0.53 MM 100.30 208.18 -7.79 -1.05 PY 100.34 1.12 126.77 144.29 0.76 130.27 -1.71 12.57 120.55 8.15 208.16 6.66 6.88 209.29 111.17 216.55 2.42 221.68 210.13 222.50 163.96 0.18 6.93 116.91 138.55 189.30 206.08 ECM= 46.65 187.20 149.65 -17.94 -0.91 222.64 4.32 1.67 219.92 203.00 110.45 159.23 124.00 105.19 1.32 218.75 198.7 B 0.00 2.33 228.69 11.65 -18.75 224.53 242.36 5.11 222.68 158.18 111.34 155.41 0.80 222.66 126.63 133.50 222.11 222.84 223.34 132.53 241.85 150.00 102.33 164.99 -1.39 222.77 223.88 223.48 3.24 132.70 198.11 119.26 DOBLE ALISADO EXPONENCIAL DE BROWN ALFA= 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Y 100.36 2.12 245.03 M-MM 0.48 147.80 124.82 143.21 220.33 228.42 189.89 143.13 209.17 113.23 6.43 2.08 6.52 209.34 183.40 131.67 151.57 118.14 6.18 4.61 0.58 154.50 A 100.19 5.84 3.97 175.23 12.84 214.04 216.25 223.00 2.65 M-MM 0.71 222.32 216.48 5.67 M 100.04 192.67 215.11 215.79 213.36 204.75 227.82 126.34 ECM= 59.25 218.50 PY 100.90 -14.21 9.09 222.56 223.58 152.48 5.88 137.33 176.86 2.50 138.21 EP 10.55 8.23 6.5 B 0.70 EP 10.74 143.29 125.43 1.71 144.62 222.85 232.68 144.68 210.43 131.05 202.72 .69 11.60 222.29 5.27 165.47 155.99 119.70 1.15 0.16 0.71 12.84 221.82 203.64 2.34 199.92 9.66 137.27 218.67 219.01 4.65 11.94 6.87 0.14 6.77 -2.97 0.64 137.35 -0.92 9.15 5.01 6.40 114.46 222.96 176.90 122.01 212.48 213.97 212.66 144.39 223.59 2.64 107.98 0.07 4.45 0.95 -0.94 6.93 150.20 14.18 6.23 216.53 5.96 223.49 208.69 237.69 0.20 149.37 0.00 2.45 12.18 149.76 0.33 176.29 2.01 6.87 0.57 3.00 107.93 137.01 223.57 7.06 155.57 137.12 126.19 183.00 9.54 222.65 170.00 114.50 178.45 159.01 227.34 166.00 105.48 205.13 141.22 5.68 165.52 222.88 137.94 236.62 215.18 4.22 2.47 131.87 219.79 144.

8 β = 0. que pueden ayudarnos a interpretar su incidencia: ECM ECM α = 0. en que el valor de α lo hemos situado en la casilla G86.999 224 231 5 3 47 46 Un análisis de sensibilidad de los resultados a los valores iniciales muestra una reducida incidencia al cabo de pocos periodos.999 β =0 90 α = 0. correspondiente al año 1997) esté más ajustado a la realidad para valores más altos de α . Aparte de que el dato del periodo 17 (223.659 ECM Para diferentes valores de α y β en Holt-Winters y M = MM = 100. El diseño de la tabla es similar al de los dos casos anteriores (doble alisado exponencial y Holt-Winters). Tablas resultados. en la tercera parte de la hoja de cálculo.1 α = 0. Asimismo.Como puede comprobarse. b1 = 0): D92 = $G$86 * C92 + (1-$G$86) * (D91 + E91) Página 7 de 7 .999 β = 0. obtenemos los siguientes resultados.4 143 α = 0. los incrementos por periodos debidos a la componente de tendencia son sensiblemente superiores: α = 0. las predicciones son sucesivamente más elevadas.9 β = 0. al ir tomando valores de α más elevados.4 54 α = 0.9 47 α = 0.8 β = 0. el ECM se reduce fuertemente.8 β = 0. En la columna D recogemos la expresión M tα = α yt s t −12 + (1 − α ) * ( M tα−1 + bt −1 ) que en diseño EXCEL. β en G87 y el de δ en G88. con tratamiento de la estacionalidad.7 52 α = 0.999 β = 0.5 207 224 y 17 4 5 b17 811 59 ECM ^ α = 0. en nuestro caso.3 β = 0. hemos añadido el cálculo de la variante de Holt-Winters para el alisado exponencial con triple parámetro.9 50 α = 0. Por ejemplo.7 α = 0. en términos de ECM y para α = 0.7: M = MM =100 M = MM =110 M = MM =120 M =100 MM =11 47 44 57 5. equivale a la siguiente expresión para M2 (como valores iniciales se han tomado M1 = y1 = 100.999 46 Finalmente.9 45 α = 0.

14 225.49 205.63 230. cercano a 46 en los tres casos.27 5.39 -3.88 137.11 215.54 137.20 149.00 G 0.00 0. Observando el gráfico que acompaña a la tabla y donde tan sólo se muestran las predicciones obtenidas para los datos 18 al 22 (es decir.00 0.40 131.55 7.65 0.67 219.00 110.00 0.δ ) st-12. concluiríamos que cualquiera de ellos es igual de competitivo en términos del error cometido en la estimación.00 0.82 2.69 210.00 1.79 6.67 222.90 121.32 150.88 -1.51 208. con escasa relevancia para nuestro ejemplo.00 1.00 1.00 10. se calcula el factor de estacionalidad. pues al tratarse de una serie de datos anuales no presenta esta característica.45 159.59 -5.30 202.00 1.93 235.67 -2.20 149.00 1.56 134.00 1. adjuntamos una tabla comparativa de las estimaciones obtenidas para nuestra serie de costes laborales a partir de la aplicación de los métodos de alisado exponencial expuestos.67 222.41 189.00 0.00 1.00 0.999 PY 99. que para s2 se escribe como F92 = $G$88 * C92 / D92 Finalmente.57 118.68 222.89 0.87 17.42 189. para bt = β (Mt – Mt-1) + (1. A B C D E F 83 TRIPLE ALISADO EXPONENCIAL 84 DE HOLT-WINTERS 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 Periodo 109 de 110 Predicción 111 112 ALFA= BETA= DELTA= 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Y 100.55 3.24 143.67 B 0.75 -4. las dos últimas columnas.33 176.09 238.67 222.00 0.16 -1.00 1.77 231.00 1. en términos de EXCEL.12 126. Analizando el valor obtenido para el ECM.55 169.52 5.12 126.08 15.45 159. pero que hemos considerado interesante incluir.00 1.11 215.00 110.67 222.00 1.67 M 100.00 1.00 1. En la columna F figura la expresión.00 1.25 9.12 4.90 -7.82 -15.00 0.00 0.00 S 1.62 10.48 205.58 154.61 228.83 3.999 0.68 210.53 222.68 144.04 193.84 -2.De igual forma. los años comprendidos entre 1998 y 2002) se aprecia un valor ligeramente más elevado Página 8 de 8 .89 137.56 118.78 7.47 A continuación.68 144.40 131. que calcula st = δ yt / Mt + (1.08 13.01 125.999 0.36 220.50 226.55 12.13 206.67 219.44 0.β ) bt-1 se ha utilizado la columna E con expresiones como E92 = $G$87 * (D92 – D91) + (1-$G$87) * E91 Seguidamente. donde se calcula la predicción (PY) y el error (EP) se obtienen exactamente igual que en los casos anteriores.00 1.33 176.49 208.17 0.49 5.84 10.04 205.26 H ECM= I 45.52 222.56 8.00 1.73 EP 10.

34 206.00 225.35 225.68 ECM 45.50 226.27 4.77 3.57 118.73 154.42 189.82 2.12 4.79 0.17 235.55 3.54 -5.61 228.63 7.68 144.21 -4.33 12.67 134.72 226.00 220.39 -3.58 154.73 226.36 225.47 150.88 137.13 206. nunca debe olvidarse que un método que realice predicciones con escaso error durante el periodo muestral puede desajustarse al predecir la evolución futura.12 126.98 232.67 137.53 222.69 ECM 45.88 -1.78 7.84 229.82 10.04 -15.22 -4.27 4.00 215.79 0.27 205.73 154.00 0.44 100.49 208.00 110.67 -2.45 159.40 131.26 205.73 -1.90 -7.84 -2.49 202.09 238.89 0.55 12.51 PY(TRIPLE) EP(BROWN) 99.57 220.55 -5.13 125.90 121.49 202.67 219.30 0.24 143.93 235.82 -15.56 134.30 0.82 228.13 235.85 230.26 10. las predicciones obtenidas por procedimientos relativamente “automáticos”. CUADRO COMPARATIVO DE PREDICCIONES 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Y 100.04 205. pueden permitirnos el obtener una valoración de la efectividad de las medidas adoptadas.01 0.83 230. Sin embargo.78 3.55 169.54 137.71 169.34 238.00 PY(BROWN) 235.21 193.77 231.29 238. como los de alisado con tendencia.47 150. Página 9 de 9 .73 ALISADOS EXPONENCIALES COMPARACIÓN DE PREDICCIONES 240.48 205.01 2.35 206.34 12.67 PY(BROWN) PY(H-W) 100.01 125.67 137.30 202.20 149.00 PY(H-W) PY(TRIPLE) 230.47 ECM 45.11 215.01 2.12 125.80 EP(H-W) EP(TRIPLE) 10.33 176.65 0.63 230. siendo las menores las correspondientes al alisado triple (PYTRIPLE).14 225.73 -2.20 193.38 143.57 -3.57 -3.71 169.69 134.00 121.00 121.74 -1.70 -7.75 -4.para las predicciones del doble alisado (PYBROWN) respecto a los otros dos métodos.63 7.05 -15.00 1998 1999 2000 2001 2002 Naturalmente.44 0.37 143.56 220.36 220.01 232.68 -7.32 150.68 210.04 193.71 -2.