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Flujos de caja

Que es: El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de


los flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un perodo
dado y constituye un importante indicador de la liquidez de la empresa del cual
Si el saldo es positivo significa que los ingresos del perodo fueron mayores a
los egresos (o gastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores
a los ingresos. El flujo de caja,
Importancia de los flujos de caja: permite evitar un excesivo
endeudamiento o una posible iliquidez y nos ayuda a tomar decisiones tales
como:
1)
2)
3)
4)

Cunto podemos comprar de mercadera?


Podemos comprar de contado o es necesario solicitar crdito?,
Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crdito?
Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos
pedir un refinanciamiento?
5) Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?

A travs del flujo de caja se contabiliza el volumen de ingresos y


egresos que genera su negocio.

A travs del flujo de caja es posible determinar con qu fondos se


cuenta o cunto se necesita o hace falta para una utilizacin
futura.

Por medio del flujo de caja se mejora la rentabilidad de su


empresa, pues se cuenta con la informacin necesaria para saber
actuar frente a las emergencias o adversidades que se presenten
en el camino, as como las oportunidades de inversin.

Con el flujo de caja las empresas pueden cubrir ciertos


requerimientos u obligaciones del da a da, como por ejemplo el
pago a un proveedor o el pago a entidades bancarias

TIPOS DE FLUJOS
EL FLUJO DE TESORERA

El Flujo de Tesorera (FT), conocido tambin como presupuesto o


pronstico de caja, flujo de caja, flujo de efectivo, a su vez trata de
determinar el estado de liquidez de la firma o del proyecto, es decir, la
cantidad de dinero en efectivo que se espera tener en un momento dado
en el futuro, Aqu se registran todos los ingresos y egresos que se
espera que ocurran en el momento en que se reciben o se pagan.
El FT es un instrumento muy til para determinar y controlar la liquidez
de la empresa o del proyecto. Se podra afirmar que es el instrumento

ms importante para manejar una firma. Con base en el FT se


establecen las necesidades de financiacin o se determina cundo se
tendrn excedentes de liquidez para invertirlos en forma adecuada.
El FT registra todos los ingresos y egresos de dinero que produce el
proyecto o la empresa en el momento en que ello ocurre.

EL FLUJO DE CAJA DE LA FINANCIACIN

Consiste en registrar los ingresos de prstamos, los pagos de las


amortizaciones y los intereses: adems, debe incluir el ahorro en
impuestos por pago de los intereses (cuando se trata de flujo despus
de impuestos). Con este flujo (FCF) se puede calcular el costo de
financiacin despus de impuestos.

EL FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA


Consiste en los pagos que se hacen a los tenedores de la deuda. Es la
suma de los pagos de intereses y de los abonos o amortizaciones de la
deuda.

EL FLUJO DE CAJA DE LOS ACCIONISTAS

Se utiliza para hallar dinero disponible para poder distribuir dividendos a los
accionistas

FLUJO DE CAJA LIBRE


Para definir la bondad del proyecto se debe evaluar su capacidad de
generar riquezas para quien lo emprenda. Esto se puede lograr
determinando el Flujo de caja libre (FCL), el cual se construye con base
en las proyecciones y los estados financieros Balance General, Estado de
Resultados y el Flujo de tesorera. En otras palabras el flujo de caja libre
consiste en la cantidad de dinero disponible para cubrir deuda o repartir
dividendos, una vez se hayan deducido el pago a proveedores y las compras
del activo fijo

http://empresamia.com/crear-empresa/crear/item/812-que-es-un-flujo-de-cajay-para-que-sirve
http://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/el-flujo-de-caja-y-suimportancia-en-la-toma-de-decisiones
http://www.javeriana.edu.co/decisiones/Julio/presentaciones/EvalProy.pdf