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Inversiones en Asociadas

(NIC 28)
Oscar Aguilar Snchez
Director de Auditora
KPMG Auditores Consultores Ltda.

Agenda

Alcance y definiciones

Influencia significativa

Mtodo de la participacin

Ejemplo

Alcance y definiciones
El objetivo de la NIC 28 es normar la contabilidad de las inversiones
en asociadas y establecer los requerimientos para la aplicacin del
mtodo de la participacin al contabilizar las inversiones en
asociadas y negocios conjuntos.

NIC 28 se aplicar a todas las entidades que sean inversores con


control conjunto de una participada o tengan influencia significativa
sobre sta.

Alcance y definiciones

Asociada

Una asociada es una entidad sobre la que el inversor


tiene una influencia significativa.

Influencia
significativa

Poder de intervenir en las decisiones de poltica


financiera y de operacin de la participada, sin llegar
a tener el control ni el control conjunto de sta.

Negocio
conjunto

Es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes


que tienen control conjunto del acuerdo tienen
derecho a los activos netos del acuerdo.

Alcance y definiciones

Control
Un inversor controla una participada, cuando el inversor est expuesto, o tiene los
derechos, a los rendimientos variables procedentes de su implicacin en la participada
y tiene la capacidad de afectar a los rendimientos a travs de su poder sobre la
participada.

Por ello, un inversor controla una participada si y solo si ste rene todos los
elementos siguientes:
a) poder sobre la participada,
b) exposicin o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicacin en la
participada, y
c) capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los
rendimientos del inversor.

Agenda

Alcance y definiciones

Influencia significativa

Mtodo de la participacin

Ejemplo

Influencia significativa
Influencia significativa

Poder para participar en las decisiones financieras y


operacionales de una sociedad, pero que no representa
control o control conjunto de la misma
Presuncin refutable: 20% o ms del poder de voto.
Otros indicadores:
Representantes en el consejo de directores.
Participacin en procesos de fijacin de polticas.
Transacciones significativa entre inversionista y asociada.
Intercambio de personal directivo.
Suministro de informacin tcnica esencial

Influencia significativa
Nivel de control
100 %

Control

50 %

Control
Conjunto
Influencia
significativa

20 %

Limitada / sin
influencia
0%

Posibles mtodos de
contabilizacin de inversiones

Escenarios posibles

Control

Consolidacin
NIIF 3
NIIF 10

Control
conjunto

Influencia
significativa

Mtodo del valor patrimonial


NIC 28
NIIF 11

Otros

Valor
razonable
NIC 39

Agenda

Alcance y definiciones

Influencia significativa

Mtodo de la participacin

Ejemplo

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Mtodo de la participacin
Se debe aplicar el mtodo de participacin:
La inversin en asociada y negocio conjunto es inicialmente reconocida al costo, y
ajustada posteriormente por los cambios en el patrimonio neto del inversionista
El Goodwill se incluye por el monto contable de la inversin; ste no es revelado
separadamente y no es amortizado

Costo inicial
+/+/=

Participacin beneficios / prdidas


(incluyendo amortizacin de los ajustes de VR)
Dividendos recibidos
Participacin en cambios directos en el patrimonio neto
Valor en libros

Existen exenciones a la aplicacin del mtodo de la participacin


(ej. inversiones mantenidas para la venta)

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Mtodo de la participacin

En los estados financieros consolidados del grupo:


Mtodo de la participacin
Excepto cuando:
La inversin se clasifica como mantenida para la venta
La controladora no presenta estados financieros consolidados o
Se cumplen todas de las siguientes condiciones:
El inversor es una entidad totalmente controlada o los minoritarios,
incluyendo aquellos sin derecho a voto, han sido informados y no
tienen objecin a no valorar la inversin por el mtodo de la
participacin
El inversor no tiene acciones
El inversor no ha registrado ni est en proceso de registrar los estados
financieros en ninguna comisin de valores con el objeto su emisin y
La controladora ltima o intermedia del grupo emite estados
financieros pblicos de acuerdo con NIIF

Mtodo de la participacin

Una entidad no necesitar aplicar el mtodo de la participacin a su inversin en una


asociada o negocio conjunto si la entidad es controladora que est exenta de la
elaboracin de estados financieros consolidados, segn lo sealado en NIIF 10.

Cuando una inversin en una asociada o negocio conjunto se mantiene directa o


indirectamente por una entidad que es una organizacin de capital de riesgo o un fondo
de inversin colectiva, fideicomiso de inversin u otra entidad anloga, la entidad puede
optar por medir las inversiones en esas asociadas y negocios conjuntos al valor
razonable con cambios en resultados (NIIF 9 Instrumentos financieros).

Cuando la participacin en una asociada o negocio conjunto cumpla los criterios para
ser clasificada como mantenida para la venta, se tratar segn NIIF 5 Activos no
corrientes mantenidos para la venta. Si la inversin deja de cumplir con los criterios para
ser clasificada de esa forma, se contabilizar utilizando el mtodo de la participacin de
forma retroactiva.
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Mtodo de la participacin

Para determinar si es necesario


reconocer cualquier prdida por
deterioro de valor adicional con
respecto a la inversin neta que
tenga en la asociada o negocio
conjunto.

NIC 39 Instrumentos Financieros:


Reconocimiento y Medicin

Cuando existe plusvala


(menor valor)

NIC 36 Deterioro del Valor de los


Activos (comparando su importe
recuperable con su importe en libros)

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Mtodo de la participacin
Impuestos diferidos
NIC 12

Diferentes fechas de cierre


Si la asociada tiene fecha de cierre diferente, sta debe preparar
estados financieros intermedios, salvo que sea impracticable
Si es impracticable, la diferencia en fechas no debe exceder de tres
meses y se debe considerar el efecto de las transacciones del periodo
intermedio

Diferentes polticas contables


Se deben utilizar polticas contables uniformes para transacciones y
hechos similares

Moneda extranjera
NIC 21

Mtodo de la participacin
Prdidas acumuladas por encima de la inversin
La inversin incluye el valor contable de la participacin bajo el
mtodo de la participacin, junto con otras inversiones que en
sustancia forman parte de la misma (e.g. Saldos cuya liquidacin o
realizacin no est planificada en el futuro cercano)
Las prdidas registradas por el mtodo de la participacin, se aplican a
la inversin en orden inversa a su prioridad en caso de liquidacin
Las prdidas registradas por encima del valor de la inversin, no se
registran
Slo se registran prdidas adicionales, si el inversor ha incurrido en
obligaciones legales o constructivas o ha realizado pagos por cuenta
de la asociada
Si se registran beneficios posteriores, stos no se reconocen hasta que
se hayan absorbido las prdidas no reconocidas

Agenda

Alcance y definiciones

Influencia significativa

Mtodo de la participacin

Ejemplo

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Ejemplo
Mtodo de la participacin
El 01 de enero de 2011, Rodney Co. adquiere el 35% de Franck Co. por 40,000. El
valor justo de los activos netos identificables es de 100,000. El Goodwill no es
amortizado, pero es evaluado su deterioro anualmente.

Valor de compra:
Activos netos
Porcentaje

100,000
35%
35,000

Goodwill

5,000
40,000

31 Diciembre 2011

Resultado neto 2011


Dividendos declarados y pagados en 2011

20,000
6,000

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Ejemplo
Mtodo de la participacin

Costo inicial

+/+/=

40,000

(a)

7,000

(b)

(2,100)

(c)

Participacin beneficios/prdidas
Dividendos recibidos
Participacin en cambios directos en el
patrimonio neto
Valor en libros

(a)

01.1.2011

Registrar la inversin original

(b)

31.12.2011

35% de 20,000 resultado

(c)

01.12.2011

35% de 6,000 dividendos pagados

44,900

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Revelaciones
Valor razonable de inversiones bajo el mtodo de la participacin, para las
que existe cotizacin burstil
Informacin financiera agregada de asociadas, incluyendo total de activos,
pasivos, ingresos y resultados
Razones por las que asume que existe influencia significativa, aunque se
posea menos del 20% de derechos de voto
Razones por las que se asume que no existe influencia significativa,
aunque se posea ms del 20% de derechos de voto
La fecha de cierre de una asociada cuando se utilicen estados financieros a
una fecha y por periodos distintos y
Naturaleza y medida de restricciones significativas a la capacidad de las
asociadas de repatriar fondos al inversor

Revelaciones

Importe de prdidas no registradas en el ejercicio y acumuladas


El hecho de que una asociada no se registra por el mtodo de la
participacin
Informacin financiera agregada de asociadas, individualmente o por
grupos, que no se registran por el mtodo de la participacin, incluyendo
total de activos, pasivos, ingresos y resultados
Se debe presentar separadamente la participacin del inversor en las
operaciones discontinuadas
Desglose de la participacin del inversor en las variaciones del patrimonio
de las asociadas
Participacin en los pasivos contingentes incurridos conjuntamente con
otros inversores

NIIF 3, NIC 27, 28 y 31 - 21