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MTODO DE TENDENCIAS

INTRODUCCIN
Realizamos la siguiente investigacin sobre el Mtodo de Tendencia, puedo
decir que este mtodo constituye una ampliacin del mtodo de aumentos y
disminuciones. Efectivamente, recordaremos que la principal desventaja que
citamos para el mtodo de aumentos y disminuciones, era la de que
presentaba ciertas dificultades cuando se quera aplicar ms de tres ejercicios
ya que entonces surga la dificultad de adoptar la mejor base sobre la cual
calcular las diferencias.
Por otro lado, se ha apreciado en la tcnica actual del anlisis la convivencia de
estudiar ms de tres ejercicios, a efecto de contar con un punto de vista ms
elevado que permita ver la direccin que ha seguido la empresa y obtener ms
conclusiones, que si nicamente se examinaran lapsos cortos.
Para resolver este problema, se ha ideado el llamado Mtodo de tendencias
que tiene como base los mismos ndices.

OBJETIVO
1. Es el mtodo de anlisis que consiste en observar el comportamiento de
los diferentes rubros del Balance general y del Estado de resultados, para
detectar algunos cambios significativos que pueden tener su origen en errores
administrativos.
2. Este mtodo nos permite conocer la direccin y velocidad de los cambios
que se han dado en la situacin financiera de la empresa a travs del tiempo,
por lo que se considera como un mtodo de anlisis horizontal.
3. Nos ayuda a la deteccin de fallas; pero es solamente un mtodo
exploratorio, por lo que siempre es necesario investigar ms a fondo para
encontrar las causas de las fallas. Es necesario determinar los cambios

sufridos en los saldos de los rubros de los estados financieros que nos interesa
analizar. El anlisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo
financiero de una empresa
4. La aplicacin de este mtodo requiere de la eleccin de un ao base que
te va a servir como referencia o punto de partida de tus clculos para poder
observar la tendencia que est siguiendo cada concepto.

MTODO DE TENDENCIAS
A travs de este mtodo se puede determinar la propensin relativa y absoluta
de las cifras plasmadas en los estados financieros de la empresa. Desde luego
que los conceptos debern ser homogneos.
Algunas de las caractersticas a observar en este mtodo son:

Renglones similares.

Importe base y comparado.

Tendencias: (%) relativo, absoluta ($), mezcladas (%,$).

Ahora bien los relativos y tendencias pueden ser positivas y negativas.


El procedimiento de las tendencias conocido tambin como procedimiento de
porcientos de variaciones, puede aplicarse a cualquier estado financiero,
cumpliendo los siguientes requisitos.
1. Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma
empresa.
2. Las normas de valuacin deben ser las mismas para los estados
financieros que se presentan
3. Los estados financieros dinmicos que se presentan deben proporcionar
informacin correspondiente al mismo ejercicio o periodo.
4. Su aplicacin es limitativo, supuesto que cada procedimiento se aplica
de acuerdo con el criterio y objetivo que persiga el analista de estados

financieros, de tal manera que generalmente , es conveniente auxiliar de


dos o mas procedimientos de anlisis
5. El procedimiento de las tendencias facilita la retencin y apreciacin en
la mente de la propensin de las cifras relativas situacin importante
para hacer la estimacin con base adecuadas de los posibles cambios
futuros.
6. Para su aplicacin debe remontarse al pasado, haciendo uso de estados
financieros de ejercicios anteriores, con el objeto de observar
cronolgicamente la propensin que han tenido las cifras hasta el
presente.
7. El procedimiento de la tendencias como los anteriores, son
procedimientos explorativos, generalmente nos indican probables
anormalidades, tal vez sospechosas de cmo se encuentra la empresa.
De ah que el analista de estados financieros deber hacer estudios
posteriores, para poder determinar las causas que originan la buena o
mala situacin de la empresa recomendando, en su caso las medidas
que a su justo juicio juzguen necesarias.

MTODO GRFICO DE TENDENCIAS.


Formulas aplicables:
Para obtener el relativo.

(Cifra comparada)
Cifra base

100

Para obtener la tendencia relativa.


Cifra comparada relativa cifra base relativa.
O bien

Cifra comparada cifra base


Cifra base

100

Obtener la tendencia de las ventas netas de la empresa Z por los aos de 1994
a 1999
Sabiendo que en 1994 se vendieron $ 400,000.00, en 1995 460,000, en 1996 $
540,000, en 1997 $ 640,000, en 1998 $ 780,000 y en 1999 en 960,000

Ventas netas
1994
1995
1996
1997
1998
1999

Absolutos
400,000
460,000
540,000
640,000
780,000
960,000

Relativos
100%
115%
135%
160%
195%
240%

Tendencia relativa
--------------------15% (+)
35% (+)
60% (+)
95% (+)
140% (+)

Del cuadro anterior podemos establecer los siguientes


La cifra base es de la mayor antigedad y va en primer termino (ventas
1994)
Las cifras comparadas son aquellas subsecuentes a la cifra base o sean
cronolgicamente las ventas de 1995,1996,1997,1998,1999
A la cifra base ( ventas de 1994) se le asigna el relativo de 100%
A las cifras comparadas se les asigna el relativo correspondiente
aplicando la formula de cifras comparadas sobre cifra base por 100
La tendencia relativa de las cifras comparadas se determina aplicando la
formula de cifras comparadas relativa menos cifras base relativa
Cuando los relativos son superiores al 100% se dice que son positivos
obteniendo una tendencia positiva
Cuando los relativos son inferiores a la base, se dice que son negativos,
obteniendo una tendencia relativa negativa.

En la prctica se acostumbra obtener la tendencia de la cifras de dos


conceptos de los estados financieros que tengan dependencia por ejemplo:

Tendencia del activo circulante y pasivo circulante


Tendencia del capital de trabajo y el pasivo circulante.
Tendencia del activo rpido y pasivo circulante
Tendencia del capital contable tangible y pasivo total
Tendencia del activo fijo y capital contable tangible.
Tendencia del supervit y capital de pagado.
Tendencia de ventas netas y promedio de cuentas y documentos por
cobrar de clientes
Tendencia de costo de ventas y el promedio de activos fijo.
Tendencia de ventas y el promedio de activos fijos.

Para ejemplificar este mtodo se ha elaborado la siguiente cdula:

AO
1974
1975
1976
1977
1978

VENTAS
NETAS
(Absolutos)
21740
43994
50322
52810
55600

%
(Relativo)
100
202
231
243
256

UTILIDAD
NETA
(Absolutos)
1214
1034
1818
2400
3150

%
(Relativo)

RAZN
SIMPLE

100
117
150
198
259

0.06
0.02
0.04
0.05
0.06

Apoyndose en los nmeros relativos la representacin grfica de la tendencia


mostrada por las ventas y utilidad es la siguiente:

300 =

200 =

100 =

1974

1975

1976

1977

1978

_______ TENDENCIA DE LAS VENTAS


- - - - - - TENDENCIA S DE LA UTILIDAD
Con el resultado de la razn simple obtenido de:
UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS

Que muestra la cdula anterior puede elaborarse la siguiente grfica de la


tendencia:

0.07

0.06

0.05

0.04

0.03

1974

1975

1976

1977

1978

LIMITACIONES DEL MTODO

Como podr observarse el mtodo de tendencias como mayormente los ya


vistos, pueden dar indicios de anormalidades, pero no debe olvidarse que son
medios explorativos, por lo que el analista frecuentemente tendr que recurrir
a estudios posteriores, a fin de localizar las causas que originan tales
situaciones
Se presenta ciertas desventajas siendo la principal, la misma que se
mencionaba a propsito del mtodo de porcientos integrales. sea la de que

tratndose a nmeros relativos, es factible olvidarse de los nmeros absolutos


que se representan y por lo tanto no considera su verdadera magnitud en
trminos monetarios.
El complemento indispensable en el calculo de este mtodo y que
posteriormente facilita su interpretacin grafica ya que en dicha forma se puede
apreciar mas claramente el desarrollo de la serie, aspecto principal si se tratara
de un periodo que comprende varios aos y con mayor justificacin cuando se
comparan varias series.
MTODO DE NDICES
La aplicacin de este mtodo requiere de la eleccin de un ao base que te va
a servir como referencia o punto de partida de tus clculos para poder observar
la tendencia que est siguiendo cada concepto.
Para calcular los cambios sufridos en cada rubro una vez determinada la base,
solamente debes dividir el saldo del rubro que te interese de cada ao, entre el
saldo base y el resultado lo multiplicas por 100, con lo que obtendrs un
resultado conocido como ndice de tendencia.
Para calcular los cambios sufridos en cada ao y en cada rubro, es necesario
determinar el ndice de tendencia respectivo
Frmula para el clculo del ndice de tendencia:
Una vez obtenidos los ndices, es muy conveniente graficarlos para ver con
claridad cmo se est comportando tu empresa financieramente.
En ocasiones, es conveniente que utilices una misma grfica para presentar la
tendencia de 2, 3 o hasta 4 conceptos, pero no es recomendable que presentes
muchos conceptos en la misma grfica, ya que puedes perderte con tantos
datos y lneas.
MTODO HISTRICO
En el mtodo histrico se analizan tendencias ya sea de porcentajes, ndices o
razones financieras.

El principal objetivo del anlisis histrico es determinar la evolucin absoluta y


relativa (positiva, negativa o nula) de las distintas cuentas homogneas de ms
de dos estados financieros. La base de su procedimiento consiste en incluir
conceptos homogneos, cifras base, cifras comparadas y las tendencias
absolutas y relativas, las cifras tienen que corresponden a estados financieros
de la misma empresa y la magnitud de los periodos comparados debe ser
igual.
El mtodo Histrico se aplica para analizar una serie de estados financieros de
la misma empresa a fechas o periodos distintos.

Serie de cifras o valores

Serie de variaciones

Serie de ndices

Se aplica para analizar ms de dos estados contables pertenecientes a una


misma empresa, para establecer la evolucin en el tiempo de los distintos
renglones de los estados contables.
En el mtodo histrico se analizan tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o
razones financieras, puede graficarse para mejor ilustracin.
Supongamos la siguiente serie correspondiente a los saldos de caja y bancos
de una empresa determinada por los aos de 2001 a 2004:
2001 $50,000
2002 60,000
2003 75,000
2004 72,000
Estableciendo las
proporciones tendremos (tmese como ao base 2001): 50,000 : 100 : : 60,000
: X ; X = 120 50,000 : 100 : : 75,000 : X ; X = 150 50,000 : 100 : : 72,000 : X ; X
= 144 9 72
De acuerdo con lo anterior, podemos formar nuestra serie de nmeros ndices,
olvidndose ya de los nmeros absolutos que representan.

2001 = 100 2002 = 120 2003 = 150 2004 = 144


La ventaja de este mtodo es el uso de nmeros relativos, ya que en ltima
instancia los nmeros ndices no son sino nmeros relativos; en este caso,
durante el clculo vamos obteniendo automticamente una idea de su
magnitud, ya que su valor se relaciona siempre con una base; al mismo tiempo,
con su lectura nos podemos dar cuenta de la tendencia o sentido hacia el cual
se ha dirigido el concepto cuya serie se representa. De ah que conozcamos
este mtodo con el nombre de tendencias. Sin embargo, tambin presenta
ciertas desventajas, siendo la principal, la misma que mencionbamos a
propsito del Mtodo de Por cientos integrales, o sea, la de que tratndose de
nmeros relativos, es factible olvidarse de los nmeros absolutos que
representan y por lo tanto, no considerar su verdadera magnitud en trminos
monetarios. El complemento indispensable en el clculo de este mtodo y que
posteriormente facilita su interpretacin, es su representacin grfica, ya que
en dicha forma se puede apreciar ms claramente el desarrollo de la serie,
aspecto principal si se trata de un periodo que comprenda varios aos y con
mayor justificacin cuando se comparan varias series.

CASO PRCTICO

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INTERPRETACIN
Una vez que hemos calculado los ndices de tendencias respectivos, se
procede a interpretar los resultados para poder obtener algunas conclusiones
sobre el comportamiento financiero de la empresa.
Es muy conveniente graficarlos para ver con claridad cmo se est
comportando la empresa financieramente.
En ocasiones es conveniente utilizar una misma grfica para presentar la
tendencia de 2, 3 o hasta 4 conceptos, pero no es recomendable que presentes
muchos conceptos en la misma grfica, ya que puedes perderte con tantos
datos y lneas.

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Un porcentaje de tendencia superior a 100 significa que ha habido un aumento


en el saldo de la partida con respecto al ao base.
Una ventaja del mtodo de tendencia, en contraste con el mtodo de estados
comparativos, es que los porcentajes de aumento o disminucin en las partidas
podrn determinarse tan solo restando el porcentaje de tendencias de que se
trate.

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