You are on page 1of 59

Jet Blue Airways

Today United States airline industry is faced with so many 
trends that may affect a company’s strategy.   Most airline 
carriers are charging a fuel surcharge on top of the ticket prices 
because they are suffering from fuel prices and other rising 
costs, and if they don’t charge a fuel surcharge they will lose 
money as a result.   Airlines are also charging baggage costs, 
fees from $15 to $50 or more for each checked bag.   Safety and 
maintenance procedures are another important aspect being that 
planes share spaces at the airports.   If travelers do not feel they 
are safe using your airline, they will use another.   When airline 
industries develop their strategic plan, fuel costs rising or 
declining, baggage costs and the safety and maintenance policy 
and procedure should be considered when planning. (Carlin)
Jet Blue’s strategic intent was to be a discount carrier, to provide
passengers with low fares, snacks and TV entertainment.   
Neeleman knew to satisfy customers because that was the 
definite way to get a return.   The target was intended for the 8 
million people in a five­mile radius around JFK but he found out
later it attracted the New York City travelers.   
Jet Blue’s financial objectives were to deliver to its stockholders
over the five­year period ending December 31, 2007.   They 
were unable to do this because of the increase in fuel prices.   Jet
Blue revenues grow from $998 million in 2003
to $2,842 million in 2007 and jet fuel increased by 532 percent 
from 2003 to 2007.   Because of Jet Blue’s being a low­fare 
competitor, it’s cost and capital structure was different from 
other airlines.
Jet Blue’s strategic elements of cost were to be a discount airline
industry.   Jet Blue fares were extremely low.   It used two types
of aircrafts, one with fewer seats for off­peak time and one with 
the most seats during peak time.   Jet Blue used information 
technology for bookings, ticketing and revenue management to 
also keep the cost down.   They also hired agents to sell tickets 
at home over the phone.   Jet Blue only provided snacks; they 

had no catering service to provide meals.   Jet Blue’s 
organizational culture was put together by Ann Rhoades, Jet 
Blue’s first executive vice president of human resources.   The 
organizational culture structure was very powerful.   The 
structure had five steps that identified the company’s values:
1. Safety­agreement with Medaire, Inc., Inflight Health, Kevlar 
cockpit doors and cabin surveillance cameras in all of its 
2. Caring­ After 9/11 company didn’t lay any one off and 
continued paying salaries and benefits and Neeleman donated 
part of his salary to crisis fund, 
3. Integrity­ Neeleman took personal responsibility when staff 
violated company policy and hired someone to take a look at the
policy concerning carrier’s privacy to make sure the policy had 
it needed
4. Fun­ a friendly work environment, staff had George Foreman 
grills   and passengers had yellow punching bags to relieve 
5. Passion­ employees cared about the company, the company’s 
products and customers
Jet Blue’s human resource practices included hiring, training 
and paying.   Jet Blue used a team which included the director, 
manager of in­flight recruitment and other human resource and 
in­flight leadership personnel. The team interviewed and got 
together and the interviewing process and selected the ones who 
performed the best during the group activity.   Jet Blue had a 
training center at Orlando International Airport.   The training 
center had eight flight simulators, two cabin simulators, 
classrooms, training pool, cafeteria and a firefighting training 
station.   Jet Blue paid its staff lower than its competitors.   They
made up the difference by offering various benefits: health 
coverage, profit­sharing, and 401(k) retirement plans.   I feel the
strategies for the elements of cost and its organizational culture 
gave them a competitive advantage.   I do not think the salaries 
and human resources strategy gave them a competitive 

advantage.   In order to compete with its competitors, Jet Blue 
needs to pay around the same salary and make sure the benefits 
add up to be the same.
Jet Blue’s strategies for 2008 and beyond was to:
Strategies Implementation of Strategy
1. Reevaluate the ways the company
was using its assets • Deployed two of their key assets, JFK and 
• Use JFK as a “quasi­hub
• Signed a contract with Continental to provide it with LiveTV
2. Reduce capacity   and cut costs • Agreed to sell nine used 
Airbus in 2008­resulting in a net cash grain of $100 million
• Sell more aircraft in 2009 and 2010
• Delay delivery of 21 new Airbus from 2009 through 2011 to 
2014 and 2015 which will delay payment on the planes and save
on operating expenses
• Reduce aircraft utilization rate from 13 hrs to 12.5 hrs per day 
in the 4th quarter of 2008
• Suspend service in and out of : Columbus, Ohio
Nashville, Tennessee
Tucson, Arizona
• Cancel planned service between Los Angeles International 
airport, Boston and New York
3. Raise fares and grow in select markets • Orlando would be its 
seventh “focus city”
• Opened service between Orlando and Cancun Mexico, and 
between Orlando and Santo Domingo, Dominican Republic
• Tentative approval from the U.S. Dept of Transportation to 
start Orlando’s only service to South American
• This offers passengers other flights to international 
4. Offer improved services for corporations and business 
travelers • Refundable fares and meeting specific discounts
• Complimentary travel certificate for every 40 customers 
booked to the same event destination
• Entered into a five year agreement with Expedia

• Available for Travelocity business customers
5. Form
strategic partnerships • An agreement with Aer Lingus that 
allowed passengers to make a single reservation between Ireland
and 40 other destinations in the US through the hub at JFK
• Entered into a marketing partnership with Massachusetts­based
Cape Air that would allow passengers to transfer between the 
two carriers to visit Hyannis, Nantucket and Martha’s vineyard
6. Increase ancillary revenues • Charged a $10 call­center charge
for booking a flight over the phone or at the airport
• Passengers could pay for extra food items using a device flight 
attendants carried by hand
• Sold upgraded headphones for $1 and discontinued handing 
out free ones
• Charged passengers additional fees for seats that had 
additional leg room – made $40 million in nine months in 2008 
with this program
• June 2008 charged passengers an additional fee of $20 for 
second bag and this generated more than $20 million in new 
revenues in the last six months of 2008
The bottom line for June 2008 displays that the strategies were 
implemented but did not make a great deal of difference.   With 
shares hitting an all time low in July 2008, Jet Blue may need to 
merge with another carrier in order to survive in the future.
Thompson, A.A., Strickland, A.J., & Gamble, J.E. (2010). 
Crafting and execution     strategy: The quest for competitive 
advantage: Concepts and cases 2009 custom edition (17th ed.) 
NewYork: McGraw­Hill Irwin

JetBlue find its strength from the following:

  reliable performance. They are  also focused on point to point service to large metropolitan areas with high average fares or highly traveled markets that were  underserved.Strong Brand JetBlue is considered as a strong brand widely known among the people of US. pre­assigned seatings.  Efficient Utilization of Resources They formulated an operating strategy that had produced the  lowest cost per available seat mile of any major US Airline in  2001 – 6. Jet Blue’s fleet is not only reliable and fuel efficient than other airline fleets. & high quality customer service.  leather seats.   With  its strong capital base. domestic airline by Coned Nast Traveler magazine’s  “Readers’ Choice Awards” for the six years in a row. simple and low fares. free live TV at every seat.S. JetBlue was named the number one  U. Jet Blue was able to acquire a fleet of  new airbus A320 aircraft. It follows the low cost strategy  of Southwest Airlines but differentiate itself by facilitating  customer with entertainment stuff. They have prior  experience in managing airlines thus any mistakes committed  before and caused negative impact on pioneer airlines can be  . Employees Strong people on top management.08 cents. several JetBlue executives  are former employees of Southwest Airlines.  They adhere to their company’s goal belief which is bringing  “Humanity Back to Air travel”. This  further strengthen people’s trust to JetBlue and improves the  company’s brand name and credibility among its clients and  competitors.98 cents versus industry average of 10. Unique flying experience JetBlue offers a new flying experience but at a very low cost. but also attended greater “economies of scale”. They give unique flying  experience by providing new aircraft.

 instead. By looking at its Balance Sheet. it should be  accepted. under inventory. Assured Valuation of Capital Investment Based on the computation of NPV. for the convenience of  the passengers. E­ticketing With the help of Neeleman. Thus. NPV is  positive. they would be able to  acquire their tickets online. Jet Blue may continue the business even though  they receive minimal percentage of profitability because based  on the computation there is a possibility of earning more in the  future. Too Much Debt Based on the Leverage Ratio Analysis. With this. it can be  . their passengers do not need to go  directly to their ticketing offices.avoided. In fact. They can use their previous experience to formulate  policies and decisions to improve JetBlue.  Weaknesses Too Much Capital Borrowing Based on the income statement analysis of the JetBlue. This means that after paying its obligations. they  investment still yield positive money. profitability ratio is more than one which is favourable.  In fact. it will only take 2 to 3 days to sell the tickets while account receivables collection will  only take less than a month or 22 days to be exact. Inventory days and  collection. the  company’s life initially relied on borrowing capital investment. for both years. Favorable Collection and Distribution Based on the Stability Ratio analysis. huge percentage of the  Total Assets is debt. both possible sales (for the inventory) and collection  (for the receivables) are not over 30 days. Furthermore. the company was able to do E­ ticketing using the system Open Skies.

 We  should remember that we should not only focus on profitability  per se but on improving its value to stakeholders.  it can capitalized on this market by improving its marketing  . It only has 11. Thus. although earning profits. In both years.  This tells us that for every peso of liability. For every peso of  liabilities. Acid­test ratio also tells us the same thing.71 in 2001.  Following the standard.  current ratio and acid­test ratio of JetBlue is less than one.75 in 2001 working asset for payment. its  debt amounts to 73. it is still insufficient to cover its liabilities.02% net income margin in 2001.  Low Profitability  Net Income Margin of JetBlue shows low level of profitability. Too much debt will also mean an increase in interest  expense that the business should pay adding to its principal  obligation. This  implies that JetBlue’s asset is not enough to cover its liabilities. Negative Liquidity Liquidity Ratios of JetBlue is unfavourable.  they will probably resort to another borrowing to cover for this  deficit.54%.61 in  2000 and 0. By standard.74 in 2000 and 2001 respectively. Opportunities Improving Sales in New York City Since JetBlue has already tapped the market in New York City. it should amount to at least 18%­20%. This has a negative implication for the  company.65 in 2000 and 0. Considering  cash and other receivables.65 and 0.seen that JetBlue had accumulated too much current and long  term borrowings.  However. capital investment borrowing  should only amount to 30% to 40% but in JetBlue’s case. through profitability ratios.  JetBlue have not met the conservative percentage of net income  margin.  Current Ratio is 0. JetBlue only has  0. JetBlue’s cash and receivables can only cover 0.

Economic Instability Threat for US recession may also trigger decline in the sales of  airline industry.  They can provide tour packages through tie­ups with hotels for  tourist or additional services such as food offering inside their  airlines.  Threats Terrorism Because of political instability in some countries affiliated with the US  and the reign of terrorism highlighted by the 9/11 incident. Oil Price Instability Fuel prices unpredictability can also affect JetBlue’s financial  condition.strategies to increase sales. It should maximized the  concentrated population and relative large number of travellers  in the City. Since it adheres to low cost travelling but still  . clients  somewhat lost their confidence to low­cost air travel service. Other services JetBlue can also include additional services on their air travel. Business fluctuations may reduce spending of  people to travel which will have an impact to airline’s sales.  They can also increase number of flights to cater for more  customers. Furthermore.  thinking that they are less safer than high­cost­high­class air  travel services. New Market JetBlue can also consider tapping new markets such as  expanding to other US states and even other countries that has  high level of travellers or with high demand for airline services. an  increase in the security threat of airlines somewhat affect the  sales and demand for airline services.

 it lowers the  proportion of debt to equity which is favourable to lenders.  ALTERNATIVE COURSE OF ACTION I. Competition Since JetBlue is still new in the business.  going public will help JetBlue increase its asset base. In other words. Implementing initial public offering can give JetBlue an ample  amount of cash that it can use to increase its profitability and competitiveness.  To tapped the opportunities stated in the SWOT analysis. Cost of conducting an offering is  quiet high since the underwriter needed to facilitate the offering  can charge a higher fee as a percentage of the amount raised in  . Moreover. its competitor is also  considered as a given threat to the company. Implement its initial public offering (IPO) to raise additional  capital. going public will force the  company to pay for its costs. It can be used to create a  marketing mix that can increase the company’s sales and  improve its services to attract more clients. Since JetBlue is highly indebted. cash  gathered from the IPO can help. This  can help JetBlue increase lenders’ confidence and can ask for  more a larger amount of debt. going public can lower company’s cost of capital  since they can easily sell the shares. Also.  forcing it to either increase its price or shoulder the additional  cost to retain its price thereby reducing its revenues.providing additional services. Wait for the time  where JetBlue is already ripe      for opening. any increase in fuel prices will  mean an increase in the cost of production of JetBlue. II. thus. Do not implement IPO at the moment. Existing airline  companies can follow the strategies of JetBlue and cannibalize  the market where JetBlue is located.

order to cover its costs and still earn profit on the transaction. thus.JetBlue should conduct strategies and efforts to increase its  sales to earn more profits and stabilized the earning of dividends to its existing stockholders. that’s the time  IPO is ripe for opening. RECOMMENDATION Based on the analysis conducted. according to its ARR.  JetBlue should also consider market segmentation and  evaluation of other markets.  Likewise.  JetBlue is not that solvent to open for IPO. the company will encounter other problems such as  loss of control. the group arrived at the  following recommendations: 1. it will be favourable if payback period will be at 3 years or less. information disclosure and the obligation to  serve not only the management but also the investing public. . then it can attract  other stockholders to be part of Jet Blue. it will be unfair for the  public to buy shares from a company that is not so financially  sound. In that case. Also. money that will be gathered from the sale of  shares will only be used to finance this debts. If the future balance sheet indicates  the condition of profitability (18 to 20%). Ratio analysis shows that the company is highly  indebted.   They can do this by  applying marketing mix that can increase demand for their  products at the same time increase in sales and revenues. JetBlue should show not  only its financial statement but also analysis of these statements  in order for its stakeholders to understand its current condition.  payback period is estimated to be at 5 years and 263 days. Furthermore. common shareholders  can receive its said to be dividends. after two  years of operation.   Then. 2.  Considering the standard. there is only 5% share of net income on the  invested capital of JetBlue Airways.JetBlue should not implement its IPO as of the moment since  based on the analysis of its financial conditions.

• It follows the low cost strategy of Southwest Airlines but  differentiate itself by facilitating customer with entertainment  stuff. • Strong Brand widely known among the people of US. Apr 2012 | 3 Pages (721 Words) | 323 Views | 1 2 3 4 5 Jet Blue Vision To be the best method of traveling SWOT Strengths • JetBlue Airways is the low cost Airline of America. • Low cost operations • JetBlue continually hiring talented and experience people and  also retaining them.S.Jet Blue Case Analysis By voge88. • Live TV at every seat with 100 channels. several JetBlue executives  are former employees of Southwest Airlines. • Strong people on top management. Weaknesses • JetBlue has not yet tried to lift money by selling snacks during  flights . domestic airline by  Coned Nast Traveler magazine’s “Readers’ Choice Awards” for  the sixth year in a row. • JetBlue was named the number one U.

• It was established in year 1999 relatively new airline company  that the reason it still not have complete market hold on 50  states. • The price of fuel is unpredictable. • JetBlue facing Strong competition in US and International  market. • Airline is operating in 12 countries. terrorist attacks   * Political stability   * Competitive airline industry   * Regulatory factors Economic   * Improved purchasing power   * Rise in Inflation   * Rise in Oil Prices Social   * Greater customer awareness . Threats • The incident of 9/11 increases the security threat for airline  industry. PEST Political   * September 11. • Increase the number of flights. • Recession in US may lower the revenues. • Penetrate in US market. Opportunities • The airline industry growth is not up to the mark but still  JetBlue profits are on higher side. • In year 2005 it had faced Aircrafts problems which reduced the profits. • Majority of international markets are untapped.

 Furthermore. This value and respect bestowed on each employee translates into a  . Additionally. JetBlue maintains the highest in­air  average in the industry. JetBlue employs an  "operational recovery tool" technology that allows planners to  minimize flight cancellations and delays. maintenance downtime is reduced and it is able to keep its  planes in the air. JetBlue focuses intently on attracting and motivating a  talented workforce. The company gives each employee a sense  of ownership in the operations. in­flight features. On board. JetBlue is one only a few  airlines that offers each passenger free Direct TV and XM  satellite radio entertainment. In fact. with regard to customer  service. JetBlue  prides itself on treating all customers as equals and providing  more comfort than other airlines. Features that draw customers  in include assigned leather seats. and customer service. Due to the  fact that the company only purchases new planes of a single  type. more leg room. Finally. and superior  on­board service.  * Increased entertainment level   * Security level of customers   * Bad Services (lost luggage) Technological   * Beginning e­ticketing   * Automated systems (cockpits)   * Advertisements (newly introduced animated) Porters Bargaining power of Buyer: H Threat of Substitute: H Bargaining Power of Suppliers: H Threat of New Entrance: L Competitive Rivalry: H Core Competencies: Logistics Competitive Advantage: Efficiency Strategy: LCP 4p’s Product: JetBlue is cornering the marketplace with its  productivity.

 This combination has generated a  significant competitive advantage for other airlines to surmount. (Penetration) Place: JetBlue continues to analyze the market.  Promotion: JetBlue surprisingly has quickly garnered a loyal. Customers are interested in quality service at a  reasonable price. .motivated. the Price aspect of the  marketing mix. Through an  investigative study.  Price: Although JetBlue focuses on service value through highly productive personnel and aircraft. As  JetBlue has discovered that attracting new customers and  customer turnover can be costly. the company determined it was best not to  compete in the New York­Boston and New York­Washington  shuttle markets with the current dominance of Delta and US  Airways shuttles. JetBlue excels. the company focuses strong  attention on customer retention through its high quality/low cost strategy and free word of mouth advertising. However. productive workforce that focuses on customer  satisfaction and exceeds consumer expectations. This approach  helps increase the company’s profit margin and simultaneously  reduce costs. With its low­cost strategy. JetBlue is considering giving major  airlines a run for their money as they consider to enter the high­ demand Caribbean market. doing things that their competitors cannot or will not. In this regard. offering the cheapest fares.  satisfied group of flyers which has led to repeat business. JetBlue has found that  it can increase market share and dazzle customers with top­ quality at lower prices. potential consumers are still  interested in value when they fly.  cross­country.

 despite the hard times facing the airline industry. with  .   However.657 million and JetBlue had 1.Jet Blue Case Part 1 Analysis: Financial Analysis­     JetBlue.701 million).   It is a much  smaller company earning as much as $18 million less than its  competitors in operating revenues (American had the most at  20. is  doing well in comparison to its competitors.

 competitors were  already having difficulty competing without additional costs. it had a negative net income and  negative earnings per share. decided to enter into the  new market of short­haul flights that it did not currently offer.    Employees were also having difficulties with the changes such  as smaller aisles and the non­slip floors of the cargo space that  made it impossible to slide luggage forcing employees to carry  the luggage and causing injuries.   In  addition.17 showing  that while it may not look like a success in the larger picture.   However.   Its gross profit margin was . it offered luxuries such as leather seats and satellite  televisions on the back of all the seats on the plane.   It was very difficult for  pilots to be trained to fly the new E190 and their current A320.   It  entered into the market offering prices that were low. it is the only leading airline to show an operating profit besides Southwest. its losses are much less  than its competitors.   While these services can be imitated.    JetBlue.   This put competitors at an even  greater disadvantage.   Airlines would not only have  to purchase planes that were comparable to JetBlue’s and with  the low airfare cost JetBlue was offering. while its  competitors such as Delta at ­. with the  exception of Southwest. in order to continue growth.   These  luxuries were not offered by competitors at the low prices that  JetBlue was offering. it would be very costly to do so.   The type of customer JetBlue  was used to catering to had also changed from the leisure type  traveling to Florida for vacation from New York to the business  type utilizing the short haul flights and requiring timely  . with the exception of Southwest.028.that being said. VRIO­     JetBlue has a competitive advantage over its competitors.    To do this it purchased the E190 which operated a t a CASM of  34 % less than the typical RJ.   Does this mean JetBlue was  successful?   Along with all of its competitors. not even Southwest. it  is at a competitive advantage. and offered value for consumers that were rare. JetBlue ran into complications  with organization with the new plane.   However.12 and American at ­.

 2007 when weather caused 131. and  with the current high gasoline prices.   Customers have the option of driving from one  destination to another. the  current economic situation.   Companies that produce airplanes make a  transaction­specific product. and the high cost of entry into the  market. expensive.   Trains are  another option but again time consuming and unappealing to  business customers where time is very valuable.   There  are enough suppliers bidding for an airline’s business that they  must price planes competitively.  even with the high losses of competitors. JetBlue had a policy to not avoid canceling flights at all costs that proved to be very costly February 14.schedules.   Threat of Entry­ With most airlines showing a loss.   The only one of these to show a profit  was Southwest. Threat of Substitutes­ The threat of substitutes is there but  not strong.   5. but this could be time consuming. they planes have significantly less value.   4. without the airlines to purchase  their planes.   Suppliers are also unlikely to  vertically integrate forward due to the high costs involved.   2.   Along with that. industry growth is  slow and product differentiation is difficult because the bottom  line is that all the airlines serve the same need of the customer to get one from one destination to another.   The only  substitute is that of another airline and JetBlue does well by offering low competitive  airfare. Threat of Buyers­ The threat of buyers is significant.   Organization will require improvement for JetBlue to continue  to have a competitive advantage.   Employees were not prepared to deal with this  change in customer.000  customers to be affected by cancelations. making it the biggest rival. and diversions. the threat of entry is very low. Threat of Suppliers­ The threat of the airline industry’s  suppliers is low.    . External Environment­    1.   3.   Rivalry is strong. Threat of Rivalry­   There are five other major airlines that  pose a threat to JetBlue. delays.

   While  A320 shows a 12 % greater CASM.   The limit to only large  cities limited JetBlue and cut out the business consumer.   The addition of the E190.  there is less disposable income and consumers are carefully  watching every dollar they spend. Part 2 Presentation and Evaluations of potential options     JetBlue entered the airline industry with a cost leadership  strategy.   If a buyer doesn’t find  what it wants with one airline it can so easily just go to another  airline and find what he or she wants.   The baby boomer population is now older with more disposable income and the Hispanic population has also grown gaining 29% in disposable  income. technology has changed with  the addition of kiosks and the ability to book tickets online. it also has an acquisition  cost .  it requires more employees to be bilingual to handle the increase in the Hispanic population. with prices being the largest deciding factor.Buyers of airline tickets are likely to demand the lowest possible prices for the highest possible value. General Environment     The economic climate is not good for the airline industry  making the industry unappealing.   Their mission was customer­centric by offering the  comfort and quality that was affordable for consumers.   Demographic  trends have also affected the airline industry.   With unemployment high.   While this increase in disposable income is beneficial.   The 9/11 event has also had  a large negative impact on the airline industry driving down  sales because of the fear of consumers to fly.   There are some concerns with how many E190 planes and how many  A320 planes would make the most profit for JetBlue. was a good decision. while it came with is  complications. it creates cut throat competition to win  the customer.   Then the addition of short­haul  flights to their long haul flights and the addition of the E190  furthered their growth allowing them to operate in new  environments.    This increases the speed of purchasing but.   Their  low fares and added luxuries put them at a competitive  advantage in the industry.   Also.

   Along  with adding more mid­size cities. the A320 should be used  only for long haul flights and the E190 should be used for short  haul flights. Part 3 Final Strategic Recommendations and Justification     JetBlue is has started out with a good reputation among  customers.   By limiting the number of stops JetBlue spends less time on the ground and  more time in the air where profit is made.   Because of its costs.   The 12% is  also based only on long flights from major city to major city.   The most profitable situation would be to take the  demand for long haul flights and the demand for short haul  flights and provide the right amount of each plane to supply the  demands without having planes sit or fly with low passenger  count per seat. where the E190 is 30­40 million. it may benefit by adding more  non­stop flights that are popular among consumers. it  is not stated how the short­haul flights would affect the CASM  of the A320. to continue to increase name recognition.   It is very important for JetBlue to continue to  make the customer a top priority and continue with superior  customer service as it has done in the past with things like the  customer bill of rights.   It is important as JetBlue adds cities  and growth. .   Its future depends on its customer and its customer  centric strategy.of 50­60million.


 one with fewer seats for off­peak time and one with  .   Most airline  carriers are charging a fuel surcharge on top of the ticket prices  because they are suffering from fuel prices and other rising  costs.   It used two types of aircrafts.842 million in 2007 and jet fuel increased by 532 percent  from 2003 to 2007. 2007. and if they don’t charge a fuel surcharge they will lose  money as a result.   Because of Jet Blue’s being a low­fare  competitor.Jet blue assignment Jet Blue Airways Today United States airline industry is faced with so many  trends that may affect a company’s strategy.   When airline  industries develop their strategic plan.   Jet Blue revenues grow from $998 million in 2003 to $2.   Jet Blue fares were extremely low.  fees from $15 to $50 or more for each checked bag.   If travelers do not feel they  are safe using your airline. (Carlin) Jet Blue’s strategic intent was to be a discount carrier. baggage costs and the safety and maintenance policy  and procedure should be considered when planning.    Neeleman knew to satisfy customers because that was the  definite way to get a return. Jet Blue’s strategic elements of cost were to be a discount airline industry.   They  were unable to do this because of the increase in fuel prices.   Airlines are also charging baggage costs. it’s cost and capital structure was different from  other airlines. to provide passengers with low fares.    Jet Blue’s financial objectives were to deliver to its stockholders over the five­year period ending December 31.   Safety and  maintenance procedures are another important aspect being that  planes share spaces at the airports. fuel costs rising or  declining. they will use another. snacks and TV entertainment.   The target was intended for the 8  million people in a five­mile radius around JFK but he found out later it attracted the New York City travelers.

 staff had George Foreman  grills   and passengers had yellow punching bags to relieve  stress 5.  classrooms. the company’s  products and customers Jet Blue’s human resource practices included hiring. Inc. Jet  Blue’s first executive vice president of human resources.the most seats during peak time.   The training  center had eight flight simulators.   The  organizational culture structure was very powerful. Inflight Health.   The  structure had five steps that identified the company’s values: 1. The team interviewed and got  together and the interviewing process and selected the ones who  performed the best during the group activity.   Jet Blue had a  training center at Orlando International Airport. Safety­agreement with Medaire. training  and paying. Caring­ After 9/11 company didn’t lay any one off and  continued paying salaries and benefits and Neeleman donated  part of his salary to crisis fund. cafeteria and a firefighting training  station.  3.   Jet Blue used a team which included the director. Integrity­ Neeleman took personal responsibility when staff  violated company policy and hired someone to take a look at the policy concerning carrier’s privacy to make sure the policy had  everything it needed 4. two cabin simulators.   Jet Blue only provided snacks. ticketing and revenue management to  also keep the cost down.   Jet Blue paid its staff lower than its competitors.  manager of in­flight recruitment and other human resource and  in­flight leadership personnel.   Jet Blue used information  technology for bookings. they  had no catering service to provide meals.   They made up the difference by offering various benefits: health  . Kevlar  cockpit doors and cabin surveillance cameras in all of its  airplanes 2.   They also hired agents to sell tickets  at home over the phone..   Jet Blue’s  organizational culture was put together by Ann Rhoades. Passion­ employees cared about the company. Fun­ a friendly work environment. training pool.

 Ohio Nashville. Tennessee Tucson. Arizona • Cancel planned service between Los Angeles International  airport.coverage. Raise fares and grow in select markets • Orlando would be its  seventh “focus city” • Opened service between Orlando and Cancun Mexico. profit­sharing.   I do not think the salaries  and human resources strategy gave them a competitive  advantage. and  between Orlando and Santo Domingo. Jet Blue’s strategies for 2008 and beyond was to: Strategies Implementation of Strategy 1. Dept of Transportation to  start Orlando’s only service to South American • This offers passengers other flights to international  designations 4.5 hrs per day  in the 4th quarter of 2008 • Suspend service in and out of : Columbus. Reevaluate the ways the company was using its assets • Deployed two of their key assets. Offer improved services for corporations and business  . Dominican Republic • Tentative approval from the U.   I feel the strategies for the elements of cost and its organizational culture  gave them a competitive advantage.   In order to compete with its competitors. Reduce capacity   and cut costs • Agreed to sell nine used  Airbus in 2008­resulting in a net cash grain of $100 million • Sell more aircraft in 2009 and 2010 • Delay delivery of 21 new Airbus from 2009 through 2011 to  2014 and 2015 which will delay payment on the planes and save on operating expenses • Reduce aircraft utilization rate from 13 hrs to 12. Boston and New York 3. JFK and  LiveTV • Use JFK as a “quasi­hub • Signed a contract with Continental to provide it with LiveTV 2.S. and 401(k) retirement plans. Jet Blue  needs to pay around the same salary and make sure the benefits  add up to be the same.

A. Form strategic partnerships • An agreement with Aer Lingus that  allowed passengers to make a single reservation between Ireland and 40 other destinations in the US through the hub at JFK • Entered into a marketing partnership with Massachusetts­based Cape Air that would allow passengers to transfer between the  two carriers to visit Hyannis.. Nantucket and Martha’s vineyard 6. References Thompson.   With  shares hitting an all time low in July 2008. A. Jet Blue may need to  merge with another carrier in order to survive in the future.)  NewYork: McGraw­Hill Irwin .E. & Gamble. Increase ancillary revenues • Charged a $10 call­center charge for booking a flight over the phone or at the airport • Passengers could pay for extra food items using a device flight  attendants carried by hand • Sold upgraded headphones for $1 and discontinued handing  out free ones • Charged passengers additional fees for seats that had  additional leg room – made $40 million in nine months in 2008  with this program • June 2008 charged passengers an additional fee of $20 for  second bag and this generated more than $20 million in new  revenues in the last six months of 2008 The bottom line for June 2008 displays that the strategies were  implemented but did not make a great deal of difference. • Refundable fares and meeting specific discounts • Complimentary travel certificate for every 40 customers  booked to the same event destination • Entered into a five year agreement with Expedia • Available for Travelocity business customers 5. A. (2010)..  Crafting and execution     strategy: The quest for competitive  advantage: Concepts and cases 2009 custom edition (17th ed. Strickland.

 To make matters worse for  the industry. In recent years. and rising labor costs. Strickland.   A global  economic recession coupled with the terrorist attacks of  September 11.  The airline industry exists in an intensely competitive market. but in the U. 2001 have led to a decrease in passenger traffic.   Airlines  announced layoffs involving more than 100. According to the initial startup. and initially to make a profit for the  company. In the past.S. the  airline industry was at least partly government owned. David Neeleman. This is  still true in many countries.  reduction in revenue per mile flown. The airline industry is facing  one of its most challenging environments in history. all major airlines  have come to be privately held. the Federal Aviation Administration (FAA)  predicts only a gradual recovery in passenger traffic during the  coming years (Airline Industry). 2. a collapse in pricing power and a shift in the  buying behavior of business travelers. The airline industry has responded to this difficult  environment by taking measures to reduce their costs. Discuss the trends in U. Jet Blue’s strategic intent was to provide an airline with low  fares. are forcing major airlines to  restructure their operations or face the prospect of going out of  business. Discuss Jet Blue’s strategic intent. airline industry and how these  trends might impact a company’s strategy. the founder of Jet  Blue Airways. He believed that  . there has been an industry­wide shakedown.000 employees immediately following the attacks. wanted a discount airline  carrier with the comforts of a small cozy den in people’s homes  (Thompson. which will have far­reaching effects on the industry's trend towards  expanding domestic and international services.S.    Additionally.1. & Gamble. coupled with fierce  competition from low cost airlines. 2010). comfort ability.

 Their operating  costs were low compared to other major U. He added air travel entertainment for free. He decided to create Jet  Blue’s internal and external design corresponding to his own  personal experiences. the company has been unable to fully  achieve their objectives. and human resource practices and evaluate whether  each element provides the organization with a competitive  advantage. Instead of fabric seats. Jet Blue was one the first  companies to use information technology to keep cost down. Their planes had more seating than other  airlines. Strickland. airlines. used two types of  aircrafts (Airbus A320 & the Embraer). Jet blue could provide a  better pattern of service for business travelers interested in  flying in and out of New York the same day (Thompson. served only snacks. 2010). Ultimately. Discuss Jet Blue’s financial objectives and whether or not the  company has been successful in achieving this objective. Discuss Jet Blue’s strategic elements of cost. 2008. They found ways to save money by electronic ticketing and lowering wages. By  creating a mix­and­match strategy. Jet Blue was a discount airline carrier. and  maintained quick turnaround times at airports. 2010). They offered passengers  low fares. They  also planned to reduce capacity and cut cost. Jet  Blue objectives worked for a couple of years but suffered a lost  due to increase jet fuel and other expenses that were necessities. The financial objective set for Jet Blue was to generate profit by  offering low fares.  As of July 11. he replaced with  leather seats. &  Gamble. He also  introduced electronic ticketing an allowed his agents to work  from home to save money.    3.great customer service and satisfaction was the key to a  successful and profitable business. which he believed was more durable and easy to  clean.S. and there was indication that Jet Blue  might become a takeover target (Thompson.  . but offering better benefit packages to increase revenue. organizational  culture. 4. operated point to point systems.  Strickland & Gamble.

 Employees were acknowledged as “crew  members”.They went paperless by operating the sale and purchase of tickets and revenue management  electronically. I believe the competitive edge they  had over other airlines was their no­layoff policy.    5. Jet Blue also appealed more to their  customers by offering several extracurricular activities  throughout their terminals for adults and children. the company’s first priority. Jet Blue’s training  process consisted of a university divided into 5 different  campuses according to each discipline in the airline industry. passengers as “customers” and vendors as “business  partners. which illustrated respect and understanding. During  difficult economic times. Jet Blue strategies for 2008 and beyond consisted of 6 new ways . and passion in customer satisfaction. they relied on downsizing through  voluntary packages and attrition (Thompson. flight attendants.  Pilots. and  reservations agents.    The main focal point of Jet Blue’s human resource management  was their people. followed by  caring. Safety. Jet Blue  paid their employees lower salaries than their competitors. A lot of Jet Blue employees worked from home  to reduce overhead.  and 401(k) retirement plans. but  made up for it by offering great health coverage. Jet Blue wanted  candidates who performed very well during group activities. fun. profit­sharing.S.  which enforced ethics. Strickland &  Gamble. 2010). Jet Blue’s  organizational culture was achieved and progress by  implementing a 5 step strategy of values for great job  performance. where classroom training is held in the major cities Jet Blue operates in across the U. Discuss Jet Blue’s strategies for 2008 and beyond and  evaluate whether or not Jet Blue will be successful  implementing these strategies. gate staff.  They implemented a program to anticipate a shortage of airplane pilots by offering an internship for candidates who were  interested in becoming professional pilots. integrity.” As far as the hiring process. maintenance crew. which was evident of a friendly  working environment.

 Deutsche Lufthansa AG. They introduced  refundable fares and enabled corporate meeting planners to  receive meeting­specific discounts and a complimentary travel  certificate for every 40 customers booked to the same event  destination (Thompson. In  2008.   (5) Jet  Blue was interested in pursuing partnerships with other airline  companies.  & Gamble.   Along with this venture.  Strickland. Jet Blue also decided to reduce its aircraft utilization rate  from 13 hours per day to 12. which would  result in a net cash gain of $100 million. Strickland.   (4) Jet Blue wanted to offer improved services  for corporations and business travelers. They developed an agreement with Aer Lingus that  enabled passengers to make a single reservation between Ireland and . (2) Jet Blue decided to reduce  capacity and cut costs. 2010). the company hired  a financial advisor to explore strategic alternatives for the  subsidiary to raise more cash. & Gamble. Strickland. Strickland. They found new ways to deploy  the airline’s two key assets. & Gamble. (1)  Management wanted to do was reevaluate the ways the  company was using its assets. Jet Blue also signed a contract with  Continental to provide it with LiveTV (Thompson.   In 2008.  which held a 19 percent equity stake in Jet Blue. which opened  up flights to international destinations (Thompson. 2010). In March 2008. its JFK terminal and LiveTV  subsidiary.   (3) Jet Blue wanted to raise fares and  grow in select markets. 2010). & Gamble.   They believed that suspending  and canceling certain services in and out of certain areas would  also help reduce costs. they agreed to sell nine Airbus A320s in 2008. 2010). would be able  to use JFK as a quasi­ approach a successful future of the company. By delaying the  delivery of 21 new Airbus A320s scheduled for 2009 through  2011 to 2014 and 2015. would enable Jet Blue to postpone  payment for the airplanes and save on operating expenses. Jet Blue announced that  Orlando would become its seventh “focus city”. a global aviation group.5 hours per day (Thompson.

 would enable the airline to offset some of the costs associated with high fuel prices. Such costs as imposing a  call­center charge of $10 on passengers who booked a flight on  the phone or at the airport. & Gamble. 2008 (Thompson. (6) Jet  Blue and the new CEO Barger. the company’s performance  seemed doubtful of the actions taken place. believed that by increasing  ancillary revenues. 2010).   These new programs did  generate more revenue in the last six months in 2008.40 destinations in the US through Jet Blue’s hub at JFK. .  Strickland.  according to the first six months.  stopped handing out free headphones and sold only upgraded  versions for $1 at the gate. However. charging passengers additional fees  to reserve seats with extra legroom and a $20 service fee for  checking a second bag beginning June 1. creating a cashless cabin in which  passengers could pay for extra food items via handheld devices.

 comfortable seats and blue corn chips.7 billion  in annual revenue and became increasingly popular with  travelers. JetBlue — too new to have built up excessive costs that can now be trimmed. But now that fuel prices have pushed up expenses for  all airlines.Jet Blue Airways       JetBlue Airways took to the skies in 2000 under a novel  concept: bringing humanity back to air travel. airline industry and how these trends  might impact a company’s strategy       The airline industry is susceptible to upturns and downturns  with the trends in the economy.   A growing economy and  booming business mean greater demand for air travel. is trying mightily to raise fares in a bid to  restore profits after surging fuel prices caused it to lose $42.   The  . and older carriers have sharply cut their own labor  costs.S. a non­union  airline. JetBlue grew to $1.  During the last six years. distinguished itself from other low­fare carriers such as  Southwest Airlines by offering seat­back entertainment systems  with live television. when traditional airlines were piling  up more than $40 billion in losses. JetBlue.  The trends in the U. consequent  unutilized capacity and intensified competition. Based at New  York's Kennedy International Airport. and a  slow­down in the economy means reduced demand.4  million during the fourth quarter of 2009. the advantage JetBlue enjoyed as a start­up is greatly  reduced.

 However. Clearly. which created the Transportation  Security Administration (TSA) and mandated that federal  employees be in charge of airport security screening It also  means increased security concerns. Congress passed the Aviation and  Transportation Security Act. As a result. fees for beverages and snacks. Before becoming captains. Many began implementing new  passenger fees including a fuel Surcharge. the fees that began  originally in response to fuel prices continue to be part of the  revenue generating strategies of airlines. 2010). the JetBlue  has struggled to survive.   The September 11. and all these have an impact on airline  profitability. reduced  turnaround times. According to the  International Air Transport Association. delayed flights.  Discuss Jet Blue’s strategic intent .. crude oil prices increased to a  record $140 per barrel (Thompson. However. & Gamble. flying schools do not have enough  instructors to train enough new pilots. gas prices have  dropped. the airline  industries face increase labor costs as they raise pilot salaries in  order to attract pilots. 2001 attacks on the  World Trade Center creates fears in the minds of customers  toward air travel and have a severe adverse impact on the  industry. the airline industry is experiencing a shortage  of pilots.    Interest rate fluctuations have an impact on the cost of operations for  companies that have high levels of debt. baggage check fees. and even  fees for using blankets and pillows. the airlines continue to pass along the fees to its passengers to increase revenue.  fees for heavy bags.000  more pilots are needed each year than training schools can  provide (Thompson et al. pilots must earn sufficient  fly hours. In response. This dramatic price increase caused airlines to Struggle  to offset the cost of fuel.  2010). As baby boomers retire by the thousands. In 2008. Shortly after the 9/11 terrorist attacks. Presently.availability of venture capital and other capital sources have an  impact on the number of new entrants into the industry. an estimated 3. Strickland.

 JetBlue took a conservative  financial strategy in which they maintained high liquid ratios  .  Portland. In addition. and vouchers. while revenues grew 185% between  2003 and 2007. A closer review of JetBlue’s financial  performance revealed that. affluent New Yorkers. In late 2008. their operating expenses grew 222% during the  same period. JetBlue began service to  many destinations including San Diego. For example. and more. The company also offered extras like in­seat  television and PayPal ticket payments. Neeleman started JetBlue with the  notion of bringing humanity back to air travel. JetBlue opened up Terminal 5 at  JRK to give customers greater convenience and efficiency while also saving them $50 million in labor. the company’s philosophy was to  delay flights rather than to cancel them. Discuss Jet Blue’s financial objectives and whether or not the  company has been successful in achieving this objective. to those traveling to  New York City. JetBlue was the first airline to publish a Passenger’s Bill of Rights.  Meanwhile. fuel. 2010).  This impressive growth did not immediately lead to shareholder  value. the company had  expanded to serve over 53 destinations (Thompson Etal. It used this hidden  opportunity to its advantage to offer flights that appealed to  young.  JFK Airport between 8 and 9a was lighter. JetBlue made  the risky decision to start up service in New York’s congested. In 2000. JetBlue was the  first to offer electronic ticketing which was convenient for  customers. JetBlue launched strategic  growth and rapid expansion initiatives. a  document disclosed its policies to passengers. To further increase  shareholder and customer value. between 2003 and 2008. The goal was to  be a low discount airline carrier that offered comfort and service to its customers. By December 2007.JetBlue’s founder. Fort Lauderdale.        Although JetBlue showed a lot of promise. This revenue loss was attributed to jet fuel (532%  increases) and interest expense (658% increase) Instead of  handling the interest expense. the stock  dropped in value by 50% in the five year period ending  December 2007. as well as. David.

 finally. This cash balance was  excluded and the securities were reclassified from current assets  to long­term investments. caring. By making . Nevertheless. organizational  culture. JetBlue’s total operating expenses were  $12. Its planes. JetBlue’s  organizational structure was created based on five steps. Then. The values  established by JetBlue were safety.85 for Southwest.18 for Continental. George Forman grills were set up at the JFK terminal to allow employees to have fun. integrity.95 for Delta.13 for United. and  passion.  the company ensured that the company exceeded employee  expectations and to listen to customers.17 per revenue passenger mile in 2008 versus $18.  Strickland  & Gamble (2010).  $13. $18. JetBlue was successful  in obtaining new equity capital and credit needed to keep the  company afloat despite the setbacks. hiring managers  selected employees who mirrored the company’s values. According to Thompson. Next. such as. $20. tended to be  newer than those of its competitors resulting in lower  maintenance costs and no maintenance­related fines. fun. By only hiring  employees that mirrored those values. The  company increased flying time by minimizing turnaround time. the Airbus A320. These measures paid off  creating major competitive advantages in the form of low  operating costs that other airlines did not achieve.relative to the other major airlines.18 for  American Airline. First. the company could  encourage hiring managers to be creative during the hiring  process and to weed out those that would not be a fit. Discuss Jet Blue’s strategic elements of cost. and $21. $19.45 for US  Airways. As an example.  the company’s values were determined. the  company created a plan to drive excellence.  Reservation agents worked at home resulting in cost savings as  compared to a traditional call center. And. and human resource practices and evaluate whether  each elements provides the organization with a competitive  advantage.        JetBlue operates at a lower cost than its competitors.

  offer services for business travel. and Analysis of JetBlue Airways. they then raised prices – but  to lower fares than competitors. They  addressed a lack of confidence in JetBlue’s leadership by  providing leadership development training. They developed an  airline training center at the Orlando International Airport. reduce capacity.these steps an active part of getting work done.  JetBlue formed an alliance with Lufthansa to enable the company to use their terminals at JFK  and signed a contract with Continental to provide Live TV. profit sharing. JetBlue developed a strong  organizational culture. they offered health coverage. cut costs. grow in select markets. raise fares. JetBlue reduced their capacity  by selling nine aircrafts and reduced costs by delaying the delivery of 21 new aircrafts they reduced  aircraft utilization rates. and  401k retirement plans. and increase ancillary revenues. They also avoided layoffs through  voluntary packages and attrition. growing talent. After choosing  Orlando to become a target market. entered into agreements with  Expedia for leisure travelers. Human resource practices. In anticipation of  airplane pilot shortages they implemented Aviation University  Gateway. form strategic partnerships. In 2008. JetBlue’s strategies for 2008 & beyond and evaluate whether or  not Jet Blue will be successful implementing these strategies. they provided  incentives to corporate travelers. partnered with universities to identify exceptional  candidates. and  cancelled plan service in order to cut costs.  . To  make up for paying employees a lower base salary than its  competitors. JetBlue is a  company with a strong focus on people. and implemented internship programs. Furthermore. and creating a talent  pool was essential competitive benefits that were very difficult  to imitate. JetBlue adapted new strategies to re­evaluate the way  its assets were used. This focus on meeting the  needs of its employees. suspended service in some cities.

 and unique extras for customers. the financial reports of JetBlue showed that the company was outperforming  . In addition. Employees benefit from training and a strong  organizational culture. JetBlue  Focused on provides values. Overall. it is likely that the  company’s sound strategies and cash­rich positions will give the company longevity over the long term. They continued to have one of the strongest  liquidity positions in the U.S. and  9/11 aviation security measures. rationalizing capacity. its focus on managing  capital expenditures. 2010). According to JetBlue’s 2009  annual report. Even with these strategies. airline industry impacting crude oil prices. these trends. these results demonstrated the benefits of  JetBlue’s disciplined growth strategy. A net income of $58  million was generated with an operating margin of 8. customer service. Given that the  company is prosperous in challenging times.. pilot shortages. combined with a weak economy.7 Travelocity for business customers.S. To generate revenue. 2010). and controlling costs. and with Aer Lingus to  expand their reach internationally. 2009 was a successful year for JetBlue. JetBlue  created new fees. the airline’s financial  performance shows that they are falling short of expectations  during the first six months of 2008 (Thompson et al. Conclusions  The purpose of this report was to examine JetBlue’s business  strategy. JetBlue has survived by a focus on bringing humanity back to  air travel at low fares. airline industry relative to our  revenues. including a fee for a second bag and for select  seats. Trends in the U. caused  airlines to struggle to survive. The business benefited from measures to  cut costs and form lucrative partnerships. Presently.  However. The company  was one of only a few to report four consecutive quarters of  profitability in this year (JetBlue. JetBlue generated positive free cash flow  for the first time in its history.5% –  which was an improvement of more than $140 million  compared to 2008. maximizing revenue.

    References An Individual Case Analysis of JetBlue Airways retrieved on  April 15.typepad. will help to ensure the company long term success.  Addressed in this report will be the following topics: (1) What  are the trends in the U.S.its competitors in a recession making the company highly likely  to be successful over the long­of­Jet­Blue    JetBlue Airways: A Cadre of New Managers Takes Control.html#ixzz1JYqipltQ    Analysis of JetBlue Airways retrieved on April 16.  from http://vizedhtmlcontent.pdf JETbLUE  Strategic Planning: Jet Blue Airways Gregory James Professor John Mitchell BUS 599 Strategic Management April 24.ecollege. 2011 Abstract This report has been produced to determine if the strategic  planning in which new of Jet Blue Airways CEO David Barger  has created.scribd. airline industry? How might these  .com/pub/content/6aac3f1a ­078b­4a95­a84c­c3b706d8bdef/03909633720. 2011 from c­management. 2011 from  http://ivythesis.

 From these new charges airlines have reported earning a $2. Additionally.  bags that want fit under the seat. booking with a credit card. Neeleman once drove an  elderly couple from the JFK airport to their home in Connecticut . strategized in a way that resulted in  reduced operating costs. (4) What are Jet Blue’s strategic elements of cost.   JetBlue’s strategic intent is to focus on customer service and low fares. transferring tickets to another  persons name.1 billion dollar profit in 2010 (Mayerowitz. In  addition. the airlines also focus on increasing profit return to shareholders and company executives. What is Jet Blue’s strategic intent? Airlines. and human resource practices? Does each of these elements provide the organization with a competitive  advantage? .  organizational culture. To achieve this goals  airlines have started to charge fees for services such as for  checking in in­person. luggage per distance. airlines are having more difficulties reaching a competitive advantage. and to use the bathroom. (3) What are Jet Blue’s financial objectives?  Has the company has been successful in achieving their  objective? .  and also his professional experiences employed in the airline  industry. JetBlue’s customer service provided by  its employees and Neeleman himself went above and beyond the call of duty to please customers. and (5) What are Jet Blue’s strategies for 2008 and  beyond? Will Jet Blue be successful implementing these  strategies or not? Strategic Planning: Jet Blue Airways What are the trends in the U. such as JetBlue.trends impact a company’s strategy? . Ceo David Neeleman’s  constructed his plans upon his own experiences as a passenger. airline industry? How might  these trends impact a company’s strategy? With the constant changes in the country’s economy. The  constant raise in fuel and oil cost to fuel airplanes has caused  airlines to come up with a plan to maintain these cost. 2011).S. overweight  baggage by the pound. (2) What is Jet Blue’s  strategic intent? . booking online.

 which reduced the  company’s overhead costs and use of supplies for paper tickets. In the third year the company began to offer public stock and  acquired its satellite television system. These strategic  plans helped to reduce ticket prices and a shorter wait time for  aircraft turnaround (Thompson. Strickland. & Gamble. The mission was  to operate service to high salary paid professionals within a five  mile radius of the JFK Airport. it added additional  destinations. Instead they provided gourmet snacks to customers during flights. JetBlue’s first home was the  John F. When the issues involved with  air traffic congestion in its operating home became a concern. which helped to reduce costs by nine dollars.. In response JetBlue expanded and offered flights from slighter  congested airports within and surrounding the New York City  metropolitan area. During JetBlue’s second year in business. JetBlue Airlines only offer only one class of  seating. which was free of  charge.  The convenience of an e­ticket for its customers remedied the all too often occurrence of forgotten paper ticket. JetBlue has decided not to offer  meals to its passengers. The e­ ticket allowed JetBlue’s  reservation agents to work at home. Each seat contained leather upholstered with satellite  television monitors installed in every seat.   (Thompson. & Gamble. What are Jet Blue’s financial objectives? Has the company has  been successful in achieving their objective? JetBlue’s financial goal was to make enough profit for  expansion. Customers now have the option to purchase electronic tickets better known  as e­ save them $200 for a tax (Thompson. 2010). 2010). Strickland. LLC. Another plan organized by JetBlue  was when they implemented information technology. JetBlue Airlines began with offering services to the  New York and metropolitan area. LiveTV. The  company also again expanded to more destinations and offered  . To cut cost.  2010). To cut operating cost. & Gamble. Kennedy (JFK) International Airport. The  use of e­tickets saved on operating costs and provided a  convenience to its customer. Strickland.

 Mexico. established a culture that  encompassed safety. The company’s executive vice president of Human  Resources. and Puerto  Rico and more amenities and services while in flight  (Thompson. The company aims to continually improve its  services and differentiate itself from its competitors (Thompson. & Gamble. Strickland. JetBlue believed people can accomplish the extraordinary when  they are given the authority and responsibility to succeed. JetBlue acquired more  airplanes. Rhoades  challenged hiring managers to be creative in the interview of  candidates and created employment options so employees would not feel they were locked into contracts.  Between the years of 2003 to 2007. carriers. Strickland.S. 2010). offered flights to the Caribbean. caring.  When the company seeks to hire new employees. & Gamble. operated point to point systems. Strickland. 2010).additional weekly flights to destinations such as Las Vegas. organizational  culture. The company offered  passengers low fares. served only snacks. What are Jet Blue’s strategic elements of cost. and maintained quick  turnaround times at airports. used two  types of aircraft.  JetBlue offers lower salaries to their employees than any other  . & Gamble. The cost cutting strategies  certainly give JetBlue a competitive advantage over competitive  carriers (Thompson. and human resource practices? Does each of these  elements provide the organization with a competitive  advantage? JetBlue’s elements of cost exercised the company’s strategies of offering services as a discount airline. Ann Rhoades. integrity. 2010). Rhoades also created  programs where employees could share responsibilities and a  job could be split so that one could spend more time with their  children. candidates  was hired based upon their performance in group activities. Rhoades also ensured that the company continually  exceeded employee expectations and to ensure that it listened to  its customers. fun and passion. The cost­cutting strategies enable  JetBlue to keep operating costs and ticket fares comparatively  lower than other U.

  With other company adding new fee for passengers. the new strategies did not prevent the all time  low that JetBlue reached on July 2008.S.  Although Jet Blue holds a small percentage of the market share  in the airline industry the company is still in business today.  Unfortunately. Jet Blue could possibly become a top airline in the  U. Strickland. (2011). Jet Blue  may end up receiving the turnaround customers who decides  they are not going to continue to pay for extra fees. offering   improved  services for corporations and business travelers. Strickland.  raising fares and growing in select markets.3  percent market share in the airline industry. S. reducing capacity and cut costs. & Gamble. forming  strategic partnerships. reevaluating the ways the  company was using its assets. With most of the  airline industry struggles of 2008 resulting in mergers.   JetBlue’s executives were convinced in establishing  new strategies which included.  2010). Jet Blue  braced itself for takeover (Thompson. JetBlue makes up the low salaries with the company’s  benefits packages. By  continuing to strive to bring back humanity in the airline  industry.  2010).  profit sharing.go. and increasing ancillary revenue. The company also  incorporated a no lay off policy where the company relied on  downsizing through voluntary packages and attrition during  difficult economic times (Thompson. Jet Blue only held 4. References Mayerowitz. JetBlue’s benefits include health coverage. Retrieved online http://abcnews. & Gamble. 11 New Airline Fees We Might See in  2011.airline. What are Jet Blue’s strategies for 2008 and beyond? Will Jet  Blue be successful implementing these strategies or not? In 2008. and 401k retirement­airline­ .

E.   New York:  McGraw­Hill­Irwin. (2010).fees­2011/story?id=12540664  Thompson. Strickland.).A. A. & Gamble.    Crafting and Executing Strategy (17th Ed. J. JET BLUE AIRWAYS CASE #3 BY DARRYL MITCHELL DR JACK HUDDLESTON BUS 599 / STRATEGIC MANAGEMENT 16 APRIL 2011 Discuss the trends in the US airline industry and how these  trends might impact a company’s strategy.J.       Today’s airline companies are faced with substantial  . A...

 higher altitudes and making airplanes lighter  aimed at reducing fuel “burn rate”. or even  mergers. scaling back operations. Energy  conservation measures being considered are focused on  reducing fuel consumption through techniques such as flying at  slower speeds. Strategies for cutting  operational costs may include reducing capacity and service. The strategies that airline  companies pursue for the future in an effort to offset  skyrocketing fuel prices. Other strategies under consideration may include  identifying additional ancillary revenue streams. The downturned  economy is also forcing customers both business and consumer  travelers to look for alternatives to save money through cutting  back on travel expenditures. Rounding out the list of challenges is the threat of  increased competition due to the vulnerability of the market to  new (small) entrants partially attributable to rising fares and the  potential for increased labor costs as a result of the possible  future shortage of pilots predicted by studies such as the one  performed by the International Air Transport Association. As anyone who has traveled  recently can attest the creation of additional revenue streams is  apparent as airlines have passed additional charges to customers  in the form of fuel surcharges. targeting specific markets. pursuing partnerships with other airlines. and keep air travel affordable pose  perhaps the most significant challenge to ensure success in the  future.challenges in an effort to keep air travel an affordable and viable mode of transporting people in the future. all of which impact the  . which have risen to record  numbers with no predictable end in sight. re­ evaluating the use of asset and most assuredly­ adopting proven  approaches for hedging fuel cost.       To meet these challenges airlines may find themselves  needing to   develop and evaluate strategies associated with  lowering operating expenses and increasing operational  efficiencies through initiatives such as energy conservation  measures. baggage fees and charging for  amenities that were previously free. The airline industry  continues to feel the pinch from the US economic slowdown and rise of crude oil/jet fuel prices.

 geared toward never  disappointing a customer. Discuss Jet Blue’s strategic intent. The strategies they  employed to control operating cost included populating their  fleet with new. This strategic intent flowed from the top  down as several examples of the personal deeds of top company  officials toward ordinary everyday customers were detailed in  the case. To keep  fares low. Discuss Jet Blue’s financial objectives and whether or not the  company has been successful in achieving this objective.  which are widely known to dominate the air travel market.       Jet Blue’s strategic intent centered on providing the ultimate  “best value” scenario by combining the low fares of a discount  airline carrier with enhanced customer service and comfort  similar to those found in customer’s homes and normally  available only with the purchase of a first class ticket. The organizational  culture stemmed from a belief that ordinary people can  accomplish extraordinary things when given the appropriate  level of authority and responsibility.       One of Jet Blue’s primary financial objectives was to keep  operating cost(other than fuel cost) low. especially on­board service.    Their mission objectives were deeply rooted in customer  service. because a satisfied customer is a loyal and return customer.       Another key component of Jet Blue’s vision was their  “employee focused” organizational culture based on the values  of safety. fun and passion. maximizing passenger carrying capacity. leveraging  technology to realize efficiencies associated with electronic  . they may have to  redirect their focus on the corporation and business traveler.customer satisfaction. Jet Blue concentrated on controlling operating cost  and using information technology to achieve operational efficiencies in the areas of ticketing and revenue management. Affordability and customer satisfaction  will always remain a key objective in achieving success and as  companies strive to keep these levels high. caring. more fuel efficient aircraft that were less costly  to operate. integrity.

 To compound matters the non­ operating expenses of Jet Blue (interest expense being the  largest non­operating item) increased by 658%. This strategy did not prove effective because even  though operating revenues grew substantially during the period.   Specifically.  the rapid expansion coupled with rising fuel cost caused  operating expenses to grow at a faster rate (222%) thus  outpacing revenue growth. This rapid expansion was made possible through a  heavy reliance on financing which resulted in a substantial  increase in interest expenses of the company over the same  period.versus paper ticketing.       Another key financial objective was to grow operating  revenues. their expenses were between 14% to 76% lower  than competitors. All of these  factors resulted in a 82% decrease to net income of between  2003 and 2004       As fuel cost continued to rise. This approach posed a substantial amount of risk because there was no derivative market for aircraft fuel. causing jet fuel prices rise even faster that  . and  embracing the efficiencies provided by teleworking. Jet Blue adopted a financial  strategy to hedge its exposure to rising aircraft fuel cost that was based on derivative instruments comprised of option contracts  and swap agreements. which was substantial (185%) during the 5 year  period between 2003 and 2007. with total operating expenses of 12. These  strategies proved effective as by 2008. providing employment packages that  supplemented lower salaries with increased benefits.17 cents per revenue  passenger mile. Jet Blue’s ability to realize such  a substantial growth of revenue was directly attributable to the  rapid expansion of operations observed during the same  timeframe.  so derivatives for crude and heating oil (which highly correlate  with airline fuel prices) were used. Jet Blue did not anticipate  the impact of the “crack spread” or difference between a barrel  of jet fuel and crude oil. they led the industry in  lowest total operating expenses as measured by the metric  “cents per revenue passenger mile”.

   An organization that places its values on  safety. integrity. Discuss Jet Blues strategic elements of cost. organizational  culture. fun and passion make them attractive  places to work which also corresponds into becoming employers of choice thus reducing employee turnover. When you take into consideration the depressed state of the current economy this strategy becomes  even more attractive as business and consumers look to save  money in a variety of ways.crude oil prices. Specifically  Jet Blue’s fuel cost consumed substantially more of its operating revenue (33%) than that of Southwest (26%). while the pockets of customers continue to  shrink. These same values  translate into an atmosphere of exceptional customer service  because customers value the same principals. The key element in determining if  this strategy will truly provide a competitive advantage is if Jet  Blue can remain profitable with this type of strategy in an  environment where expenses associated with operations  continue to rise. As a result Jet Blue’s hedging strategy was less  effective that its low cost competitor (Southwest). and human resource practices and evaluate whether  each element provides the organization with a competitive  advantage       Jet Blue’s strategic cost element of being a discount airline  carrier by offering low fares and keeping operating cost low  without sacrificing service levels and quality is a very attractive  strategy to a specific market of air traveler regardless of the  condition of the economy. A critical element in achieving a competitive advantage  through a low cost strategy.       Jet Blue’s strategic elements associated with their  organizational culture were put in place to create strong values and empower employees to function in a discipline  culture of success. caring. This approach is  definitely a competitive advantage because customer service is  . it is to counteract tight profit  margins (normally present with low cost strategies) by  increasing throughput in terms of market share and associated  passenger volume.

 was the primary  reason that their operating performance did not deliver the  expected value to its stockholders. forming strategic partnerships. especially  in the service industries. inspired employees generally translate into enhanced  customer service. Discuss Jet Blue’s strategies for 2008 and beyond and evaluate  whether or not Jet Blue will be successful implementing these  strategies. reducing capacity and cutting costs. their targeted approach to  identifying qualified candidates that fit well within the  organizational culture at the outset mitigate future turnover and  content. In my opinion. the rapid expansion that Jet  Blue underwent from 2003 through 2007. particularly for a company focused on operating as a  discount air carrier.       The strategic elements of Jet Blue in the areas of hiring. provided it is effectively implement and targeted to  appropriate market segments. offering improved services for corporations and  business travelers. Their focus on training reinforced the  importance of providing employees with the appropriate tools  and skills to effectively carry out their responsibilities and their  commitment to employees through policies such as “no lay offs” and provide enhanced benefits creates an atmosphere of  excellence.       According to the text. Jet Blue identified several new  strategies to carry forward in 2008 and beyond which include re­ evaluation of ways they use their assets. and increasing ancillary revenues. well trained and loyal  workforce which is a distinct competitive advantage.  training and pay result in a stable. Specifically. Their strategy of providing  low fares and enhanced customer experience is a solid model for success.   The downturn of the economy  . These strategies chart an appropriate  roadmap to meet the challenges facing the airline industry in the future.absolutely essential in the success of companies in the service  industry. raising fares and growing in select markets.

 Strickland.which resulted in reduced dependency on air travel and  passenger revenues across the industry coupled with the  unexpected and substantial increases in fuel cost (and their  failed hedging strategy). A.A.E.. Several of the  strategies identified above (asset use. & Gamble.J. BIBLIOGRAPHY Thompson.  Crafting and executing strategy (17th ed. A. New York: McGraw­ Hill­Irwin.).. (2010).   The formation  of strategic partnerships and increasing ancillary revenues are  trends that the entire industry seems to be moving towards and  Jet Blue will need to fall in line to remain competitive. Its primary  basis of operations are at New York’s John F Kennedy Airport. cutting  cost.  low cost passenger airline by offering high quality customer  . JET BLUE AIRLINES CORPORATION JetBlue Airway corporation was incorporated in the year 1998  in Delaware and commenced its services in 2000. targeting markets) are geared toward right­sizing and  refocusing the company on core competencies. exacerbated the vulnerability of Jet  Blue as a result of funding the rapid expansion. J. reducing capacity. The goals of the firm is to establish itself as a leading low fare.

In the year 2007 JBLU introduced customer bill of rights which  provides compensation to customers who experience avoidable  inconveniences. Both the firms faced comparatively lesser  . The major competitor of JBLU is Southwest Airlines. education. market development. David  Neeleman is the founder of JBLU who was fired by Southwest  Airlines. Hiring the best people by  screening the employees rigorously. Differentiation is achieved by  starting the business with huge capital of about 100 million. In 2008 it introduced refundable  fares and new payment options. Provide leather seats with individual monitors. The aircraft was operated at  an average of 12. STRATEGIC ISSUES The strategy used by the company to attract their customers is  low cost strategy . The cost per seat excluding fuels is and differentiated products.94 cents which was the  least value given by all US airlines. communities and  environment.  Flying new plains which are more reliable and efficient. conservation efforts and  social responsibility initiatives in regard to community services  that focuses on children. This included green house gas emissions. In the year 2006 JBLU published its first corporate sustainability  report named as “First Annual Environmental and Social  Report” which concentrated more on social responsibilities. offering exceptional  training and equipping them with best tools thereby motivating  the employees. product development  and differentiation strategy. By focusing on customer friendly and joyful  flight services. This company is the first to provide such types  of service to its customers.1 hours per day which is the highest among all  the US airlines.

  Even though JBLU is priced low its better to follow this strategy as it shows better performance at this price level. STRATEGIC PROBLEMS Southwest is pricing its tickets at $49 and JBLU pricing at $39. One of the reason which leads to  more fuel consumption is increased rate of obesity were more  fuel is burned to lift more weight. The major operating expense of the firm is its labor workforce followed by fuel expenses which is showing an  increasing trend nowadays. STRATEGIC RECCOMENDATION     • The company can continue with market development and  concentrate on both the domestic and international markets. The company  adopted a tie up with American Express Card which is called as “true blue flight gratitude”  which creates a B2B and B2C relationship.competition until 2009 and later on faced more competitive  problems.     • In case of product differentiations the firm can adopt more  innovative and user friendly methods and use R&D so that they  can adopt more differentiation. .     • The firm can move on with its low cost strategy as its one of the factor which attracts its customers. 77% of booking is  done online.     • The firm can provide more promotional offers and value  added packages. JBLU was well positioned in metropolitan areas and  use word of mouth strategy for promotion.

Strategy for Jet Blue Airways Assignment # 1 Pete Torres .

.BUS 599 October 20. Recently. Key words: Jet Blue. As a result. Jet Blue  has struggled to survive. Strategic Intent. Trends in the U.  Since that time. and its ability to formulate and execute effective and targeted strategies.S airline industry and impact a company's  strategy Trends in the US airline industry have an impact on the  performance and strategies of the airlines.  employee oriented. The following trends will be discussed  . i. enabled  the company to rapidly expand its domestic and international market base. its current  focus on creating shareholder value and conservative. Competitive Advantage Jet Blue Airlines launched its first ceremonial flight in 2000. Financial  Objectives. the company has evolved into a billion dollar  corporation. The company’s main strengths. 2010 Abstract The purpose of this paper is to evaluate the business strategy of  Jet Blue Airways. customer value oriented. The purpose of this report is to examine Jet Blue’s  business strategy and its likelihood to survive. high liquidity financial management has caused the company to make gains during the recession of 2009 resulting in a positive cash  flow for the first time. Trend. Jet Blue’s sound strategy and success in a weak economy makes it likely  that the company will continue to succeed.e.

 As baby boomers retire by the thousands. According to the International Air Transport  Association.  In response. the fees that  began originally in response to fuel prices continue to be part of  the revenue generating strategies of airlines. Crude oil pricing and passenger fees. limiting carrying fluids onto the plane. flying schools do not have enough instructors to train  enough new pilots. the airline industries face increase labor costs as  they raise pilot salaries in order to attract pilots. 2010). Before  becoming captains. the airline industry is experiencing a shortage of pilots. Many began implementing  new passenger fees including a fuel surcharge. pilots must earn sufficient fly hours. which created the Transportation Security Administration (TSA) and mandated that federal employees be  in charge of airport security screening (Kaplan. Shortage of Pilots. Strickland. and  even fees for using blankets and pillows. Presently.000 more pilots are needed each  year than training schools can provide (Thompson et al.  TSA implemented more thorough screening procedures for  passengers and their baggage. crude oil prices  increased to a record $140 per barrel (Thompson.  However. and (3) post 9/11 Aviation  Security increased operating expenses. baggage check  fees. gas prices  have dropped. Beyond passenger screening. &  Gamble. an estimated 3. 2006). 2010). Congress passed the Aviation and Transportation Security Act. and  requiring passengers to remove their computers for x­ray  inspection. “Shortly after the 9/11 terrorist  attacks. including requiring passengers to  remove their shoes. However. This dramatic price increase caused airlines to  struggle to offset the cost of further detail: (1) crude oil pricing fluctuations lead to  passenger fees for revenue generation. (2) shortages of pilots increased labor costs. the airlines continue to pass along the  fees to its passengers to increase revenue. Clearly. Post 9/11 Aviation Security. fees for heavy bags. fees for beverages and snacks.” These  mandates caused the airlines to adopt several layers of security. TSA developed the  . In 2008.

  armed pilots. Since 9/11. several new measures designed to prevent  hijackings also were adopted. and more. In late 2008. Meanwhile. The goal was to  be a low discount airline carrier that offered comfort and service to its customers. Jet Blue made the risky decision to start up service in  New York’s congested. These actions have had a financial impact on the airline  industry. The company also offered extras like in­seat  television and PayPal ticket payments. Jet Blue  opened up Terminal 5 at JRK to give customers greater  convenience and efficiency while also saving them $50 million  in labor. started Jet Blue with the  notion of bringing humanity back to air travel. Portland. fortified cockpit doors.  In addition. In addition. For example. To further increase shareholder and customer value. including. By December  2007. between 2003 and  2008. JFK Airport between 8 and 9a was  lighter. the company’s philosophy was to  delay flights rather than to cancel them. 2006). Jet Blue  was the first to offer electronic ticketing which was convenient  for customers. a document disclosed its policies to passengers. In  2000. the company had expanded to serve over 53 destinations  . affluent New Yorkers. It used this hidden opportunity to its advantage to offer  flights that appealed to young.Secure Flight Program for passenger prescreening and a  Registered Traveler program with voluntary background  information and biometrics for frequent flyers (Kaplan. Jet Blue  launched strategic growth and rapid expansion initiatives. about $6 billion a year has been spent on  aviation security to prevent a similar attack (Schneier. to those traveling to New York City. Jet Blue’s strategy helped the company to overcome these  obstacles. as well as. 2008). •   Jet Blue's strategic intent Jet Blue’s founder. fuel. Fort Lauderdale. and vouchers. Jet Blue was the first airline to publish a Passenger’s Bill of  Rights. and armed undercover officers on passenger  flights. David Neeleman. Jet Blue began service to many destinations including San Diego.

85 for Southwest.  According to Thompson. the Airbus A320. tended to be newer than those of its  competitors resulting in lower maintenance costs and no  maintenance­related fines. Jet Blue's assessment of competitive advantage Cost: Jet Blue operates at a lower cost than its competitors. These measures paid off creating a major competitive  advantages in the form of low operating costs that other airlines  did not achieve. Jet Blue took a conservative  financial strategy in which they maintained high liquid ratios  relative to the other major airlines (Thompson et al. 2010).95 for Delta. Reservation agents worked at  home resulting in cost savings as compared to a traditional call  center. Jet  Blue was successful in obtaining new equity capital and credit  needed to keep the company afloat despite the setbacks. However this impressive growth did  not immediately lead to shareholder value. Jet  Blue’s total operating expenses were 12.(Thompson et al.  while revenues grew 185% between 2003 and 2007.. $13. Organizational . the stock dropped in value by 50% in the five year period ending December 2007.  $19.45 for US Airways.18 for American Airline. Jet Blue's financial objectives and success in achieving this  objective Although Jet Blue showed a lot of promise. their operating expenses grew 222% during the  same period. The company increased flying time  by minimizing turnaround time.13 for United. Its planes. $20.17 per revenue  passenger mile in 2008 versus $18. This cash balance was excluded and the securities were reclassified  from current assets to long­term investments. Strickland & Gamble (2010). This revenue loss was attributed to jet fuel (532%  increase) and interest expense (658% increase). Instead of  handling the interest expense. and $21.18 for Continental. Nevertheless. 2010).. A  closer review of Jet Blue’s financial performance revealed that.  $18. such  as.

 and passion. They also avoided layoffs  through voluntary packages and attrition. Next. and implemented internship  programs.   first. they offered health coverage. growing talent. the company’s values were determined. integrity. This focus on meeting the  needs of its employees. the company created a plan to drive excellence. George Forman grills were set  up at the JFK terminal to allow employees to have fun. finally. caring. the company could  encourage hiring managers to be creative during the hiring  process and to weed out those that would not be a fit. cut costs.  And. the company ensured that the company exceeded employee expectations and to listen to customers. They  developed an airline training center at the Orlando International  Airport. raise fares.  hiring managers selected employees who mirrored the  company’s values. Then.  . and creating a talent  pool was essential competitive benefits that were very difficult  to imitate.culture: Jet Blue’s organizational structure was created based on five steps. reduce capacity. They addressed a lack of confidence in Jet Blue’s  leadership by providing leadership development training. and 401k retirement plans. As an example. To make up for paying employees a lower base salary  than its competitors. grow in select markets. Jet Blue adapted new strategies to re­evaluate the way  its assets were used. Human resource practices: Jet Blue is a company with a strong  focus on people. Jet Blue's strategy for 2008 and beyond and likelihood for  success In 2008. profit  sharing.  The values established by Jet Blue were safety. By making these steps an active part of getting work done. By only  hiring employees that mirrored those values. fun. In anticipation of airplane pilot shortages they implemented  Aviation University Gateway. partnered with universities to  identify exceptional candidates. Jet Blue  developed a strong organizational culture.

  including a fee for a second bag and for select seats. Jet Blue generated positive free cash flow for the first time in its history.offer services for business travel. the airline’s financial performance shows that they are falling short of expectations during the first six  months of 2008 (Thompson et al. 2010). 2010). 2010). and increase ancillary revenues. Jet Blue created new fees. airline industry relative to our revenues. they provided incentives to corporate travelers. and cancelled plan service in order to cut costs. After choosing  Orlando to become a target market.5% –  which was an improvement of more than $140 million compared to 2008.. To generate revenue. suspended  service in some cities.S. They continued to have  one of the strongest liquidity positions in the U. they then raised prices – but to lower fares than competitors. and with Aer Lingus to expand their reach  internationally. these results demonstrated the benefits of Jet Blue’s  . A net income of $58 million was generated with an operating margin of 8.. 2010). Even with  these strategies. The company was one of only a few to report four consecutive quarters of profitability in this year (Jet  Blue. Jet  Blue formed an alliance with Lufthansa to enable the company to use their terminals at JFK  and signed a contract with Continental to provide Live TV (Thompson et al. 2009 was a successful year for Jet Blue.  Furthermore. However. Jet  Blue reduced their capacity by selling nine aircraft's and reduced costs by delaying the delivery  of 21 new aircraft's (Thompson et al. In  addition.. form strategic partnerships. entered into agreements with  Expedia for leisure travelers and Travelocity for business  customers. According to Jet Blue’s 2009 annual report. They reduced aircraft utilization rates.

  As retrieved from the Internet on . rationalizing capacity. Reference Dearman.S. customer service. Overall. W. Jet Blue's 2009 Annual Report on Form 10­K. the financial reports of Jet Blue showed  that the company was outperforming its competitors in a  recession making the company highly likely to be successful  over the long term. it is likely that the company’s sound strategies and cash­rich positions will give the company  longevity over the long term. As retrieved from the Internet on July 11. 2010 from http://thestrategyblog. Trends in the U. They focused on providing value. (2009). these trends. Conclusions The purpose of this report was to examine Jet Blue’s business  strategy. Employees benefit  from training and a strong organizational culture. its focus on managing capital expenditures. (2009).  maximizing revenue. Given that the company is prosperous in challenging  times. The business  benefited from measures to cut costs and form lucrative  partnerships. pilot shortages.php/archives/287/jet­blues­ strategy­bhind­all­you­can­jet/ Jet Blue. and controlling costs. Jet Blue has survived by a focus on bringing humanity back to  air travel at low fares. Jet Blue’s Strategy Behind the All You  Can Jet Pass. combined with a weak economy.disciplined growth strategy. caused  airlines to struggle to survive. airline industry impacting crude oil prices. and unique extras for customers. and  9/11 aviation security measures.

 E. A.  Crafting and executing strategy: The quest for competitive advantage: Concepts and cases: 2009  custom edition (17th ed. (2008). As retrieved from the Internet on July 11. New York: McGraw­Hill­Irwin .com/2008/07/22/is­aviation­ security­cost­effective/. & Gamble.corporate­ E. (2006).blogs.. 2010 from http://www. 2010 from http://freakonomics.File? item=UGFyZW50SUQ9Mzg1MDQzfENoaWxkSUQ9Mzg2Nz ExfFR5cGU9MQ==&t=1 .net/External. 2010 from.html .nytimes. Is Aviation Security cost­effective? The  New York Times. http://phx.cfr. Targets for Terrorists: Post­9/11 Aviation  Security. J. A. A. Thompson.). B. Kaplan. As retrieved from the Internet on July 11. Schneier. Strickland.July 11.. (2010). J.