You are on page 1of 8

13/07/2015

How Analytics Can Enhance Supply Chain Performance | Blog – BRIDGEi2i Analytics SolutionsBlog ­ BRIDGEi2i Analytics Solutions

M
HOME

ABOUT BRIDGEi2i

SOLUTIONS

INDUSTRIES

RESOURCES

CONTACT US

How Analytics Can Enhance Supply Chain
Performance

25

Search …

SEP

September 25, 2014

Connect on LinkedIn
Follow

1,783

According to Wikipedia, supply chain is a system of organizations, people, activities,
information, and resources involved in moving a product or service from supplier to
customer. Activities in supply chain transform the raw materials in to a finished product
and finally delivers it to the customer. Traditional supply chain includes elements like

Follow us on Twitter

suppliers, manufacturers, wholesalers, retailers and finally customers.

http://bridgei2i.com/blog/how­analytics­can­enhance­supply­chain­performance/

1/8

13/07/2015

How Analytics Can Enhance Supply Chain Performance | Blog – BRIDGEi2i Analytics SolutionsBlog ­ BRIDGEi2i Analytics Solutions

Tweets

Follow

BRIDGEi2i Analytics
@BRIDGEi2i

14m

#Defect #Proofing #Cars with Big Data
#Analytics ow.ly/PwhHb #bigdata
Show Summary
BRIDGEi2i Analytics
@BRIDGEi2i

50m

Mobile technology unlocks the Holy Grail
ow.ly/PwhVR #mobile #marketing
Show Media
BRIDGEi2i Analytics
@BRIDGEi2i

23h

BRIDGEi2i Analytics Daily is out!
paper.li/BRIDGEi2i/1371… Stories via
@GreenwichCTme @misicapavlovic
@jaeeunhl
Show Summary

In this blog, I am going to discuss how analytics is playing a crucial role in enhancing the
performance of supply chain.To set the context, I will highlight the “three major
problems” being faced by supply chain executives and later explain how analytics is
helping them solve these problems.

BRIDGEi2i Analytics
@BRIDGEi2i

11 Jul

BRIDGEi2i Analytics Daily is out!
paper.li/BRIDGEi2i/1371… Stories via
@_steve2_ @Trackingdesk
@caeiebbosscher
Show Summary

Supply chain challenges

Tweet to @BRIDGEi2i

With every economy becoming globalized and companies increasing their presence


across countries, operations of global manufacturing and logistics teams are becoming
complex and challenging. Delayed shipments, inefficient plants, inconsistent suppliers

can stall and delay the shipments thereby increasing the company’s supply chain costs.

Follow us on Facebook

Some of the major challenges that supply chain executives are facing today are

http://bridgei2i.com/blog/how­analytics­can­enhance­supply­chain­performance/

2/8

13/07/2015

How Analytics Can Enhance Supply Chain Performance | Blog – BRIDGEi2i Analytics SolutionsBlog ­ BRIDGEi2i Analytics Solutions

1.  Visibility of global supply chain and logistic processes

BRIDGEi2i Analyti…

2.  Managing Demand Volatility

924 likes

3.  Cost fluctuations in supply chain


Analytics in Supply chain

Like Page

The increasing importance of Analytics and planning to overcome the supply chain

Share

Be the first of your friends to like this

challenges that executives are facing today, cannot be ignored. Most of the
organizations are planning to increase their investments in Analytics with a bulk of
it going to supply chain function because it holds the greatest potential for innovation and
competitive advantage. With business analytics improving significantly in the last decade
and offering decision support for the critical tactical and strategic supply chain activities,
insights from these activities are helping the companies to reduce their costs and also
helping in optimizing the supply chains.
The solutions provided by the analytics to the challenges faced by the supply chain
executives are clearly detailed below.

Moving to Smarter Logistics to improve Supply chain visibility
Globalization has created so many suppliers, manufacturing units and distribution
locations. While the business growth opportunities are becoming strong, growing product

Recent Posts

fInfographic – Insights from U.S.

Presidential Inaugural Speeches July 10,
2015

fWhy Open Source is Important to
Analytics Industry July 2, 2015

fHow Analytics can Protect Insurers
against Fraud? June 22, 2015

regional supply chains which has to be monitored closely.

fUsing Word2Vec from Clojure June 5,

 

fIs your Sales team failing? Beware of

variance to suit the needs of globally dispersed customers has created a complex web of

2015

the Spiral June 5, 2015

Increasing supply chain efficiency begins with enhancing basic metrics and reporting, as
these provide the essential data for performance improvement initiatives and provide
visibility of supply chain activities.  Application of advanced analytics driven ‘control
metrics’ can monitor real time critical events and KPI’s through multiple touch points.
http://bridgei2i.com/blog/how­analytics­can­enhance­supply­chain­performance/

Categories
3/8

13/07/2015

How Analytics Can Enhance Supply Chain Performance | Blog – BRIDGEi2i Analytics SolutionsBlog ­ BRIDGEi2i Analytics Solutions

When combined with predictive analytics, these metrics can provide valuable savings in
areas such as freight optimization of the customer. Organizations that are investing in

Categories
Select Category

supply chain visibility can make decisions to increase supply chain responsiveness,
optimize cost and minimize customer impact.

Managing volatility though demand and inventory management

Image courtesy of photoraidz at FreeDigitalPhotos.net

With globalization and increase in product variance to meet the needs of globally
dispersed customers, demand volatility has increased significantly and permanently,
making demand and inventory management a big challenge. Industries such as retail,
consumer goods, automotive require daily or real time forecast generations to perform at
market. Advanced analytics can be applied to these areas to more accurately anticipate
demand and to predict and monitor supply and replenishment policies and plan inventory
flow of goods and services.
Planning inventory flow of goods and services is especially relevant to customer focused
organizations allowing them to leverage their historic data sources to optimize service
levels, augment investment decisions, and improve supplier performance and quality
http://bridgei2i.com/blog/how­analytics­can­enhance­supply­chain­performance/

Archives

fJuly 2015 (2)
fJune 2015 (3)
fApril 2015 (2)
fMarch 2015 (7)
fFebruary 2015 (15)
fJanuary 2015 (21)
fDecember 2014 (8)
fNovember 2014 (1)
fOctober 2014 (3)
fSeptember 2014 (10)
fAugust 2014 (8)
fJuly 2014 (13)
fJune 2014 (8)
fApril 2014 (2)
fMarch 2014 (8)
fFebruary 2014 (7)
fJanuary 2014 (5)
4/8

13/07/2015

How Analytics Can Enhance Supply Chain Performance | Blog – BRIDGEi2i Analytics SolutionsBlog ­ BRIDGEi2i Analytics Solutions

controls. Companies will also be able to run simulation on best­fit solutions, they can
program contextual exception handling alerts and use multi­criteria inventory ranking
with assistance of advanced analytics.

Reducing cost fluctuations by optimizing sourcing and logistics
activities
Supply chain costs form a significant part in company’s costs and supply chain
executives face a challenge in handling these costs. Supply chain costs significantly
impact key financial metrics like working capital, cost of goods sold, and cash flow. 
Constant need to improve the financial performance should happen in industries which
handle large amount of inventories. Key areas where costs can be controlled with
analytics driven intelligence include:
Materials:  Analytical tools can improve visibility to the true total component
cost of products rather than just price. A complete view of supply chain cost
for any given material is necessary for making optimal purchase decisions
on a should cost basis. By placing complete information at the fingertips of
the supply chain managers, organizations can reduce the material
purchases through improvements in supply chain practices and better price
negotiation outcomes.
Logistics: Fluctuating demand patterns and an expanding base of
suppliers and logistics partners have driven companies to continuously
rethink their logistics network strategy. They can realize strong ROI
improvements through analytics­driven planning activities such as route

fDecember 2013 (1)
fNovember 2013 (6)
fOctober 2013 (2)
fSeptember 2013 (1)
fAugust 2013 (1)
fMarch 2013 (1)
fJanuary 2013 (1)
fDecember 2012 (2)
fOctober 2012 (1)
fSeptember 2012 (1)
fAugust 2012 (1)
fJuly 2012 (1)
fJune 2012 (6)
fMay 2012 (3)
fFebruary 2012 (2)
fNovember 2011 (1)

optimization, load planning, fleet sizing and freight cost reconciliation.
Sourcing: As businesses expand into new, volatile markets with diversified
product portfolios, managing a multitude of suppliers around the world
becomes challenging. There are considerable costs and potential risks
when signing on each new supplier. While an industry might play several
suppliers against each other to achieve the lowest price, without proper
http://bridgei2i.com/blog/how­analytics­can­enhance­supply­chain­performance/

5/8

13/07/2015

How Analytics Can Enhance Supply Chain Performance | Blog – BRIDGEi2i Analytics SolutionsBlog ­ BRIDGEi2i Analytics Solutions

balance of sourcing and related operational controls, the results could be
counterproductive.
Sophisticated analytics programs generate real­time supplier performance management
data that supply chain managers can generously use to improve their sourcing strategy.
This data empowers sourcing professionals by providing analysis from initial screening to
ongoing risk management. Potential supplier risk is assessed through a combination of
financial analysis and capability constraints. A strong fact based supplier selection
process rather than one based solely on cost is the result.
Supply chain Analytics, therefore plays a key role in enhancing the performance of
supply chain by improving supply chain visibility, managing volatility, and reducing
fluctuations in cost.
I would love to hear your views. Please leave a comment.
 
The author, Venkateswara Prasad, is an Analytics Consultant at BRIDGEi2i – A company
on a mission to unleash the power of analytics and transform the lives of enterprises and
individuals alike. We believe that the solutions to almost all intractable problems lies
buried inside the data. The Supply Chain Analytics group within BRIDGEi2i is firmly
focused on going the distance with client organizations to make sure that they better
manage inventory, reduce working capital through our granular understanding of
demand and supplier variability and deployment of cutting edge optimization
techniques. To know more visit www.bridgei2i.com
Connect with us:
 

 

 

 

The views and opinions expressed in this article are those of the author and do not
http://bridgei2i.com/blog/how­analytics­can­enhance­supply­chain­performance/

6/8

13/07/2015

How Analytics Can Enhance Supply Chain Performance | Blog – BRIDGEi2i Analytics SolutionsBlog ­ BRIDGEi2i Analytics Solutions

necessarily reflect the official position or viewpoint of BRIDGEi2i.
 
Like

Share

66

Tweet

4

Share

0

Related

SCM Data Architecture for
Analytics – A Primer
In "Analytics"

Punch above your weight
with data­driven Supply
Chain Leadership
In "Analytics"

Supply Chain: In the heart
of the business
In "Analytics"

v Posted by BRIDGEi2i   H Analytics, Blogs, Operations Planning, Supply Chain Analytics,
Technology   I analytics solutions, BRIDGEi2i, data analytics, Logistics, sourcing, Supply
Chain Analytics   J Leave a comment
« What my dad told me about Sales and

All in a Day’s Work for BRIDGEi2i Analytics

Operations!

»

Leave a Reply
http://bridgei2i.com/blog/how­analytics­can­enhance­supply­chain­performance/

7/8

13/07/2015

How Analytics Can Enhance Supply Chain Performance | Blog – BRIDGEi2i Analytics SolutionsBlog ­ BRIDGEi2i Analytics Solutions

You must be logged in to post a comment.

© 2015 Blog ­ BRIDGEi2i Analytics Solutions
Proudly powered by WordPress  /  Theme: The Box by Design Lab

http://bridgei2i.com/blog/how­analytics­can­enhance­supply­chain­performance/

HOME  ABOUT BRIDGEi2i  SOLUTIONS  INDUSTRIES 
RESOURCES  CONTACT US

8/8