You are on page 1of 17

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Descuento
Definicin. Es una cierta cantidad de dinero que se produce de un
documento comercial o del precio de algn bien cuando en vez de cancelarse
al vencimiento de un plazo establecido, se cancela en una fecha anterior.
El descuento es la diferencia entre el valor nominal o monto S de una
deuda a su vencimiento y su importe recibido en el presente:
D=S-P
P
0

2 ...

nk

S
nm

nk+1 ...

= 1

El descuento se clasifica de diferentes trminos y conceptos aplicados en el


sistema financiero, comercial y mercantil.

Racional
Clase de descuento

Bancario
Comercial

Simple
Compuesto
Simple
Compuesto
Unitario
Sucesivo

1. Descuento Racional, Matemtico o Verdadero.


El descuento racional aplicado a un titulo de crdito que vence en el futuro
es el inters deducido anticipadamente calculado con la tasa i sobre el
importe que verdaderamente recibe el descontante; este importe es el
respectivo valor presente del monto del ttulo. De este modo, el inters y el
descuento racional calculados para el mismo momento o tiempo y aplicando
la misma tasa produce iguales resultados.

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 1

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

1.1 Descuento Racional Simple.


Como sabemos que el inters y el descuento racional producen el mismo
resultado podemos decir que:
=
Reemplazando =

:
+

Homogenizando tenemos:

( + )

+
+

Multiplicando:

+
+

Por lo tanto:

(2)
+

Equivalencia Del Descuento Racional Simple y el Inters


Simple.

Sea la frmula del descuento simple: =

Reemplazamos el monto S: =

+
( + )
+

Simplificando el factor + : =
Por lo tanto: =
Por lo tanto el descuento racional simple sobre el valor nominal o valor
futuro S produce el mismo resultado equivalente al inters simple aplicado
sobre su respectivo capital o valor presente.
Ejemplo 1.- Una letra de S/.7000 con vencimiento el 30 de mayo es
descontada el 15 de mayo a una tasa de inters simple anual del 36% Cul
es el importe del descuento racional?
Solucin:
D=?
S=
i=
n=

Lic. Carlos Goy Ameri

Aplicando la frmula:

Pgina 2

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Ejemplo 2.- Una deuda de S/.40000 con vencimiento dentro de 75 das se


descuenta hoy a una tasa nominal anual del 20% calcule.
a) El descuento racional simple.
b) Su valor Presente.
c) El inters que se cobrar sobre el importe realmente desembolsado.
Solucin:
a) Clculo del descuento.
D=?
S=
i=
n=

Aplicando la frmula: =
=
+

b) Clculo el valor presente.


Aplicando la frmula: = ( + ) =

c) Clculo del inters sobre el importe realmente desembolsado.


Aplicando la frmula: = =

Ejemplo 3.- Calcular el valor nominal de una deuda con vencimiento dentro
de 55 das pagando una tasa nominal anual del 20%. La deuda ser
descontada racionalmente a inters simple y el importe neto requerido es de
S/.5000.
Solucin:
S=?
P=
i=
n=
Aplicando la frmula: = + =

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 3

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Ejemplo 4.- Una empresa tiene dos obligaciones de S/.6000 y S/.8000 que
vencen de 47 das y 65 das respectivamente si el acreedor aplica una tasa
anual de inters simple del 24% para la letra a 47 das y del 36% para la
letra a 65 das. Cul ser el pago total por ambas obligaciones si decide
cancelarlos hoy?
Solucin:
P=?
S1 =
S2 =

,
,

n 1=
n 2=

das,
das,

i1 =
i2 =

Aplicando la frmula: = ( + ) + ( + )

Ejemplo 5.- El da de hoy, 8 de marzo, se descuentan 3 letras cuyos valores


nominales son de S/.7200, S/.6000 y S/.8300 siendo los vencimientos el 19,
23 y 30 de abril respectivamente. Calcule el importe total del descuento
racional simple aplicado una tasa de inters simple del 24% anual.
Solucin:
P=?
S1 =
,
S2 =
,
S3 =
,
i=
Aplicando la

n 1=
n 2=
n 3=

das.
das.
das.

frmula: = ( + ) + ( + ) + ( + )

Ejemplo 6.- Una empresa tiene dos obligaciones de S/.9000 y s/ 11000 que
vencen de 107 das y 175 das respectivamente si el acreedor aplica una tasa
anual de inters simple del 36.9% TET para la letra a 107 das y del 48.2%
TEA para la letra a 175 das. Cul ser el pago total por ambas obligaciones
si decide cancelarlos hoy?

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 4

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

1.2 Descuento Racional Compuesto.


Sea el descuento racional simple: =
Sabemos que el capital es: = ( + )
Reemplazamos y tenemos: = ( + )
Factorizando S :

= +

()

Equivalencia Del Descuento Racional Compuesto y el Inters


Compuesto.
Sea la frmula del descuento simple: = [ +

Reemplazamos el monto S: = ( + ) [ +
Multiplicando: = [ +

= [ +

Por lo tanto: =
Por lo tanto el descuento racional compuesto sobre el valor nominal valor
futuro S produce el mismo resultado equivalente al inters compuesto
aplicado sobre su respectivo capital o valor presente.
Ejemplo 7.- Calcule el descuento racional compuesto a practicarse a un
pagar con valor nominal de S/.3000 y vencimiento a 50 das con una tasa
efectiva mensual del 3%.
Solucin:
D=?
S=
i=
n=
Aplicando la frmula: = +

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 5

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Ejemplo 8.- Calcule el descuento racional compuesto a practicarse hoy, a


una letra con valor nominal de S/.15000 la cual vence dentro de 42 das. La
tasa activa vigente es 1.5% efectiva mensual.
Solucin:
D=?
S=
i=
n=
Aplicando la frmula: = +

Ejemplo 9.- Por qu monto deber aceptarse un pagar con vencimiento a


90 das, para descontarlo racionalmente hoy si se requiere disponer un
importe de S/.15000? , Utilice una tasa efectiva mensual del 3%.
Solucin:
S=?
P=
n=
i=
Aplicando la frmula: = +

Ejemplo 10.- Una empresa comercializadora de insumos qumicos ha


efectuado compras de mercaderas por un importe de S/85000 incluido el
18% de impuesto general a las ventas (IGV). Qu importe de la factura
puede utilizar para el crdito fiscal?
Solucin:
D=?
S=
i=
n=
Aplicando la frmula: = +

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 6

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Descuento Racional Compuesto DN Devengado en Cada


Perodo de Descuento.
En una operacin de descuento compuesto, los importes de los descuentos
practicados al valor nominal del documento decrecen geomtricamente en
cada perodo de descuento. En este caso surge cual es el descuento en un
determinado intervalo de perodo de tiempo.
Dn

D3

D2

D1

= ( + )

= ( + )

...

= ( + )

= ( + )

= ( + ) = +

+ = ( + )

= ( + ) ( + ) = +

+ = ( + )

= ( + ) ( + ) = +

+ = ( + )

.
.
.

= ( + )() ( + ) = +

+ = ( + )

Por lo tanto para en un perodo N el respectivo descuento DN


calcularse con la siguiente frmula.

puede

= ( + ) (4)

Ejemplo 11.- Un pagar cuyo valor nominal es S/.5000 y cuya fecha de


vencimiento es el 30 de abril fue descontado faltando 150 das para su
vencimiento, aplicando una tasa efectiva mensual del 4%. Calcule su valor
presente y el descuento matemtico realizado en cada perodo de 30 das.
Solucin:

D5

D4

D3

150 das

120

90

= ( + )

= ( + )

= ( + )

Lic. Carlos Goy Ameri

D2

60
= ( + )

D1

30

S=5000

= ( + )

Pgina 7

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

a) Calculando el valor presente.


Aplicando la frmula: = +

= ( + . ) =

b) Calculando los descuentos peridicos.


Aplicando la frmula: = ( + )
=

= . ( + . ) =

= . ( + . ) =

= . ( + . ) =

= . ( + . ) =

= . ( + . ) =

En la siguiente tabla muestra los descuentos mensuales y acumulados.

Fecha

Das

Valor presente

Descuento
mensual

Descuento
acumulado

30-04

S=5000

0,000

0,000

30-05
29-06

30
60

P1=
P2=

28-07

90

P3=

27-08
26-09

120 P4=
150 P5=

Comprobando el descuento total que debe de ser igual al descuento


acumulado total.
Aplicando la frmula:

Lic. Carlos Goy Ameri

= +

Pgina 8

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

2. Descuento Bancario.
El descuento bancario constituye el inters calculado sobre el valor nominal
o valor futuro S de un ttulo o valor, importe a deducir del monto del
documento para encontrar su valor lquido, el cual va a representar el
verdadero importe financiero. La tasa de inters aplicada es conocida como
tasa adelantada o tasa de descuento d, la cual se diferencia de la tasa
vencida i en que sta se aplica sobre P, y aquella sobre S, lo que origina
un importe lquido menor al valor presente del documento.

2.1 Descuento Bancario Simple.


El descuento bancario simple es el producto del valor nominal del
documento, la tasa del descuento y el nmero de periodos que falta para el
vencimiento de la operacin.
d
D
P

S
1

...

Como el descuento racional simple es equivalente al inters simple se aplica


la frmula = , donde valor nominal S es P y la tasa de descuento d es i
por lo tanto el descuento bancario tiene la siguiente forma matemtica.

= (5)
De la frmula (5) se obtiene:

Lic. Carlos Goy Ameri

(7)

Pgina 9

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Ejemplo 12.- Calcule el descuento bancario simple al 1 de julio, sobre un


documento con valor nominal de s/.3800 y fecha de vencimiento el 20 de
agosto, si la tasa mensual de descuento simple aplicado es del 3.6%.
Solucin:
D=?
S=
d=
n=
Aplicando la frmula: = =

Ejemplo 13.- Determine el valor nominal de un pagar cuyo importe del


descuento bancario ha sido S/.1000. la operacin se ha efectuado con una
tasa anual de descuento simple del 24% en un perodo de 65 das.
Solucin:
S=?
D=
d=
n=
Aplicando la frmula:

Ejemplo 14.-Calcule la tasa de descuento bancario mensual simple aplicada


a un pagar de valor nominal de S/.1200 y cuyo descuento ha sido S/300
en un tiempo de 60 das.
Solucin:
d=?
S=
D=
n=
Aplicando la frmula:

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 10

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Ejemplo 15.- Cuntos meses falta para el vencimiento de una letra de


S/.4000 si se recibi s/.3910, despus de haberla descontado a una tasa
anual de descuento simple del 18%?
Solucin:
n=?
S=
D=
d=
Aplicando la frmula:

Clculo Del Valor Lquido (P).

D
P
0

Sea:
Como = entonces:

S
1

...

=
=

Despejando P: =
Factorizando S :

(9)

El valor lquido de un ttulo o valor descontado bancariamente, es el importe


que recibe el descontante por el documento. En una operacin de descuento
bancario, el valor lquido es menor a su respectivo valor presente, porque ha
sido obtenido aplicado una tasa anticipada sobre el monto o valor nominal
del documento, el cual necesariamente es mayor al importe realmente
recibido por el descontante.

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 11

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Ejemplo 16.- Una institucin financiera carga una tasa de descuento


bancario simple del 12% anual en sus operaciones. Si la empresa GAMA
S.A. acepta un pagar de S/.6000 con vencimiento a 70 das Qu importe
lquido recibir del banco al descontarlo?
Solucin:
n=?
S=
n=
d=
Aplicando la frmula:

= =

Clculo Del Valor Nominal (S).


Despejando S de la frmula (9) tenemos:

10

O tambin se puede expresar:

= ( ) (11)

Ejemplo 17.-Cul ha sido el valor nominal de una letra, la cual descontada


37 das antes de su vencimiento a una tasa de descuento bancario simple
mensual del 2% ha permitido obtener un valor lquido de S/.6700?
Solucin:
S=?
P=
n=
d=
Aplicando la frmula:

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 12

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

2.2 Descuento Bancario Compuesto.


El descuento bancario compuesto consiste en una serie de clculos de
descuentos simples donde, en primer trmino, se aplica el descuento por un
perodo sobre el valor nominal de la deuda a su vencimiento, encontrado su
valor lquido final del primer perodo (evaluando de derecha a izquierda), o al
comienzo del segundo perodo. A este valor obtenido se aplica el descuento
por segunda vez encontrando a su valor lquido pagadero dentro de dos
periodos y as sucesivamente para todos los periodos en la lnea de tiempo
comprendido entre la fecha que se hace efectivo el abono del importe lquido
del documento y la fecha del vencimiento de la deuda.

Clculo del Valor Lquido o Valor Efectivo (P).


d

= =

...

P1 = S S = S 1
P2 = P1 P1 = P1 1 = S 1 (1 ) = S (1 )2
P3 = P2 P2 = P2 1 = S 1 2 1 = S(1 )3
.
.
.
Pn = Pn1 Pn 1 = Pn1 1 = S 1 n1 1 = S(1 )n
=

12

Ejemplo 18.- Calcule el valor lquido que obtendr una letra de S/.5000,
descontada mensualmente aplicando una tasa de descuento bancario
compuesto del 1,5% mensual faltando 52 das para su vencimiento.
Solucin:
P=?
S=
n=
d=

Aplicado la frmula:

Lic. Carlos Goy Ameri

= ( )

Pgina 13

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Ejemplo 19.- Calcule el importe lquido a disponer hoy (19 de enero), por 2
letras de S/.4500 y S/.7800 con vencimientos el 20 y 26 de febrero
respectivamente. El banco las ha descontado a una tasa de descuento
bancario compuesto del 2% mensual.
Solucin:
P=?
S1 =
S2 =
d=
f=

, n1 =
, n2 =

Aplicando la frmula:

= ( ) + ( )

Ejemplo 20.- Un pagar con valor nominal de S/.5000 y que vence dentro de
4 meses, ha sido descontado bancariamente aplicando una tasa de
descuento anual del 36% con perodo de descuento mensual para el primer
mes y descuento anual del 48% con perodo de descuento mensual para los
ltimos 3 meses. Cul ser su valor lquido?
Solucin:
d1=3%

d2=4%

S=5000
1

0
0

P2 = ?
S1 =
d1 =
d2 =

3 meses

, n1 =
, n2 =

Aplicando la frmula: = ( ) ( )

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 14

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Clculo del Valor Nominal.


Despejando S de la frmula (12):

= ( ) (13)
Ejemplo 21.-Cul ser el valor nominal de un pagar con vencimiento a 60
das a descontarse hoy, si se requiere obtener un importe lquido de
s/.20000 ?. S la tasa de nominal anual es 9% con perodo de descuento
mensual?
Solucin:
S=?
P=
n=
d=
Aplicado la frmula: = ( ) =
Ejemplo 22.- El financiamiento de un auto cuyo precio de contado es de
$/.10000 la institucin financiera exige al cliente una cuota inicial de $4000,
un pago adelantado de $/.1000 y una letra a 90 das por $/.5312,41 en la
cual le han cargado una tasa de descuento bancario compuesto mensual del
2% si el cliente solicita que el importe de los $/.1000 se incluya en la letra a
90 das Cul ser el nuevo valor nominal de la letra?
Solucin:
S=?
P=
n=
d=
Aplicado la frmula:

= ( ) =

Ejemplo 23.- Determine el tiempo que falta para el vencimiento de una letra
de S/.5000, la que descontada bancariamente a una tasa de descuento del
12% anual liquidado los descuentos mensualmente, ha producido un valor
lquido de S/.4938,40.
Solucin:
n=?
S=
P=
d=

Lic. Carlos Goy Ameri

Aplicando la frmula:

( )

=
( )

Pgina 15

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Clculo del Descuento Bancario Compuesto.


Sea: =

= ( )
Factorizando S se tiene:

(14)

Ejemplo 24.-Halle el descuento bancario compuesto de una letra cuyo valor


nominal es de S/.5000 y vence dentro de 130 das. La tasa nominal anual es
de 24% con periodo de descuento mensual.
Solucin:
D=?
S=
n=
d=
Aplicado la frmula: =

Ejemplo 25.- Un pagar con valor nominal de S/.7000 se somete a


descuento bancario compuesto aplicado una tasa del 36% anual con perodo
de descuento mensual, 3 meses antes de su vencimiento. Calcule los
descuentos de cada mes. Prepare el cuadro de los descuentos peridicos.

Ejemplo 26.- Calcule el descuento bancario compuesto efectuado en una


letra con valor nominal de S/.2500 faltando 37 das para su vencimiento, si a
este ttulo- valor se le aplic una tasa anual del 18% con perodo de
descuento cuatrimestral.

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 16

DESCUENTO

UNIVERSIDAD SAN PEDRO-BARRANCA-2011-II

Descuento Bancario Compuesto DN Devengado en Cada


Perodo de Descuento
En una operacin de descuento Bancario compuesto es posible calcular el
descuento bancario compuesto DN devengado de cada perodo de
descuento. Para un perodo N cualquiera, su respectivo descuento DN
puede calcularse con la siguiente frmula:
Dn

D3

D2

= ( )

= ( )

D1

= ( )

...

Aplicando la frmula (5) :

= ;

= ( )

= . . =
= . . = .
. = . . = ( ).
.
.
.
.

= ( + )
Por lo tanto para en un periodo N el respectivo descuento DN
calcularse con la siguiente frmula.

puede

= ( ) (15)
Ejemplo 27.- Un pagar cuyo valor nominal es de S./4000 y cuya fecha de
vencimiento es el 29 de noviembre fue descontado bancariamente faltando
150 das para su vencimiento, aplicado una tasa anual de descuento del 60%
con perodo de descuento mensual. Calcule su valor lquido y el descuento
realizado en cada periodo de 30 das.
Ejemplo 28.- Un pagar cuyo valor nominal es de S/.3000 fue descontado
faltando 270 das para su vencimiento, aplicando una tasa nominal
adelantada del 48% con capitalizacin cada 45 das. Calcule el descuento
bancario realizado en el tercer y quinto perodo.

Lic. Carlos Goy Ameri

Pgina 17