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DOCUMENTO DE ALIANZA

NACIONAL SOBRE EL PLAN DE


INVERSIONES PARA EL
QUINQUENIO 2015-2019
Equipo de Trabajo: Cr. Alberto Sayagus, Ec. Hernn Bonilla, Ing. Ramn Daz, Dr.
Alejandro Lafluf, Ec. Mara Laura Garca y Ec. Pablo Puppo.

1. Consideraciones generales y de contexto


El Gobierno ha presentado su Programa de Inversiones 2015-2019 por 12.370
millones de dlares, de los cuales unos 12.000 millones corresponderan a
infraestructura. Se lo ha presentado como un megaplan para vigorizar una
economa en proceso de desaceleracin desde antes de las elecciones nacionales,
al haberse terminado el viento de cola que caracteriz el perodo de bonanza, y
que muestra cifras preocupantes en cuanto al nivel de actividad, dficit fiscal,
mercado de trabajo, deterioro de la competitividad, cada de las exportaciones,
entre otros temas relevantes.
En este contexto el plan de inversiones del gobierno se presenta como una
medida anticclica a contrapelo de los anuncios de austeridad que provenan del
Ministerio de Economa y procurando revertir el clima de pesimismo que el propio
gobierno haba contribuido a crear con medidas como la suspensin temporal del
Antel Arena o las pautas de negociacin para los Consejos de Salarios.
Sin embargo, como tendremos oportunidad de consignar, los efectos de los
anuncios realizados no se condicen con el plan presentado. Como Alianza
Nacional viene sosteniendo desde hace muchos aos hubiera sido necesario
aplicar una regla fiscal mucho antes de enfrentar esta fase de desaceleracin de la
economa. Si as se hubiera procedido, hoy en da el gobierno tendra a su
disposicin un fondo de estabilizacin con los ahorros generados en el perodo de
crecimiento extraordinario. Con este fondo se podran aplicar verdaderas polticas
anticclicas y no sera necesario realizar el ajuste fiscal que, aunque el Ministerio
de Economa no lo llame as, est en curso desde diciembre pasado.
Pese a que el gobierno lo niegue, se estn llevando adelante los dos componentes
bsicos de un ajuste fiscal que son disminucin de gastos y aumento de
impuestos y tarifas. Lo primero queda demostrado por los propios anuncios del
gobierno respecto a la reduccin de la publicidad de las empresas pblicas y a la
no cobertura de las vacantes, a modo de ejemplo. Lo segundo en el ajuste
tarifario de UTE y OSE desde enero, el reciente aumento de ANCAP y el aumento
de un punto de IVA a las compras realizadas por medios electrnicos del 1 de
agosto que, aunque ya estaba previsto, pudo haberse dejado sin efecto. O la
1

eliminacin hace un mes de la exoneracin de IVA al pollo, cerdo, cordero y


conejo que hace aos que rega.
De esta forma, en momentos en que lo recomendable sera realizar una poltica
fiscal adecuadamente contracclica, el gobierno se ve forzado a aplicar un ajuste
recesivo por su imprevisin en los aos anteriores y el elevado dficit generado.
Ahora el margen de maniobra se achica y debe manejarse con extrema cautela
ante un escenario ms riesgoso e incierto.
2. El Plan de Inversiones 2015 2019.
El Plan consiste en una inversin en infraestructura de unos 12.000 millones de
dlares para el quinquenio, de acuerdo con la presentacin realizada por el
Presidente de la Repblica.
De estos fondos se estima que el 34% (4.080 millones de dlares de 12.000
millones en la hiptesis menor) seran financiados con fondos privados. Por ende,
habra slo US$ 8.290 millones financiados con fondos pblicos en el prximo
quinquenio.
La presentacin del Programa se inicia con un grfico en el que se comparan, en
miles de millones de pesos de 2014 la inversin en infraestructura en los ltimos
tres quinquenios y el proyectado para el prximo.
Analicemos las cifras.
Lo primero que hay que recordar es que fue un perodo de fuerte crecimiento
econmico por el viento de cola existente (lase al respecto el Informe
Econmico Financiero de la Rendicin de Cuentas 2004, firmado por el Dr.
Vzquez, el Cr. Astori y el Sr. Mujica, disponible en www.cgn.gub.uy) a partir del
ao 2003. Por lo tanto corresponde medir el esfuerzo de inversin en base al
porcentaje respecto al PBI.
Si tomamos la informacin de los Cuadros 54a, 55a y 57, del sitio web del Banco
Central, seccin Cuentas Nacionales, encontramos que el promedio de
Formacin Bruta de Capital Fijo del sector pblico, a valores del 2014, fue el
siguiente en esos tres quinquenios (ver Anexo):

2000-2004: 3,69% del PBI (quinquenio de la gran crisis del 2002)


2005-2009: 4,24% del PBI (quinquenio de viento de cola)
2010-2014; 4,07% del PBI (quinquenio de viento de cola que ya amain)

Este 4,07% del PBI del quinquenio a valores del 2014, con el tipo de cambio
promedio ($ 23,246) equivalen a US$ 10.836 millones de dlares de inversin
pblica (que no es lo mismo que la infraestructura pblica y la de propiedad
privada). Y este plan de inversiones en infraestructura es de US$ 12.370 millones
de los cuales slo US$ 8.290 seran inversin con fondos pblicos para

infraestructura. No es suficiente la inversin estatal y parece inferior a la de aos


anteriores.
Este aspecto ya haba sido sealado por reconocidos economistas independientes
pero el Gobierno no ha presentado informacin detallada sobre el Plan.
De aqu una conclusin relevante. El plan presentado parece ser en relacin a la
riqueza de la economa similar al del quinquenio anterior, por lo tanto no es
posible presentarlo como una poltica anticclica ni suficiente en las actuales
circunstancias. De todos modos bienvenido sea el Plan y tambin bienvenida ser
una detallada informacin sobre el mismo.
Un aspecto importante es que no hay certeza de la aceptacin por parte de los
fondos privados de los proyectos de participacin pblica privada que an no se
han presentado o formulado. El Gobierno, en su Informe Econmico Financiero
(Rendicin de Cuentas 2010) plante (pg.132, disponible en www.cgn.gub.uy)
que en la modalidad PPP (proyectos de participacin pblico privada) Para los
prximos cinco aos se estima que por esta va, se podran estar invirtiendo
recursos del orden de los U$S 1.500 millones, de los cuales U$S 750 millones se
materializaran en la presente Administracin.
Resulta que en la Administracin Mujica no se materializaron US$ 750 millones de
inversin en PPP sino CERO y el nico Proyecto que se ha concretado (la Crcel
de Punta Rieles) se firm hace 2 meses, el 9 de junio de 2015 (ver
http://ppp.mef.gub.uy). S hubo una inversin privada importante en energa con
otra modalidad.
Por lo tanto, de no existir profundos cambios en el funcionamiento del rgimen de
PPP respecto al perodo anterior no existen razones para esperar resultados
diferentes. En particular sera oportuno estudiar y concretar cambios en la
normativa de PPP de forma de facilitar la presentacin de proyectos y brindar
mayores garantas jurdicas. Asimismo, el Estado debe tener un rol ms proactivo
presentando un plan coherente de llamados a interesados para impulsar las obras
que considera necesarias.
Las grficas presentadas en el informe del Poder Ejecutivo adquieren un nuevo
sentido desde esta perspectiva. No es lo mismo comparar cifras en valores
absolutos que porcentajes del producto o de la torta. Esas cifras en valores
absolutos se apropian, como si fuera fruto propio de los gobiernos, el
crecimiento del Producto Bruto Interno que se debe mucho ms a toda la
sociedad y a la demanda mundial. Es suficiente sealar que el Producto Bruto del
quinquenio 2005-2010 (Administracin Mujica) fue 25% mayor que el del
quinquenio 2000-2009 (Administracin Vzquez, tomado a pesos constantes de
2014. Si se tomara esta consideracin el grfico debera ser muy diferente
Lo mejor es ir a fuentes internacionales para hacer comparaciones, aunque no
sean abundantes. Tomamos las estadsticas de CEPAL, rgano de Naciones
Unidas y la CAF (Corporacin Andina de Fomento), publicadas el 13 de octubre de
3

2014, las que provienen de la Base de Datos de la Divisin Recursos Naturales e


Infraestructura de CEPAL, que comparan la inversin en infraestructura de los
pases de Amrica del Sur.
Ese informe (IDeAL, 2012, ltimo disponible) cubre la inversin en infraestructura
de energa, agua potable y alcantarillado, telecomunicaciones y transporte en sus
diferentes modalidades. El informe aclara que no incluye petrleo, gas, refineras y
petroqumica.
Las fuentes de informacin, que se nutren de la Base de Datos mencionada, son la
publicacin La Infraestructura en el Desarrollo Integral de Amrica Latina 1 y
Economa y Mercado del 13 de octubre de 2014, con base a la informacin de
CEPAL-CAF 2
Las cifras provenientes de CEPAL-CAF son tristes para Uruguay, ya que se
comprueba que el fuerte crecimiento del PBI durante una dcada excepcional, no
fue aprovechado adecuadamente en la inversin en infraestructura y hoy estamos
con un dficit fiscal mayor que cuando el Frente Amplio lleg al gobierno, dficit
que dificulta las polticas anticclicas:
PAS

PERODO 2005 A 2012


% DEL PBI PARA INFRAESTRUCTURA

TASA CRECIMIENTO PBI

Bolivia
Ecuador
Per
Colombia
Argentina
Chile
Brasil
Uruguay

4.8%
3.6%
3.3%
3.1%
3.1%
2.8%
2.9%
1.5%

4.7%
4.4%
5.8%
4.7%
5.9%
4.5%
3.6%
5.8%

Se constata en el cuadro anterior que pases que crecieron en el perodo tanto


como Uruguay invirtieron el doble en infraestructura.
La inversin en infraestructura en Uruguay, en % del PBI habra evolucionado as,
segn dicha Base de Datos:
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012

0,5%
Menos del 1%
Menos del 1%
1,2%
1,8% (sector pblico: 1,5%)
1,5% (sector pblico: 1,4%)
1,4% (sector pblico: 1,2%)
5,1% (4,6% energa y otros 0,5%)

Ver http://www.caf.com/_custom/static/ideal_2013/assets/book_1.pdf
Disponible en http://www.elobservador.com.uy/la-inversion-infraestructura-fue-las-mas-bajas-laregion-n289839
2

El notable impulso a la inversin en energa en 2012 responde al esfuerzo privado


en energa elica y otros procedimientos no tradicionales y es lo que levanta el
promedio del quinquenio. No disponemos de las cifras para 2013 de CEPAL pero
probablemente sean similares.
Adems de las cifras reseadas, el conocimiento del pas real que surge de
recorrer todo el pas es lapidario respecto al estado de la infraestructura vial que
muestra un importante rezago tanto en mantenimiento como en nuevas obras.
3. Anlisis sectorial del plan de inversiones
La informacin precedente es global, muestra las limitaciones del Plan de
Inversiones propuesto y sus diferencias con lo que sucede en la realidad.
A pesar de la escasa informacin y de la falta de elementos fundamentales para
una evaluacin ms precisa que hubiera debido aportar la presentacin o un
informe escrito ms detallado, hay mltiples observaciones para hacer a las cifras
sectoriales.
A) ENERGA

Es llamativa la fuerte disminucin de la inversin en ANCAP (270 millones


de dlares en energa y 80 millones de dlares en cemento) respecto a la
del quinquenio anterior, algunas de las cuales, importa sealar, estn
resultando de escaso rendimiento econmico y social (por ejemplo, el
remolcador que no opera).
El 28 de febrero de 2013 el sitio web de Presidencia de la Repblica
presentaba estas declaraciones del Presidente de ANCAP, Ral Sendic:
El conjunto de las inversiones de Ancap alcanzar aproximadamente los
US$ 250 millones en el ao 2013. Si se agregan las inversiones privadas en
los proyectos la inversin promovida por Ancap sera de US$ 1.000
millones.

Se prevn 390 millones de dlares para la regasificadora, cuando los


anuncios oficiales estimaban inicialmente US$ 1.125 millones (de los cuales
la obra civil de la terminal representaba 507 millones y la utilizacin de una
unidad flotante de regasificacin y almacenaje otros 340
millones, servicios adjudicados a GNLS quien financiara y desarrollara el
proyecto y cobrara un canon por el servicio durante 15 aos). Existen
notorios problemas en la ejecucin de esa inversin, que viene del anterior
quinquenio, por lo que caben serias dudas sobre su puesta en marcha as
como sobre la rentabilidad final del proyecto si se hace, sobre el cobro de
multas si no se hace y sobre la garanta que dio el Estado y Gas Sayago a
la empresa incumplidora.
5

Se prevn 1.740 millones de dlares de inversin en proyectos de energa


PPA (Power Purchase Agreement) por los cuales UTE se compromete a
pagar la energa elica producida, aunque sea excedentaria; entendemos
que puede ser una buena inversin y un buen procedimiento pero es
posible que se est expandiendo en demasa esta modalidad y pueda
llegar a presentar excedentes de produccin difciles de asignar a usos
productivos. (Por ejemplo, Aratir se desvaneci)

B) VIALIDAD
Se prev una inversin total de 2.360 millones de dlares en el quinquenio.
Informes privados 3 haban estimado como necesarias inversiones por 3.935
millones de dlares en cinco aos; la cifra prevista es sensiblemente menor
adems del hecho de no contar con los proyectos de inversin ya formulados y en
condiciones de licitar.
La inversin en vialidad se divide en tres tems.

El primero de ellos corresponde a concesiones antiguas que se renovaron


para pagar obras sin licitacin, como es el cruce de Ruta N48 para el
caso de Ruta 5 y la doble va de Ruta N101, que son aproximadamente 10
kms. hasta el ByPass tambin ejecutado por ampliacin de obra del Ex
Ministro Pintado.
El segundo (MTOP + CVU), son 1590 millones de dlares que es
equivalente a menos de 320 millones anuales y es claramente menos del
ltimo ao de lo que tuvo el Ministro Rossi en su anterior gestin al frente
del MTOP, por lo que al poner las dos entidades como receptoras de esa
cantidad, muestra claramente una disminucin en las inversiones en
carreteras.
El tercer rubro son PPP por 740 millones de dlares que son un tema
complejo, con topes legales y sin definiciones precisas.

La cifra en inversin en obra vial es claramente muy inferior a las valoraciones del
rezago en infraestructura que todos los Partidos reclamaban antes de las pasadas
elecciones nacionales
C) SOCIAL

No hay informacin desagregada para poder desarrollar una opinin


excepto en el caso de la PPP de la nueva prisin que se estima en 120
millones de dlares. En declaraciones al programa En Perspectiva de Radio
El Espectador el Director General del Ministerio, Dr. Carreras, haba
informado de una inversin de 97 millones y un costo por recluso de dos
tercios del actual.

Ing. L. Cceres Ing. F. Farinasso (2013): Una visin de la red vial de Uruguay y consideraciones
necesarias para el futuro
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D) VIVIENDA

La situacin habitacional no ha mejorado sensiblemente durante el perodo


anterior; sigue habiendo precios prohibitivos para varios sectores y se
mantienen los asentamientos irregulares y las ocupaciones de terrenos. El
Plan Juntos result ser un fracaso pleno de buenas intenciones. Ahora
habra un 34% de incremento en la asignacin de fondos lo que parece
insuficiente para el dficit existente en viviendas.

E) COMUNICACIONES ANTEL

Se establece una disminucin de la inversin de 1.365 millones de dlares a


casi la mitad (750 millones) lo que evidencia el exceso de inversiones de la
anterior administracin de ANTEL.

F) AGUA Y SANEAMIENTO

Hay un pequeo aumento de la inversin del quinquenio que pasa de 482


millones dlares a 550 millones, como solucin a una emergencia pblica
de abastecimiento y contaminacin del vital elemento. Incluso debe
recordarse que la suspensin de las obras en ANTEL ARENA tena, entre
los motivos esgrimidos, destinar fondos y prioridad al tema del agua
potable. Cabe preguntarse entonces si el gobierno tiene claras las
prioridades a la hora de armar el plan de inversiones.

G) FERROCARRIL

Se trata de inversiones ya pactadas en su casi totalidad.

FOCEM 200 millones de dlares son dos contribuciones, una firmada en


2010 (Dec. 52/10, lnea Pintado Rivera, parte ya inaugurada por el
Presidente Mujica) y otra firmada en 2014 (Dec. 43/12, lnea Piedra Sola
Salto Grande), de las cuales aproximadamente el 30% lo debe financiar el
Estado y que han tenido una ejecucin muy lenta.

Condicionada a una reforma ferroviaria habra un proyecto PPP (lnea


Algorta a Fray Bentos) por 90 millones de dlares, de difcil concrecin por
los problemas continuos que ha tenido la situacin del ferrocarril para
realizar esa reforma.

Un crdito de la Corporacin Andina de Fomento por 60 millones de


dlares para material rodante para la nueva empresa Servicios Logsticos
Ferroviarios, la que est fracasando en su intento de contratar funcionarios
ferroviarios con experiencia.

Existen 10 millones de dlares para Otros, y no se identifican ms fondos


destinados a que AFE y el ferrocarril puedan cumplir adecuadamente su
funcin.
7

H) PORTUARIA

Se prevn 550 millones de dlares (antes 376 millones) sin ninguna


mencin al Puerto de Aguas Profundas en Rocha, megaproyecto en el cual
ya se gastaron varios millones de dlares y que actualmente parece
descartado.

I) OTRAS INVERSIONES

Se establecen 200 millones de dlares para el ya existente Fondo de


Desarrollo del Interior. En el Balance de Ejecucin Presupuestal 2014 la
ejecucin de ese Fondo fue de $ 1.051 millones (equivalentes al tipo de
cambio 2014 a US$ 45,2 millones, lo cual, en un quinquenio, alcanza a US$
226 millones, por lo que la asignacin proyectada significara una
disminucin en dicho Fondo

Se prev 80 millones de dlares para ANCAP cemento y 100 millones de


dlares para otras inversiones del MTOP

4. Conclusiones
Como hemos podido constatar el megaplan anunciado por el gobierno no se
condice con el impacto que se busc con su anuncio. Parece representar una
menor o similar inversin pblica en relacin al producto que en las anteriores
administraciones frentistas y resulta absolutamente insuficiente a la luz de las
necesidades reales de inversiones en infraestructura en el pas.
No constituye por lo tanto una real poltica anticclica ni tendr el impacto
reactivador procurado en el momento de desaceleracin econmica que
atravesamos. Por otra parte, el Frente Amplio ha seguido una poltica fuertemente
procclica tanto en la fase ascendente del ciclo como en menor grado tambin en
la desaceleracin
A su vez, dado que un tercio de las inversiones previstas dependen del
mecanismo de las PPP, el que no ha funcionado en el perodo pasado es dudoso
que todo lo previsto pueda concretarse realmente.
Entendemos por tanto que el plan anunciado por el presidente de la Repblica es
tardo, en cuanto llega en un momento de desaceleracin econmica y cuando el
pas ya cuenta con un fuerte atraso en la infraestructura instalada.
Los anuncios son sumamente genricos por lo que sern necesarios brindar
mucho ms detalles seguramente en el tratamiento presupuestal en el Parlamento
y lo actual constituye un avance apurado debido a la coyuntura poltica que
atraviesa la coalicin de gobierno.
Tambin consideramos que el monto anunciado es confuso, pues se podran
realizar muchas ms obras con las PPP, as como descontando las previstas por
8

este mecanismo y las reiteradas el monto de inversiones previstas es menor al de


la pasada administracin,
Es asimismo redundante ya que se anuncian obras ya previstas y anunciadas,
algunas de las cuales seguirn siendo de difcil concrecin.
Puede ser riesgoso si se quieren usar compulsivamente fondos administrados por
las AFAPS o las reservas internacionales, como han sugerido algunos sectores
integrantes del gobierno.
Por otra parte resulta cuestionable que se reduzca el monto asignado al Fondo de
Desarrollo del Interior respecto al quinquenio anterior dado que ya era escaso.
Entendemos que debe avanzarse en polticas de descentralizacin para mejorar
las oportunidades de desarrollo en el interior del pas.
Finalmente tambin consideramos que es incierto ya que no se conoce qu parte
se pretende financiar mediante nuevo endeudamiento y existen proyectos hoy en
da puestos en duda as como su misma rentabilidad.

INVERSIONES ANUNCIADAS POR EL PODER EJECUTIVO


(Millones de dlares, en porcentaje del total y porcentaje del rubro)

ENERGA

4.230

34,20%

100,00%

UTE

1.370

11,08%

32,39%

ANCAP

270

2,18%

6,38%

REGASIFICADORA

390

3,15%

9,22%

PPP-LEASING-FIDEICOMISO TRANSMISIN UTE

460

3,72%

10,87%

PPA ELICOS-SOLAR-BIOMASA

1.740

14,07%

41,13%

VIALIDAD

2.360

19,08%

100,00%

PPP

740

5,98%

31,36%

MTOP+CVU

1.590

12,85%

67,37%

CONCESIN R5 Y R8

30

0,24%

1,27%

INFRAESTRUCTURA SOCIAL

1.870

15,12%

100,00%

EDUCATIVA+HOSPITALARIA+CUIDADOS+SEGURIDAD CIUDADANA

1.750

14,15%

93,58%

PPP UNIDAD DE PERSONAS PRIVADAS DE LIBERTAD

120

0,97%

6,42%

VIVIENDA

1.320

10,67%

100,00%

COMUNICACIONES

750

6,06%

100,00%

ANTEL

750

6,06%

100,00%

AGUA Y SANEAMIENTO

550

4,45%

100,00%

OSE

550

4,45%

100,00%

PUERTOS

550

4,45%

100,00%

ANP-DNH

350

2,83%

63,64%

OTRAS PRIVADOS

200

1,62%

36,36%

FERROVIARIA

360

2,91%

100,00%

FOCEM

200

1,62%

55,56%

OTROS

10

0,08%

2,78%

PPP ALGORTA-FRAY BENTOS

90

0,73%

25,00%

MATERIAL RODANTE

60

0,49%

16,67%

OTROS

380

3,07%

100,00%

FONDO DE DESARROLLO DEL INTERIOR

200

1,62%

52,63%

ANCAP CEMENTO

80

0,65%

21,05%

OTRAS MTOP

100

0,81%

26,32%

TOTAL

12.370 100,00%

FINANCIAMIENTO PBLICO

8.164

66,00%

FINANCIAMIENTO PRIVADO

4.206

34,00%

10

INVERSIN PBLICA Y PBI DESDE EL 2005 (CAMBIO DE METODOLOGA) SEGN CUENTAS NACIONALES
PBI segn componentes del gasto

PRECIOS CONSTANTES DE 2005

Serie anual, miles de pesos a precios de 2005

PRECIOS CORRIENTES (MILES DE PESOS)


NDICE
F.B.K.F. S,
PR.
PBI PC2005 EN %
PB
IMPL
FBKF
14.353.575 425.018.448 3,38% 100,00

Cuadros 17a, 18a, 22a y 28a

F.B.K.F. pub

29.569.366

TC
PROM
QUINQUENIO
INTERB
COM
24,429

108,57

32.862.299

24,023

720.939

4,19%

119,64

39.679.756

US$ 8.697.728

23,421

983.948

636.150.908

4,84%

131,82

48.157.354

20,949

1.471.007

36.085.051

714.523.446

5,05%

143,25

51.893.384

TC 23,2461
202.162.158

22,568

1.598.948

4,23%

35.801.626

808.078.503

4,43%

149,19

49.436.096

20,059

1.784.816

597.049.585

3,62%

33.544.204

926.356.145

3,62%

155,11

44.552.570

19,314

1.736.782

2012* 21.947.274

616.890.229

3,56%

40.271.560 1.043.637.000 3,86%

183,49

45.212.914

20,310

1.982.844

2013* 24.873.969

648.353.860

3,84%

49.970.907

1.178.196.935

4,24% 200,90

51.242.111

20,482

2.439.747

2014* 29.829.052

671.035.967

4,45%

61.449.927

1.335.977.313

4,60% 206,01

61.449.927

251.893.617

23,246

2.643.462

PROM 2005-09

4,10%

TC PROM. 2014 = 23,2461

10.835.952

PROM 2010-14

3,94%

F.B.K.F.
SECTOR
PBLICO

PBI PC2005

EN %

2005 14.353.575

425.018.448

3,38%

2006 15.952.033

442.438.158

3,61%

17.319.121

471.344.123

3,67%

2007

19.261.365

471.380.298

4,09%

23.045.042

549.469.550

2008 23.376.565

505.207.230

4,63%

30.816.131

2009

25.190.110

526.645.670

4,78%

2010 23.997.292

567.741.989

2011

21.626.729

Fuente BCU (CCNN) e INE (TC)

A PRECIOS 2014
SEGN IPIP

P.CORR/TC
587.563

10.587.652

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