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COLOMBIA 2013 CASO INTERBOLSA La Avaricia rompe el saco

2. INTERBOLSA Desde el ao 1999 Interbolsa realiz operaciones ilegales
destinadas a conquistar una lucrativa licencia del gobierno, sostn
decrecimiento de la comisionista y consolidar el primer lugar entre todas las
firmas inscritas en la Bolsa de Valores.
3. INTERBOLSA En el ao 2000 le otorgaron la licencia que le permita ser
creador de mercado de los ttulos TES de deuda pblica, licencia otorgada por
la Direccin General de Crdito Pblico del Ministerio de Hacienda. Para
conquistar dicha licencia deba completar el capital mnimo de $5.500 millones
que le exiga el Ministerio, pero como le faltaban $1.500 millones, los tom del
dinero de los clientes sin consultarles.
4. INTERBOLSA Entre las varias actividades ilegales ejecutadas por Interbolsa
estn: Manipulacin burstil: Durante 20 meses hizo operaciones no
representativas de mercado con su propia accin, es decir la accin no subi y
baj por la libre oferta y demanda, sino por manejos financiados sin permiso
con dinero de los clientes.
5. INTERBOLSA Intervena en el mercado retirando una cuantiosa suma de
acciones para influir en el precio. En un momento que experimentaba prdidas
la cotizacin pas de $30 a $90.No registraba operaciones en la contabilidad:
Algunos clientes figuraban con TES por determinada suma pero el dinero con
que se realizaba la transaccin era de la comisionista.
6. INTERBOLSA Esas prcticas de invertir el dinero de los clientes sin permiso y
sin contarles en qu, prometerles una cosa y hacer otra, manipularla bolsa
fueron detectadas en 2001 por funcionarios de la Superintendencia de Valores
y en el 2003 fueron analizadas entre el Ministro de Hacienda (Alberto
Carrasquilla) y el superintendente de Valores (Clemente del Valle)
7. INTERBOLSA Se determin mediante resolucin del 22 de Octubre del 2003
imponerle una multa por$140 millones y abstenerse de negociar en bolsa los
das 22,23 y 24 de Diciembre del mismo ao. Ao tras ao desde entonces
Interbolsa fue admitida como creador de mercado de los TES y particip sin
interrupcin hasta 2012.
8. INTERBOLSA Ni el ministro Carrasquilla ni sus sucesores Oscar Ivn Zuluaga
y Juan Carlos Echeverry tomaron medidas contra una firma que accedi con
engao a un programa estrella del Ministerio de Hacienda. La trampa de
Interbolsa se coment en la revista Semana y el 02 de Noviembre de 2012 el
ministro Mauricio Crdenas cancel la inscripcin y el 23 de Diciembre
Interbolsa qued clausurada.
9. INTERBOLSA Para el economista Eduardo Sarmiento Palacio nada de esto es
nuevo, la reglamentacin existente otorga a las firmas comisionistas una
amplia facultad para captar recursos en carteras colectivas y otros activos de
corto plazo y colocarlos a su arbitrio, acceder a la liquidez mediante repos y

otros mecanismos, y armar un grupo de empresas vinculadas que hacen

prcticamente imposible la vigilancia y el seguimiento de los balances.
10. INTERBOLSA Todo esto se realizaba ante la vigilancia de la
Superintendencia Financiera y de la informacin de primera mano de algunos
funcionarios que la conocan por dentro. Bastaba observar la maraa de
empresas, la localizacin de las oficinas y las prcticas para advertir que se
trataba de la clsica pirmide .El Gobierno y el Congreso estn en mora de
expedir una reglamentacin que impida los episodios de desregulacin que
salieron a floteen la quiebra del mayor comisionista de bolsa:
11. INTERBOLSA Impedir el empleo del dinero del pblico para influir el precio
de las acciones. Impedir la captacin de ahorros de corto plazo para
colocarlos en activos de alto riego. Impedir la rienda suelta a empresas
subsidiarias Sancionar las dilaciones en la intervencin de la Superintendencia
Financiera.
12. GLOSARIO Creador de mercado es la entidad financiera con licencia para
comprar en subasta bonos del gobierno y luego negociarlos en bolsa. Este
mercado surgi en 1997 para financiar el presupuesto nacional con deuda
pblica y se consolid en el 2000.Superintendencia Financiera result de la
fusin entre la Superintendencia de Valores y la Superintendencia Bancaria en
el 2005.
13. GLOSARIO Pirmide Tipo de organizacin que opera con mayores pasivos
que activos. Irrumpe cuando existe una amplia afluencia de crditos y
depsitos que generan elevados pasivos que se registran a un menor ritmo en
los balances. Se configura un crculo en que el aumento de pasivos con relacin
a los activos permite pagar ms intereses y esto atrae a ms clientes.
14. GLOSARIO Se trata de una operacin de alto riesgo que le reporta enormes
ganancias a los administradores y socios a cambio de trasladarlas prdidas a
los clientes y a la sociedad, y puede sobrevivir mientras aumenten los
depsitos. Las organizaciones piramidales son la consecuencia de los excesos y
ficciones del mercado que tornan inestables las economas y concentran la
riqueza.

Interbolsa

El 22 de mayo de 2013 la Fiscala General de la Nacin de Colombia anunci su

intencin de imputar cargos a 8 de los cerebros del caso de Interbolsa, la que
hasta hace menos de seis meses era considerada la firma comisionista de

bolsa ms importante del pas.[67] Asimismo, anunci su intencin de pedir la

medida de aseguramiento por los delitos de concierto para delinquir,
manipulacin de acciones, administracin desleal y abuso de confianza, en
contra de varios de sus principales administradores.[68]

As, el 24 de mayo se determin que el 24 de junio de 2013 la Fiscala podr

imputar cargos ante un juez de control de garantas en audiencia oral. La
imputacin cobijar a Rodrigo Jaramillo, el Presidente de la Holding de
Interbolsa; Alvaro Tirado Quintero, el Presidente de la firma comisionista; a
Javier Villadiero y Juan Camilo Arango, del Comit de Riesgos de de la
compaa.

Adicionalmente, la Fiscala imputar cargos contra Alessandro Corridori, el

inversionista presuntamente responsable del fraude realizado por medio de
Repos de la empresa textilera Fabricato; contra la esposa de Corridori, la
seora Claudia Jaramillo Palacios; contra su cuada Mara Eugenia Jaramillo y
Carlos Arturo Neira, el representante legal de la compaa P&P Investment SAS.
[69]
Como dato curioso es interesante anotar que segn un reportaje noticioso de
Caracol Radio, el proceso estuvo detenido durante algunos meses, mientras
miembros de la Fiscala, del Cuerpo Tcnico de Investigaciones y peritos que
sern usados en el caso, reciban entrenamiento por parte de las
Superintendencias de Sociedades y Financiera, y de la Bolsa de Valores de
Colombia, para evaluar correctamente las pruebas que forman parte del
expediente.[70]

Segn reciente columna de Eduardo Sarmiento la operacin de Interbolsa

funcionaba as:

Por tratarse de una firma comisionista que captaba recursos con rendimientos
superiores a los del sistema bancario, perciba grandes aumentos de depsitos
que podan trasladarse a terceros sin alterar el flujo corriente de transacciones
y sin mayor capital. Los beneficios se originaban en el desfase entre los pasivos
y los activos. Todo el juego se orientaba a apropiarse la diferencia y ocultarla.

El grupo estaba conformado por una maraa de empresas y sociedades

indefinidas que facilitaban la triangulacin y dificultaban la vigilancia. La
organizacin dispona de facultades legales para captar depsitos de corto
plazo y colocarlos en actividades de mayor duracin y riesgo sin mayor

vigilancia. Poda movilizar los fondos propios y acceder al sistema bancario con
los repos para afectar las cotizaciones de las acciones, como se demostr con
los socios de Interbolsa que tenan un claro vnculo con Fabricato y lograron
elevar el precio de la accin, que hoy se encuentra en $12 a $92.

Tena autorizacin expresa para colocar bonos de deuda pblica sin conocer la
procedencia y movilizarlos a los fondos privados de pensiones.[71]

Ahora bien, todo lo anterior estaba acompaado de argucias contables, tal

como lo descubri recientemente el Superintendente Financiero recientemente.
Segn el Superintendente, los balances de la compaa fueron falsificados. Los
pasivos de la misma eran registrados como abonos a crdito o eran llevados a
fondos al exterior sin ningn tipo de acreditacin o constancia en los balances.
[72]

Despus del descalabro de Interbolsa, cerca de 1600 reclamantes han iniciado

acciones legales en contra de la compaa.[73] Sin embargo, la mano de la
justicia se acerca, pero todava no llega.

Sin embargo, el 17 de mayo pasado, por medio de la Resolucin 008970, la

Superintendencia de Sociedades orden la toma de posesin de los bienes,
haberes, negocios y patrimonio, y la suspensin inmediata de actividades de
las sociedades Rentafolio Bursatil y Financiero SAS, y Premium Capital
Investment Advisor Ltd., con domicilio en Bahamas, las cuales estaban
vinculadas en calidad de puente para la movilizacin de recursos de Interolsa
hacia el exterior. Dicha decisin, por su parte, estuvo basada en la Resolucin
0844 de 7 de mayo de 2013, expedida por la Superintendencia Financiera de
Colombia, que orden la suspensin de operaciones de captacin o recaudo de
dineros por parte de las sociedades Rentafolio Bursatil y Financiero SAS.

http://www.rcnradio.com/noticias/interbolsa-engano-durante-4-anos-gobierno-yautoridades-para-encubrir-delitos-financieros