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Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión

con Metodología Contable en la Evaluación
A. Pedro Guevara V 6ta versión

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CAPITULO UNO

Definiciones básicas en proyectos de
inversión
______________________________________________________
Contenido:
1. Aplicación de teoría de sistemas a proyectos de inversión
2. Tiempos de un sistema
3. Definición de proyecto de inversión
4. Características de los proyectos de inversión
5. Interdependencia circular de estudios de un proyecto
6. Los proyectos y el desarrollo económico social
7. El rol de investigador de los proyectistas de inversión
Objetivo:
Facilitar la comprensión de conceptos básicos de proyectos con un
enfoque de construcción de sistemas.

1. Aplicación de teoría de sistemas a proyectos de inversión
1.1 Ámbito de aplicación
Cuándo nos referimos a proyectos de inversión, con frecuencia se
considera que los proyectos se relacionan exclusivamente con
empresas industriales, siendo la circunstancia que los proyectos de
inversión se pueden dar también en otro tipo de organizaciones
como universidades, unidades de transporte,

organizaciones de

servicio, como una clínica un consultorio médico o en unidades de
cualquiera de los sectores productivos sean estas unidades

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agropecuarias, mineras o de construcción, en ese contexto surge el
problema de identificación de las unidades a crear, ¿las llamamos
empresas u organizaciones?.
La idea de identificar con un concepto a todo tipo de estructura sea
esta organización pública o privada animada o inanimada, personas
natural o jurídica se presentó al fundador de la teoría general de
sistemas Bertalanffy (2000, p 144 -160), este concepto es el de
sistema abierto, que con

su flexibilidad y caracterización nos

ayudará, a tratar las categorías

de la teoría de proyectos de

inversión.
1.2 Definición de sistema
Un sistema es un conjunto de elementos heterogéneos que
interactúan entre sí con organización para el logro sinérgico, de un
marco lógico de objetivos, con el resultado de intercambiar formas
de energía con el entorno que le rodea, quien limita los rangos de
viabilidad o de sobre vivencia.
Encontrará una definición aproximada en Bertoglio (1989, p. 54)
“conjunto de partes coordinadas y en interacción, para alcanzar
objetivos”. Ejemplo un punto internet, con los elementos de:
recursos humanos, inmueble, ordenadores, impresoras, programas
de procesamiento de información, vibraciones electrónicas y
conexiones a redes, que unidas en un conjunto coordinado,
permiten dar el servicio de navegación por INTERNET, siendo la
sinergia el servicio con un contenido superior a la agrupación
simple de los elementos componentes del sistema, cuya viabilidad
de sobre vivencia depende de la aceptación y demanda por los
clientes de su servicio.
1.3

Características de los sistemas

Desarrollamos la definición explicando las características:

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 elementos heterogéneos, ….. las estructuras creadas por los
humanos se caracterizan por ser un conjunto dual formado
por mente facto (software) y artefactos (hardware). Cada sub.
conjunto tiene variadas manifestaciones por ejemplo, los
recursos

humanos

que

participan

operaciones del punto internet

en

la

creación

y

son técnicos informáticos

para la instalación de la conexión a la red y

técnicos

habilitados con conocimientos en programas de computación
para el mantenimiento de operaciones. El sub. conjunto de
artefactos o bienes exosomáticos producidos por los
humanos tienen dos rasgos básicos en el diseño del
proyecto, que se distinguen por su participación como
variable de stock o de flujo. Ejemplo en el punto internet, son
elementos de stock o acervo los computadores, los muebles
y elementos de flujo las conexiones a la red. Veremos más
adelante la incidencia de esta distinción en la agrupación de
las variables como componentes de costo o de inversión.
…. interacción entre sí con organización …. los elementos en
el sistema están estructurados por campos interiores de
actividad, donde interactúan como veremos más adelante al
considerar los aspectos de organización, Piaget (1992, p. 16
-17)

y

Ernest

Von

Glasersfeld,

(mimeógrafo

sobre

constructivismo radical, p12); indican que un sistema primero
asimila, luego acomoda o transforma y finalmente entrega o
encaja en el medio, bajo un programa cíclico repetitivo.
En proyectos el sistema a diseñar tendrá los campos de
actividad

de:

abastecimiento,

transformación,

comercialización y dirección como veremos más adelante.

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Grafico No 1
Sistema
DIRECCIÓN

ABASTECIMIEN-TO

TRANSFORMACION

Abastecimiento corresponde a campo de entrada, comercialización a campo de salida y transformación es la caja de c
Napoleón (1981, p. 29 -30), reconoce cuatro tipos de transformación. Transformación Técnica, los suministros se comb
Transformación de espacio los elementos de flujo son trasladados de un punto a otro: Ejemplo, servicio de Internet, co
Transformación de tiempo, los elementos de flujo se conservan para su uso ulterior. Ejemplo una cámara frigorífica.
Transformación de modo, los elemento de flujo que ingresan a sistema son fraccionados sin cambio de contenido par

…. para el logro sinérgico … como indica Bertoglio (1989
p.37) la diferencia de un conglomerado con un sistema, es
que el resultado de la agrupación sirve para algo que permite
su reconocimiento público, con un valor de flujo superior al
flujo de elementos que permitió su producción. el algo se
explica en el marco lógico de objetivos.
.. . de un marco lógico de objetivos ….. la idea de marco
lógico ha sido desarrollada por el Banco Inter Americano de
desarrollo (1997) para la presentación de los proyectos
formulados con su financiamiento, el monitoreo durante la
ejecución y la evaluación de los resultados obtenidos luego
de su conclusión. Se distingue en el marco lógico: Finalidad,
Objetivo,

Componentes y

Actividades. i) La finalidad del

sistema, se relaciona con la satisfacción de una necesidad de
entorno o la solución de un problema de entorno, ejemplo el
requerimiento de servicios de INTERNET en una zona x. ii)

…. si satisface los requerimientos del entorno. Pedro Guevara V 6ta versión 5 El objetivo general es la misión y corresponde a lo que hace el sistema para satisfacer una necesidad. se relacionan con los procesos que se formulan para estructurar los campos de abastecimiento. A un micro sistema económico le rodea varios entornos. un proyecto de inversión no existe en el vacío. cuya descripción sucinta hemos realizado en párrafo anterior.. con el resultado de intercambiar formas de energía con el entorno. a un precio que absorba los costos se renovará.. el entorno político con sus normas de entrada y salida a espacio. y limita los rangos de viabilidad del sistema. es una estructura que se encontrará inmersa en un medio con el que tendrá que intercambiar formas de energía. comercialización y dirección. el entorno económico que definiremos más adelante como mercado. dar el servicio de INTERNET. al dar el servicio a los clientes de INTERNET se atiende a la finalidad. ejemplo. el entorno social con la trama de otras organizaciones. Ejemplo el servicio de INTERNET. de no hacerlo el servicio morirá. …. En . iv) Las actividades. los sistemas sociales sobre viven en la medida que contribuyen a resolver problemas de entorno. para cumplir con la finalidad y misión.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. iii) Los componentes son los elementos a agrupar o concentrar en el sistema. que vienen del entorno político como regulaciones tributarias y de la autoridad de regulación de comunicaciones. en tanto que la conexión a la red eléctrica ayuda a la prestación del servicio. en un contexto de cumplimiento de normas. Ejemplo. transformación.

presupuestos. . En el tiempo de ejecución se gastan los recursos para convertir al diseño en el sistema y se funda o crea una nueva empresa. S campo de flujos de salida. en la lógica de los capítulos de: mercado. monitoreo de proyectos.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A.4 Gráfico de un micro sistema económico en su entorno Gráfico no 2 Entornos del sistema E Gráfico de un sistema con: E. este texto es un medio para enfocar ese tiempo. Pedro Guevara V 6ta versión 6 proyectos adquiere trascendental importancia referirse a la viabilidad. fundación y operación. campo de flujos de entrada. comercial técnica y económica. Sistema rodeado por un entorno interno el económico y otro externo po Conectando Entrada con Salida. En el tiempo de diseño se elabora el documento de creación del sistema con la preparación del documento del proyecto de inversión. auditoria de proyectos y las ingenierías que participan de la construcción se emplean en este tiempo. ingeniería y evaluación. Las asignaturas de contabilidad. 1. la caja interior de transformación S 2 Tiempos de un sistema económico social Distinguimos los tiempos de diseño. temática que influye.

Por lo tanto es pertinente emplear la categoría “tiempo” para identificar los diferentes momentos de vida de un sistema social. son empleadas con el criterio de aumentar economía. contabilidades. fases de formulación. de ingeniería. Componentes de la propuesta:  conjunto de antecedentes – son los estudios de mercado. con sus fases y etapas. eficacia y eficiencia de los recursos escasos que se aplican a un sistema. En el tiempo de operación el sistema tiene vida social intercambia energía en ciclos repetidos sin límite. transformación y salida. Pedro Guevara V 6ta versión 7 En el tiempo de operación la organización con vida social y jurídica. El tiempo de fundación es el de la construcción del sistema. la organización se incuba en el mundo de las ideas y su existencia no es tangible. Las otras materias del área de ciencias económicas como las de microeconomía. con eficacia. distinguimos al interior. Definición de proyecto de inversión Es un documento con antecedentes económicos financieros que justifica la asignación de recursos escasos a la producción de un bien por un sistema.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. muchos consideran que en ese tiempo madura el proyecto. con las fases de entrada. En el tiempo de diseño la vida está en el dominio mental. 3. evaluación económica financiera  los recursos de cualquier persona natural o jurídica son limitados y tienen un costo de oportunidad o rendimiento que . economía de recursos. auditoria más la de ingeniería específica. con sus respectivas etapas. intercambia energía con el entorno y se reproduce cíclicamente. administración. a fin de resolver un problema de entorno. eficiencia.

las especificaciones aseguraran la producción al menor costo en operación.  el bien tiene que ayudar a resolver un problema de entorno a fin de asegurar el reconocimiento público y su viabilidad comercial.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A.1 Clasificación: los proyectos se clasifican por: carácter. naturaleza. tipo. Melnick j (1965) se define: “proyecto es un conjunto de antecedentes que permiten juzgar las ventajas y desventajas que presenta la asignación de recursos económicos a un centro o unidad productora. Ejemplo. un depósito a plazo fijo que reditúa una tasa de interés anual de 5%. Carácter: Los proyectos son: económicos o sociales.1. Pedro Guevara V 6ta versión 8 se pretende renunciar para asignarlos al nuevo sistema a crear. fases.  eficacia.  eficiencia.  economía.1. En el manual de proyectos de desarrollo económico p. 4.  producción de un bien – el bien es un producto o servicio. el cumplimiento de metas de producción permitirá obtener el resultado. Económicos – cuando en el diseño. categoría. donde serán transformados en determinados bienes o servicios” 4. clasificación. el estudio tenderá a requerir recursos con el menor sacrificio de otras alternativas. escrito por el fundador de la materia. se identifica utilidades de gestión al proyectar ingresos de operación (Yp). que superan a los . Características de los proyectos de inversión Consideraremos. 14. etapas 4.

cubriendo la pérdida con transferencias de otros sistemas públicos o privados a. Yp > Ep = Ut => Yp – Ep la utilidad (Ut). unidades que tienen a la naturaleza como conjunto transformador. 4. Ejemplo una panadería. Ejemplo. por ingresos menores a los egresos proyectados. Racionalización – son los proyectos que pretenden modificar algunos procesos de una organización en marcha. un internet dependiente de una universidad pública que no cobra por uso de servicio. con la instalación de nuevas computadoras. Fundación o implementación – son los proyectos de creación de una nueva organización o de un sistema. refleja la sinergia del sistema Ejemplo un internet privado Sociales – cuando en el diseño. (Ep). Ejemplo. Pedro Guevara V 6ta versión 9 egresos o pagos. ejemplo reorganizar el servicio de internet. 4. Ejemplo la fundación de un nuevo punto internet. Proyectos del sector secundario.1. una unidad agrícola dedicada a la producción de caña de azúcar que tiene a la tierra por principal transformador. . unidades que utilizan maquinaria para la producción de bienes tangibles.1. que se realizan para incorporar insumos o servicios a transformar. Proyectos del sector primario. Naturaleza Los Proyectos son de fundación y racionalización. se proyecta déficit de gestión.3. (déficit) Yp < Ep = pérdida => Ep – Yp= transferencia b. Categoría Los proyectos se relacionan con un sector de la actividad económico social.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A.2.

2 Fases de un proyecto de inversión Las fases de un proyecto son: preparación. . Preparación Es elaborar los estudios del proyecto en el tiempo de diseño de los componentes del proyecto de inversión.resolver el problema. evaluación de promotores del proyecto de inversión. 4. ejemplo que las personas accedan al servicio de navegación. unidades que producen servicios. es destacar la carencia o imperfección de organizaciones para resolver un problema en un determinado campo o es la manifestación de algún tipo de sufrimiento de personas por la ausencia de un bien o servicio en su entorno. Pedro Guevara V 6ta versión Proyectos del sector terciario. no existe un punto internet de calidad en la proximidad de Edificio Nava Morales en la Montes y los potenciales usuarios tienen que trasladarse a otra zona. c) Objetivo . 4. b) Finalidad . 4.1. Ejemplo. naturaleza y categoría para describir un micro proyecto de inversión. Práctica No 1 Aplicar los conceptos de carácter.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión 10 con Metodología Contable en la Evaluación A.constituir la organización que produce el bien.4 Por especificidad Es la descripción resumida del proyecto considerando el problema a resolver.1. Ejemplo. la finalidad. a) Problema a resolver – denominado también idea del proyecto. el objetivo. negociación de fundación y ejecución.2. fundar la empresa de servicio. proyecto de universidad privada. algunos autores identifican al conjunto de estudios como el documento del proyecto de inversión.

diferencia en precios de segmentos de mercado del mismo producto. ¿Cuál es el problema de entorno?. pueden ser abordados con la realización de preguntas. año? ¿Qué recursos humanos y bienes instrumentales participan en el proceso? ¿Cuál es el costo de elementos de activo fijo para fundar la empresa? . la respuesta nos permitirá desarrollar el estudio de demanda.2. Estudio de ingeniería Desarrollaremos el tema respondiendo a preguntas de investigación relacionadas con problemas tales como: ¿Cómo se produce o cual es la secuencia de actividades del proceso de producción? ¿Qué cantidades se produce por ciclo productivo? (Ciclo tiempo de duración de transformación de entrada a salida de elementos de flujo) ¿Cuántos ciclos se puede organizar por día. ¿Cómo se resuelve el problema?. mes.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión 11 con Metodología Contable en la Evaluación A. estudio de ingeniería. manifestación de largas filas de espera. como: ¿Los oferentes que producen el bien o servicio lo hacen en la cantidad y calidad adecuadas? ¿Qué posibilidad existe de reemplazarlos? 4.1. estudio de evaluación. La necesidad se detecta por algunos síntomas como: lista de pedidos. la respuesta se estructura en el estudio de oferta al responder a otras preguntas.2.1.1. 4. Estudio de mercado – Responde a preguntas de investigación. agotamiento del producto o servicio. Pedro Guevara V 6ta versión Los estudios son: estudio del mercado. al identificar la carencia o imperfección en el entorno que genera la necesidad de un producto o servicio. que en una primera aproximación.2.

del proyecto de inversión? ¿La tasa de rendimiento del capital será mayor al costo de oportunidad de capital? Ej. El cálculo esquemático de utilidad de 10 % comparamos con el costo alternativo que daría la oportunidad pérdida. Estudio de evaluación Responde a preguntas de investigación tales como: ¿Vale la pena sacrificar recursos de otras alternativas de producción o colocación para producir el bien o servicio. 1000 para un capital de 10000. como veremos en el capítulo pertinente. situación que conduce a desarrollar un método de actualización. Sin embargo la comparación no es tan simple y se tiene la necesidad de hacer comparaciones con valores homogéneos en el tiempo. Pedro Guevara V 6ta versión ¿Qué suministros y servicios son utilizados como flujo de cada ciclo? ¿Cuál es el costo unitario de operación? ¿Qué localización es aconsejable para reducir costos? 4. Utilidad proyectada en la nueva unidad. colocar los 10000 en bonos del tesoro que reportan un 6% anual de rendimiento.000 Texto de Manual para la Preparación de Proyectos de Viabilidad Industrial. (p. Al ser inferior a la utilidad relativa proyectada.1.2. ejemplo.3. 1000 Tasa de Rendimiento Sencilla = _______ * 100 => 10% 10.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión 12 con Metodología Contable en la Evaluación A. 193). . se podría inferir que el proyecto es viable desde el punto de vista económico.

se invierte o se difiere la ejecución del proyecto hasta que . podrían implantar la siguiente secuencia Reciben el documento Reunión de comunicación de recepción del proyecto Reparten copias Estudio de comparación de rendimiento con costo de oportunidad de capital Discusión Análisis de condiciones socio políticas distinguiendo el poder de las fuerzas que son aliados de inversiones o amenazas a ella. dependiendo del carácter del proyecto. La evaluación puede ser privada o social. comprende un conjunto de actividades para tomar la decisión de invertir o no los recursos en la ejecución del proyecto. los promotores.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. de ser económico o social Ejemplo de evaluación privada. Es la fase que realizan los promotores del proyecto o los empresarios interesados en la ejecución del proyecto luego de recibir el documento del proyecto de inversión elaborado por los técnicos.2. Toma de decisión. Evaluación de promotores del proyecto de inversión. Pedro Guevara V 6ta versión 13 4.2.

Inscribir a la empresa en la Caja de Seguro Social. Lograr si es pertinente al proyecto la autorización de alguna autoridad de regulación 6. Obtener el padrón municipal. 5. Pedro Guevara V 6ta versión 14 desaparezcan amenazas a la inversión privada. 3. Obtener el número de identificación tributaria (NIT). Negociación de ingreso a mercado Es la fase. .2. Inscribir a la empresa en la gestora del fondo de pensiones.3. 4. 4. Obtener el manifiesto ambiental y su ficha. Obtener la licencia de funcionamiento. 7.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. 2. en la que se prevé los obstáculos que tendrán que vencer para ingresar a mercado y los costos de cumplir con los requerimientos Ejemplo: actividades para el logro de autorización de ingreso a mercados 1.

Suponga que a la fecha obtenemos un tríptico que indica  Fotocopia de Cédula de Identidad de representante legal. Adjuntamos a la tabla los sondeos de mercado 5. Realizamos investigación de mercados de minutas de los abogado.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. notarías. Elaboramos la tabla de costo. 4. Investigar en Impuestos Internos el requerimiento.  Fotocopia de Testimonio  Croquis de dirección. Pedro Guevara V 6ta versión 15 Laboratorio Ante el problema ¿Cuál es el costo de obtener el NIT? El procedimiento a seguir será: 1. una que investigación .  Actualizar la información proporciona documental. 2. Adjuntamos al anexo el tríptico del procedimiento y tarjetas de abogados y notarías Las metas que se pretenden lograr al realizar los sondeos de mercado. publicaciones de prensa de testimonios 3. conocidas también como lista de calificación de proveedores son:  Dar veracidad y confiabilidad a las cifras presentadas.

2 250. Nota.3 300. Investigador de mercado es el que explora los puntos de contacto a fin de .1.1.0 Representante 1.1 Testimonio 1. eficiencia al diseñar los proyectos de inversión Tabla No 1 Costo de Obtener el NIT En Bolivianos Detalle Ref Import e Minuta .Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A.1. Pedro Guevara V 6ta versión 16  Demostrar que se ha aplicados los criterios de eficacia.1.0 Poder de 80.0 En anexo No 1 Tríptico de Requerimientos Demostración de objetividad mediante lista de calificaciones en ausencia de facturas. 80. 1.1.0 Publicación de Prensa 1.0 Yanacocha 420 Julio Patiño Id 1 1.2.1 Tabla de sondeo de mercado de abogados – minutas En bolivianos Detalle Ref. Import e José Alanoca – Calle 1. 100.0 2 1. 1.0 Fotocopias TOTAL 702. Tarjeta en hoja de anexo 2 Firma investigador………… Fecha…….4 70.0 Legal 2. Tarjeta en hoja de anexo 2 1.

2.4.4. cantidad. Firma de investigador………… 1. Handal Piso 1. no dan referencia escrita. Import e María Pozo – Ed. Fecha……. Handal 100. 2 1.1 350.0 1 1. tiempo. Handal 80.0 Piso 10 1 1. Importe Razón 1. Pedro Guevara V 6ta versión 17 conocer condiciones de oferta precio.2. Handal Piso 1.4 Tabla de sondeo de notarías – Poder de Representante Legal En bolivianos Detalle Ref..0 8 Lourdes Ticona – Ed. Tabla de sondeo de mercado de medios de prensa En bolivianos Detalle Ref.2 300. 300.2.3. Import e María Pozo – Ed.0 8 Lourdes Ticona – Ed.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A.2 Tarjeta en hoja de anexo 3 Ambas Notarías ofertan tres originales.2.3 Fecha……….2 Tabla de sondeo de notarías Testimonio En bolivianos Detalle Ref. 70.1. .1 Tarjeta en hoja de anexo 3 1.0 Diario 1. 1. 1.0 Oferta media página en los dos casos. Firma de investigador……….

1 Tarjeta en hoja de anexo 3 1. Práctica No 5 .2 Tarjeta en hoja de anexo 3 Firma de investigador……. Práctica No 2 Investigar los requisitos para obtener el número de identificación tributario y su costo.). Pedro Guevara V 6ta versión Piso 10 18 2 1. El procedimiento de diseñar costos de servicios o productos en todos los casos debe ser acompañado por la lista de calificaciones a fin de dar veracidad a la investigación..4. ejemplo sondeo de mercado de notarías.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. (En temas de costo de todas las prácticas.4. Nota. Práctica No 4 Identificar los procedimientos a seguir y costo para obtener el costo de inscripción a Caja de Seguro Social. Práctica No 3 Identificar los procedimientos a seguir y costo para obtener el costo de inscripción a FUNDAEMPRESA. se realizará dos sondeos de mercado por variable interviniente. debe respaldar la dirección con tarjetas de la notaría además abrir el ítem de la minuta y realizar el sondeo pertinente. Fecha…….

2. . 4. Pedro Guevara V 6ta versión 19 Identificar los procedimientos a seguir y costo para obtener el costo de inscripción a Gestora de Pensiones. Ejecución Es la fase. Es recomendable que los cálculos de costo y los sondeos de mercado se presenten en la parte principal de sustentación del proyecto en tanto que los procedimientos o requisitos de ingreso a mercado deberían estar en anexo en los trípticos que proporcionan las entidades consultadas. corresponde al tiempo de fundación del sistema Ejemplo de construcción secuencia o alquiler de actividades de – inmuebles. Práctica No 6 Identificar los procedimientos a seguir y costo para obtener el costo de licencia de funcionamiento.4. en consecuencia se presenta el costo de logro de la ficha ambiental.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. en la que la secuencia de actividades de gasto de inversión permite implementar el proyecto. Algunos proyectos requieren medidas de mitigación de riesgos contra el medio ambiente. En los proyectos relacionados con venta de alimentos deben además establecer el costo del registro sanitario.

que podría resolverse con la producción de un bien o servicio. 4.3.es el descubrimiento del problema o de alguna necesidad en el entorno económico social. del documento del la proyecto tomando en cuenta alternativas y soluciones . EMPRESA. Fuentes primarias – organización en marcha que sirve de modelo con los antecedentes de producción. 4. estudio de factibilidad.es la elaboración actualizada de los estudios del proyecto proporcionada en con fuentes la información primarias o secundarias.. como el INE.. Pedro Guevara V 6ta versión 20 adquisición de bienes instrumentales.3. Cámaras. Ejemplo tomamos los datos de un punto internet en operaciones. Autoridades Reguladoras de área. compra de suministros para inicio de operaciones.3 Etapas de la preparación de un proyecto Distinguimos las etapas de: idea. proyectos FUNDA elaborados. montaje contratación de personal. comercialización administración. estudio de pre factibilidad.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Federaciones de empresarios.1 Idea.3.es elaboración. Fuentes secundarias – información procesada por entidades especializadas.3. por otros consultores. 4. perfil. 4. Estudio de pre factibilidad..2 Perfil.

La solución.- parte de una condición inicial diferente. La estrategia comercial plantea el medio publicidad. La alternativa se da al interior de una solución. los costos con todos los detalles. para la producción del servicio del punto internet.. Ejemplo. de . cuestionarios para las entrevistas iníciales.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. en capacidad de memoria. condiciones de venta y entrega. El estudio de pre factibilidad implica el empleo de personal especializado en los diferentes procesos y por ende un costo mayor para el diseño del proyecto. Ejemplo. direcciones. apoyado por manual de funciones.4. Pedro Guevara V 6ta versión 21 óptimas para resolver problemas en todos los estudios.es el estudio anterior elevado a nivel de mínimo detalle. el listado de equipos a adquirir debe estar apoyado con lista de proveedores. El organigrama. velocidad etc. las diferentes podrían IBM u ordenadores condiciones iníciales ser. Estudio de factibilidad. usamos ordenadores ensamblados en el país (chanchitos) y la alternativa al interior de la opción IBM o la nacional los diferentes modelos que tenemos.3. 4.

4. Pedro Guevara V 6ta versión 22 Se puede complementar el enfoque recurriendo a Sapag N. Conclusión de comercial por bien (x) con estudio de ingeniería ingeniería sobre costos una demanda insatisfecha o obliga a revisar el estudio es posible desplazar a de mercado si costo es . (1994. p. Tabla No 1 Interdependencia circular de los estudios de un proyecto de inversión Estudios Mercado Conclusión 1. 38) 5. y R . Gráfico No 3 Interdependencia circular de los estudios de un proyecto de inversión b 4 Estudio de Mercado a100 1 9 3 9 6 5 Estudio de Evaluación 2 Estudio de Ingeniería 7 8 .Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. p. 19 a 30) y a Andrade (1989. La interdependencia circular de los estudios del proyecto la interdependencia significa que las conclusiones de un estudio son los antecedentes del próximo o conducen a reformular el estudio anterior. – 2 Es el antecedente del Revisión 3 . – 2 Existe viabilidad Antecedente 1.

Contrastada la conclusión b – 9 Cambios en la evaluación de.La conclusión de 9 .182 -193). BEP . Los proyectos y desarrollo económico social La evaluación sobre el impacto del proyecto de inversión sobre el desarrollo económico social se aborda con una óptima micro económica con una exposición próxima a la que expone Fontaine (1993. al margen de tomar en cuenta otros efectos macroeconómicos como la consideración del multiplicador de la inversión Nos referiremos a las externalidades o efectos externos de ejecución del proyecto: 1.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. 2. Costos externos de producción. p. viabilidad con una situación de situación de mercado al económica es confrontada mercado sin cambios permite concluir los estudios. Beneficios externos de producción. por a nueva situación de tomar la decisión de ejemplo ingreso de mercado continuar el proyecto sustituto a menor precio. en un análisis de la evaluación social del proyecto de inversión para determinar si la ejecución será útil o no para el bienestar de la población. CEP. Pedro Guevara V 6ta versión 23 competidor instalado Ingeniería mayor a precio de estudio 5 – 6 Existe viabilidad 5 – 6 Es antecedente del de mercado 7 -8. En este sentido es posible analizar cuatro escenarios de impacto social de carácter microeconómico. induce a revisar todo el estudio 6. Obliga a revisar técnica y es posible estudio de evaluación ingeniería si conclusión de producir (x) al precio (y) económica evaluación da inviabilidad con un costo de inversión Evaluación económica (z) 9.

Gráfico No 4 Efecto de inversión Producción Costo Marginal en mitigadores . Beneficios externos de consumo. Por ejemplo una curtiembre lanza a la red de aguas. sólidos. Pedro Guevara V 6ta versión 24 3. CEC 4. gases hacen daño. expresado en un desplazamiento del costo marginal. afectan al medio ambiente o generando el costo social que afecta a la población o a otras empresas..Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A.1 Costos externos de producción. La ley del medio ambiente es la expresión de una política económica que establece que en el diseño se debe incorporar. BEC 6.los flujos de salida del sistema que pueden ser líquidos. la inversión en mitigadores como una planta de tratamiento de líquidos que implica un costo para el proyecto. Gracias a esta ley el costo externo de producción es pasado al futuro inversionista y se reduce el impacto negativo. químicos que dañan a la naturaleza. Costos externos de consumo.

que al ser contratados pueden aportan con innovaciones que mejoran la productividad. En ambos casos el proyectista debería incorporar la información al estudio de evaluación sensibilizada. Por ejemplo.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Gráfico No 5 Incremento en el precio de productos que incorporan mitigadores de impacto O2 O1 6. Pedro Guevara V 6ta versión 25 En mercado sube el precio de los bienes que deben incorporar mitigadores de impacto. con regulación de precios. si el mercado es de competencia perfecta.-los flujos de salida del proyecto.2 Beneficios externos de producción. En estos casos la política económica puede incorporar incentivos a empresas que ayudan . en el largo plazo pueden beneficiar a la colectividad. recursos humanos formados en centros universitarios o técnicos. la inversión en mitigadores de impacto y los costos de operación pueden inducir una disminución en la tasa de retorno. Si el mercado es de competencia imperfecta.

Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. circunstancia que en el diseño se puede expresar en una reducción de costo marginal. Gráfico No 6 Desplazamiento de curva de costo marginal por incremento de productividad COSTO MAR GINAL PRODUCCIÓN Gráfico No 7 Disminución de precios de bienes sustitutos En mercado baja el precio de los bienes subsidiados . Pedro Guevara V 6ta versión 26 a elevar la productividad de otras empresas y se justifica plantear subsidios a los nuevos proyectos.

la producción de algunas drogas que al ser consumidas generan adicción y enfermedades. La alternativa es subir el costo marginal mediante un impuesto a consumo específico. que impacte sobre el precio e induzca la reducción de la demanda Gráfico No 8 Incremento de costo marginal por incremento de impuesto a consumo específico Gráfico de curva de costo marginal . Costos externo de consumo. Pedro Guevara V 6ta versión 01 27 02 6.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A.3. Ejemplo.-algunos proyectos ejecutados con altas tasas de rendimiento pueden tener efectos negativos para la población.

que baja el costo marginal. proyecto de servicio de desayuno escolar.. Ejemplo. Gráfico No 9 Disminución de costo marginal por transferencia de subsidio . Los beneficios externos son los flujos de salida que en largo plazo van a mejorar el bienestar social de la población o reducen costos al sistema productivo situación que justifica asignar un subsidio o apoyo a la ejecución.4 Beneficio externo de consumo.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. el consumo genera el incremento del bienestar de la población. ver gráfico anterior.en este caso. Pedro Guevara V 6ta versión 28 Costo Marginal Producción En mercado el precio del bien subirá. 6. los subsidios agrícolas. la aplicación de este criterio explica la vigencia de subsidios en países desarrollados para productos del sector primario.

Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. En el tema de preparación del proyecto de punto anterior hemos destacado que el proyectista . Pedro Guevara V 6ta versión 29 Costo Marginal Proyecto rentable con mayor atractivo En mercado el precio del bien bajará. investigar es resolver preguntas de investigación que no se pueden dilucidar. ver gráfico anterior. Siguiendo a Arias (1999. sino que requieren de tiempo de indagación de los factores que intervienen en la generación de un problema y su incidencia. con simples afirmaciones o negaciones.1 ¿El proyectista es un investigador?. p.El rol de investigador de los proyectistas de inversión 7. 2-3). 7 . En consecuencia en la recopilación de antecedentes que elaborará el proyectista debe tomar en cuenta el tipo de externalidad que tiene el proyecto de inversión y la existencia o no de normas que afecten a la tasa interna de retorno.

Determinación de los objetivos  Objetivo general .Formulación de los problemas  3. viabilidad técnica.Diseño de ingreso a campo  6.Ejecución de la investigación  7. ingeniería y evaluación. Pedro Guevara V 6ta versión 30 debe resolver los problemas de determinación de la viabilidad comercial. viabilidad económica que se expresan con sendas preguntas que requieren comprometer recursos humanos y materiales para responder y elaborar el diseño del proyecto. 7. 7. .2. La investigación presenta los siguientes puntos  1. elaborar los estudios de mercado.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A.Revisión de literatura  4. elaborar el documento del proyecto  Objetivos específicos.1.Diseño del tipo de investigación  5.2 Estructura de la investigación del proyectista.Determinación de los objetivos  2. Elaboración del documento del proyecto. En consecuencia podemos afirmar que para preparar el documento del proyecto se debe investigar soluciones a un conjunto de problemas de naturaleza diferente.

aplicamos cuando buscamos la información en una fuente secundaria. 7.2 Formulación de los problemas de: Viabilidad comercial ¿Sera posible sustituir a un bien sustituto perfecto que llego antes al mercado? ¿Cómo se debe diseñar para conquistar clientes? Viabilidad técnica ¿Existirán los recursos humanos y equipos adecuado para producir el bien? ¿El costo unitario diseñado será menor al de la competencia? Viabilidad económica ¿La asignación de recurso a la inversión dará un rendimiento mayor al del costo de oportunidad perdido? Formulación de preguntas a investigar. La investigación documental.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Pedro Guevara V 6ta versión 31 7. Revisión de literatura o de las fuentes secundarias sobre lo que se ha escrito o investigado sobre cada uno de los problemas. encontrando respuestas a las preguntas de investigación o pistas para verificar su confiabilidad. Podemos recurrir a proyectos escritos sobre el tema. .2.2. Por ejemplo para la investigación cuantitativa podemos utilizar datos del INE que permitan construir las series requeridas en las proyecciones.3.

4 Diseño el del tipo de investigación. se formula con las preguntas de investigación elaboradas para cada tipo de problema. un problema en ausencia poco de información sobre los costos de obtener el NIT se debe explorar primero en instituciones especializadas los requerimientos.2. se subdivide en investigación exploratoria e investigación descriptiva.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. proyectista debe establecer qué tipo de investigación desarrollará en los diferentes problemas que debe resolver Las alternativas son de investigación cualitativa o cuantitativa  Investigación cualitativa. Pedro Guevara V 6ta versión 32 7. La investigación descriptiva con preguntas de investigación nos conduce a lograr información de especialistas que conocen las variables que participan de un problema. luego explorar en los mercados pertinentes los precios de servicios a obtener. La investigación exploratoria busca información de especialistas conocido: Por sobre ejemplo. Por ejemplo al buscar resolver el problema de viabilidad técnica necesitamos conocer la voz de los expertos sobre la secuencia de actividades del proceso de .

La investigación cuantitativa se plantea cuando formulamos una hipótesis expresada en una función con la variable dependiente y las variables independientes que la explican. . los elementos de stock y de flujo que participan en el proceso de transformación.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. lo que nos lleva a realizar una clasificación adicional como investigación de campo e investigación experimental. la duración del ciclo. Al realizar preguntas de investigación se sugiere aplicar los métodos de hermenéutica dialéctica. En consecuencia en la elaboración de un proyecto de inversión se aplicará en la mayor parte de problemas a resolver la investigación cualitativa con preguntas de investigación. 7. Aplicaremos este tipo de modelo en un acápite del capítulo de estudio de mercado.5 Diseño de ingreso al campo de investigación. psicología estructural e interacción simbólica. las preguntas tienden a demostrar la correlación que existe y nos ayudarán a deducir una tendencia que sirve para predecir el escenario futuro en el que se ubicará el producto del proyecto.2. Pedro Guevara V 6ta versión 33 producción.Una vez definido el tipo de investigación tendremos que considerar las fuentes de la información.

Así cuando el objetivo es lograr respuestas al proceso de producción de tortas es posible utilizar el horno doméstico.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. licuadoras y otros para ejecutar la secuencia de actividades de la transformación siguiendo una receta conocida.  La investigación experimental. Gonzales (1999) donde realizaremos las entrevistas para explorar o describir los factores de un problema. se dará cuando planteamos resolver un problema mediante la realización de un experimento. como indica. proyectos de micro empresa en el rubro de alimentos admiten la experimentación en los hogares de los diseñadores donde se tiene máquinas y enseres necesarios para la producción. Ejemplo. es aplicable en investigación cualitativa y expresa la definición de un lugar estratégico. Pedro Guevara V 6ta versión 34  La investigación de campo. por ejemplo. obteniendo de esa forma costo de suministros y tiempos . para recabar información veraz y confiable. la visita a una unidad en marcha. Por otra parte en el sitio estratégico se debe considerar una muestra intencionada relacionada con la o las personas expertas que responderán a las preguntas de investigación.

El tipo de solución depende del contexto en el que actúa y el tipo de investigación. 7. presupuestar la operación si se da la necesidad.2. En la ejecución el investigador actúa como entrevistador empático observador. En investigación cuantitativa emplea encuestas en función a variables de hipótesis a demostrar. Pedro Guevara V 6ta versión que aplicando extender a proporciones la producción se 35 puede con fines un plan. costo de acceso a ellos. programar con ellas y de acuerdo a su disposición de tiempo los horarios de entrevista. Cuándo se presenta resistencia a dar respuestas debe actuar como observador de procesos en . Lo propio ocurre con la investigación documental.6 Ejecución de la investigación La ejecución implica elaborar programación y presupuesto. En investigación cualitativa es entrevistador empático al dejar a los expertos dar respuestas a las preguntas de investigación que las registra usando medio audio visual. o encuestador. comerciales. En el plan se toma en cuenta actividades como contactar a las personas que darán la información. en el plan se considerara el tiempo de revisión de documentos.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A.

8 Elaboración del documento del proyecto de inversión.la investigación concluye al procesar los datos siguiendo técnicas de elaboración temática considerando los diferentes puntos de vista sobre las variables que resuelven los problemas. en contabilidad para la simulación del ciclo contable.2. la solución de los problemas plantea la necesidad de participación de profesionales o técnicos con las competencias en:  Ciencias económicas. Pedro Guevara V 6ta versión 36 marcha realizando los registros de campo a la brevedad posible. en estadística para las proyecciones. Ejemplo le permiten asistir a un proceso de producción sin hacer preguntas a trabajadores para evitar la pérdida de tiempo y distracciones. en teoría de organización para diseñar los puestos. Para un proyecto de micro empresa un estudiante de niveles avanzados de la facultad de Ciencias Económicas estaría .Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A.3 Competencias de los preparadores de los proyectos de inversión Por lo expuesto en el capítulo. teoría económica para atender a los requerimientos de estudio de mercado. 7. en finanzas para la evaluación.. 7.

 Ingeniería específica al proceso. contratar a docentes cuando corresponde a procesos educativos o a médicos en los casos de proyectos de servicio de salud. El requerimiento es función del tamaño del proyecto. todo proyecto tiene un componente técnico relacionado con la transformación que realiza el sistema que involucra en muchos casos a alguna de las ingenierías o a expertos técnicos de los procesos. a alimentos. ejemplo en la producción de construcciones civiles. Pedro Guevara V 6ta versión habilitado para atender a 37 los requerimientos del proyectista en estos campos. En consecuencia los proyectos de inversión son multidisciplinarios. Para proyectos de microempresa un técnico con experiencia podría resolver las preguntas sobre el proceso de producción.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. procesos de mayor complejidad y mayor cantidad de . comunicaciones. con el requerimiento de profesionales o expertos en áreas de economía y de un proceso específico de producción o de transformación. Requerimiento de técnicos proyectistas = f (tamaño) A mayor tamaño o mayor inversión. tendremos ingenieros.

contadores para la simulación de operaciones y la formulación del componente financiero. 7. Ejemplo.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. de ingeniería y de evaluación también es función del tamaño del proyecto de inversión. Calendario La elaboración del documento del proyecto. Ejemplo.4. para el caso de la producción minera el estudio podría tomar unos meses adicionales a los que son necesarios. en sus estudios de mercado. para realizar ensayos sobre el tipo de concentración minera y los químicos que se utilizarán para la separación de los elementos. requerirá de ingenieros mineros para diseño de exploración. necesitará de un técnico conocedor del proceso de producción avícola y de un técnico en ciencias económicas para la simulación contable y la formulación de la evaluación. la producción de una mina.1. .4 Calendario y presupuesto del documento del proyecto de inversión 7. ingenieros químicos para diseño de plantas de tratamiento. Pedro Guevara V 6ta versión 38 especialistas a contratar. economistas mineros para diseño de comercialización. Por el contrario el proyecto de una granja avícola pequeña en zona rural. ingenieros civiles para las construcciones del campamento.

del calendario de elaboración del documento del proyecto de inversión en una unidad avícola.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. mercado. la técnico presentar en el simulación ciencias estudio de contable de evaluación y armar el documento final con . Pedro Guevara V 6ta versión 39 Por el contrario en el caso de la pequeña unidad avícola podemos afirmar que asignando dos meses se puede obtener información para dar solución a los problemas de estudio de mercado. asegurar la viabilidad técnica y realizar la simulación contable para la evaluación. por ejemplo  Profesional o económicas. Ejemplo. Tabla No 2 Calendario del documento del proyecto de inversión Estudios Estudio 2 3 semanas semana semana s s de ------------- mercado Estudio 3 - --------- de ------------ ingeniería Estudio evaluación de y armado final El requerimiento técnico a los proyectistas se expresará en el contrato de trabajo.

$us 50. para el pequeño proyecto. relación directa. presentar información en cantidad y costos sobre los elementos del proceso y requerimientos de infraestructura. remuneración 15 días . remuneración $us500 mes .Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Tabla No 3 Presupuesto de costo del documento del proyecto de inversión de un micro proyecto de granja avícola En bolivianos Detalle Importe .2 . $us 500 7. Presupuesto del documento del proyecto de inversión En el presupuesto consideramos los recursos monetarios necesarios. Los honorarios a los proyectistas está relacionado con el calendario y el precio de mercado que se da para cada tipo de habilidad profesional o técnica requerida El presupuesto también es una función del tamaño del proyecto de inversión. $us 1000  Profesional o técnico en producción avícola. Presupuesto = f (tamaño).4. Pedro Guevara V 6ta versión 40 datos del estudio técnico. total 2 meses. para cancelar honorarios a los proyectistas y los materiales de impresión del documento.

96 por dólar americano. 6960.00 Al tipo de cambio de Bs 6.96 por dólar americano. Pedro Guevara V 6ta versión 41 Profesional o técnico en c.Enfoque Sistémico en el diseño del Proyecto de Inversión con Metodología Contable en la Evaluación A. Tipo de cambio Bs 6. (15 días) ingeniería 1 mes. .0 avícola Gastos de impresión 10788. Práctica No 7 Presentar el calendario y presupuesto considerando tres meses para los estudios de: mercado.00 Profesional o técnico en producción 348. Asumir que el personal es de un profesional en ciencias económicas. evaluación (2 meses) y armado final de documento (15 días). ($ 1000) . significa 1550 dólares. un ingeniero o técnico en el proceso de producción ($ 500 ). que se incorporará más adelante al rubro de inversión.00 económicas 3480.