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NIIF 7 - REVELACIÓN DE INSTRUMENT

Medicición inicial y Posterior de Activos y Pasivos Financieros

NIC 39 (a partir del 01.01.2018 NIIF 9)
Inversor / Comprador
A
ESF
Activos

Pasivos
Cuenta por pagar

Inversión en acciones
Inversión en Bonos
Patrimonio

Es un "contrato" en el que para una compañía
genera un Activo Financiero (Activo), y
simultáneamente, para otra Compañía le Gene
un Pasivo Financiero (Pasivo) o un Instrumento
Patrimonio (Patrimonio)

Venta al crédito

Elemento
Cuenta por cobrar
Venta

Debe
S/.
1,000

Inversión en Acciones

Elemento

Debe
S/.
1,000

Inversión
Caja
Inversión en Bonos

Elemento

Debe
S/.
1,000

Bonos
Caja

Actual
Perú

Riesgo
Bajo

Tasas de Int.
Bajar

España

Alto

Subir

Riesgo
Alto
Bajo

Tasas de Int.
Subir
Bajar

Hace 30 años
Perú
España

Financiamiento 1

US$
4,000,000

Alternativa 1 MAV

4,000,000

5%

Alternativa 2 Banco

4,000,000

10%

Financiamiento 2

US$
4,000,000

Alternativa 1 MAV

4,000,000

5%

Alternativa 2 Banco

4,000,000

10%

Tipo de Cambio
Riesgos de Mercado

Tasa de Interés
Precios

Riesgos Fnanciros

Riesgo de Liquidez

Capital de Trabajo - Que nuestros activos corrie
Cuentas por cobrar

Riesgo de crédito
Todos los AF están
Expuestos a este riesgo

El riesgo de recuperabilidad de dichos activos

Todos los AF están Expuestos a este riesgo .

1.1.1.000 Emisión de Bonos Haber S/. 1.CIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Identificación de Pasivos Financieros e Instrumentos de Pat.000 Elemento Compras Cuentas por pagar Debe S/. para otra Compañía le Genera sivo Financiero (Pasivo) o un Instrumento de Patrimonio (Patrimonio) Patrimonio Emisión de acciones Comprar al crédito Haber S/. VR NIIF 13 AF . y táneamente.000 Emisión de Acciones Haber S/.NO F Instrumento Financiero NIC 32 Emisor / Vendedor B ESF Activos Cuenta por cobrar Pasivos Deuda por bonos n "contrato" en el que para una compañía le genera un Activo Financiero (Activo).000 Elemento Caja Deuda por emisión de bonos Debe S/. 1.1.000 Elemento Caja Emisión de Acciones (Capital) Debe S/.000 .

000 Intereses Plazo 5 años 400.000 Intereses Mercado 2/7/2015 10.000 Intereses Plazo 5 años 400.000 10% l de Trabajo .Que nuestros activos corrientes puedan cubrir los pasivos corrientes as por cobrar go de recuperabilidad de dichos activos 147000 13900 2/15/2015 ### 9% .000 Intereses Plazo 10 años 200.Plazo 10 años 200.

Activos Dinero en Bancos Cuentas por cobrar Inversiones en acciones Inversiones en Bonos Riesgo de Crédito SI SI SI SI .

1.000 Haber S/.000 Haber S/.1.000 .1.Haber S/.

347.000 400.000 213.100 .900 400.000 186.000 53.

.

Inversiones en Acciones Subsidiaria A Subsidiaria A Asociada A A 100% 51% 25% 1% ESF A Activos Pasivos 1) Inversión en Subsidiaria Normas de Grupos Económicos 2) 3) 1000 .

Caja Acciones Caja 800 Pat Medición Inicial Valor Razonable de la Contraprestación en Valor Razonable de la Contraprestación en Medición Posterior VR Costo Amortizado VPP .Método de Participación Patrimonia Costo .

NIC 24 Asociadas 20% + 1 Influencia Significativa NIC 27. NIIF 10. NIIF 12. NIIF 10. NA NIC 39 Acuerdos o Negocios Conjuntos Inversión en Acciones . NIIF 12. Conjunción NIC 27. NIC 28.B Directorio de B B 10 Directores 6A 4 Otro Accionista Directorio de B B 10 Directores 2A 5 Accionista 2 3 Accionista 3 B Inversiones en acciones Presunción Poder NIIF Subsidiarias 50% + 1 Control NIC 27.Activo Financiero 50% . NIIF 12. NIC 28. NIIF 10.

800 800 1000 -200 800 e de la Contraprestación entregada + Costo y Gastos e de la Contraprestación entregada No se incluyen Costo y Gastos de Participación Patrimonial .

Junta Acta . NIC 28. NIIF 11 . NIIF 12. NIIF 12. NIC 24 IC 27. NIC 28. NIC 24. NIIF 10. NIIF 12. NIIF 10.A es la que tiene el poder de Controlar a B Directorio Número de Directores Gerencia IC 27. NIIF 10. NIC 24 IC 27.

.

300 Compro Acciones de la Empresa ABC Pregunta: Respuesta: La empresa ABC cotiza en una Bolsa de Valores? NO Compro Acciones de la Empresa Anypsa Datos 1 Datos 2 La empresa Anypsa no cotiza en una BV La empresa Vencedor (Competencia .300 100 13 Depende del Mercado 1.15 2) La empresa Alicorp Cotiza en la BVL? SI A B 100 13 1.NIIF 13 Valor Razonable Cero riesgo Riesgo Mediano Riesgo alto Mayor distorción 1) Compro Acciones de Alicorp Pregunta: Respuesta: Empresa Compra 28.02.NIIF 7 .Similar) si cotiza en la BV .

000 Medición del bajo la metodología de múltiplos comparables Empresa Compra 28.Presgunta: Podré obtener un VR utilizando los precios (VR) de una empresa comparable? Cálculo del VR Datos Comparable Vencedor Entidad Precio S/.02.25 Depende del Mercado 525 -25 499 1 .000.15 A B 100 5 500 500 100 5.000 2. Ventas 2014 EBITDA BAI 10 1.300.000 1.000 Evaluación A Anypsa 5 500.500.

100% Observables (Media Papayita) Nivel 2: Puedo obtener VR de A/P Financieros comparables q Utilizo Información comparable .No son 100% Observables Aplicar técnicas y herramientas financieras Nivel de Valor Razonable Sí son de Nivel 1 Precio Cantidad Total Nivel de Valor Razonable No podrá ser del Nivel 1 a Bolsa de Valores? etencia .Similar) si Nivel de Valor Razonable No podrá ser del Nivel 1 Podrá ser del Nivel 2 .NIIF 7 .NIIF 13 Valor Razonable (Papayita) Nivel 1: Cuando obtenemos los VR en mercados activos Mercados Activos .100% Observable Transacciones previas Complicado Nivel 3: VR que no voy a poder obtener de un mercado activo Precios .

25 500.o los precios (VR) de Evaluación B Anypsa 5.000 1.000 NIIF 13 .450.

100% Observables Perú Bolsa de Valores de Lima Bolsa de Productos del Perú Mercado Alternativo de Valores VR de A/P Financieros comparables que se negocian en un Mercado Activo ón comparable . .WACC Valor Terminales etc. etc.supuestos Tasa de Descuento: CPPC .300 ivel de Valor Razonable o podrá ser del Nivel 1 ivel de Valor Razonable o podrá ser del Nivel 1 odrá ser del Nivel 2 Flujos de Caja Descontados!!! Aplicamos proyecciones .100% Observable a poder obtener de un mercado activo n 100% Observables y herramientas financieras ivel de Valor Razonable í son de Nivel 1 13 100 1.mos los VR en mercados activos os .