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SISTEMA FIANNCIERO

PERUANO

ALUMNA:
AVILA CARLOS EVELYN KAROL

DEDICATORIA

El trabajo est dedicado principalmente a mis


padres, a mi familia por su apoyo
incondicional del da a da.

INTRODUCCION
Las unidades econmicas de produccin consumo tienen determina objetivos.
Para

alcanzarlos

se

necesita

realizar

ciertos

gastos

y as

obtener

los medios (humanos y materiales) necesarios para lograr tales fines. Ahora
bien, para solventar los gastos es necesario disponer de recursos. Este
razonamiento anterior resulta tambin de aplicacin para el estado.
La secuencia ingresos-gastos esta relacionada con los cumplimiento de los
fines por parte de aquel (defensa, justicia, etc.) y tiene a su vez, consecuencias
econmicas (impacto en la economa).
Las finanzas pblicas se ocupan del proceso mencionado.
La palabra "finanzas" llega de las voz griega, "finos", la cual pasa al latn,
"finis",

que

significa

fin.

En

un

principio

se

aplico

como

fin

de

los negocios pblicos; pero luego surgi el trmino finanzas lo cual implicaba
otros elementos esenciales como los recursos o ingresos.
Las finanzas pblicas (expresin usada en Francia, Italia, Inglaterra), tiene
como sinnimo habitual la expresin hacienda pblica (usada en Espaa). En
argentina, la

secretaria de hacienda de la nacin tiene a su cargo

la responsabilidad de las finanzas pblicas.


Desde un punto estrictamente econmico, las finanzas pblicas se ocupan de
las corrientes de recursos pblicos, la corriente de gastos pblicos y la
incidencia

que

ambas producen

en

la

economa. De

esta

manera

el gobierno estima los recursos/ingresos pblicos y prev los gastos/egresos


pblicos que sern especificados en la ley de presupuesto anual.
Las finanzas pblicas (para la corriente clsica) se ocupan de lo relacionado
con la cobertura de los gastos pblicos y asimismo de la composicin
y distribucin de las cargas pblicas impuestas a la comunidad para financiar
los mismos. La hacienda publica opera sobre los principios de equidad (justicia
dada por la proporcionalidad) en la distribucin de las cargas, y la neutralidad,
o sea no afectar las decisiones econmicas de los particulares

No obstante, este enfoque se refiere a la utilizacin de los recursos y gastos


pblicos para lograr determinados efectos sobre la economa.

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO


CONCEPTO
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o
privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro,
que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema bancario, el
sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema
financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo
de segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e
inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario
y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes
desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este
papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. La
eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de
recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin.

El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o


deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la
esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la situacin
econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones de estos
puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto).

El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de


ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla
de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de
servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de
agentes econmicos que ofrecen servicios financieros.

Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales


bajo la supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este
sector los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones
financieras especializadas.
Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales pero no
pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales,
cooperativas de ahorro y crdito y programas de ONGs.
Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son
muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que
facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican
usureros, prestamistas, familiares y amigos.

IMPORTANCIA
El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y
demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal
forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo
de la economa.
En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros
se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico.
Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes
formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de
cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las
finanzas gubernamentales.
Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el
grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la
tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del mercado
para la asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios de la
confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas
financieros eficientes.
Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa
moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente
aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo

tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros con


rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo atractivas estimulan el
ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversin y supervisar las
actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la
eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentos
financieros permite a los agentes econmicos mancomunar el riesgo de los
precios y del comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y
el asumir riesgos son la base de una economa en crecimiento.
La importancia del sector financiero como promotor de la innovacin
tecnolgica y el crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su funcin
de intermediacin (transformacin del ahorro en inversin) ha llevado a que
diversos autores desde el siglo XIX estudien la relacin entre el grado de
desarrollo financiero y el crecimiento econmico en los pases, buscando
determinar la relacin de causalidad existente. Esta seccin presenta la
estructura del sistema financiero, su importancia en la economa y la evidencia
emprica que sustenta como condicin necesaria, para la existencia de
crecimiento econmico en el largo plazo, una mayor profundizacin financiera.
LA INTERMEDIACIN FINANCIERA
Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los
agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios.
La intermediacin Financiera puede ser de dos clases:

Intermediacin Financiera Directa Es aquella donde existe un contacto


directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios.
La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores , donde
concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , para
venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , que
ser invertido en actividades productivas .Esta regulada y supervisados
por la comisin Nacional Supervisora de empresas y valores (conacev).

Intermediacin Financiero Indirecta Es aquella donde el agente


superavitarios no logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo: Un
ahorrista que ha depositado su dinero en el banco .No logra identificar a
ala persona que solicitara su dinero del prstamo. Se realiza en el
sistema bancario y el sistema no bancario, son regulados y supervisados
por la superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO


Agentes del
Industrializados)
El Crdito

sistema

financiero

(Bolsa

de

valores,

Bancos

La moneda
SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin financiera,
formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario esta conformada por la
banca mltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin
(B.N).

Los Bancos
Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades
mercantiles que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten
vago otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras
actividades que le proporciones utilidades.
Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin
financiera formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar
depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de cheques
extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a trabes de
sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero)
Importancia de los Bancos
Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.
Impulsan las actividades econmicas
Son agentes de crdito
Ofrecen seguridad y confianza

TASA DE INTERS
Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de
prstamos o de depsitos .puede ser:

Tasa de inters pasiva


Es el precio que el banco paga cuando acta como depositario, esto es
cuando capta recursos del pblico.
Tasa de inters activa
Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes
deficitarios.
Clases de Bancos
Banco Central de Reserva
Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica monetaria
y cambiaria de nuestro pas .Es conocida tambin como la autoridad
monetaria, fue fundada en 1931 por recomendacin de la misin
Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria.
Sus Funciones Son:
Regular la cantidad de dinero.
Administrar las reservas internacionales.

Emitir billetes y monedas. d) Informar sobre las finanzas


nacionales.
Banco de la Nacin
Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las
operaciones financieras del sector publico .Creado en 1996, tiene como
finalidad principal proporcionar a todos los rganos del sector publico
nacional servicios bancarios. Funciones
Recauda los tributos y consignatario
Es depositario de los fondos de las empresas estatales.
Garante y mediador de las operaciones de contratacin y
servicios de la deuda publica.
Realiza pagos de deuda externa
Agente financiero del estado

EL SISTEMA NO BANCARIO
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que captan
y canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a:
Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de
financiamiento y captar recursos financieros del pblico segn modalidades, a
excepcin de los depsitos a la vista. Adems facilita la colocacin de primeras
emisiones de valores y operan con valores mobiliarios.
COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo) Institucin administrada
por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo
productivo de las pequeas y medianas empresas del sector empresas del
sector industrial.
Compaas de Seguro Empresas que cubren diversos riesgos: robos,
prdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas,
automviles, casas, etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a los
afectados asegurados a cambio del pago de una prima.
Comparativas de Ahorro y Crdito Son asociaciones que auguran a sus
miembros el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de
cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema
financiero.
Caja Rurales Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de
captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar
actividades econmicas ligadas al agro de la regin.

AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el


descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de
previsin individual.
SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL
El fondo monetario internacional Denominado F.M.I es la agencia especial de
las naciones unidas, fundad en 1945 segn los acuerdos de bretton Woods
(1944), que tiene su sede central en Washington. Tiene como finalidad de
fomentar la solucin de los problemas monetarios de los pases miembros. Sus
objetivos, entre otros son:

fomentar la expansin y el comercio internacional.


fomentar la estabilidad monetaria de sus miembros.
controlar la estabilidad monetaria internacional.
Ayudar a resolver problemas monetaria de los pases miembros que los
necesitan.
Infundir confianza a los miembros del sistema cambiario.

El Per y el F.M.I: El Per es mimbro del fondo desde el 8 de marzo de 1946.


La aprobacin del convenio, se realizo el 29 de diciembre de 1946.el uso del
F.M.I. solo se inicio en 1945 por los desequilibrios de nuestra balanza de pagos
registrada desde 1952.

EL PAGO
Importancia del pago en el Per
En los ltimos aos los sistemas de pago han adquirido especial importancia,
en particular para las autoridades monetarias, debido a que el creciente
desarrollo tecnolgico posibilit mejorar la rapidez y eficiencia en el traslado de
fondos, as como introducir nuevos instrumentos de pago. En que el desarrollo
eleva la eficacia de la poltica monetaria.
Nuestro pas no ha sido ajeno al creciente desarrollo tecnolgico de los
sistemas de pagos. En febrero de 2000, el Banco Central de Reserva del Per
(BCRP) dio el primer paso importante en la modernizacin del sistema de
pagos nacional con la puesta en marcha del Sistema de Liquidacin Bruta en
Tiempo Real (Sistema LBTR) y posteriormente, en noviembre de ese mismo
ao, entr en funcionamiento la Cmara de Compensacin Electrnica (CCE),
de propiedad privada, que procesa los pagos de bajo valor. Cabe anotar que el
Per se constituy en uno de los primeros pases en Latinoamrica en
desarrollar la infraestructura para los pagos de alto y bajo valor. Colombia lo
implement en 1993, Mxico en 1995, Argentina en 1996. Costa Rica en 1999,
Brasil en 2002, y Chile en 2004.

La importancia del sistema de pagos y su relacin con la poltica monetaria y la


estabilidad monetaria y financiera. En general se tiene que:
a. El sistema de pagos comprende el conjunto de transacciones monetarias
que realizan los diferentes agentes econmicos, as como las regulaciones,
instituciones y medios tcnicos que posibilitan el envo de las rdenes de pago.
Las transacciones en efectivo son la forma tradicional de pago, pero dado que
no se procesan a travs de un sistema organizado y no utilizan la
infraestructura tecnolgica, no se consideran parte del sistema de pagos, tal
como se ha definido.
b. Los sistemas de pago involucran operaciones de alto valor (generalmente de
liquidacin bruta) y pagos de bajo valor (que pueden liquidarse de manera
multilateral en los sistemas administrados por los bancos centrales). Aqu debe
tenerse en cuenta que existen sistemas de pago (por ejemplo, la liquidacin de
cheques y valores) que pueden afectar de manera importante la liquidez del
mercado monetario o la finalizacin de las transacciones en el mercado de
capitales. Estos sistemas se consideran sistmicamente importantes y por ello
sus liquidaciones se llevan a cabo en el sistema de liquidacin administrado por
el Banco Central. Un sistema de pagos eficiente en trminos de costo, rapidez
y seguridad contribuye con la eficacia de la poltica monetaria ya que posibilita
que sus efectos se transfieran con mayor rapidez entre los participantes y
usuarios.

Fuentes de financiamiento
Propias
Estos fondos pueden tener origen en las utilidades generadas por las empresas
una vez iniciada la actividad, y constituyen una fuente importante de
financiamiento.
Tambin las empresas pueden recibir aporte de los dueos en forma de capital,
producto del ahorro personal, o tambin de familiares o amigos, sin necesidad
de recurrir al ahorro externo.
Externas
Los proveedores mediante el otorgamiento de plazos de pago para la compra
de bienes, son una fuente de financiamiento.
Este tipo de crdito lleva implcito un costo, que depende del monto de la
operacin, el perodo de amortizacin, la naturaleza de la competencia entre
los proveedores, etc. Dicho costo es la diferencia entre el monto de la compra a
crdito y el valor de contado. Esta diferencia, es el descuento por pronto pago.
Si bien es cierto que ste tipo de crdito a corto plazo tiene una ventaja
importante, que es su relativa facilidad para obtenerlo, hay que evaluar la
conveniencia de tomarlo, porque en la mayora de los casos es sensiblemente
ms caro que otras fuentes de financiamiento.
El leasing es un convenio contractual entre dos partes por el cual una de ellas,
el tomador, puede usar un activo que legalmente pertenece a otra y a cambio
de ese uso se deber abonar una serie de pagos que mutuamente han
acordado. El tomador usufructa el activo y paga un alquiler al dador, dueo del
bien en cuestin, y puede decidir si opta restituirlo o por comprarlo y convertirse
en el propietario del bien, una vez finalizado el contrato. En este caso se toma
como parte de pago el canon que abon el tomador y se fija un valor residual
del bien, previamente establecido en el contrato.
Puede ser el caso, por ejemplo, de la incorporacin de una fotocopiadora a un
negocio de artculos de librera, donde se establece en el contrato un pago
mensual por el alquiler de la mquina durante un perodo determinado o por
cantidad de fotocopias mensuales, hasta cubrir una determinada cifra. Se fija
un valor residual y el tomador del bien tiene la opcin de comprarla por ese
valor o devolverla.
Como la garanta de la operacin est en el bien mismo, el leasing hace
posible que empresas sin recursos financieros especiales o historia de
calificacin crediticia puedan acceder a activos sin la necesidad de recurrir a

crditos bancarios tradicionales. Es una forma de financiarse a mediano y largo


plazo.
El Estado, tanto nacional o provincial, puede ofrecer alternativas de
financiamiento, a partir de sus polticas de apoyo a las micro y pequeas
empresas.
Generalmente son programas que tienden a dar soporte a la inversin en
bienes de capital, activos de trabajo, incorporacin de procesos de calidad e
innovacin tecnolgica. Los crditos se otorgan a tasas de inters subsidiadas,
notablemente inferiores a la que ofrecen los bancos privados.
Tambin el Estado dispone de planes de apoyo a las exportaciones mediante la
instrumentacin de crditos para la prefinanciacin de exportaciones destinado
a determinados sectores. Brinda informacin sobre la demanda externa, ferias
y exposiciones, oportunidades comerciales y todo lo relativo a la insercin de
las pymes en los negocios internacionales.
Las empresas pueden acceder al financiamiento por parte del Estado a travs
de programas de capacitacin y asesoramiento gratuitos o arancelados. Estos
ltimos tienen la particularidad de que el monto del servicio puede ser
descontado en parte o en su totalidad, de los tributos que debe pagar la
empresa.
Uno de los inconvenientes que tienen los pequeos empresarios para acceder
al crdito, es la dificultad para presentar garantas que respalden la operacin.
En algunos pases, el Gobierno responde a esta preocupacin creando lo que
se denominan Sociedades de Garanta Recproca (SGR), para brindar
asesoramiento tcnico, econmico y financiero.
Estas sociedades tienen dos tipos de socios: los protectores o patrocinantes
que pueden ser personas fsicas o jurdicas, pblicas o privadas, nacionales o
extranjeras; que realizan los aportes de capital social al fondo de riesgo (SGR)
y los partcipes o patrocinados que son los titulares de las pequeas empresas
(sean personas fsicas o jurdicas) constituyen los demandantes de la garanta
para presentar a las entidades financieras.
La garanta le brinda al banco el respaldo para otorgar prstamos con un riesgo
prcticamente nulo y se puede acceder a tasas de inters ms bajas.
Los Bancos representan una de las principales fuentes de financiacin externa
para las pymes, en particular cuando superaron la etapa de iniciacin y las
utilidades no son suficientes para autofinanciarse.
Muchas veces las empresas estn limitadas en su capacidad de obtener
prstamos, porque el valor de sus activos o el monto de su capital societario,

no cubre los requisitos de Patrimonio Computable en relacin al crdito


solicitado.

BIBLIOGRAFIA
ESPINOSA BARRAGN, Manuel, Lineamientos de Derecho Pblico
Mexicano, Crdenas Editor y Distribuidor.
MUOZ CCURO, Felipa Elvira: Derecho Financiero, Universidad Alas
Peruanas, Direccin Universitaria de Educacin a Distancia DUED,
Talleres grficos de la Universidad Alas Peruanas, 10 p.

RUIZ
DAZ,
David
Isaac
y
otros,
http://www.monografias.com/trabajos26/actividad-financieraestado/actividad-financiera-estado.shtml#actividad,
01/11/2011
[En
lnea].

LORES POLO, Pedro (1983): Derecho Financiero y Tributario Peruano,


34 p., 1era Edicin, Talleres Grficos de ITAL PER, Lima Per.

FLORES POLO, Pedro (1983): Derecho Financiero y Tributario Peruano,

1era Edicin, Talleres Grficos de ITAL PER, 35 p, Lima Per.

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