EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS

En los ejercicios que se detallan a continuacin se debe calcular el balance por masas
patrimoniales y ver cul es la situacin financiera de la empresa, inicialmente a
travs del fondo de maniobra y despus aplicando todos los ratios.. El Impuesto de
Beneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Prdidas y Ganancias se supone que
es antes de intereses e impuestos (BAII), salvo que se indique otra cosa.
La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembre de 201X los
siguientes elementos patrimoniales:
Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM
Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM
Deudas a l/p con entidades de crdito ............. 50.000,00 UM
Proveedores...................................................... 5.000,00 UM
Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM
Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM
Acreedores por prestacin de servicios .......... 20.000,00 UM
Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM
Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM
Prdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM
Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM
Capital social .....................................................
?
Mercaderas ....................................................... 20.000,00 UM
Clientes............................................................... 8.000,00 UM
Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM
Deudores ........................................................... 10.000,00 UM
Caja .................................................................... 5.000,00 UM
Construcciones
(para la actividad de la empresa). 60.000,00 UM
Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM
Aplicaciones informticas.... .............................. 2.000,00 UM
Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material 2.000,00 UM
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 2.500UM.
SOLUCIN

ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Terrenos

% PATRIMONIO NETO Y PASIVO

%
150.000 62,5 PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE 205.000 85
148.000
RECURSOS PROPIOS o FONDOS PROPIOS
153.000 63
30.000
Capital social
95.000

Construcciones
Elementos de transporte

60.000
40.000

Reservas estatutarias
Reserva legal

20.000
30.000

Mobiliario
Amortiza. Acumulada inmovi material.

20.000
(2.000)

Resultados del ejercicio

PASIVO NO CORRIENTE o

8.000
52.000 22

Exigible largo plazo

Deudas a l/p con entidades de crdito

52.000
50.000

INMOVILIZADO INTANGIBLE
Aplicaciones informticas

2.000
2.000

ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS

90.000 37,5Proveedores de inmovilizado a l.p

20.000
PASIVO CORRIENTE o

2.000
35.000 15

Mercaderas
REALIZABLE

20.000
50.000

Exigible a corto plazo

Proveedores

35.000
5.000

Clientes
Clientes, Efectos comerciales a cobrar

8.000
12.000

Proveedores, efectos comerciales a pagar

Acreedores por prestacin de servicios

10.000
20.000

Deudores
Inversiones financieras a cp

10.000
20.000

DISPONIBLE
Banco C/C

20.000
15.000

Caja

5.000

TOTAL ACTIVO

240.000UM

TOTAL PASIVO

240.000UM

Para calcular el importe del capital social, al total del activo restarle la suma de todos los
importes que figuran en las cuentas del patrimonio neto y pasivo.
REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO
NO CORRIENTE

(62,5 %)

PATRIMONIO
NETO Y
PASIVO NO
CORRIENTE

(85 %)
ACTIVO
CORRIENTE
(37,5 %)

FM>0
PASIVO (15 %)
CORRIENTE

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

90.000 35.000 = 205.000 - 150.000 = 55.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no
corriente financia al activo corriente en 55.000 euros

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera Inmediata

Ratio Tesorera

Ratio de Liquidez

Disponible
Exigible corto plazo PC

Disponible Re alizable
Exigible corto plazo PC

20 .000
35.000

20 .000 50 .000
35.000

Disponible Re alizable Existencias

Exigible corto plazo

0,57

AC 90.0000
PC 35.000

2,57

SOLVENCIA O GARANTA

Ratio de
Solvencia

Activo real
Exigible
total

240.000

2,75

52.000 35.000

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Ratio Endeudamiento Total

52.000 35.000
153.000

Exigible total
Re cursos propios

Exigible a l arg o plazo Exigible a corto

plazo
Re cursos propios

0,57

Ratio Endeudamiento a L arg o

plazo

Exigible a l arg o
plazo
Re cursos propio

52.000
0,34
153.000

Ratio Endeudamiento a Corto

plazo

Exigible a l arg o
plazo
Re cursos propio

35000
0,23
153.000

RENTABILIDADES

Beneficio despus de int ereses e impuestos ( BDII ) o resultadodelejercicio(

Re ntabilidad
PyG ) Re cursos propios
Financiera
8.000
*100
*100 5,2 %
153.000
Para decir si es no rentable, hay que comparar con el inters que paga la empresa por sus
deudas, si el inters pagado es inferior seria rentable y en caso contrario no lo sera.

Re ntabilidad
Econmica

BAII
15.000
*100
*100 6,25 %
Activo real
240.000

Habra que comparar esta rentabilidad con las empresas del sector y otro tipo de
inversiones.

La
sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del ao 2010 los
siguientes elementos patrimoniales expresados en UM:
Mobiliario ............................................................... 16.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................ 12.000,00
Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ..................................................................... 4.000,00
Caja ........................................................................... 4.000,00
Clientes................................................................... 14.000,00
Capital social ......................................................... 48.000,00
Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00
Proveedores........................................................... 12.000,00
Prdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00
Materias primas .................................................... 14.000,00
Maquinaria ............................................................. 54.000,00
Bancos c/c................................................................ 6.000,00
Productos terminados........................................... 10.000,00
Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00
Elementos de transporte....................................... 10.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 800UM.

SOLUCIN
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Elementos de transporte
Mobiliario
Maquinaria
Amortizacin Acumulada
Inmovi. Mate
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
32.000 25
Materias primas
Productos terminados
REALIZABLE
Clientes
clientes, Efectos
DISPONIBLE
Banco C/C
Caja
TOTAL ACTIVO

%
% PATRIMONIO NETO Y PASIVO
98.000
76.000 58 PATRIMONIO NETO y PASIVO NO
76.00 RECURSOS PROPIOS
86.000
75
10.00
Capital
social
48.000
0
16.00 Reservas voluntarias
28.000
54.00
Resultados del ejercicio
10.000
0
PASIVO NO CORRIENTE o
12.000
4.000 Exigible largo plazo
Deudas a l/p con entidades
12.000
de crdito
54.000
42 PASIVO CORRIENTE o
24.00 Exigible a corto plazo
32.000
14.00
Proveedores
12.000
0
10.00 Proveedores, efectos
20.000
20.00
0
comerciales a pagar
14.00
06.00
10.00
06.00
4.00
130.00
TOTAL PASIVO
130.000
0
0

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO
NO
CORRIENT
E

PATRIMONIO
NETO Y
PASIVO NO
CORRIENTE

(75 %)

(58
%)

FM>0

ACTIVO
CORRIENT
E (42 %)

PASIVO
CORRIENTE

(25%)

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

54.000 32.000 = 98.000 - 76.000 = 22.000

Al ser positivo significa que el patrimonio neto y
el pasivo no corriente financia al activo corriente
en 22.000 euros

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Disponible
Ratio
Tesorera

Inmedia
ta

Exigible corto plazo

PC

Ratio Tesorera

10 .00
0
32.00
0

0,31

Disponible
Re alizable

Exigible corto plazo

PC

10 .000
20 .000

0,94

32.00
0

Ratio de
Liquidez

Disponible Re alizable
Existencias
Exigible corto
plazo

54.00
AC 0
1,69
PC 32.00
0

SOLVENCIA O GARANTA

Ratio de
Solvencia

Activo
real
Exigible
total

130.000
2,95
12.00 32.000
0

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Exigible
total

Rati Endeudamiento
o
Total

12.000
32.000

Exigible a l arg o plazo

corto plazo

Re cursos
propios

Exigible a

Re cursos
propios

0,51

86.00
0

Ratio endeudamiento a L
arg o plazo

Exigible a l arg o
plazo
recursos
propio

Exigible a corto
plazo

Ratio endeudamiento a
Corto plazo

Re cursos
propio

12.00
0
0,14
86.00
0

32.00
0
0,37
86.00
0

RENTABILIDADES

Re ntabilidad
Financiera

Benefcio despus de int ereses e impuestos ( BDII ) o

resultados del ejercicio
Re cursos
propios

10.000
*10
0

*100
86.000

11,62 %

Para calcular la rentabilidad econmica hay que tener en cuenta lo

siguiente, importe de los beneficios es el resultado del ejercicio,
por tanto los beneficios despus de intereses e impuestos, por
tanto:

Benefcio antes de int ereses

eimpuestos (BAII )

Benefcio antes de
impuestos

10.00
0
80
0
0,7
0

BDII Interes Im puestos

es

I
BAI Interes
nterese
es
s

Rtdo
ej er c

Intereses

0,7
0

15.086

Teniendo en cuenta que:

Rtdo
ejercicio

BAI Im
puestos

BAI 0,3 BAI (1

0
0,30)BAI

0,7 BAI

Despejando el BAI

BAI

Rtdo
e j e r ci
0,7

Re ntabilidad
Econmica

BAII

15.086

*100
Activo real

*100
130.000

11,6%

La industrial TARITA SL, presenta a comienzos de 2010 la siguiente

informacin contable, valorndose los elementos patrimoniales en
euros.
Mobiliario ................................................................ 4.000,00
Capital social .......................................................... 9.000,00
Maquinaria ............................................................ 10.000,00
Prdidas y ganancias.............................................. 1.000,00
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Productos terminados................................................500,00
Clientes................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito .................. 3.000,00
Reservas estatutarias ............................................ 1.000,00
Bancos c/c............................................................ 10.000,00
Caja ............................................................................500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito.................. 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................. 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 500UM.
SOLUCIN
ACTIVO
% PATRIMONIO NETO Y PASIVO
%
5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO
ACTIVO NO CORRIENTE
14.000
INMOVILIZADO MATERIAL
5.00 RECUROS PROPIOS
11.000
74
Mobiliario
4.00
Capital social
9.000
0
Maquinaria
10.00 Reservas estatutarias
1.000
Amortiza. Acumulada Inmovi. 0
Resultados del ejercicio
1.000
PASIVO NO CORRIENTE o
ACTIVO CORRIENTE
14.000 74 Exigible largo plazo
EXISTENCIAS
500 Deudas a l/p con entidades
3.000
Productos terminados
500 PASIVO
CORRIENTE o
5.000
de crdito
REALIZABLE
3.00 Exigible a corto plazo
5.000
Clientes
3.00
Proveedores
2.000
0
DISPONIBLE
10.50 Proveedores, efectos
1.000
Banco C/C
10.00
Deudas
a c.pacon
entidades
2.000
0
comerciales
pagar
Caja
500
TOTAL ACTIVO

19.00
0

TOTAL PASIVO

19.000

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO NO
CORRIENE

(26 %)
PATRIMONIO
NETO Y
PASIVO NO
CORRIENTE

ACTIVO
CORRIENT
E (74 %)

Pasivo
circulan
te

F,M

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000

Al ser positivo significa que el patrimonio neto y
el pasivo no corriente financia al activo corriente
en 9.000 euros

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Disponible
Ratio
Tesorera

Ratio
Tesorera

Ratio de
Liquidez

Inmedia
ta

Exigible corto plazo

PC

Disponible
alizable

Re

Exigible corto plazo

PC

2,10

5.00
0

10.500
3 .000

2,7

5.00
0

Disponible Re alizable
Existencias
Exigible corto
plazo

10 .50
0

14.00
AC 0
PC

5.00
0

2,8

SOLVENCIA O GARANTA

Ratio de
Solvencia

Activo
r ea l
Exigible
total

19.000
2,37
5.00 3.000
0

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Ratio
endeudamiento total

3.000
5.000
11.00
0

0,73

Exigible
total
Re cursos
propios

Exigible a l arg o plazo

corto plazo
Re cursos
propios

Exigible a

Rati Endeudamiento a L arg

o
o plazo

Exigible a l arg o
plazo
Re cursos
propios

Exigible a corto
plazo

Ratio Endeudamiento a
Corto plazo

Re cursos
propio

3.000 0,27
11.00
0

5.000 0,46
11.00
0

RENTABILIDADES

Re ntabilidad
Financiera

Benefcio despus de int ereses e impuestos ( BDII ) (

PyG )

*100
Re cursos propios

1.000 9,09%
11.00
0

Para el clculo de la rentabilidad econmica debemos conocer el

valor del BAII y se procede como en el ejercicio anterior.

Benefcio antes de int ereses

eimpuestos (BAII )

Benefcio antes de
impuestos

100
0
0,7
0

50
0

2.228,57

BDII Interes Im puestos

es

I
BAI Interes
nterese
es
s

Rtdo
ej er c
0,7
0

Intereses

BAII
Re ntabilidad
Econmica

*100
Activo real

1.928,57
*100
19.000

10,15%

La compaa mercantil Juan Tur y Ca SRC, presenta a comienzos de

2010 la siguiente informacin contable, expresada en euros.
Mobiliario ..............................................................10.000,00
Capital social ....................................................... 31.000,00
Equipos para procesos de informacin ................. 4.000,00
Prdidas y ganancias (Prdidas) ........................ (21.000,00)
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Mercaderas ................................................................ 500,00
Clientes.................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................... 3.000,00
Reservas voluntarias .............................................. 1.000,00
Bancos c/c............................................................. 10.000,00
Caja ............................................................................. 500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito................... 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................... 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 300UM.

SOLUCIN

ACTIVO
% PATRIMONIO NETO Y PASIVO
%
5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE 14.000 74
ACTIVO NO CORRRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
5.000
RECUROS PROPIOS
11.000
Mobiliario
10.000
Capital social
31.000
Equipos para el proceso de informacin 4.000
Reservas voluntarias
1.000
Amortiza Acumulada Inmovi. Material
-9000
Resultados del ejercicio
-21.000
PASIVO NO CORRIENTE o
Exigible largo plazo
3.000
ACTIVO CORRIENTE
14.000 74 Deudas a l.p con entidades de crdito
3.000
EXISTENCIAS
500
PASIVO CORRIENTE o
5.000 26
Mercaderas
500
Exigible a corto plazo
5.000
REALIZABLE
3.000
Proveedores
2.000
Clientes
3.000
Proveed, efectos comerciales a pagar
1.000
DISPONIBLE
10.500
Deudas a c.p con entidades crdito
2.000
Banco C/C
10.000
Caja
500

TOTAL ACTIVO

19.000

TOTAL PASIVO

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO NO
CORRIENTE

(26 %)

ACTIVO
CORRIENTE
(74 %)

PATRIMONIO
NETO Y PASIVO
NO CORRIENTE

(74 %)

PASIVO (26 %)
CORRIETNE

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000

Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no
corriente financia al activo corriente en 9.000 euros

19.000

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera Inmediata

Disponible

10 .500

Exigible corto plazo PC

5.000

Disponible
Ratio Tesorera

Re alizable

10 .500 3 .000

Exigible corto plazo

PC

Exigible corto plazo

19.000

Ratio de Solvencia

2,37
Exigible
total

5.000 3.000

AC 14.000
PC

SOLVENCIA O GARANTA

Activo real

2,7

5.000

Disponible Re alizable Existenciaas

Ratio de Liquidez

2,10

5.000

2,8

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Exigible total
Ratio Endeudamiento Total

Re cursos propios

Exigible a l arg o plazo Exigible a corto

plazo
Re cursos propios

3.000 5.000
11.000

0,73

Ratio Endeudamiento a L arg o

plazo

Ratio Endeudamiento a Corto

plazo

Exigible a l arg o
plazo

3.000
11.000

0,27

Re cursos propios

Exigible a corto
plazo
Re cursos propio

5.000
11.000

0,4