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[2015]

Universidad
NORMAS
Nacional de
Cajamarca
T TULO 1

CONTABLES II

Facultad
de Ciencias
Econmicas, Contables y
T TULO
2
Administrativas
T T U LO 3
Normal

NIIF 9

Normas
Contabl
es II

Instrumentos
financieros

Reconocimiento y medicin

Docente:
Chapilliquen

Arnaldo Kianman

Sexto Ciclo

Autores:

CHUQUIMANGO ALAYA, Juan Carlos


SNCHEZ LOZADA, Paola Milagros
TORRES MARIAS, Fernando Andre

Normas Contables II

C ONTENIDO

INTRODUCCION....................................................................
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD DE
INFORMACION FINANCIERA 9

1. OBJETIVO.........................................................................

2. RECONOCIMIENTO............................................................

3. CLASIFICACION.................................................................

3.1. CLASIFICACION DE ACTIVOS FINANCIEROS..................

3.2 DERIVADO IMPLICITOS................................................

4. RECLASIFICACION.............................................................

5. MEDICION .......................................................................

5.1. MEDICION INICIAL......................................................

5.2. MEDICION POSTERIOR DE ACTIVOS


FINANCIEROS.......................................................................

5.3. MEDICION AL VALOR RAZONABLE................................

5.4 GANANCIAS Y PERDIDAS..............................................

5.5. INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE


PATRIMONIO........................................................................

6. CASOS PRACTICOS............................................................

...................................................................................................................................

Contabilidad

Normas Contables II

INTRODUCCI
ON
La NIIF 9 Instrumentos Financieros establece los requerimientos para la
clasificacin y medicin de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo
algunos contratos hbridos. Esa fue la Fase 1 del proyecto del Consejo para
substituir la NIC 39. Las fases principales son: Fase 1: clasificacin y medicin. Fase
2: Metodologa del deterioro de valor. Fase 3: Contabilidad de coberturas. El Consejo
pretende que la NIIF 9 sustituya en ltima instancia a la NIC 39 en su totalidad. El
objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la informacin financiera sobre
activos financieros y pasivo financieros de forma que presente informacin til y
relevante para los usuarios de los estados financieros para la evaluacin de los
importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

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Normas Contables II

Contabilidad

Normas Contables II

NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACION FINANCIERA 9


INSTRUMENTOS FINANCIEROS
1. OBJETIVO:
El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la informacin financiera
sobre activos financieros de forma que presente informacin til y relevante para los
usuarios de los estados financieros para la evaluacin de los flujos de efectivo
futuros de la entidad.
2. RECONOCIMIENTO:
2.1. Reconocimiento inicial: una entidad reconocer en su estado de situacin
financiera todos sus derechos y obligaciones contractuales nicamente cuando la
entidad se convierta en parte del contrato, por ejemplo las partidas por cobrar o
por pagar se reconocen como activos o pasivos cuando la entidad se convierte en
parte del contrato, es decir cuando tiene el derecho legal a recibir efectivo o la
obligacin legal de pagarlo; por el contrario las transacciones futuras con la
probabilidad de que ocurran o no, no son activos ni pasivos porque la entidad no
se ha convertido en parte de ningn contrato. Por otro lado si una transferencia
de activos no cumple con los requisitos para la baja en cuentas segn el prrafo
38 de la NIC 39, el receptor de la transferencia no debe reconocer al activo
financiero como un activo. En este caso el receptor dar de baja el efectivo o la
contraprestacin pagada y reconocer una cuenta por cobrar del transferidor.
3. CLASIFICACIN:
3.1.
Clasificacin de activos financieros:
Cuando una entidad reconozca por primera vez un activo financiero,
lo clasificara segn se mida posteriormente al costo amortizado o al valor
razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la
gestin de los activos financieros y las caractersticas de los flujos de
efectivo contractuales del activo financiero. Una entidad evaluar si sus
activos financieros cumplen esta condicin basndose en el objetivo que
tenga cada entidad.
3.1.1. Un activo financiero deber medirse al costo amortizado si se cumplen las
dos condiciones siguientes:
El activo se mantiene en un modelo de negocio cuyo objetivo es
mantener dicho activo para cobrar los flujos de efectivos

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contractuales (ms que tener el objetivo del modelo de negocios de
vender el instrumento antes de su maduracin contractual para
realizar sus cambios del valor razonable.)
Sin embargo la entidad no necesita mantener todos los
instrumentos hasta el vencimiento. Por ello, el modelo de negocio de
una entidad puede ser mantener los activos financieros para obtener
los flujos de efectivo incluso aunque haya ventas de activos
financieros. Por ejemplo, la entidad puede vender un activo
financiero si dicho activo deja de cumplir las polticas de inversin de
la empresa
Los trminos contractuales del activo financiero dan origen a flujos
de efectivo en fechas determinadas que solamente son pagos de
capital e intereses sobre el capital pendiente. Tomando como
referencia la moneda en la que este denominado el activo
financiero.
Todos los dems activos financieros que no cumplan con dichas
condiciones sern medidos a valor razonable.
3.1.2. Opcin de designar un activo financiero al valor razonable con
cambios en resultados.
Una entidad puede reconocer inicialmente un activo financiero como
medido al valor razonable con cambios en resultados si al hacerlo elimina o
reduce la asimetra contable que surgir al utilizar diferentes criterios para
valorar activos y pasivos o para reconocer prdidas y ganancias de los
mismos sobre bases diferentes. Esto es, que cuando en ausencia del valor
razonable con cambios en resultados, un activo financiero se hubiera
clasificado como disponible para la venta (reconociendo la mayor parte de
los cambios en el valor razonable directamente en el patrimonio neto),
mientras que un pasivo que la entidad considere relacionado con dicho
activo se hubiese valorado al costo amortizado (lo que significa no
reconocer los cambios en el valor razonable). En estas circunstancias, la
entidad puede concluir que sus estados financieros podran brindar una
informacin ms importante si tanto el activo como el pasivo se midieran al
valor razonable con cambios en resultados. Por ejemplo en una inversin

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de acciones clasificada como disponible para la venta (se valora por su
valor razonable con cambios en patrimonio neto) cuyos cambios de valor
se cubren con un forward vendido sobre las mismas acciones. Si, en un
determinado tiempo la empresa tiene una ganancia de 10 mil soles por las
acciones y una prdida de 10 miles soles por el forward, la cuenta de
resultados mostrara una prdida de 10 mil soles esto es debido a que
ambos cambios de valor no se compensan.
Aplicando la opcin de valor razonable, los cambios del valor de las
acciones se llevaran contra resultados y por tanto seria cero, asumiendo
una perfecta compensacin.
3.2.

Derivados implcitos
Un derivado implcito es un componente de un instrumento
financiero hibrido que tambin incluye un contrato principal no derivado,
cuyo efecto es que algunos de los flujos de efectivo del instrumento hibrido
tienen variacin similar a la de un derivado. Es decir que los flujos de
efectivo del contrato se modifiquen, de acuerdo a un tipo de inters, el
precio de un instrumento financiero, el precio de una materia prima
cotizada, un tipo de cambio, un ndice de precios u otro ndice de carcter
crediticio. Un derivado que se adjunte a un instrumento financiero y este
pueda ser transferible de forma independiente, no es un derivado implcito,
sino un instrumento financiero separado. Por ejemplo una entidad puede
emitir un bono con pagos de inters o principal que estn indexados al
precio del oro (es decir los pagos de inters se incrementan o bajan con el
precio del oro). Dicho bono es un contrato que combina un instrumento de
deuda y un derivado implcito con el precio del oro.

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Si un contrato hibrido se encuentra dentro del alcance de esta NIIF,
una

entidad

aplicara

los

criterios

de

clasificacin

anteriormente

mencionados.
Por el contrario si un contrato hibrido est compuesto por un
contrato principal que no est dentro del alcance de esta NIIF es necesario
que la entidad identifique estos derivados implcitos, evalu se requiere
separarlos con el contrato principal y en los casos que se requiera, mida
dichos derivados por su valor razonable tanto en el momento de
reconocimiento inicial como posteriormente.
4. RECLASIFICACIN
nicamente se dar cuando una entidad cambie su modelo de
negocio para la gestin de los activos financieros; es decir cuando cambian
las condiciones iniciales y las inversiones de una entidad tienen un
propsito diferente al que inicialmente se les fue atribuido. En este caso se
reclasificara todos los activos financieros afectados segn los criterios de
clasificacin expuestos anteriormente.
La reclasificacin de costo amortizado a valor razonable debe
considerar el valor razonable del instrumento que se reclasifica a la fecha
de reclasificacin, siendo esta el primer da siguiente del periodo contable
al cambio en el modelo del negocio. La diferencia entre valor razonable y
costo amortizado y el valor razonable de un activo reclasificado es
reconocida en resultados.
Por el contrario, si se pasa de valor razonable a costo amortizado, el
valor razonable a la fecha de la reclasificacin se convierte en costo del
instrumento amortizado a partir de esa fecha, sin generar resultados.
En cuanto a los pasivos financieros, una entidad no podr
reclasificar ninguno.
5. MEDICIN
5.1.

Medicin Inicial
Los activos financieros o pasivos financieros en el reconocimiento
inicial se medirn al valor razonable de la contraprestacin dada en caso
de un activo o la contraprestacin recibida en el caso de un pasivo.

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Los cambios en este entre distintas fechas de medicin se
reconocen en resultados, con excepciones de los activos que son parte de
una relacin de cobertura.
Adems los costos de transaccin directamente atribuibles a la
compra o emisin de activos o pasivos financieros sern incluidos.
Por otro lado si parte de la contraprestacin entregada o recibida es
diferente de un instrumento financiero, el valor razonable del instrumento
financiero se calcula recurriendo a una tcnica de la valoracin. Por
ejemplo, el valor razonable de un prstamo o cuenta por cobrar a largo
plazo que no acumula intereses, puede estimarse como el valor presente
de todos los cobros de efectivo futuros descontados utilizando las tasas de
inters de mercado.
5.2.

MEDICIN POSTERIOR DE ACTIVOS FINANCIEROS


Despus del reconocimiento inicial, una entidad medir un activo
financiero de acuerdo a los criterios de clasificacin al valor razonable o al
costo amortizado segn NIC 39.
Si un instrumento financiero, que se reconoce inicialmente como
activo y se mide al valor razonable, y este cae por debajo de cero, ser un
pasivo financiero.

5.3.

MEDICIN DEL VALOR RAZONABLE


La mejor evidencia del valor razonable son los precios cotizados en
un mercado activo, es decir los precios de cotizacin estn disponibles
para el pblico a travs de una bolsa, de intermediarios financieros o de un
organismo regulador y esos precios reflejan transacciones de mercados
actuales que se producen regularmente entre partes que actan de manera
independiente.
El objetivo de determinar el valor razonable de un instrumento
financiero que se negocia en un mercado activo, es obtener el precio al
cual se producira la transaccin al final de un periodo (es decir sin
modificar o reorganizar de diferente forma el instrumento).
La existencia de cotizaciones de precios publicados en el mercado
activo es la mejor evidencia del valor razonable y estas se utilizan para
medir el activo o pasivo financiero.
El precio de mercado cotizado adecuado para un activo comprado o
pasivo a emitir es el precio comprador actual, y para un activo a comprar o
un pasivo emitido, es el precio vendedor actual. Cuando dichos precios no

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estn disponibles, el precio de la transaccin ms reciente brinda el valor
razonable actual.
Si el mercado para un instrumento financiero no es activo, la entidad
establecer el valor razonable utilizando una tcnica de valorizacin.
Entre las tcnicas de valorizacin se incluye el uso de transacciones
de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas,
as como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero
similar; y el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijacin de
precios de opciones.
Si existe una tcnica de valorizacin utilizada frecuentemente entre
los participantes del mercado paras fijar el precio de ese instrumento y si
hubiera demostrado que proporciona precios fiables en transacciones
reales de mercado, la entidad utilizara esta tcnica.
Podra ocurrir que la informacin no est disponible en cada una de
las fechas de medicin, por ejemplo, en la fecha en que una entidad
concede un prstamo o adquiere un instrumento de deuda que no se
negocia de manera activa, la entidad tiene un precio de transaccin que es
tambin un precio de mercado. No obstante, puede suceder que no
disponga de ninguna informacin nueva sobre transacciones al llegar a la
prxima fecha de medicin y, aunque la entidad puede determinar el nivel
general de las tasas de inters de mercado, podra desconocer que nivel
de riesgo de crdito u otros riesgos consideraran el precio de instrumento
financiero en esa fecha.
Al aplicar el anlisis de flujo de efectivo descontado, la entidad
utilizar varias tazas de descuento iguales a las tasas de rentabilidad
predominantes para instrumentos financieros que tengan las mismas
condiciones

caractersticas

incluyendo

la

calidad

instrumento.
El objetivo de usar una tcnica de valorizacin

crediticia

del

es establecer cual

habra sido en la fecha de medicin, el precio de una transaccin realizada.


Informacin a utilizar para aplicar las tcnicas de valorizacin
El valor razonable de un instrumento financiero est basado en uno
o ms de los siguientes factores:
a. El valor temporal del dinero: Es decir la tasa de inters bsica
o libre de riesgos. Estas tasas de inters varan con las

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Normas Contables II
fechas esperadas para los flujos de efectivo proyectados,
segn el comportamiento de las tasas de inters

para

diferentes horizontes temporales. Por razones prcticas, una


entidad puede utilizar como taza de referencia una tasa de
inters generalmente aceptada y fcilmente observable, como
la LIBOR.
b. Riesgo de crdito: El efecto sobre el valor razonable de este
riesgo (es decir, la prima por riesgo de crdito sobre la tasa
de inters bsica) puede deducirse de los precios del
mercado observables para instrumentos negociados de
diferente calidad crediticia o bien a partir de las tasas de
inters

observables

cargadas

por

prestamistas

para

prstamos con un abanico de diferentes calificaciones


crediticias.
c. Tasas de cambio: existen mercado de divisas para la mayora
de las monedas principales y los precios se cotizan
diariamente en publicaciones financieras.
d. Precio de las materias primas cotizadas.
e. Precios de instrumentos de patrimonio: estos precios son
fcilmente observables en algunos mercados. Para los que no
exista precios observables pueden utilizarse tcnicas basadas
en el valor presente para estimar el precio actual del mercado
de los instrumentos de patrimonio.
f. Volatilidad: (es decir la magnitud de los futuros cambios en el
precio de los instrumentos financieros). Las mediciones de la
volatilidad de elementos negociados pueden ser estimados de
forma razonable, a partir de datos histricos del mercado o
utilizando las volatilidades implcitas en los precios de
mercados actuales.
g. Riesgo de pago anticipado y de rescate: los comportamientos
de pago anticipado esperados para los activos financieros, as
como los comportamientos de rescate esperados para
pasivos financiero puede estimarse a partir de datos
histricos. (el valor razonable de un pasivo financiero que

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Normas Contables II
puede ser rescatado con la contraparte no puede ser inferior
al valor presente de importe rescatado).
h. Los costos de administracin de activo o pasivo financiero:
pueden

estimarse

mediante

comparaciones

con

las

comisiones actuales cargadas por otros participantes en el


mercado. Si los costos de administracin de un activo o
pasivo financiero son significativos y otros participantes en le
mercado afrontaran costos comparables, el emisor los
considerar al determinar el valor razonable en ese activo o
pasivo financiero.
5.4.

GANANCIAS Y PRDIDAS.
Una ganancia o prdida de un activo o pasivo financiero que se mida
al valor razonable se reconocer en el resultado del periodo a menos que
sea parte de una relacin de cobertura, sea en una inversin de
instrumento de patrimonio, sea un pasivo designado como a valor
razonable con cambios en resultados y se requiera que la entidad presente
los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo en

otro

resultado integral.
Las ganancias y prdidas originadas en los activos medidos a su
costo amortizado y no forman parte de una cobertura son reconocidas en
resultados del periodo mediante el mtodo del inters efectivo; cuando el
activo se d de baja en cuentas, haya sufrido un deterioro de valor o se
reclasifique.
5.5.

INVERSIONES EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO.


Para una inversin en un instrumento de capital que no es
mantenido para su venta o para su negociacin la NIIF 9 proporciona al
momento del reconocimiento inicial la eleccin irrevocable para presentar
todos los cambios en el valor razonable de la inversin en otros resultados
integrales. La eleccin debe realizarse instrumento por instrumento. Los
montos reconocidos en otros resultados integrales nunca se reclasifican a
resultados del ejercicio. Los dividendos provenientes de estas inversiones
se reconocen en resultados de acuerdo a la NIC 18 Ingresos Ordinarios, a
menos que ellos claramente presenten una recuperacin parcial del costo

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Normas Contables II
de la inversin, por ejemplo, la contabilidad de los costos de transaccin en
la medicin inicial y posterior de un activo financiero medido al valor
razonable con cambios en otros resultados integrales. Una entidad
adquiere un activo por 100 soles ms una comisin de compra de 2 soles.
Inicialmente la entidad reconoce el activo por 102 soles el periodo sobre el
que se informa termina al da siguiente, cuando el precio de mercado
cotizado del activo es de 100 soles, si el activo fuera vendido, se pagara
una comisin de 3. En esta fecha la entidad mide el activo a 100 soles (sin
tener en cuenta la posible comisin de venta) y reconoce una prdida de 2
soles en otro resultado integral.
6. CASOS PRCTICOS
COSTO AMORTIZADO
Se define que costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo
financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del
principal, ms o menos la amortizacin acumulada, calculada con el mtodo de la
tasa de inters efectiva de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de
reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin por deterioro del
valor o incobrabilidad, reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta
correctora.
Mtodo de la Tasa de Inters Efectivo
El mtodo de la tasa de inters efectiva es un mtodo de clculo del costo
amortizado de un activo o un pasivo financiero, o de un grupo de activos o
pasivos financieros y de imputacin del ingreso o gasto financiero a lo largo del
perodo relevante. La tasa de inters efectiva es la tasa de descuento que iguala
exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de
la vida esperada del instrumento financiero o, cuando sea adecuado, en un
perodo ms corto, con el importe neto en libros del activo o pasivo financiero.
Para calcularla tasa de inters efectiva, una entidad estimar los flujos de efectivo
teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento
financiero, por ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones de compra o
similares, pero no tendr en cuenta las prdidas crediticias futuras. El clculo
incluir todas las comisiones y puntos de inters pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inters efectiva, as como los costos
de transaccin y cualquier otra prima o descuento.
Se presume que los flujos de efectivo y la vida esperada de un grupo de
instrumentos financieros similares pueden ser estimados con fiabilidad. Sin

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Contabilidad

Normas Contables II
embargo, en aquellos raros casos en que esos flujos de efectivo o la vida
esperada de un instrumento financiero no puedan ser estimados con fiabilidad, la
entidad utilizar los flujos de efectivo contractuales a lo largo del perodo
contractual completo del instrumento financiero. Este criterio de valoracin se
aplica tanto a activos financieros como a pasivos financieros.
Activos financieros
Cuentas por cobrar comerciales.
Prstamos por cobrar.
Crditos por operaciones no comerciales.
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
Pasivos financieros
Cuentas por pagar comerciales.
Prstamos por pagar.
Obligaciones financieras.
Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento medidas al costo
amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
CASO N 1
La empresa El Sol S.A. obtiene un prstamo en una entidad financiera con las
siguientes caractersticas:
Monto del prstamo: S/. 200.000.
Tasa de inters: 6% anual.
Plazo: 4 aos.
Comisin de estudio y apertura: 1%del monto del prstamo.
Fecha de concesin: 2 de enero de 2012.
Amortizacin en cuatro cuotas anuales iguales, pagaderas el da 31 de
diciembre de cada ao.
SOLUCIN
1. Clculo del cuadro de amortizacin y cuotas devengadas en
funcin desde la perspectiva financiera.

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Contabilidad

Normas Contables II
Perod
o
1
2
3
4

Capital al
inicio
perodo
200.000,0
0
154.281,7
0
105.820,3
1
54.451,22

Interese
s
12.000,0
0
9.256,90
6.349,22
3.267,07

Cuota
57.718,3
0
57.718,3
0
57.718,3
0
57.718,3
0

51.369,08

Capital al
final
perodo
154.281,7
0
105.820,3
1
54.451,22

54.451,22

0,00

Amortizaci
n
45.718,30
48.461,40

200.000,00
2. Aplicacin del mtodo de valoracin del costo amortizado

Perodo
1
2
3
4

Capital al inicio
perodo
198.000,00
153.033,47
105.170,97
54.225,99

Intereses

Cuota

12.751,77
9.855,80
6.773,31
3.492,31

57.718,30
57.718,30
57.718,30
57.718,30

Amortizac
in
44.966,53
47.862,50
50.944,98
54.225,99
198.000,0
0

Capital al
final perodo
153.033,47
105.170,97
54.225,99
0,00

3. Asientos contables

15

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

Contabilidad

DEBE
200000.0

HABER

Normas Contables II
0
4
5

4
5
1
0

6
7
4
5

4
5
1
0

16

EFECTIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Por el reconocimiento del prstamo
obtenido
2

OBLIGACIONES FINANCIERAS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
Por el pago de la comisin de estudio y
obtencin del prstamo
3

GASTOS FINANCIEROS

0
200000.0
0

2000.00
2000.00

12571.77

OBLIGACIONES FINANCIERAS
Por los intereses devengados que
corresponden al primer ao
4

OBLIGACIONES FINANCIERAS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE
EFECTIVO
Por el pago de la primera cuota del
prstamo obtenido

Contabilidad

12571.77

57718.30
57718.30