UNIVERSIDAD TECNOLGICA DE PANAM

FACULTAD DE INGENIERA INDUSTRIAL

LIC. EN LOSGSTICA Y TRANSPORTE MULTIMODAL

Comercio Internacional
Investigacin #1
Funciones Contables y Fiscales Multinacionales

PRESENTADO POR:
Gabriel Crdoba
Patricia Martinez
Erwin Villarreal
Astrid Cardenas
Ruben Samaniego

GRUPO:
12L-241

2015

Introduccin

Los gerentes de negocios internacionales no pueden tomar buenas decisiones

sin contar con informacin relevante y confiable sobre contabilidad y
gravamen. Aunque los especialistas en contabilidad y sistemas de informacin
proporcionan dicha informacin, los gerentes tambin deben entender que
informacin necesitan y los problemas que enfrentan los especialistas al
reunirla de los diferentes sistemas contables del mundo. Las funciones
contables y financieras de muchas EMN se relacionan en forma estrecha. Cada
una depende de la otra para cumplir con sus propias responsabilidades.
El gerente de finanzas de cualquier empresa (domestica o internacional) es
responsable de procurar y manejar los recursos financieros de la empresas,
este gerente es uno de los miembros del equipo de gerentes de alto nivel de
una empresa.
El contador es importante para proporcionar informacin a los que toman las
decisiones financieras. La contabilidad es una de las funciones necesarias para
implantar las estrategias internacionales de las empresas. El flujo de activos
reales y potenciales a travs de las fronteras nacionales complica las funciones
y finanzas y contabilidad. Las EMN deben aprender a manejar diferentes tasas
de inflacin, modificaciones cambiarias, controles monetarios, riesgos de
expropiacin, aranceles aduanales, tasas fiscales y mtodos para determinar el
ingreso gravable, los niveles de sofisticacin del personal contable local y
requisitos de informes locales y domsticos.

FUNCIONES CONTABLES Y FISCALES MULTINACIONALES

INFLUENCIAS EXTERNAS
Factores Fsicos y Sociales
Ambiente Competitivo
-Objetivos
-Estrategias
-OPERACIONES
-MEDIOS
Modos Funciones Aplicacin de alternativa
-Marketing
-Exportacin e importacin
-Manufactura global y gerencia
de la cadena de suministro
-Contabilidad e impuestos
-Finanzas
-Recursos humanos

Papel del Contralor corporativo

El papel del contralor corporativo se ha extendido ms all de los papeles
tradicionales de la contabilidad de gestin. El contralor de hoy participa en
otras actividades en la arena internacional, como evaluar las adquisiciones
potenciales en el extranjero, eliminar una subsidiaria o divisin, manejar un
flujo de efectivo, buscar nuevas fuentes de financiamiento, evitar riesgos
monetarios y de tasa de inters, planear impuesto y ayudar en la plantacin de
la estrategia corporativa. El contador de hoy debe tener una perspectiva
mucho ms amplia de los negocios en general que la que tena en una poca
tan reciente como hace una dcada.
El contralor de una empresa internacional debe estar al tanto de los distintos
sistemas monetarios y contables. Los gerentes de subsidiarias asignados al
extranjero se evalan generalmente con base en los datos que proporciona la
oficina del contralor. El contralor elabora informaciones para asuntos internos,
necesidades gubernamentales locales, acreedores, empleados, accionistas e
inversionistas potenciales. El contralor maneja el impacto de diversas monedas
y tasas de inflacin en los estados financieros y debe estar familiarizado con
los sistemas contables de diferentes pases.

Funcin de la contralora
La funcin de contralora (contabilidad) de una empresa rene y analiza datos
para usuarios internos y externos. Las responsabilidades tradicionales del
contralor son:
El proceso de identificacin, medida, acumulacin, anlisis, preparacin
interpretacin y comunicacin de informacin financiera utilizada por la
gerencia para planear, evaluar y controlar actividades en una organizacin y
garantizar el uso apropiado de la contabilidad para los recursos de la
organizacin. La contabilidad de gestin tambin comprende la preparacin de
informes financieros para grupos no gerenciales como accionistas, auditores,
oficinas reguladoras y autoridades fiscales.
Factores que influyen en el desarrollo de la contabilidad alrededor del
mundo
Un problema de las EMN enfrentan es que las normas y las practicas contables
varan alrededor del mundo. Los estados financieros de diferentes pases se
ven distintos unos de otros tanto en forma como en contenido. Tanto la forma
como el contenido financieros son diferentes en diversos pases.
Objetivos contables
La contabilidad se define como una actividad de servicio cuya funcin es
proporcionar informacin cuantitativa, principalmente de naturaleza financiera,
sobre entidades econmicas y que tiene la intencin de ser til para tomar
decisiones econmicas y para hacer elecciones razonables entre cursos
alternativos de accin. En el proceso contable es importantes identificar,
registrar e interpretar acontecimientos econmicos. Cada pas necesita
determinar que objetivos del sistema contable debe lograr.
De acuerdo con la Junta de Normas de Contabilidad Financiera, el organismo
del sector privado que establece las normas de contabilidad en Estados Unidos,
los informes financieros, es decir, los informes externos de informacin
contable, deben proporcionar informacin con el propsito de:
Tomar decisiones de inversin y crdito.
Evaluar las perspectivas de los flujos de efectivo.
Evaluar recursos empresariales, la demanda de esos recursos y los cambios
en ellos.
Al establecer objetivos, los gerentes deben determinar quienes son los
principales usuarios de la informacin financiera .La Junta de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB) y su procesar, el Comit de Normas

Internacionales de Contabilidad, identifican a los siguientes usuarios clave:

Inversionistas * Clientes
Empleados * Gobiernos y sus oficinas
Acreedores bancarios * El publico en general
Proveedores y otros acreedores comerciales

Es importante identificar a los usuarios, porque un enfoque en distintos

usuarios podra generar informes con diferente informacin financiera.
Histricamente, los acreedores han sido los principales usuarios en Alemania,
por lo que la contabilidad se ha centrado mas en el estado financiero, la cual
contiene una descripcin de los activos de la empresa. Sin embargo, en
Estados Unidos, los usuarios principales son los inversionistas, as que la
contabilidad se ha centrado ms en la declaracin de ingresos.
El gravamen es una influencia importante en las normas y practicas contables
de Japn y Francia, pero es menos importante en Estados Unidos. Ciertos
factores internacionales tambin influyen tienen importancia, como la antigua
influencia colonial y la inversin extranjera. Cada pas debe tener sus propios
de contabilidad, ya que los principios generalmente aceptados (PCGA), son los
establecidos por cada pas, lo deben seguir las empresas al elaborar los
estados financieros.
Diferencias culturales en la contabilidad
Una fuente importante de influencia en las normas y prcticas contables es la
cultura. Las diferencias en las prcticas de medicin y revelacin entre pases
tienen un inters esencial para los inversionistas internacionales, siendo el
significado de medicin.
Medicin: Consiste en evaluar los activos
Revelacin: Consiste en la presentacin de informacin y anlisis de
resultados.
Con relacin a la contabilidad, el secreto y la transparencia indican el grado en
el que las empresas revelan informacin al pblico. Pases como Alemania,
Suiza y Japn tienden a revelar menos informacin que los Estados Unidos y el
Reino Unido, los cuales son mas transparentes o abiertos con respecto a
revelar las informaciones.
-El secreto y transparencias: Se refieren al grado en el que las
corporaciones revelan informacin al pblico.
-El optimismo y el conservadurismo: Se refieren al grado de precaucin
que muestran las empresas al evaluar los activos y reconocer los ingresos.
Los pases ms conservadores desde el punto de vista contable tienden a

subestimar los activos y el ingreso, en tanto que los pases optimistas son ms
liberales para reconocer los ingresos. Entre estos pases o empresas tenemos:
Empresas Francesas: Estas empresas tienden a ser muy conservadoras tanto
al registrar utilidades que le permitan evitar el pago de impuestos como al
declarar dividendos, con el propsito de acumular reservas cuentas para pagar
su deuda bancaria.
Empresas Estadounidenses: Esta desea mostrar el poder de sus ingresos
para impresionar y atraer a los inversionistas. Estas empresas son menos
optimista que la empresa britnica, pero ms optimista que las empresas
europeas continentales y japonesas.
Empresas britnicas: Esta empresas tienen a ser ms optimista en el
reconocimiento de sus ingresos que las empresas estadounidense.
Empresas de Corea y sureste Asitico: Estas muestran una falta de
transparencia que dificulta a los bancos e inversionistas saber a quienes
prestar y donde invertir su dinero.
Los pases anglosajones como Reino Unido y Estados Unidos tienen sistemas
contables que tienden a ser transparentes y optimistas. Los sistemas de los
pases germnicos, por ejemplo, tienden al secreto y al conservadurismo.
Clasificacin de los sistemas contables
Aunque las normas y las prcticas contables difieren significativamente a nivel
mundial, todava podemos agrupar los sistemas usados en diversos pases de
acuerdo con caractersticas comunes. Estos sistemas pueden ser:
Sistemas macro-uniformes
Sistemas de orientacin micro
Los sistemas macro-uniformes: Son aquellos que estn ms definidos por las
influencia gubernamental que los sistemas de orientacin micro. Las
principales influencias contables en los pases que pertenecen a la categora
macro-uniforme son un sistema legal solid, sobre todo un sistema legal
codificado ms que uno comn y una ley tributaria. Estos sistemas tambin
tienden ms el conservadurismo y al secreto en cuanto la revelacin de
informacin.
Los sistemas de orientacin micro: Estos presentan caractersticas que apoyan
la prctica pragmtica de negocios y han evolucionado del sistema britnico.
Estados Unidos es un ejemplo de un pas que corresponde a la categora micro.
Esquema de la clasificacin de los sistemas contables de pases occidentales
desarrollados

CLASE SUBCLASE FAMILIA ESPECIE

Suecia
Gobierno, economa
Macro-uniforme
Japn
Alemania
Basado en leyes
Continental: gubernamental,
fiscal, legal
Espaa
Blgica
Francia
Italia
Basado en impuestos
Pases accidentales desarrollados
Canad
Estados Unidos
Influencia de
Estados Unidos

Practicas de negocios
Pragmticos, de origen britnico
Irlanda
Reino Unido
Nueva Zelanda
Australia
Influencia de
Reino Unidos
Orientacin micro
Economa empresarial, teora
Holanda
La enseanza es que las EMN deben adaptarse a diferentes sistemas contables

alrededor del mundo, lo que vuelve a la funcin de contabilidad ms compleja

y costosa. Los estados financieros de una empresa incluyen no solo a los
estados mismos, sino tambin las notas al pie que las acompaan. Las
empresas que cotizan en las bolsas de valores proporcionan generalmente una
declaracin de ingresos, un estado financiero, una declaracin del capital
contable de los accionistas y un estado de flujos de efectivo. Adems,
proporcionan extensas notas al pie, dependiendo del pas donde cotizan.
Aspectos principales de los informes
Los estados financieros de un pas difieren uno de otros pases en los
siguientes aspectos:
Idioma
Moneda
Tipo de estado (declaracin de ingreso)
Formato de los estados financiero
Grado de las revelaciones en las notas al pie
PCGA subyacentes en los que se basan los estados financieros.
Una empresa que desea proporcionar informacin financiera a los
inversionistas de todo el mundo debe abordar los seis aspectos. En lo referente
al idioma, el ingles tiende a ser el idioma de primera eleccin de las empresas
que deciden generar capital en el extranjero, pero tambin usan otros.
Enfoques principales para resolver las diferencias en la contabilidad y
los informes:
Reconocimiento mutuo
Conciliacin de los estados financieros con los PCGA locales
Replantear los estados financieros de acuerdo con los PCGA locales
Armonizacin de las diferencias en las normas de contabilidad
A pesar de las numerosas diferencias en las normas y prcticas de
contabilidad, diversas fuerzas conducen hacia la armonizacin, como:

Orientacin hacia los inversionistas

Integracin global de los mercados de capital
Necesidad de las EMN de capital extranjero
Armonizacin regional poltica y econmica
Deseo de las EMN de reducir los costos de la contabilidad y los informes

Impulsados por estas tendencias, algunos pases y organizaciones trabajan

para armonizar las normas de contabilidad a nivel regional e internacional. A
nivel regional, el esfuerzo mas ambicioso ocurre en la UE, la cual esta
interesada en promover el flujo libre de capital a travs de Europa. La Comisin
Europea esta autorizada para establecer directrices, que son ordenes a los
pases miembros para alinear sus leyes con los requerimientos de la UE, dentro
de cierto periodo de transicin.

La UE esta armonizando la contabilidad para fomentar el flujo libre de capital.

La organizacin internacional de comisiones de valores desea que el IASC
desarrolle una serie de normas de contabilidad en la que puedan confiar los
reguladores de valores. Mientras que la IASB esta integrada por organismos de
contadores profesionales e intenta armonizar las normas de contabilidad.

Transacciones en Monedas Extranjeras

Adems de eliminar o minimizar el riesgo del tipo de cambio, una empresa
debe estar al tanto del registro y la contabilidad apropiados de activos, pasivos,
ingresos y gastos que son medidos o denominados en monedas extranjeras.
Estas transacciones son el resultado de la compra y venta de bienes y
servicios, as como del endeudamiento y prestamos de moneda extranjera.
Registro de las transacciones
Siempre que una empresa importadora tiene que pagar por equipo o
mercancas en moneda extranjera, debe intercambiar su propia moneda por la
del exportador para hacer el pago.
Ejercicio
Una empresa estadounidense, compra esqus a un proveedor francs por
28,000 euros cuando el tipo de cambio es de 1.1000 dlares por euro. La
empresa registra lo siguiente en su libro:
Compras 5,500
Cuentas por pagar 5,500
5,000 euros a 1.1000
Si la empresa paga inmediatamente, no hay problema, pero, si la empresa
estadounidense extiende un crdito de 30 das, la entrada original seria la
misma que la anterior, aunque durante los 30 das siguientes puede pasar
cualquier cosa. Si la tasa de cambio se modifica a 1.1500 dlares por euro el
da del vencimiento del pago, el registro final de la empresa estadounidense
es:
Cuentas por pagar 5,500
Perdida en tipo de cambio 250
Efectivo 5,750
La mercanca permanece en su valor original de 5,500 dlares, pero existe una
diferencia entre el valor en dlares de la cuenta por pagar al exportador (5,500
dlares) y la cifra real de dlares que la empresa importadora debe conseguir
para comprar los euros para pagar al exportador es de (5,750 dlares). La
diferencia que es de 250 dlares es la perdida en el tipo de cambio y se debe
reconocer en la declaracin de ingreso.

Suponiendo que ya es fin de mes y que la empresa estadounidense no ha

pagado al exportador francs. El valor de los esqus sigue siendo 5,500 dlares,
pero la cuenta por pagar se debe actualizar segn el nuevo tipo de cambio de
1.1500 dlares por euro. La entrada del da seria:
Perdida en tipo de cambio 250
Cuentas por pagar 250

El pasivo seria ahora de 5,750 dlares. Si el registro se tuviera que hacer al

final del mes siguiente t el tipo de cambio permaneciera igual, la entrada seria:
Cuentas por pagar 5,750
Efectivo 5,750
Si la empresa estadounidense fuera un exportador y anticipara la recepcin de
moneda extranjera, las entradas correspondientes con la misma informacin
seria:
Cuentas por pagar 5,500
Ventas 5,500
Efectivo 5.750
Ganancia en tipo de cambio 250
Cuentas por cobrar 5,500
En este caso, se genera una ganancia porque la empresa recibi ms efectivo
que si hubiera cobrado su dinero inmediatamente.
Las cuentas por cobrar y por pagar en moneda extranjera generan ganancias y
prdidas siempre que se modifica el tipo de cambio. Las ganancias las perdidas
en las transacciones se deben incluir en la declaracin de ingresos del periodo
contable en el que surgen.
Procedimientos correctos para las empresas estadounidenses
Los procedimientos que deben seguir las empresas estadounidense para
contabilizar las transacciones en moneda extranjeras se encuentran en la
Declaracin de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera No 52, la cual
requiere que las empresas registren la transaccin inicial del tipo de cambio al
contado en vigor en la fecha de la transaccin y que se registren las cuentas
por cobrar y por pagar en fechas posteriores del estado financiero al tipo de
cambio contado en esas fechas. Cualquier ganancia o prdida en tipo de
cambio que surja por mantener cuentas por cobrar o por pagar durante un
periodo en el que el tipo de cambio se modifique se registraran directamente
en la declaracin de ingresos.

Sin embargo, algunos pases reconocen las perdidas por transacciones pero no
las ganancias en sus declaraciones de ingresos. Eso significa que una perdida
reduce el ingreso y una ganancia lo aumenta. Otros pases permiten una
perdida que surja de una devaluacin importante para ajustar el valor del
activo subyacente en vez de que se registre directamente en la declaracin de
ingresos. La IASB se apega mucho al procedimiento requerido en Estados
Unidos, pero permite a una empresa aumentar el valor de un activo en el
monto de la perdida en el tipo de cambio ocasionado por una devaluacin
nica de la moneda. Ese incremento seria cancelado durante la vida til del
activo como un cargo por depreciacin ms alto, en vez de registrarlo
directamente en la declaracin de ingresos como una prdida nica.

Traduccin de los estados financieros en moneda extranjera

Aunque las EMN con sede en Estados Unidos reciban informes elaborados
originalmente en diversas monedas, deben contar finalmente con una serie de
estados financieros en dlares estadounidenses para ayudar a la gerencia y a
los inversionistas a entender sus actividades mundiales en una moneda
comn.
Traduccin: Es el proceso de replantar los estados financieros en monedad
extranjeras en dlares estadounidenses.
Consolidacin: Es el proceso de combinar los estados financieros traducidos
de una empresa matriz y sus subsidiarias en una serie de estados financieros.
La traduccin en Estados Unidos es un proceso de dos pasos:
1- Las empresas replantean los estados financieros en monedas extranjeras a
estados financieros congruentes por los PCGA estadounidenses. Esto sucede
porque una empresa estadounidense con una subsidiaria en Brasil debe
mantener los libros y registros de Brasil de acuerdo con los PCGA brasileos.
Sin embargo, para propsitos de consolidacin, los estados financieros
resultantes deben ser emitidos de acuerdo con los PCGA de Estados Unidos,
tanto en formato como en contenido.
2- Las empresas traducen todos los montos en moneda extranjera a dlares
estadounidenses.
Mtodos de traduccin
La Declaracin No. 52 permite a las empresas usar uno de los dos mtodos de
traduccin de estados financieros en moneda extranjera a dlares: el mtodo
de la tasa actual o el mtodo temporal. El mtodo que la empresa elija

depende de la moneda funcional de la operacin extranjera, que es la moneda

del ambiente econmico primario en el que opera esa entidad.
Moneda funcional: Es la moneda del ambiente econmico primario en el que
opera esa entidad. Si la moneda funcional es la moneda de la empresa matriz,
la EMN debe usar el mtodo temporal.
Mtodo temporal: Se aplica cundo la moneda de referencia de la empresa
matriz es la moneda funcional. Estipula que solo los activos y los pasivos
monetarios se traduzcan al tipo de cambio corriente. Las empresas traducen el
inventario, as como la propiedad, la fbrica y el equipo a los tipos de cambios
histricos, es decir, los tipos de cambios en vigor cuando se adquirieron los
activos. La empresa traduce la mayora de las cuentas de la declaracin de
ingresos al tipo de cambio promedio, pero traduce los costos de los bienes
vendidos y los gastos de depreciacin a los tipos de cambio histricos
adecuados.

Mtodo de la tasa actual: Se aplica cuando la moneda local es la moneda

funcional.
El mtodo de la tasa actual estipula que las empresas traduzcan todos los
activos y pasivos al tipo de cambio corriente, que es el tipo de cambio de
contado en la fecha del estado financiero.
Revelacin de las ganancias y prdidas en el tipo de cambio
Una diferencia importante entre los dos mtodos de traduccin es el de las
ganancias y las prdidas por el tipo de cambio. Con el mtodo de la tasa
actual, la ganancia o prdida se denomina ajuste de traduccin acumulado y se
registra directamente en el estado financiero como un rublo independiente del
capital contable de los propietarios. Con el mtodo temporal, la ganancia o la
perdida se registran directamente en la declaracin de ingresos y, por lo tanto,
afecta los ingresos por accin.
Ejemplo 1
Estados financieros
Al 31 de Diciembre de 2002
Mtodo de
Temporal tasa actual
Tipo de
Libras Cambio Dlares
Efectivo 20,000 1.6980 33,960 1.6980 33,960
Cuentas por cobrar 40,000 1.6980 67,920 1.6980 67,920
Inventarios 40,000 1,5606 62,424 1.6980 67,920
Activos fijos 100,000 1.5000 150,000 1.6980 169,800

Depreciacin acumulada (20,000) 1.5000 (30,000) 1.6980 (33,960)

Total 180,000 284,304 305,960
Cuentas por pagar 30,000 1.6980 50,940 1.6980 50,940
Deuda a largo plazo 44,000 1.6980 74,712 1.6980 74,712
Capital en acciones 60,000 1.5000 90,000 1.5000 90,000
Ingresos retenidos 46,000 68,652 77,481
Ajuste de traduccin acum.. 12,507
Total 180,000 284,304 305,640
Nota: Los ingresos retenidos son la suma de todos los ingresos ganados en
aos anteriores y traducidos a dlares en el ingreso de este ao. No hay un tipo
de cambio nico que se use para traducir los ingresos retenidos a dlares.
Ejemplo 2
Declaracin de ingresos
Al 31 de Diciembre de 2002
Mtodo de
Temporal tasa actual
Tipo de
Libras Cambio Dlares Cambio Dlares
Ventas 230,000 1.5617 359,191 1.5617 359,191
Gastos:
Costo de bienes vendidos (110,000) 1.5600 (171,600) 1.5617 (171,787)
Declaracin (10,000) 1.5000 (15,000) 1.5617 (15,617)
Otros (80,000) 1.5617 (124,936) 1.5617 (124,936)
Impuestos (6,000) 1.5617 (9,370) 1.5617 (9,370)
Ganancias (perdida)
Por traduccin 24,000 (9,633) 37,481
Ingreso neto 24,000 28,652 37,481

Informes Ambientales
El informe ambiental es independiente del informe anual y no forma parte de
los estados financieros ni de las notas al pie. Un informe que no es requerido,
pero que las empresas presentan a menudo es el informe ambiental. Los
informes ambientales identifican el impacto de la empresa sobre el ambiente,
centrndose en el uso natural de los recursos y los esfuerzos para reciclar el
desperdicio.
Ejemplo
Informacin clave de rendimiento ambiental del grupo SKF
El grupo SKF es una empresa sueca que manufactura cojinetes de rodillos,
acero para rodamientos y componentes de precisin industrial en 80 sitios de

manufactura de todo el mundo. Proporciona un informe ambiental

independiente para mostrar lo que hace para cumplir con las normas
ambientales.
Gravamen
La plantacin del gravamen es esencial para cualquier empresa porque los
impuestos pueden afectar la rentabilidad y el flujo de efectivo de manera
importante. Esto es especialmente cierto en los negocios internacionales.
Aunque el gravamen domestico parezca complejo, es sencillo en comparacin
con la complejidad del gravamen internacional. Los especialistas fiscales
internacionales deben estar familiarizados tanto con la poltica fiscal de su pas
de origen con respecto a las operaciones extranjeras, como con las leyes
tributarias de cada pas donde opera la empresa internacional.

El gravamen ejerce un fuerte impacto en varias decisiones:

Ubicacin de la inversin inicial.
Seleccin de la forma operativa, como exportacin o importacin, acuerdo de
licencia, inversin extranjera.
Forma legal de la nueva empresa, con sucursal o subsidiaria
Mtodo de financiamiento, como abastecimiento interno o externo y deuda o
acciones.
Mtodo para establecer precios de transferencia.
Conforme un pas cuente con empresa domesticas que generen mas y mas
ingresos provenientes del extranjero, debe decidir los principios de contabilidad
para ese ingreso. Los principios del gravamen que las EMN con sede en Estados
Unidos enfrentan tanto en su pas de origen como en el extranjero se aplican a
empresas ubicadas en otros.

Exportaciones de bienes y servicios

Muchos fabricantes descubren que es ms fcil y rentables vender destrezas,
como patentes o servicios de gerencia, que exportar bienes o invertir en el
extranjero. Por lo general, reciben un pago formal de regalas u honorarios, y el
gobierno extranjero generalmente grava este pago. Como la empresa matriz
realiza la venta de servicios, esta venta tambin debe incluirse en el ingreso
gravable de la matriz.
Para ganar ventajas fiscales de la exportacin, una empresa estadounidense

puede establecer una corporacin de ventas extranjeras (CVE) de acuerdo con

las estrictas directrices del servicio de Recaudacin Interna (IRS).Para calificar
como una CVE, una empresa debe participar en la exportacin de mercancas o
servicios, como servicios de ingeniera o arquitectura. Tambin debe tener una
actividad econmica importante fuera de Estados Unidos. Una CVE no puede
ser una empresa buzn que solo entregue documentos desde Estados Unidos
al pas importador. Esta corporacin debe:

Tener una oficina en el extranjero

Operar con una gerencia extranjera
Mantener una serie permanente de libros en la oficina extranjera
Efectuar procesos econmicos en el extranjero
Ser una corporacin extranjera

Si una corporacin extranjera califica como CVE, una porcin de su ingreso esta
exenta del impuesto sobre la renta corporativo estadounidense. Adems,
cualquier dividendo que CVE envi a su empresa matriz tiene derecho a una
exencin hasta del 15 por ciento de los ingresos de exportacin del gravamen
de ingresos estadounidenses, siempre que el ingreso comercial extranjero.
Sucursal Extranjera
Una sucursal extranjera es una extensin de una empresa matriz ms que una
empresa incorporada en un pas extranjero. Cualquier ingreso que genere la
sucursal se grava inmediatamente a la empresa matriz, ya sea que la sucursal
envi o no efectivo a la empresa matriz como una distribucin de ingresos. Sin
embargo, si la sucursal sufre una perdida, la empresa matriz puede deducir esa
perdida de su ingreso gravable, reduciendo su obligacin tributaria general.
Subsidiaria extranjera
Una sucursal es una extensin legal de una empresa matriz, una corporacin
extranjera es una entidad legal independiente establecida en un pas de
acuerdo con las leyes de incorporacin del mismo. Cuando una EMN compra
una corporacin extranjera o establece una nueva corporacin en un pas
extranjero, esa corporacin en un pas extranjero, esa corporacin se conoce
como subsidiaria de la empresa matriz. El ingreso que se gana la subsidiaria se
reinvierte en la subsidiaria o se enva como dividendo a la empresa matriz. El
ingreso de la subsidiaria se grava a la empresa matriz o se difiere fiscalmente,
es decir, no se grava hasta que se enva como dividendo a la empresa matriz.
La condicin fiscal que se aplica dependiendo de si la subsidiaria extranjera es
una corporacin extranjera controlada, esto es, una CEC y si el ingreso es
activo o pasivo.
Una corporacin extranjera controlada (CEC), desde el punto de vista del
cdigo fiscal de Estados Unidos, es cualquier corporacin extranjera que
cumpla con la siguiente condicin: ms del 50 por ciento de sus acciones con

derecho a voto es mantenido por accionistas estadounidenses. Un accionista

estadounidense es cualquier persona o empresa de Estados Unidos que posea
el 10 por ciento o ms de las acciones con derecho a voto de la CEC. Cualquier
subsidiaria extranjera de una EMN seria considerada automticamente una
CEC desde el punto de vista del cdigo fiscal.
El ingreso activo deriva directamente de un comercio o negocio, como las
ventas de productos manufacturados en el pas extranjero. El ingreso subparte
F, o ingreso pasivo, que se define especficamente en la subparte F de Cdigo
de Rentas Internas de Estados Unidos, proviene de fuentes distintas a las
relacionadas directamente con un comercio o negocio, generalmente en pases
que son parasos fiscales. El ingreso subparte F incluye:
Ingresos de la empresa holding:
Ingresos de ventas
Ingresos de servicios
Condicin fiscal del ingreso activo y subparte F de las subsidiarias extranjeras
de empresas estadounidenses

Hay diferentes reglas, con respecto a la condicin fiscal y el aplazamiento del

gravamen al ingreso, en vigor para las corporaciones extranjeras no CEC, las
CEC y las sucursales extranjeras.
Accionistas estadounidenses
(empresa matriz)
Sucursal extranjera
Todos los ingresos se gravan a la empresa matriz cuando los obtiene la
sucursal.
Corporacin extranjeras
(no CEC)
El ingreso se grava a la empresa matriz cuando se declara como dividendo, sin
importar si el ingreso es activo o subparte F. Aplica el aplazamiento
CEC
El ingreso activo difiere fiscalmente
EL ingreso subparte F se grava a la empresa matriz cuando lo obtiene la CEC

Precios de Transferencias
Un precio de transferencia es un precio de bienes y servicios vendidos por un
miembro de una familia corporativa a otra, como de una empresa matriz a su
subsidiaria en un pas extranjero. Como el precio es entre entidades
relacionadas, no es necesarios un precio entre partes independiente, es decir,

un precio entre dos empresas que no tiene participacin en la propiedad entre

si. El supuesto es que un precio entre partes independientes reflejara el
mercado con mayor exactitud que un precio de transferencias.
Las empresas establecen precios de trasferencias arbitrarios sobre todo debido
a las diferencia de gravamen entre pases. Por ejemplo, si la tasa fiscal
corporativa es mayor en el pas de la empresa matriz que en pas de la
subsidiaria, la empresa matriz establecer un precio de transferencia bajo para
el producto que vende a la subsidiaria, con el propsito de mantener utilidades
gravables bajas en su pas y altas en el pas de la subsidiaria.
Crdito Fiscal
Cada pas tiene el derecho soberano de recaudar impuestos sobre todo los
ingresos generados dentro de sus fronteras. Sin embargo, las EMN tienen
problemas cuando ganan un ingreso que se grava en el pas donde lo
obtuvieron y que tambin tendra que gravarse en el pas de la empresa
matriz. Esto ocasionara un doble gravamen.
En la ley fiscal de Estados Unidos, una EMN estadounidense obtiene un crdito
por impuesto sobre la renta pagados a un gobierno extranjero. Cuando una
empresa matriz estadounidense reconoce un ingreso que proviene del
extranjero, en su ingreso gravable, debe pagar un impuesto estadounidense
sobre ese ingreso. Sin embargo, el IRS de Estados Unidos permite a la empresa
matriz reducir su obligacin tributaria en el monto del impuesto sobre la renta
extranjero ya pagado.
Practicas Tributarias en pases distintos a Estados Unidos
Con frecuencias, las diferencias en las prcticas tributarias alrededor del
mundo ocasionan problemas a las EMN. La falta de familiaridad con las leyes y
costumbres puede crear confusin. En algunos pases, las leyes tributarias de
hacen cumplir de manera laxa: en otros, los impuestos se pueden negociar
entre el recaudador y el contribuyente, si es que se pagan. En el enfoque de
entidad separada, los gobiernos gravan cada entidad cuando esta gana un
ingreso. Un sistema integrado trata de evitar el doble gravamen del ingreso
corporativo por medio de tasas fiscales divididas o crditos fiscales.

Impuestos al valor agregado

El impuesto al valor agregado se aplica desde 1967 en la mayora de los pases
europeos occidentales y otros. El IVA se calcula aplicando una tasa fiscal del
IVA sobre ventas totales. Sin embargo, cualquier empresa que compro
materiales u otros insumos para su proceso de manufactura a empresa que ya
hubieran pagado el IVA sobre sus ventas, necesita pagar el impuesto solo sobre

la diferencia entre sus ventas y los insumos que ya hubieran sido gravados. IVA
significa que cada empresa independiente es gravada solo en el valor que
agrega en cada etapa del proceso de produccin.
Tratados fiscales: la eliminacin del doble gravamen
El propsito de los tratados fiscales es impedir el doble gravamen, u ofrecer
soluciones cuando este ocurra.
Planeacin de la funcin tributaria
Como los impuestos afectan tanto a las utilidades como flujo de efectivo, hay
un aspecto que las EMN deben tomar en cuenta en su proceso de decisin
sobre la inversin. Si una EMN estadounidense decide generar ingresos por
medio de las exportaciones, puede establecer una CVE para reducir su cuenta
fiscal, suponiendo que la CVE sobreviva al proceso de la OMC o que Estados
Unidos plantee algo ms si la CVE es eliminada. Las empresas deben
establecer:
Sucursales en sus primeros aos para reconocer las perdidas
Subsidiarias en aos posteriores para proteger las utilidades.