You are on page 1of 89

i

JURADO EVALUADOR

__________________________________
Dr. EBERTH VALVERDE VALVERDE
PRESIDENTE

__________________________________
Dr. HENRY VENTURA AGUILAR
SECRETARIO

______________________________
Ms. LUIS ALBERTO MUÑOZ DÍAZ
MIEMBRO

ii

NOMBRE

:

CIBLY REÁTEGUI ZARABIA

DIRECCIÓN

:

Mz. B Lote Nº 3. Urb. San Andrés
5ta. Etapa – II Sector - Trujillo

TELÉFONOS

:

(044) 281667

E-MAIL

:

cibly@hotmail.com

iii

PRESENTACION

Señores Miembros del Jurado:

En cumplimiento de lo dispuesto en el Reglamento de Grados de la Escuela de
Postgrado de la Universidad Nacional de Trujillo, me permito presentar y dejar a
vuestra consideración e ilustrado criterio, el presente trabajo de investigación
intitulado ¨ La Morosidad en la EDPYME CREAR TRUJILLO durante el periodo
2001-2005. Estrategias de solución ¨, con la finalidad de optar el grado de Maestro
en Ciencias Económicas con Mención en Administración de Negocios.

Propongo el presente trabajo a vuestra consideración y criterio académico para que
sea sometido a una justa y severa evaluación, de tal modo que sea pertinente la
emisión del dictamen respectivo.

En esta oportunidad, expreso mi agradecimiento y reconocimiento a los señores
docentes de la Escuela de Postgrado, en merito a su valiosa contribución en mi
formación académico-profesional.

CIBLY MIRELLY REATEGUI ZARABIA
Bachiller en Ciencias Económicas

iv

DEDICATORIA A mis padres. por ser la luz que me guía y aliento en los momentos difíciles. A Dios. v . enseñanza y amistad. A mi Asesor Ms. por su constante apoyo en mis estudios y realizaciones personales y profesionales. Luis Muñoz por su paciencia.

analizar dichos factores y plantear soluciones que podrían resolver problemas reales de la institución. Además busca generar información que pueda ser utilizada para tomar medidas tendientes a mejorar el comportamiento de la morosidad en las instituciones microfinancieras. de la aceptación de ella dependen los niveles de productividad y el clima Organizacional en el que se concretan los objetivos. Por otro lado. El resultado de esta investigación concluye. – CREAR TRUJILLO EDPYME durante el periodo 2001-2005”. es la Cultura Organizacional que está relacionado a las deficiencias organizacionales y que es sin duda alguna el integrador de todas las organizaciones y por ende es uno de los factores determinantes en la eficacia del recurso humano. porque se busca describir. La unidad de observación está dada por 234 clientes que conforman su cartera vencida y el personal que labora en la Edpyme.inductivo. vi . El área de estudio esta limitado a la institución microfinanciera CREAR TRUJILLO EDPYME. El método utilizado en el desarrollo del presente trabajo de investigación es de orden deductivo . en que el principal factor causal de morosidad de la EDPYME CREAR TRUJILLO durante el periodo 2001-2005.RESUMEN El presente estudio tiene como objetivo hacer un análisis para determinar a qué factores se debe el nivel creciente de la morosidad en la “Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa Créditos de Alcance Regional Trujillo S.A. esta investigación deriva recomendaciones de política para fortalecer a este intermediario financiero a través de estrategias que mejoren y protejan la calidad de su cartera.

analyze the causing factors of bill delinquency of the EDPYME CREAR TRUJILLO during the period of 2001-2005 and propose solutions that could resolve real problems in the institution. because it tries to describe.ABSTRACT The objective of this study is to determine what factors contribute to the growing problem of late payments in the "Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa Creditos de Alcance Regional Trujillo S. is related to organizational deficiencies and the Organizational Culture is without a doubt the integrator of all the organizations and as such is one of the determining factors in the efficiency of human resources. vii . In attempt to resolve this problem. On the other hand. The unit of observation is given for 234 clients that constitute a delinquent group and the personnel that work en EDPYME CREAR TRUJILLO during the period of 2001-2005.--CREAR TRUJILLO EDPYME" during the period of 2001-2005.A. It also seeks to generate information that can be used to take measures tending to improving the behavior of delinquency in microfinance institutions. the method utilized in the development of this investigation is in the deductive-inductive order. of the acceptance of which depend the levels of productivity and the Organizational climate in the which the objectives are cemented. The scope of this study is limited to the microfinance institution CREAR TRUJILLO EDPYME (internal and external clients). this investigation derives policy recommendations to strengthen this financial medium by way of strategies that improve and protect the quality of the group.

2. Planteamiento del Problema……………………………………………… 11 1.6. Métodos………………………………………………………………….3. Marco Teórico y conceptual………………………………………………. RESULTADOS……………………………………………………………………… 24 3.6. Presentación de la institución…………………………………………….…… iii DEDICATORIA………………………………………………………………………….1. 17 b) Clima Organizacional………………………………………………. 25 3.1. Hipótesis…………………………………………………………………….1.1.6. Diagnostico de las Microfinanzas en el Perú……………………….2. 1 1. INTRODUCCION………………………………………………………………….1.4.2. 12 1.1. Diseño de Contrastación………………………………………………. Organización……………………………………………………………. 1 1. iv RESUMEN……………………………………………………………………………….1. 8 1. Productos crediticios…………………………………………………… 26 viii .2. Material de Estudio………………………………………………………… 21 2. Objetivos Específicos…………………………………………………. Objetivo General………………………………………………………. MATERIAL Y METODOS………………………………………………………….2.2.1.2.5. 18 II. Objetivos…………………………………………………………………….4. 21 2. 12 1.1.1. Población………………………………………………………………… 21 2. 1 1.5. Antecedentes del Estudio………………………………………………….. 9 1. 11 1. Formulación de la Hipótesis………………………………………….2.1. Entorno político y económico…………………………………………..2.1. Técnicas e Instrumentos……………………………………………….INDICE PRESENTACION…………………………………………………………………. 12 1. Justificación del Problema………………………………………………. Muestra………………………………………………………………….2. 11 1. Variables………………………………………………………………. 23 III.3. v ABSTRACT……………………………………………………………………………… vi I.1.. 13 1... Marco Teórico…………………………………………………………… 13 1. 24 3.1.4.1.5. Métodos y Técniicas………………………………………………………… 21 2. 22 2.1. 11 1.2.2 Marco Conceptual……………………………………………………… 17 a) Cultura Organizacional…………………………………………….. 22 2. 21 2..

1.1.1.1.1.1. Mora causada por errores cometidos en el proceso de evaluación…………………………………………………….7.1. Cobertura del riesgo crediticio……………………………….1.1. Información de cartera…………………………………………………. Tecnología crediticia………………………………………….ANEXOS………………………………………………………………………. Gestión de la cartera…………………………………………………… 27 3.7.1. Diagnóstico Social Participativo dentro de la organización…………………………………………………… 46 3.. 60 IV.6. Mora causada por errores en el proceso de recuperación del crédito………………………………………………………….4. 27 3. Calidad de la cartera…………………………………………………… 29 3.1.3. Mora causada por deficiencias Organizacionales………… 44 3. Grupo objetivo………………………………………………….5.1.1. Mora causada por factores externos……………………….2.2.7.1.7. 58 3.7.5. DISCUSIÓN Y CONCLUSIONES ………………………………………… 61 VI..1.7. Tecnología crediticia…………………………………………………… 30 3.3. 30 3.6.1.REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS………………………………………… 66 VIII. 68 ix . 30 3. 29 3.3.1.6.4.RECOMENDACIONES………………………………………………………… 64 VII. 56 3.1. La Mora………………………………………………………………… 43 3.

este sector no es explotado en toda su potencialidad.Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYMEs). el gobierno estableció una política de apoyo al microcrédito.1. para permitir la formalización de ONGs de microfinanzas a través de una serie 1 .). las microfinanzas han alcanzado un elevado índice de desarrollo.1. liquidación de dos bancos comerciales y de varias cooperativas. A pesar de este desarrollo y del enorme mercado que representan las microempresas para la industria de los servicios financieros. Para responder al vacío generado.I. La liberalización económica de inicios de los años 1990 y la crisis generada por la hiperinflación de los años 1980 indujeron una reestructura del sistema financiero que limitó la oferta de servicios financieros a los segmentos populares (cierre de cuatro bancos de desarrollo. creadas a mediados de los años 1990 mediante resolución SBS N° 897-94. en la última década.4. INTRODUCCION 1. El sector peruano de las microfinanzas es uno de los más dinámicos de América Latina. que en América Latina es comparable únicamente con Bolivia. Antecedentes del Estudio 1. etc. mediante una legislación favorable y mecanismos de financiamiento. Diagnostico de las Microfinanzas en el Perú En el Perú. El sector formal de microfinanzas reúne una gran variedad de figuras jurídicas: .

posibilidad de captar ahorro si cumplen con condiciones prudenciales). que experimenta desde hace varios años un verdadero fenómeno de atención a una población objetivo de menores recursos (Mi Banco.6 Cifras a mar. que tradicionalmente atienden los segmentos más pobres de la población.9 122.1 Participación por tipo de Entidades Tipo de entidades Número de entidades Cartera (M USD) Bancos (1) EDPYMEs CMACs CRACs ONGs (2) 10 14 14 12 16 492.5 18. Al sector formal de microfinanzas se añade el sector bancario. controladas por gobiernos municipales y dedicadas en un principio a atender las provincias a través de servicios de ahorro y crédito.de incentivos (exención de IGV. Banco del Trabajo.8 138. Cuadro 1. Banco de Crédito.Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMACs). SOLIFE). un 2 . . . 05 según COPEME y SBS (1) Cartera calificada “microempresas” por la SBS (2) ONGs que reportan a COPEME Fuente: COPEME y SBS El sector se ha visto potenciado por disponibilidad de financiamiento de los donantes y de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE). controladas por empresarios locales y especializadas en la atención a las necesidades financieras del sector agropecuario. creadas a inicios de los años 1990 después del cierre del Banco Agrario.3 700.Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRACs). creadas con el apoyo de la cooperación alemana a inicios de los años 1980. y un sector de ONGs no reguladas.

En ese sentido. la competencia en zonas urbanas. incluso durante la fase recesiva 1998-2001. favorece el aumento del sobreendeudamiento. Las colocaciones de las IMFs peruanas han crecido a un ritmo de 30% anual. cuando las colocaciones totales del sistema financiero cayeron en 24%. es posible que en los próximos años se presente una reestructura del sector. Al Banco de Trabajo y Mibanco se han sumado durante el año instituciones como el Banco Financiero (a través de su división Solife). el sector de microfinanzas está experimentando un crecimiento del sobreendeudamiento de los clientes y menores tasas de 3 . CRACs e Edpymes) sino también del sector bancario. entre ellas las IMFs. Durante el año 2004 el mercado de las microfinanzas ha enfrentado un contexto de mayor competencia proveniente no sólo de las propias entidades de microfinanzas no bancarias (CMACs. Consecuencia de esta mayor concurrencia. las tasas de interés son altas. Sin embargo. se ha beneficiado de instrumentos sectoriales como centrales de riesgos y federaciones profesionales. que ha empezado a considerar como atractivo el sector de créditos PYME. Banco Wiese y Banco de Crédito. en favor de las entidades que cuentan con más capacidad de financiamiento. Banco Sudamericano. Asimismo. el sector aún presenta importantes retos: la penetración en zonas rurales es escasa. asociada a la entrada en el segmento de financieras de consumo.banco de segundo piso dedicado a financiar inversiones de desarrollo a través de entidades financieras reguladas.

pero el éxito que se puede obtener de ese 4 . ante la escasa posibilidad de encontrar clientes sin deudas. puede ser difícil de cambiar. señales del inicio de una etapa de madurez en el sector microfinanciero. un cliente era visitado por una o dos entidades (financieras). Si bien se ha citado que la cultura organizacional es un factor de éxito en las organizaciones. con el simple hecho de que sean sujetos de crédito en otra institución. Otro aspecto muy importante en toda organización. analizar bien el crédito. puesto que una cultura profundamente arraigada. Ante esta situación las entidades financieras deberán mejorar su sistema de evaluación de los clientes. Hasta hace un año. la cultura sí puede ser gerenciada y transformada. por ende. también es cierto que es un elemento organizacional difícil de manejar. La vida agradable y el grado de compromiso sólo puede ser logrado a través de una efectiva proyección cultural de la organización hacia sus empleados y. esto genera un sobreendeudamiento de los prestatarios. pero ahora las entidades le están ofertando mayores créditos. Pese a presentarse esa dificultad. porque éste siempre ha sido el gran problema de la EDPYME. determinará el clima organizacional en el que se logrará la misión de la empresa.crecimiento de sus activos generadores. es que el trabajo debe implicar un alto grado de compromiso y ofrecer grandes satisfacciones. sin embargo. otorgándoselo sin mayor evaluación.

(c) Analizar el clima organizacional. el conocimiento de la visión. la promulgación de valores organizacionales correctos. difícilmente las personas estarán dispuestas a abandonarlos. (d) Analizar el estilo de gerencia. Resulta una inquietud para muchos gerentes llevar a cabo un proceso de gerencia entorno a la cultura de la organización. (e) planificar y actuar sobre los principios. los cambios en una organización pueden requerir años y considerar además la existencia de un factor que se hace presente en todas las organizaciones como es la resistencia al cambio. clima y estilo gerencial que se deben cambiar y sobre los que deben mantenerse o reforzarse.cambio sólo dependerá en gran manera de la constancia. (b) Extraer de los principios los valores que subyacen en ellos. De la aplicación de los programas culturales en las organizaciones no se pueden esperar cambios inmediatos. definir y compartir la misión de la organización. Este tipo de programas permiten a los gerentes junto con sus asesores. perseverancia y sobre todo del grado de madurez que tenga la organización. para ello es indispensable trazarse un programa de gerencia cultural que abarque aspectos como: (a) Identificar los principios de la organización y someterlos a consideración. valores. reforzar en ellas que esos nuevos principios y valores afectan de manera positiva a la 5 . Para poder lograr esos cambios hay que educar a las personas. el ejercicio de un liderazgo con el fin de lograr motivar a los miembros de la organización y lograr la participación de todos en el logro de los objetivos. En una organización donde los principios y valores están profundamente arraigados.

Una organización con una disciplina demasiado rígida.. con demasiadas presiones al personal. Existe la tendencia a confundir la cultura con lo que a menudo se conoce como clima de la organización. los valores.. percepciones. es una inversión a largo plazo. p.organización. el aprendizaje y el strees que pueda sentir el 6 .” (Hunt. creencias y valores subyacentes. personalidad. el clima no se ve ni se toca. Un Clima Organizacional estable. Los directivos de las organizaciones deben percatarse de que el medio forma parte del activo de la empresa y como tal deben valorarlo y prestarle la debida atención. mientras que cultura “. 111).” (Hunt.trata de los supuestos. 1993.. 1993.. Los estudiosos de la materia expresan que el clima en las organizaciones está integrado por elementos como: (a) el aspecto individual de los empleados en el que se consideran actitudes. Como ya se citó con anterioridad. 111) de la organización. “Este último se refiere al modo en que se siente la gente sobre uno o más criterios en un momento determinado. sólo obtendrán logros a corto plazo.. p. De la internalización de esos nuevos principios y valores dependerá el éxito del programa cultural y el de la organización.. todo ello redundará en el personal generando en ellos actitudes que llevarán a desarrollar climas favorables para lograr el cumplimiento de la misión y la visión. pero es algo real dentro de la organización que está integrado por una serie de elementos que condicionan el tipo de clima en el que laboran los empleados.

procesos.empleado en la organización. comunicación y el proceso de toma de decisiones. estas también se ven afectadas por los resultados obtenidos en la organización. (f) Los procesos organizacionales. de esto se infiere entonces que el clima organizacional es un fenómeno circular en el 7 . supervivencia y absentismo. satisfacción. La forma en que los empleados ven la realidad y la interpretación que de ella hacen. (d) Liderazgo. evaluación. adaptación. las percepciones. su comportamiento dentro del grupo considerando el alcance de objetivos. políticas. influencia. su estructura. revista una vital importancia para la organización. estilo. Las características individuales de un trabajador actúan como un filtro a través del cual los fenómenos objetivos de la organización y los comportamientos de los individuos que la conforman son interpretados y analizados para constituir la percepción del clima en la organización. esfuerzo y refuerzo. los valores y el nivel de aprendizaje sirven para interpretar la realidad que los rodea. (c) La motivación. desarrollo. la moral. eficacia. la calidad del trabajo. resultados y cohesión. satisfacción en la carrera. la personalidad. (e) La estructura con sus macro y micro dimensiones. desde el punto de vista de la organización redundará en la producción. cohesión. poder. Estos cinco elementos determinan el rendimiento del personal en función de: alcance de los objetivos. (b) Los grupos dentro de la organización. Si las características psicológicas de los trabajadores. como las actitudes. sistema de remuneración. necesidades. normas y papeles.

la inflación está controlada. que como bien quedó explícito en las definiciones condicionan el clima de trabajo de los empleados. cobre. Así. la economía peruana conoció una reactivación en 2001. la 8 .2. si es recurrente y si la institución no posee líneas de créditos de contingencia. y en una entidad financiera una elevada cartera morosa constituye un serio problema que compromete la viabilidad de largo plazo de la institución y finalmente del propio sistema. la fragilidad de una institución financiera debido a altos niveles de morosidad de sus créditos conlleva inicialmente a un problema de liquidez. El país se beneficia de recursos naturales importantes (oro. llevándola a ser una de las economías de mayor crecimiento en la región. con un crecimiento de 4% y 5% respectivamente. En efecto. determina. se convierte en uno de solvencia que. probablemente. plata) y sus exportaciones están concentradas en la minería. 1. aunque se observa un desarrollo de las agroexportaciones y del turismo. Como ya ha sido mencionado.1.350 USD aproximadamente. con un PIB/capita de 2.que los resultados obtenidos por las organizaciones condiciona la percepción de los trabajadores. todas estas variables tienen implicancia directa en el desarrollo de una organización. que en el largo plazo. Después de una recesión a finales de los años 1990. En 2002 y 2003 fue una de las más dinámicas de América Latina. ha alcanzado reservas internacionales netas que representan más de un año de importaciones. Entorno político y económico Perú se clasifica como país de ingreso medio. la liquidación de la institución.

Así.moneda se encuentra fortalecida. el país sigue sufriendo de altos niveles de desempleo y pobreza (54% de la población). al que se añade el subempleo. Justificación del Problema La morosidad es un grave problema que enfrenta cualquier institución financiera y Crear Trujillo Edpyme no escapa de ello. lo que debería quedar reflejado en diferencias en el impacto de 9 . La economía está dividida entre un sector moderno y urbano y un sector de subsistencia en las provincias. su tecnología crediticia y la dinámica de sus plazas. Pese al crecimiento global y a recientes inversiones públicas. El desempleo oficial se mantiene alrededor de 9. de aproximadamente 30% en Lima. La información sugiere que existen importantes diferencias en el comportamiento de la morosidad. y luego de muchos años se ha alcanzado un superávit en la balanza comercial.5%. la pobreza está concentrada en zonas rurales (75% de la población rural). La variedad de resultados en el manejo de la cartera morosa permite formularse la interrogante que motiva la presente investigación: ¿Qué variables afectan el comportamiento de la morosidad?. como resultado de diferencias en su política de gestión. Un elevado número de créditos en condición de retraso o de no pago constituyen una de las principales causas de la insolvencia y descapitalización lo que finalmente atenta contra la solidez y sostenimiento de la institución en el largo plazo. probablemente.2. 1.

analizar las variables que afectan la morosidad de la EDPYME CREAR TRUJILLO y plantear soluciones que podrían resolver problemas reales de la institución. como el Fenómeno del Niño del año 1998. El presente trabajo de investigación tiene justificación de carácter práctico porque busca identificar. sistemas de incentivos para su personal. se puede esperar que los shocks.). etc. describir. que afectan la dinámica de la economía tengan importantes efectos sobre la actividad de estas instituciones y por consiguiente sobre su nivel de morosidad. Además de este conjunto de variables se ha de considerar la presencia de shocks o eventos aleatorios agregados. efectos perversos sobre la sostenibilidad y viabilidad de la institución. como el agropecuario y el informal. de mantenerse en el largo plazo.las variables que afectan la morosidad. 10 . tecnología crediticia. estrechamente vinculadas a sectores de altos riesgo y volatilidad. Dado que las IMF son todavía de reducido tamaño. Y finalmente. Además busca generar información que pueda ser utilizada para tomar medidas tendientes a mejorar el comportamiento de la morosidad en las instituciones microfinancieras. Se propone identificar la importancia de variables relacionadas con la gestión de la Institución (cultura organizacional. Dichas variables pueden generar. política de créditos. variables relacionadas con el incumplimiento de pago de los clientes de la EDPYME CREAR TRUJILLO.

es la Cultura Organizacional. al desarrollo de nuevos elementos de análisis para entender mejor la problemática de la morosidad de la EDPYME CREAR TRUJILLO. 1.1. Variables: Variable dependiente: - La Morosidad en la EDPYME Crear Trujillo durante el periodo 20012005. y por otro. Hipótesis 1.4. Variable independiente: - Cultura Organizacional 11 . a derivar recomendaciones de política para fortalecer a este intermediario financiero a través de instrumentos que mejoren y protejan la calidad de su cartera.Los resultados de esta investigación deben contribuir. Formulación de la Hipótesis El factor determinante.4. del creciente nivel de la morosidad en la EDPYME Crear Trujillo durante el periodo 2001-2005.2.4. Para contrastar la hipótesis tenemos las siguientes variables: 1. Planteamiento del Problema ¿Cuál es el factor determinante del creciente nivel de la morosidad en la EDPYME Crear Trujillo durante el periodo 2001-2005? 1.3. por un lado.

1. Objetivos 1.1. Realizar un estudio en el que se indagará la tecnología crediticia usada por la entidad para el tratamiento de los créditos en calidad de atraso. las características económicas y sociales de sus clientes morosos.5. y plantear recomendaciones como propuestas de solución. 3. Objetivo General Determinar las variables que afectaron el comportamiento de la morosidad de la EDPYME CREAR TRUJILLO durante el periodo 20012005.1.5. 12 . 2. las causas que los lleva a incurrir en incumplimiento de los pagos.5.2. Analizar los efectos del comportamiento creciente de la morosidad en la Edpyme Crear Trujillo. Objetivos Específicos 1. Describir la cultura y clima organizacional de la Edpyme Crear Trujillo como una de las variables determinantes para un óptimo desempeño del recurso humano. Generar información y propuestas que pueda ser utilizada para tomar medidas tendientes a mejorar el comportamiento de la morosidad de Crear Trujillo EDPYME. 4.

probablemente. utilizando como variables explicativas las características del mercado crediticio local y de las políticas de gestión de créditos de cada entidad y agencia1. de 1 Murrugarra y Ebentreicho (1999). uno de los trabajos más conocidos y recientes es el documento de Murrugarra y Ebentreich (1999). León de Cermeño y Schreiner sostienen que es importante no perder de vista el hecho de que las altas tasas de morosidad presentadas por algunas instituciones.1. como resultado de diferencias en sus políticas gestión. su tecnología crediticia y la dinámica de sus plazas. Por otro lado. lo que debería quedar reflejado en diferencias en el impacto de las variables que afectan la morosidad de estas instituciones.1. 13 . El objetivo de dicho trabajo fue examinar el efecto de las políticas crediticias de las Edpymes sobre los niveles de morosidad observados en sus agencias. La información sugiere que hay importantes diferencias en el comportamiento de la morosidad de las IMF.6. Marco Teórico Habiendo efectuado la revisión en los distintos centros de acopio de investigación se ha llegado a determinar que en el Perú existen trabajos referentes a los determinantes de la morosidad en las IMF siendo relativamente nueva y poco desarrollada.6. pueden generar. probablemente como reflejo de una mayor ineficiencia en su gestión. Marco Teórico y conceptual 1.

no obstante el denominador es el mismo. La Superintendencia de Banca y Seguros3. efectos perversos sobre la sostenibilidad y viabilidad del sistema microfinanciero en su conjunto2. incluyendo en el numerador las colocaciones vencidas. etc. Sin embargo. En los anexos I y II se presenta el glosario de términos e indicadores utilizado por la Superintendencia de Banca y Seguros del Perú. evidencia el reporte de tres indicadores de calidad de cartera que cuantifican en valores relativos el nivel de cartera morosa o de mayor riesgo crediticio. el daño en la formación de expectativas de los agentes. 14 . Se define como el ratio entre las colocaciones y créditos 2 3 León de Cermeño y Schreiner (1998). El indicador de cartera pesada presenta características más diferenciadas.mantenerse en el largo plazo. Estos indicadores son: cartera atrasada. El indicador de cartera atrasada se define como el ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales. no existe unanimidad en la discusión sobre cuál sería el “adecuado indicador” de los niveles de morosidad que exhibe la cartera de una entidad crediticia. las colocaciones totales. como por ejemplo. la destrucción de la confianza. sostienen que las experiencias fallidas de IMF generan externalidades negativas en los mercados de microcrédito. cartera de alto riesgo y cartera pesada. El indicador de cartera de alto riesgo es un ratio de calidad de activos más severo. Para el análisis de la calidad de la cartera de una institución financiera se requiere de la utilización de un indicador adecuado para tales fines. en cobranza judicial. refinanciadas y reestructuradas.

contingentes clasificados como deficientes, dudosos y pérdidas sobre los
créditos directos y contingentes totales. Es de señalar que para el caso
de los créditos a la microempresa estas clasificaciones son efectuadas
exclusivamente en función a los días de morosidad4 y por la totalidad del
saldo deudor. Por otro lado, este es un indicador más fino de la calidad
de la cartera al considerar, a los ocho días de atraso, la totalidad del
crédito que presenta cuotas en mora (y no sólo estas) como cartera
atrasada.

De los tres indicadores mencionados el más usado es el de cartera
atrasada comúnmente llamado en la literatura tasa de morosidad, porque
puede fácilmente ser obtenido de la información contable de las
instituciones que es, además, de dominio público.

La mayor parte de los trabajos que buscan explicar los factores que
determinan la morosidad bancaria, abordan el tema desde una
perspectiva exclusivamente microeconómica o macroeconómica, sin
adoptar una perspectiva global. Por lo que las medidas para reducir la
morosidad de estas deben considerar ambos factores.

No existe un modelo teórico que analice de manera general los factores
que determinan la morosidad en las IMFs ya que la mayoría de modelos
teóricos analizan el efecto exclusivo de determinadas variables por
separado. La aproximación global se ha realizado principalmente desde

4

Categoría Normal: hasta 08 días de atraso, Categoría CPP: hasta 30 días de atraso, Categoría
Deficiente: hasta 60 días de atraso, Categoría Dudoso: hasta 120 días de atraso, y
Categoría Pérdida: más de 120 días de atraso.

15

una perspectiva empírica, con el objeto de encontrar aquellas variables
que mejor contribuyan a determinar la tasa de morosidad observada.

En el trabajo de investigación titulado “Los Determinantes del Índice de
Morosidad: El caso de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo
años 1995-junio 1997” (S. Benites, 1998), se afirma que el índice de
morosidad de la institución financiera, fue explicado por la deficiente
evaluación económica y financiera del sujeto de crédito, la influencia de
los periodos recesivos en los sectores económicos que fueron
financiados, los resultados de las políticas y reglamentos para el
otorgamiento y recuperación del crédito. Y recomienda efectuar una
evaluación económica financiera profunda de los microempresarios,
resaltando la capacidad de pago, referencias crediticias y sectores con
menores riesgos.

En el trabajo “Análisis de la Morosidad en una Institución Financiera.
Estrategias y Pautas para su reducción” (A. Diaz, 1998) concluye en que
la Institución en estudio siendo relativamente nueva en el mercado
regional, alcanzó niveles superiores al promedio de morosidad del sector
como un costo de penetración, insuficiencia de análisis y evaluación
económica, además de que la mayor parte de sus colocaciones
estuvieron destinadas al sector agrícola (sector con alto riesgo).
Determinando

como

causas:

la

insuficiencia

de

los

flujos

que

presentaban los clientes, los altos niveles de sobreendeudamiento, y en
cuanto a los créditos agrícolas la falta de supervisión de los sembríos y
problemas de comercialización.
16

1.6.2. Marco Conceptual

Para comprender la importancia del tema propuesto en este trabajo de
investigación, se deben aclarar los conceptos referidos a cultura y clima
organizacional, puntos importantes de este estudio como variables
dependientes del comportamiento de la Morosidad.

a) Cultura Organizacional:
La cultura a través del tiempo ha sido una mezcla de rasgos y
distintivos espirituales y afectivos, que caracterizan a una sociedad o
grupo social en un período determinado. Engloba además modos de
vida, ceremonias, arte, invenciones, tecnología, sistemas de valores,
derechos fundamentales del ser humano, tradiciones y creencias.

Este concepto se refirió por mucho tiempo a una actividad producto
de la interacción de la sociedad, pero a partir de los años ochenta, Tom
Peters y Robert Waterman (citados por García y Dolan, 1997)
consultores de Mc Kinsey, adaptaron este concepto antropológico y
psicosocial a las organizaciones.

Ellos realizaron un estudio

comparativo sobre las empresas de mayor éxito, determinando la
presencia de elementos comunes como la orientación a la acción, la
proximidad al cliente, la autonomía y espíritu emprendedor interno,
productividad gracias a las personas, dirección mediante valores, se
concentraban en lo que sabían hacer y se basaban en una estructura
simple y ágil.

17

b) Clima Organizacional.
A modo de entender más la diferencia que existe entre los términos
cultura y clima, se presentan una serie de definiciones que permitirán
visualizar con claridad las implicaciones de estos términos en las
organizaciones.

Según Hall (1996) el clima organizacional se define como un
conjunto de propiedades del ambiente laboral, percibidas directamente
o indirectamente por los empleados que se supone son una fuerza que
influye en la conducta del empleado.

Dessler (1993) plantea que no hay un consenso en cuanto al
significado del término, las definiciones giran alrededor de factores
organizacionales puramente objetivos como estructura, políticas y
reglas, hasta atributos percibidos tan subjetivos como la cordialidad y el
apoyo.

En función de esta falta de consenso, el autor ubica la definición del
término dependiendo del enfoque que le den los expertos del tema; el
primero de ellos es el enfoque estructuralista, en este se distinguen dos
investigadores Forehand y Gilmer (citados por Dessler,1993) estos
investigadores definen el clima organizacional como “... el conjunto de
características permanentes que describen una organización, la
distinguen de otra e influye en el comportamiento de las personas que
la forman” (p.181).

18

representado por Halpin y Crofts (citados por Dessler. se infiere que el clima se refiere al ambiente de trabajo propio de la organización. consideración. forman el estilo informal de los administradores y de otros factores ambientales importantes sobre las actividades.. cordialidad.. El tercer enfoque es el de síntesis. valores y motivación de las personas que trabajan en una organización dada” (p.. apoyo y apertura” (p.182). Dicho ambiente ejerce influencia directa en la conducta y el comportamiento de sus miembros. y la opinión que se haya formado de ella en términos de autonomía. estructura.1993) definieron el clima como “. los efectos subjetivos percibidos del sistema. Del planteamiento presentado sobre la definición del término clima organizacional.1993) para ellos el clima son”. recompensas. el más reciente sobre la descripción del término desde el punto de vista estructural y subjetivo. los representantes de este enfoque son Litwin y Stringer (citados por Dessler. Crofts y Litwin y Stringer a fin de encontrar similitudes y define el término como “. En tal sentido se puede afirmar que el clima organizacional es el reflejo de la 19 . 182). las percepciones que el individuo tiene de la organización para la cual trabaja. Water (citado por Dessler.1993) representante del enfoque de síntesis relaciona los términos propuestos por Halpins.183). la opinión que el empleado se forma de la organización”.El segundo enfoque es el subjetivo. creencias. (p.

su rendimiento. su productividad y satisfacción en la labor que desempeñan. En este mismo orden de ideas es pertinente señalar que el clima determina la forma en que el trabajador percibe su trabajo. 20 . Una organización tiende a atraer y conservar a las personas que se adaptan a su clima. El Clima no se ve ni se toca. pero tiene una existencia real que afecta todo lo que sucede dentro de la organización y a su vez el clima se ve afectado por casi todo lo que sucede dentro de esta. de modo que sus patrones se perpetúen.cultura más profunda de la organización.

1. Además.1. sus clientes internos.1. 2. se llevó a cabo un sondeo de opinión al cliente interno (trabajadores de la institución) con el Muestreo No Probabilístico (Mustreo por Juicio).II. Muestra La muestra en el presente trabajo. Población Para la presente investigación se consideró como población. Virú y Otuzco. Métodos y Técnicas 21 . Así como.3. a los usuarios de la institución microfinanciera CREAR TRUJILLO EDPYME.1 Material de Estudio 2. a fin de averiguar sus opiniones respecto a las posibles causas que han llevado a los clientes con retrasos en sus pagos. MATERIAL Y METODOS 2. está representado por los clientes que conforman la cartera vencida de CREAR TRUJILLO EDPYME. Chepén. Chocope. Los estratos considerados (de acuerdo a las zonas) son: Oficina Principal en Trujillo y las Oficinas descentralizadas de El Porvenir. 2.2. ubicados en las diferentes zonas donde opera la institución.

éste es definido por Ander – Egg (1982) como la investigación que “consiste en caracterizar un fenómeno o situación concreta indicando sus rasgos más peculiares o diferenciadores” (p. ¾ Entrevistas con responsables de la política de créditos de Crear Trujillo EDPYME (Anexo III).2.. Métodos En cuanto al nivel de investigación el presente estudio es descriptivo. el cual según Muñoz (1998) es definido como “el método de razonamiento. Para validar el proceso de investigación de este trabajo se seleccionó el método deductivo.1. 2. 22 . 61). 192).. se obtienen conclusiones partiendo de lo general. aceptado como válido. ¾ Entrevistas con clientes morosos (Anexo III). hacia aplicaciones particulares”.2.2. Área de Estudio.. a través del cual.Estará limitada a la institución microfinanciera CREAR TRUJILLO EDPYME. ¾ Análisis documental (fuente secundaria).La unidad de observación está dada por los clientes que conforman su cartera vencida. Técnicas e Instrumentos ¾ Se utilizó la técnica de observación directa..2.. Unidad de Observación.. (p.

Diseño de Contrastación La presente investigación es no experimental. debido a la relacion causa-efecto entre la variable dependiente y la variable independiente.3.2.VARIABLE INDEPENDIENTE RELACION CAUSAL CULTURA ORGANIZACIONAL CILMA ORGANIZACIONAL VARIABLE DEPENDIENTE MOROSIDAD DE CREAR TRUJILLO EDPYME CONDICIONA Fuente: elaboración propia 23 . Figura 2.2. debido a que solo se observa el fenómeno tal y como se da en su contexto natural. El Diseño es Descriptivo Transeccional causal.1 Formulación de Diseño no experimental. y después se analiza.

fueron las siguientes: Dar continuidad y mayor escala al servicio de crédito ofrecido al sector pyme del país. Inclusive. La estructura programática y administrativa de un organismo no gubernamental (ONG). CREAR TRUJILLO EDPYME cuenta con dieciséis años de experiencia en la dirección. desde enero de 1990 hasta febrero del año 2001 y luego desde marzo del año 2001 a través de la EDPYME. primero a través de la ONG Habitat Trujillo Siglo XXI. con criterios de eficiencia operativa. La razones que determinaron la decisión estratégica de Habitat Trujillo de consolidar CREAR TRUJILLO EDPYME.1.A. Y evitar el riesgo que significaría la aplicación rigurosa de la nueva Ley de banca y Seguros. Facilitar la obtención de recursos financieros para préstamos. rentabilidad y competitividad. se observa la predisposición de varios organismos de contribuir con el fortalecimiento institucional de entidades microfinancieras reguladas. CREAR TRUJILLO EDPYME. manejo y control de programas de microcrédito. 24 . destinan recursos principalmente a instituciones de microfinanzas reguladas por la Superintendencia de Banca y Seguros. no niega pero limita las posibilidades de lograr escala y sostenibilidad. fue constituida el 07 de Julio de 1999 e inscrita en la ficha 10435 del Registro Mercantil de la oficina Registral La Libertad del Perú. puesto que los principales organismos multilaterales y fuentes de financiamiento peruanas o internacionales. Presentación de la institución La EDPYME Créditos de Alcance Regional S.III. que establece que sólo las empresas del sistema financiero pueden intermediar recursos financieros. RESULTADOS 3.

1. monitoreo y sistemas.CREAR TRUJILLO EDPYME tiene como visión satisfacer las necesidades de crédito de los empresarios de la pequeña y microempresa. ubicados en la región norte del país. e implementar nuevos productos crediticios de acuerdo a las necesidades de los empresarios de la pequeña y microempresa. así como los procesos contables están centralizados en la sede. El Directorio es responsable. mejorar permanentemente la calidad de fondeo. de designar al Gerente General y de aprobar su Plan Estratégico. de supervisar el desempeño global de la empresa. Todos los procesos de aprobación y desembolsos de créditos.1. suscribiendo contratos. por estatutos. Las zonas urbanas y rurales más alejadas son cubiertas por OEIs Oficinas Especiales de Información fuera de la ciudad que reportan diariamente a la sede los movimientos de cartera vía Internet. pasan por la sede semanal o quincenalmente para la entrega de informaciones físicas y/o presentación de expedientes crediticios ante el Comité de Crédito Central. asesoría legal). posicionarse en el mercado microfinanciero de la Región Norte como una empresa líder por la calidad de sus productos y por la tecnología que utiliza. Todos los 25 . responsable de capacitaciones. responsable de Administración y Finanzas. responsables de operaciones. Organización La sede central en la ciudad de Trujillo alberga la Dirección (Dirección General. Ver anexo IV. de aprobar la implementación de políticas y procedimientos. 3. convenios y alianzas estratégicas con entidades de prestigio nacionales e internacionales.

Chao. EL porvenir y Trujillo). Los créditos. el crédito PYME y el crédito agrario. Otuzco. 3. 26 . son de corta duración (un año en promedio) y los más largos son créditos de consumo de hasta 24 meses. con excepción de los créditos de consumo.desembolsos y pagos son realizados en efectivo. en la sede central depositan en la caja de la institución y en el caso de las OEIs se depositan en una cuenta bancaria. Los créditos agrarios son de una sola cuota que. Productos crediticios Los productos crediticios ofrecidos por esta IMF son básicamente tres: el crédito personal. El destino de los créditos. A Diciembre de 2006. en su mayoría.2. éstas son mensuales en una alta proporción de los créditos. se paga al final de la campaña. la EDPYME consolidó 7 puntos de operación repartidos por todo el departamento de La Libertad donde se provee información y se desembolsan créditos (Chocope. Huamachuco.1. En el cuadro 3. En cuanto a las cuotas de pago del préstamo. Los créditos se otorgan bajo la modalidad de créditos individuales.1. y la adquisición de equipos y maquinaria para la actividad productiva. Virú. se observa que las colocaciones dirigidas al sector PYME (crédito microempresa MES) y al sector agropecuario (considerado como crédito MES) son las de mayor importancia en la inversión crediticia de esta institución. Chepén. es el financiamiento de capital de trabajo y el de construcciones.

367 Cartera 6.1 Distribución de la Cartera por Tipo de Crédito Crear Trujillo EDPYME DICIEMBRE 2005 TIPOS DE CREDITOS Créditos MES Créditos de Consumo TOTAL CARTERA Número 3. Este hecho no dificulta un buen seguimiento de la cartera.71 2. Información de cartera La información de cartera se encuentra actualizada.383. 3.86 7. no son necesariamente ofrecidas por el sistema.308.47 Fuente: Crear Trujillo EDPYME 3.845.29 161. La información de monitoreo de la cartera está disponible y permite a la unidad de créditos un seguimiento adecuado de sus actividades tanto a nivel de campo (seguimiento de la mora). aunque la distancia de las OEIs impide un seguimiento en tiempo real.1.1. no esta 27 .4. Estas informaciones no obstante.196 171 3. pero la expansión de la red podría comportar mayores retrasos dado que actualmente no hay personal específicamente dedicado a la captura de estas informaciones en la sede. que le ha permitido conciliar calidad de cartera y aumento de clientes y montos totales.051.122.3.889. exigiendo tiempos adicionales para su generación. cartera en riesgo por tramos. Los procesos de gestión de la cartera no están del todo claro.185. etc. Gestión de la cartera La Unidad de créditos ha adquirido al cabo de los años una gran experiencia metodológica en el producto de Crédito MES (microempresa).15 Cartera Atrasada 383.).Cuadro 3.76 385.229. como a nivel gerencial (montos de cartera por producto.

El seguimiento de la cartera implica la verificación de la utilización del crédito ya que como EDPYME el objetivo principal es el desarrollo de la pequeña y microempresa por lo que la inversión del crédito va dirigido hacia capital de trabajo y activos fijos.formalizado en un manual de crédito que sea actualizado regularmente y difundido en el seno de la institución. además de un análisis básico de su actividad y patrimonio que permite definir el monto máximo. intervención de la asesoría legal. se intensifican las medidas (visitas de los funcionarios de negocios acompañados del supervisor y/o gestores de cobranzas. la unidad de crédito busca priorizar la solidaridad en el grupo. La calidad de la gestión de la cartera se ve facilitada por el reclutamiento de personal competente con experiencia sólida en microfinanzas y que además se beneficia de una capacitación pertinente y 28 . Si el problema persiste. La selección de los clientes se apoya en una verificación a domicilio. según el Reglamento de Crédito MES y Consumo y son validadas por su coordinador encargado de la captura de datos en el sistema. Las condiciones del crédito son definidas por la política crediticia. cartas de aviso. En caso de mora. la reputación y la moralidad del cliente potencial. visitas a los avales).

1. Cobertura del riesgo crediticio Crear Trujillo EDPYME trabaja con una política de provisiones más conservadora que la anterior apegada a la regulación de la SBS implicando una mejora de la cobertura del riesgo de crédito.1. lo que condujo a una mora elevada y generó fuertes pérdidas para la empresa. 3. la falta de incentivos individualizados. No obstante.Los créditos se acordaban sin un análisis de la capacidad de pago real de los clientes.5.1. Por otro lado.profunda tanto a la entrada. como de manera continua después. y la garantía solidaria (más eficaz en 29 . aunque difíciles de ejercer por la lentitud y lo burocrático del aparato judicial. lo que puede atribuirse a la tecnología crediticia utilizada. Calidad de la cartera El principal factor de riesgo en toda entidad financiera es la calidad de cartera. La institución ha sacado no obstante conclusiones de los errores pasados y se apresura a poner en práctica medidas correctivas: . Las garantías legales. pesa sobre la motivación del personal.La contratación de personal capacitado específicamente en este tipo de producto. La parte operativa no había sido lo suficientemente capacitado en los riesgos específicos inherentes a los créditos individuales.5. debería permitir a la institución no reiterar los errores del pasado. . 3. Las provisiones ahora se hacen de manera mensual. la unidad de créditos adolece de debilidades importantes en la metodología de crédito individual como se refleja en la mora para este producto.

Tecnología crediticia 3. plazos y frecuencia de pagos de los créditos son fijados según la evaluación de la capacidad y voluntad de pago de los clientes. El financiamiento se orienta tanto para capital de trabajo como para activos fijos. 3.6.1.2. Solicitud de Crédito: 30 . servicio y producción tanto en el sector urbano como rural. Grupo objetivo Los servicios crediticios de la Edpyme se orienta a la micro y pequeña empresa dedicada al comercio. 3. políticas. Ver anexo V. Se trata entonces de desarrollar mecanismos de selección y retención eficientes que minimicen los riesgos y que a su vez no generen altos costos. Análisis y evaluación de la Solicitud de Crédito: a). A. Los montos. en los cuales se basa el otorgamiento del crédito a la pequeña y micro empresa.zona rural que urbana) contribuyen a cubrir el riesgo de crédito.6.6. es decir es el “know how” y busca sustituir las garantías tradicionales que no tienen las pymes por sustitutos que limiten los riesgos y los costos de la información sin elevar el costo del crédito. Tecnología crediticia Es el conjunto de principios. procedimientos y prácticas aprendidas y desarrolladas por la institución.1.1.1.

las características del 31 . En esta IMF existe una jerarquía entre los funcionarios de negocios que establece una diferencia en el número de solicitudes atendidas por ellos. minuta. título de propiedad de la vivienda. La evaluación de las solicitudes crediticias considera la capacidad de pago del solicitante y su historial como sujeto de crédito. se exige. La exigencia de garantías reales para el otorgamiento de los créditos está en función del monto. el crédito promedio otorgado es de 2500 nuevos soles. Un funcionario junior (con menos tiempo en la institución que el analista senior) atiende un promedio de 30 nuevas solicitudes al mes y mantiene una cartera promedio de 200 préstamos. principalmente cuando se trata de clientes que ya han obtenido préstamos de la EDPYME. Un funcionario senior (con más años de antigüedad en la institución) atiende un promedio de 60 nuevas solicitudes por mes y su cartera promedio vigente es de 400 créditos. copia de algún documento que acredite la propiedad del bien que se ofrece como garantía autoevaluó. etcétera.000 nuevos soles. a mayor monto. se exigen más garantías. El tiempo que demora la evaluación de una solicitud de crédito varía en función del tipo de crédito.En este caso se exige como requisito para la solicitud de un crédito copia del DNI del titular y de su cónyuge. copia de las tres últimas boletas de pago. El monto mínimo para un crédito es 500 nuevos soles y el máximo permitido por las leyes 140. En el caso de los créditos de consumo. además.

No obstante.cliente. Es importante explicar al cliente que es muy importante la calidad de la información que brinda. entre otros factores. Al ser unidades empresariales con fuertes relaciones familiares es fundamental el análisis en el terreno donde funciona la pyme. a través de visitas periódicas. el tiempo promedio es 48 horas. plazo y frecuencia de pago adecuado. En promedio se realizan tres visitas mientras dura el crédito. el tipo de negocio que desarrolla. Las visitas que realizan los analistas a los clientes son especialmente importantes en los créditos agrícolas. Un aspecto importante en la visita es hacer comprender al cliente que la decisión del otorgamiento del crédito la tiene finalmente el Comité de Crédito. b). Los mismos analistas realizan el monitoreo de los préstamos. para estimar con el menor grado de error su capacidad de pago y establecer el monto. Análisis “in situ”: La visita al cliente es la primera fase del análisis del crédito y es la principal fuente de información para tomar la decisión sobre el otorgamiento del crédito. Con la finalidad de ahorrar costos administrativos y pérdida de tiempo innecesarios vale la pena preguntar al cliente y determinar si un monto 32 .

guías de remisión. el plan de inversión y las garantías. También en esta fase del análisis es donde se debe determinar la capacidad de pago y la voluntad de pago del prestatario. documentos sustentatorios de la propiedad de sus bienes muebles e inmuebles. listas de cuentas por cobrar y por pagar. estados de resultados. es una cuestión de impresión personal que acompañada de la obtención de información de las centrales de riesgos mejora la percepción que se tiene sobre el solicitante. 33 . Para determinar la capacidad de pago se procede al análisis de la unidad familiar. ya que el analista por su experiencia puede haber estimado con anterioridad la capacidad de pago. Se debe verificar la información del cliente observando los comprobantes. para no dar la impresión al cliente que se trata de un interrogatorio forzoso. libretas de ahorros. el flujo de caja. boletas de compras. tales como: facturas.menor de financiamiento le serviría o no le parece interesante. Es importante que el analista de crédito capte la información brindada por el prestatario y la clasifique posteriormente. su evaluación depende fundamentalmente de la actitud del analista de créditos para apreciar la personalidad del cliente y su ambiente familiar. La voluntad de pago no es cuantificable. recibos de servicios. balance.

es mejor investigar la voluntad de pago de quienes decidan. por ejemplo la muerte de un familiar o la terminación del vínculo conyugal. existen algunos indicadores para determinar la voluntad de pago: ƒ Si el prestatario. 34 . Análisis de la Unidad Familiar: En el sector informal se encuentran unidades familiares en las cuales no se distinguen con claridad el flujo de las transacciones. económicamente es el sostén de la familia y además de otros dependientes. sino también de factores externos que pueden afectar el pago del crédito. ƒ Esto significa que la voluntad de pago no siempre es solo cuestión de actitud personal. ni el flujo de fondos de las pymes respecto a la economía familiar. ésta es una responsabilidad de influencia en su comportamiento. lo que hace relevante el análisis de la pyme y del contexto en el que se desenvuelve la unidad familiar. puede afirmarse que la situación personal y familiar influye también en la voluntad de pago y en la prioridad que el cliente de a su obligación crediticia frente a otras obligaciones. En consecuencia. En caso de que éste no tome las decisiones.Pero esto no quiere decir que la apreciación sea completamente arbitraria. c). ƒ Otro aspecto importante es la posibilidad real que tiene el cliente para tomar decisiones en la unidad familiar.

pues es más fácil que el cliente asimile que recibirá varios créditos a que sólo 35 . Se subraya estos dos factores porque si se considera sólo el primero de ellos. Con este esquema se presentan ciertos problemas. la evaluación permanente del negocio es importante. Progresivamente. El establecimiento de una línea de crédito permanente es un buen mecanismo para afianzar la voluntad de pago del cliente. el crédito se vuelve automático y se incrementaría el monto sólo por el acto cumplimiento de los pagos. d). Lo más importante es que el analista de crédito descubra y esté conciente de los vacíos y de los riesgos al momento de realizar la propuesta de financiamiento. en función a la puntualidad en el pago del crédito y a la evolución favorable del negocio podrán escalonarse los préstamos.La finalidad de utilizar esta metodología de evaluación es dejar claramente establecido que la aplicación del crédito se adecua a las necesidades de liquidez de la unidad familiar y empresarial. más que al destino específico que el prestatario pueda declarar verbalmente o en forma escrita. pues se podría dar el caso de que algunos clientes adelanten el pago de sus cuotas y en poco tiempo lograr acceder a montos de créditos altos que no puedan sostener y entrarían en mora. Relación Financiera a Largo Plazo: Es importante que los primeros préstamos sean de montos pequeños y plazos cortos porque permiten conocer al cliente y sobre esta base mantener una relación financiera en el tiempo. Por ello.

En este contexto. La Función de las Garantías: El grupo meta al cual se financia en alta proporción no cuenta con garantías liquidables fácil y rápidamente. ƒ Además de cobrar recargos por los atrasos. como por ejemplo: ƒ Posibilidad de obtener un préstamo rápidamente ƒ Escalonamiento gradual del monto prestado según la capacidad de pago del cliente ƒ En caso de morosidad el cliente recibe visitas y notificaciones escritas. principalmente como presión psicológica para el pago de la deuda. e). pero lo que debe quedar claro es que lo fundamental en el análisis crediticio es la evaluación de la capacidad y voluntad de pago y no las garantías. 36 . Por esta razón se ha desarrollado una tecnología crediticia que crea mecanismo de incentivo al prestatario para devolver puntualmente sus créditos. La falta de garantías reales se sustituye con recopilar la mayor cantidad de información del prestatario y evaluar exhaustivamente el negocio. si éste excede el plazo de 60 días se inicia el proceso judicial por el no pago de la deuda. la garantía juega un rol complementario. No se trata de otorgar créditos descubiertos.recibirá uno. Teniendo clientes permanentes se amplía la cobertura del programa y se cubre los gastos de los primeros créditos.

Ley 26702 que señala que para la evaluación de la cartera de créditos “…el criterio básico es la capacidad de pago del deudor. siendo las garantías coberturas complementarias del riesgo. es el jefe de créditos y hasta el mismo Sub gerente de negocios. son los mismos analistas quienes se encargan de su recuperación.Es elocuente transcribir parte del artículo Nº 2220 de la Ley General del Sistema Financiero Peruano. La EDPYME se preocupa de incentivar la puntualidad de sus clientes en los pagos. durante este proceso aún es posible llegar a arreglos extrajudiciales con el cliente. en el extremo. Los casos no resueltos por este medio son tramitados judicialmente. le muestra los aspectos negativos de su incumplimiento. los analistas son acompañados por determinados funcionarios asignados por la gerencia de la EDPYME. En este proceso. La recuperación de los créditos: Cuando un cliente se atrasa en el pago de una cuota del crédito. a la ejecución de garantías. Al cliente puntual se le otorga algunos beneficios. con la 37 . induce a la recuperación del crédito. Las garantías tienen carácter subsidiario”. expone los riesgos a los que está expuesto el cliente si no paga. La tecnología crediticia pone énfasis en la evaluación del negocio y de la unidad familiar para determinar la capacidad y voluntad de pago. sin embargo. elementos fundamentales en la evaluación del crédito. muestra las desventajas de llegar al proceso judicial y. B. En algunos casos. El funcionario de negocios trata personalmente cada caso.

los funcionarios de negocios también tienen incentivos para mantener baja la mora de sus respectivas carteras. pues reciben una comisión por cada recuperación lograda. realizan un trabajo personalizado con ellos a fin de ayudarlas e incentivarlos a ponerse al día en sus pagos. conocen muy bien la situación de sus clientes. Es muy importante la labor de los Funcionarios de Negocios en la recuperación de créditos. El dominio de la zona geográfica que corresponde a sus carteras hace posible que su labor de visitas durante el día sea muy productiva. El área de recuperaciones también tiene un incentivo para realizar una labor más productiva en la recuperación de los créditos. Los clientes morosos: En esta oportunidad fueron entrevistados 234 clientes en calidad de morosos. son más insistentes con aquellos que tienen pocos días de atraso porque con ellos existe mayor probabilidad de tener éxito y son más fuertes con los morosos de mayor tiempo. Por su parte. que se concede cuando el funcionario ha logrado colocar cierto monto y número de créditos y muestra determinada tasa de mora en la cartera que administra. aunque saben bien que lo que pueden hacer con éstos es poco. La lMF ha introducido un "bono de productividad". 38 . El cuadro 3.ventaja de contar con créditos nuevos a tasas preferenciales.2 presenta las características de la muestra analizada según sexo y lugar de residencia. La elección de estos prestatarios se hizo de acuerdo a la información de la cartera vencida. a).

7% de los entrevistados residen en dichas zonas. En estas últimas la muestra analizada no presentó ningún hogar con jefe de familia que tuviera estudios superiores.0 Fuente: entrevista a clientes morosos de la EDPYME. en promedio. la participación femenina es la más importante: 60% de los encuestados son mujeres y el resto hombres. 86. El cuadro 3. resultado muy interesante. en el ámbito urbano son más numerosos los hogares con jefes de familia de mayor nivel educativo que en las zonas rurales.Cuadro 3.3 presenta algunas características sociodemográficas de los clientes morosos entrevistados considerando el área de residencia. La distribución por área de residencia está sesgada hacia las áreas urbanas.7 13. Y como era de esperarse. En la muestra analizada. Los jefes de hogares rurales son menores. Elaboración propia. que los de hogares urbanos. 39 .3 100.0 Total 202 32 234 % 86. pues revela la importancia de la demanda femenina en esta institución.2 Clientes morosos de la EDPYME Crear Trujillo según sexo y lugar de residencia Lugar de residencia Sexo Urbano Rural Total % Hombre 79 14 93 40.0 Mujer 123 18 141 60.

secundaria 61.8 4.5 39.secundaria 75.3 .0 55.9 4.primaria 8. 40 .9 3.5 25.0 5.75 Nº de miembros del hogar 4.3 .3 Fuente: entrevista a clientes morosos de la EDPYME Crear Trujillo. .7 13.6 63.5 40.miembros del hogar 4.3 .0 63.0 43. en la muestra las morosas son bastante más jóvenes que los morosos.primaria 11. También se han obtenido algunas características sociodemográficas y económicas de los hogares con cuotas atrasadas considerando las diferencias de sexo. los clientes con educación secundaria son los más numerosos. Como se muestra en el cuadro 3.0 13.superior 26.3 .7 27.superior 16.5 75. En ambos grupos de morosos. según lugar de residencia Lugar de residencia Características Urbano Rural Total Nº de casos 202 32 234 Edad promedio de! jefe del hogar 44.3 Nivel educativo alcanzado (% de casos) Fuente: entrevista a clientes morosos de la EDPYME.6 Nº promedio de.3 Nivel educativo alcanzado (% de casos) .3 43.3 Características sociodemográficas de los clientes morosos de la EDPYME Crear Trujillo.3 .9 0.8 23.Cuadro 3.3 16.4.0 23. Los hogares con jefes de hogar tienen más miembros que los hogares con jefas de hogar.4 Características sociodemográficas y económicas de clientes morosos de la EDPYME Crear Trujillo por sexo Sexo Características Hombre Mujer Número de casos Total 93 141 234 Edad promedio (jefe de hogar) 48. Cuadro 3.

6.5 Distribución de clientes morosos por actividad EDPYME Crear Trujillo Actividad Nº de casos % Agropecuaria 31 13. 180 desarrollan actividades comerciales.0 Total Fuente: entrevista a clientes morosos de la EDPYME Crear Trujillo.7 Otras 23 10. Sin embargo. En toda la muestra analizada. Elaboración propia. De los 234 entrevistados. los créditos promedio de los clientes morosos superan los 3. El plazo promedio de un préstamo es de 13.000 soles y casi no se observa diferencia entre los montos adeudados por los hombres y los que deben las mujeres. De acuerdo a los informes de la Edpyme. la deuda en este grupo de clientes apenas tiene un mes de atraso. a diferencia de lo que ocurre con el gru- 41 .5. como lo muestra el cuadro 3.El comercio resultó ser la actividad en la que se concentró el mayor número de casos de morosidad. los días de mora son en promedio 32. se pueden observar diferencias importantes entre los morosos hombres y mujeres. Cuadro 3. tanto en el caso de los hombres como en el de las mujeres.7 meses y son muy frecuentes los créditos con plazos menores de un año. es decir el 77%.3 Comercio 180 76. es decir. Los créditos con menos días de mora son más numerosos en el grupo masculino.0 234 100. Les siguen en importancia los clientes morosos que realizan actividades agropecuarias.

Las "otras" causas de la mora también son importantes y sospechamos que se refieren a eventos muy poco frecuentes o exógenos que no pudieron ser identificados en ninguno de los otros rubros. Resulta sorprendente que casi el 60% de las causales de morosidad esta ligada directamente con deficiencias en la organización durante el proceso de otorgamiento y seguimiento del crédito. tanto en el caso de los hombres como en el de las mujeres.po femenino. en el que se observa que los créditos con más de 30 días de mora son los más frecuentes. por último. En cuanto a las acciones que los clientes toman para salir de su situación de morosidad. 42 . Problemas con la utilización indebida del préstamo fueron señalados como las principales causas de la mora. es muy importante la "extensión del plazo” (Reprogramación de la deuda) y esto se observa tanto en el grupo de los varones como en el de las mujeres. mientras que para las mujeres ésta es la segunda acción más importante. Les siguen en importancia la deficiente evaluación crediticia. Hombres y mujeres señalaron que acudían a esta opción con mayor frecuencia. Los hombres tienen como segunda alternativa más importante la realización de promesas de pago y. la refinanciación de la deuda.

estas causas. el personal ejecutivo y operativo debe estar siempre atento a identificar la mora y luego a determinar sus causas con la finalidad de prevenirlas en el futuro. y hasta se cuestiona el nivel profesional de los involucrados. menor será el nivel de 43 . La Mora Si bien la industria de las Microfinanzas ha tenido un desarrollo y un crecimiento considerable. generalmente suelen estar relacionados al tipo de gerencia que se desarrolla en la organización. Por eso.7. Uno de ellos es la morosidad de la cartera. porque cuando esta se presenta.3. transforma el carácter de los funcionarios. ya que la mora pone en peligro la estabilidad institucional por lo que suele quitar el sueño.1. aun persisten dificultades y desafíos por enfrentar. los cuales son difíciles de detectar porque muchas veces involucran y/o cuestionan directamente la gestión del Gerente General y de los principales directivos de la institución. La mora. en lo que respecta a calidad de cartera. los niveles de morosidad relativamente altos suelen reflejar serios problemas en los diferentes niveles organizacionales. Las personas involucradas con los créditos a pequeñas y microempresas deben estar siempre alertas para prevenir las causas de la mora. origina malestar cuyos efectos trascienden hasta en los aspectos personales. Cuanto mayor sean los recursos que la institución microfinanciera destine a combatir la morosidad de su cartera. es la principal preocupación de todo funcionario que trabaja en una institución financiera. crea enemigos.

originan casi el 40% de la morosidad. • Errores cometidos en el proceso de recuperación del crédito. Tanto en la etapa del otorgamiento del crédito como en la 44 . menor será su nivel de crecimiento y expansión. y por lo tanto.1. así se tiene: • Deficiencias organizacionales. llegando inclusive al interior de la organización y alcanzando niveles ejecutivos y directrices. se puede verificar que estos errores. Mora causada por deficiencias Organizacionales: De acuerdo a algunas experiencias de instituciones microfinancieras especializadas en pequeñas y microempresas. 3. A continuación se enumera algunas de las características organizacionales más frecuentes que pueden estar ocultando las verdaderas causas de una mora elevada: 9 Inexistencia y/o poca claridad de los objetivos.1.fondos con el que cuente para atender una mayor demanda de crédito. se puede afirmar que la principal causa de la morosidad tiene su origen en las características y calidad de la organización de la entidad financiera.7. Los principales factores de morosidad están relacionados a las deficiencias organizacionales y a errores cometidos en las diferentes fases del proceso de crédito. llamados también riesgos operativos. políticas y/o normas crediticias. • Factores exógenos o aleatorios. En efecto acudiendo a la experiencia. • Errores cometidos en el proceso de evaluación del crédito.

lo cual origina que ante errores cometidos en el proceso crediticio no se pueda identificar las responsabilidades para aplicar las correcciones. Esta ausencia de normas y políticas. La ausencias de control impide identificar oportunamente errores flagrantes voluntarios o involuntarios. En muchos casos estas acciones y presiones obligan a los evaluadores a reducir la calidad de la evaluación. 9 Falta de disciplina para hacer cumplir las normas. en algunos casos induce al personal de créditos a aplicar diferentes criterios ante casos similares. especialmente en la definición de las funciones y responsabilidades. 9 Tentación de incrementar la cartera en el corto plazo para obtener mejores resultados económicos y financieros inmediatos.etapa de recuperación. en algunos casos a pesar de existir normas bien precisas. ya que en 45 . 9 Deficiencias organizacionales. estas no se cumplen porque los vínculos laborales entre el personal se caracterizan por relaciones de amistad que impiden la aplicación de las políticas de una manera disciplinada. alentando u obligando al personal de créditos a incrementar sus metas de colocaciones. generalmente estas acciones no son deliberadas. permitiendo el ingreso de clientes potencialmente morosos. así por Ejemplo se puede observar que las metas institucionales están expresadas exclusivamente en términos de número de créditos o de montos colocados descuidando así la calidad de la cartera. son originado por el excesivo entusiasmo y/o la poca experiencia en programas de crédito para el sector microempresarial. 9 Falta de sistemas de control.

Diagnóstico Social Participativo dentro de la organización: La necesidad fundamental de realizar un diagnóstico gira en torno al principio "conocer para actuar". Este desconocimiento. 46 . muchas veces el control se basa en la confianza que se tiene en el personal dejando esta labor bajo su responsabilidad. Como los trabajadores no conocen la misión y la visión de la empresa y mucho menos las funciones a realizar sienten que su trabajo no se encuentra orientado hacia esos objetivos porque son desconocidos para ellos.15% restante no.7.1. impide tomar las medidas correctivas oportunas dejando agravar los problemas.84% de los empleados tienen claro que el trabajo que realizan está orientado hacia el logro de los objetivos institucionales. Hallazgos Al realizar la entrevista a los empleados de la EDPYME los resultados fueron los siguientes: 1.1. Trabajo orientado hacia los objetivos institucionales: El 13. tecnologías crediticias adecuados para otro tipo de mercado. 3.muchos casos el personal que comete errores tienden a ignorados y/o a ocultados para evitar posibles sanciones.1. mientras que el 86. 9 Falta de una tecnología crediticia adecuada a las características de la pequeña y microempresa ya que algunas entidades tratan de copiar y aplicar a este sector. 9 Falta de programas de capacitación y entrenamiento de su personal.

OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 8 13.Tabla 1.92 b) No 37 83. La empresa no cuenta con sistemas de información adecuados que permitan ajustar las funciones de los empleados a los nuevos objetivos diseñados por las directivas de la organización.08% afirman que no.92% de los empleados afirman que si se les informa cuando ocurre un cambio importante de planes u objetivos dentro de la EDPYME. OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 7 16. mientras que el 83. Información sobre cambios de objetivos: El 16. Tabla 2.84 b) No 36 85.08 TOTAL 44 100 47 .15 TOTAL 44 100 Gráfico 1 FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 2.

por la multiplicidad de las tareas los empleados desconocen en forma parcial o total cual es el libre conducto de las operaciones y solamente se conforman con realizar las tareas asignadas. Aplicación del conductor regular: El 15.38% de los empleados afirman que se aplica el conducto regular para informar oficialmente sobre lo que está sucediendo.Gráfico 2. FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 48 . FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 3. mientras que el 84.38 b) No 37 84.62% afirman que no es así. OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 7 15.62 TOTAL 44 100 Gráfico 3. Tabla 3.

08 TOTAL 44 100 Gráfico 4. Trabajo en grupo: El 16.08% afirman que no.54% de los empleados afirman que en su área se trabaja en equipo.46% afirman lo contrario. FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 5. Tabla 4. Trabajo en equipo: El 21. porque algunos empleados de estas áreas no mantienen una relación directa y coordinada. las personas que afirman trabajar en equipo hacen referencia puntualmente al área de créditos. se encuentran muchas dificultades en los procesos que se realizan entre el área administrativa y de créditos.92 b) No 36 83. mientras que el 83. y los que afirman que no se trabaja en equipo realizan trabajos rutinarios que no requieren trabajo en equipo. OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 8 16. 49 . mientras que el 78.4.92% de los empleados afirman que en la entidad se trabaja en grupo con otras áreas para realizar el trabajo satisfactoriamente.

FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 6.85 44 100 TOTAL 50 . Clima organizacional en áreas específicas de la empresa: El 86.Tabla 5. Tabla 6. OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 9 21.85% no. esto se debe a que las labores que realizan no requieren de toma de decisiones estratégicas.46 TOTAL 44 100 Gráfico 5.54 b) No 35 78.15 b) No 6 13. mientras que el 13. sobretodo del área de créditos creen que si en un área existen problemas éstos afectan a la organización. por lo tanto consideran que los problemas no muestran relevancia con respecto a sus actividades diarias. OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 38 86.15% de los empleados.

Tabla 7. Personal suficiente por áreas para alcanzar objetivos: El 30. ocasionando con esto deterioro en el rendimiento de los mismos. en estos momentos dentro de la entidad se presenta una sobrecarga de funciones en ciertas áreas hacia algunos empleados. FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 7.23% restante aseguran que no.23 TOTAL 44 100 51 .Gráfico 6.77 b) No 30 69. OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 14 30.77% de los empleados aseguran que hay suficiente personal en su área para cumplir los objetivos del trabajo. mientras que el 69.

54% de los empleados el ambiente de trabajo le produce estrés. FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 52 .Gráfico 7.46 TOTAL 44 100 Gráfico 8.46% no.54 b) No 35 78. FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 8. continuando con lo analizado en la tabla anterior recalcamos que el ambiente de trabajo en muchas ocasiones produce estrés debido principalmente a la sobrecarga de trabajo y de funciones que en estos momentos se presenta en el entidad. Tabla 8. OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 9 21. mientras que al 78. Ambiente de trabajo: El 21.

mientras que el 87.69% de los empleados tienen claramente definida sus funciones.9.69% restante aseguran lo contrario. FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 10.31% restante no. esto se presenta debido a que los empleados más precisamente del área de créditos realizan muchas actividades lo que conlleva a una serie de confusiones en las tareas realizadas. Tabla 9. mientras que el 72. el porcentaje que asegura que sus decisiones son tenidas en cuenta por las 53 .54 b) No 35 78. OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 9 21.46 TOTAL 44 100 Gráfico 9. Opinión de empleados en la toma de ciertas decisiones por parte de las directivas: El 12.31% de los empleados aseguran que las directivas tienen en cuenta la opinión de los empleados conocedores del tema cuando se trata de tomar decisiones. Claridad para realizar las funciones de manera objetiva: El 27.

54% restante no. al no existir unos conductos regulares. FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 11. las informaciones no llegan a los responsables de las tareas y por consiguiente no se presenta mejoría en el desempeño del trabajo. OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 7 15. Tabla 10.directivas es porque las actividades desarrolladas son consideradas clave dentro de la organización (funciones de manejo y responsabilidad). mientras que el 41.62 TOTAL 44 100 Gráfico 10.38 b) No 37 84. 54 . Recomendaciones para un mejor desempeño en la calidad del trabajo: El 58.46% de los empleados son informados cuando existen fallas en el trabajo que realizan con el fin de mejorar la calidad del mismo.

OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 19 43.92 TOTAL 44 100 55 . Suministro de equipo y materiales para trabajar: El 43.Tabla 11.92% restante no. OPINION Nº DE PERSONAS % a) Sí 26 58.08 b) No 25 56.54 TOTAL 44 100 Gráfico 11. FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 12.46 b) No 18 41. esta opinión emana de consideraciones aisladas con respecto a la disponibilidad del suministro de equipo y materiales por parte de los empleados del área de créditos. mientras que el 56.08% de los empleados cuentan con el equipo y los materiales necesarios para realizar su trabajo con calidad. Tabla 12.

2. sin embargo ocurre que muchos empresarios son muy optimistas en sus proyecciones o creen que el crédito es la única solución para sus problemas y realmente no miden y/o no son concientes del riesgo que están aceptando.7.1. Casos en los que se descuida la medición de la 56 . dentro los errores más frecuentes se pueden mencionar los siguientes: 9 Créditos evaluados y aprobados basados solo en la calidad de la garantía. de acuerdo a profesionales relacionados directamente en micro finanzas se afirma que aproximadamente el 30% de la mora es causada por errores cometidos en esta etapa. Mora causada por errores cometidos en el proceso de evaluación: La mala evaluación de los créditos suele ser otro factor muy importante en la mora de las instituciones financieras. Muchos evaluadores confían en que el microempresario es conciente del riesgo que corren de perder la garantía por lo cual no ven la necesidad de medir la capacidad de pago.Gráfico 12. FUENTE: ENTREVISTAS REALIZADAS 3. 9 Créditos aprobados por factores de amistad o parentesco con el personal de créditos.

lo que da como resultado un cálculo erróneo de la capacidad de pago del cliente.capacidad de pago y/o de las garantías confiando en que el "amigo" o pariente va a honrar su deuda pase lo que pase. 9 Poca habilidad o poca experiencia para evaluar los aspectos cualitativos del microempresarios como la solvencia moral y capacidad de gestión del empresario. 9 Poca habilidad para recopilar y analizar la información cuantitativa y económica financiera de la microempresa. En algunos casos el analista no considera la deuda con proveedores que mantiene el microempresario. Lo cual está relacionada a la poca experiencia del evaluador que acepta la certeza del optimismo. pero muy pocas personas de la institución están en capacidad de interpretados con fines crediticios. 57 . Algunos evaluadores recopilan la información del negocio solo por que es un requisito que se debe presentar en el comité de crédito. descuidando los aspectos cualitativos que mide la voluntad de pago del cliente. Algunos analistas solo realizan su máximo esfuerzo en recopilar la información cuantitativa del negocio. 9 Créditos aprobados en función al optimismo del empresario. o a expectativas positivas de buenos negocios futuros. 9 Aprobar el crédito solo considerando aspectos cualitativos o demasiados subjetivos sin medir cuantitativamente la capacidad de pago del microempresario. Lo cual está relacionado a la excesiva confianza en la experiencia y percepción del analista de crédito. 9 Poca habilidad para identificarlos pasivos de la empresa.

Algunos analistas creen que basta una mirada al solicitante para darse cuenta que es un buen o mal cliente. Mora causada por errores en el proceso de recuperación del crédito: La recuperación de un crédito en una entidad microfinanciera no es solo una cuestión institucional e impersonal como lo es en la Banca 58 . con empresarios dominantes.7. entre los cuales se puede mencionar: 9 Brindar una información incompleta o falsa al cliente. Generalmente los promotores asumen esta actitud alentados por los incentivos económicos o por las metas que se desea obtener. que pueden aceptar o exigir dádivas para modificar los resultados de la evaluación. En la parte de evaluación también se puede considerar la fase de promoción del crédito en el cual también se suele cometer errores que alientan la morosidad futura.3. las que sin lugar a dudas influyen en el incremento de la mora. 9 Reducidos niveles de ética del personal que promociona los servicios y/o que interviene en los diferentes procesos de otorgamiento del crédito. Que impide al evaluador a obtener información relevante para la toma de decisiones. 3. 9 Reducidos niveles o falta de valores éticos en el personal de evaluación. 9 Timidez en el trato del evaluador.1. que le impida tomar una buena decisión para asumir con responsabilidad y conocimiento la obligación que va a contraer.

Comercial. alcanzar el objetivo de reducir los niveles de mora de su cartera y por consiguiente la reducción de la morosidad de la institución. 9 Falta de disciplina y control para el cumplimiento de las normas de seguimiento y recuperación de créditos. 59 . Lo cual impide tomar decisiones oportunas o iniciar rápidamente el proceso de recuperación del crédito. sino que es una tarea personalizada de alto valor agregado que lleva acabo cada analista y que permite a través de un trabajo personal con cada uno de sus clientes. Algunos recuperadores de créditos no conocen o tienen poca habilidad para realizar la cobranza. 9 Poca habilidad persuasiva para recuperar los créditos e inducir a los clientes a honrar sus pagos de manera puntual. y esto se debe a que un mal sistema de recuperación puede originar hasta el 25% de la mora. Entonces podemos afirmar que otra etapa muy importante del proceso crediticio que origina la mora es la recuperación del crédito. haciéndoles perder tiempo. siendo engañados frecuentemente por los clientes. 9 Falta de control o control deficiente sobre la aplicación de las acciones de cobranza. A pesar de tener normas precisas sobre la forma de hacer las actividades de cobranza estas no se cumplen porque no tienen los medios para hacerlas cumplir. dentro los errores frecuentes cometidos en esta etapa se puede mencionar los siguientes: 9 Falta de información oportuna sobre los créditos que han entrado en la situación de morosidad.

suelen originar no más del 5% de la mora. o el deseo de ampliar nuevos productos y/o nuevos mercados que lo llevan a realizar inversiones inadecuadas no consideradas en la evaluación. variación en los precios. negligencia o dejadez para realizar el seguimiento y cobro de la mora dejando pasar el tiempo sin realizar actividades de cobranza.4. dentro de estos se puede mencionar los siguientes: 9 Enfermedades o accidentes del empresario o de un familiar. 9 Robos o pérdidas comprobadas de dinero o mercadería. 3.7. Dentro esta categoría también se puede mencionar la poca experiencia del empresario.9 Poca responsabilidad. que obliga a distraer los recursos de la empresa.1. y otros cambios a los cuales el empresario no se ha podido adecuar. 9 Deterioro de la economía del país. 9 Colusión entre los clientes morosos y el personal de cobranza para impedir que se apliquen las políticas institucionales. estos factores muchos de ellos aleatorios. 60 . 9 Timidez del cobrador para realizar sus funciones. 9 Cambios en el mercado del microempresario ya sea por la reducción de la demanda. Mora causada por factores externos: Existen también factores incontrolables que originan mora en las instituciones financiera. por la aparición de nueva oferta.

2. en tal sentido se puede afirmar que la cultura Organizacional es el determinante más importante y por ende. El clima organizacional determina la forma en que el trabajador percibe su trabajo. la tentación de incrementar la cartera en el corto plazo para obtener mejores resultados económicos y financieros inmediatos. el clima organizacional. la falta de definición de las funciones y responsabilidades. es el incremento de reservas. lo cual alienta al personal de créditos a incrementar sus colocaciones. precipitando las respuestas a las solicitudes de crédito sin su debido análisis cuantitativo y cualitativo. DISCUSIÓN Y CONCLUSIONES 1. políticas y/o normas crediticias. 3. El presente trabajo acepta la hipótesis planteada al inicio de la investigación. en cuanto a las variables internas. concluyendo en que los principales factores causales de morosidad de la EDPYME CREAR TRUJILLO durante el periodo 2001-2005. es decir una mayor constitución de las provisiones. Las deficiencias organizacionales. El incremento de la cartera vencida exige un mayor gasto en el proceso de recuperación del crédito. también se reflejan durante el proceso del crédito: en la poca claridad de objetivos. su rendimiento. El principal efecto del comportamiento creciente de la morosidad en la Edpyme CREAR TRUJILLO. que es el reflejo de la cultura más profunda de la organización. su productividad y satisfacción en la labor que desempeña. esta relacionado a factores internos de carácter organizacional. lo que obliga a la institución ha destinar parte de la utilidades para cubrir cartera en riesgo de recuperación.IV. La recuperación de un crédito en una entidad microfinanciera no es solo una cuestión institucional e impersonal como lo es 61 .

es calificado dentro de la central de riesgos de acuerdo a los días de mora que tenga como cliente de alto riesgo. Y en el caso del microempresario al no cumplir con lo establecido dentro del contrato de crédito asumido. 4. Les siguen en importancia la deficiente evaluación crediticia. En efecto. Resulta sorprendente que casi el 60% de las causales de morosidad esta ligada directamente con deficiencias en la organización durante el proceso de otorgamiento y seguimiento del crédito. se convertirá en uno de solvencia que. si es recurrente y si la institución no posee líneas de créditos de contingencia. Las "otras" causas de la mora también son importantes y sospechamos que se refieren a eventos muy poco frecuentes o exógenos que no pudieron ser identificados en ninguno de los otros rubros. tanto en el caso de los hombres como en el de las mujeres entrevistados y que formaban parte de la cartera vencida de la Edpyme.en la Banca Comercial. probablemente. Con el estudio realizado. alcanzar el objetivo de reducir los niveles de mora de su cartera con la consiguiente reducción de la morosidad de la institución. la liquidación de la institución. 5. a través de un trabajo personal con cada cliente. determinaría. es una tarea personalizada de alto valor agregado que lleva acabo cada analista y que permite. El deterioro de la cartera de créditos constituye un serio problema que compromete la viabilidad de largo plazo de la institución y finalmente del propio sistema. se puede decir que los problemas con la utilización indebida del préstamo fueron señalados como las principales causas de la mora. 62 . que en el largo plazo. la fragilidad de la institución debido a altos niveles de morosidad de sus créditos conlleva inicialmente a un problema de liquidez. por lo que perder el acceso a créditos dentro del sistema financiero formal.

La institución carece de una imagen formal durante el desarrollo de las etapas del proceso crediticio. En algunos casos se observaron poco criterio para seleccionar personal adecuado para funciones que conllevan responsabilidad e incidencia directa en los indicadores de mora. ya que poco se consideran los criterios de puntualidad y seriedad en le trato de las solicitudes de créditos. 63 . las Tasas de Interés Activa y el Tipo de Cambio no fueron determinantes para el comportamiento creciente del índice de morosidad de la Edpyme CREAR Trujillo como se puede observar en los anexos VIII y IX. podemos concluir que factores externos como el PBI. ya sea por falta de experiencia o por poca capacitación. En cuanto.6. Se puede observar que las metas de la institución en estudio están expresadas exclusivamente en términos de número de créditos o de montos colocados descuidando así la calidad de la cartera. al análisis de otros posibles factores que podrían haber contribuido al crecimiento de la morosidad de CREAR Trujillo. 7.

2. 4. teniendo en cuenta la información sobre índices de mora de acuerdo a sexo. zona o sector. Debe existir disciplina para hacer cumplir las normas.VI. con objetivos e indicadores. Debería implementarse un sistema adecuado de seguimiento y control de mora. en algunos casos a pesar de existir normas bien precisas. recomendable estudiar más de cerca el desempeño de los analistas para evitar que se alcance el punto en el que la relación entre morosidad y monto colocado por analista se torne positiva. 64 . estas no se cumplen porque los vínculos laborales entre el personal se caracterizan por relaciones de amistad que impiden la aplicación de las políticas de una manera disciplinada 3. sector económico. poseer infraestructuras capaces de proporcionar el tipo de información requerido para la administración contable de la cartera. 5. Se debe normar los procedimientos ha seguir de acuerdo a la etapa correspondiente (Anexo VII). actividad especifica. monto y otros índices de relevancia. RECOMENDACIONES Establecer responsables por tramos o etapas de acuerdo a días de vencimiento de los créditos. 1. Seria. Rediseñar las políticas y normas para las operaciones crediticias (incluyendo la Tecnología Crediticia) de manera que considere las situaciones riesgosas.

con el objetivo de optimizar las estrategias. Eliminar los cambios de estructura y funciones sin una previa capacitación del personal involucrado. Establecer responsables del seguimiento del crédito. Se debe normar los procedimientos ha seguir de acuerdo a la etapa correspondiente. 7. por tramos o etapas de acuerdo a los días de vencimiento de los créditos. ya que esto influye directamente en el trato y negociación con clientes con problemas de pago. 9. 65 . especificando las posibles sanciones. 8. 11. Constituir sistemas de control que hagan posible identificar oportunamente errores o situaciones que conlleven riesgos de recuperación de créditos. Actualizar la información sobre las características y necesidades del mercado de la microempresa. de acuerdo a una evaluación de los analistas y responsables del área de créditos. los productos financieros y los procedimientos de acuerdo a la estructura organizacional. Establecer claramente los niveles de autonomía de evaluación y aprobación. Estableciendo objetivos claros y coherentes con políticas crediticias sanas. Se debe procurar brindar una imagen institucional que transmita cultura de puntualidad y formalidad. con objetivos e indicadores. al cual se dirige Crear Trujillo Edpyme. 10. Llevar acabo programas de capacitación y entrenamiento del personal de Crear Trujillo Edpyme.6.

8. Estrategias y Pautas para su reducción”. y Colab. ¨ La Dirección de Personal en la Empresa ¨. España: Editorial Mc Graw – Hill. Egg – E. y DOLAN S (1997). Oficina de Planeamiento. DESSLER G. Lima-Perú.A. Organizaciones. S. ¨La dirección por valores¨. COPEME – USAID. Lima-Perú 4. S. Procesos y Resultados.VII. Interamericana de España. 2004 Mercado y Gestión del Microcrédito en el Perú. Revista mensual. 7. J. R. (1979). GARCIA S.A. Editores Iniciativa Microfinanzas. 1998 “Financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas. LEON DE CERMEÑO. España: Mc Graw – Hill Interamericana de España. CREAR TRUJILLO EDPYME. BENITES. HUNT. Organización y Administración: Enfoque situacional. DIAZ. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 1. México: Printice Hall. S. 2003. 2002. México: Prentice Hall. Plan Operativo periodo 2001. Lima-Perú. Estructura. ¨Microfinanzas en el Perú¨. J (1993). Hall. Documento presentado en 66 . 1998 “Análisis de la Morosidad en una Institución Financiera. 6. 2da Edición. algunas líneas de acción”. 2. (1996). A.2004. Trujillo-Perú. (1982) ¨Técnicas de Investigación Social¨. Editorial Humanitas. 5. 9. N° 22 de la serie Análisis Económico del Instituto de Estudios Peruanos. 1998 “Los Determinantes del Índice de Morosidad: El caso de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo años 1995-junio 1997” 3. 11. CONSORCIO DE INVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y SOCIAL (CIES). ANDER. 10.

México: Printice – Hall Hispanoamericana. 14. Varios números. SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS (SBS). MUÑOZ. Lima: Centro de Investigación de la Universidad del Pacífico y PROPYME. Buenos Aires : Universidad Torcuato Di Tella. Varios Números. PORTOCARRERO. 16. 1999 Calidad de la cartera del Sistema Bancario y el ciclo económico: Una aproximación econométrica para el caso peruano.la Congreso de la Latin America and Caribbean Economic Associaton (LACEA). Felipe. Empresas Financieras y Empresas de Arrendamiento Financiero. Información Financiera mensual de la Banca Múltiple. E. C. (1998). 12. MUÑOZ. Lima: 2do encuentro de la Sociedad Peruana de Economía y Econometría Aplicada. 1999. 67 . y A. 13. 1999 Determinantes de Morosidad en Entidades de Microfinanzas. EBENTREICH. Información Financiera mensual de las Cajas Municipales. MURRUGARRA. Jorge. Banco Central de Reserva del Perú. Estudios Económicos. de las Cajas Rurales y de las EDPYMES. 1999 Microfinanzas en el Perú: experiencias y perspectivas. ¨Como elaborar y asesorar una investigación de Tesis¨.A. Julio. S. 15.

ANEXOS 68 .VIII.

Cartera de alto riesgo: Cartera atrasada más créditos refinanciados y reestructurados. instrumentos financieros derivados y otras contingencias. Incluye la porción del activo disponible que devenga intereses. 4. Créditos directos: Créditos vigentes más créditos refinanciados y reestructurados más cartera atrasada. 10. Incluye caja. 6. Créditos netos: Créditos directos menos provisiones e intereses y comisiones no devengados. 69 . Es la suma de créditos indirectos. Activo rentable: Activos que generan rentabilidad en forma directa. 3. 9. Créditos indirectos: Operaciones de crédito fuera de balance en las cuales la empresa asume el riesgo de incumplimiento de un deudor frente a terceras personas. inversiones. 12. fondos interbancarios netos deudores.ANEXO I GLOSARIO DE TÉRMINOS Fuente: SBS 1. 13. hipotecarios para vivienda y de arrendamiento financiero. líneas de crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados. Cartera atrasada: Créditos vencidos más créditos en cobranza judicial. corresponde al saldo total de los créditos con atraso mayor a 30 días. Créditos vencidos: En el caso de los créditos comerciales. fondos interbancarios. 14. títulos representativos de deuda negociable emitidos por el Gobierno Central y el Banco Central de Reserva. corresponde al saldo total de los créditos con atraso mayor a 15 días. 11. Créditos reestructurados: Créditos cuyos pagos han sido reprogramados de acuerdo al proceso de reestructuración o que han sido objeto de un convenio de saneamiento en el marco del Programa de Saneamiento y Fortalecimiento Patrimonial. 2. 7. En el caso de créditos de consumo. 5. Activos y créditos contingentes ponderados por riesgo: Activos y créditos contingentes ponderados de acuerdo al nivel de riesgo y a las garantías de la contraparte. las cuales obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor. en empresas del sistema financiero nacional y en bancos del exterior de primera categoría. créditos vigentes. Contingentes: Operaciones de crédito fuera de balance. corresponde a las cuotas impagas si el atraso es mayor a 30 días y menor a 90 días y al saldo total del crédito si el atraso supera los 90 días. Créditos contingentes: Operaciones de crédito fuera de balance por la cuales la empresa podría asumir riesgo crediticio ante el eventual in-cumplimiento por parte del deudor. Créditos en cobranza judicial: Créditos cuya recuperación se encuentra en proceso judicial. y certificados de depósito y bancarios emitidos por empresas del sistema financiero nacional. Activos líquidos: Activos de corta realización. Créditos refinanciados: Créditos que han sufrido variaciones de plazo y/o monto respecto al contrato original. En el caso de los créditos a microempresas. 8. créditos refinanciados y reestructurados. fondos dis-ponibles en el Banco Central.

entre otros. Tipo de cambio contable: Tipo de cambio diario utilizado para la presentación de la contabilidad de las empresas. depósitos a plazo con vencimiento menor a un año y adeudados con vencimiento menor a un año. Patrimonio efectivo: Importe extra-contable que sirve de respaldo a las operaciones de la empresa. 18. 16. 17. de directorio. 19. Incluye fondos interbancarios netos acreedores. Posición global en moneda extranjera: Monto del Balance General expuesto a riesgo cambiario. depósitos a la vista. 70 . por servicios recibidos de terceros y los impuestos y contribuciones. reservas legales y primas por la suscripción de acciones. Es la suma de los gastos de personal. Gastos de Administración: Gastos en que incurre la empresa para la administración del negocio y no directamente relacionados con el giro del mismo. Incluye capital pagado.15. depósitos de ahorros. Pasivos de corto plazo: Pasivos de corta maduración. la porción computable de la deuda subordinada y de los bonos convertibles en acciones y la provisión genérica de los créditos que integran la cartera normal.

Cartera Pesada / Créditos Directos y Contingentes. Porcentaje de los créditos directos en moneda nacional que se encuentra en situación de vencido o en cobranza judicial. Porcentaje de los créditos directos en moneda extranjera que se encuentra en situación de vencido o en cobranza judicial. Porcentaje de los créditos directos que se encuentra en situación de vencido o en cobranza judicial. Créditos Directos / Empleados. Porcentaje de los créditos directos e indirectos que representa el gasto anualizado en personal. servicios recibidos de terceros. Cartera de Alto Riesgo/Créditos Directos. dudosa y pérdida. Nº de Sanciones a la Empresa: Sanciones impuestas a la empresa en el año en curso en las que se agotó la vía administrativa. Participación del activo que genera ingresos en forma directa. C. impuestos y contribuciones. Porcentaje de la cartera atrasada que se encuentra cubierta por provisiones. Porcentaje de los créditos directos y contingentes con clasificación deficiente. Créditos Directos / Número de Oficinas. Cartera Atrasada MN / Créditos Directos MN. B. reestructurados o se encuentran en situación de vencido o en cobranza judicial. Cartera Atrasada ME / Créditos Directos ME. Porcentaje de los créditos directos que representan los depósitos. INDICADORES DE CALIDAD DE ACTIVOS Cartera Atrasada / Créditos Directos. Nivel de apalancamiento financiero de la empresa (en número de veces). INDICADORES DE EFICIENCIA Y GESTIÓN Gastos de AdministraciónA/ / Créditos Directos e Indirectos. INDICADORES DE SOLVENCIA Apalancamiento Global: Activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio más posiciones afectas a riesgos de mercado entre patrimonio efectivo (en número de veces). Porcentaje de los créditos directos que han sido refinanciados. Monto promedio de créditos directos colocados en cada oficina (en miles de nuevos soles).ANEXO II GLOSARIO DE INDICADORES FINANCIEROS Fuente: SBS B. Activo Rentable / Activo Total. Monto promedio de créditos directos colocado por cada empleado (en miles de nuevos soles). 71 . Provisiones / Cartera Atrasada. Pasivo Total/ Capital Social y Reservas. directorio. Depósitos / Créditos Directos.

Margen Financiero Bruto / Ingresos Financieros. Rendimiento implícito anualizado que recibe la empresa por el total de activo rentable del mes.Nº de Sanciones a Accionistas. Ingresos Financieros Anualizados A/ / Activo Rentable. INDICADORES DE LIQUIDEZ Ratio de Liquidez en MN. Porcentaje de los ingresos financieros que se convierten en utilidad producto de la intermediación. Directores y Trabajadores: Sanciones impuestas a los accionistas. Ratio de Liquidez en ME. Disponible/Activo Total. Porcentaje del activo que la empresa mantiene en efectivo o en depósitos en otras instituciones financieras del país y del exterior. POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA Posición Global en Moneda Extranjera / Patrimonio Efectivo. Rentabilidad anualizada con relación al activo total del mes. F. Adeudos / Pasivo Total. Promedio mensual del ratio diario de los activos líquidos en MN entre pasivos de corto plazo en MN. Promedio mensual del ratio diario de los activos líquidos en ME entre pasivos de corto plazo en ME. INDICADORES DE RENTABILIDAD ROE A/. 72 .Valor del mismo mes del año anterior. Rentabilidad anualizada con relación al patrimonio contable del mes. A/ Una cuenta se anualiza mediante la fórmula: valor del mes + Valor a Diciembre del año anterior. Porcentaje del financiamiento que proviene de los adeudos. E. D. ROA A/. directores y trabajadores de la empresa en el año en curso en las que se agotó la vía administrativa. Porcentaje del patrimonio efectivo que se encuentra expuesto a riesgo cambiario al último día del mes.

0011-Actividad económica con alto riesgo tributario. 0009-Inexperiencia del evaluador. 0007-Ausencia de independencia en la propuesta crediticia. 0003-Gestión empresarial deficiente. 0024-Inadecuados sistemas de control. 0023-Incumplimiento de las políticas crediticias. 0008-Créditos basados en la garantía. FACTORES EXTERNOS: 0012-Asalto. 0004-Problemas judiciales. ASPECTOS DE LA ORGANIZACIÓN: 0021-Influencia del personal de créditos 0022-Políticas de créditos sin vigencia en el mercado y normatividad inadecuada. 0010-Sobreendeudamiento.ANEXO III Formato de la Entrevista DETERMINACION DE CAUSAS DE MOROSIDAD CODIGO DE CRÉDITO NOMBRE DEL CLIENTE: CAUSAS DE MOROSIDAD CLIENTES: FASE DE EVALUACION: 0001-Utilización indebida del préstamo. 0005-Problemas conyugales. Sustentación o comentario: Fecha: / / COORDINADOR DE RECUPERACIONES Fecha: / / ADMINISTRACION DE RIESGOS Fuente: Elaboración propia 73 . 0002-Manifestación de enfermedad-operación quirúrgica. 0028-Fraude FASE DE RECUPERACION: 0017-Falta de información oportuna sobre la situación de mora 0018-Carencia de estrategia o habilidad en el seguimiento. 0014-Incumplimiento de pago de clientes 0015-Disminución del nivel de ventas. 0013-Defunción del cliente o de un familiar. 0019-Ausencia de los deudores morosos o familiaridad. robo o estafa. 0020-Irresponsabilidad en el control de cartera y en la gestión de cobranza. 0026-Dependencia de otros ingresos. 0025-Tecnología crediticia inapropiada para el mercado meta. 0016-Desastre Natural 0027-Accidentes 0006-Evaluación crediticia deficiente.

Caja Caja Funcionarios Funcionarios de deNegocios Negocios Vigilancia Vigilancia 3 pers Economato Economato 1 pers 6 pers…….. yy Finanzas Finanzas 1 pers ………. Tesorerí ía Tesorer Tesorería 2 pers ….ANEXO IV Estructura de Crear Trujillo EDPYME 44 personas Gerencia Gerencia General General • Negocios: 28 Legal Legal 2 pers ……………………… Gerencia Gerencia Adm.. ……………1 pers Contabilidad Contabilidad ……………2 pers Informá ática Inform Informática ……………2 pers Riesgos Riesgos ……………1 pers Gerente Gerente de de Negocios Negocios Asistente Asistentede de Gerencia Gerencia Supervisor Supervisor Cobranzas Cobranzas ……1 pers Supervisor Supervisor de de Ventas Ventas ……1 pers 1 pers 1 pers …... Adm. 1 pers ….. Asistente Asistente Negocios Negocios …….…15 pers Promotores Promotores de deVtas Vtas 3 pers 33 Fuente: Elaboración propia 74 .

respecto mes anterior Prov.89 3.82 6.777.620.748.96 6.34 Cartera Vencida 307.59% 9.194.ANEXO V Evolución de Calidad de Cartera Crear Trujillo EDPYME 2004 2005 6.12 466.85% 119.77 -48.612.537.218.806.49 672.233.222.131.92 414.58% INDICADOR \ AÑO Cartera Vigente Cartera Total Cartera Atrasada Cartera Alto Riesgo Cartera Pesada Provisiones para Incobrabilidad de Créditos Increm.978.30 209.82 254.597.02% 8.60 7.29% 10.52 17.04% 6.Créd.653.517.84 389. Promedio Indicadores de Calidad de Activos: Indice de Morosidad Indice de Alto Riesgo Indice de Cartera Pesada Provisión / Cartera Atrasada Provisión / Total Cartera 8.198.65 700.261.68% Fuente: Elaboración propia 75 .05 509.79% 7.04% 122.73% 5.14 599.81 5.43 Cartera Refinanciada 165.067.344.931.324.747.Incob.15 580.966.577.55 Cartera Cobranza Judicial 107.379.38 28.02 134.184.

1% 3. 0025-Tecnología crediticia inapropiada para el mercado meta.1% 5. 0029-Mailing. 0020-Irresponsabilidad en el control de cartera y en la gestión de cobranza. 0007-Ausencia de independencia en la propuesta crediticia.4% 0.0% 100. 0022-Políticas de créditos sin vigencia en el mercado y normatividad inadecuada. 0005-Problemas conyugales.0% Fuente: encuesta de clientes morosos de la EDPYME. 0002-Manifestación de enfermedad-operación quirúrgica.3% 1. 0008-Créditos basados en la garantía. 0013-Defunción del cliente o de un familiar.5% 8.8% 9. 0006-Evaluación crediticia deficiente. Obs.8% 9.4% 3.3% 0.8% 3.4% 3. 0019-Ausencia de los deudores morosos o familiaridad.0% 0.0% 0.4% 0. 0028-Fraude. 0017-Falta de información oportuna sobre la situación de mora. 0027-Accidentes. TOTAL Nro.ANEXO VI Resultados: CAUSAS DE MOROSIDAD Nro.3% 1. 0010-Sobreendeudamiento. 0004-Problemas judiciales. 0023-Incumplimiento de las políticas crediticias.0% 0.4% 3.9% 0. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 DESCRIPCION 0001-Utilización indebida del préstamo. 0009-Inexperiencia del evaluador.6% 1.8% 9. 0012-Asalto. robo o estafa. 0011-Actividad económica con alto riesgo tributario.4% 8.3% 1. 0015-Disminución del nivel de ventas. 76 . 0018-Carencia de estrategia o habilidad en el seguimiento.4% 3.9% 0.6% 5. 0021-Influencia del personal de créditos. Porcentaje 30 23 23 22 20 19 13 12 9 8 8 8 8 7 6 3 3 3 3 2 2 1 1 0 0 0 0 0 0 234 12.0% 0. 0016-Desastre Natural. 0003-Gestión empresarial deficiente. 0014-Incumplimiento de pago de clientes. 0024-Inadecuados sistemas de control.0% 2. 0026-Dependencia de otros ingresos.0% 0.

ANEXO VII PROCESO CREDITICIO Promotores / Analistas / Plataforma Plataforma Analistas de Créditos Comité de Créditos Asistente de Operaciones / Recibidor Pagador Analista de Créditos Captación Solicitud de Crédito Registro de solicitud del crédito Solicitud inicial de crédito Expediente Inicial Evaluación Propuesta de Crédito Aprobación Expediente de crédito Acta de Comité de Crédito Desembolso Acta de Desembolso Otras Operaciones de Crédito Cronograma de Pago Seguimiento Notificaciones Prejudiciales Capacitación en Tecnología Crediticia Fuente: Elaboración propia 77 .

49  3.55 9.057 121.85 3.27 3.29 5.78 5.93    Fuente: BCRP Morosidad (%)  Periodo  Caja Trujillo  Dic‐00  3.97 20.26 3.13  2.97 Dic‐02  2.56 Dic‐01  2.141 148.02 24.41  3.17 Dic‐06  1.16 8.77 4.06 5.21 5.96 9.02 7.35 Caja Nor  Perú  Total CMAC  Total CRAC  Bancario Sistema  EDPYMES  CREAR  Trujillo  14.28 4.77 5.71 9.01 7.35 15.33 Dic‐08  3.317 127.06 3.20 7.80 10.68 3.45 2.77 21.73 5.77 5.83 14.16 Tipo de Cambio  ( en nuevos  soles)  29.83 6.06 4.53 23.36 1.20 3.640 160.00 3.477 1.77 Dic‐03  2.30  3.73 4.51  3.92 3.25 5.63 7.ANEXO VIII Tablas: Tendencias de Indicadores Variables externas Periodo  Dic‐00  Dic‐01  Dic‐02  Dic‐03  Dic‐04  Dic‐05  Dic‐06  Dic‐07  Dic‐08  CREAR Trujillo  PBI (en millones  Tasas  (Morosidad  de nuevos soles)  Activas (%) %)  121.36 12.545 139.13 5.54 6.43 4.28  3.46 12.84 Dic‐07  2.63 4.06 9.65 6.40 1.57 3.145 174.97 24.59 4.89 7.58 7.93 22.46 6.16   Fuente: BCRP 78 .73 - 17.46 3.398 132.51 Dic‐04  2.329 191.26 5.81 5.14 6.52  3.62 1.48  3.54 1.33 6.70 Dic‐05  2.79 1.86 23.67 25.21 5.15 3.35 9.

ANEXO IX Gráficos: Tendencia Variables Externas & Morosidad Crear Trujillo Fuente: BCRP Fuente: BCRP 79 .

Fuente: BCRP 80 .