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Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas

Certificao Continuada

CAPTULO I PROPSITO E ABRANGNCIA


Art. 1 - O objetivo do presente Cdigo de Regulao e Melhores Prticas para o Programa de Certificao
Continuada (Cdigo) estabelecer princpios e regras que devero ser observados pelas Instituies Participantes
abaixo definidas, que atuam nos mercados financeiro e de capitais, de maneira a buscar a permanente elevao da
capacitao tcnica de seus profissionais, bem como a observncia de padres de conduta no desempenho de suas
respectivas atividades.
Art. 2 - A observncia dos princpios e regras deste Cdigo ser obrigatria para as Instituies Participantes,
assim entendidas as instituies filiadas ANBIMA Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e
de Capitais , bem como as instituies que, embora no associadas, expressamente aderirem a este Cdigo
mediante a assinatura do competente termo de adeso, observados, em ambos os casos, os procedimentos
descritos no Captulo II abaixo.
Pargrafo nico - Esto sujeitas observncia deste Cdigo as Instituies Participantes que desempenham
qualquer uma das atividades reguladas pelas certificaes previstas neste Cdigo.
Art. 3 - As Instituies Participantes, submetidas ao reguladora e fiscalizadora do Conselho Monetrio Nacional,
do Banco Central do Brasil e da Comisso de Valores Mobilirios, concordam expressamente em submeter-se aos
procedimentos estabelecidos por este Cdigo, uma vez que o adequado desempenho das atividades objeto deste
Cdigo excedem o limite da simples observncia das normas legais e regulamentares que lhes so aplicveis..
Pargrafo nico - O presente Cdigo no se sobrepe legislao e regulamentao vigentes, ainda que
venham a ser editadas normas, aps o incio de sua vigncia, que sejam contrrias s disposies ora trazidas. Caso
haja contradio entre regras estabelecidas neste Cdigo e normas legais ou regulamentares, a respectiva
disposio deste Cdigo dever ser desconsiderada, sem prejuzo de suas demais regras.
Art. 4 - As Instituies Participantes devem assegurar que o presente Cdigo seja tambm observado por todos os
integrantes de seu conglomerado ou grupo financeiro que desempenham quaisquer das atividades disciplinadas por
este Cdigo. Tal obrigao no implica o reconhecimento, por parte das Instituies Participantes, da existncia de
qualquer modalidade de assuno, solidariedade ou transferncia de responsabilidade entre estes integrantes.
Entretanto, todas as referidas entidades estaro sujeitas s regras e princpios estabelecidos pelo presente Cdigo.
Pargrafo nico - Para os fins previstos neste artigo, considera-se pertencente ao mesmo conglomerado ou
grupo financeiro qualquer sociedade controlada, controladora ou sob controle comum das Instituies Participantes.

CAPTULO II ADESO AO CDIGO


Art. 5 - As instituies no filiadas que desejarem aderir a este Cdigo devero passar, previamente, por um
processo de anlise de exigncias obrigatrias, a cargo da Diretoria da ANBIMA, conforme previsto no Estatuto da
Associao e no seu site na internet.
1 - Para aderir a este Cdigo, todas as instituies aprovadas no processo preliminar previsto no Estatuto da
ANBIMA e no caput deste artigo devero atender s seguintes exigncias mnimas, cuja anlise compete ao
Conselho de Regulao e Melhores Prticas do Programa de Certificao Continuada, referido no Captulo X deste
Cdigo (Conselho de Regulao e Melhores Prticas):

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

I.

II.
III.
IV.
V.

termo de adeso, conforme modelo disponibilizado pela ANBIMA, com firma reconhecida, indicando
claramente qual(is) das certificaes disciplinadas neste Cdigo se aplica(m) aos seus Profissionais,
conforme definido no art. 7 abaixo;
cpia autenticada do estatuto social ou contrato social registrado, vigente no momento da adeso;
cpia autenticada da ata da assembleia ou do ato societrio registrado que elegeu o(s) diretor(es) ou
administrador(es) que assina(m) o termo de adeso;
indicao da quantidade de Profissionais j Certificados e de no Certificados que desempenham as
atividades previstas neste Cdigo; e
indicao, por meio de carta assinada pelos mesmos signatrios do termo de adeso, da pessoa que
ser responsvel pela relao da Instituio Participante com a ANBIMA especificamente para tratar
assuntos relacionados ao presente Cdigo e apto a receber login e senha de acesso rea restrita do
site de certificao.

2 - A adeso ser considerada efetivada aps manifestao favorvel da maioria simples dos membros do
Conselho de Regulao e Melhores Prticas, sendo facultada instituio a celebrao de um termo de adequao
(Termo de Adequao) para o atendimento integral das exigncias mnimas ali previstas.
3 - O Termo de Adequao poder ser celebrado pela respectiva instituio, a critrio exclusivo do Conselho
de Regulao e Melhores Prticas, no caso da impossibilidade sanvel de atendimento a todas as exigncias
mnimas previstas no 1 deste artigo.
4 - Para os fins deste Cdigo, a instituio signatria de Termo de Adequao ser considerada como
Instituio Participante, e a inobservncia dos termos e prazos acordados no respectivo Termo de Adequao a
sujeitar s penalidades previstas neste Cdigo, aps processo conduzido nos termos do Cdigo ANBIMA dos
Processos de Regulao e Melhores Prticas.
5 - A adeso ao presente Cdigo implicar a adeso automtica ao Cdigo ANBIMA dos Processos de
Regulao e Melhores Prticas, que dispe sobre a conduo de processos sancionadores para apurao de
descumprimento s regras estabelecidas nos Cdigos de Regulao e Melhores Prticas da ANBIMA.
Art. 6 - Caso a Instituio Participante queira cancelar sua adeso ao presente Cdigo, dever solicit-lo por meio
de carta dirigida ao Presidente do Conselho de Regulao e Melhores Prticas.
1 - O cancelamento da adeso da Instituio Participante no implicar iseno da Instituio Participante em
relao ao cumprimento das obrigaes que estiverem pendentes junto Associao, nem interrupo de eventual
processo de apurao de infrao em curso.
2 - Mesmo que a Instituio Participante j tenha se desligado da Associao, permanecer sujeita
imposio de penas pelo Conselho de Regulao e Melhores Prticas resultantes da apurao de infraes ocorridas
durante o perodo em que era aderente ao Cdigo.
3 - Na hiptese de cancelamento da adeso da Instituio Participante ao presente Cdigo,
independentemente do motivo, esta deve comunicar o fato aos seus Profissionais, de modo que o cancelamento
apenas ser efetivo aps a comprovao ANBIMA da referida comunicao.

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Certificao Continuada

CAPTULO III PRINCPIOS E PADRES DE CONDUTA


Art. 7 - As Instituies Participantes, no exerccio das atividades para as quais haja exigncia de certificao
especfica conforme disposto neste Cdigo, devero exigir e fiscalizar o cumprimento de tais disposies pelos seus
Profissionais, assim entendidos seus scios, diretores, empregados, e prepostos, sendo responsveis perante a
ANBIMA pelas aes, omisses e condutas de tais profissionais, nos termos deste Cdigo.
Pargrafo nico - As Instituies Participantes devero exigir de todos os seus Profissionais que exeram
atividade para a qual seja exigida certificao pertinente, que a obtenham e a mantenham atualizada, nos termos
deste Cdigo.
Art. 8 - As Instituies Participantes devem observar os seguintes princpios e padres de conduta:
I.
II.
III.

IV.

V.
VI.

VII.

VIII.

possuir cdigo de tica e evidenciar a adeso de seus Profissionais ao mesmo;


verificar se seus Profissionais possuem reputao ilibada;
verificar se seus Profissionais no tenham (i) sido inabilitados para o exerccio de cargo em instituies
financeiras e demais entidades autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou pela Comisso
de Valores Mobilirios (CVM), Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (Previc) ou
Superintendncia de Seguros Privados (Susep); e (ii) sofrido punio definitiva, nos ltimos 5 (cinco)
anos, em decorrncia de sua atuao como administrador ou membro de conselho fiscal de entidade
sujeita ao controle e fiscalizao dos rgos reguladores mencionados anteriormente;
empenhar-se permanentemente para o aperfeioamento profissional de seus Profissionais, com o
fornecimento de constante atualizao acerca das prticas de mercado, produtos disponveis e
regulamentao aplicvel;
manter elevados padres ticos, adotar prticas transparentes nas negociaes com o mercado e
proibir prticas caracterizadoras de concorrncia desleal e de condies no equitativas;
divulgar informaes claras e inequvocas ao mercado acerca dos riscos e consequncias que podero
advir dos produtos, instrumentos e modalidades operacionais disponveis no mercado financeiro e de
capitais;
preservar as informaes reservadas ou privilegiadas que lhes tenham sido confiadas em virtude do
exerccio de suas atividades, excetuadas as hipteses em que a sua divulgao seja exigida por lei ou
tenha sido expressamente autorizada; e
adotar procedimentos formais relacionados a obteno e manuteno da certificao pertinente pelos
profissionais que exeram as atividades elegveis, de acordo com diretrizes especficas elaboradas pelo
Conselho de Regulao e Melhores Prticas.

Pargrafo nico Os procedimentos formais de que trata o inciso VIII deste artigo devem prever, no mnimo: (i)
procedimentos para identificao de profissionais certificados na admisso e no desligamento para devida
atualizao do banco de dados administrado pela ANBIMA (Banco de Dados); (ii) critrios que determinem as
atividades elegveis s certificaes; (iii) critrio de identificao de elegibilidade de profissionais transferidos; (iv)
processo adotado para a atualizao da certificao, quando de seu vencimento, dos profissionais que atuam em
atividades elegveis; (v) processo de afastamento das atividades elegveis, dos profissionais sem a devida
certificao ou com a certificao vencida; e (vi) processo de atualizao das informaes referentes aos seus
profissionais no Banco de Dados na forma do disposto no artigo 33 do Cdigo.

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Certificao Continuada

Art. 9 - As Instituies Participantes devero, ainda, exigir que seus Profissionais desempenhem as atividades para
as quais sejam exigidas certificao pertinente, observando os seguintes padres de conduta:
I.

Com relao ao mercado financeiro e de capitais em geral:


a.
manter elevados padres ticos na conduo de todas as atividades, bem como em suas
relaes com clientes e demais participantes do mercado financeiro e de capitais,
independentemente do ambiente em que tais atividades sejam desenvolvidas;
b.
conhecer e observar todas as normas, leis e regulamentos, inclusive as normas de regulao e
melhores prticas da ANBIMA, aplicveis ao exerccio de suas atividades profissionais, e fazer
com que seus subordinados os observem e respeitem;
c.
assegurar a observncia de prticas negociais equitativas em operaes no mercado financeiro e
de capitais;
d.
recusar a intermediao de investimentos ilcitos;
e.
no contribuir para a veiculao ou circulao de notcias ou de informaes inverdicas ou
imprecisas sobre o mercado financeiro e de capitais;
f.
manter conhecimento atualizado das matrias e normas relacionadas sua atividade no mercado
financeiro e de capitais;
g.
referir-se sua certificao de maneira a demonstrar sua importncia e seriedade, explicando,
sempre que possvel, seu procedimento e contedo;
h.
no participar de qualquer negcio que envolva fraude, simulao, manipulao ou distoro de
preos, declaraes falsas ou leso aos direitos de investidores;
i.
manter sigilo a respeito de informaes confidenciais a que tenha acesso em razo de sua
atividade profissional, excetuadas as hipteses em que a sua divulgao seja exigida por lei ou
tenha sido expressamente autorizada; e
j.
no dar informaes imprecisas a respeito dos servios que capaz de prestar, bem como com
relao a suas qualificaes, seus ttulos acadmicos e experincia profissional.

II.

Com relao Instituio Participante:


a.
no participar de atividades independentes que compitam direta ou indiretamente com seu
empregador, a no ser que obtenha autorizao expressa para tanto;
b.
informar a seu empregador sobre a propriedade de quaisquer valores mobilirios ou outros
investimentos que possam influenciar ou ser influenciados por sua atividade profissional;
c.
informar a seu empregador quaisquer valores ou benefcios adicionais que receba em sua
atividade profissional, alm daqueles recebidos de seu empregador;
d.
observar as restries impostas por seu empregador na negociao de valores mobilirios em
situaes de conflito de interesses;
e.
no manifestar opinio que possa denegrir ou prejudicar a imagem da Instituio Participante a
que esteja vinculado ou de qualquer outra instituio que atue no mercado financeiro e de
capitais;
f.
evitar pronunciamentos a respeito de investimentos sob a responsabilidade de outras Instituies
Participantes e/ou dos Profissionais destas, a menos que esteja obrigado a faz-lo no
cumprimento de suas responsabilidades profissionais; e
g.
manter sigilo com relao s informaes confidenciais, privilegiadas e relevantes para a
atividade do seu empregador a que tenha acesso em razo de sua funo na Instituio
Participante, excetuadas as hipteses em que a sua divulgao seja exigida por lei ou tenha sido
expressamente autorizada.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

III.

Com relao aos investidores:


a.
utilizar-se de especial diligncia na identificao e respeito aos deveres fiducirios envolvidos na
atividade de gesto profissional de recursos de terceiros, priorizando os interesses dos clientes
em detrimento dos seus prprios;
b.
manter independncia e objetividade no aconselhamento de investimentos;
c.
distinguir fatos de opinies, pessoais ou de mercado, com relao aos investimentos
aconselhados;
d.
informar aos clientes, efetivos e potenciais, os padres bsicos e princpios gerais do processo
de seleo de valores mobilirios e outros instrumentos de investimento na atividade de gesto
profissional de recursos de terceiros, bem como quaisquer alteraes nesses processos;
e.
agir com tica e transparncia quando houver situao de conflito de interesse com seus clientes;
f.
informar ao cliente sobre a possibilidade de recebimento de remunerao ou benefcio pela
Instituio Participante em razo da indicao de investimentos;
g.
conduzir os negcios de seus clientes com o cuidado que toda pessoa diligente e ntegra
costuma empregar na administrao de seus prprios negcios; e
h.
orientar o cliente sobre o investimento que pretende realizar, evitando prticas capazes de induzilo ao erro.

CAPTULO IV CERTIFICAO PROFISSIONAL ANBIMA


SRIE 10 (CPA-10)
Art. 10 - A CPA-10 se destina a certificar Profissionais das Instituies Participantes que desempenham atividades
de comercializao e distribuio de produtos de investimento diretamente junto ao pblico investidor, inclusive em
agncias bancrias ou Plataformas de Atendimento.
1 - Consideram-se produtos de investimento os ttulos, valores mobilirios, incluindo os derivativos,
disponveis no mercado financeiro e de capitais brasileiro.
2 - Consideram-se Plataformas de Atendimento, para fins deste Cdigo, toda e qualquer forma de
atendimento do pblico investidor pelas Instituies Participantes, inclusive por meio eletrnico e telefnico, em que
os Profissionais da Instituio Participante desempenhem as atividades previstas para a CPA-10 ou CPA-20,
conforme o caso.
3 - Esto excludas do conceito previsto no caput deste artigo as centrais de atendimento que se destinam
exclusivamente a receber e executar ordens de clientes.
Art. 11 - Os Profissionais das Instituies Participantes no podero exercer a atividade descrita no caput do artigo
anterior se no obtiverem a certificao pertinente, na forma prevista neste Captulo.
Pargrafo nico - Excetuam-se do disposto no caput deste artigo os Profissionais das Instituies Participantes
que forem certificados por entidades que mantenham convnio de certificao com a ANBIMA ou cuja certificao
seja reconhecida pela ANBIMA, conforme divulgado nos meios de comunicao da Associao, assim como os
planejadores financeiros certificados pelo Instituto Brasileiro de Certificao de Profissionais Financeiros (IBCPF).
Art. 12 - A CPA-10 ser obtida pela aprovao do Profissional em exame especfico para tal finalidade.
1 - O exame de certificao ser realizado por meio de prova impressa ou por meio eletrnico, sendo
composto por questes sobre matrias julgadas necessrias qualificao dos Profissionais, previstas no Programa
Detalhado da CPA-10.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

2 - Sero aprovados no exame de certificao os Profissionais que obtiverem o aproveitamento mnimo de


70% (setenta por cento) no exame.
Art. 13 - Observado o disposto no artigo anterior, os procedimentos de inscrio, o cronograma de aplicao, as
localidades de realizao do exame e o contedo programtico e demais procedimentos relativos aos exames de
certificao sero definidos em Edital, divulgado no site da ANBIMA.
1 - O Profissional poder ser inscrito pela prpria Instituio Participante ou inscrever-se diretamente.
2 - A inscrio de pessoa vinculada a instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou pela
CVM, que no seja Instituio Participante, somente ser permitida aps a adeso da instituio aos termos deste
Cdigo.
3 - As demais pessoas, incluindo estudantes, no mencionados nas definies dos 1 e 2 deste artigo,
podero se inscrever individual e diretamente para os exames de certificao.
4 - Para os fins deste Cdigo, considera-se:
I.
II.

Certificado o Profissional que cumulativamente estiver vinculado a Instituio Participante e que tenha
atingido o ndice mnimo estabelecido para aprovao no exame de certificao pertinente; e
Aprovado o Profissional que atingir o ndice mnimo estabelecido para aprovao no exame de
certificao pertinente.

Art. 14 - A CPA-10 obtida por Profissional da Instituio Participante ser vlida pelo prazo mximo de 5 (cinco)
anos contados da data da aprovao no exame ou da concluso do procedimento de atualizao previsto no Captulo
VII deste Cdigo, conforme o caso.
1 - O Profissional Certificado que deixe de ter vnculo com Instituio Participante ter sua condio
automaticamente alterada para profissional Aprovado tendo sua condio de profissional Certificado restabelecida,
desde que a certificao no esteja vencida , a partir de novo vnculo que venha a ser comunicado ANBIMA na
forma do disposto no art. 33.
2 - Na ocorrncia do disposto no 1 deste artigo, , a nova data de vencimento da certificao do profissional
ser de 3 (trs) anos, a contar da data de desligamento comunicada ANBIMA na forma do disposto no art. 33,
respeitando o prazo mximo de 5 (cinco) anos, previsto no caput deste artigo.
3 - A CPA-10 obtida por pessoa no vinculada a Instituio Participante ser vlida pelo prazo mximo de 3
(trs) anos, contados da data da aprovao no exame ou da concluso do procedimento de atualizao previsto no
Captulo VII deste Cdigo, conforme o caso, de modo que a condio de profissional Certificado somente ser
estabelecida a partir de novo vnculo que venha a ser comunicado ANBIMA na forma do disposto no art. 33.
4 - vedada nova inscrio no Exame de Certificao CPA-10 de qualquer pessoa, incluindo de Profissional
vinculado a Instituio Participante, enquanto estiver na condio de Certificado ou Aprovado na referida certificao.

CAPTULO V CERTIFICAO PROFISSIONAL ANBIMA


SRIE 20 (CPA-20)
Art. 15 - A CPA-20 se destina a certificar Profissionais das Instituies Participantes que desempenham atividades
de comercializao e distribuio de produtos de investimento diretamente junto a investidores qualificados, bem
como para os segmentos private, corporate e investidores institucionais.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

1 - Consideram-se produtos de investimento os ttulos, valores mobilirios, incluindo os derivativos,


disponveis no mercado financeiro e de capitais brasileiro.
2 - Consideram-se investidores qualificados aqueles assim definidos pela CVM.
3 - Os Profissionais das Instituies Participantes que desenvolvem suas atividades em Plataformas de
Atendimento diferenciadas, destinadas exclusivamente aos clientes private, corporate e investidores institucionais,
mesmo que alocados em agncias bancrias, devero obter a CPA-20.
4 - Esto excludas do conceito de Plataformas de Atendimento as centrais de atendimento que se destinam
exclusivamente a receber e executar ordens de clientes.
5 - Os Profissionais que obtiverem a CPA-20 podero exercer as atividades que requeiram a CPA-10.
Art. 16 - Os Profissionais das Instituies Participantes no podero exercer a atividade descrita no caput do artigo
anterior se no obtiverem a certificao pertinente, na forma prevista neste Captulo.
Pargrafo nico - Excetuam-se do disposto no caput deste artigo os Profissionais das Instituies
Participantes que forem certificados por entidades que mantenham convnio de certificao com a ANBIMA ou cuja
certificao seja reconhecida pela ANBIMA como equivalente, conforme divulgado nos meios de comunicao da
Associao, assim como os planejadores financeiros certificados pelo Instituto Brasileiro de Certificao de
Profissionais Financeiros (IBCPF).
Art. 17 - A CPA-20 ser obtida pela aprovao do Profissional em exame especfico para essa finalidade.
1 - O exame de certificao ser realizado por meio de prova impressa ou por meio eletrnico, sendo
composto por questes sobre matrias julgadas necessrias qualificao dos Profissionais, previstas no Programa
Detalhado da CPA-20.
2 - Sero aprovados no exame de certificao os Profissionais que obtiverem o aproveitamento mnimo de
70% (setenta por cento) no exame.
Art. 18 - Observado o disposto no artigo anterior, os procedimentos de inscrio, o cronograma de aplicao, as
localidades de realizao do exame, o contedo programtico e demais procedimentos relativos aos exames de
certificao sero definidos em Edital, divulgado no site da ANBIMA.
1 - O Profissional poder ser inscrito pela prpria Instituio Participante ou inscrever-se diretamente.
2 - A inscrio de pessoa vinculada a instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou pela
CVM, que no seja Instituio Participante, somente ser permitida aps a adeso desta ltima ao Cdigo.
3 - As demais pessoas, incluindo estudantes, no mencionados nas definies dos 1 e 2 deste artigo,
podero se inscrever individual e diretamente para os exames de certificao.
4 - Para os fins deste Cdigo, considera-se:
I.
II.

Certificado o Profissional que cumulativamente estiver vinculado a Instituio Participante e que tenha
atingido o ndice mnimo estabelecido para aprovao no exame de certificao pertinente; e
Aprovado o Profissional que atingir o ndice mnimo estabelecido para aprovao no exame de
certificao pertinente.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

Art. 19 - A CPA-20 obtida por Profissional da Instituio Participante ser vlida pelo prazo mximo de 5 (cinco) anos
contados da data de aprovao no exame ou da concluso do procedimento de atualizao previsto no Captulo VII
deste Cdigo, conforme o caso.
1 - O Profissional Certificado que deixe de ter vnculo com Instituio Participante ter sua condio
automaticamente alterada para profissional Aprovado, tendo sua condio de profissional Certificado restabelecida,
desde que a certificao no esteja vencida, a partir de novo vnculo que venha a ser comunicado ANBIMA na
forma do disposto no art. 33.
2 - Na ocorrncia do disposto no 1 deste artigo , o novo prazo de vencimento da certificao profissional
ser de 3 (trs) anos, a contar da data de desligamento comunicada ANBIMA na forma do disposto no art. 33,
respeitando o prazo mximo de 5 (cinco) anos, previsto no caput deste artigo.
3 - A CPA-20 obtida por pessoa no vinculada a Instituio Participante ser vlida pelo prazo mximo de 3
(trs) anos, contados da data da aprovao no exame ou da concluso do procedimento de atualizao previsto no
Captulo VII deste Cdigo, conforme o caso, de modo que a condio de profissional Certificado somente ser
estabelecida a partir de novo vnculo que venha a ser comunicado ANBIMA na forma do disposto no art. 33.
4 - vedada nova inscrio no Exame de Certificao CPA-20 de qualquer pessoa, incluindo Profissional
vinculado Instituio Participante, enquanto estiver na condio de Certificado ou Aprovado na referida certificao.

CAPTULO VI CERTIFICAO DE ESPECIALISTA EM


INVESTIMENTOS ANBIMA (CEA)
Art. 20 - A CEA se destina a certificar Profissionais das Instituies Participantes que assessoram os gerentes de
contas de investidores pessoas fsicas em seu planejamento de investimentos, podendo indicar produtos dos
mercados financeiro, de capitais e de previdncia complementar aberta, disponveis em sua instituio.
1 - No so considerados como especialistas de investimento os Profissionais que apenas executam ordens e
os Profissionais que distribuem exclusivamente uma nica modalidade de produto.
2 - Os Profissionais que obtiverem a CEA podero exercer as atividades que requeiram CPA-10 e CPA-20.
Art. 21 - Os Profissionais das Instituies Participantes no podero exercer a atividade descrita no caput do artigo
anterior se no obtiverem a certificao pertinente, na forma prevista neste Captulo.
Pargrafo nico - Excetuam-se do disposto no caput deste artigo os Profissionais das Instituies Participantes
que forem certificados por entidades que mantenham convnio de certificao com a ANBIMA ou cuja certificao
seja reconhecida pela ANBIMA como equivalente, conforme divulgado nos meios de comunicao da Associao,
assim como os planejadores financeiros certificados pelo Instituto Brasileiro de Certificao de Profissionais
Financeiros (IBCPF).
Art. 22 - A CEA ser obtida pela aprovao do Profissional em exame especfico para essa finalidade.
1 - O exame de certificao ser realizado por meio de prova impressa ou por meio eletrnico, sendo
composto por questes sobre matrias julgadas necessrias qualificao dos Profissionais, previstas no Programa
Detalhado da CEA.
2 - Sero aprovados no exame de certificao os profissionais que obtiverem o aproveitamento mnimo de
70% (setenta por cento) no exame.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

Art. 23 - Observado o disposto no artigo anterior, os procedimentos de inscrio, o cronograma de realizao, as


localidades de realizao do exame, o contedo programtico e demais procedimentos relativos aos exames de
certificao sero definidos em edital, divulgado no site da ANBIMA.
1 - O Profissional poder ser inscrito pela prpria Instituio Participante ou inscrever-se diretamente.
2 - A inscrio de pessoa vinculada a instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou pela
CVM, que no seja Instituio Participante, somente ser permitida aps a adeso da instituio aos termos deste
Cdigo.
3 - As demais pessoas, incluindo estudantes, no mencionados nas definies dos 1 e 2 deste artigo,
podero se inscrever individual e diretamente para os exames de certificao.
4 - Para os fins deste Cdigo, considera-se:
I.
II.

Certificado o Profissional que cumulativamente estiver vinculado a Instituio Participante e que tenha
atingido o ndice mnimo estabelecido para aprovao no exame de certificao pertinente; e
Aprovado o Profissional que atingir o ndice mnimo estabelecido para aprovao no exame de
certificao pertinente.

Art. 24 - A CEA obtida por Profissional da Instituio Participante ser vlida pelo prazo mximo de 5 (cinco) anos,
contados a partir da data de aprovao no exame ou da concluso do procedimento de atualizao previsto no
Captulo VII deste Cdigo, conforme o caso.
1 - O Profissional Certificado que deixe de ter vnculo com Instituio Participante ter sua condio
automaticamente alterada para profissional Aprovado, tendo sua condio de profissional Certificado restabelecida,
desde que a certificao no esteja vencida, a partir de novo vnculo que venha a ser comunicado ANBIMA na
forma do disposto no art. 33.
2 - Na ocorrncia do disposto no 1 deste artigo , o novo prazo de vencimento da certificao ser de 3 (trs)
anos, a contar da data de desligamento comunicada ANBIMA na forma do disposto no art. 33, respeitando o prazo
mximo de 5 (cinco) anos, previsto no caput deste artigo.
3 - A CEA obtida por pessoa no vinculada a Instituio Participante ser vlida pelo prazo mximo de 3 (trs)
anos, contados da data da aprovao no exame ou da concluso do procedimento de atualizao previsto no
Captulo VII deste Cdigo, conforme o caso, de modo que a condio de profissional Certificado somente ser
estabelecida a partir de novo vnculo que venha a ser comunicado ANBIMA na forma do disposto no art. 33.
4 - vedada nova inscrio no Exame de Certificao CEA de qualquer pessoa, incluindo Profissional
vinculado Instituio Participante, enquanto estiver na condio de Certificado ou Aprovado na referida certificao.

CAPTULO VII PROCEDIMENTO PARA ATUALIZAO


DAS CPA-10, CPA-20 e CEA
Art. 25 - A Instituio Participante dever fazer com que os seus Profissionais participem de procedimento de
atualizao, previsto no artigo abaixo, para manter a certificao obtida devidamente atualizada, observado o prazo
de vencimento de cada certificao.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada
Art. 26 A atualizao das CPA-10, CPA-20 e da CEA dos Profissionais das Instituies Participantes poder ser
efetivada por qualquer dos seguintes procedimentos:
I.

II.

participao em programas de treinamento, oferecidos ou validados pela Instituio Participante,


baseados no todo ou em parte relevante do Programa de Atualizao (PA), divulgado pela ANBIMA
com este propsito especfico, desde que a concluso do programa de treinamento ocorra at a data do
vencimento da certificao; ou
realizao de exame de atualizao, baseado em Programa de Atualizao (PA), divulgado pela
ANBIMA com este propsito especfico, desde que a inscrio para o exame ocorra at a data do
vencimento da certificao.

1 - O Profissional que fizer a atualizao da sua certificao pelo exame previsto no item II acima, somente
poder ser inscrito em novo exame de atualizao passados 30 (trinta) meses da data da sua aprovao.
2 - O Profissional que, na data da certificao ou atualizao da CPA-20 possuir CPA-10 ainda vlida, ter
sua certificao CPA-10 atualizada automaticamente, passando a nova data de vencimento das suas certificaes a
ser a data de vencimento da CPA-20.
3 - O Profissional que na data da certificao ou atualizao da CEA possuir CPA-10 e/ou CPA-20 ainda
vlidas, ter suas certificaes CPA-10 e/ou CPA-20 atualizadas automaticamente, passando a nova data de
vencimento das suas certificaes a ser a data de vencimento da CEA.
4 - O profissional Aprovado, ou seja, no vinculado Instituio Participante, somente poder fazer a
atualizao prevista no inciso II do caput deste artigo.

CAPTULO VIII CERTIFICAO DE GESTORES ANBIMA


CGA
Art. 27 - A CGA se destina a certificar Profissionais das Instituies Participantes que desempenham atividades de
gesto profissional de recursos de terceiros.
Pargrafo nico - Para fins deste Cdigo, esto abarcados pela atividade descrita no caput deste artigo os
Profissionais que atuam na gesto de carteira de ttulos e valores mobilirios e que tm alada/poder discricionrio
de investimento (compra e venda) dos ativos integrantes da referida carteira.
Art. 28 - Os Profissionais no podero exercer a atividade descrita no caput do artigo anterior em Instituio
Participante se no obtiverem a certificao pertinente, na forma prevista neste Captulo.
Art. 29 - A CGA ser obtida pela aprovao do Profissional em exame especfico para tal finalidade.
1 - O exame de certificao ser realizado por meio de prova impressa ou por meio eletrnico, sendo
composto por questes sobre matrias julgadas necessrias qualificao dos Profissionais, previstas no Programa
Detalhado da CGA.
2 - Sero aprovados no exame de certificao os Profissionais que obtiverem o aproveitamento mnimo de
70% (setenta por cento) no exame.
Art. 30 - Observado o disposto no artigo anterior, os procedimentos de inscrio, o cronograma de realizao, as
localidades de realizao do exame, o contedo programtico e demais procedimentos relativos aos exames de
certificao sero definidos em edital, divulgado no site da ANBIMA.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

1 - O Profissional poder ser inscrito pela prpria Instituio Participante ou inscrever-se diretamente.
2 - A inscrio de pessoa vinculada a instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou pela
CVM, que no seja Instituio Participante, somente ser permitida aps a adeso da instituio aos termos deste
Cdigo.
3 - As demais pessoas, incluindo estudantes, no mencionados nas definies dos 1 e 2 deste artigo,
podero se inscrever individual e diretamente para os exames de certificao.
4 - Para os fins deste Cdigo, considera-se:
I.
II.

Certificado o Profissional que cumulativamente estiver vinculado a Instituio Participante e que tenha
atingido o ndice mnimo estabelecido para aprovao no exame de certificao pertinente; e
Aprovado o Profissional que atingir o ndice mnimo estabelecido para aprovao no exame de
certificao pertinente.

Art. 31 - A CGA obtida por Profissional da Instituio Participante ser vlida por prazo indeterminado, desde que o
Profissional esteja exercendo a atividade prevista no art. 27.
1 - A CGA ser vlida pelo prazo de 3 (trs) anos:
a.
a partir da data da aprovao na prova de certificao, quando esta for obtida por profissional de
Instituio Participante que no exerce a atividade descrita no art. 27 deste Cdigo;
b.
a partir da data em que o profissional Certificado da Instituio Participante deixar de exercer a
atividade descrita no art. 27 deste Cdigo; e
c.
a partir da data da aprovao na prova de certificao, quando esta for obtida por qualquer pessoa no
vinculada Instituio Participante.
2 - A CGA ser automaticamente restabelecida, desde que no tenha vencido, a partir de novo vnculo ou
exerccio da atividade relacionada que venha a ser comunicado ANBIMA na forma do disposto no art. 33.
3 - vedada nova inscrio no Exame de Certificao CGA de qualquer pessoa, incluindo Profissional
vinculado a Instituio Participante, enquanto estiver na condio de Certificado ou Aprovado na referida certificao.
4 - No se aplica a exceo do pargrafo anterior quando a CGA estiver a 6 (seis) meses do seu vencimento,
ocasio em que ser admitida a inscrio no exame pertinente.
Art. 32 - Os Profissionais que, na data da entrada em vigor deste Cdigo, estiverem enquadrados como isentos da
realizao da prova de CGA permanecero nesta condio enquanto estiverem vinculados Instituio Participante
e exercendo a atividade prevista no art. 27.
Pargrafo nico - Perder a condio de isento da realizao da prova de CGA o Profissional que deixar de
atender as exigncias previstas no caput deste artigo por perodo superior a 3 (trs) anos consecutivos.

CAPTULO IX BANCO DE DADOS


Art. 33 - As Instituies Participantes devem incluir em banco de dados administrado pela ANBIMA , as informaes
relativas aos seus profissionais certificados, em processo de certificao, com a certificao vencida, e/ou em
processo de atualizao da certificao, especialmente no que se refere contratao, desligamento e rea de
atuao.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

1 - Ser de responsabilidade da Instituio Participante a veracidade das informaes prestadas ANBIMA.


2 - A atualizao das informaes do Banco de Dados dever ser feita at o ltimo dia do ms subsequente,
considerando a data do evento.
3 - Nos casos em que a atualizao da certificao for efetuada via participao do Profissional em programas
de treinamento, a Instituio Participante dever informar, no Banco de Dados, a atualizao da certificao no prazo
mximo de 90 (noventa) dias corridos, contados da data da concluso do treinamento pelo Profissional.
4 - O Conselho de Regulao e Melhores Prticas poder expedir diretrizes que devero ser observadas
pelas Instituies Participantes no que se refere ao Banco de Dados administrado pela ANBIMA.

CAPTULO X COMPONENTES ORGANIZACIONAIS ANBIMA PARA O PROGRAMA DE


CERTIFICAO CONTINUADA
Seo I Certificao Continuada da ANBIMA
Art. 34 - Compete rea de Certificao Continuada, composta por funcionrios da ANBIMA (rea de Certificao):
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.

operacionalizar o programa de certificao continuada nos termos estabelecidos pelo presente Cdigo;
elaborar Edital contendo os procedimentos de inscrio, datas e localidades de realizao do exame,
divulgao dos resultados e demais procedimentos relativos aplicao dos exames de certificao;
desenvolver e implementar novas Certificaes de acordo com demanda dos mercados financeiro e de
capitais;
coordenar a elaborao de questes e o contedo dos exames de certificao objeto deste Cdigo;
elaborar e disponibilizar aos envolvidos estatsticas dos exames de certificao objeto deste Cdigo; e
disponibilizar informaes e esclarecer dvidas relativas s inscries nos exames de certificao.

Seo II Superviso de Mercados do Programa de Certificao Continuada


Art. 35 - Compete Superviso de Mercados do Programa de Certificao Continuada, composta por funcionrios da
ANBIMA (Superviso de Mercados):
I.

II.

III.

IV.
V.

supervisionar o atendimento, pelas Instituies Participantes, das regras estabelecidas no presente


Cdigo, elaborando relatrio especfico, quando for o caso, especialmente quando houver indcios de
qualquer violao s disposies do presente Cdigo;
supervisionar o acompanhamento, pelas Instituies Participantes, do cumprimento, pelos profissionais
Certificados, das regras estabelecidas neste Cdigo, elaborando relatrio especfico, quando for o caso,
especialmente quando for constatado qualquer indcio de violao s disposies do presente Cdigo;
receber, observado o disposto neste Cdigo e no Cdigo ANBIMA dos Processos de Regulao e
Melhores Prticas, denncias de descumprimento das regras estabelecidas no presente Cdigo e
elaborar relatrio especfico sobre o fato;
enviar carta de recomendao s Instituies Participantes, quando julgar necessrio, na forma do
disposto no Cdigo ANBIMA dos Processos de Regulao e Melhores Prticas; e
encaminhar Comisso de Acompanhamento os relatrios referidos nos incisos I, II e III deste artigo
para as providncias cabveis.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

1 - Os relatrios referidos nos incisos I, II, e III deste artigo devero conter a anlise da Superviso de
Mercados sobre o ocorrido e, se for o caso, as recomendaes cabveis.
2 - No exerccio de suas atribuies, a Superviso de Mercados poder requerer informaes e
esclarecimentos, por escrito, s Instituies Participantes.
3 - A Superviso de Mercados est subordinada Comisso de Acompanhamento , que dever orient-la e
estabelecer as diretrizes necessrias sua atuao.

Seo III Comisso de Acompanhamento do Programa de Certificao Continuada


Art. 36 - Compete Comisso de Acompanhamento:

I.
II.
III.
IV.

conhecer, analisar e aprovar os relatrios elaborados pela Superviso de Mercados;


encaminhar, aps anlise, ao Conselho de Regulao e Melhores Prticas os relatrios elaborados pela
Superviso de Mercados;
orientar a Superviso de Mercados, inclusive fixando-lhe atribuies, em todos os aspectos necessrios
consecuo dos objetivos estabelecidos neste Cdigo; e
requerer explicaes, informaes e esclarecimentos adicionais acerca da observncia das normas e
princpios determinados neste Cdigo.

Art. 37 - A Comisso de Acompanhamento ser composta por at 15 (quinze) membros, sendo um presidente e um
vice-presidente, indicados pelo Comit de Certificao da ANBIMA e nomeados pela Diretoria da ANBIMA, dentre
indivduos de ilibada reputao e idoneidade moral, com notrios conhecimentos sobre as operaes regidas pelo
presente Cdigo.
1 - O presidente e o vice-presidente da Comisso de Acompanhamento sero escolhidos pela Diretoria da
ANBIMA, entre os membros indicados pelo seu Comit de Certificao.
2 - O mandato dos membros da Comisso de Acompanhamento ser de 2 (dois) anos, sendo admitida a
reconduo.
3 - Os membros da Comisso de Acompanhamento sero investidos nos respectivos cargos pelo presidente
da ANBIMA mediante a assinatura dos competentes termos de posse.
4 - Os membros da Comisso de Acompanhamento permanecero nos respectivos cargos at a posse dos
novos membros.
5 - No caso de vacncia, a Diretoria da ANBIMA nomear, de acordo com a indicao do Comit de
Certificao da ANBIMA, novo membro para cumprir o restante do mandato.
Art. 38 - A Comisso de Acompanhamento reunir-se- trimestralmente em carter ordinrio e, extraordinariamente,
sempre que necessrio, por convocao de seu presidente, ou, no prazo mximo de 15 (quinze) dias, sempre que
lhe for encaminhado relatrio pela Superviso de Mercados com a recomendao de instaurao de processo.
Pargrafo nico - As reunies da Comisso de Acompanhamento sero presididas por seu presidente, ou, na
ausncia deste, pelo vice-presidente, ou por outro membro designado pela Comisso de Acompanhamento, e
secretariadas pelo gerente de Superviso de Certificao.
Art. 39 - As deliberaes da Comisso de Acompanhamento sero tomadas pelo voto da maioria dos presentes.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

Art. 40 - As reunies da Comisso de Acompanhamento somente sero instaladas com a presena de, no mnimo, 5
(cinco) membros.
1 - No atingido o qurum em primeira convocao, a reunio da Comisso de Acompanhamento ser
instalada, em segunda convocao, 30 (trinta) minutos aps o horrio designado para a reunio, com a presena de,
no mnimo, 3 (trs) de seus membros.
2 - No atingido o qurum em segunda convocao, ser convocada nova reunio da Comisso de
Acompanhamento pelo seu presidente.
3 - Ocorrendo empate nas deliberaes da Comisso de Acompanhamento, a matria ser submetida
deliberao do Conselho de Regulao e Melhores Prticas.
Art. 41 - Os membros da Comisso de Acompanhamento podero se declarar impedidos de votar nas deliberaes
da Comisso.
1 - Fica facultado aos membros da Comisso de Acompanhamento, interessados nos assuntos em pauta,
requerer o impedimento de qualquer dos respectivos membros de votar nas deliberaes da Comisso.
2 - A declarao e o requerimento de impedimento de que trata este artigo devero ser devidamente
justificados, cabendo sua apreciao ao presidente da Comisso de Acompanhamento. Na ausncia do presidente,
essa atribuio caber ao vice-presidente.
Art. 42 - Nenhuma deciso tomada pela Comisso de Acompanhamento exime as Instituies Participantes de suas
responsabilidades legais e/ou regulamentares.
Art. 43 - Os membros da Comisso de Acompanhamento no recebero qualquer espcie de remunerao pelo
exerccio de suas atribuies.

Seo IV Conselho de Regulao e Melhores Prticas do Programa de Certificao


Continuada
Art. 44 - Compete ao Conselho de Regulao e Melhores Prticas:
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.
VIII.
IX.
X.
XI.

conhecer e analisar os relatrios que lhe forem encaminhados pela Comisso de Acompanhamento;
instaurar, sempre motivadamente, na forma prevista no Cdigo ANBIMA dos Processos de Regulao e
Melhores Prticas, os processos por descumprimento das disposies do presente Cdigo;
conhecer e julgar, em instncia nica, os processos referidos no inciso II deste artigo, impondo as
penalidades cabveis;
regular o uso das marcas e outros smbolos relativos ao Programa de Certificao da ANBIMA;
emitir deliberaes (Deliberaes);
emitir pareceres de orientao (Pareceres de Orientao);
decidir sobre pedidos de dispensa de qualquer procedimento e/ou exigncia previsto neste Cdigo;
requerer, s Instituies Participantes, explicaes, informaes e esclarecimentos adicionais acerca da
observncia das regras e princpios determinados neste Cdigo;
instituir mecanismos de superviso a serem desempenhados pela Superviso de Mercados;
analisar o cumprimento das exigncias mnimas previstas no art. 5 deste Cdigo;
aprovar os Programas Detalhados das certificaes ANBIMA, assim como os correspondentes
Programas de Atualizao; e

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

XII.

aprovar a celebrao de Termo de Adequao entre a ANBIMA e as Instituies Participantes, para


implementao dos requisitos necessrios adeso ao presente Cdigo.

1 - As Deliberaes tero carter vinculante, sendo de observncia obrigatria pelas Instituies Participantes,
e tero como objeto a interpretao e o esclarecimento das regras e princpios deste Cdigo.
2 - Os Pareceres de Orientao, assim como as cartas de recomendao, no tero efeito vinculante,
possuindo carter de mera recomendao.
3 - As Deliberaes e os Pareceres de Orientao sero divulgados pelos meios de comunicao da ANBIMA.
Art. 45 - O Conselho de Regulao e Melhores Prticas ser composto por 16 (dezesseis) membros, sendo um
Presidente e um Vice-Presidente, indicados na forma prevista nos pargrafos 1 e 2 deste artigo, e nomeados pela
Diretoria da ANBIMA, dentre indivduos de ilibada reputao e idoneidade moral, com notrios conhecimentos sobre
o mercado de capitais.
1 - Os membros do Conselho de Regulao e Melhores Prticas sero indicados de acordo com os seguintes
critrios:
I.
II.

6 (seis) de seus membros sero indicados pela Diretoria da ANBIMA; e


10 (dez) de seus membros sero indicados por outras instituies escolhidas pela Diretoria da ANBIMA.

2 - O Presidente e o Vice-Presidente do Conselho de Regulao e Melhores Prticas sero indicados pela


Diretoria da ANBIMA.
3 - O mandato dos membros do Conselho de Regulao e Melhores Prticas ser de 2 (dois) anos, sendo
admitida a reconduo.
4 - Os membros do Conselho de Regulao e Melhores Prticas sero investidos nos respectivos cargos pelo
Presidente da ANBIMA mediante a assinatura dos competentes termos de posse.
5 - Os membros do Conselho de Regulao e Melhores Prticas permanecero nos respectivos cargos at a
posse dos novos membros.
6 - No caso de vacncia, ser indicado, de acordo com o disposto no 1 deste artigo, novo membro para
cumprir o restante do mandato.
Art. 46 - O Conselho de Regulao e Melhores Prticas reunir-se- ordinariamente a cada 6 (seis) meses e,
extraordinariamente, sempre que necessrio, por convocao de seu Presidente, ou, no prazo mximo de 15
(quinze) dias, sempre que lhe for encaminhado algum relatrio pela Comisso de Acompanhamento.
1 - As reunies do Conselho de Regulao e Melhores Prticas sero convocadas por seu Presidente, ou pelo
seu substituto, nos termos do presente Cdigo.
2 - As reunies do Conselho de Regulao e Melhores Prticas sero presididas por seu Presidente, sendo
secretariadas pelo Superintendente de Superviso de Mercados.
3 - Na ausncia do Presidente do Conselho de Regulao e Melhores Prticas, as reunies sero presididas
pelo seu Vice-Presidente, e, na ausncia deste ltimo, por qualquer outro membro presente reunio, a ser indicado
por ordem de idade.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

Art. 47 - As reunies do Conselho de Regulao e Melhores Prticas somente sero instaladas com a presena de,
no mnimo, 8 (oito) de seus membros.
Pargrafo nico - No atingido o qurum de que trata o caput deste artigo, a reunio do Conselho de
Regulao e Melhores Prticas ser instalada, em segunda convocao, 30 (trinta) minutos aps o horrio designado
para a reunio, com a presena de, no mnimo, 4 (quatro) de seus membros.
Art. 48 - As deliberaes do Conselho de Regulao e Melhores Prticas sero tomadas pelo voto da maioria dos
presentes, cabendo o voto de desempate, se for o caso, ao Presidente.
1 - O Presidente do Conselho de Regulao e Melhores Prticas no ter direito de voto, salvo nos casos de
desempate, conforme previsto no caput deste artigo. Na ausncia do Presidente, o voto de desempate caber ao
Vice-Presidente, e, na ausncia deste ltimo, ao membro que o estiver substituindo nos termos deste Cdigo.
2 - Os membros do Conselho de Regulao e Melhores Prticas podero se declarar impedidos de votar nas
deliberaes do Conselho.
3 - Fica facultado aos membros do Conselho de Regulao e Melhores Prticas, bem como s Instituies
Participantes, requerer o impedimento de qualquer dos respectivos membros de votar nas deliberaes do Conselho
de Regulao e Melhores Prticas.
4 - A declarao e o requerimento de impedimento de que tratam os pargrafos 2 e 3 deste artigo devero
ser devidamente justificados, cabendo sua apreciao pelo Conselho de Regulao e Melhores Prticas, suprindo-se
a sua eventual ausncia de acordo com o disposto neste Cdigo.
5 - Caso, em razo das regras de suprimento de ausncia determinadas neste Cdigo, a presidncia da
reunio ocasio esteja a cargo de membro autodeclarado impedido, a deciso caber a um dos demais membros
presentes, a ser escolhido por ordem de idade.
6 - Se, em decorrncia da declarao ou do requerimento de impedimento de que tratam os pargrafos 2 e
3 deste artigo, no for atingido o qurum de 4 (quatro) membros, ser convocada nova reunio para deliberar sobre
a matria.
Art. 49 - Os membros do Conselho de Regulao e Melhores Prticas no recebero qualquer espcie de
remunerao pelo exerccio de suas atribuies.

CAPTULO XI INSTAURAO, CONDUO E JULGAMENTO DOS


PROCESSOS DE REGULAO E MELHORES PRTICAS
E CELEBRAO DE TERMOS DE COMPROMISSO
Art. 50 - A instaurao, conduo e julgamento do processo, bem como a proposta e celebrao de Termo de
Compromisso sero disciplinadas pelo Cdigo ANBIMA dos Processos de Regulao e Melhores Prticas.
1 - A Superviso de Mercados apurar, de ofcio ou mediante o recebimento de denncia, eventual
descumprimento s disposies deste Cdigo pelas Instituies Participantes ou por seus Profissionais.Para que seja
considerada eficaz, a denncia dever ser feita por instrumento escrito, com a identificao inequvoca do
denunciante, contendo a descrio da prtica objeto da denncia e, sempre que possvel, acompanhada dos
documentos que a fundamentem.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

2 - Caso seja apresentada Superviso de Mercados denncia contra Profissional da Instituio Participante,
a ANBIMA notificar a Instituio Participante para que esta realize, no prazo determinado nanotificao, a devida
investigao com o objetivo de apurar a eventual prtica irregular do seu Profissional.
3 - Concluda a investigao do Profissional, a Instituio Participante encaminhar Superviso de
Mercados relatrio contendo, no mnimo, o nome e qualificao do Profissional investigado, a narrao
circunstanciada dos fatos, indicao da conduta e dos elementos que fundamentem as infraes, fazendo referncia
s provas que demonstrem as irregularidades apuradas, defesa apresentada pelo Profissional e concluso da
investigao pela Instituio Participante.
4 - Recebido pela Superviso de Mercados o relatrio mencionado no pargrafo anterior, o Conselho de
Regulao e Melhores Prticas poder determinar a cassao da certificao do Profissional, caso entenda estar
configurada a irregularidade apurada pela Instituio Participante.
5 - Caso a Superviso de Mercados entenda que existem indcios de negligncia na conduo da apurao
de que trata o 3 deste artigo ou, ainda, de atuao irregular por parte da prpria Instituio Participante, a ANBIMA
poder promover a correspondente investigao, nos termos do Cdigo dos Processos de Regulao e Melhores
Prticas, para apurar o descumprimento deste Cdigo pela Instituio Participante.
6 - Na hiptese de conflito entre as normas contidas neste Cdigo e as regras previstas no Cdigo ANBIMA
dos Processos de Regulao e Melhores Prticas, prevalece o disposto no presente Cdigo.

CAPTULO XII PENALIDADES


Art. 51 - As Instituies Participantes que descumprirem os princpios e regras estabelecidas no presente Cdigo
esto sujeitas imposio das seguintes penalidades:
I.
II.
III.

advertncia pblica do Conselho Regulao e Melhores prticas, divulgada nos meios de comunicao
da ANBIMA;
multa de at 100 (cem) vezes o valor da maior mensalidade recebida pela ANBIMA; e
desligamento da ANBIMA, divulgado em seus meios de comunicao.

1 - A imposio da penalidade de desligamento da ANBIMA dever ser referendada por sua Assembleia Geral.
2 - Tratando-se de Instituio Participante no associada, a penalidade de desligamento da ANBIMA ser
substituda pela revogao do respectivo termo de adeso ao presente Cdigo, sendo que a citada deciso dever
ser tomada pelo Conselho de Regulao e Melhores Prticas.
Art. 52 - Sem prejuzo das disposies anteriores, a Superviso de Mercados poder aplicar multas Instituio
Participante, se ocorrer inobservncia de qualquer dos prazos estabelecidos neste Cdigo, de R$ 150,00 (cento e
cinquenta reais) por dia de atraso.
1 - No caso de reincidncia das infraes a que se refere o caput deste artigo, a multa dever ser aplicada
em dobro.
2 - A multa a que se refere este artigo limitada ao valor equivalente a 30 (trinta) dias de atraso.
Art. 53 - Na imposio das penalidades previstas no art. 51, o Conselho de Regulao e Melhores Prticas
considerar como circunstncia agravante o descumprimento de obrigaes assumidas no Termo de Compromisso
celebrado na forma prevista no Cdigo ANBIMA dos Processos de Regulao e Melhores Prticas.

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

Art. 54 - A Instituio Participante pode recomendar ANBIMA a cassao da certificao do seu Profissional
sempre que apurar conduta culposa ou dolosa de tal Profissional no desempenho das atividades objeto deste
Cdigo, mediante a apresentao e comprovao para a ANBIMA de:
I.
II.

III.
IV.

documentos relacionados investigao efetuada pela Instituio Participante em face do Profissional,


com o objetivo de apurar a eventual prtica irregular;
relatrio contendo o nome e qualificao do Profissional, a narrao circunstanciada dos fatos
investigados, a indicao da conduta e dos elementos que comprovem as infraes, fazendo referncia
s provas que demonstrem sua participao nas irregularidades apuradas;
defesa apresentada pelo Profissional, inclusive no que se refere recomendao feita pela Instituio
Participante para que a ANBIMA efetue a cassao da respectiva certificao; e
justificativa da Instituio Participante em recomendar expressamente a cassao da certificao do
Profissional.

Pargrafo nico - O Conselho de Regulao e Melhores Prticas, com base nos documentos apresentados
pela Instituio Participante, deliberar sobre a cessao da certificao do Profissional feita pela Instituio
Participante.

CAPTULO XIII DISPOSIES FINAIS E TRANSITRIAS


Art. 55 - A condenao de Instituio Participante por qualquer autoridade reguladora ou judicial, relacionada ao
exerccio das atividades certificadas, implicar a imediata instaurao de processo de regulao e melhores prticas.
Art. 56 - A Diretoria da ANBIMA instituir cobrana anual, proporcional ao nmero de Profissionais Certificados de
cada Instituio Participante, destinada a custear a fiscalizao e a superviso do cumprimento das disposies do
presente Cdigo.
1 - Haver apenas a incidncia de uma cobrana por Profissional, mesmo que este possua mais de
uma certificao.
2 - No haver incidncia da cobrana prevista no caput referente aos Profissionais Certificados da Instituio
Participante que, embora tenham sido aprovados em exame de certificao, no exeram atividade para a qual a
certificao obrigatria, desde que a Instituio Participante informe, no cadastro do Banco de Dados da ANBIMA,
esta condio.
Art. 57 - A Diretoria da ANBIMA poder instituir taxa de inscrio para cada um dos exames de certificao, bem
como para o procedimento de atualizao.
Art. 58 - Qualquer modificao das disposies contidas neste Cdigo compete, exclusivamente, Diretoria da
ANBIMA, ad referendum da sua Assembleia Geral.
Art. 59 - Os prazos de que tratam os dispositivos deste Cdigo comeam a correr a partir do primeiro dia til aps a
cincia dos interessados e encerram-se no dia do vencimento.
Art. 60 - Todas as instncias de Regulao e Melhores Prticas de que trata este Cdigo, sejam funcionrios da
ANBIMA, representantes indicados pelas Instituies Participantes ou demais entidades, devero guardar absoluto
sigilo sobre informaes e documentos a que tenham conhecimento em razo de suas funes.
Art. 61 - As Instituies Participantes devem zelar para que os contedos dos exames de certificao e de
atualizao sejam tratados como confidenciais e de propriedade exclusiva da ANBIMA, no podendo ser divulgados,

Cdigo ANBIMA de Regulao e Melhores Prticas


Certificao Continuada

utilizados, copiados, reproduzidos, apresentados ou disponibilizados, seja no todo ou em parte, a quaisquer terceiros,
por quaisquer meios, sem a permisso prvia da ANBIMA.
Art. 62 - A ANBIMA, por meio de sua Diretoria, poder celebrar convnios de certificao com outras entidades.
Pargrafo nico - Os convnios devero disciplinar, dentre outros aspectos determinados por seus signatrios,
a reciprocidade de condies entre os Certificados da ANBIMA e das entidades conveniadas, bem como dispor sobre
o reconhecimento, pela ANBIMA, para efeito do cumprimento do presente Cdigo, da certificao outorgada pelas
entidades signatrias de tais convnios e sobre a atualizao dessa certificao.
Art. 63 - As Instituies Participantes tero at 31 de dezembro de 2015 para de adaptarem s disposies contidas
no Captulo VI.
Pargrafo nico - O prazo de validade da CEA estabelecido no art. 24 comeou a ser contado a partir de 1 de
junho de 2013.
Art. 64 - O presente Cdigo entrar em vigor em 05 de janeiro de 2015.