Laboratorios Naturales y Genéricos S.A.C.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2014, 2013 y 1
de enero de 2013 junto con el dictamen de los auditores
independientes
Laboratorios Naturales y Genéricos S.A.C.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013
y 1 de enero de 2013 junto con el dictamen de los auditores
independientes

Contenido
Dictamen de los auditores independientes
Estados financieros
Estado de situación financiera
Estado de resultados
Estado de cambios en el patrimonio neto
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros

A los señores Accionistas y Directores de Laboratorios Naturales y Genéricos S.A.C.
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Laboratorios Naturales y Genéricos
S.A.C., que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y el
correspondiente estado de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y de
flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y un resumen de las políticas
contables significativas y otras notas explicativas (incluidas en la nota 1 al 24 adjuntas).
Responsabilidad de la Gerencia con respecto a los Estados Financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados
financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera y del

Dictamen de los auditores independientes

(continuación)

control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación
de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o
error.
Responsabilidad de Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada
en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con Normas
Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de
Decanos de Colegios de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que
cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para
tener una seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores
materiales.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de
que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error.
Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno
pertinente de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados
financieros, a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del
control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación de si los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables
realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación
general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y
apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Notas a los estados financieros (continuación)

Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos, presentan razonablemente, en todos
sus aspectos significativos, la situación financiera de Laboratorios Naturales y Genéricos
S.A.C. al 31 de diciembre de 2014, así como su desempeño financiero y flujos de efectivo
por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas Internacionales de
Información Financiera.

Otros asuntos
Los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 y el estado
de situación financiera al 31 de diciembre de 2012 (1 de enero de 2013), antes de los
ajustes de conversión a Normas Internacionales de Información Financiera, que se
presentan en la nota 2.3 adjunta, fueron auditados por otros auditores independientes
cuyo dictamen de fecha 3 de junio de 2014 no contuvo salvedades.
Como parte de nuestra auditoría de los estados financieros al 2014, también hemos
auditado los ajustes de conversión a Normas Internacionales de Información Financiera
que han sido incluidos en los estados financieros al y por el año terminado el 31 de
diciembre de 2013 y en el estado de situación financiera al 1 de enero de 2013, que se
presentan en la nota 2.3 adjunta. En nuestra opinión, tales ajustes son razonables y se
han reconocido apropiadamente. No fuimos contratados para auditar, revisar o para
aplicar algún procedimiento de auditoría a los estados financieros de la Compañía por los
ejercicios 2013 y 2012, por lo que no expresamos ningún tipo de opinión de auditoría
sobre dichos estados financieros tomados en su conjunto.

Lima, Perú,
27 de febrero de 2015

Refrendado por:

Fernando Núñez Pazos
C.P.C.C. Matrícula N°.22755

Laboratorios Naturales y Genéricos S.A.C.

Estado de situación financiera
3

085 __________ 21.406 __________ 1.406 ___________ 12.557 __________ ___________ 13.777 ___________ __________ 9. neto 4 67 340 48 7.515 Propiedad. neto 6 - 319 30 1.364 relacionadas Tributos.Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de diciembre de 2014.085 ___________ 16.422 6.184 2.687 __________ 69 __________ 12.259 9.768 ___________ 1.473 1.139 ___________ 21. participaciones y otras cuentas 12 por pagar Total pasivo corriente Pasivo no corriente Obligaciones financieras Cuentas por pagar a entidades 10 22(a) Total pasivo Patrimonio neto Capital social 4 14 .723 ___________ Impuestos y gastos pagados por anticipado 7 Total activo corriente Activo no corriente Inversiones 8 2.910 ___________ 22.374 ___________ 8 __________ 12. neto Activo diferido - - - 13 178 ___________ 13.(000) S/.364 3.603 8.624 Activos intangibles.(000) Activo Activo corriente Efectivo y equivalente de efectivo 3 86 599 93 Cuentas por cobrar comerciales.427 __________ 8 ___________ 12.473 2.535 10.120 962 291 ___________ 8.642 __________ ___________ 8.988 __________ 11.952 12.862 ___________ 10 332 208 42 Total activo no corriente Total activo Pasivo y patrimonio neto Pasivo corriente Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales 11 Cuentas por pagar a entidades 22(a) 748 675 395 13.027 ___________ 598 1.035 ___________ 3.013 - 8 ___________ 17. planta y equipo.945 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 22(a) Otras cuentas por cobrar 5 82 385 316 Inventarios.364 3. 2013 y al 1 de enero de 2013 Nota s 2014 2013 Al 1 de enero de 2013 S/. neto 9 11.543 6.(000) S/.

A.862 ___________ Estado de resultados integrales Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 y de 2013 Notas 2014 2013 S/.313 ___________ 22.851 __________ 9.215 __________ 21.011 ___________ 465 Utilidad bruta 17.102) ___________ 1.463 ___________ 9.A.C.Notas a los estados financieros (continuación) Resultados acumulados Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio 1.034) (1. 5.000 (12.551) Gastos de ventas 18 (220) (144) Otros gastos operativos 20 - - Otros ingresos operativos 20 512 ___________ 258 1.C.(000) Ingresos por prestación de servicios 16 Costo de prestación de servicios 17 (16.149 Gastos de administración 18 (1. neta 623 - 2 1 (77) (58) ___________ (28) 3 ___________ Utilidad antes del impuestos a las ganancias Gasto por impuesto a las ganancias Utilidad neta Otros resultados integrales Total resultados integrales Laboratorios Naturales y Genéricos S.(000) S/.827 ___________ 21.568) ___________ 1.251 Otros ingresos (gastos) operativos Utilidad operativa Otros ingresos y egresos Dividendos recibidos Ingresos financieros 21 Gastos financieros 21 Diferencia en cambio.687 __________ Laboratorios Naturales y Genéricos S. Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y de 2013 5 748 441 (134) ___________ 614 (122) ___________ 319 ___________ 614 ___________ ___________ 319 ___________ .949 ___________ 5.568 13.642 __________ 6.

C.757 ___________ Efectivo y equivalente de efectivo proveniente de las actividades de operación Actividades de inversión: Pago por compra de activos fijos Pago por compra de acciones 6 (3.949 __________ 9. 6.364 _________ Laboratorios Naturales y Genéricos S.827 (940) 328 _________ 9.463 (940) 328 _________ 5.313 __________ Estado de flujos de efectivo Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013 2014 2013 S/.(000) Conciliación del resultado neto con el efectivo proveniente de las actividades de operación: Utilidad neta 998 Más ajustes a la utilidad neta: Depreciación del período 921 Otros ajustes activo fijo 33 Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo: Aumento de cuentas por cobrar comerciales y empresas relacionadas 4.330 Disminución de inventarios (289) Disminución de gastos pagados por anticipado (347) Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales y empresas relacionadas Aumento de otras cuentas por pagar (1.625) ___________ 737 ___________ ___________ 4.364 Distribución de dividendos.851 (4.(000) S/.516) 614 __________ 5. nota 14(c) Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2013 _________ 3.(000) 3.215 (4.(000) S/.(000) S/.A.Notas a los estados financieros (continuación) Saldos al 1 de enero de 2013 Capital social Resultados acumulado s Total S/.873) (958) .516) 614 __________ 1. nota 14 (c) Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2014 _________ 3.364 Distribución de dividendos.

Notas a los estados financieros (continuación)

Pago por compra de activos intangibles

___________

(1)
___________

___________

(4,832)
___________

Efectivo y equivalente de efectivo utilizado en las
actividades de inversión

Actividades de financiamiento:
Variación neta de sobregiros bancarios

15

Ingresos por préstamos de terceros
Pago de dividendos

1,506
___________

(940)
___________

___________

581
___________
506

Aumento del efectivo utilizado en actividades de
financiamiento
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al inicio
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al final

Laboratorios Naturales y Genéricos S.A.C.

___________
___________

93
___________
599
___________

Notas a los estados financieros
Al 31 de diciembre de 2014, de 2013 y al 1 de enero de 2013

1.

Identificación y actividad económica
Laboratorios Naturales Y Genéricos S.A.C. (en adelante la Compañía), se constituyó en
la ciudad de Arequipa, Perú, el 16 de julio de 2003.
Su domicilio legal y oficinas administrativas se encuentran en Calle Miguel Grau N° 317
Urbanización La Libertad - Cerro Colorado Arequipa.
La Compañía se dedica principalmente a prestar servicios de maquila a su empresa
relacionada Laboratorios Portugal S. R. L. También se dedica a la fabricación y
comercialización de productos cosméticos y farmacéuticos, artículos de perfumería y
productos dietéticos, entre otros de similar naturaleza.
Los estados financieros individuales de la Compañía al 31 de diciembre 2013, antes de
su conversión a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), fueron
aprobados en la Junta General de Accionistas celebrada el 27 de marzo de 2015. Los
estados financieros individuales de los ejercicios 2014 y 2013 convertidos a NIIF, así
como el estado individual de situación financiera al 1° de enero de 2013 emitidos en
NIIF, han sido aprobados por la Gerencia de la Compañía y serán presentados para la
aprobación del Directorio y los Accionistas en los plazos establecidos. En opinión de la
Gerencia de la Compañía, los estados financieros individuales adjuntos de acuerdo a
NIIF serán aprobados sin modificaciones.

7

Notas a los estados financieros (continuación)

2.

Bases para la preparación y resumen de las políticas contables significativas
2.1

Bases para la preparación y presentación Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (en adelante “NIIF”), emitidas por el
International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”), y sus interpretaciones,
emitidas por el IFRS Interpretations Commitee (IFRIC), vigentes al 31 de diciembre de
2014, año de adopción de las NIIF por la Compañía (ver nota 2.3); por los años
anteriores, los estados financieros de la Compañía se preparaban de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú.
La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la
Gerencia de la Compañía, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su
totalidad los principios y criterios en las NIIF emitidas por la IASB.
Los estados financieros adjuntos han sido preparados sobre la base del costo histórico,
a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía. Los estados
financieros están presentados en miles de Nuevos soles (moneda funcional y de
presentación), excepto cuando se indique lo contrario.

8

Notas a los estados financieros (continuación)

Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años
anteriores, excepto por las nuevas NIIFs y NICs revisadas cuya aplicación es obligatoria
en o después del 1° de enero de 2014; sin embargo, debido a la estructura de la
Compañía y la naturaleza de sus operaciones, la adopción de dichas normas no tuvo un
efecto significativo en su posición financiera y resultados; por lo tanto, no ha sido
necesario modificar los estados financieros comparativos de la Compañía. Las
principales normas que son aplicables a las operaciones de la Compañía son:
-

Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Enmiendas a la NIC
32
Estas enmiendas aclaran el significado de “actualmente tiene reconocido
legalmente el derecho a la compensación” y los criterios de mecanismos de
solución no simultáneas de cámaras de compensación para tener derecho a la
compensación.

-

Revelaciones sobre el importe recuperable de los activos no financieros Modificaciones a la NIC 36
Estas enmiendas eliminan las consecuencias no previstas en la NIIF 13 Medición
del Valor Razonable, en lo referente a las revelaciones requeridas por la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos. Asimismo, requieren la divulgación de los
importes recuperables de los activos o unidades generadoras de efectivo por los
cuales se ha reconocido o reversado una pérdida por deterioro durante el
periodo.

-

CINIIF 21 Gravámenes
La CINIIF 21 aclara que una entidad reconoce un pasivo por un gravamen cuando
la actividad que dé lugar al pago, en los términos señalados en la legislación
pertinente, se realiza. La aplicación retroactiva se requiere para la CINIIF 21.

En la nota 2.4, se incluye información sobre los juicios, estimaciones y supuestos
contables significativos utilizados por la Gerencia de la Compañía para la preparación
de los estados financieros adjuntos.
2.2

Resumen de principios y políticas contables significativas A continuación se presentan las políticas contables significativas utilizadas por la
Gerencia de la Compañía para la preparación de los estados financieros:
(a) Efectivo y equivalente de efectivo El rubro efectivo y equivalente de efectivo del estado de situación financiera
comprende el efectivo en caja y en entidades financieras y los depósitos con un
vencimiento original de tres meses o menos. Para propósitos de preparación del
estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalente de efectivo incluye el
efectivo en caja y en bancos y depósitos a plazo anteriormente definidos, netos
de los sobregiros bancarios.

9

Todos los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más. Medición posterior (i) Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen a los activos financieros mantenidos para negociar y los activos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados. es decir. de 2013 y al 1 de enero de 2013. baja y deterioro de valor se exponen seguidamente. La clasificación de los instrumentos financieros en su reconocimiento inicial depende de la finalidad para la que los instrumentos financieros fueron adquiridos y sus características.Notas a los estados financieros (continuación) (b) Instrumentos financieros (b. Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se adquieren con el propósito de venderlos o recomprarlos en un futuro cercano. (ii) préstamos y cuentas por cobrar. en el caso de los activos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados. Al 31 de diciembre de 2014. Los derivados son reconocidos en la fecha de negociación de la transacción. los costos incrementales relacionados a la transacción que sean atribuidos directamente a la compra o emisión del instrumento. también se clasifican como mantenidos para negociar salvo que se 10 . La Gerencia determina la clasificación de sus instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial. la fecha en que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo. Los derivados. según sea apropiado. Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de activos dentro del plazo generalmente establecido por la regulación o condiciones de mercado son registradas en la fecha de negociación de la operación.1) Activos financieros Reconocimiento y medición inicial Los activos financieros se clasifican como: (i) activos y pasivos financieros al valor razonable con efecto en resultados. la Compañía solo mantiene activos financieros en la categoría de préstamos y cuentas por cobrar cuyas características en aspectos de medición posterior. Esta categoría incluye los instrumentos financieros derivados suscritos por la Compañía que no están designados como instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura según se define en la NIC 39. (iii) activos financieros disponibles para la venta e (iv) inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento. incluido los derivados implícitos.

(ii) Préstamos y cuentas por cobrar Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables. Después de su reconocimiento inicial. Al 31 de diciembre de 2014. de 2013 y al 1 de enero de 2013. y los cambios en dicho valor son reconocidos como ingresos o costos financieros en el estado de resultados integrales. menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima de adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. menos cualquier deterioro del valor. Las pérdidas que resultan de un deterioro del valor se presentan como costo financiero en el estado de resultados integrales. estos activos financieros se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. 11 . La amortización según el método de la tasa de interés efectiva se presenta como ingreso financiero en el estado de resultados integrales. la Compañía no mantiene activos financieros al valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el estado de situación financiera por su valor razonable. Las pérdidas que resultan de un deterioro del valor se reconocen como costo financiero en el estado de resultados integrales. las inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. de 2013 y al 1 de enero de 2013. la Compañía no mantiene inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento. (iii) Inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento Los activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos se clasifican como mantenidos hasta su vencimiento cuando la Compañía tiene la intención manifiesta y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. que no cotizan en un mercado activo. y las comisiones o los costos que son parte integrante de la tasa de interés efectiva. Después del reconocimiento inicial. La amortización según el método de la tasa de interés efectiva se reconoce en el estado de resultados integrales como ingreso financiero.Notas a los estados financieros (continuación) designen como instrumentos de cobertura eficaces. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima de adquisición. Al 31 de diciembre de 2014.

en cuyo caso la ganancia o pérdida acumulada se reconoce como costo financiero en el estado de resultados integrales y se elimina de la reserva respectiva.Notas a los estados financieros (continuación) (iv) Inversiones financieras disponibles para la venta Las inversiones financieras disponibles para la venta incluyen títulos de patrimonio y de deuda. de 2013 y al 1 de enero de 2013. o se considera como un deterioro del valor de la inversión. Las inversiones en títulos de patrimonio clasificadas como disponibles para la venta son aquellas que no se clasifican ni como mantenidas para negociar ni como al valor razonable con cambios en resultados. o (b) no se han transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a 12 . hasta que la inversión sea dada de baja. las inversiones financieras disponibles para la venta se miden por su valor razonable. y las ganancias o pérdidas no realizadas se reconocen como otros resultados integrales en la reserva de inversiones financieras disponibles para la venta. Baja en cuentas Un activo financiero (o. parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando: (i) Han expirado los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo generados por el activo. En ese momento. Las inversiones financieras disponibles para la venta que no tienen un mercado activo y cuyo valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad son medidas al costo. la Compañía mantiene inversiones financieras disponibles para la venta al costo. menos cualquier provisión por deterioro del valor. a través de un acuerdo de intermediación. Después del reconocimiento inicial. o se ha asumido una obligación de pagar a un tercero la totalidad de esos flujos de efectivo sin una demora significativa. y (a) se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. Al 31 de diciembre de 2014. El valor estimado de mercado de las inversiones disponibles para la venta es determinado principalmente sobre la base de cotizaciones de mercado. o (ii) Se han transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo generados por el activo. tal como se muestra en el Estado de Situación Financiera. la ganancia o pérdida acumulada se reconoce como una ganancia o pérdida. cuando resulte aplicable.

ni ha transferido el control sobre el mismo. y ese evento que causa la pérdida tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados generados por el activo financiero o el grupo de activos financieros. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se consideran deteriorados en su valor solamente si existe evidencia objetiva de deterioro de ese valor como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial del activo (el “evento que causa la pérdida”). y ese impacto puede estimarse de manera fiable. pero se ha transferido el control sobre el mismo. Para tal efecto. pero no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. El activo transferido y el pasivo relacionado se medirán sobre una base que refleje los derechos y obligaciones retenidos por la Compañía. la Compañía evalúa si existe alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados en su valor. En este caso. La Compañía determina el deterioro de sus activos financieros mediante la provisión para cuentas de cobranza dudosa. Deterioro de los activos financieros Al cierre de cada período sobre el que se informa.Notas a los estados financieros (continuación) la propiedad del activo. la Compañía también reconocerá el pasivo relacionado. incumplimientos o retrasos en los pagos de principal o intereses. la probabilidad de que se declaren en quiebra u adopten otra forma de reorganización financiera. o cuando datos observables indiquen que existe una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados. donde se establece si existe evidencia objetiva de que la Compañía no podrá recuperar los montos de las deudas de acuerdo con los términos originales de la venta.2) Pasivos financieros Reconocimiento y medición inicial 13 . o haya celebrado un acuerdo de intermediación. La evidencia de un deterioro del valor podría incluir indicios de que los deudores o un grupo de deudores están experimentando dificultades financieras significativas. La Compañía continuará reconociendo el activo cuando haya transferido sus derechos a recibir los flujos de efectivo generados por el activo. la Gerencia evalúa periódicamente la suficiencia de dicha provisión a través del análisis de antigüedad de las cuentas por cobrar y las estadísticas de cobrabilidad que mantiene la Compañía. La provisión para cuentas de cobranza dudosa se registra con cargo a resultados del ejercicio en que se determine su necesidad. (b.

Medición posterior La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación. de 2013 y al 1 de enero de 2013. Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se contraen con el propósito de negociarlos en un futuro cercano. y (ii) préstamos y cuentas por pagar. los costos de transacción directamente atribuibles. todos los pasivos financieros se clasifican como préstamos y cuentas por pagar e incluyen cuentas por pagar comerciales. tal como se muestra a continuación: (i) Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen los pasivos financieros mantenidos para negociar y los pasivos financieros designados al momento del reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados. Los derivados implícitos también se clasifican como mantenidos para negociar. utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y 14 . Las ganancias o pérdidas por pasivos mantenidos para negociar se reconocen en el estado de resultados integrales. préstamos y cuentas por pagar se miden al costo amortizado. La Gerencia determina la clasificación de sus instrumentos financieros en el momento del reconocimiento inicial. Todos los pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más. la Compañía no mantiene pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados. en el de los préstamos. Al 31 de diciembre de 2014. otras cuentas por pagar y obligaciones financieras. de 2013 y al 1 de enero de 2013. (ii) Obligaciones financieras. que no se designan como instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura según la define la NIC 39.Notas a los estados financieros (continuación) Los pasivos financieros se clasifican como: (i) pasivos financieros al valor razonable con efecto en resultados. préstamos y cuentas por pagar Después del reconocimiento inicial. Esta categoría incluye los instrumentos financieros derivados tomados por la Compañía. salvo que se designen como instrumentos de cobertura eficaces. las obligaciones financieras. Al 31 de diciembre de 2014.

obligaciones financieras a largo plazo y cuentas por pagar. de 2013 y al 1 de enero de 2013. Baja en cuentas Un pasivo financiero (o. así como también a través del proceso de amortización de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. cuando sea aplicable una parte de un pasivo financiero o una parte de un grupo de pasivos financieros similares) es dado de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada. o haya expirado. la Compañía mantiene dentro de esta categoría préstamos de accionistas. o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial. La amortización de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva se reconoce como costo financiero en el estado de resultados integrales. y la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en el estado de resultados integrales. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo.Notas a los estados financieros (continuación) pérdidas se reconocen en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja. 15 . Al 31 de diciembre de 2014.

4) Valor razonable de los instrumentos financieros – Al final de cada periodo sobre el que se informa. - El análisis de valores descontados de flujos de efectivo y otros modelos de valoración. solamente si existe en ese momento un derecho legalmente exigible de compensar los importes reconocidos. en base al nivel más bajo de los datos usados que sean significativos para la medición al valor razonable como un todo: - Nivel 1 . Para los instrumentos financieros que no se negocian en un mercado activo.Notas a los estados financieros (continuación) (b.Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable es directa o indirectamente observable. sin deducir los costos de transacción. - Nivel 2 .3) Compensación de instrumentos financieros Los activos financieros y los pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se informe el importe neto en el estado de situación financiera. el valor razonable se determina utilizando técnicas de valoración adecuadas. - La referencia a los valores razonables de otros instrumentos financieros que sean esencialmente similares. descrita a continuación. (b. Tales técnicas pueden incluir: - El uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua. Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores razonables en los estados financieros son clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable. el valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se determina por referencia a los precios cotizados en el mercado o a los precios cotizados por los agentes del mercado (precio de compra para las posiciones largas y precio de venta para las posiciones cortas). 16 .Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. y existe la intención de liquidarlos por el importe neto. o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultánea.

la Compañía ha determinado las clases de activos y pasivos sobre la base de su naturaleza.Notas a los estados financieros (continuación) - Nivel 3 . la Compañía determina si se han producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la revisión de la categorización al final de cada período de reporte. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha de liquidación de las operaciones o del estado de situación financiera. el importe que resulte menor. Los activos y pasivos no monetarios en moneda extranjera. la Gerencia analiza los movimientos en los valores de los activos y pasivos que deben ser valorizados de acuerdo con las políticas contables de la Compañía. (d) Inventarios Los inventarios se valúan por su costo de adquisición o fabricación o su valor neto realizable. Las transacciones en moneda extranjera son aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. que son medidos en términos de costos históricos. características y riesgos y el nivel de la jerarquía de valor razonable tal como se explicó anteriormente. son trasladados a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas originales de las transacciones. (c) Moneda funcional y de presentación La Compañía ha determinado que su moneda funcional y de presentación es el Nuevo sol. Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones.Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable no es observable. Asimismo. son reconocidas en el rubro “Diferencia en cambio. Los costos incurridos para llevar cada producto a su ubicación actual y darle su condición actual se contabilizan de la siguiente manera: 17 . las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la traslación de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado de situación financiera. neta” en el estado de resultados integrales. Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados financieros sobre una base recurrente. Para propósitos de las revelaciones de valor razonable.

La existencia de influencia significativa por parte de la Compañía se evidencia a través de las siguientes consideraciones: - Participación en el consejo de administración. y - Participación en los procesos de fijación de políticas. excluyendo los costos por préstamos. u órgano equivalente de dirección de la entidad participada. 18 . La estimación para deterioro de materiales y repuestos en almacén se determina tomando como base las partidas sin movimiento por más de un año y aquellas que se han determinado como obsoletas. basada en la capacidad normal de operación. generalmente se ejerce influencia significativa si la participación es igual o mayor al 20 por ciento del capital. pueda demostrarse claramente que existe tal influencia significativa. menos los costos estimados de completamiento y los costos estimados necesarios para efectuar la venta. suministros. envases y embalajes: al costo de adquisición según el método promedio ponderado.Notas a los estados financieros (continuación) - Mercaderías. - Inventarios por recibir: al costo de adquisición. entre los que se incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones. más una proporción de los costos fijos de fabricación. - Productos terminados y en proceso: al costo de los materiales y la mano de obra directa. (f) Inversiones en asociadas Las asociadas son todas las entidades sobre las que la Compañía ejerce una influencia significativa pero no control. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el giro normal de los negocios. (e) Impuestos y gastos pagados por anticipado Los criterios adoptados para el registro de estas partidas son: - Los seguros se registran por el valor de la prima pagada para la cobertura de los diferentes activos y se amortizan siguiendo el método de línea recta durante la vigencia de las pólizas. - Los anticipos de impuestos se registran como un activo ya que serán usados para compensar los pagos futuros por impuestos. salvo que siendo la participación menor al 20 por ciento. materias primas y auxiliares.

la Compañía mantiene influencia significativa sobre el total de sus inversiones descritas como asociadas y expuestas en la nota 8 (a). incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo necesario para poner dicho activo en operación y los costos de financiamiento para los proyectos de activos calificados de largo plazo. La depreciación anual se reconoce como gasto o costo del activo. cuando se efectúa una inspección o reparación de gran envergadura. Cualquier ganancia o pérdida que surja al momento del retiro del activo fijo (calculada como la diferencia entre los ingresos por prestación de servicios y el valor en libros del activo) es incluida en el estado de resultados en el año en que se retira el activo. Para los componentes significativos de Propiedad.Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013. la Compañía da de baja el componente reemplazado y reconoce el componente nuevo como un activo individual con su correspondiente vida útil específica. El costo inicial de un activo comprende su precio de compra o su costo de fabricación. planta y equipo se presentan al costo. cuando constituyan obligaciones incurridas bajo determinadas condiciones. si se cumplen los criterios para su reconocimiento. El costo del activo incluye también el valor presente de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar cualquier costo de desmantelamiento y retiro de equipamiento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta. en la medida en que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. (g) Propiedad. Del mismo modo. neto de la depreciación acumulada y/o las pérdidas acumuladas por deterioro. y se calcula considerando las siguientes vidas útiles estimadas para los diversos rubros: Años Mejoras en bienes arrendados 19 15 Maquinarias y equipos 5 a 30 Unidades de transporte 5 a 35 . planta y equipo Propiedad. planta y equipo que se deban reemplazar periódicamente. representada por tasas de depreciación equivalentes. su costo se reconoce como un reemplazo en el importe en libros de Propiedad. si las hubiere. La depreciación se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. Una partida de activo fijo o un componente significativo es retirado al momento de su disposición o cuando no se esperan beneficios económicos de su uso o disposición posterior. y lo deprecia según corresponda. planta y equipo.

se toman en cuenta transacciones recientes del mercado. Para la determinación del valor razonable menos los costos de prestación de servicios. o cuando una prueba anual de deterioro del valor para un activo es requerida. Si existe tal indicio. Los intangibles se amortizan bajo el método de línea recta. utilizando 10 años. El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de prestación de servicios. y se determina para un activo individual. (i) Deterioro del valor de los activos de larga duración (no financieros) A cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa. Después del reconocimiento inicial. Un intangible se reconoce como activo si es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles que genere fluirán a la empresa y su costo puede ser medido confiablemente. los intangibles se miden al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por desvalorización. Al evaluar el valor en uso de un activo. (h) Activos intangibles Los activos intangibles corresponden a licencias y costos directamente relacionados con la implementación de un sistema de procesamiento de información (SAP). la Compañía estima el importe recuperable de ese activo. ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo. a la fecha de cada estado de situación financiera para asegurar que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico y las expectativas de vida de las partidas de Propiedad. El período y método de amortización se revisan cada año. planta y equipo. el activo se considera deteriorado y su valor se reduce a su importe recuperable. la Compañía evalúa si existe algún indicio de que un activo de larga duración pudiera estar deteriorado en su valor. y su valor en uso. Cuando el importe en libros de un activo o de una unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable. salvo que el activo no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes de los de otros activos o grupos de activos. los cuales son considerados de vida útil finita. la vida útil y el método de depreciación seleccionados son revisados y ajustados si fuera necesario.Notas a los estados financieros (continuación) Muebles y enseres 10 Equipos diversos y de cómputo 10 El valor residual de los activos. si las 20 . los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo.

Si no pueden identificarse este tipo de transacciones. neto de cualquier desembolso. se utiliza un modelo de valoración que resulte apropiado. El gasto relacionado con una provisión se muestra en el estado de resultados integrales. Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados para determinar el importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una pérdida por deterioro del valor de ese activo. cuando sea aplicable. Cuando se efectúa el descuento. las provisiones son descontadas aplicando unas tasas de descuento que reflejen. Si existiese tal indicio. si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para ese activo en ejercicios anteriores. ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado. es probable que se requiera para liquidar la obligación. Estos cálculos se verifican contra múltiplos de valoración. la Compañía efectúa una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad generadora de efectivo. cotizaciones de acciones para subsidiarias que coticen en bolsa y otros indicadores disponibles del valor razonable. se efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del valor reconocidas previamente ya no existen o hayan disminuido. el riesgo específico del pasivo. Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuas incluido el deterioro del valor de los inventarios. Para los activos en general. y puede hacerse una estimación del monto de la obligación. neto de la depreciación. el aumento en la provisión por el paso del tiempo es reconocido como un costo financiero en el estado de resultados integrales.Notas a los estados financieros (continuación) hubiere. (k) Contingencias Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser 21 . Si el efecto del paso del tiempo es significativo. se reconocen en el estado de resultados integrales en aquellas categorías de gastos que correspondan con la función del activo deteriorado. La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su monto recuperable. a cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa. en el periodo en el que la provisión es establecida. (j) Provisiones Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía tiene alguna obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un hecho pasado. Tal reversión se reconoce en el estado de resultados integrales.

- Los ingresos por siniestros recibidos de la compañía de seguros se reconocen cuando se genera el derecho de cobro y se registran en el periodo en que se efectúa el reembolso. de forma tal que refleje el rendimiento efectivo del activo. entre otros. tales como sueldos. Los siguientes criterios se deben cumplir para que se reconozca un ingreso. (m) Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida en que sea probable que los beneficios económicos fluyan a la Compañía. y participación en ganancias e incentivos. Los activos contingentes no se registran en los estados financieros. en caso contrario. ausencias remuneradas anuales. si se pagan dentro de los doce meses siguientes al final del periodo. Estos beneficios se reconocen contra la ganancia o pérdida del período en que el trabajador haya desarrollado los servicios que les otorgan el derecho a recibirlos. se registra cuando se presta el servicio de manera simultánea al reconocimiento de los ingresos por la correspondiente venta. 22 . impuestos y otros conceptos relacionados a las ventas. - Los otros ingresos se reconocen a medida que se realizan y se registran en los períodos con los cuales se relacionan. salarios y aportaciones a la seguridad social. - Los ingresos por intereses se reconocen en proporción al tiempo. - Los dividendos se reconocen cuando el derecho al pago ha sido reconocido. pero se revelan en notas cuando su grado de contingencia es probable. Los costos financieros se registran como gasto cuando se devengan e incluyen los cargos por intereses y otros costos incurridos relacionados con los préstamos obtenidos. beneficios a los empleados a corto plazo. excluyendo descuentos. sólo se revela la contingencia en notas a los estados financieros.Notas a los estados financieros (continuación) razonablemente cuantificados. ausencias remuneradas por enfermedad. - Los ingresos por prestación de servicios son reconocidos cuando se devengan. (l) Beneficios a los empleados – Los beneficios a empleados y trabajadores incluyen. El ingreso es medido al valor razonable de la contrapartida recibida o por recibir. (n) Reconocimiento de costos y gastos – El costo de prestación de servicios. Las obligaciones correspondientes a pagar se presentan como parte de los otros pasivos. que corresponde a los costos incurridos para prestar los servicios que brinda la Compañía.

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Las tasas imponibles y las leyes tributarias fiscales utilizadas para computar el impuesto son aquellas que están aprobadas o cuyo procedimiento de aprobación se encuentra próximo a completarse a la fecha de cierre del período sobre el que se informa. y se registran en los períodos con los cuales se relacionan. reclamos y otros relacionados al siniestro se reconocen cuando se devengan y se registran en el periodo en que se efectúa. El valor en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar. salvo en la medida en que se relacione con partidas previamente reconocidas fuera del resultado. 23 . la Compañía evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos. En este caso. Impuesto a las ganancias diferido El impuesto a las ganancias diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los gastos generados por indemnizaciones a clientes. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuesto que se esperan aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que la Compañía esperan recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos a la fecha del estado de situación financiera. (o) Impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias corriente Los activos y pasivos corrientes por impuesto a las ganancias se miden por los importes que se esperan recuperar o pagar a la Autoridad Tributaria.Notas a los estados financieros (continuación) Los otros costos y gastos se reconocen a medida que devengan. Esto puede ser el resultado de un cambio en las tasas impositivas o leyes fiscales. A la fecha del estado de situación financiera. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que la diferencia temporal se pueda aplicar. a pesar de que no hay ningún cambio en el importe de las diferencias temporarias correspondientes. el impuesto diferido resultante se reconocerá en el resultado del ejercicio. independientemente del momento en que se pagan.

según corresponda en el estado de situación financiera. 24 . según corresponda. (p) Arrendamiento financiero En las operaciones de arrendamiento financiero se sigue el método de mostrar en el activo fijo el costo total del contrato y su correspondiente pasivo por el mismo importe. El importe neto del impuesto sobre las ventas que se espera recuperar de. - Las cuentas por cobrar y por pagar que ya están expresadas con el importe del IGV incluido. participaciones y otras cuentas por pagar”. y si los impuestos diferidos se relacionan con la misma autoridad tributaria y la misma jurisdicción fiscal. se presenta como “Otros activos financieros” o “Tributos. los gastos y los activos se reconocen excluyendo el monto de impuesto general a las ventas. si este fuese menor. Los eventos posteriores importantes que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros. igual al valor razonable del bien arrendado. reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo. (q) Eventos posteriores Los eventos posteriores al cierre del ejercicio que proveen información adicional sobre la situación financiera de la Compañía y que tenga relación con eventos ocurridos y registrados a la fecha del estado de situación financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados financieros. determinados al inicio del arrendamiento. o al valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Los gastos financieros se cargan a resultados en el período en que se devengan y la depreciación de los activos en función a su vida útil.Notas a los estados financieros (continuación) La Compañía determina su impuesto diferido con base en la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas. salvo: - Cuando el impuesto general a las ventas (IGV) incurrido en una adquisición de activos o servicios no resulta recuperable de la administración tributaria en cuyo caso el IGV se reconoce como parte del costo de adquisición del activo o como parte de la partida del gasto. Impuesto general a las ventas Los ingresos de actividades ordinarias. Los activos y pasivos por impuesto diferido se compensan si existe un derecho legal de compensar los activos y pasivos por impuesto a las ganancias corriente. o que corresponda pagar a la Administración Tributaria.

todos ellos preparados de acuerdo con PCGA en Perú. planta y equipo a su valor estimado de mercado como costo atribuido. patrimonio neto. la fecha de transición a NIIF de la Compañía. En consecuencia. Los cuadros que se presentan a continuación muestran las conciliaciones entre los PCGA en Perú y las NIIF: 2. Esta nota explica los principales ajustes realizados por la Compañía para reexpresar el estado de situación financiera al 1 de enero de 2013 y los estados financieros anteriormente publicados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2013. Para preparar estos estados financieros.3. resultados integrales y flujos de efectivo de períodos anteriores. en base al valor asignado por un tasador independiente a la fecha de transición.Notas a los estados financieros (continuación) 2. junto con los periodos comparativos al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2013. la Compañía preparó un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2013. Aplicación de excepciones obligatorias y exenciones opcionales En su proceso de aplicación de las NIIF la Compañía no usó algunas de las exenciones opcionales permitidas por la NIIF 1. Hasta el año terminado el 31 de diciembre de 2013. Con relación a las excepciones obligatorias la única excepción obligatoria relevante a la Compañía fue la relacionada a estimados contables.1 Estimaciones Las estimaciones al 1° de enero de 2013 y al 31 de diciembre de 2013 son consistentes con las que se realizaron para las mismas fechas de conformidad 25 . En este sentido. tal como se describen en la políticas contables. la Compañía ha preparado estados financieros que cumplen con las NIIF aplicables para períodos que terminan el 31 de diciembre de 2014. los estimados aplicados en la preparación de los estados financieros bajo NIIF al 1 de enero y al 31 de diciembre de 2013 son consistentes con aquellos aplicados a dicha fecha en los estados financieros según los PCGA en Perú. Las exenciones señaladas en la NIIF 1 que la Compañía ha decidido aplicar en su proceso de adopción de NIIF es la siguiente: (i) Medición de ciertas partidas de Propiedad. pasivos. la Compañía preparó sus estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú (PCGA del Perú). son los primeros estados financieros que la Compañía ha preparado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).3 Primera aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) Los estados financieros por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014. Conciliaciones entre PCGA en Perú y las NIIF La NIIF 1 requiere que una entidad concilie los saldos de sus activos.

3.4.3. neto (iv) e 30 Impuesto y gastos pagados por anticipado (iv) k 185 _________ 13. neto Activo diferido por impuesto a las ganancias. fecha de transición inicial y al 31 de diciembre de 2013.907 _________ Total activo corriente Activo no corriente Inversiones Propiedad. 2. neto (iv) k Cuentas por cobrar a entidades relacionadas (iv) k - Otras cuentas por cobrar (iv) c 397 Inventarios. 2. provisión de cobranza dudosa. 2.3.515 6.209 _________ 21. y 2.3.(ii). planta y equipo.(000) Aj S/ Activo Activo corriente Efectivo y equivalente de efectivo 93 Cuentas por cobrar comerciales.698 (iii) (i).6.3. provisión de existencias. provisión por devolución de mercadería vencida y determinación de impuesto a las ganancias diferido. y el impacto sobre el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2013 y al 1° de enero de 2013.2. y sobre la utilidad neta por el año terminado el 31 de diciembre de 2013.2Conciliación del estado de situación financiera al 1° de enero de 2013 (fecha de transición) – Párrafo de nota 2. Los cuadros y notas explicativas incluidos en las notas 2. excepto por las vidas útiles de las partidas de Propiedad. como parte del proceso de adopción de las NIIF.6 PCGA en Perú al 1° de enero de 2013 (*) S/. neto Total activo no corriente Total activo Pasivo y patrimonio Pasivo corriente 26 (ii) 12. 2. neto Intangibles.993 __ __ __ (20) __ . planta y equipo.3. (iv) b 1.5. siguientes.3.3. Asimismo. la Compañía identificó ciertos ajustes que no se originan de una diferencia entre ambas normativas y que son explicados como parte de las notas antes mencionadas. Los estimados usados por la Compañía para preparar sus estados financieros de acuerdo con NIIF reflejan su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias al 1° de enero de 2013. brindan una descripción detallada de las principales diferencias entre los PCGA en el Perú y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicadas por la Compañía.624 70 _________ 8.Notas a los estados financieros (continuación) con los PCGA en Perú.

875 _________ 21.3.3 Conciliación del estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 – Párrafo de nota 2.032 _________ Total pasivo corriente Pasivo no corriente Obligaciones financieras Cuentas por pagar a entidades relacionadas _________ 12.Notas a los estados financieros (continuación) Sobregiros bancarios Obligaciones financieras 42 (iv) i. cuyo dictame n de fecha 3 de junio de 2014 no contuvo salveda des. g.364 (v) 6.411 _________ 12.511 _________ 9. k - Cuentas por pagar comerciales 10.6 27 PCGA en Perú al 31 de diciembre 2013 (*) S/.3.(000) __ __ __ . 2. h 1.032 _________ Total pasivo __ __ __ __ Patrimonio neto Capital social Resultados acumulados 3. c. participaciones y otras cuentas por pagar (iv) a.579 Cuentas por pagar a entidades relacionadas Tributos.907 _________ Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto (*) Saldos al 1 de enero de 2013 según informe auditado bajo PCGA en el Perú examina dos por otro auditor indepen diente.

473 9.988 _________ 22. planta y equipo.653 _________ Total activo corriente Activo no corriente Inversiones disponibles para la venta al costo Propiedad.768 Inventarios. neto (iv) e 319 Impuesto y gastos pagados por anticipado (iv) k 519 _________ 10.364 (v) 6. neto Activo diferido por impuesto a las ganancias.954 Cuentas por pagar a entidades relacionadas Tributos.507 - (iv) a.497 (iii) (i). neto (iv) k Cuentas por cobrar a entidades relacionadas (iv) k - Otras cuentas por cobrar (iv) c 1.653 _________ __ __ .665 _________ - Cuentas por pagar a entidades relacionadas _________ 12.292 Pasivo y patrimonio Pasivo corriente Sobregiros bancarios Obligaciones financieras 57 (iv) i. c. neto Intangibles.665 _________ Total pasivo Patrimonio neto Capital social Resultados acumulados Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto (*) Saldos al 31 de diciembr e de 2013 según informe auditado bajo PCGA en el Perú examina 28 3. neto (ii) Total activo no corriente Total activo 7.147 _________ 12. participaciones y otras cuentas por pagar 1.624 _________ 9. g.Notas a los estados financieros (continuación) Activo Activo corriente Efectivo y equivalente de efectivo 599 Cuentas por cobrar comerciales. (iv) b 2.(ii).543 71 69 _________ 12.156 _________ 22. k Cuentas por pagar comerciales 8. h Total pasivo corriente Pasivo no corriente Obligaciones financieras 2.

2. Otros gastos operativos (iv) c - Otros ingresos operativos (iv) c 1.(000) Aj S/ 13.145) _________ ___ 1.Notas a los estados financieros (continuación) dos por otro auditor indepen diente.251 (12.3.135 Utilidad antes del impuesto a las ganancias 29 (144) (ii) _________ __ 1.6 Ingresos por prestación de servicios Costo de prestación de servicios (iv) f. cuyo dictame n de fecha 3 de junio de 2014 no contuvo salveda des.011 _________ Utilidad de operación Ingresos financieros (iv) i 47 Gastos financieros (iv) d (71) Diferencia en cambio. g (iv) h Utilidad bruta PCGA en Perú al 31 de diciembre de 2013 (*) S/.4 Conciliación del estado de resultados integrales correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 – Párrafo de nota 2. neta (iv) j Gasto por impuesto a las ganancias Utilidad neta ___ 1.106 Otros ingresos (gastos) operativos Gastos de administración Gastos de ventas (838) (iv) a e.111 _________ __ (122) _________ ________ 998 _________ ___ .3.

cuyo dictame n de fecha 3 de junio de 2014 no contuvo salveda des.5 Reconciliación del estado de flujo de efectivo – La adopción de las NIIF no tiene efecto en los flujos de efectivo generados por la Compañía.3.3. que comprenden las NIIF oficializadas a través de resoluciones emitidas al a fecha de emisión de los estados financieros por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC). 2.Notas a los estados financieros (continuación) (*) Saldos al 31 de diciembr e de 2013 según informe auditado bajo PCGA en el Perú examina dos por otro auditor indepen diente. se han generado movimientos de algunas cuentas por los ajustes de conversión que no son significativos.6 Notas a la reconciliación del estado de situación financiera y resultados– Saldos iniciales Los saldos iniciales se derivan de los estados financieros de acuerdo con los PCGA en el Perú. sin embargo. Ajustes – 30 . 2.

las compañías en el Perú han calculado y registrado los ajustes por inflación para todos los activos no monetarios. la economía peruana no estaba considerada como hiperinflacionaria de acuerdo con la NIC 29 – “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. neto” era ajustado por inflación para reflejar el efecto de la variación en el poder adquisitivo del nuevo sol. acogiéndose a la exención permitida por la NIIF 1. Como parte del proceso de primera adopción a NIIF. El rubro de “Propiedad. por lo cual la Compañía no debió ajustar por inflación sus activos desde el 1 de enero del 1994 hasta el 31 de diciembre del 2004. Los activos valorizados corresponden principalmente a maquinarias y equipos. 31 .Notas a los estados financieros (continuación) La adopción de las NIIF ha requerido ajustes a los saldos existentes en los estados financieros bajo principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. NIIF: Desde el 1 de enero de 1994. como resultado el valor en libros de los activos se presentaban al costo real más el ajuste por inflación hasta el 2004. Los ajustes más importantes son: (i) Propiedad. planta y equipo Costo PCGA en el Perú: Hasta el año 2004. la Compañía optó por valorizar su activo fijo a valor razonable basado sobre un trabajo de valuación por un perito independiente y utilizar este valor como costo atribuido. a pesar de que la economía del Perú no cumplía con la característica hiperinflacionaria de acuerdo a la NIC 29. planta y equipo.

la mayor depreciación correspondiente al periodo 2013 ha sido reconocida en el rubro “Costo de prestación de servicios” del estado de resultados por S/. NIIF: De acuerdo con la NIC 16 “Propiedad. planta y equipo. se requiere que la Compañía estime el valor residual de cada ítem del rubro de “Propiedad.___________ (por S/. los cuales originan diferencias temporales. Asimismo. la NIC 16 requiere que los componentes significativos del rubro “Propiedad.___________. La práctica usual en las empresas era la de depreciar todo el activo utilizando una misma vida útil. respectivamente.___________ y el efecto en los activos fijos enajenados correspondiente al periodo 2013 ha sido reconocida en el rubro “Otros gastos operativos.___________ de costo y S/. planta y equipo”. planta y equipo. 32 . con abono a “Resultados acumulados” en el patrimonio neto y “Pasivo por impuesto a las ganancias. neto”.___________ y S/.___________ de depreciación). la Compañía ha ajustado el “Pasivo por impuesto a las ganancias diferido. Como consecuencia de este análisis. neto” por un total de S/. los mismos que aumentaron en S/.___________ (S/. neto” que fuese significativo en relación del total del costo del activo. neto” del estado de resultados por el año 2013.___________ al 31 de diciembre de 2014 y al 1° de enero de 2013. (ii) Impuesto a las ganancias diferido – Impuesto a las ganancias – En aplicación de la NIC 12 “Impuesto a las ganancias”.___________ de costo y S/. neto” sean depreciados de manera separada.___________ de depreciación). se registró un incremento en el rubro “Propiedad. asimismo no era requerido separar la depreciación de cada componente del rubro “Propiedad. neto” registrando un aumento por aproximadamente S/. planta y equipo. neto” para poder determinar el importe de depreciación.Notas a los estados financieros (continuación) Depreciación acumulada PCGA en el Perú: Bajo PCGA en el Perú no era requerido contabilizar el valor residual de los activos. y S/. al 31 de diciembre de 2013 y al 1° de enero de 2013. planta y equipo. como consecuencia de los ajustes descritos en los literales (i) anterior y (ii). Asimismo.

establece que las inversiones en asociadas deben ser registradas en los estados financieros del inversionista. (iii) Inversiones en asociadas – PCGA en el Perú: De acuerdo a PCGA.___________ y S/. El efecto en resultados del periodo 2013 fue un aumento de S/. NIIF: La NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”. posteriormente.___________ y S/. Como consecuencia de la adopción NIIF. se concluyó que la participación a los trabajadores en las utilidades debe ser registrado de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los empleados” y no de acuerdo a la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. no se debería calcular participación a los trabajadores diferida por las diferencias temporales. respectivamente con abono al rubro “Resultados acumulados” del patrimonio neto. En Perú la práctica fue la de calcular y registrar la participación de los trabajadores diferida en los estados financieros. ya que este concepto correspondería a servicios futuros que no deben ser considerados como obligaciones o derechos bajo la NIC 19. una entidad sólo está obligada a reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios. de acuerdo a este método. neto” por S/. En consecuencia.___________ correspondiente a los rubros “Gasto por participación de trabajadores diferido” y “Gasto por impuesto a las ganancias”. la Compañía ha decidido aplicar la NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos” para registrar su inversión en su asociadas bajo el método del valor patrimonial.___________ al 31 de diciembre 2013 y al 1° de enero de 2013. respectivamente. el efecto en el resultado correspondiente al periodo 2013 ha sido reconocida en el rubro “Gasto por participación de trabajadores diferido” del estado de resultados por el año 2013. las inversiones en asociadas se registraban bajo el método de participación patrimonial. Asimismo. por el método del costo o el valor razonable. por lo tanto.Notas a los estados financieros (continuación) Participación a los trabajadores en las utilidades – En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2014. la inversión se registra inicialmente al costo. 33 . su valor en libros se incrementa o disminuye para reconocer la participación de la Compañía en las utilidades y/o pérdidas de dichas asociadas. Como resultado del ajuste de transición de las NIIF se registró una disminución del rubro “Pasivo por impuesto a las ganancias diferido.

la corrección de los errores detectado han sido aplicados de manera retroactiva. se registró una disminución del rubro “Inversiones en asociadas” por S/.________ al 1 de enero de 2013. se presentan a continuación: (a) Provisión de vacaciones devengadas e indemnizaciones – Un aumento en el rubro “Tributos.___________ al 31 de diciembre de 2014 y al 1° de enero de 2013. con cargo a resultados del ejercicio.___________ y S/.___________ en el rubro “Gastos administrativos”. respectivamente. de acuerdo con la NIC 8 “Políticas contables. ___________ al 31 de diciembre de 2014 y al 1° de enero de 2013. con cargo a “Resultados acumulados” en el patrimonio neto.______. (b) Impuesto a las ganancias diferido – Un aumento en el rubro “Pasivo por impuesto a las ganancias diferido” por aproximadamente S/. Los principales datos de los estados financieros de la Compañía al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 y 1° de enero del 2013.________ y S/. generado por los ajustes que originan diferencias temporales identificadas por la Compañía durante su revisión. (iv) Otros ajustes y reclasificaciones Con motivo de la adopción de las NIIF. 34 . Asimismo. razón por la cual los estados financieros al 31 de diciembre del 2013 y 1° de enero del 2013. cambios en las estimaciones contables y errores”. El efecto en resultados del periodo 2014 fue una disminución por S/. por el reconocimiento de las obligaciones de vacaciones por pagar a empleados que no se habían reconocido y las indemnizaciones vacacionales asociadas generadas.Notas a los estados financieros (continuación) La Compañía decidió medir sus inversiones en asociadas tomando la opción de considerar como costo histórico el importe desembolsado para su adquisición.___________ y un aumento por S/. han sido revisados por la Compañía. respectivamente. que se presentan para fines comparativos. El efecto en los resultados del periodo 2013 fueron un aumento en el rubro “Valor patrimonial de inversiones” por S/. la Compañía revisó los supuestos y políticas contables en la valorización y registro contable de ciertas partidas de sus estados financieros que se detallan en los literales del (a) al (k) siguientes.________ y un aumento en el rubro “Dividendos percibidos” por S/. Como consecuencia. participaciones y otros pasivos financieros” por S/. según los estados financieros auditados de ese año que fueron reportados anteriormente y los ajustes realizados para modificarlos en forma consistente.

Notas a los estados financieros (continuación) 35 .

de acuerdo con las NIIF.______.______. (e) Reconocimiento de muestras como gastos En sus estados financieros de acuerdo con PCGA en Perú._____ y el extorno del gasto por muestra médica del ejercicio 2011 por S/. Al 1 de enero de 2012.______.___________ al 31 de diciembre de 2014 y al 1° de enero de 2013. la Compañía reconocía en el estado de resultados los ingresos por prestación de servicios y el costo relacionado en el momento en que se emitía el comprobante de pago. (f) Reconocimiento de ingresos En sus estados financieros de acuerdo con PCGA en Perú. (d) Deterioro de activos Una disminución en el rubro “Otros activos financieros” por aproximadamente S/. respectivamente.Notas a los estados financieros (continuación) (c) Provisión de reclamos a la Administración tributaria – La Compañía reconoció una provisión por los reclamos de impuestos que mantiene a la Administración Tributaria por S/.___________ al 31 de diciembre de 2014 y al 1° de enero de 2013 por el reconocimiento de provisiones por deterioro de aquellos activos que la Compañía identificó como no recuperables. que no necesariamente coincide con la fecha de la prestación del servicio a los clientes. los desembolsos por actividades de publicidad y/o promoción como son las muestras deben reconocerse como gastos en el período en que se efectúa el desembolso. con cargo a resultados acumulados y del ejercicio. Sin embargo. El impacto en los resultados del año terminado el 31 de diciembre de 2012 fue de un mayor gasto de venta por S/. 36 . la Compañía reconoció una disminución de los inventarios de S/._____ producto del reconocimiento del gasto por muestra médica del ejercicio 2012 por S/. Como parte del proceso de primera adopción.___________ y S/. al 31 de diciembre de 2012. la Compañía reconocía como parte de sus inventarios las muestras. con cargo a resultados acumulados. el impacto de este ajuste representó una disminución de los inventarios de S/. con cargo al rubro “gasto de venta”.

participaciones y otras cuentas por pagar” de S/. al 31 de diciembre de 2012. con cargo a resultados acumulados. 37 . Como parte del proceso de primera adopción.________.____ respectivamente el reversó los ingresos y costo de prestación de servicios reconocidos de manera errónea en el ejercicio 2011. la Compañía cargo al rubro “costo de prestación de servicios” y abono al rubro “ingresos por prestación de servicios” el importe aproximado de S/.______) y un incremento en sus existencias por S/.______) y un incremento de los inventarios de S/._____._____ el efecto en resultados acumulados fue de S/. El impacto en los resultados del año terminado el 31 de diciembre de 2012 fue de S/. los ingresos. se reconocen cuando se transfieren todos los riesgos y beneficios inherentes de los servicios a los clientes. (g) Reconocimiento de provisiones – Contingencias – En sus estados financieros de acuerdo con PCGA en Perú. El impacto en los resultados del año terminado el 31 de diciembre de 2012 fue de S/._____y S/.______ respectivamente. Al 1 de enero de 2012. Como parte del proceso de primera adopción. el impacto de este ajuste representó una disminución de las cuentas por cobrar comerciales de S/. Como parte del proceso de primera adopción.______ su costo de prestación de servicios por S/.______._______ en el rubro “ingresos por prestación de servicios” y de S/. sus cuentas por cobrar en S/. la Compañía reconoció una provisión por contingencias tributarias en el rubro “Tributos.______ (incluye el IGV por S/.______ en el rubro “costo de prestación de servicios”._____ (incluye el IGV por S/. asimismo por los productos facturados no entregados del ejercicio 2012 la Compañía ha disminuido sus ingresos por S/. la Compañía no efectuaba la provisión por la devolución de ventas originado por la obligación de canjear los productos vencidos devueltos por algunos clientes. al 31 de diciembre de 2012. con cargo al rubro “ventas netas”.Notas a los estados financieros (continuación) De acuerdo con las NIIF. Devolución de ventas – En sus estados financieros de acuerdo con PCGA en Perú.______. la Compañía reconoció una provisión por S/. y sus correspondientes costos. al 31 de diciembre de 2012 y al 1 de enero de 2012. la Compañía no efectuaba el reconocimiento de las contingencias calificadas como probables.______ y S/.______.

___________ en el rubro “Gastos de administración” del estado de resultados integrales.___________ al 31 de diciembre de 2014 y 1° de enero de 2013. las cuales fueron reconocidas íntegramente como gasto de dichos años. la Compañía desembolsó un monto de S/. se reconoció una disminución del rubro “Deuda a largo plazo” por S/. (i) Costo amortizado de las comisiones de estructuración de deuda – Durante el ejercicio 2010 y 2009.___________ porción no corriente) y S/.___________ en el rubro de “Diferencia en cambio neta”. respectivamente. la Compañía suscribió diversos contratos de deuda a largo plazo.___________ porción no corriente).___________ y S/.___________. 38 .Notas a los estados financieros (continuación) (h) Reconocimiento de otros pasivos – Un aumento en el rubro “Tributos. al 31 de diciembre de 2014 y al 1° de enero de 2013.___________ porción corriente y S/. Como resultado de dichos financiamientos. El efecto en resultados del periodo 2014 fue un aumento de S/. Como resultado de la adopción de NIIF.___________ y S/. con cargo a resultados del ejercicio. en consecuencia. y como consecuencia de su análisis uniformizó los tipos de cambios utilizados para valorizar los mismos. El efecto en resultados del periodo 2014 fue una disminución de S/.___________ en el rubro de “Gastos financieros”.___________ (S/.___________ porción corriente y S/. respectivamente. (j) Valorización de las partidas en moneda extranjera a un tipo de cambio – La Compañía reviso los tipos de cambio utilizados para valorizar sus activos y pasivos financieros. como concepto de comisiones de estructuración. por el reconocimiento de intereses. participaciones y otros pasivos financieros” por S/. multas y sanciones correspondientes a años anteriores. la Compañía extornó dichos efectos y procedió a registrarlo de acuerdo con la NIC 39.___________ (S/. El efecto en resultados del periodo 2014 fue de un aumento de S/.

participaciones y otras cuentas por pagar” al rubro “Cuentas por pagar a entidades relacionadas” parte no corriente Del rubro “Tributos.945 6. Las principales reclasificaciones realizadas fueron las siguientes: Al 1 de enero de 2013 S/. neto” al rubro “Tributos. participaciones y otras cuentas por pagar” Del rubro “Impuestos y gastos pagados por anticipado” al rubro “Tributos.Notas a los estados financieros (continuación) (k) Reclasificaciones para efectos de presentación según NIIF – Al 1 de enero de 2013 y al 31 de diciembre de 2013. participaciones y otras cuentas por pagar” al rubro “Cuentas por pagar a entidades relacionadas” parte corriente.184 8. se han llevado a cabo reclasificaciones dentro del estado de situación financiera para presentar la información financiera en los rubros respectivos según NIIF principalmente entre cuentas de pasivo.(000) Al 31 de diciembre de 2013 S/.(000) Estado de situación financiera Del rubro “Cuentas por cobrar comerciales” al rubro “Cuentas por cobrar a entidades relacionadas” 12. participaciones y otras cuentas por pagar” 56 - Del rubro “Otras cuentas por cobrar” al rubro “Impuestos y gastos pagados por anticipado” - (822) - (342) Del rubro “Impuestos y gastos pagados por anticipado” al rubro “Obligaciones financieras” parte corriente. - 57 10.952 75 - Del rubro “Otras cuentas por cobrar” al rubro “Tributos. 39 . Del rubro “Sobregiros bancarios” al rubro “Obligaciones financieras” parte corriente.279 - 1.013 8 8 - 256 Del rubro “Cuentas por pagar comerciales” al rubro “Cuentas por pagar a entidades relacionadas” Del rubro “Obligaciones financieras” parte corriente al rubro “Obligaciones financieras” parte no corriente Del rubro “Tributos. participaciones y otras cuentas por pagar” (106) 37 Del rubro “Activo diferido por impuesto a las ganancias.

4 Juicios. estimaciones y supuestos contables significativos - La preparación de los estados financieros en conformidad con las NIIF requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos. debido a que sus importes resultan de la aplicación de las normas legales vigentes en el Perú y representan decisiones de atribución de partidas del patrimonio tomadas por los accionistas. sin embargo. - Vida útil. Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros de la Compañía se refieren a: - Estimación de cobranza dudosa. - Estimación para desvalorización de inventarios. ingresos y gastos y la exposición de eventos significativos en las notas a los estados financieros. y ii) todos los efectos remanentes se han incluido en los resultados acumulados al 1° de enero y 31 de diciembre de 2013. los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros. - Suficiencia de los pasivos tributarios diferidos - Valor patrimonial de inversiones en asociadas. planta y equipo. pero que no son efectivas al 31 de diciembre de 2014 y que se estima son relevantes paras las operaciones de la Compañía: - 40 NIIF 9 Instrumentos financieros . Las modificaciones a los estimados contables son reconocidos de forma prospectiva.5 Normas Internacionales de Información Financiera emitidas aún no vigentes - La Compañía decidió no adoptar anticipadamente las siguientes normas e interpretaciones que fueron emitidas por el IASB. Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. La Gerencia considera que las estimaciones incluidas en los estados financieros se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los mismos. conforme se detalla en los párrafos anteriores. La distribución de los ajustes en las partidas del patrimonio neto se ha realizado de acuerdo con la NIIF 1 y considerando lo siguiente: i) los rubros de capital social y reservas. pasivos. 2. contabilizándose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o pérdida del año en que se efectúan las revisiones correspondientes. valores residuales y depreciación de propiedad. 2. se han mantenido sin modificaciones.Notas a los estados financieros (continuación) (v) Patrimonio neto El patrimonio neto resulta de la diferencia entre los activos y pasivos una vez realizados los ajustes por primera adopción de las NIIF y otros ajustes. - Deterioro del valor de los activos de larga duración (no financieros) - Estimación de contingencias por procesos legales.

- NIIF 15 Los ingresos procedentes de los contratos con los clientes La NIIF 15 fue emitida en mayo de 2014 y establece un nuevo modelo de cinco pasos que se aplicará a los ingresos procedentes de los contratos con los clientes. La aplicación retroactiva completa o modificada es requerida para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero 2017. deterioro y para la contabilidad de cobertura. Como parte del proceso de aplicación de la NIIF 13. Según NIIF 15. Los principios de la NIIF 15 proporcionan un enfoque más estructurado para la medición y el reconocimiento de ingresos. pero la información comparativa no es obligatoria. El nuevo estándar de los ingresos es aplicable a todas las entidades y reemplazará todos los requisitos actuales de reconocimiento de ingresos bajo NIIF. 3.Notas a los estados financieros (continuación) En julio de 2014. así como tampoco en las revelaciones requeridas para sus estados. y se permite su aplicación anticipada.(000) Al 1 de enero de 2013 S/. En opinión de la Gerencia. pero ningún impacto sobre la clasificación y medición de sus pasivos financieros.(000) 41 2013 S/. la Gerencia de la Compañía considera que no ha afectado significativamente la medición del valor razonable de sus activos y pasivos. Como resultado de la aplicación de la NIIF 13. Efectivo y equivalente de efectivo (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/. y todas las versiones anteriores de la NIIF 9. los ingresos se reconocen por un importe que refleja la consideración de que la entidad espera tener derecho a cambio de la transferencia de bienes o servicios a un cliente. el IASB emitió la versión final de la NIIF 9 Instrumentos Financieros. la adopción de dichas normas e interpretaciones no tendrá un efecto significativo en la posición financiera y resultados de la Compañía cuando entren en vigencia. Se requiere la aplicación retroactiva. La adopción de la NIIF 9 tendrá un efecto sobre la clasificación y medición de los activos financieros de la Compañía. La Compañía está evaluando el impacto de la NIIF15 y planea adoptar el nuevo estándar en la fecha efectiva requerida. La norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición. la Compañía ha reevaluado sus políticas para la medición de los valores razonables de sus activos y pasivos.(000) . La Compañía está evaluando el impacto de la NIIF 9 y planea adoptar el nuevo estándar en la fecha efectiva requerida. que refleja todas las fases del proyecto de instrumentos financieros y sustituye a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. y se permite su adopción anticipada. La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018.

(c) Al 31 de diciembre de 2013 y al 1 de enero de 2013.(000) 2013 S/. Las letras por cobrar se mantienen en custodia de diversas entidades financieras que realizan la gestión de recaudación a su fecha de vencimiento en las respectivas cuentas corrientes de la Compañía.(000) 42 2013 _______________________________________ No deteriora Deteriora do do Total S/. neto (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/.(000) S/. 4.(000) Letras por cobrar Facturas (b) Menos: Estimación de cobranza dudosa 38 - - 29 __________ 340 __________ 48 __________ 67 __________ 340 __________ 48 __________ _________ - 67 _________ (b) Al 1 de enero de 2013 S/.(000) . Las facturas por cobrar tienen vencimiento corriente (generalmente 30 días luego de la fecha de vencimiento de la factura). Las letras por cobrar tienen vencimiento corriente. correspondía a fondos mutuos denominados en dólares estadounidenses que generaron una rentabilidad variable y fueron liquidadas durante el primer trimestre del año 2014 y 2013 respectivamente. corresponde principalmente a facturas por cobrar generadas por servicios de maquila. la Compañía mantiene cuentas por cobrar comerciales vencidas pero no deterioradas para las cuales no generan intereses.(000) - _________ 340 _________ - _________ 48 _________ Al 31 de diciembre de 2014. (c) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013.(000) S/. 2013 y al 1° de enero de 2013.(000) S/.Notas a los estados financieros (continuación) Cuentas corrientes bancarias (b) Fondos mutuos (c) 86 - _________ 86 _________ (b) 522 22 77 71 _________ _________ 599 93 _________ _________ Corresponde a cuentas corrientes en diversas entidades financieras locales denominadas en nuevos soles y dólares estadounidenses que son de libre disponibilidad y no generan intereses a tasas de mercado. el anticuamiento del saldo de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue: 2014 _______________________________________ No deteriora Deteriora do do Total S/. y no se han otorgado garantías específicas.(000) S/. Cuentas por cobrar comerciales.

luego de los cuales los saldos son provisionados o regularizados según sea el caso.terceros (b) 18 535 239 14 315 6 Depósitos en garantía 6 5 3 Cuentas por cobrar a accionistas y personal 5 7 5 Entregas a rendir personal - 10 Otras menores - 30 Entregas a rendir cuenta .Agente de aduanas (c) Menos: Estimación de cobranza dudosa (d) - __________ 82 __________ (b) (562) __________ 385 __________ 30 (6) __________ 316 __________ Al 31 de diciembre de 2014. (c) Al 31 de diciembre de 2014. que usualmente demoran 2 meses en ser liquidadas.Notas a los estados financieros (continuación) Vigentes: 67 - 67 - - - De 1 a 30 días - - - 296 - 296 De 31 a 90 días - - - 30 - 30 De 91 a 360 días - - - 14 - 14 - - - - - ________ ________ 67 - 67 340 - 340 Vencidos: Mayores a 360 días ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ - ________ ________ En opinión de la Gerencia de la Compañía. corresponde a anticipos otorgados en los últimos 2 meses a través de letras endosadas a los agentes de aduanas (principalmente W. 5. Merchor) por la cotización de las operaciones de importación.(000) Al 1 de enero de 2013 S/. destinado al pago de gastos menores relacionados a las operaciones de la Compañía. Otras cuentas por cobrar.(000) Reclamaciones de subsidios 39 45 39 Entregas a rendir cuenta . neto (a) A continuación se presenta la composición del rubro 2014 S/. El tiempo promedio de rendición no supera los 20 días. de 2013 y al 1° de enero de 2013. 43 .(000) 2013 S/. la estimación para cuentas de cobranza dudosa es suficiente para cubrir el riesgo crediticio de incobrabilidad a la fecha del estado de situación financiera. corresponde principalmente a entregas a rendir otorgadas al cajero. En opinión de la Gerencia de la Compañía. de 2013 y al 1° de enero de 2013. dichas entregas serán regularizadas cuando las operaciones de importación sean realizadas.

(000) - 319 Productos terminados (b) Menos: Estimación por desvalorización (c) - - __________ __________ - 319 __________ (b) Al 1 de enero de 2013 S/. debido a que se espera que los mismos sean utilizados en el curso normal de operaciones de la Compañía o en el mediano plazo. Inventarios.Notas a los estados financieros (continuación) (d) A continuación se presenta el movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa: 2014 S/.(000) __________ 30 - __________ 30 __________ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013. la estimación para cuentas de cobranza dudosa es suficiente para cubrir el riesgo crediticio de incobrabilidad a la fecha del estado de situación financiera. si bien existen productos de lenta rotación.(000) 2013 S/. no es necesario registrar una provisión. corresponde principalmente a productos farmacéuticos.(000) 562 Provisión del ejercicio. (c) De acuerdo a la evaluación efectuada con la participación de las áreas operativas.(000) Al 1° de enero de 2013 S/. nota xx 6 (562) 556 _________ Saldo final - _________ 562 _________ _________ En opinión de la Gerencia de la Compañía. 7.(000) Saldo inicial 2013 S/.(000) 2014 S/. neto (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2013 S/.(000) Crédito fiscal del Impuesto General a las 44 Ventas (b) 2 55 Seguros pagados por adelantado (b) - 6 37 . Impuestos y gastos pagados por anticipado (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/. 6. cosméticos y naturales productos de los servicios de maquila que brinda como principal actividad.

164 Perú 308 Disponibles para la venta al costo Laboratorios Portugal S. la Compañía recibió dividendos en efectivo 45 Total S/. Inversiones (a) A continuación se presenta la composición del rubro: ____ Actividad principal País Núme acci Fabricación de produtos farmacêuticos Perú 2.326 Asociadas S/.(000) Saldos al 1° de enero de 2013 1. para cobertura de riesgos patrimoniales con vigencia principalmente a 12 meses y con vencimiento principalmente en noviembre de 2015.473 _________ .R.L.515 xx ________ 2. 8.473 _________ 2.(000) 189 Valor de participación patrimonial. corresponde al saldo por devengar de las primas de contratos de seguros corporativos suscritos por la Compañía con empresas de seguros locales.(000) 1. nota xx Saldos al 31 de diciembre de 2014 (c) Durante el año 2014 y 2013. nota xx Saldos al 31 de diciembre de 2013 Valor de participación patrimonial.Notas a los estados financieros (continuación) Impuesto General a las Ventas diferido 261 171 148 708 628 82 149 ________ 102 ________ 24 ________ 1.120 ________ 962 ________ 291 ________ Saldo a favor del Impuesto a la renta 3° categoría Impuesto Temporal a los Activos Netos (b) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.164 309 2. Asociadas Comercializción de produtos Distribuidora Drogueria Phryma SAC (b) farmaceúticos A continuación se presenta el movimiento del rubro a la fecha del estado de situación financiera: Disponibles para la venta S/.

(000) Costo Al 1° de enero de 2013 - 5. planta ______________________________________________________________ Mejoras en bienes arrendados (c) S/.R. 9._______. los cuales fueron registrados en el rubro “Dividendos recibidos” del estado de resultados integrales. Propiedad. por US$____000 y US$____.L.(000) Maquinaria y equipo S/.317 174 Adiciones - 1.532 _________ - - Retiros y/o ventas Transferencias 46 _________ _________ _________ - .(000) Disponibles para la venta Laboratorios Portugal S.(000) Equipos diversos S/. en su opinión los resultados esperados de estas inversiones al 31 de diciembre de 2014 y 2013.420 534 - - - - (174) 1. planta y equipo.000 (equivalente aproximadamente a S/. (d) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013. Asociadas Comercialización de produtos Distribuidora Drogueria Phryma SAC (e) farmacêuticos Perú La Gerencia de la Compañía ha revisado si existe evidencia de deterioro de las inversiones que mantiene y.Notas a los estados financieros (continuación) de_______________. no muestran evidencia de deterioro de las mismas.(000) Unidades de transporte S/. neto (a) A continuación se presenta la composición y el movimiento del rubro: Propiedad.____y S/. los datos más importantes de los estados financieros auditados y no auditados de las subsidiarias de la Compañía son los siguientes: _________ Actividad principal País Fabricación de produtos farmaceuticos Perú Activo S/. respectivamente).595 2.

nota 17 Gastos de administración.201 _________ 4.878 _________ 3. tiene una vigencia de 15 años hasta el año 2021 con opción a renovación a su vencimiento. el gasto anual por depreciación se ha distribuido como sigue: 2014 S/.124 _________ 5.863 470 - Retiros y/o ventas - - - - Transferencias Al 31 de diciembre de 2014 _________ - _________ - _________ - 1.532 7.958 _________ _________ - 3.191 _________ _________ Al 31 de diciembre de 2014 1. nota 18 Gastos de ventas.350 _________ 1.004 656 109 568 237 31 - - - (140) 254 _________ _________ - _________ - _________ - 331 2. responsabilidad civil. a través de pólizas de seguros corporativos contratadas con una empresa de seguros local. nota 18 (e) 2013 S/.412 _________ 921 _________ La Compañía ha asegurado sus principales activos.130 _________ _________ Al 31 de diciembre de 2013 1.040 802 186 51 186 _________ 68 _________ 1. deshonestidad. transportes y automóviles por montos que 47 65 . de 2013 y al 1 de enero de 2013.(000) Costo de prestación de servicios.591 _________ 1.015 2.(000) 1.528 _________ 2.851 - Adiciones (b) - 1. (d) Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. por los ramos de incendio.Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de diciembre de 2013 1.321 _________ _________ _________ - Depreciación acumulada Al 1º de enero de 2013 Adiciones (d) Retiros y/o ventas Transferencias Al 31 de diciembre de 2013 Al 31 de diciembre de 2014 2.532 _________ 8.443 _________ 1.572 893 - 77 778 298 - - - - Adiciones (d) Retiros y/o ventas 77 _________ _________ _________ _________ 408 _________ 3. corresponde a mejoras realizadas sobre bienes arrendados al accionista mayoritario.661 _________ _________ - Costo neto - Al 1 de enero de 2013 (c) _________ Al 31 de diciembre de 2014. El contrato de arrendamiento.

planta y equipo.A.2 y 7. __ Arrendamientos financieros (b) Mismo Banco de crédito del Perú S. bien Entre 6.1% Abril de 2014 __ __ Menos: Intereses e impuesto general a las ventas por devengar __ __ Al 31 de diciembre de 2014. garantía Scotiabank Perú S.Notas a los estados financieros (continuación) exceden a los valores netos en libros de dichos activos al 31 de diciembre de 2014 y de 2013.A. En opinión de la Gerencia de la Compañía. las pólizas de seguros contratadas cubren adecuadamente el riesgo de eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir.A. la Gerencia de la Compañía junto con su área técnica ha efectuado una evaluación del estado de uso de su propiedad. considerando el tipo de activos que posee la Compañía. 48 . 10.A. (g) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013. y no ha encontrado ningún indicio de desvalorización o deterioro. excepto por los bienes adquiridos bajo arrendamiento financiero. de 2013 y al 1° de enero de 2013. prendas ni otro tipo de gravámenes sobre los activos de la Compañía. Sin Banco de crédito del Perú S. Obligaciones financieras (a) A continuación se presenta la composición del rubro: __ Acreedor Garantías otorgadas Tasa de interés efectiva anual (%) Vencimiento - - Co S Sobregiros bancarios BBVA Banco Continental S. la Compañía mantiene como garantía las unidades de transporte de dichos contratos de arrendamiento financiero. no existen hipotecas.A.A.A. (f) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

participaciones y otras cuentas por pagar (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/. y son de vencimiento corriente. corresponde principalmente a saldos de letras por pagar por compra de insumos e instrumentos de laboratorio.(000) 554 138 111 194 ___________ 537 ___________ 284 ___________ 748 ___________ 675 ___________ 395 ___________ Al 31 de diciembre de 2014.(000) 456 - 493 - Entre 1 y 5 años 598 ________ ________ 1.(000) S/.(000) S/.(000) Provisiones diversas (b) 768 374 66 Vacaciones e indemnizaciones por pagar 460 260 28 Tributos por pagar 418 407 629 Participaciones por pagar 185 296 261 180 51 19 Compensación por tiempo de servicios 57 64 41 Liquidaciones de beneficios sociales 27 71 9 Remuneraciones y gratificaciones por pagar 49 . Tributos.054 ________ ________ 1. netos de los cargos financieros futuros son los siguientes: 2014 ____________________________ Valor presente Pagos de los mínimos pagos S/. no generan intereses y no tienen garantías específicas.(000) 2013 S/.506 ________ ________ Cuentas por pagar comerciales (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/. 12. 2013 ____________________________ Valor presente Pagos de los mínimos pagos S/.(000) 1 de enero de 2013 S/. Los pagos mínimos futuros para los arrendamientos financieros descritos en el literal (c) anterior.(000) 1 de enero de 2013 S/.013 ________ ________ Total pagos mínimos 1. Las cuentas por pagar comerciales están denominadas en nuevos soles.Notas a los estados financieros (continuación) (b) El desembolso en el año 2014 ascendió a aproximadamente US$_______ (US$_______ en el 2013).(000) Hasta 1 año 11. de 2013 y al 1 de enero de 2013.(000) Facturas (b) Letras (b) (b) 2013 S/.

(000) Cargo (abono) en el estado de resultados integrales S/.000.(000) 2013 S/.Notas a los estados financieros (continuación) Otros menores - 352 352 No identificado ___________ 113 ___________ ___________ 2.405 __________ Impuestos a las ganancias A continuación se presenta el detalle y movimiento del impuesto a las ganancias diferido: Saldo al 1° de enero de 2013 S/. cuyo efecto es una disminución del activo por aproximadamente S/.10. (b) Los (gastos) ingresos por impuesto a las ganancias mostrados en el estado de resultados de los años 2014 y 2013 se componen de la siguiente manera: 2014 S/. (a) 1.000 en el activo diferido. en el ejercicio se ha registrado una disminución de S/.10.988 __________ 1.(00 Activo diferido Participaciones por pagar - 69 Vacaciones por pagar - - Depreciación _________ _________ _______ Activo diferido _________ 69 _________ _______ Debido a la reducción de la tasa del impuesto a las ganancias indicada en la nota 14(a).095 __________ 13. registrada en el rubro “Impuesto a las ganancias” en el estado de resultados integrales.(000) 2 4 Corriente 182 3 ( Diferido 1 (6 0 9) 9) _________ _________ 1 3 4 __ __ __ __ 50 113 __ __ __ __ .(000) Saldo al 3 diciembr 2013 S/.

la reserva se constituye con la transferencia del 10 por ciento de la utilidad neta anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20 por ciento del capital pagado.00 al 100. 748 100.(000) % ___________ S/.01 al 1.(000 Utilidad contable antes del gasto por impuesto a las ganancias 14.00 ________ Reserva legal - De acuerdo con la Ley General de Sociedades.00 Del 1.363. el capital social está representado por 3.00 ________ 2 ________ 3.553 acciones comunes respectivamente de S/.634 Porcentaje total de participaci ón 1.465 __________ 100.34) _________ (3) _______ Gasto por impuesto a las ganancias 134 ________ 17.329. emitidas y pagadas. 51 .00 44 Gasto teórico 224 30.00 de valor nominal cada una. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas en libre disposición la reserva legal deberá ser aplicada a la compensación de pérdidas.1. la Compañía no ha realizado la detracción de la reserva legal debido a que ha superado el 20 por ciento establecido por las normas legales vigentes. autorizadas. debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios posteriores. Durante el año 2014 y 2013.75) (16) Efecto de cambio de tasa en el impuesto diferido (10) ________ (1.831 __________ 99.00 1 ________ 3. de 2013 y al 1 de enero de 2013.363. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposición.Notas a los estados financieros (continuación) _ (c) _ A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a las ganancias de los ejercicios 2014 y 2013 con la tasa tributaria: 2014 _____________________________________ S/. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la estructura de la participación accionaria se resume como sigue: Porcentaje de participación individual en el capital social Del 0.00 (b) Número de accionista s 1 Número de acciones 33.91 ________ 11 ______ Patrimonio neto (a) Capital social Al 31 de diciembre de 2014.00 13 Efecto de gastos no deducibles (80) (10.

(d) Para propósitos de la determinación del impuesto a las ganancias. la Gerencia y sus asesores legales opinan que. si se produjeran. como consecuencia de la aplicación de estas normas. serán reconocidos en los resultados del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelva. En atención a la Ley N° 30296. la tasa del impuesto a las ganancias es de 30 por ciento sobre la utilidad imponible.4. agosto. - Ejercicio 2017 y 2018: 27 por ciento. moras. El contribuyente debe presentar a la Administración Tributaria esta documentación e información en los plazos establecidos en el cronograma difundido por la Administración Tributaria. - Ejercicio 2019 en adelante: 26 por ciento. Cualquier impuesto adicional. luego de deducir la participación de los trabajadores será la siguiente: - Ejercicio 2015 y 2016: 28 por ciento. Situación tributaria (a) La Compañía está sujeta al régimen tributario peruano. 52 .000.516. no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y 2013. contados a partir del año siguiente de la presentación de la declaración jurada del impuesto correspondiente (años abiertos a fiscalización). los cuales fueron cancelados en los meses de abril. (b) La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y. (c) Por el año 2011 la compañía tiene un proceso abierto de fiscalización definitiva. la tasa del impuesto a la renta aplicable sobre la utilidad gravable. 15. que al cierre del 2014 está pendiente la entrega de resultados por parte de la Administración Tributaria. Los años 2012 al 2014 están sujetos a fiscalización. no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones. de ser el caso.Notas a los estados financieros (continuación) (c) Distribución de dividendos - En la Junta General de Accionistas de fecha 27 de marzo de 2015. recargos e intereses. Con base en el análisis de la Compañía. julio. se acordó distribuir dividendos con cargos a utilidades de libre disposición de ejercicios anteriores por un total de S/. el precio de transferencia entre partes vinculadas y no vinculadas debe contar con documentación e información que sustente los métodos y criterios de valuación aplicados en su determinación. corregir el impuesto a las ganancias determinado por la Compañía en los cuatro últimos años. La Gerencia estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones. Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013. debido a que pueden surgir diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria sobre las normas aplicables a la Compañía. noviembre y diciembre de 2014.

cuya distribución se efectúen a partir de dicha fecha. nota 21 (a) 17. dicho impuesto debe ser retenido y liquidado por la Compañía.(000) A terceros A relacionadas. es de 0. nota 6 2013 S/.934 3.568 _________ 13. - 2019 en adelante: 9.575 5.000 _________ 17.1 por ciento por concepto de impuesto a las ganancias de cargo de estos accionistas. serán las siguientes: 16.000. - Por las utilidades generadas a partir de 2015.(000) 319 30 52 289 Mano de obra. nota 19(b) 6.8 por ciento. que grava a los generadores de rentas de tercera categoría sujetos al régimen general del Impuesto a las ganancias.749 Más: Compras 53 . El monto efectivamente pagado podrá utilizarse como crédito contra los pagos a cuenta del Régimen General del Impuesto a las ganancias o contra el pago de regularización del Impuesto a las ganancias del ejercicio gravable al que corresponda.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.251 _________ Costo de prestación de servicios A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/.440 _________ 13.(000) 128 251 17. - 2017 y 2018: 8 por ciento. 2013 S/.3 por ciento. En atención a la Ley N° 30296. Ingresos por prestación de servicios A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/. (f) Los dividendos a favor de los accionistas distintos de personas jurídicas domiciliadas están afectos a la tasa del 4.1.460 Servicios de terceros 5.(000) Saldo inicial de inventarios.Notas a los estados financieros (continuación) (e) El Impuesto Temporal sobre los Activos Netos. - 2015 y 2016: 6.4 por ciento aplicable al monto de los activos netos que excedan S/.000. el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas será el siguiente: - 4.

040 302 _________ (319) __________ 16. nota 9(d) 1.637 802 Depreciación.568 _________ 12. nota 6 54 .789 Gastos de fabricación 2.Notas a los estados financieros (continuación) Tributos 11 1.102 __________ Menos: Saldo final de inventarios.

El incremento presentado se debe principalmente al incremento del volumen de las operaciones.034 _________ 220 _________ 1. mantenimiento y reparación de activos fijos. 19.853 _________ 5.486 1.(000) A continuación se presenta la distribución de los gastos de personal: .(000) Remuneraciones Gratificaciones 3.(000) S/.551 _________ 144 _________ personal.947 _________ Participación de los trabajadores 55 3.230 663 744 951 Seguros 501 463 Vacaciones 551 183 Compensación por tiempo de servicios 371 333 39 _________ 43 _________ 6. nota 9 Tributos Provisión para litigios (b) Los servicios prestados por terceros incluyen principalmente transporte. Gastos de personal (a) A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/. alquileres de maquinarias y equipos y servicios de personal. Gastos de administración y de ventas (a) A continuación se presenta la composición del rubro: Cargas de 2014 ______________________________ Administraci Ventas ón S/. nota 19 Servicios prestados por terceros Cargas diversas de gestión Depreciación.(000) 278 - 487 - 238 30 139 75 103 3 751 1 186 186 51 68 179 1 11 - 50 _________ _________ 112 _________ _________ 1.(000) 2013 ______________________________ Administraci Ventas ón S/.(000) S/.242 Otros gastos de personal (b) 2013 S/.Notas a los estados financieros (continuación) 18.

(000) Ingresos Capitalización de Participaciones 2 958 510 __________ 53 __________ 512 __________ 1. Ingresos (gastos) financieros A continuación se presenta la composición del rubro: Ingresos financieros Otros menores Gastos financieros - Otros menores 22.(000) 56 2013 S/. respectivamente.011 __________ 2014 S/.(000) 2 __________ 2 __________ 1 __________ 1 __________ Intereses de proveedores 39 18 Intereses por arrendamiento financiero 32 - 6 __________ 10 __________ 77 __________ 28 __________ Otros menores 21.(000) 6. nota 18 Gastos de ventas. nota 18 (c) 2013 S/.(000) .(000) 2013 S/.(000) Gastos de administración.947 _________ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el número de trabajadores en la Compañía es de 242 y 274 personas.853 _________ 5. Otros ingresos operativos A continuación se presenta la composición del rubro: 2014 S/.460 278 _________ 487 _________ 6.Notas a los estados financieros (continuación) 2014 S/. Saldos y transacciones con entidades relacionadas (a) Las principales transacciones comerciales entre la Compañía y sus empresas relacionadas son las siguientes: 2014 S/.575 5.(000) 2013 S/. 20.

R.440 12.000 __________ .Notas a los estados financieros (continuación) Ventas Laboratorios Portugal S.C.A.L.803 __________ __________ 17.C Aqplast S.440 __________ 13.A. Logística AQP S. 57 17.

117 4. - 81 212 Aqplast S.C.541 4.C (b) 12 (3) 170 _________ _________ _________ 13.422 __________ 6.457 9.A. Administración de riesgos financieros Por la naturaleza de sus actividades.841 133 __________ __________ __________ 7. tipo de cambio y liquidez.Notas a los estados financieros (continuación) (b) A continuación se presenta el saldo y detalle de las cuentas por cobrar y por pagar a sus relacionadas: 2014 S/.(000) 2013 S/. - 104 Cuentas por pagarCuentas por pagar comercialesLaboratorios Portugal S.R.952 12. tasa de interés.C.A. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación estratégica de la Compañía.R.A. tecnología e industria.945 __________ 13. con sujeción a los límites de riesgo y otros controles.A. no existen juicios ni demandas importantes pendientes de resolver u otras contingencias en contra de la Compañía al 31 de diciembre de 2014.184 __________ Los otros saldos por cobrar y por pagar a entidades relacionadas no generan intereses y no tienen garantías específicas. Diversas Logística AQP S.A.603 __________ 8. los cuales son manejados a través de un proceso de identificación.535 __________ 10. Compromisos y Contingencias En opinión de la Compañía y de su asesor legal. El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio ambiente.802 Aqplast S. 58 . 2 - - Logística AQP S. la Compañía está expuesta a riesgos de crédito. no generan intereses y no tienen garantías específicas. medición y monitoreo continuo. mercado. Este proceso de manejo de riesgo es crítico para la rentabilidad continua de la Compañía y cada persona dentro de la Compañía es responsable por las exposiciones de riesgo relacionadas con sus responsabilidades. 24.C.077 6. esto saldos son de vencimiento corriente. 2013 y al 1 de enero del 2013.L. 7.(000) Cuentas por cobrarcomerciales Laboratorios Portugal S.(000) Al 1 de enero de 2013 S/.C.581 8. 23.L Distribuidora Drogueria Phryma S.359 212 __________ _________ _________ 7.952 __________ 12.

Notas a los estados financieros (continuación) (a) Estructura de gestión de riesgos - La estructura de gestión de riesgos tiene como base el Directorio y la Gerencia de la Compañía. que son los responsables de identificar y controlar los riesgos en coordinación con otras áreas como se explica a continuación: 59 .

1 Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo que una contraparte no cumpla con sus obligaciones estipuladas en un instrumento financiero o contrato. siguiendo las políticas aprobadas por la Junta General de Accionistas y Directores. tasas de interés y cambio de moneda relacionados. según las políticas y límites actualmente vigentes. 24. y por sus actividades financieras. asumiendo los riesgos de liquidez. El Directorio proporciona los principios para el manejo de riesgos. Principalmente. sobre la base de su conocimiento y experiencia.Notas a los estados financieros (continuación) (i) Directorio El Directorio es el responsable del enfoque general para el manejo de riesgos. La Compañía está expuesta al riesgo de crédito por sus actividades operativas. (i) 60 Cuentas por cobrar y otros activos financieros – . (ii) Auditoría Interna Los procesos de administración de riesgos en la Compañía son monitoreados por Auditoría Interna. Auditoría Interna discute los resultados de todas las evaluaciones con la Gerencia de la Compañía e informa de sus hallazgos y recomendaciones al Directorio. así como las políticas elaboradas para áreas específicas. o tienen condiciones económicas u otras similares. (iii) Departamento de Finanzas El Departamento de Finanzas es responsable de manejar los activos y pasivos de la Compañía y toda la estructura financiera. (c) Excesiva concentración de riesgos - Las concentraciones surgen cuando un número de contrapartes se dedican a actividades comerciales similares. principalmente por sus cuentas por cobrar. Las concentraciones indican la relativa sensibilidad del rendimiento de la Compañía con las características que afectan un sector en particular. es responsable de la administración de los fondos y riesgos de liquidez de la Compañía. Las concentraciones de riesgo crediticio identificadas son controladas y monitoreadas continuamente. originando una pérdida. como riesgo de tipo de cambio. controla los riesgos antes indicados. incluyendo sus depósitos en bancos e instituciones financieras. riesgo de crédito. uso de instrumentos financieros derivados y no derivados. riesgo de tasa de interés. que analiza tanto la adecuación de los procedimientos como el cumplimiento de ellos. (b) Mitigación de riesgos - La Gerencia de la Compañía es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y.

100.2 Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos futuros de un instrumento financiero fluctúe debido a cambios en los precios de mercado. mitigar pérdidas financieras provenientes de incumplimientos potenciales de la contraparte. (ii) Instrumentos financieros y depósitos bancarios - El riesgo de crédito del saldo en bancos es administrado por el Departamento Finanzas de acuerdo con las políticas de la Compañía.Notas a los estados financieros (continuación) Los saldos pendientes de cuentas por cobrar son periódicamente revisados para asegurar su recupero. (i) Riesgo de tasa de interés La Compañía no mantiene en el año activos significativos que generen intereses. por consiguiente. 2013 y 1 de enero del 2013. La máxima exposición de la Compañía al riesgo de crédito es el valor en libros. relacionadas y terceros. 61 .000. 24. Los límites son establecidos para minimizar la concentración de riesgo y. las cuales están expuestas a riesgo de tasa de interés y de tipo de cambio. respectivamente. El riesgo de la exposición al crédito de clientes incluye los saldos pendientes de las cuentas por cobrar y las transacciones comprometidas. Para el caso de otros clientes. El período promedio de crédito otorgado a los clientes oscila entre 3O Y 60 días. y asigna límites de crédito por cliente. Los límites de crédito de contraparte son revisados por la Gerencia y el Directorio. representados por cuentas por cobrar comerciales a empresas de reconocido prestigio y solvencia crediticia. es política de la Compañía que todos los clientes que deseen comercializar con la Compañía estén sujetos a procedimientos de verificación crediticia.134. Los precios de mercado comprenden tres tipos de riesgo: el riesgo de tasa de interés.000 y S/. En el caso de la Compañía. Estos límites de crédito son revisados periódicamente durante el año. la Gerencia de la Compañía ha estimado que el monto máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesta la Compañía asciende aproximadamente a S/. Al 31 de diciembre de 2014. el riesgo de moneda y riesgo sobre inversiones en acciones.61. los instrumentos financieros afectados por los riesgos de mercado incluyen los depósitos y las obligaciones con entidades financieras. S/.000. excepto por las otras cuentas por cobrar que se mantiene con empresas relacionadas que devengan una tasa de interés fija. La Compañía evalúa los límites de crédito de sus nuevos clientes a través de un análisis interno de su experiencia crediticia. los ingresos y los flujos del efectivo operativos de la Compañía son independientes de los cambios en las tasas de interés en el mercado.

(ii) Riesgo de tipo de cambio - El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o flujos de caja futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a cambios en los tipos de cambio. la Gerencia de la Compañía ejerce su criterio para decidir si una tasa fija o variable sería más favorable para la Compañía durante un periodo esperado hasta su vencimiento. La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en dólares estadounidenses: 2014 2013 ______________________ ______________________ US$(000) US$(000) €(000) €(000) Activos: Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar diversas Activos por impuesto a las ganancias 62 8 - (5) - - - - - - - - - ________ ________ (5) ________ ________ ________ ________ 8 ________ ________ - .2. Cualquier devaluación/revaluación de la moneda extranjera afectaría el estado de resultados integrales.2. al asumir nuevos préstamos o endeudamiento. las obligaciones financieras que adeuda la Compañía se encuentran sujetos a tasas fijas y variables.2. Sin embargo. La Compañía maneja el riesgo de tipo de cambio de moneda extranjera monitoreando y controlando los valores de la posición que no es materia en nuevos soles (moneda funcional) expuestos a los movimientos en las tasas de cambio.989 para la venta. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013.2.Notas a los estados financieros (continuación) La Compañía no tiene una política formal para determinar cuánto de su exposición debe estar a tasa fija o a tasa variable.794 y S/. La exposición de la Compañía a los tipos de cambio se relaciona principalmente con las actividades operativas de la Compañía. Al 31 de diciembre de 2014. si la posición de cambio en moneda extranjera es positiva. para el año anterior fueron respectivamente S/. cualquier depreciación del dólar estadounidense afectaría de manera negativa el estado de situación financiera de la Compañía. los tipos de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/.796 al 31 de diciembre de 2013.981 para la compra y de S/. La Compañía mide su rendimiento en nuevos soles de manera que. Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre. La posición corriente en moneda extranjera comprende los activos y pasivos que están indicados al tipo de cambio.

000 (pérdida neta ascendente a aproximadamente S/.(000) 2013 S/. mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto. El análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible del tipo de cambio del dólar estadounidense.57. Durante el año 2014. Análisis de sensibilidad Cambio en tasas de cambio % Ganancia (pérdida) antes de impuesto a las ganancias ___________________________________ 2014 S/. la cual se presenta en el rubro “Diferencia en cambio. Un monto negativo muestra una reducción potencial neta en el estado de resultados integrales.Notas a los estados financieros (continuación) Pasivos: Cuentas por pagar comerciales 341 Pasivo por impuesto a las ganancias Pasivos por beneficios a empleados Otros pasivos Posición activa (pasiva) neta 15 76 - - - - - - - - - ________ 175 ________ ________ 518 ________ 15 ________ 251 ________ ________ (510) ________ (15) ________ 177 ________ (256) ________ ________ La Gerencia de la Compañía monitorea este riesgo a través del análisis de las variables macroeconómicas del país y al 31 de diciembre de 2014 y 2013. en sus activos y pasivos monetarios y sus flujos de caja estimados). neta” del estado de resultados integrales. considerando las otras variables constantes en el estado de resultados integrales antes del impuesto a las ganancias. la Compañía ha registrado una pérdida neta por diferencia en cambio ascendente aproximadamente a S/.(000) Devaluación Dólares estadounidenses (76) (36) Dólares estadounidenses (152) (72) Revaluación Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses 63 . la Gerencia de la Compañía no ha realizado operaciones con instrumentos financieros derivados de intercambio de divisas. El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidense (la única moneda distinta a la funcional en que la Compañía tiene una exposición significativa al 31 de diciembre de 2014 y 2013.59.000 por el año terminado el 31 de diciembre de 2013).

En el caso que la Compañía no cuente. 24. lo cual le permite desarrollar sus actividades normalmente. debido a su solvencia económica. la Gerencia de la Compañía orienta sus esfuerzos a mantener fuentes de financiamiento a través de la disponibilidad de líneas de crédito. este efecto no incluye las acciones que serían tomadas por la Gerencia de la Compañía para mitigar el impacto de este riesgo. Sin embargo. La Gerencia considera que no tiene una exposición importante al riesgo de liquidez debido a que el capital de trabajo lo obtiene de los flujos de efectivo proveniente de sus actividades de operación. La consecuencia sería el incumplimiento en el pago de sus obligaciones. Al respecto. La Compañía controla la liquidez requerida mediante la adecuada gestión de los vencimientos de sus activos y pasivos.3 Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compañía no pueda cumplir con sus obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos cuando sean retirados. La administración del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de financiamiento. ha conseguido adquirir préstamos de corto y mediano plazo a tasas menores del promedio del mercado. con los recursos necesarios para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo. de tal forma de lograr el calce entre el flujo de ingresos y pagos futuros. en un momento determinado. 64 . cuenta con varias líneas de crédito con prestigiosas instituciones financieras y que.Notas a los estados financieros (continuación) Las sensibilidades de tipo de cambio mostradas en el cuadro anterior son sólo ilustrativas y se basan en escenarios simplificados. La Gerencia considera que no tiene una exposición importante al riesgo de liquidez debido a que el capital de trabajo lo obtiene de los flujos de efectivo proveniente de sus actividades de operación. a través de una adecuada cantidad de fuentes de crédito comprometidas y la capacidad de liquidar transacciones principalmente de endeudamiento.

033 Deuda a largo plazo 25.865 9. los ratios establecidos por la Gerencia de la Compañía. La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento.603 Otros pasivos financieros 2. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013.128 8. son: (i) salvaguardar la capacidad de la Compañía para continuar operando de manera que continúe brindando retornos a los accionistas y beneficios a los otros participantes. no han existido cambios en las actividades y políticas de manejo de capital en la Compañía.(000) Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a relacionadas 13.955 Total patrimonio neto.4 Riesgo de gestión de capital La Compañía administra de manera activa una base de capital para cubrir los riesgos inherentes en sus actividades. que es un concepto más amplio que el “Patrimonio neto” que se muestra en el estado de situación financiera. El capital total corresponde al patrimonio neto tal y como se muestra en el estado de situación financiera más la deuda neta.013 Menos: efectivo y equivalente de efectivo (86) Deuda neta.535 2. entre otras medidas.(000) 2013 S/. Los objetivos de la Compañía cuando maneja capital. que se calcula dividendo la deuda neta entre el capital total.2889 ___________ ___________ ___________ .2475 Valor razonable de los instrumentos financieros (599) ___________ ___________ 11. La deuda neta corresponde al total del endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalente de efectivo. A 16.215 ___________ 1. B 5. 65 1. El ratio de apalancamiento al 31 de diciembre de 2014 y 2013 fue el siguiente: 2014 S/. y (ii) mantener una fuerte base de capital para apoyar el desarrollo de sus actividades.Notas a los estados financieros (continuación) 24.313 Ratio de apalancamiento A y B 3. La adecuación del capital de la Compañía es monitoreada usando.

Jerarquía de valor razonable La Compañía utiliza la siguiente jerarquía para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos financieros. (b) Instrumentos financieros a tasa fija – El valor razonable de los activos y pasivos financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado se determina comparando las tasas de interés del mercado en el momento de su reconocimiento inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con 66 . directa o indirectamente. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o este no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento. que no se basan en información observable de mercado. (b) Nivel 2: Otras técnicas para las que los datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado son observables. bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha. entre partes conocedoras y dispuestas a ello en una transacción corriente. por técnica de valoración: (a) Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.Notas a los estados financieros (continuación) El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado. Las metodologías y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros y comprenden lo siguiente: (a) Activos cuyo valor razonable es similar al valor en libros – Para los activos y pasivos financieros que son líquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a tres meses). su precio estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. el valor razonable no puede ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación. (c) Nivel 3: Técnicas que utilizan datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado. consecuentemente. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo. se considera que el valor en libros es similar al valor razonable. cuentas de ahorro sin un vencimiento específico e instrumentos financieros a tasa variable. cualquier técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Este supuesto también es aplicable para los depósitos a plazo. el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables. A pesar de que la Gerencia de la Compañía ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros. para determinar dicho valor razonable se pueden utilizar el valor de mercado de otro instrumento. sustancialmente similar. las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados.

Sobre la base de los criterios descritos anteriormente. 67 . El valor razonable estimado de los depósitos que devengan intereses se determina mediante los flujos de caja descontados usando tasas de interés del mercado en la moneda que prevalece con vencimientos y riesgos de crédito similares.Notas a los estados financieros (continuación) instrumentos financieros similares. la Gerencia de la Compañía estima que no existen diferencias importantes entre el valor en libros y el valor razonable de los instrumentos financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y 2013.