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Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote

PROYECTO DE INVERSIN PLANTA DE PROCESAMIENTO


DE HARINA DE RESIDUOS DE PESCADO DE LA
EMPRESA PESQUERA CONSERVAS DE CHIMBOTE LA CHIMBOTANA S.A.C.
1.

RESUMEN EJECUTIVO
La Empresa Pesquera Conservas de Chimbote LA CHIMBOTANA S.A.C. inici sus actividades
en el sector pesquero produciendo conservas de pescado bajo la modalidad de servicios de
produccin maquila en diferentes empresas conserveras de la provincia del santa; hace tres
aos con el financiamiento del Banco de Crdito del Per viene operando su propia planta de
conservas en la Av. Los Pescadores de la zona industrial 27 de Octubre, en la actualidad est
buscando la posibilidad de implementar su propia Planta de Harina, para procesar sus propios
residuos y excedentes de pescado.
Las harinas de residuos de pescado que producir la empresa sirven para formular alimentos
balanceados destinados a gallinas ponedoras, criaderos de camarones, criaderos de anguilas y
engorde de ganado vacuno, cerdos, ovinos, ubicados en el mercado nacional e internacional;
disminuyendo notablemente los costos de produccin industrial de estos animales por su rpido
crecimiento, su mejor nutricin, la mejora de la fertilidad y la notoria disminucin de posibilidades
de enfermedades.
Consideramos hacer uso del avance de la tecnologa en la actividad productiva en que se va a
desarrollar el proyecto, invirtiendo en la compra de equipos de ltima generacin en el
procesamiento de harinas de pescado, lo que nos va a permitir competir en el mercado y
perdurar en el tiempo.
El presente proyecto significa una inversin de US$ 714 429.00 que ser financiada mediante un
crdito Leasing a tres aos, con una tasa de inters del 9.8% anual, con pagos trimestrales y un
periodo de gracia de 2 trimestres.
De acuerdo a la evaluacin de los ratios de rentabilidad econmica podemos concluir que
nuestro proyecto tiene la solvencia econmica para cancelar su financiamiento en los plazos
aqu establecidos

PROYECTO DE INVERSIN

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2.

DEFINICIN DELPROYECTO
2.1 Nombre

: Planta de procesamiento de harina de residuos de pescado


de la Empresa Pesquera Conservas de Chimbote LA
CHIMBOTANA S.A.C.

2.2 Naturaleza

: Actividad Econmica de Produccin de harina residual de


pescado

2.3Localizacin
2.3.1

Macro Localizacin
Departamento : Ancash

2.3.2

Provincia

: Santa

Distrito

: Chimbote

Micro Localizacin
Av. Los Pescadores Mz. D Lt 9 -13. Zona Industrial Gran Trapecio

2.3.3

Cdigo CIIU
Clasificacin Internacional Industrial Uniforme
1512 = Elaboracin de conservas de pescado

2.4 Unidad Promotora

Castillo Trigoso, Cinthia

Cruzado Caldern, Aydana

2.5Unidad Ejecutora
La empresa financiar el estudio y ejecucin del proyecto con recursos propios
2.6Concepcin del problema
La Empresa Pesquera Conservas de Chimbote LA CHIMBOTANA S.A.C. tiene tres aos
produciendo conservas de pescado de la mejor calidad para el mercado local y exportacin,
esta actividad genera diariamente 40 TM de residuos de pescado que se venden a otras
empresas para ser procesadas en harina residual, dejando de percibir el valor agregado que
significa la produccin de harinas residuales de pescado; destinados a satisfacer la
demanda generada por los avicultores, acuicultores y ganaderos.
2.7 Objetivo del Estudio:
Demostrar la viabilidad del proyecto realizando una evaluacin tcnica econmica para
determinar las ventajas y desventajas que representa la inversin en el presente Proyecto.

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2.8 Objetivo del Proyecto:


Obtener mediante la ejecucin de este proyecto, utilidades incrementables para la empresa
y al mismo tiempo generar ms fuentes de trabajo en el distrito de Chimbote.
2.8.1 Objetivo Institucional
Minimizar el nivel de riesgo de la inversin y la sostenibilidad de relaciones
comerciales en el largo plazo, aprovechando la estabilidad jurdica e institucional y,
las polticas gubernamentales, que nuestro pas est atravesando.
2.8.2 Objetivo Marketing
Sostener nuestra posicin como productores de conservas de calidad de marca La
Chimbotana y aumentar nuestro prestigio como productores de harina residual de
calidad.
2.8.3 Objetivo Operacional
Aprovechar las ventajas tecnolgicas que nos da el uso de equipos de ltima
generacin para la fabricacin de productos de mejor calidad, con alta rentabilidad y
adecuados a las ltimas normas de proteccin al medio ambiente, buscando la
posibilidad de competir en el mercado y perdurar en el tiempo.
2.8.4 Objetivo Financiero
Lograr el montaje y puesta en marcha de ste proyecto haciendo uso de recursos
propios y financiando el costo de montaje de manera directa con los contratistas.
Buscando como resultado aumentar nuestros activos.
2.9 Estrategias:
2.9.1. Estrategia de Nicho
Estableceremos contacto directo con clientes no satisfechos con los rendimientos de
otros productos, dando a conocer la calidad, garanta y eficiencia de nuestro
producto, brindando un servicio adecuado para la satisfaccin de nuestros clientes.

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3.

ESTUDIO DE MERCADO
El presente estudio servir para tener una nocin clara de la cantidad de consumidores que
habrn de adquirir el nuestro producto, en el mercado local y posicionarse con una marca de
calidad a precio competitivo a corto plazo.
Adicionalmente, ste estudio de mercado va a indicar si las caractersticas y especificaciones de
nuestro producto corresponden a las necesidades de nuestros clientes y si nuestros precios son
competitivos en el mercado
3.1 Descripcin del Producto
La harina de pescado es la mejor fuente de energa concentrada para la alimentacin de
animales.
Con un 70% a 80% del producto en forma de protena y grasa digerible, su contenido de
energa es notablemente mayor que muchas otras protenas animales o vegetales ya que
proporciona una fuente concentrada de protena de alta calidad y una grasa rica en cidos
grasos omega-3, DHA y EPA indispensables para el rpido crecimiento de los animales.
Las harinas de residuos de pescado que producir la empresa sirven para formular alimentos
balanceados destinados a gallinas ponedoras, criaderos de camarones, criaderos de anguilas
y engorde de ganado vacuno, cerdos, ovinos, ubicados en el mercado nacional e
internacional; disminuyendo notablemente los costos de produccin industrial de estos
animales por su rpido crecimiento, su mejor nutricin, la mejora de la fertilidad y la notoria
disminucin de posibilidades de enfermedades.
3.2 Anlisis del Entorno
- Marco econmico
Analizando las variables relevantes para nuestro proyecto, entre las que podemos
considerar que nuestro medio sostiene una inflacin anual de 7 8 % aprox. y una
devaluacin moderada al alza podemos determinar que la economa del pas es estable y
significa un marco positivo para el desarrollo de nuestro proyecto, por otro lado la tasa de
inters de 8% anual a la que acceder nuestro proyecto es apropiada para nuestros
objetivos; la balanza comercial a favor de nuestro pas es un indicador de las grandes
posibilidades de exportacin de nuestro producto.
- Marco tecnolgico
Consideramos hacer uso del avance de la tecnologa en la actividad productiva en que se
va a desarrollar el proyecto, haciendo uso de equipos de ltima generacin en el
procesamiento de harinas de pescado, lo que nos va a permitir competir en el mercado y
perdurar en el tiempo.
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Marco medio ambiente


La tecnologa utilizada en nuestro proyecto se adecua a las ltimas disposiciones
dictadas por el gobierno para la proteccin del medio ambiente, cumpliendo con los
estudios de impacto ambiental (EIA) y el programa de adecuacin al medio ambiente
(PAMA).

3.3Anlisis de la Demanda
Los consumidores finales de nuestro producto estn ubicados principalmente en las
ciudades de Chimbote (Avcola La Perla), Trujillo (Molino La Perla SA), Chiclayo (Ganadera
El Gordito), Lima (Avcola Redondos, Negociacin Costera SAC) y Tumbes (Criadero Inisa),
etc.
Por efecto del incremento de los precios de las harinas tipo Prime y tipo Estndar los
consumidores de harina de pescado han optado por comprar harinas de menor nivel
proteico, aumentando la demanda del tipo de harina que pretendemos producir, siendo que
los actuales productores no satisfacen la demanda del mercado nacional e internacional.
La variacin de los precios de la harina y torta de soya afectan regularmente el consumo de
las harinas de pescado; pero por el nivel de precio, la demanda de nuestro producto no se
ve directamente afectado.
La harina de residuos de conservas de pescado es usada en la formulacin de alimentos
balanceados para engorde de ganado vacuno, ovino, porcino y gallinas ponedoras. En un
nivel de formulacin de hasta el 7% en la composicin alimenticia
3.3.1 Determinacin del tamao de muestra:
Producto a estudiar

: Harina de residuos de conservas de

pescado
Tcnica a utilizar

: Encuesta

Objetivo del estudio

: Determinar que proporcin de la poblacin

consume el producto.
Grado de confianza

: 99%

Mximo error permisible

: 1%

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Poblacin

: 154 empresas

Primero: estableceremos el tamao de la poblacin del rea del mercado.

Cuadro N 1
Zonificacin de la muestra
POBLACI
ZONA
N
Lima
61
Huaral
2
Chimbote
6
Trujillo
58
Chiclayo
4
Piura
3
Tumbes
6
Tarapoto
1
Otros
10
comercializadores
Otros exportadores
3
TOTAL
154
Fuente: Asociacin Peruana de Avicultura (APAVIC)

Segundo: el tamao de la muestra piloto se ha estimado en 50% del total de la


poblacin que constituyen los clientes potenciales, de dicha muestra se determinar
cuantos consumen nuestro tipo de harina.
TOTAL DE LA POBLACION

: 154

empresas

MUESTRA ESTIMADA

: 77 empresas

Tercero: A cada una de la muestra seleccionada se le aplic el formato de encuesta


para determinar cuantos consumen harina de residuos de conservas de pescado a la
pregunta consume usted harina de residuos de pescado?
Los resultados fueron
60 % respondieron Si
40 % respondieron No
Cuarto: Infiriendo a los resultados obtenidos de la encuesta al total de la poblacin
tendramos que:
60 % de 154 = 92 consumen harina residual
40 % de 154 = 62 no consumen harina residual

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Quinto: De las 92 empresas que consumen harina residual, que son las que realmente
nos interesan para nuestro propsito, vamos a determinar el tamao de la muestra,
para lo cual utilizamos la siguiente formula estadstica:

Z2p q N
E 2 N 1 Z 2 p q

Donde:
n (N encuestas)

:?

Z (nivel confianza es de 95%)

: 1.96

p (%poblacin que tiene caracterstica de inters) : 0.60


q (1 p)

: 0.40

E (margen de error)

: 0.05

N (tamao poblacin)

: 154

Reemplazando valores en la formula tenemos:


n=

(1.96)2 x 0.60 x 0.40 x 154


(0.05)2 (153) + (1.96)2 x 0.60 x 0.40

n = 109 encuestas a la que se le va aplicar

Cuadro N 2
Distribucin de la muestra
ZONA
POBLACIN
Lima
61
Huaral
2
Chimbote
6
Trujillo
58
Chiclayo
4
Piura
3
Tumbes
6
Tarapoto
1
Otros comercializadores
10
Otros exportadores
3
TOTAL
154

%
40
1
4
38
3
2
4
1
6
2
100

MUESTRA
43
1
4
41
3
2
4
1
7
2
109

Fuente: Elaboracin propia

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3.3.2 Determinacin de la demanda


La cuantificacin de la demanda actual de consumo de harina residual

se ha

determinado a partir de las encuestas. De la muestra de 109 empresas encuestadas


se obtiene un consumo per cpita de la siguiente manera:

Cuadro N 3
Consumo Per capita
Consumo Per
capita semanal
TM

N Empresas
encuestadas
43
35
15
10
6
109

Total consumo
semanal TM

3
8
12
15
20

129
280
180
150
120
859

Fuente: Elaboracin propia

Calculamos la media ponderada


Mp = 859

= 7.88

109

La cantidad de TM de harina residual que consumen es:


7.88 TM a la semana
31.52 TM al mes
378.27 TM al ao
Hallamos la demanda actual en TM:
D A = Consumo x poblacin determinada
D A = 378.27 TM x 92
D A = 34 801.32 TM al ao
3.3.3 Determinacin de la demanda proyectada
Para determinar la demanda proyectada se parte de la demanda actual, y se proyecta
considerando una tasa de crecimiento de la demanda igual a 7.7% anual segn los
datos del Ministerio de Agricultura ao 2007.

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AO
2009
2010
2011
2012
2013

Cuadro N 4
Demanda Proyectada
DEMANDA
TASA DE
DIRIGIDA
CRECIMIENTO
37,481 TM
7.70%
40,367 TM
7.70%
43,475 TM
7.70%
46,823 TM
7.70%
50,428 TM
7.70%
Fuente: elaboracin propia

3.3.4 Demanda dirigida al proyecto


La demanda que se espera satisfacer, la obtenemos como un porcentaje de la
demanda proyectada. El proyecto en estudio tiene como meta cubrir el 10% de la
demanda dirigida.

Cuadro N 5
Determinacin del mercado objetivo del proyecto
Tipo de Mercado
Poblacin
%
empresas/ao
Mercado Potencial
154
100%
Mercado Disponible
92
60%
Mercado Objetivo
9
10%
Fuente: elaboracin propia

Cuadro N 6
Demanda dirigida del proyecto
AO
DEMANDA DIRIGIDA AL
PROYECTO
2009
3748
2010
4037
2011
4348
2012
4682
2013
5043
Fuente: elaboracin propia

PROYECTO DE INVERSIN

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3.4Anlisis de la Oferta
La estructura de ste mercado tiene las caractersticas de un mercado oligoplico. En
nuestro medio existen 08 empresas productoras de ste tipo de harina que son:
-

Conservera Don Fernando SAC

Empresa Pesquera GAMMA SA

Conservera Ya Vengo del Mar SAC.

Actividades Pesqueras S.A.

CFG Invesment S.A.C.

Corporacin HAYDUK S.A.C

Austral Group S.A.C.

PROTEFISH S.A.C.

Pacific Natural Foods S.A.C.

INPESCO S.A.C

Son importantes empresas productoras de ste tipo de harinas, quienes tienen el control del
mercado, de las cuales la primera abarca el 35% de la oferta, dominando la fijacin de
precios en el mercado, presentando sus productos como una harina residual secada a
vapor.
Bsicamente los principales insumos y materia prima a utilizarse en la elaboracin de
nuestro producto son:

Cuadro N 7
Costo de produccin / TM

Detalle
Materia Prima
Antioxidante
Sacos
Hilos
MOD (inc cargas oblig.)
Electricidad
Combustible
MOI
Mantenimiento
Agua
Insumos qumicos

Costo
Unitario
US$
75.630
16.807
0.368
0.003
4876.528
2363.445
1.438
4020.997
12.605
483.403
1008.403

Factor
3.8
0.5
20
20
312
312
42
312
1
312
312

TM
Kg
sacos/TM
sacos
TM mes
TM mes
Gln
TM mes
TM
TM mes
TM mes

Total
US$
287.39
8.40
7.35
0.06
15.63
7.58
60.38
12.89
12.61
1.55
3.23
PROYECTO DE INVERSIN

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TOTAL
Fuente: elaboracin propia

417.07

Estableceremos el precio de nuestro producto tomando en cuenta los precios de nuestra


competencia directa a precios incluido IGV:

Cuadro N 8
Precio de competidores
Precio Unitario Promedio
(US$)

Empresa

Conservera Don Fernando SAC


Empresa Pesquera GAMMA SA
Conservera Ya Vengo del Mar SAC.
Actividades Pesqueras S.A.
CFG Invesment S.A.C.
Corporacin HAYDUK S.A.C
Austral Group S.A.C.
INPESCO SAC
Pacific Natural Foods S.A.C
PROTEFISH S.A.C.
Fuente: elaboracin propia

$
$
$
$
$

620.00
590.00
620.00
600.00
600.00

$
$
$
$
$

640.00
650.00
590.00
630.00
640.00

Basndose en el precio promedio de la competencia, se calcul el precio promedio del


proyecto, empleando la siguiente frmula:

P = P1 + P2 + .. Pn
Q
Donde:
P = Precio promedio del proyecto.
Pn = Precio promedio de la competencia X.
Q = n de empresas tomadas para la muestra.
Para esto se tom el precio promedio global del producto que ofrecen las 8 empresas que
participan en el mercado:
Precio promedio = 620+590+620+600+600+640+650+590+630+640 = 618
10
El precio encontrado para el proyecto es de US$ 618.00 que es el precio ponderado global
que se ofrecer a los clientes.

PROYECTO DE INVERSIN

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Cuadro N 9
Ventas proyectadas
AO

DEMANDA EN
TM

2009
2010
2011
2012
2013

3,748
4,037
4,348
4,682
5,043

INGRESO ANUAL
PROYECTADO
$
$
$
$
$

2,316,327
2,494,684
2,686,775
2,893,657
3,116,468

Fuente: Elaboracin propia

3.5Anlisis del Mercado de Proveedores:


Nos encontramos en un mercado de competencia perfecta es decir, existe un nmero
determinado de productores y compradores, los mismos que se encuentran en igualdad de
condiciones para ofrecer y demandar las materias primas existentes, nuestro mercado de
proveedores esta conformada por 51 empresas:

Cuadro N 10
MERCADO DE PROVEEDORES
TIPO

ACTIVIDAD

CAPACIDAD
PRODUCCIN

CAPACIDAD
DE RESIDUOS
TM

DISTRITO

MAR PERUANO EMPRESA PESQUERA S.A.

industrial

congelado

18.0T/D

chimbote

CASAMAR S.A.C.

industrial

congelado

54.0T/D

18

samanco

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "CHIMBOTE "

artesanal

curado

100.0T/M

1.25

chimbote

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "SANTA ROSA "

artesanal

curado

80.0T/M

chimbote

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "SUIZAN"

artesanal

curado

95.0T/M

1.1875

chimbote

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS CURADOS SAN MARTIN

artesanal

curado

73.7T/M

0.92125

chimbote

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES "ANTHONY JOEL"

artesanal

curado

120.0T/M

1.5

chimbote

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES "FATIMA"

artesanal

curado

86.0T/M

1.075

chimbote

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES "SANTA RITA"

artesanal

curado

100.0T/M

1.25

chimbote

10

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES NEPTUNO

artesanal

curado

170.0T/M

2.125

chimbote

11

ASOC. DE PROCESADORES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "ADRIANA FERNANDA"

artesanal

curado

75.0T/M

0.9375

chimbote

12

ASOC.DE PROCESADORES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "MAR AZUL"

artesanal

curado

80.0T/M

chimbote

13

ASOC. DE PROCESADORES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "OMEGA"

artesanal

curado

88.0T/M

1.1

chimbote

NOMBRE DE EMPRESA

PROYECTO DE INVERSIN

13

Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote

14

ASOC. DE PROCESADORES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "TELSY"

artesanal

curado

140.0T/M

1.75

chimbote

15

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES Y


COMERCIALIZADORES DE PROD. HIDROB. CURADOS Y
AFINES "EL DELFIN"

artesanal

curado

93.0T/M

1.1625

nuevo chimbote

16

ASOC. ARTESANAL DE PRODUCTOS HIDROBIOLOGICOS


"ALMIRANTE MIGUEL GRAU"

artesanal

curado

100.0T/M

1.25

nuevo chimbote

17

ASOCIACION "VIRGEN DEL ROSARIO"

artesanal

curado

65.0T/M

0.8125

nuevo chimbote

18

ASOC. CRUZ DE CHALPON - CHIMBOTE

artesanal

curado

100.0T/M

1.25

nuevo chimbote

19

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "SAMY"

artesanal

curado

60.0T/M

0.75

nuevo chimbote

20

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "LAS LADERAS"

artesanal

curado

120.0T/M

1.5

nuevo chimbote

21

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "RIO SANTA"

artesanal

curado

60.0T/M

0.75

nuevo chimbote

22

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS "TENCHITA"

artesanal

curado

160.0T/M

nuevo chimbote

23

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES "SAN MIGUEL"

artesanal

curado

120.0T/M

1.5

nuevo chimbote

24

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES LOS CHIMBOTANOS

artesanal

curado

46.0T/M

0.575

nuevo chimbote

25

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


HIDROBIOLOGICOS CURADOS Y AFINES SEOR DE LOS
MILAGROS

artesanal

curado

100.0T/M

1.25

nuevo chimbote

26

ASOC. DE PROCESADORES ARTESANALES DE PRODUCTOS


MARINOS DE PESCADO SECO SALADO Y OTROS SARITA

artesanal

curado

150.0T/M

1.875

nuevo chimbote

27

FISHERMAN ASOCIATION

artesanal

curado

80.0T/M

nuevo chimbote

28

CASAMAR S.A.C.

industrial

curado

26.18T/M

0.32725

Samanco

29

ACTIVIDADES PESQUERAS S.A.

industrial

enlatado

1440.0C/T

18

Chimbote

30

CONSERVAS SANTA ADELA S.A.

industrial

enlatado

3224.0C/T

40.3

Chimbote

31

CORPORACION PESQUERA SAN FRANCISCO S.A.

industrial

enlatado

5286.0C/T

66.075

Chimbote

32

CORPORACION PFB - CENTINELA S.A.C.

industrial

enlatado

2231.0C/T

27.8875

Chimbote

33

CRIDANI S.A.C.

industrial

enlatado

2288.0C/T

28.6

Chimbote

34

ERIKA INDUSTRIAL S.A.

industrial

enlatado

1800.0C/T

10

Chimbote

35

OLDIM S.A.

industrial

enlatado

1280.0C/T

16

Chimbote

36

PESQUERA CONSERVAS DE CHIMBOTE LA CHIMBOTANA


S.A.C.

industrial

enlatado

1919.0C/T

23.9875

Chimbote

37

PESQUERA FLORES S.A.

industrial

enlatado

790.0C/T

9.875

Chimbote

38

PESQUERA JADA S.A.

industrial

enlatado

960.0C/T

12

Chimbote

39

PESQUERA LILA S.A.

industrial

enlatado

2560.0C/T

32

Chimbote

40

SANTA CRUZ INVERSIONES S.A.C.

industrial

enlatado

2997.0C/T

37.4625

Chimbote

41

TRABAJADORES UNIDOS CONSERVAS CHIMBOTE S.A.

industrial

enlatado

1188.0C/T

14.85

Chimbote

42

ALIMENTOS CONSERVADOS EL SANTA S.A.

industrial

enlatado

720.0C/T

Coishco

43

B y S S.R.L.

industrial

enlatado

3696.0C/T

46.2

Coishco

44

CORPORACION PESQUERA COISHCO S.A.

industrial

enlatado

2594.0C/T

32.425

Coishco

45

COMPANEX PERU S.A.

industrial

enlatado

3495.0C/T

43.6875

nuevo chimbote

46

GENESIS E.I.R.L.

industrial

enlatado

1754.0C/T

21.925

nuevo chimbote

47

INVERSIONES REGAL S.A.

industrial

enlatado

1891.0C/T

23.6375

nuevo chimbote

48

PESQUERA DIAMANTE S.A.

industrial

enlatado

8796.0C/T

109.95

Samanco

49

INGENIEROS PESQUEROS CONSULTORES S.A.

industrial

enlatado

2720.0C/T

34

Santa

Fuente: PRODUCE

PROYECTO DE INVERSIN

14

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La capacidad diaria de generacin de materia prima de los proveedores es de hasta


836.236TM de residuos de pescado y depender de las condiciones climticas que
permiten los volmenes de captura de materia prima a un precio de US$ 90 incluido IGV
puesto en planta.
Las condiciones de compra de los residuos de pescado es realizada con depsitos
adelantados y entrega gradual de acuerdo a la produccin de la empresa.
3.6Anlisis de la comercializacin
Habiendo realizado los anlisis de oferta y demanda de ste producto, tomamos
conocimiento que el mercado cuenta con una oferta de 3300.93 TM de harina de pescado
residual mensuales, de las cuales 330.09 TM podran ser producidas por nuestro proyecto
lo que significa un posicionamiento del 10 % del mercado.
Producto
Harina de residuos de conserva de pescado secado a vapor, envasado en sacos blancos
de polipropileno de 50 kg cada uno; conteniendo las siguientes caractersticas tcnicas:
Protena

: 54%

Grasa

: 12%

Humedad

: 9%

Histamina

: 1300ppm

TVN

: 130 mg/m

Antioxidante : 33ppm
Precio
De acuerdo con la capacidad de produccin estimada y los ratios de produccin standares
para este tipo de producto, los siguientes costos de produccin ya establecidos y haciendo
uso del mtodo de la competencia determinaremos el precio y nuestro margen de utilidad:
Precio

: US$ 618.00

Costo de Produccin Unitario

: US$ 417.07

Margen de utilidad

: 25%

Plaza
Haciendo uso de canales de distribucin ya establecidos, como son empresas
comercializadoras de Harinas de pescado que tienen aos de experiencia en el mercado
de colocaciones de ste producto y que cuentan con una cartera de clientes que confan
en la seleccin de los productos que les abastecen, por las consideraciones de confianza
en la calidad de los productos que reciben para su consumo.
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15

4. ESTUDIO TCNICO
4.1 PROCESO PRODUCTIVO
La calidad de la harina es dependiente de la materia prima y del proceso productivo; de estos
dos parmetros el de mayor importancia es la materia prima, tan es as que se considera que
su influencia en la calidad del producto final alcanza el 70 - 75 %. En tal concepto, el tipo de
especie y la frescura y/o grado de deterioro resultan los principales factores para la
diferenciacin del producto. La conversin de la materia prima en harina y aceite de pescado
es el proceso que aprovecha ms eficientemente la pesca y los residuos de conservas de
pescado.
En el proceso productivo de la industria de harina de pescado se distinguen dos operaciones
bsicas descarga de la materia prima y elaboracin de harina. Estas operaciones, son
complementarias y secuenciales.
4.1.1 Descarga de la materia prima
La primera, "descarga de la materia prima", ocurre en el rea de recepcin de
desechos de la planta de conservas, constituida originalmente por 40% de agua y 60%
de residuos de pescados.
Esta transferencia se realiza, casi sin excepcin, en gusanos transportadores y en
volquetes que trasladan desde la planta de conservas hasta las pozas de recepcin de
materia prima.
4.1.2 Elaboracin de harina
La elaboracin de harina de pescado se llevar a cabo dentro de una lnea de
produccin, en donde la materia prima que ingresa con una humedad inicial de 30 a
40% es sometida a coccin de vapor, trituracin y compresin, separndose en esta
fase unos fluidos que despus de la extraccin del aceite, da lugar al efluente residual.
La materia prima se traslada con camiones tolva hasta la planta, donde ingresa a las
pozas de almacenamiento. Desde estas pozas (capacidad media de 100 toneladas) se
dosifica al cocinador o "cooker" a travs de transportadores. Esta operacin genera un
RIL conocido como "agua de sangre", el cual es recuperado e ingresa a los cocedores.
La coccin coagula las protenas (separacin de fase slida - lquida), es decir, separa
agua y aceite de los slidos que son calentados por la accin del vapor que circula por
una camisa y por el tornillo (temperaturas entre 90 y 100 C). Despus de la coccin, el
pescado se somete a un pre-estruje en donde los lquidos son eliminados por drenaje.
La fase slida pasa a la prensa, consiguindose la separacin de las fases slida y
lquida (torta y licor de prensa, respectivamente). La humedad de la torta flucta entre
45% y 55%. Para facilitar el secado, la torta proveniente de la prensa se disgrega
finamente mediante la accin de molinos hmedos. Luego pasa a secado, con la
finalidad de reducir la humedad hasta aproximadamente un 9%. Los secadores

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16

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indirectos" (sistema de transferencia indirecta a vapor), en los cuales el vapor entra al


interior de los discos del secador a temperaturas entre 120 y 140 C y producen una
transferencia indirecta de calor, generando

emisiones gaseosas. A la salida del

secador, la harina se trata en un enfriador para reducir la temperatura a menos de 25


C. Luego pasa a la etapa de molienda en molinos secos de martillos, entregndose el
producto con la granulometra requerida.
La harina de pescado tratado con antioxidante, es transportado por medio de un
helicoidal hacia la balanza ensacadora, estas poseen un pantaln de ensaque sobre la
cual se vierte la harina y que es recibida en sacos de polipropileno (color blanco) de 50
Kg. de capacidad. Por medio de un transportador de tablillas los sacos con su
contenido de harina son llevados hacia un camin transportador. Finalmente la harina
es pesada y almacenada.
4.1.3 Control De Calidad
En el rea de control de calidad se realizan diversos anlisis y controles de proceso
productivo con el fin de obtener una harina de pescado de calidad superior. Este
muestreo se har en los siguientes procesos:
Muestreo de materia prima, controles fsicos y estndares del proceso, cocinadores,
prensas, licor de prensas, licor a centrifugas, agua de cola, planta de agua de cola,
secado, sanguaza-residuos, antioxidante, harina, peso de la harina envasada.
Empleo de tcnicas de muestreo en el proceso, torta de prensa, licor de prensa, agua
de cola, concentrado de agua de cola, sanguaza-residuos grasos, aceite, agua de
bombeo, harina semiseca, scrap, harina.
Tcnicas y procedimientos de anlisis, descripcin de los formatos de control de
calidad, tratamiento qumico de aguas en los calderos a vapor, las aguas de caldero y
sus problemas de incrustaciones, corrosin, arrastre, fragilidad custica, tratamiento del
agua de alimentacin a los calderos, tratamiento externo, tratamiento interno,
muestreos y anlisis qumicos, el control sanitario en la planta, Control de proceso en
los cocinadores, control de las prensas, control en los secadores, control en el equipo
dosificador de antioxidante, control en el envasado, control de licores.
4.2 FLUJOGRAMA DE FUNCIONAMIENTO DE LA PLANTA.
A continuacin, se presentar un flujograma de cmo debe estar distribuido el
funcionamiento de toda la planta modelo de harina de pescado.
1.

Recepcin de la Materia prima

2.

Operacin de Coccin*

3.

Operacin de Extrusin Prensado

4.

Operacin de separacin de slidos

5.

Operacin de Centrifugacin

6.

Operacin de Vaporizacin*
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17

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7.

Operacin de Secado*

8.

Operacin de Molienda

9.

Envasado y Almacenamiento*

* son los puntos de referencia donde se realiza el control de calidad.

2*

4
3

6*

7*

9*

4.3 TAMAO DE PLANTA


Para determinar el tamao de nuestra planta, tendremos en consideracin las
caractersticas de los insumos, de los proveedores, de la mano de obra, la economa de
escala y tamao optimo.

PROYECTO DE INVERSIN

18

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Ahora se aplicaran cada uno de estos puntos a este proyecto, para determinar el tamao de
planta.
4.3.1 Caractersticas de los insumos.
Como se sabe dependemos de una materia prima que se descompone rpidamente,
expidiendo olores penetrantes que, en muchos casos, dificultan su trato.
Para la elaboracin de harina de residuos de conservas de pescado se utiliza como
materia prima cualquiera de los productos del mar y por tratarse de seres vivos hay
algunas consideraciones a tomar:
La materia prima en lo posible debe llegar en perfecto estado, ya que esto influye en
la calidad del producto final.
Debe estar lo ms frescos posible, es recomendado procesar los residuos el mismo
da de su recepcin, si se tienen almacenados,

deben estar refrigerados a

temperaturas muy bajas o bajo sombra, para prolongar y garantizar su buen estado.
Los insumos que se utilizaran en el proceso de la produccin de harina de pescado
son:

Materia Prima (Residuos de pescado)


Antioxidante
Sacos
Hilos
Combustible R 500
Agua
Productos qumicos para caldero

4.3.2 Caractersticas de los proveedores


Para el desarrollo de nuestro proyecto, los residuos de conservas propios no son
suficientes para recolectar toda la materia prima requerida, entonces se comprar los
residuos de otras conserveras locales. Otra caracterstica, es los meses de
inactividad pesquera debido a la poca de fertilizacin. En estos das la cantidad de
insumos descender notoriamente.
4.3.3 Caractersticas de la mano de obra.
En lo que respecta a la mano de obra, principalmente estar constituida por obreros,
los cuales efectuarn la operacin de maquinarias y equipos.
En su mayora, la mano de obra ser local y estar empleada por un contrato a plazo
fijo. Esta planta requiere de una cantidad importante de personal, no solo para la
recoleccin de residuos, tambin para el proceso productivo en general:
Mano de obra directa

01 Jefe de produccin

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19

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03 operadores de maquinarias

01 supervisores del control de calidad

01 personal tcnico

04 personal encargado del ensque

Mano de obra indirecta

01 Gerente

01 Contador

02 Auxiliares

02 vigilantes

4.4 Capacidad de produccin


Para determinar la capacidad de produccin de nuestro proyecto tomamos como referente la
demanda proyectada. La planta requerir de unas instalaciones que puedan efectuar una
produccin mxima de una 3961.11TM anuales, 330.09TM mensuales y 22.01TM diarios
La capacidad de produccin que debe tener la planta de harina de pescado residual ser de
9.96 TM de materia prima por hora.
4.4.1 Capacidad instalada.
La planta se ubicar en las reas libres que dispone nuestra empresa en la direccin
mencionada. La delimitacin del rea, indicando en un plano las instalaciones de la
industria, reas administrativas y de servicios, como as mismo la ubicacin de sistemas
de acumulacin y/o disposicin de los residuos se adjuntan en el anexo N 02. Esta
ubicacin es inmejorable pues cuenta con un acceso directo al emisor de desague
industrial, sistemas de captacin de aguas (servicio de agua potable y agua dulce de
pozo), con sistema de bombeo, se encuentra alejada de la zona urbana, con acceso
directo a la red vial, adems colinda con importantes empresas del sector pesca,
almaceneras y laboratorio, tal como se puede observar en el anexo N 03.

4.5 Activo Fijo


4.5.1 Inmueble, Maquinaria y Equipo
Las maquinarias ha utilizar sern:

Cuadro N 10
Maquinarias y Equipos
CANTIDA
DETALLE
D
6
Transportadores helicoidales
1
Transportador de rastra
1
Cocinador

CU
$ 4,000.0
$ 12,000.0
$ 20,000.0

TOTAL
$ 24,000.0
$ 12,000.0
$ 20,000.0

PROYECTO DE INVERSIN

20

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1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
12
1
1
1
30
TOTAL

Drenador
Prensa
Secador rotadisk
Separadora de solidos
Centrifuga
Molino
Cicln enfriador
Tolva de dosificacin de antioxidante
Tolva de ensaque
Planta de agua de cola
Bombas
Calderos
Ablandador
Transformador elctrico
Equipos de arranques de motores

$ 8,000.0
$ 18,000.0
$ 120,000.0
$ 15,000.0
$ 15,000.0
$ 5,000.0
$ 2,500.0
$ 3,000.0
$ 500.0
$ 250,000.0
$ 800.0
$ 50,000.0
$ 4,000.0
$ 8,000.0
$ 500.0

$ 8,000.0
$ 18,000.0
$ 120,000.0
$ 15,000.0
$ 15,000.0
$ 5,000.0
$ 2,500.0
$ 3,000.0
$ 500.0
$ 250,000.0
$ 9,600.0
$ 50,000.0
$ 4,000.0
$ 8,000.0
$ 15,000.0
$ 579,600.0

Cuadro N 11
Muebles y enseres
CANTIDA
D
4
4
4
3
4
TOTAL

DETALLE
escritorio
computadora
impresoras
estante
sillas

CU

TOTAL

$ 156.25
$ 37.50
$ 125.00
$ 187.50
$ 46.88

$ 625.00
$ 150.00
$ 500.00
$ 562.50
$ 187.50
$ 2,025.00

Cocinador

Prensa

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21

Separador de slidos

Centrfuga de aceite

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22

Secador

Molino

Planta de agua de cola

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23

Caldero

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Ablandador

En el anexo N 04 se muestra el plano de

distribucin de equipos en la planta

procesadora.

4.5.2 Muebles y enseres

Cuadro N 11
Muebles y enseres
CANTIDAD
4
4
4
3
4

DETALLE
escritorio
computadora
impresoras
estante
sillas

CU
$ 156.25
$ 37.50
$ 125.00
$ 187.50
$ 46.88

TOTAL
$ 625.00
$ 150.00
$ 500.00
$ 562.50
$ 187.50

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TOTAL

$ 2,025.00

4.5 Localizacin del proyecto


La distribucin geogrfica del sector est condicionada por la disponibilidad de materia
prima; as la planta de harina de pescado se ubicar aledaa a la zona industrial de
Chimbote para la mejor recepcin de residuos. Tambin estn insertas dentro de la avenida
Los pescadores de permanente trnsito y cercana a reas habitadas con el objeto de contar
con mano de obra local, especficamente durante la etapa de funcionamiento.
Por ser un establecimiento de alimentos, esta planta estar ubicada en lugar saneado y
alejado de foco de insalubridad ambiental, separado de viviendas. Adems, contar con
abastecimiento de agua potable, energa elctrica, avenida habilitada y sistemas
sanitariamente adecuados para la disposicin de residuos, entre otros.

4.5.1 Ubicacin de la planta


Para determinar la ubicacin de la planta se tom en cuenta el tipo de producto que
se quiere desarrollar, puesto que de su ubicacin depende el xito del proyecto. Las
condiciones ideales en donde estar situada la planta de harina de residuos de
conservas de pescado, se ha determinado considerando los costos y los beneficios
que se puedan obtener de sta ubicacin.
Existen ciertas caractersticas fsicas que se han cumplido al momento de determinar
la instalacin de la planta de harina de residuos de conservas de pescado, estas son:
Caractersticas meteorolgicas
La zona industrial del gran trapecio donde se encuentra ubicada la Planta tiene en
consideracin el rgimen de vientos (direccin y velocidad) del rea. En el caso de
rgimen de vientos, se identific las reas que puedieran resultar afectadas por la
adveccin de masas de aire hediondas (dispersin elica de olores) provenientes de
los procesos de operacin de la planta (limpieza de pozos de decantacin de slidos
y vertedero, entre otros; por encontrarse alejada de las zonas urbanas.
Recursos hdricos
Se ha considerado como una ubicacin ptima para la perforacin de un pozo de
agua que nos permita el suministro de agua industrial y de limpieza; por encontrar
una napa fretica a slo tres metros de profundidad.

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26

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4.6 Economas externas


Habiendo evaluado los resultados del estudio fsico donde se situar la planta y el estudio
de la mano de obra, verificaremos las economas externas. En este punto evaluamos las
distintas vas de comunicacin, encontrndonos ubicados a 300 mts de la Panamericana
Norte; evaluando las fuentes de energa, nos encontramos ubicados por donde pasa una
lnea de media tensin 12500 voltios; as como

tenemos acceso a todos los servicios

pblicos en general.
5. Estudio Ambiental
Implementaremos dentro del proceso productivo mecanismos orientados a la proteccin del
medio ambiente, mediante la instalacin de una planta de agua de cola, la cual ser receptora
de los desechos producidos en el procesamiento de la harina de pescado los cuales de otra
forma iran directamente al mar, contaminndolo y extinguiendo muchas de las especies
marinas.
Este mecanismo permitir que en nuestra planta de produccin, los desechos slidos sean
reinsertados a la materia prima, mientras que los desechos lquidos sean evaporados
garantizando que no se produzca ningn tipo de contaminacin.
6. Estudio de la Organizacin
La Empresa Pesquera Conservas de Chimbote LA CHIMBOTANA S.A.C. es una Sociedad
Annima Cerrada

que inici sus actividades el 01 de noviembre del 2003, iniciando

la

construccin de una moderna planta de conservas de pescado y planta de crudo.

6.1 Estructura de la organizacin

Directorio
Gerencia
General
Secretaria

Administracin

Contabilidad

Jefe de Planta
Conservas

Jefe de Turno

Asesor
Comercial
Jefe de
Mantenimiento

Jefe de Planta
Harina

Jefe de Turno

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27

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7. Estudio Legal
Presentamos el documento constitutivo en el cual indica el tipo de empresa que se establecer,
con sus accionistas y el monto del capital social y como est distribuido.
ESCRITURA PBLICA DE CONSTITUCIN
Nosotros, Angel Taboada, Jesica Taboada mayores de edad, peruanos, titulares de los
documentos de Identidad N 13537692, 13339519, respectivamente de este domicilio, por medio
del presente documento declaramos constituir como efecto lo hacemos, una Sociedad Annima
Cerrada con

naturaleza

Mercantil,

Empresa

Pesquera

Conservas de Chimbote

LA

CHIMBOTANA S.A.C. la cual se registra por el mismo documento el cual ha sido redactado con
la suficiente amplitud para que sus clusulas sirvan de Bases Estatutarias.
PRIMERO: La compaa girar bajo la denominacin de y su objetivo es la produccin, compra,
venta, importacin y exportacin de harina de pescado, as como tambin realizar actos de
comercios relacionados directa o indirectamente con operaciones industriales y comerciales y
muy especialmente el establecimiento y explotacin de fabricas, talleres y fondo de comercios; la
representacin de la Empresa y casas de comercios tanto en Per como en el exterior.
SEGUNDA: La duracin de la Compaa ser de TREINTA (30) aos contados a partir de la
fecha de su inscripcin del Registro Mercantil. El plazo antes dicho podr ser aumentado o
disminuido por decisin de la Asamblea General de Accionistas previo cumplimiento de las
formalidades legales.
TERCERA: La compaa tendr como domicilio la ciudad de Chimbote, pudiendo establecer
agencias, sucursales y representaciones en cualquier otro lugar del territorio nacional o en el
exterior del pas, si as lo acordase la Asamblea General de Accionistas.
CUARTA: El Capital Social es la suma de UN MILLON DOSCIENTOS MIL SOLES (1.200.000.
00) dividido y representado en MILDOCIENTAS (1200) acciones nominativas no convertibles al
portador con un valor nominal de MIL SOLES (1.000) que les confiere el derecho a un voto en la
Asamblea por acciones a sus titulares.
QUINTA: El capital ha sido suscrito y totalmente pagado. La composicin accionaria queda
distribuida de la siguiente forma: Jesica Taboada. suscribi y pag CINCUENTA MIL (50.000)
acciones.
SEXTA: La cesin de las acciones se har mediante la inscripcin en el Libro de Accionistas de
la Compaa, hacindose constar de los respectivos ttulos firmados estos por el Cedente, el
Cesionario y el Presidente. La propiedad de las mismas se comprobar de conformidad con el
Artculo 296 del Cdigo de Comercio. Los ttulos de las acciones podrn comprender cualquier
nmero de estas y ser firmados por el Presidente de la Compaa. Los accionistas tendrn
derecho preferencial para adquirir, en proporcin a la cantidad de acciones que ya sean titulares
respectivamente, las acciones que cualquiera de ellos quisiera vender, en su totalidad o en parte
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28

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disponiendo al efecto de un plazo de QUINCE (15) das, contados desde la fecha en que se
reciba la correspondiente participacin de parte del socio enajenante, por escrito o en sede de
Asamblea. En la misma proporcin antes referida, tendrn los socios para suscribir las nuevas
acciones que se emitan en caso de aumento de Capital Social, disponiendo para ello de un plazo
de TREINTA (30) das a contar a la fecha de la Asamblea que acord el aumento.
SEPTIMA: En caso de DESTRUCCION O PERDIDA de ttulos de las acciones, el propietario
tendr derecho a que se le expidan nuevos ttulos, y a estos efectos dirigir una solicitud por
escrito indicando los pormenores del hecho y el nmero de ttulos destruidos o perdidos. El
Presidente de la entidad, previa comprobacin de la veracidad de la destruccin o perdida har
emitir a costa del interesado los nuevos ttulos, en las cuales obligatoriamente se har constar
que son duplicados y que estos anulan los anteriores destruidos o perdidos.
OCTAVA: La compaa solo reconocer como accionista a las personas naturales y jurdicas que
aparezcan en el libro de accionistas como titulares de las acciones. Igualmente solo reconocer
una persona como titular de las acciones, por eso cuando varias personas llegaren a ser
propietarias de una accin debern designar a una de ellas quien ser tenida como accionista en
todas sus relaciones con la compaa.
NOVENA: La Asamblea de Accionistas es el rgano supremo de la compaa y por ello, cuando
se constituyan conforme a las normas establecidas y las contenidas en la Ley, representar a la
totalidad de los accionistas y sus decisiones son obligatorias para todas ellas an para aquellos
que no hayan asistido a la respectiva reunin.
DECIMA: La Asamblea General de Accionistas se reunir en cesiones ORDINARIAS Y
EXTRAORDINARIAS. La Asamblea Ordinaria deber celebrarse dentro de TRES (3) meses al
cierre de cada ejercicio anual y conocern de los asuntos establecidos en el Artculo 275 del
Cdigo de Comercio. Las Asambleas Extraordinarias se celebrarn siempre que interese a la
compaa y previa convocatoria hecha por el Presidente de la Compaa, ya que fueren por u
propia iniciativa o cuando as lo exigiere el nmero de accionista que represente por lo menos un
quinto del Capital Social.
DECIMO PRIMERA: Las Asambleas debern celebrarse en la ciudad de Caracas y previa la
publicacin de la correspondiente convocatoria lo cual debe hacerle en un diario de la misma
ciudad con una anticipacin de CINCO (5) das hbiles por lo menos a la fecha fijada para la
reunin.
DECIMO SEGUNDA: Todo lo relacionado con las convocatorias, constitucin, deliberaciones,
resoluciones y facultades de la Asamblea tanto ordinaria como extraordinaria, se regir por lo
previsto al respecto en el Cdigo de Comercio, sin embargo queda establecido: A) Que se
considerara igualmente constituida en forma valida aunque se omita la formalidad de la
convocatoria, cualquier Asamblea que se rena asistiendo todos los socios en representacin de
la totalidad del Capital Social: en tales casos, los propios accionistas fijaran el punto o los puntos
tratar. B) Que la Asamblea Ordinaria podr conocer de asunto de competencia de la Asamblea
Extraordinaria y tomar decisiones al respecto y viceversa. C) Salvo lo previsto en el Artculo 280
del Cdigo de Comercio, las decisiones de la Asamblea se tomaran mediante el voto de la simple
mayora.
PROYECTO DE INVERSIN

29

Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote

DECIMO TERCERA: A los fines de la garanta prevista por el Artculo 244 del Cdigo de
Comercio, el Presidente depositar en la Caja Social, DIEZ (10) acciones.
DECIMO CUARTA: El Presidente de la Compaa esta investido de los ms amplios poderes de
administracin y disposicin con respecto a los bienes, haberes y derechos sociales, as como
para obrar por la sociedad y obligara en todo acto o contrato y para representarla frente a
terceros y por ante cualquier autoridad administrativa y/o judicial.
DECIMO QUINTA: En virtud de los amplios poderes del que esta investido, el Presidente de la
Compaa tendr, entre otras, las facultades que se determinan a continuacin a puro ttulo
enunciativo y no taxativo o limitativo: 1) Comprar, vender, ceder, permutar o en cualquier forma
enajenar y gravar bienes muebles e inmuebles, acciones y derechos, celebrando los contratos
pertinentes y otros de cualquier tipo, y suscribiendo los correspondientes documentos pblicos o
privados y los eventuales protocolos de registro. 2) Contratar y remover libremente al personal
de empleados, obreros y tcnicos que la empresa necesite, fijndoles atribuciones y obligaciones
as como respectivas remuneraciones. 3) Librar, aceptar, endosar, avalar, descontar, cancelar y
negociar letras de cambio y otros efectos de comercio. 4) Solicitar, aceptar y tramitar crditos y
emprstitos para sociedad, inclusive pagares bancarios, suscribiendo los documentos, plantillas
y formularios correspondientes. 5) Abrir cuantas bancarias a nombre de la Compaa,
movilizarlas por medio de cheques u ordenes de pago, movilizar de la misma forma cuentas que
ya estn abiertas y cerrar unas y otras. 6) Cobrar cheques, letras de cambio, facturas y otros
documentos de crdito a la orden de la sociedad. 7) En fin, hacer todo cuanto considere
necesario, til o conveniente para la mejor defensa y prosperidad de los bienes e intereses
sociales pudiendo efectuar todo lo reservados a la Asamblea General de Accionistas o para los
cuales se requiera la previa y expresa autorizacin de la Asamblea.
DECIMO SEXTA: La fiscalizacin sobre todas las operaciones de la sociedad, ser ejercida por
Un COMISARIO, quien durar en su cargo por un lapso de CINCO (5) aos y mientras tanto no
haya sido reemplazado, pudiendo ser reelegido.
8. PROYECCIN DE COSTOS Y GASTOS
Proyeccin de la demanda y los ingresos del proyecto

8.1.1. PROYECCINDE LA DEMANDA (TM)


AOS

OPERACIN
0

TOTAL

37,481

40,367

43,475

46,823

50,428

37,481

40,367

43,475

46,823

50,428

8.1.2. PROYECCIN DE INGRESOS (S/.)


AOS
CONCEPTO
N UNIDADES VENDIDAS
PRECIO POR TM

OPERACIN
0

3748

4037

4348

4682

5043

618.00

618.00

618.00

618.00

618.00

PROYECTO DE INVERSIN

30

Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote

TOTAL (S/.)

$ 2,316,327

$ 2,494,684

$ 2,686,775

$ 2,893,657

$ 3,116,468

8.1.3. VALOR DE RECUPERACIN


AOS

ACTIVOS

MAQUINARIA Y EQUIPO

VALOR REC.

OPERACIN

579600.00

289,800.00

MUEBLES Y ENSERES

2025.00

1012.50

ACTIVO INTANGIBLE

3531.25

0.00

CAPITAL DE TRABAJO

129272.50

129272.50

TOTAL

714428.75

420085.00

Gastos de produccin
8.2.1. PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIN
AOS
DETALLE
INSUMOS
SERVICIOS PBLICOS
SUMINISTROS DIVERSOS
MOD
DEPRECIACIN
TOTAL

1
1,361,269
36,037
47,193
58,518
58,163
1,561,181

1,466,087
38,812
50,827
63,024
58,163
1,676,913

1,578,976
41,801
54,741
67,877
58,163
1,801,557

1,700,557
45,019
58,956
73,104
58,163
1,935,798

5
1,831,500
48,486
63,496
78,733
58,163
2,080,376

8.2.2. GASTOS MOI


AOS
DETALLE
REMUNERACIN ADMINIS.
TOTAL

48251.96
48251.96

48251.96
48251.96

48251.96
48251.96

48251.96
48251.96

5
48251.96
48251.96

9. PROYECCIN DE LA INVERSIN Y SU FINANCIAMIENTO

9.1. ESTRUCTURA DE LA INVERSIN TOTAL


PROYECTO DE INVERSIN

31

Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote

AO

INVERSIN
1. ACTIVO FIJO
MAQUINARIA Y EQUIPO
MUEBLES Y ENSERES
2. ACTIVO INTANGIBLE
3. CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSIN

581,625
579,600
2,025
3,531
129,272
714,429

Datos Financiamiento:
PRSTAMO (US$)
:
MODALIDAD DE PAGO :
TEA
:
FRECUENCIA DE PAGO :
TIEMPO
:
PERODO DE GRACIA :

$ 714,429
CUOTAS CONSTANTES
9.8% = 0.098
TRIMESTRAL
3 AOS
2 TRIMESTRES

TET = (1+TEA)1/n - 1
TET = (1+ 0,098)1/4 -1
TET = (1,098)0,25 - 1 =

TET = TASA DE INTERS TRIMESTRAL


0.023647865

R = P * FRC
R = 748617.7 * 0,023647865 (1 +0,023647865)10
(1 +0,023647865)10 1
R = $ 84,939.58 cuota

PERODOS (n)
1
2
3
4
5
6
7

CUADRO DEL SERVICIO DE LA DEUDA


CAPITAL INTERESES AMORTIZACIN
INICIAL
0.023647865
714,428.75
16,894.71
731,323.46
17,294.24
748,617.70
17,703.21
67,236.37
681,381.33
16,113.21
68,826.37
612,554.96
14,485.62
70,453.97
542,100.99
12,819.53
72,120.05
469,980.94
11,114.05
73,825.54

FLUJO
0.00
0.00
84,939.58
84,939.58
84,939.58
84,939.58
84,939.58

SALDO
731,323.46
748,617.70
681,381.33
612,554.96
542,100.99
469,980.94
396,155.41

PROYECTO DE INVERSIN

32

Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote

8
9
10
11
12
TOTAL

396,155.41
320,584.05
243,225.60
164,037.78
82,977.35

9,368.23
7,581.13
5,751.77
3,879.14
1,962.24
100,778.12

75,571.35 84,939.58
77,358.45 84,939.58
79,187.82 84,939.58
81,060.44 84,939.58
82,977.35 84,939.58
748,617.70 849,395.82

320,584.05
243,225.60
164,037.78
82,977.35
0.00

COSTO FINANCIERO POR AO (S/.)


AO
INTERS 1ER. TRIM.
INTERS 2DO. TRIM.
INTERS 3ER. TRIM.
INTERS 4TO. TRIM.
TOTAL COSTO FIN.

17,703.21
16,113.21
33,816.42

2
14,485.62
12,819.53
11,114.05
9,368.23
47,787.42

3
7,581.13
5,751.77
3,879.14
1,962.24
19,174.28

TOTAL
22,066.75
18,571.30
32,696.40
27,443.68
100,778.12

3
77,358.45
79,187.82
81,060.44
82,977.35
320,584.05

TOTAL
147,812.42
151,307.87
222,122.35
227,375.07
748,617.70

AMORTIZACIN POR AO (S/.)


AO
AMORTIZ. 1ER. TRIM.
AMORTIZ. 2DO. TRIM.
AMORTIZ. 3ER. TRIM.
AMORTIZ. 4TO. TRIM.
TOTAL AMORTIZ/AO

67,236.37
68,826.37
136,062.74

2
70,453.97
72,120.05
73,825.54
75,571.35
291,970.91

10. Anlisis econmico y financiamiento


FLUJO DE CAPITAL
CUADRO FLUJO DE CAPITAL (S/.)
AO

INVERSIN ACTIVO FIJO

RECUPERACIN

706.3

706.3

706.3

706.3

706.3

581,625.0

VALOR RECUPERACIN

290,812.5

INVERSIN ACTIVO INTANGIBLE

3,531.3

RECUPERACIN ACTIVO INTAN.

0.0

CAPITAL DE TRABAJO

129,272.5

RECUPERACIN CAP. TRABAJO

12,860.0

FLUJO DE CAPITAL

714,428.7

706.3

706.3

706.3

706.3

303,672.5

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS PROYECTADO (S/.)


AOS

DETALLE DE LAS CUENTAS


INGRESOS
(-) COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA

2,316,327.04 2,494,684.22 2,686,774.90 2,893,656.57


1,561,180.51 1,676,912.90 1,935,798.03 2,080,375.96
755,146.53

817,771.32

750,976.87

813,280.61

3,116,468.13
-2,080,375.96
1,036,092.16

(-) GASTOS DE OPERACIN

-48,251.96

-48,251.96

-48,251.96

-48,251.96

-48,251.96

UTILIDAD DE OPERACIN

706,894.56

769,519.36

702,724.91

765,028.64

987,840.20

(-) GASTOS FINANCIEROS

33,816.42

47,787.42

19,174.28

0.00

0.00

740,710.99

817,306.78

721,899.19

765,028.64

987,840.20

-7,200.00

-7,200.00

-7,200.00

-7,200.00

-7,200.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS


(-) IMPUESTOS

PROYECTO DE INVERSIN

33

Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote

UTILIDAD NETA

733,510.99

PERFIL REAL
AOS
DETALLE DE CUENTAS

810,106.78

714,699.19

757,828.64

980,640.20

FLUJO DE CAJA FINANCIERO


OPERACIN
2
3

INVERSIN

LIQUIDACIN

2,316,327.04 2,494,684.22 2,686,774.90 2,893,656.57

INGRESOS

3,116,468.13

COSTOS DE INVERSIN
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Gastos pre-operativos
Capital de Trabajo

-38,860.00

7,772.00

-4,250.00

850.00

-1,250.00

0.00

-12,860.00

12,860.00

COSTOS DE OPERACIN

1,361,269.21 1,466,086.94 1,578,975.63 1,700,556.76 1,831,499.63

Insumos

-36,037.18

-38,812.05

-41,800.58

-45,019.22

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Suministros diversos

-47,193.28

-50,827.16

-54,740.85

-58,955.90

-63,495.50

MOD

-58,518.34

-63,024.25

-67,877.12

-73,103.65

-78,732.64

Servicios Pblicos
Alquileres

-48,485.70

Depreciacin (Lineal)

-58,162.50

-58,162.50

-58,162.50

-58,162.50

-290,812.50

UTILIDAD BRUTA

755,146.53

817,771.32

885,218.23

957,858.54

803,442.16

Gastos de administracin

-14,712.50

-14,712.50

-14,712.50

-14,712.50

-14,712.50

UTILIDAD DE OPERACIN

740,434.03

803,058.82

870,505.73

943,146.04

788,729.66

Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS

33,816.42

47,787.42

19,174.28

0.00

0.00

774,250.45

850,846.25

889,680.00

943,146.04

788,729.66

Impuestos

232,275.14

255,253.87

266,904.00

282,943.81

236,618.90

1,006,525.59 1,106,100.12 1,156,584.00 1,226,089.85 1,025,348.56

UTILIDAD DISPONIBLE

58,162.50

58,162.50

1,064,688.09 1,164,262.62 1,214,746.50 1,284,252.35

58,162.50

1,083,511.06

Depreciacin
FLUJO DE FONDOS BRUTO
Amortizacin
FLUJO DE FONDOS NETO

-11444.00

58,162.50

58,162.50

136,062.74

291,970.91

320,584.05

0.00

0.00

1200750.83

1456233.52

1535330.56

1284252.35

1083511.06

11. Evaluacin Econmica y Financiera

PROYECTO DE INVERSIN

21482.00

34

Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote

CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO ECONMICO VANE


MOMENTO
FLUJO NETO ECONMICO
TASA DE DESCUENTO 33.33%
VALOR ACTUAL
VALOR ACTUAL NETO ECONMICO ACUM

0
1
2
3
714,428.75 1,200,750.83 1,456,233.52 1,535,330.56
1.00
714,428.75
714,428.75

1.33

1.7689

2.3526

902,820.17

823,242.42

652,599.85

188,391.42 1,011,633.85

1,664,233.70

CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO VANF


MOMENTO
FLUJO NETO ECONMICO
TASA DE DESCUENTO 33.33%
VALOR ACTUAL
VALOR ACTUAL NETO ECONMICO ACUM

0
1
2
3
11444.00 1200750.83 1456233.52 1535330.56
1.00
11444.00
11444.00

1.33

1.7689

2.3526

902820.17

823242.42

652599.85

891376.17 1714618.59

2367218.45

VANF = 2367218.45

12. Conclusiones y recomendaciones


De acuerdo a la evaluacin de los ratios de rentabilidad econmica podemos concluir que
nuestro proyecto tiene la solvencia econmica para cancelar su financiamiento en los plazos
aqu establecidos

PROYECTO DE INVERSIN