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REALIDAD NACIONAL Y

GEOPOLÍTICA
SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO ANTES Y
DESPUÉS DEL FERIADO
BANCARIO DE 1999
SEMESTR


ING. LUIS
Docente.
DIANA TACO
PAMELA MOLINA
MARIA
CUNALATA

BELEN

GÉNESIS FLORES
MARÍA
FIALLOS

JOSE

MARTHA GOMEZ
RAFAEL SÁNCHEZ
EDUARDO
MARTINEZ
Período: Abr.-Ago.
2015

los intermediarios más conocidos del sistema financiero. las compañías de seguros. hay otros entes y organizaciones públicos y privados que también ofrecen servicios financieros. MARCO TEORICO EL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador define a un sistema financiero como “el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el ahorro de las personas. las instituciones de servicios financieros y las compañías auxiliares también conforman el sistema financiero ecuatoriano y se encuentran bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. como las mutualistas. . Sin embargo.Página 2 UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE-L Sistema Financiero Ecuatoriano antes y después del feriado bancario 1999 Ingeniería Petroquímica SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO ANTES Y DESPUÉS DEL FERIADO BANCARIO DE 1999 OBJETIVOS: GENERAL:  ANALIZAR LA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO ANTES Y DESPUÉS DE 1999. cooperativas y sociedades financieras. Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depósitos del público y.. pues son los que ofrecen directamente sus servicios al público. Así también. ESPECÍFICOS:   RECONOCER LAS PRINCIPALES CAUSALES QUE LLEVARON AL DENOMINADO FERIADO BANCARIO DE 1999. probablemente. por otro. prestarlo a los demandantes de recursos”. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Los bancos son. CONOCER ACERCA DE LAS REFORMAS DESARROLLADAS AL SISTEMA FINANCIERO DESDE 1999 HASTA LA ACTULIDAD. Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la actividad económica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos.

mediante decreto legislativo. se autoriza al Ejecutivo que negocie los fondos para la creación de una institución bancaria. altas tasas de interés y el conflicto bélico con Perú hacen que Ecuador viva una de las más graves crisis bancarias. la solvencia. Para ese . la Ley General de Bancos fue promulgada. los bancos deben garantizar la liquidez. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO: Son asociaciones autónomas de personas que se reúnen de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones económicas. Jamil Mahuad asumió el poder el 10 de agosto de 1998 en medio de una crisis económica. debido a que el sistema financiero se va adecuando a las políticas del Fondo Monetario Internacional. ASOCIACIONES MUTUALISTAS DE AHORRO Y CRÉDITO PARA LA VIVIENDA: Son instituciones financieras privadas. La rentabilidad. Como principio de su funcionamiento. se genera una crisis financiera en el país en 1987. se funda el Banco Central y en 1928. las permanentes modificaciones a las leyes de acuerdo a las necesidades de los grupos que habían manejado dichas instituciones. Actualmente. En 1994. promueven la creación de empresas productivas. se derogó la Ley General de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. construcción y bienestar familiar de sus asociados. En 1899. se crean el Banco Luzurraga y Banco Particular. refiriéndose a que los bancos deben ser capaces de convertir los depósitos de sus clientes en dinero cuando éstos se los pidan. mediante una empresa de propiedad conjunta y gestión sin fines de lucro. ORIGEN. es decir que la banca ha de procurar tener siempre un conjunto de bienes y derechos superiores a sus deudas. En los años 90. En 1948. EVOLUCIÓN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO Entre los años 1831 y 1839. recibiendo dinero de agentes económicos (depósitos) para darlo en préstamo a otros agentes económicos (créditos) y generar un beneficio adicional sobre la inversión. En 1839. sociales y culturales.UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE-L Sistema Financiero Ecuatoriano antes y después del feriado bancario 1999 Ingeniería Petroquímica Página 3 A continuación. se ha logrado constituir un sistema financiero nacional sólido y solvente. Como factores externos se puede recordar los impactos de la crisis de la economía brasilera y rusa de esos años. tras analizar una gama de posibilidades y sobrepasando vicisitudes. exigida por los propietarios accionistas. En 1927. La liquidez. fugas de capital. el exceso de instituciones financieras. bastante conveniente para la época aunque no muy desarrollado. En la actualidad. se describen algunos de los principales tipos de entes financieros del sector privado: BANCOS: Son instituciones que realizan labores de intermediación financiera. cuya actividad principal es la captación de recursos al público para destinarlos al financiamiento de vivienda. la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador. con finalidad social. la rentabilidad y la solvencia. se encuentra vigente la Codificación de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero. Por último. en el país se dio inicio a la creación de un sistema financiero. publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero de 2001. mediante la captación y canalización de recursos internos y externos de mediano y largo plazo. SOCIEDADES FINANCIERAS O CORPORACIONES DE INVERSIÓN Y DESARROLLO: Son entes que. ya que la remuneración o dividendos que éstos reciben dependen de los beneficios. En 1860.

Filanbanco se acogió a ella. Polémica resultó la disposición cuadragésima segunda en la Constitución de 1998 en la cual se permitía al Banco Central otorgar créditos de estabilidad y solvencia a las instituciones del sistema financiero y otros créditos para atender el derecho de preferencia de las personas naturales depositantes en las instituciones que entren en proceso de liquidación. Detractores de esta medida. el Congreso. Por tal motivo se acusa al gobierno de Mahuad de haber diseñado esas medidas para protegerlos en detrimento de la confiscación de dinero de la gente. con los votos del PSC. los temores por una supuesta crisis del Banco del Progreso y los efectos negativos que generó el impuesto del 1% alimentó la desconfianza en el sistema financiero. CONGELAMIENTO DE DEPÓSITOS El miércoles 11 de marzo. Jorge Egas Peña. del PSC. Es decir que se gravaba con ese monto todas las transacciones bancarias. el presupuesto del Estado tenía un déficit equivalente al 6% del Producto Interno Bruto y un barril del petróleo cotizado a USD 9. El propio Mahuad. Sin embargo el feriado decretado por Egas Peña no duró un día. el entonces superintendente de Bancos. 2. para bajar el precio del dólar que bordeaba los 18 000 sucres y. Finalmente. hizo en cadena de radio y televisión el anuncio de un feriado bancario de un día. alfaristas y conservadores. FERIADO BANCARIO El 9 de marzo de 1999.UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE-L Sistema Financiero Ecuatoriano antes y después del feriado bancario 1999 Ingeniería Petroquímica Página 4 mes. que para ese mes solo contaba con 200 millones de dólares. la crisis del sistema bancario no era general. Una semana después. pidió a su par Alberto Fujimori retomar los canales de diálogo. cuando Fabián Alarcón dejaba el gobierno interino. el Congreso también acogió la propuesta del diputado Jaime Nebot. aprobó la Ley de la AGD que dio una garantía ilimitada de depósitos. la tensión entre Perú y Ecuador se había despertado de nuevo. Cabe recordar que muchos de los funcionarios del régimen demo popular fueron representantes de la . dos meses después de que el gobierno de Mahuad celebrara con júbilo la firma de la paz con el Perú. la Democracia Popular. el día de su posesión. de eliminar el Impuesto a la Renta y sustituirlo con el del 1% a la circulación de capitales.La ley de la AGD y el impuesto del 1%. para proteger la reserva monetaria. El salvataje de Filanbanco. El país estaba azotado por el Fenómeno de El Niño que destruyó carreteras y miles de hectáreas de producción en la Costa. Según el ex Presidente Mahuad. El objetivo era evitar el retiro masivo de depósitos que durante las últimas semanas había vivido el Ecuador. El 1 de diciembre de 1998. el presidente Mahuad dispuso el congelamiento de los depósitos por un año en cuentas corrientes con más de 500 dólares o dos millones de sucres y las de ahorros con más de 5 millones. para permitir que los clientes cobraran sus depósitos de manera reprogramada como consecuencia del pánico generalizado en todo el sistema financiero nacional. según señalan los apuntes de prensa de la época. sino que se extendió hasta el viernes 13. la medida fue necesaria para salir de la hiperinflación que según él iba a cerrar en un 1000% en 1999. En ese mes.. sino de unos cuantos bancos quebrados.

entre ellos la Ley Marco. cuenta ahorristas se . no logró firmar la tan ansiada carta de intención con el FMI.Medidas económicas 1999 fue un año calamitoso del manejo económico. hizo sucumbir varios proyectos de ley para dinamizar la economía. Y Mahuad terminó negociando con el PRE acuerdos legislativos que prendieron las alertas sobre el posible regreso de Abdalá Bucaram. Las protestas sociales eran continuas. uno de los aciertos de su gestión. Indígenas. conocida como la aplanadora. estudiantes. la cotización del dólar pasó de 4000 sucres a 10 000 en enero de 1999. No había acuerdos solventes para aprobar el presupuesto del 2000. llegó a 18 000 y bajó nuevamente a 11 000 hasta finales de año cuando la escalada superó los 15 000 sucres. Fue a partir del 2001 que esta cayó sistemáticamente. En agosto. La crisis financiera de marzo del 99 dejaba secuelas por la postración en todos los indicadores. En el Congreso. la ruptura de la alianza con el PSC. el Gobierno estaba acorralado.95% la primera de un dígito desde 1980. En marzo. en el 99 subió al 56% y en el 2000 llegó al 97%. La escalada del dólar y la inflación Entre agosto de 1998.UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE-L Sistema Financiero Ecuatoriano antes y después del feriado bancario 1999 Ingeniería Petroquímica Página 5 banca. Mahuad si bien dispuso una auditoría externa a todo el sistema financiero. 8. el gobierno cayó en moratoria del pago de la deuda externa. mes del congelamiento. no solo por su imagen política deteriorada por las medidas que tomó y la denuncia de los aportes de Aspiazu. Fue un año de elevación de combustibles cuando el precio del petróleo apenas superó los 10 dólares por barril. En el 2003. Políticamente. mes de la dolarización. ya en plena dolarización. la inflación fue 1. Este es el punto central de la demanda que el militante socialista Víctor Granda dispuso contra Mahuad bajo el delito del supuesto peculado bancario. transportistas. En 1998 la inflación anual fue del 36%.. En enero del 2000. el cambio quedó en 25 000. que finalmente lo hizo con el apoyo de la ID.

la Embajada de EE.anuncian una revolución en el sistema financiero y económico del Ecuador. el 24 de julio. al menos según consta en el papel. Las diferencias de lo que se viene está en los detalles. CÓDIGO MONETARIO Y FINANCIERO APROBADO: LO QUE VA A CAMBIAR El Pleno de la Asamblea. El decreto de Mahuad fijó una tasa de 25 000 sucres por dólar. . El propósito: apuntalar un nuevo modelo económico en el que prevalece la supremacía del ser humano sobre el capital financiero. y la ruptura política con el vicepresidente Gustavo Noboa.UU. se transforma. Y hay muchos. iniciativa que llegó de Carondelet. analizaba la magnitud de la crisis. monto que mereció críticas generales pues significó más aún la pérdida del valor adquisitivo de los ingresos de las familias ecuatorianas. era secreto a voces.UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE-L Sistema Financiero Ecuatoriano antes y después del feriado bancario 1999 Ingeniería Petroquímica Página 6 movilizaron durante todo el 99. la Asamblea Nacional ha aprobado el Código Orgánico Monetario y Financiero. El 24 de julio y a vísperas de que venza el plazo de 30 días que tenía para su trámite. el Banco Central intentó sin éxito contener el alza. que aún deberá esperar la última revisión del presidente cuando regrese de su descanso. El presidente Rafael Correa obtuvo una fácil victoria contra los banqueros y eso que estaba de vacaciones. El gobierno anunció que esta decisión se dio tras dos meses de análisis serios sobre el panorama de la crisis económica. a partir de octubre de ese año. día que se aprobó el Código Orgánico Monetario y Financiero. El 31 de diciembre. el dólar superaba los 20 000 sucres. En los 520 artículos. El oficialismo lo plantea de frente en la exposición de motivos de este Código: este es un instrumento normativo que contribuirá a cambiar las relaciones de poder que históricamente han predominado en el Ecuador. suficientes para dar paso a una ley que de ambos lados -gobierno y banca. Había ya descontento en la cúpula militar. De tal manera que no son pocas voces (incluida la de Noboa) que señalan que la decisión de dolarizar la economía fue más un salvavidas político para Mahuad que un proyecto económico. aunque en la Asamblea esperan un visto bueno al trámite que se hizo en este espacio. dentro del Palacio de Gobierno. No obstante. dicho anuncio de efectuó en medio del anuncio del movimiento indígena de caminar hacia Quito para pedir la salida del Presidente. Para eso es esta ley aprobada. 18 disposiciones generales y más disposiciones reformatorias y derogatorias. las formas de hacer negocios financieros -y algo más que esoen el país donde la Revolución Ciudadana de Rafael Correa tiene el poder 7 años. Nada menos. con 91 votos. LA DOLARIZACIÓN Fue el 9 de enero del 2000. Ante la nueva escalada del dólar.

un mecanismo para que obtengan créditos aquellas personas que no tengan garantías. que se integrará con cinco personas. crediticia. Esta Junta tiene. Pero en la larga lista está la sostenibilidad de la balanza de pagos. llegó a sugerir al gobierno que asuma directamente la gestión de los bancos y los elimine a ellos como simples intermediarios. Valores y Seguros. Los Superintendentes (Bancos. no trasladará al Estado la responsabilidad de la solvencia de las entidades que los integran. del Banco Pichincha. CONCLUSIONES  El sistema financiero del Ecuador es regido mediante la Superintendencia de Bancos y Seguros. La ley crea. de valores y seguros. migrantes. madres solteras.000 La regulación y el control de los sectores financieros privado y popular y solidario. Entidad estatal que otorga la potestad de generar actividad económica con tasas definidas de interés. la integración en un solo órgano de la regulación monetaria y financiera y su separación del control. tendrán fuero de Corte Nacional. .UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE-L Sistema Financiero Ecuatoriano antes y después del feriado bancario 1999 Ingeniería Petroquímica Página 7 El resumen que hizo Oswaldo Larriva. el Sistema de Garantía Crediticia. sin voto. en total. decidir los destinos de la inversión de los excedentes de la liquidez de la banca pública y privada y regular los niveles máximos de remuneración de los administradores de las entidades financieras. Y además un monto mínimo de protección de los depositantes del sistema: $32. presidente de la comisión de lo Económico que preparó los informes. Antonio Acosta. La lista completa está en el artículo 14. la máxima instancia. La ley define quienes serán los integrantes de la Junta: los ministros de la Política Económica. Se refiere a la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. el titular de la Planificación del Estado y un delegado del presidente de la República. cambiaria y financiera. pone en primer lugar. Y en esos casos. la planificación económica para el Buen Vivir y la defensa de la industria naciente. incluyendo la política de seguros y valores. de las Finanzas Públicas. La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera aprobará el plan de inversión doméstica. que deberán asumir la responsabilidad de actos que no serán decisiones suyas. como emprendedores. Sobre estos escogidos. de la Producción. Aunque lo de la responsabilidad es un decir: esta misma ley establece que cualquier acción judicial que se ponga en su contra deberá ser desechada por los jueces . Su primera función que consta en la ley lo resume: formular y dirigir las políticas monetaria. En materia financiera tendrán que hacerlo casi todo. en palabras de Acosta. recaerá prácticamente toda la responsabilidad de poner en funcionamiento los cambios que se buscan. pues seguirán las decisiones de esta Junta y en las deliberaciones podrán participar pero solo con su voz. 55 funciones. Únicamente el Fiscal General tendrá esa posibilidad. más adelante. entre las principales reformas. que es el instrumento que viabiliza la inversión de los excedentes de liquidez. Esta gente sí que tendrá mucho trabajo. Economía Popular y Solidaria) han perdido fuerza. Y este es uno de los puntos más cuestionados por los banqueros. en casos de delitos contra la Administración Pública. Compañías. monitorear los niveles de liquidez de la economía. con alguna discapacidad y otros grupos.

000 Página 8  BIBLIOGRAFIA Este contenido ha sido publicado originalmente por Diario EL COMERCIO http://www. con alguna discapacidad y otros grupos. el presidente Mahuad dispuso el congelamiento de los depósitos por un año en cuentas corrientes con más de 500 dólares o dos millones de sucres y las de ahorros con más de 5 millones.html. migrantes. https://www.com/actualidad/mahuad-peculado-feriado-bancario-ecuador. la medida fue necesaria para salir de la hiperinflación que según él iba a cerrar en un 1000% en 1999.ec/sistema-financiero-del-ecuador en la siguiente dirección: .elcomercio.educacionfinanciera. Según el ex Presidente Mahuad. como emprendedores. Y además un monto mínimo de protección de los depositantes del sistema: $32. madres solteras.com.UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE-L Sistema Financiero Ecuatoriano antes y después del feriado bancario 1999 Ingeniería Petroquímica El miércoles 11 de marzo. un mecanismo para que obtengan créditos aquellas personas que no tengan garantías. para proteger la reserva monetaria  Desde el 2014 se analiza la creación del sistema de Garantía Crediticia.