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PLAN ECONMICO FINANCIERO

Una vez completado el anlisis de las reas anteriores, queda un ltimo estudio, el econmico financiero,
mediante el cual ser valorada la viabilidad econmica y financiera del proyecto.
El Plan Econmico Financiero trata de medir un objetivo bsico de todo negocio, que es la rentabilidad del
mismo, pero sin olvidar que existe un segundo objetivo necesario para poder hablar de viabilidad, que es el
de la liquidez.
Para cumplimentar el Plan Econmico Financiero se plantean los siguientes pasos:
Primero. Clculo de las necesidades de inversin. La inversin inicial de una empresa es lo que se
conoce, desde el punto de vista tcnico, como el Activo de la empresa. Este Activo recoge los bienes y
derechos necesarios para iniciar la actividad..
Las inversiones necesarias para iniciar una actividad se pueden clasificar en distintos tipos.
Inmovilizado Material. Recoge bienes con permanencia en la empresa, por trmino general, superior a un
ao. Estos bienes pueden ser:

Construcciones.

Patentes.

Acondicionamiento.
Maquinaria.
Mobiliario.
Equipos informticos.
Elementos de transporte.
Otro inmovilizado material.
Inmovilizado Inmaterial.

Arrendamiento financiero.
Aplicaciones informticas.

Segundo. Financiacin de las inversiones. Una vez calculado el volumen de inversin inicial para poner en
marcha la empresa, tendremos que determinar cmo financiaremos dicha cantidad.
Recursos propios. Compuesto por el Capital o Capital Social, dependiendo que sea empresa individual o
sociedad.
Financiacin ajena a largo plazo o exigible a largo plazo o deudas a largo plazo. Dentro de este
apartado nos podemos encontrar con varias opciones para financiar nuestras inversiones a largo plazo,
que son las siguientes:
- Proveedores. Recoge las deudas con las empresas suministradoras de productos o materias primas, por
obtener un pago aplazado en nuestras negociaciones con ellas.
- Proveedores de inmovilizado a corto plazo. En este caso se recogen las deudas por financiacin del
activo fijo con vencimiento inferior al ao.
A continuacin es presentado un cuadro de inversiones y otro de financiacin, para los tres aos de
previsin, en los que son recogidas las iniciales y las futuras:

El total de las inversiones y el de la financiacin tienen que ser iguales en el inicio de la actividad.

CONCEPTO INVERSIN ( en cientos de soles)

Gastos de Constitucin y puesta en marcha
Terrenos y bienes naturales
Edificios y otras construcciones
Maquinaria, instalaciones y utillaje
Elementos de transporte
Mobiliario y enseres
Equipos para procesos de informacin
Aplicaciones informticas
Derechos de traspaso
Patentes y marcas
Depsitos y fianzas
Existencias
Previsin de fondos
TOTAL

Posteriormente, al tratarse de inversiones y financiacin incrementadas, no tienen que coincidir, ya que no

se trata en este caso de Balances en los que s debe coincidir el Activo con el Pasivo.
A continuacin ser presentado un modelo de Balance en el que se recogern las inversiones y
financiacin iniciales del proyecto, que coincidir con las de los cuadros anteriormente detallados de
inversin y financiacin.

CONCEPTO INVERSIN (en cientos de soles)

Aportaciones de los socios
Prstamos a largo plazo
Crditos
Subvenciones
Otros

SOLES

TOTAL

100%

COSTES FIJOS, en funcin del tipo de empresas, pueden ser:

Arrendamientos. Si el local es alquilado algunos elementos del inmovilizado.
Comunicacin. Coste de las acciones previstas de comunicacin.
Transportes. En el caso de empresas que tengan como poltica el acercamiento del producto a la
clientela.
Servicios de profesionales independientes. Normalmente se recogen aqu los gastos de gestora o
asesoras externas.
Material de oficina. Se recogen los gastos por los consumibles de oficina.

 Reparaciones y mantenimiento. Del local e instalaciones.

Mano de obra indirecta. Se recoger en este apartado el resto de los costes salariales, el de las
personas que no intervienen en el proceso productivo, incluida la Seguridad Social a cargo de la empresa.
Suministros. Se recogen los gastos de luz, agua, telfono y gas.
Tributos. Contempla todos los tributos y tasas de la actividad, como la Licencia de Apertura, las Tasas
Municipales, etc.
Otros gastos. Se detallarn aquellos otros gastos necesarios para la actividad que no se puedan
encuadrar en los puntos anteriores.
Gastos financieros . Recoge los intereses de la financiacin externa. Tambin los gastos de negociacin
y/o apertura que puedan existir.

SISTEMA DE COBRO AL CLIENTE

El ratio de cobro a clientes indica el nmero de das que la empresa tarda en recuperar la deuda de clientes. Los
hbitos de cobro apenas han cambiado estos aos, aunque se observa que con las crisis disminuye el plazo
medio de cobro. En el caso europeo el plazo es menor que en el promedio de Espaa. El plazo es menor en las
empresas aragonesas 20 que en las espaolas, y las diferencias son estadsticamente significativas casi todos
los aos.

SISTEMA DE PAGO A LOS PROVEEDORES

En cuanto al ratio de pago a proveedores, que indica el nmero de das de aplazamiento del pago por parte de
la empresa a sus proveedores la evolucin sigue un patrn similar al ratio anterior, de cobro a clientes. Aunque
este ratio es bastante estable, con las crisis se estiran los plazos de pagos de pago a proveedores. En el caso
aragons esas diferencias son ms acusadas, aunque las diferencias son estadsticamente significativas solo el
ao 1999.