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Matemática Financeira

Cálculos Financeiros
Taxa = Taxa de Juros por Periódo
Nper = Número de Parcelas
Pgto = Pagamento, é o Valor da Parcela
Vf = Valor Futuro
VP = Valor Presente
Tipo = 0---> Pagamento no Final do Periódo
Tipo = 1---> Pagamento no Início do Periódo

Vp
?
?
?
?
?
?
?

Taxa
0.667%
4.500%
19.750%
4.500%

Nper
240
5
5
5

R$
R$
R$
R$

Pgto
500.00
1,000.00
1,000.00
-

Vf
R$
R$
R$
R$

5,000.00

Tipo
0
0
0
0

Sintaxe: =VP(taxa;número_de_periódos;pagamento;valor_futuro;tipo)

EXEMPLO 01: Suponha que vocês está pensando em comprar uma anuidade de
seguros que pagará R$500,00 ao final de cada mês pelos próximos 20 anos. O custo
da anuidade será R$ 60.000,00 e a quantia paga terá um ganho de 8% ao ano (para
calcular a taxa mensal divido esta taxa por 12. Lembrando que 8% é = 0,08. Para
calcular a taxa mensal, 0,08/12). Você quer determinar se este seria um bom
investimento. ao utilizar a função Vp, você verá que o valor presente da anuidade é?

EXEMPLO 02: Vamos supor que seja oferecida uma oportunidade de
investimento que retorne R$ 1.000,00 anualmente, ao longo dos próximos
cinco anos. Para receber essa anuidade, você deve investir hoje, R$
4.389,98. A dúvida é, considerando as taxas de aplicações financeiras, se
vantagem ou não fazer essa aplicação. Vamos considerar uma taxa de 4,5
ao ano. Lembrando que 4,5% é = a 0,045. Vamos calcular o valor presente
do nosso investimento, se ele for maior do que os R$ 4.389,98 investidos
isso significa lucros. Se o investimento é ou não atraente, depende de
quanto esperamos lucrar.

OBS 01: O resultado é negativo porque representa o dinheiro a ser pago, um fluxo
de caixa de saída. O valor presenta da nuidade (R$ 59.777,15) é inferior ao que você
deve pagar (R$ 60.000,00). Portanto, você determina que este não seria um bom
investimento.

EXEMPLO 03: Vamos modificar um pouco o exemplo anterior. Vamos utilizar a taxa
de juros do mercado brasileiro hoje, que é 19,75%. Vamos recalcular o nosso
investimento utilizando a taxa de 19,75% = 0,1975

OBS 02: Significa que você deveria estar disposto a gastar R$ 4.389,98
hoje, para receber R$ 5.000,00 ao longo dos próximos 5 anos: R$ 1.000,00
por ano. Como o investimento proposto é de apenas R$ 4.389,98 podemo
concluir que é um investimento aceitável.

você deve estar disposto a investir R$ 4. clique no ícone (fx) da barra de ferramentas "Padrão" e selecione a categoria da função "Financeira". Em seguida clique no nome da função ao lado direito da janela e clique em OK.000.00 ao longo dos próximos 5 anos: R$ 1. Nper Número de parcelas. Vamos utilizar a taxa de juros do mercado brasileiro hoje.5% ao ano. ao final de 5 anos. para um investimento inicial de R$ 4.1975 Matemática Financeira OBS 03: Esta fórmula retorna o valor -R$ 3007.000. Vamos recalcular o nosso investimento utilizando a taxa de 19.012. Embora seja aceitável.007.36 para. Pgto Pagamento.00 ao final de cada ano.000. VF Valor Futuro.000. devido a pequena diferença entre o valor investido e o valor á receber.EXEMPLO 03: Vamos modificar um pouco o exemplo anterior. O assistente mostrará o passo a passo para montar a função selecionada. porém ao invés de recebermos R$ 1. Este investimento é aceitável? OBS 04: Esta função retorna o Vp -R$ 4.14 (negativo porque é um investimento). significando que você deveria estar disposto a gastar R$ 3.00 portando maior do que o vp. a taxa d 4.000. não nos parece tão atraente esta proposta. receber R$ 5.000. devemos descartar este investimento.00 por ano.000. Estas funções possuem 6 argumentos: Taxa Taxa de juros por período. Isso significa que. Voltemos a taxa de 4.00. que é 19. Como o investimento proposto é de R$ 3. EXEMPLO 04: Vamos modificar o nosso investimento. vamos supor que nos seja oferecidos R$ 5.5% ao ano. Observações: Todas estas funções podem ser montadas pelo assistente de função fx.75% = 0. .00 ao final do último ano.012.14 hoje para receber R$ 5.26. é o valor da parcela.75%.00. considerando o juro acima.

Por exemplo. possui juros sobre a primeira parcela).Matemática Financeira VP Tipo Valor Presente. Para este cálculo podemos utilizar a função VPL. o valor presente e o valor futuro líquido. não possui juros sobre a primeira parcela). como por exemplo. sem construir fórmulas longas e complexas. o valor futuro ou o valor atual líquido de um investimento. suponhamos que você esteja considerando a compra de um imóvel e queira calcular o valor presente líquido do preço de compra para determinar se o investimento vale a pena. O tipo pode ser 0 (pagamento será efetuado no final do período. . As funções financeiras efetuam cálculos comerciais comuns. e os valores de obrigações ou cupons. como determinar o pagamento de um empréstimo. ou seja. As funções financeiras do Microsoft Excel permitem que sejam executados calculo comerciais comuns. Ou pode ser 1 (pagamento será efetuado no início do período. ou seja.

ao longo dos próximos cinco anos. considerando as taxas de aplicações financeiras.012.000. R$ 4. A dúvida é.00 ao longo dos próximos 5 anos: R$ 1.Matemática Financeira nanceiros -R$ -R$ -R$ -R$ R$ R$ R$ Resultado 59. você deve investir hoje.5% ao ano. Se o investimento é ou não atraente.98 investidos isso significa lucros. .98 hoje. OBS 02: Significa que você deveria estar disposto a gastar R$ 4.045. se ele for maior do que os R$ 4.98 podemos concluir que é um investimento aceitável.389.000. Vamos calcular o valor presente do nosso investimento. Como o investimento proposto é de apenas R$ 4. Lembrando que 4.14 4.00 anualmente.389. depende de quanto esperamos lucrar.007. se é vantagem ou não fazer essa aplicação.389. Vamos considerar uma taxa de 4. o valor presente é o valor do dia do investimento.389.98 3.777.98.389.00 por ano.000. Para receber essa anuidade.26 - EXEMPLO 02: Vamos supor que seja oferecida uma oportunidade de investimento que retorne R$ 1. Basicamente. para receber R$ 5.15 4. VP: O valor presente é um dos métodos mais comuns para medir a atratividade de um investimento a longo prazo.5% é = a 0.

você deve estar disposto a investir R$ 4.000.5% ao ano. Voltemos a taxa de 4. a taxa de 4. Isso significa que.000.Matemática Financeira EXEMPLO 04: Vamos modificar o nosso investimento.00. porém ao invés de recebermos R$ 1.5% ao ano.00 ao final de cada ano. para um investimento inicial de R$ 4.00 ao final do último ano. Este investimento é aceitável? OBS 04: Esta função retorna o Vp -R$ 4.000.012. receber R$ 5. Embora seja aceitável.36 para. vamos supor que nos seja oferecidos R$ 5.00. não nos parece tão atraente esta proposta. ao final de 5 anos.26.012.000. . devido a pequena diferença entre o valor investido e o valor á receber.

Matemática Financeira .

00 mensalmente.273.58% R$ 13.Matemática Financeira Cálculos Financeiros Taxa = Taxa de Juros por Periódo Nper = Número de Parcelas Pgto = Pagamento. Supondo que você esteja com 30 anos de idade. R$ 2.número_de_periódos.000% 1.17 Taxa Resultado 0.pagamento.000% Nper 420 -R$ 420 -R$ Pgto 350..185.40 1 1 .valor_presente.00 500.tipo) Poupança Valor EXEMPLO 01: Suponhamos que você esteja pensando em iniciar um fundo de pensão para garantir uma renda extra na sua aposentadora.344. é o Valor da Parcela Vf = Valor Futuro VP = Valor Presente Tipo = 0---> Pagamento no Final do Periódo Tipo = 1---> Pagamento no Início do Periódo Vf ? ? ? ? ? ? ? Taxa 1. Você planeja depositar R$ 350. a uma taxa de 1% ao mês. qual será o saldo da sua conta quanto você completar 65 anos? OBS 01: O Valor final representa uma boa quantia para viver o restante de sua vida.00 Vp R$ R$ Tipo - Sintaxe: =VF(taxa.

Matemática Financeira R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Resultado 2.273.344. Pgto é o pagamento feito a cada período. Retorna o valor futuro de um investimento de acordo com os pagamentos periódicos e constan VF(taxa.vp.nper.53 - VP: O valor futuro é essencialmente o oposto de valor presente. G argumento vp.pgto.17 3.247. Se tipo for omitido 0 No final do período 1 No início do período . Nper é o número total de períodos de pagamento em uma anuidade. Vp é o valor presente ou a soma total correspondente ao valor presente de uma série de pag Tipo é o número 0 ou 1 e indica as datas de vencimento dos pagamentos. e a função VF calcula o valor em alguma data futura de um investimento que faça pagamentos como uma quantia única total ou como uma série de pagamentos periódico iguais. não pode mudar durante a vigência da anuidade.tipo) Para obter uma descrição completa dos argumentos em VF e para obter mais informações sob Taxa é a taxa de juros por período.634.

consulte VP. odo. dos de pagamento em uma anuidade. será considerado 0. será considerado 0 (zero) e a inclusão do argumento pgto será obrigatória. você deverá incluir o ma total correspondente ao valor presente de uma série de pagamentos futuros. Se tipo for omitido. Se pgto for omitido. não pode mudar durante a vigência da anuidade. eta dos argumentos em VF e para obter mais informações sobre as funções de anuidade. . pgto contém o capital e os juros e nenhuma outra tarifa ou taxas. Geralmente. a as datas de vencimento dos pagamentos. da período.Matemática Financeira estimento de acordo com os pagamentos periódicos e constantes e com uma taxa de juros constante. Se vp for omitido.

900. é o Valor da Parcela Vf = Valor Futuro VP = Valor Presente Tipo = 0---> Pagamento no Final do Periódo Tipo = 1---> Pagamento no Início do Periódo Pgto ? ? ? ? ? ? ? Taxa 1.000.Matemática Financeira Cálculos Financeiros Taxa = Taxa de Juros por Periódo Nper = Número de Parcelas Pgto = Pagamento. O valor do automóvel é de R$ 28.00 sem entrada.número_de_periódos.500% 1.tipo) EXEMPLO 01: Vamos supor que você queira financiar um apartamento de R$ 150.00.00 36 -R$ 28. EXEMPLO 02: Vamos supor que você queira financiar um automóvel zero bala. você vai financiar o valor total a uma taxa de 1.380% Sintaxe: =PGTO(taxa.valor_presente.5% em um periódo de 20 anos.38% am a um prazo de 36 mese para pagar. a uma taxa mensal de 1. Qual o valor da parcela? Nper Vp 240 -R$ 150.valor_futuro.00 Vf R$ R$ Tipo - 0 0 .000.900.

592.024.15 R$ 555. Esta #VALUE! #VALUE! função trabalha com um valor constante para o pagamento e para a taxa de juros.67 PGTO: Esta função calcula o pagamento #VALUE! #VALUE! periódico exigido para amortizar um #VALUE! #VALUE! empréstimo (ou dívida) ao longo de uma #VALUE! #VALUE! série de periódos especficados.592.05 R$ #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! #VALUE! Juros Valor Total 405. O valor da parcela é fixo.15 7. a função PGTO calcula o valor da parcela.965.67 R$ 36.865.314. com base na taxa de juros informada. se você financiar um automóvel em 24 meses. #VALUE! #VALUE! Por exemplo. .97 R$ R$ 1.Matemática Financeira nanceiros Resultado R$ 2.

500% Per Nper 1 100 Vp 240 R$ 150. para extrair o valor do juro.000.valor_futuro.000.valor_presente.000.000.00 240 R$ 150.5%.314.150. qual a parte correspondente aos juros? O argumento Per = 1 indica que estamos querendo determinar o juro relativo a primeira prestação.número_de_periódos. a uma taxa mensal de 1.00.00. utilizar a função IPGTO. EXEMPLO 02: Vamos supor que você queira saber o valor total e o valor de juros da centésima prestação? 0 0 . Exemplo =PGTO(1. Exemplo: para a primeira prestação.periódo. Uma vez explicado os argumentos vamos utilizar a função PGTO para realizar o cálculo do valor de uma prestação. Agora se você quizer saber o quanto deste valor é de juros para uma determinada prestação.5% am. em um período de 20 anos.500% 1.00 Vf R$ R$ Tipo - Sintaxe: =IPGTO(taxa.00.tipo) EXEMPLO 01: Vamos supor que você queira financiar um apartamento de R$ 150.o resultado disso é -R$ 2.97 o valor é negativo porque representa um pagamento mensal.240.250.Matemática Financeira Cálculos Financeiros Taxa = Taxa de Juros por Periódo Nper = Número de Parcelas Pgto = Pagamento.0. é o Valor da Parcela Per = Períodos Vf = Valor Futuro VP = Valor Presente Tipo = 0---> Pagamento no Final do Periódo Tipo = 1---> Pagamento no Início do Periódo Ipgto ? ? ? ? ? ? ? ? Taxa 1.0)---. esse valor é o juro de um total de R$ 2. sem entrada.314. Esta fórmula retorna R$ 2.97.

com pagamentos periodicos constantes e a uma taxa de juros constante.250. Total V.97 -R$ 64.Matemática Financeira eiros V.97 -R$ 283. Em outras plalavras.97 -R$ 2.031.68 -R$ 2. . esta função determina do valor total de uma prestação.314.28 IPGTO: Esta função retorna o pagamento dos juros de um investimento durante um determinado periódo. Esta função calcula o valor referente aos juros.314. em um pagamento exigido para reembolsar uma quantia ao longo de um período de tempo especificado. Amortizado Resultado -R$ 2. o quanto é relativo a juros.00 -R$ 2.

00 Sintaxe: =NPER(taxa.000.00 R$ 1.00 à uma taxa de 0.Matemática Financeira Cálculos Financeiros Taxa = Taxa de Juros por Periódo Nper = Número de Parcelas Pgto = Pagamento.000.00.9% am.000.000.00 2.00 Vf R$ R$ Tipo - 0 0 . e queira saber em quanto tempo poderá quitar uma dívida de R$ 100.pagamento.valor_presente.800.tipo) EXEMPLO 01: Vamos supor que você possa pagar uma prestação mensal fixa de R$ 1.350% -R$ 99.valor_futuro. Vp R$ 100.900% -R$ 1. é o Valor da Parcela Vf = Valor Futuro VP = Valor Presente Tipo = 0---> Pagamento no Final do Periódo Tipo = 1---> Pagamento no Início do Periódo Nper ? ? ? ? ? ? ? Taxa Pgto 0.

Matemática Financeira anceiros Resultado 257 24 NPER: Esta função calcula o número de períodos necessários para amortizar um empréstimo. dado um pagamento periódico especificado (valor da prestação). .

00. Qual a taxa de juros que eu estou pagando? TAXA: A função taxa permite que você determine a taxa de retorno sobre um investimento que gere uma série de pagamentos periódicos iguais ou um único pagamento de quantia total.valor_futuro. e financiei esse valor em 20 pagamentos de R$ 170.000.800.800.valor_presente.00 -R$ Vp 3.000.00 Vf R$ R$ Tipo - Sintaxe: =TAXA(número_de_periódos. 0 0 .pagamento.00.tipo) EXEMPLO 01: Comprei uma geladeira no valor de R$ 1. e financiei esse valor em 20 pagamentos de R$ 115.00.00. é o Valor da Parcela Vf = Valor Futuro VP = Valor Presente Tipo = 0---> Pagamento no Final do Periódo Tipo = 1---> Pagamento no Início do Periódo Taxa ? ? ? ? ? ? ? Nper Pgto 5 R$ 1.800. Qual a taxa de juros que eu estou pagando? EXEMPLO 02: Comprei uma TV de LCD de 32 Pol no valor de R$ 2.Matemática Financeira Cálculos Financeiros Taxa = Taxa de Juros por Periódo Nper = Número de Parcelas Pgto = Pagamento.00 2.00 -R$ 20 R$ 170.

92% .tipo) Estimativa 0 0 Resultado 19.86% 1.Matemática Financeira Cálculos Financeiros lor_futuro.