Teoria da

Contabilidade
EAC5720

Prof. Dr. L. Nelson de Carvalho

Ativo e sua mensurao

Adriana Lotze
Denis Alves
Ndia Sousa

PPGCC FEA USP - 2015

Agenda
Ativo

Importncia e relao do Ativo com outras definies

Conceituao
Definies Contbeis
Caractersticas das definies e Definio da classe
Casos especficos

Mensurao
Definio
Critrios
Regulao
Fair Value

CONCEITO DE ATIVO

Ativo
Importncia do conceito de Ativo

" to importante o estudo do ativo que poderamos dizer que

o captulo fundamental da Contabilidade, porque sua
definio e mensurao est ligada a multiplicidade de
relacionamentos contbeis que envolvem receitas e despesas".
Iudcibus (2009).

Relao com outras definies

Balano Patrimonial

ATIVOS
negativos"

DRE
"a validao, pelo mercado,
da variao positiva do valor
do ATIVO" ou, de outra
forma, "a validao, pelo
mercado, do incremento no
potencial do ATIVO de gerar
benefcios futuros".

ATIVOS

ATIVOS lquidos
ou, ainda, como "os
ATIVOS livres de
direitos de
terceiros".

"consumo de ATIVOS" ou,

alternativamente, como o
ATIVO expirado ou
sacrificado"

Conceituao
Viso anterior (vis
jurdico)

Propriedade

Direitos
Bens
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Conceituao

Houve melhoria aps a Lei

11.638?

Definies
Ativo qualquer contraprestao, material ou no,
possuda por uma empresa especfica e que tem valor para
aquela empresa.

Ativo o conjunto de meios ou a matria posta disposio

do administrador para que esse possa operar de modo a
conseguir os fins que a entidade entregue sua direo tem em
vista.

Definies
Ativos representam benefcios futuros esperados, direitos
que foram adquiridos pela entidade como resultado de alguma
transao corrente ou passada.

Ativos so recursos econmicos possudos por uma

empresa.

Ativo o futuro resultado econmico que se espera obter de

um agente.

Definies
O Ativo compreende os bens e os direitos da entidade
expressos em moeda.

Ativos so potenciais de fluxo de servio ou direitos a

benefcios futuros sob o controle de uma organizao.

Os ativos devem representar os possveis benefcios futuros

obtidos ou controlados por uma entidade como resultado de
atividades ou eventos passados.

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Definies
A caracterstica fundamental do Ativo sua capacidade de
prestar servios futuros entidade que os controla individual
ou conjuntamente com outros ativos e fatores de produo,
capazes de se transformar, direta ou indiretamente, em fluxos
lquidos de entradas de caixa. Todo ativo representa, mediata
ou imediatamente, direta ou indiretamente, uma promessa
futura de caixa.

Ativo um recurso controlado pela entidade como

resultado de eventos passados e do qual se espera que fluam

futuros benefcios econmicos para a entidade.

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Outra Definio de Ativo

Definio em grupo
Qual a definio DESTA CLASSE?

Ativo ...
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Caractersticas Importantes
Caractersticas que do contorno definio:
Matria posta
disposio do
Administrador

Controle

Bens e
Direitos

Reteno dos
Riscos e
Benefcios

Resultado de
eventos
passados

Benefcios
econmicos
futuros

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Casos Especficos
Estes itens se encaixam na definio de Ativo? Ou no so mais Ativos?

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Casos Especficos
Existem Ativos que no esto no Balano?

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MENSURAO DE
ATIVOS

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Mensurao de ativos

Quais so os principais critrios para a

mensurao de ativos?

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Reconhecimento de ativos

Descrio
Mensurao
Evidenciao

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Fundamento da mensurao

Fundamento: valor atual dos benefcios futuros;

Dificuldade: taxa, incerteza e risco;
Valor realizvel lquido (mximo);

Conceitualmente, a medida de valor de um ativo a

soma dos preos futuros de mercado dos fluxos de
servios a serem obtidos, decontados pela
probabilidade de ocorrncia e pelo fator juro, a seus
valores atuais (American Accounting Association,
1953).

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O que a mensurao?

Determinao de montantes monetrios

Atributo do ativo avaliado
Base especfica de mensurao

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Hendriksen e Van Breda (1999)

Historiadores

Futuristas

Custos histricos

Custos correntes

Lucro: fundamental;
Avaliao de ativos: indireta;

Balano: principal; Lucro:

secundrio;

Enfoque: receita-despesa

Enfoque: ativo-passivo

Preferncia de ambos: custos correntes.

Ex.: PEPS vs UEPS
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Hendriksen e Van Breda (1999)

Diversidade de medidas

Adequao: usurio da informao / quando a informao necessria /

qual uso?

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Hendrisken e Van Breda (1999)

Preos de troca: troca nos mercados de entrada e de sada;

Seis categorias de preos: qual usar?

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Principais critrios de mensurao

Valor de entrada

Valor de sada

Passado

Custo histrico

Preo de venda
passado

Presente

Custo corrente /
reposio

Preo de venda
corrente

Custo futuro

Valor realizvel
esperado

Futuro

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Iudcibus (2009)

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Que critrios so permitidos?

Norma brasileira

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Norma brasileira

Valor de entrada

Valor de sada

Custo histrico

Valor realizvel esperado

Custo corrente / reposio

Valor presente

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Por que tantos critrios? Razo de sua

existncia.
Base de avaliao

Quando se aplica

Vantagens / desvantagens /
utilidade

Custo histrico

Aquisio recente = boa medida de custo

corrente

Objetividade, verificabilidade; Perde

significncia: inflao /
obsolescncia.

Custo corrente

H evidncia clara de representatividade

do custo corrente

Melhor proxy de valor; inexistncia

de mercado ou tecnologia para
referncia.
Uso gerencial: comparao com

Custo futuro

Aquisio antecipada de servios = valor

custo corrente; incerteza quanto a
descontado iguala preo corrente de aquisio?

taxas e tecnologia

Preo corrente de
venda / Valor
realizvel lquido

Aproximao de entradas futuras / Aloca

gastos adicionais de venda ao perodo correto

Sem garantias que comprador pagar o

mesmo preo / dificuldade em prever gastos
adicionais

Valor esperado de
realizao

Em especial, ativos monetrios

Taxa; incerteza.
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Exemplos de aplicao e utilidade

Base de avaliao

Exemplo

Custo histrico

Estoques: custo de aquisio, transformao e colocao; Intangvel

(inicialmente); Permanente (reconhecimento)

Custo corrente

Permanente ou Intangvel (na reavalizao, valor justo); ativo biolgico (vlr.

justo: reconhec. e fim de cada competncia)

Custo futuro (descontado) Custos de aluguel, contrato antecipado;

Preo corrente de venda

Ativos no monetrios, no sazonais, com venda prevista para o curto

prazo;

Valor realizvel lquido

Estoques, quando menor que o custo histrico (danos, obsolescncia,

queda do preo de venda, elevao dos custos de acabamento).

Valor esperado/futuro de
Ativos monetrios/financeiros.
realizao (descontado)
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Relao entre os critrios e o conceito de ativo

Benefcio
futuro

Resultado de
eventos passados
Ativo

Controlado pela
entidade

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Relao entre os critrios e o conceito de ativo

Critrio

Como considera os elementos da definio de ativo

Custo histrico

Fato passado; corrigido, medida do custo da mercado para

obteno dos benefcios futuros;

Custo corrente

Custo a mercado para obteno dos benefcios futuros;

Valor realizvel (liquidao

ordenada)

Valor lquido de mercado dos benefcios futuros;

Valor presente

Valor presente dos benefcios futuros;

Obs.

Cada critrio se relaciona definio de ativo no contexto da

adequao de seu uso. Ex.: custo corrente no se prope vincular o
ativo a um fato passado.
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FAIR VALUE

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Fair Value - Conceito

IFRS 13:
preo que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela
transferncia de um passivo em uma transao ordenada entre
participantes do mercado na data de mensurao.
Hendriksen & Van Breda (1999):
capital total sobre o qual os investidores tm o direito de obter um retorno
justo.
Iudcibus & Martins (2007):
montante pelo qual um determinado item poderia ser transacionado entre
participantes dispostos e conhecedores do assunto, numa transao sem
favorecimento.
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Fair Value - Condies

IFRS 13: ativo ou passivo em particular (individual ou

grupo)

Caractersticas do Ativo: condio, localizao,

restries sobre a venda;

Transao no Mercado Principal ou Mercado Mais

Vantajoso.

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Fair Value - Hierarquia

Nvel 1: preos cotados;

Nvel 2: informaes observveis (exceto cotao);

Nvel 3: informaes no observveis (modelos).

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Fair Value - Vantagens

Refletir o Valor de Troca;

Considerar Oscilaes de Mercado;
Informao mais prximas da realidade da firma.

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Fair Value - Riscos

Inexistncia de mercado ativo;

Baixa liquidez - informao distorcida;
Custo da Informao

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Fair Value X Custo Histrico

Fair Value: Informao mais prxima realidade de

mercado

Custo: Informao mais objetiva e de fcil entendimento

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Fair Value - Consideraes

O fair value realmente fair?

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Valor Presente - Mensurao

Tcnicas de Avaliao (IFRS 13):

Abordagem de Mercado;
Abordagem de Custo;
Abordagem de Receita.

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Valor Presente - Tcnicas

Abordagem de Receita:
Ajuste a Taxa de Desconto;
Fluxo de Caixa Esperado.
Nvel 2 ou 3: depende dos itens do clculo.

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Valor Presente - Componentes

Estimativa de Fluxos de Caixa Futuros;

Incertezas;
Taxa de Desconto;
Prmio de Risco

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Valor Presente - Utilidade

Alternativa a Falta de Mercado Ativo;

Avaliao de Ativos com Baixa Liquidez;
Avaliao de Ativos de Alta Especificidade

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Valor Presente - Riscos

Incertezas - estimativas;
Prmio de Risco - dados as incertezas

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Mensurao do Fair Value - Exemplo

Ilustrativo
IFRS 13 - Exemplo 5: Uso de Mltiplas Tcnicas de Avaliao

Entidade adquire Ativos (Software)

Avaliao:

Abordagem de Receita (tcnica de valor presente) = 15

milhes

Abordagem de Custo = 10 milhes

Abordagem de Mercado = no h informaes de mercado

disponveis para ativos comparveis.
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Mensurao do Fair Value - Exemplo

Ilustrativo
IFRS 13 - Exemplo 5: Uso de Mltiplas Tcnicas de
Avaliao

Deciso por qual abordagem utilizar:

Custo: os participantes de mercado no seriam capazes

de construir software substituto comparvel
(caractersticas nicas, utilizando informaes de
propriedade exclusiva);

A entidade determina que o valor justo de 15 milhes,

calculado pela abordagem de receita.
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Impairment - Consideraes

IFRS 13 no trata;

Acompanhamento do Fair Value = possibilidade de

deteriorao do valor justo do Ativo.

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Impairment - Reflexo

Ativos Permanentes:
Se um ativo permanente como ele pode ter seu valor
reduzido ao longo do tempo?

(Costa, Lisboa & Pigatto, 2000)

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Referncias
Brasil. Lei n 6.404 de 1976.
Brasil. Lei n 11.638 de 2007.
Brasil. Lei n 11.941 de 2009.
Costa, F. M.; Lisboa, L. P.; Pigatto, J. A. M. (2000). Valor Justo em Contabilidade. Congresso USP de Contabilidade e Finanas.
Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC. CPC-00 (R1), (2011). Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio
Contbil-Financeiro. Braslia: CPC. http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos
Equipe de Professores da FEA/USP. (1998). Contabilidade Introdutria. 9.ed. So Paulo: Atlas.
Hendriksen, E. S., & Van Breda, M. F. (1999). Teoria da Contabilidade. (A. Z. Sanvicente, Trad. da 5 ed.). So Paulo: Atlas.
Hendriksen, E.; Van Breda M. F. (1999). Teoria da Contabilidade. Atlas, So Paulo.
IAS 36 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (2004). IASB.
IFRS 13 - Mensurao do Valor Justo (2011). IASB.
Iudcibus, S. de. (2009). Teoria da Contabilidade. 9.ed. So Paulo: Atlas.
Iudcibus, S.; Martins, E. (2007). Uma Investigao e Uma Proposio sobre o Conceito e o Uso do Valor Justo. Revista Contabilidade e
Finanas. Edio 30 anos de Doutorado, p. 9-18.
Lopes, A. B., & Martins, E. (2007). Teoria da Contabilidade: Uma Nova Abordagem. So Paulo: Atlas.
Martins, E. (1972). Contribuio Avaliao do Ativo Intangvel. Tese de Doutoramento. Departamentos de Contabilidade e Aturia,
Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade, Universidade de So Paulo, SP, Brasil.
Martinez, E. G. (2015). Essncia sobre a Forma na Interface Jurdico-Contbil: o gio Interno nas Demonstraes Individuais. Tese de
Mestrado em Cincias Contbeis. Departamentos de Contabilidade e Aturia, Faculdade de Economia, Administrao e Contabilidade,
Universidade de So Paulo, SP, Brasil.

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