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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

METODO DIRECTO
OBJETIVO y DEFINICION:
Proveer informacin acerca de la capacidad del administrador de la
empresa para generar efectivo, es decir cmo se ha generado y usado
el efectivo dentro de un periodo.
Es evidente que una de las principales funciones de la administracin
de una empresa constituye el eficiente uso del dinero, para esto se
requiere de instrumentos informativos permita visualizar FUETNES U
ORIGEN de donde provinieron y hacia dnde (USO Y APLICACIONES)
se dirigieron y as canalizan las decisiones futuras.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO


Es un informe contable principal que presenta en forma resumida y
clasificada las actividades de operacin, inversin y financiamiento, los
diversos conceptos de entrada y salida de recursos monetarios
efectuados en un periodo.

PROPOSITOS:
Proveer informacin sobre los ingresos y desembolsos de efectivo de la
empresa.
Evaluar la habilidad para generar dinero atreves de sus operaciones
normales.
Evaluar el potencial de pago de obligaciones, dividendos y las
necesidades del financiamiento externo.
Medir la habilidad gerencial en recaudar y usar el dinero, as como
evaluar la capacidad financiera de la empresa en funcin de su liquidez
presente y futura.

LA DIFICULTAD PRINCIPAL PARA ESTABLECER EN FORMA PRECISA EL


EFECTIVO, SE DEBE PRINCIPALMENTE A DAR HECHOS CONTABLES:
La efectuacin al estado de resultado integral y al Estado de Situacin
Financiera de ciertas cuentas que no tienen movimiento del efectivo como por
ejemplo:
Depreciaciones, amortizaciones y arrendamiento financiero, etc

PREPARACION:

PARA LA PREPARACION DEL ESTADO DE EFECTIVO CLASIFICA EL


MOVIENTO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES, DEFINICIONES
COMO:
-Actividad de operacin parte A.
-Actividad de inversin parte B.
-Actividad de financiamiento parte C.

LA INFORMACION NECESARIA PARA PREPARAR EL ESTADO ES:

El estado del resultado integral hasta la utilidad neta


despus del pago del impuesto a la renta.

El estado de situacin financiera comparativo, inicial y final.

Las notas ex0plicativas a, los estados financieros.

Una lista de operaciones que no son de efectivo y que


fueron registradas en el periodo.

Las utilidades no distribuidas hasta la utilidad neta del


periodo.

CLASIFICACION POR ACTIVIDADES

1) ACTIVIDAD DE OPERACIN (a).- comprende la produccin o compra y


venta de bienes, es decir constituye la razn misma de la existencia de
la empresa. por lo tanto estas actividades miden la eficiencia o indica el
grado de capacidad para generar y utilizar el efectivo.
2) ACTIVIDAD POR INVERSION PARTE (b).-estas operaciones son
aquellos depsitos o adquisiciones de bienes que buscan generar ms
recursos para la empresa incluyen el otorgamiento y cobro de prstamo
colocacin y cancelacin de ttulos valores en el sistema financiero, la
compra o venta de inversiones equipos, vehculos, etc
3) ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO PARTE (c).- Se incluye aquellas
operaciones que buscan la obtencin de nuevos recursos, dan por
resultados cambios en el tamao y composicin de capital contable la
recompra. de acciones, as mismo comprende el pago de prstamo y
obligaciones a largo plazo.

METODO PARA LA FORMULACION DEL ESTADO


De acuerdo a la NIC 7. Para formular el estado de flujo del efectivo se pueden
aplicar los mtodos: Directo e Indirecto.

A.MTODO DIRECTO.- Se presentan las partidas de ingresos


y egresos brutos de dinero efectivo como si se tratara de un estado de
resultados, por lo tanto, luego de presentar las actividades de operacin,
inversin y financiamiento, se procede a conciliar la actividad neta y las
partidas que no denotan la salida o entrada de efectivo, es decir, el estado se
estructura de las partes A, B, C y D.

A. Parte A de operacin.
B. Parte B de inversin.
C. Parte C de financiamiento.
D. Parte D conciliacin con la utilidad neta.

LOS MOVIMIENTOS RELACIONADOS CON ESTE MTODO SON:

Efectivo cobrado a clientes.


Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre
inversiones.
Efectivo pagado por intereses.
Pago por impuestos.

ESTE MTODO ES MAS EXPLICITO AL ESTIMAR EL FLUJO DE CAJA QUE


NO SE HA OBTENIDO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN, PRESENTA
INFORMACIN RELATIVA AL FLUJO EN 4 PARTES.
1. FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIN A:
Relaciona el efectivo que ingresa de los clientes y el que egresa del pago a
proveedores y empleados en general. La diferencia entre esta relacin
representara el flujo neto de caja provisto (o usado) de las operaciones propias
del giro normal del negocio.

2. FLUJO DE EFECTIVO POR INVERSIN B:


Relaciona los ingresos provenientes de la venta de instrumentos de venta, del
cobro de prstamo, de la exoneracin de colocaciones financieras y la venta de
activos fijos, con los egresos por pagar de la deuda, la adquisicin de
instrumentos y la compra de activos fijos.
La diferencia de esta relacin representara el flujo neto de caja proveniente (o
usado) de las operaciones de inversin.

3. FLUJO DEL EFECTIVO POR FINANCIAMIENTO C:


Relaciona los ingresos producto de la venta de acciones y obligaciones a largo
plazo con los egresos producto de la adquisicin de acciones de la propia
empresa, pago de dividendos, pago de obligaciones y otros prstamos
contratados con anterioridad. La diferencia de esta presentara el flujo neto de
caja proveniente de operaciones de financiamientos.

4. CONCILIACIN DE LA UTILIDAD NETA Y DEL FLUJO NETO DE


OPERACIONES D:
Se presentara la relacin entre la utilidad neta del periodo con operaciones que
no demandan movimiento de efectivo, pero afectan los resultados as como las
variaciones de las cuentas del activo y pasivo corriente que modifican la
situacin financiera hasta hacerlos coincidir con el neto de caja provisto por
actividades de operacin.

B.MTODO INDIRECTO
Se ajusta a la utilidad o periodo neto y el flujo de efectivo neto de las
actividades de operacin, tomando en consideracin operaciones que no
implican
un
cobro
o
un
efectivo
como:
Variaciones de inventarios, incrementos o disminuciones en cuentas por cobrar
o pagar, depreciaciones, provisiones, utilidad o periodo en venta de propiedad,
planta y equipo, inversiones, etc. Es decir, la parte D del mtodo directo
constituye la parte A del mtodo indirecto.