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11/06/2014

Bruna Azevedo Couto


Eloi Donizete de Souza Teixeira
Karla Marisa Fernandes Barbosa
Mayse dos Reis Araujo
Paulo Roberto Matos de Carvalho

Sistema de Previdncia no Brasil

11/06/2014

CONCEITO
 So entidades fechadas de previdncia complementar sem fins


-

lucrativos. Acessveis a grupos especficos de trabalhadores


vinculados a empregadores, os patrocinadores; ou a entidades
representativas de classe, os instituidores.
Objetivo: fazer o pagamento dos benefcios previdencirios aos
seus participantes com os capitais que foram acumulados e
rentabilizados
Exemplos:
FUNCEF (Fundao dos Economirios Federais) Empregados
da Caixa Econmica Federal. (R$ 52bi; 132 mil participantes)
Fundao Cesp Funcionrios das Centrais Eltricas de So
Paulo. (R$ 22bi; 120 mil participantes)
Petros Funcionrios da Petrobrs. (R$ 66,6bi; 155 mil
participantes)

INVESTIMENTOS
 Para atingir o objetivo dos fundos de penso, so feitos
investimentos dos valores arrecadados com os planos
previdencirios.
 Os investimentos so distribudos nas seguintes
aplicaes:

TIPOS DE
INVESTIMENTO
Renda Fixa
Renda Varivel
Imveis
Operaes com
Participantes
Investimentos
Estruturados
Investimentos no
Exterior

ALOCAO MEDIA (junho/2012)

LIMITES
MXIMOS

100%
70%

SEGMENTO

EFPCs

Renda fixa

84,69%

Renda varivel

10,31%

8%

Investimentos estruturados

0,97%

15%

Investimentos no exterior

0,02%

Imveis

1,97%

20%
10%

Operaes
participantes

com
1,52%

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Fundos de penso como


investidores institucionais
 Investimento a longo prazo;
 Ponderao dos riscos;
 Carteira significativa no mercado financeiro.

Governana dos fundos de penso


 Responsabilidade social
 Por suas caractersticas peculiares, os fundos de penso
exigem uma boa governana
 Gesto transparente (Comunicao);
 Noo de dever fiducirio;
 Tcnicos e dirigentes do fundo bem instrudos;
 Cdigo de tica bem estruturado;
 Controle interno e Conselho Fiscal;
 Cuidado com os terceirizados.

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Classificao das EFPC


 PLANOS DE BENEFCIOS

- Comum
- Multiplano

 PATROCINADORES OU

INSTITUIDORES

- Singulares
- Multipatrocinadores

ASPECTOS NORMATIVOS
 Toda a legislao sobre os fundos de penso pode ser
encontrada, na ntegra, na pgina do Ministrio da
Previdncia Social, no endereo:
www.previdencia.gov.br.

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ALGUNS ATOS NORMATIVOS


IMPORTANTES


EMENDA CONSTITUCIONAL N 20, DE 15 DE DEZEMBRO DE 1998


Modifica o sistema de previdncia social, estabelece normas de transio e d outras providncias;

LEI COMPLEMENTAR N 108, DE 29 DE MAIO DE 2001


Dispe sobre a relao entre a Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios, suas autarquias,
fundaes, sociedades de economia mista e outras entidades pblicas e suas respectivas entidades
fechadas de previdncia complementar, e d outras providncias;

LEI COMPLEMENTAR N 109, DE 29 DE MAIO DE 2001


Dispe sobre o Regime de Previdncia Complementar e d outras providncias;

LEI N 12.154, DE 23 DE DEZEMBRO DE 2009


Cria a Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar - PREVIC e dispe sobre o seu pessoal;
inclui a Cmara de Recursos da Previdncia Complementar na estrutura bsica do Ministrio da
Previdncia Social; altera disposies referentes a auditores-fiscais da Receita Federal do Brasil; altera
as Leis ns 11.457, de 16 de maro de 2007, e 10.683, de 28 de maio de 2003; e d outras providncias;

DECRETO N 7.123, DE 03 DE MARO DE 2010


Dispe sobre o Conselho Nacional de Previdncia Complementar - CNPC e sobre a Cmara de Recursos
da Previdncia Complementar - CRPC, e d outras providncias. O Conselho Nacional de Previdncia
Complementar foi institudo pelo Decreto n 7.12 juntamente com a Cmara de Recursos da Previdncia
Complementar, para substituir o extinto Conselho de Gesto da Previdncia Complementar.

NORMATIZAO, FISCALIZAO E SUPERVISO


 Normatizao: Conselho Nacional de Previdncia
Complementar CNPC
 Fiscalizao e superviso: Superintendncia Nacional
de Previdncia Complementar PREVIC

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Conselho Nacional de Previdncia


Complementar CNPC
 O CNPC o novo rgo com a funo de regular o regime de previdncia

complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia


complementar, nova denominao do Conselho de Gesto da Previdncia
Complementar.

 Composio:

- Ministro da Previdncia Social;


- Representante da PREVIC;
- Representante da Secretaria de Polticas de Previdncia Complementar (SPPC);
- Representante da Casa Civil da Presidncia da Repblica;
- Representante do Ministrios da Fazenda;
- Representante do Ministrios do Planejamento, Oramento e Gesto;
- Representante das entidades fechadas de previdncia complementar;
- Representante dos patrocinadores e instituidores de planos de benefcios dos
fundos de penso;
- Representante dos participantes e assistidos de planos de benefcios das
referidas entidades.

Cmara de Recursos da Previdncia


Complementar - CRPC
 A Cmara de Recursos da Previdncia Complementar um rgo

colegiado que aprecia e julga os recursos interpostos contra


decises da Diretoria Colegiada da Superintendncia Nacional
de Previdncia Complementar (PREVIC).

 Composio:

- 4 servidores titulares de cargo efetivo, no Ministrio da


Previdncia Social, na PREVIC ou no INSS;
- Representante das entidades fechadas de previdncia
complementar;
- Representante dos patrocinadores e instituidores de planos de
benefcios dos fundos de penso;
- Representante dos participantes e assistidos de planos de
benefcios dessas entidades.

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PREVIC

Lei n 12.154 de dezembro de 2009.


Substituiu a Secretaria de Previdncia Social (SPC) rgo do Ministrio
da Previdncia Social

PREVIC
 Vinculada ao Ministrio da Previdncia Social;
 Independente;
 Autonomia administrativa e financeira.
 Finalidades: Aprovar, fiscalizar e supervisionar as
EFPC;
 Executa Polticas de regime de previdncia
complementar.

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A Previc consolidou o mercado de


previdncia complementar
brasileiro
Previc => Mercado de previdncia complementar
=
CVM => Mercado de Capitais

Mecanismos de Execuo
 Instrues;
 Deliberaes;
 Ofcios;
 Termos de ajuste de conduta;
 Guias Previc;

 Prmio Previc de Monografia.

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ARTIGO
Gesto dos Riscos e Desempenho Financeiro nos Fundos de Penso
FACHESF E CELPOS






Fernando Jos Vieira Torres


Joste Florencio dos Santos
Moiss Arajo Almeida
Edilson dos Santos Silva

 Resoluo 13 do Conselho de Gesto da Previdencia Complementar

(CGPC)

 Resoluo 3.456/2007 do Conselho Monetrio Nacional (CMN)

Riscos dos Fundos de Penso


Riscos vinculados a uma EFPC (Fundo de Penso):
 Risco de Mercado;
 Risco de Crdito;
 Risco Operacional;
 Risco Legal;
 Descasamento entre Ativos e Passivos;

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Equilbrio Financeiro
x

Equilbrio Atuarial
O Gerenciamento de Riscos um dos pilares para o alcance
do Equilbrio Atuarial

Fundos de Penso Analisados


FACHESF
 EFPC pblica federal
 Patrocinadora: a Companhia Hidroeltrica do So Francisco
(CHESF)
CELPOS
 EFPC privada
 Patrocinadora: Companhia Enrgica de Pernambuco (CELPE)

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Dados do Artigo
 Metodologia;
 Resultados
 Concluso

BIBLIOGRAFIA










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