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A
A.F.P.: Administradora de Fondo de Pensiones, institucin financiera que
administra los fondos para la jubilacin de los trabajadores afiliados a ella.
Accin: Certificado de ttulo que acredita dominio de una fraccin de una
sociedad. Es una divisin proporcional de los activos y utilidades. Parte en que se
divide el Capital de una empresa. Ttulo negociable emitido por las sociedades
annimas y las sociedades en comandita por acciones. Desde la perspectiva del
emisor, las acciones representan el capital social y pueden considerarse como una
alternativa de financiamiento a plazo indefinido de las sociedades mencionadas.
Desde el punto de vista del inversionista, representan la propiedad sobre una
fraccin del patrimonio de la empresa. Se dividen en acciones ordinarias y
acciones preferentes.
Agentes Econmicos: Se refiere a la clasificacin de las unidades
administrativas, productivas o consumidoras que participan en la economa; en
Cuentas Nacionales se consideran agentes econmicos a las familias, empresas,
gobierno y el exterior. En el caso de las transferencias, los agentes econmicos
son: Empresas Pblicas, Empresas Privadas, Organismos Descentralizados,
Productores de Mercancas, Instituciones de Seguridad Social, Organismos
Descentralizados Productores de Servicios Sociales y Comunales, Instituciones
Privadas sin fines de lucro, Particulares, Estados y Municipios, y el Exterior.
Ahorro: Es la cantidad monetaria excedente de las personas e instituciones sobre
sus gastos. Tambin se denomina as a la parte de la renta que despus de
impuestos no se consume, en el caso de las personas fsicas; ni se distribuye en
el caso de la sociedad. Tambin se define como el porcentaje del ingreso que no
se destina al gasto y que se reserva para necesidades futuras a travs de una
cuenta de ahorros en una institucin financiera.
Antecedentes comerciales y crediticios: Corresponde a un registro de las
operaciones que una persona realiza en diversas instituciones (comerciales y
financieras) que permiten establecer su confiabilidad y nivel de riesgo para
responder a sus compromisos financieros y comerciales
Arancel: Derecho o impuesto que se aplica a los productos que ingresan desde el
exterior a un determinado pas, ya sea con propsitos de proteccin o para la
recaudacin de renta. Los aranceles elevan el precio de los bienes importados, lo
cual hace que stos sean menos competitivos en el mercado del pas importador,
a menos que en l no se produzca ese tipo de artculo.
Aval: Persona natural o jurdica que asume la responsabilidad de cumplir con la
obligacin de un tercero en el caso de que ste no lo haga.
B
Balance General: Es el estado bsico demostrativo de la situacin financiera de
una empresa, a una fecha determinada, preparado de acuerdo con los principios
bsicos de contabilidad gubernamental que incluye el activo, el pasivo y el capital
contable.
Balanza comercial: La parte de la Balanza de Pagos de un pas que se refiere al
valor de las exportaciones de un pas menos el valor de sus importaciones de
mercancas (o visibles). Cuando se incluyen los "invisibles" o servicios, la
contabilidad total de las importaciones y las exportaciones de bienes y servicios se
denomina Balanza de Cuenta Corriente.
Balanza de pagos: La Balanza de Pagos de un pas comprende el registro de
todas las transacciones que se llevan a cabo entre los residentes y no residentes.
Incluye las compras y ventas de bienes y servicios, las donaciones, las
transacciones del Estado y los movimientos de capital.
Banco: Un banco es toda sociedad annima especial que, autorizada en la forma
indicada por la dicho cuerpo legal "se dedique a captar o recibir en forma habitual
dinero o fondos del pblico, con el objeto de darlos en prstamo, descontar
documentos, realizar inversiones, proceder a la intermediacin financiera, hacer
rentar estos dineros y, en general, realizar toda otra operacin que la ley le
permita".
Banco Central: El banco de propiedad y/o control pblico que acta como
autoridad monetaria de un pas; posee y administra las reservas internacionales y
tiene pasivos en forma de depsitos a la vista de otros bancos y de las entidades
pblicas del pas o de particulares. Institucin pblica cuya finalidad primordial es
proponer y aplicar las medidas de poltica monetaria y crediticia de un pas con el
objeto de contribuir al buen funcionamiento de la economa nacional; constituye el
centro financiero del pas y es normalmente controlada total o parcialmente por el
gobierno, aunque en algunos casos es autnomo. Las funciones principales de un
banco central son: mantener y regular la reserva monetaria del pas; emitir
moneda en forma exclusiva; fijar las tasas de inters que operen en el sistema
monetario; regular la circulacin monetaria y el volumen del crdito; actuar como
banco de bancos y cmara de compensaciones; controlar a los bancos
comerciales para apoyar la poltica monetaria del gobierno; fungir como
representante del gobierno ante instituciones financieras internacionales; realizar
operaciones de mercado abierto; y administrar la deuda pblica; excepcionalmente
realiza negocios bancarios ordinarios.
Bien Econmico: Es una mercanca capaz de proporcionar la satisfaccin directa
o indirecta, mediata o inmediata de las necesidades humanas. Existen diferentes
tipos de bienes econmicos: de consumo, de inversin, bienes duraderos y no
duraderos, bienes de capital y bienes intermedios.
Bien final: Bien que se produce para su uso final y no para venderlo de nuevo o
para producir otro bien.
Bien inferior: Bien cuyo consumo disminuye conforme aumenta la renta.
Bien pblico: Bien cuyos beneficios se reparten de manera indivisible entre toda
la comunidad, independientemente de que determinadas personas deseen o no
consumirlo. Por ejemplo, una medida de salud pblica que radique la viruela
protege a toda la poblacin y no slo a los que pagan las vacunas. Los beneficios
del bien son indivisibles y no se puede excluir a ningn individuo. Los bienes
pblicos no son excluibles ni rivales.
Bienes de Capital: Aquellos que no se destinan al consumo, sino a seguir el
proceso productivo, en forma de auxiliares o directamente para incrementar el
patrimonio material o financiero (capital). Trmino aplicado comnmente al activo
fijo, que abarca algunas veces partidas o elementos que contribuyen a la
produccin. Es sinnimo de capital (o bienes) de produccin; es decir, el capital
empleado en la produccin. Estos trminos se refieren tambin a las formas
materiales de los elementos de produccin, tales como las mquinas, el equipo,
etc., en contraste con valores de capital (o de capitalizacin) que es la medida
monetaria de dichos elementos. Son los activos destinados para producir otros
activos.
Bienes de Consumo: Son todas aquellas mercancas producidas por la sociedad
en el territorio del pas o importadas para satisfacer directamente una necesidad
como: alimentos, bebidas, habitacin, servicios personales, mobiliario, vestido,
ornato, etc.
C
Capital: Total de recursos fsicos y financieros que posee un ente econmico,
obtenidos mediante aportaciones de los socios o accionistas destinados a producir
beneficios, utilidades o ganancias
Captacin: Obtencin de recursos de terceros en forma de prstamo o crdito.
Las instituciones financieras mantienen permanentemente distintas formas de
captacin de fondos de personas naturales o jurdicas: pagars, fondos mutuos,
debentures, bonos, certificados de depsitos, etc.
Captacin a plazo fijo: Es aquel depsito tomado por instituciones financieras
con fecha de vencimiento especfica para la recuperacin del capital y los
intereses correspondientes.
Captacin a plazo renovable: Corresponde a depsitos en que al finalizar el
plazo de vencimiento se reinvierte automticamente el nuevo monto representado
por el capital ms los intereses ganados.
Cartera vencida: Categora que agrupa a todos los crditos que han cumplido
impagos el plazo aceptado por la SBS, que es un mximo de 90 das. El traspaso
de crditos desde la cartera normal a la vencida es automtico, para evitar errores
que signifiquen una sancin para el Banco.
Colocacin: Negociacin destinada a la venta de una nueva emisin de valores,
o a la concesin de un prstamo a largo plazo.
Comisin de Prepago: Es el monto de intereses que el deudor debe pagar al
acreedor, adems del capital, cuando hace el pago anticipado de una obligacin
con una institucin financiera.
Crecimiento econmico: Proceso sostenido a lo largo del tiempo en el que los
niveles de actividad econmica aumentan constantemente.
Crdito: Cambio de una prestacin presente por una contraprestacin futura; es
decir, se trata de un cambio en el que una de las partes entrega de inmediato un
Cheque cruzado: Documento de pago en cuya parte frontal se han trazado dos
lneas transversales. Puede ser cobrado slo a travs de su depsito o encargo de
cobranza a travs de un banco. Tanto los cheques a la orden, los cheques al
portador y los nominativos pueden ser cruzados.
Cheque endosado: corresponde a un cheque que no sea nominativo que en su
parte posterior tiene la firma del beneficiario, mediante la cual se permite al
tenedor del cheque cobrarlo en un banco o entregarlo mediante endoso, a otra
persona
Cheque nominativo: Es el cheque en que se han borrado mediante rayas las
palabras "o al portador" y "la orden de". Puede ser cobrado slo por la persona en
cuyo favor se ha girado. Puede ser endosado exclusivamente a un banco, en
comisin de cobranza, colocando las palabras "valor en cobro" o "para ser
depositado en mi cuenta corriente".
Cheque viajero: Es un cheque emitido por un banco por un valor especfico,
generalmente en una moneda dura, a requerimiento de una persona que lo
adquiere para si misma. Sirve como medio de pago en cualquier pas. Su emisin
y uso se encuentran sujetos a regulaciones especficas. Cada cheque viajero
incluye la impresin previa de la firma de su poseedor; ella sirve para cotejarla
posteriormente con la que se coloque en el documento al momento de hacerlo
efectivo. Es frecuente su emisin en chequeras con cheques de distinta
denominacin, para facilitar su uso.
D
Depsito: Es una suma de dinero entregada a una institucin financiera, con el
propsito de generar intereses en un perodo de tiempo determinado.
Desgravamen: Nombre de un tipo de seguro que se toma para crditos. Consiste
en que a la muerte del titular del crdito, el acreedor declara cancelado el mismo,
sin que los herederos u deudores solidarios deban hacer pagos para su
cancelacin.
Deuda: Obligacin de una persona natural o jurdica de pagar a un tercero una
suma de dinero; cuando la deuda es producto del otorgamiento formal de un
crdito, generalmente se considera un plazo para ser pagada y una tasa de inters
sobre el capital dado como prstamo.
E
Estado de Cuenta: Documento enviado al cliente por un banco en el que le da a
conocer las operaciones realizadas en un perodo con algn tipo de producto
bancario, para conocimiento del cliente. En muchos casos, por ejemplo, las
Tarjetas de Crdito, dicho estado al ser aceptado por el cliente, implica el pago de
las obligaciones sealadas.
Exportacin: Venta de bienes y servicios de un pas al extranjero; es de uso
comn denominar as a todos los ingresos que recibe un pas por concepto de
venta de bienes y servicios, sean estos tangibles o intangibles. Los servicios
tangibles corresponden generalmente a los servicios no factoriales tales como,
servicios por transformacin, transportes diversos, fletes y seguros; y los
F
Factoring: el factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento dirigida
preferentemente a pequeas y medianas empresas que consiste en un contrato
por el que la empresa usuaria encomienda el cobro de sus crditos con clientes a
una empresa especializada, la compaa de factoring o sociedad factor. Esta
empresa, adems, presta servicios de financiacin, garanta, administracin y
gestin de los crditos a cobrar.
Financiamiento: Es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a
cabo una actividad econmica, con la caracterstica de que generalmente se trata
de sumas tomadas a prstamo que complementan los recursos propios. Recursos
financieros que el gobierno obtiene para cubrir un dficit presupuestario. El
financiamiento se contrata dentro o fuera del pas a travs de crditos, emprstitos
y otras obligaciones derivadas de la suscripcin o emisin de ttulos de crdito o
cualquier otro documento pagadero a plazo.
Fondo Monetario Internacional: Institucin establecida en la Conferencia de
Bretton Woods, New Hampshire, en 1944, cuyo propsito es servir como guardin
del Sistema Monetario Mundial. Aunque los reglamentos y la organizacin del FMI
son bastante complejos, esencialmente su funcin primaria es establecer los tipos
de cambio para las monedas mundiales. Es obligacin de los pases miembros
registrar su tipo de cambio, en trminos de dlares estadounidenses, con el FMI, y
mantenerlo. As el FMI es el componente primario del sistema de patrn de cambio
en dlares y del sistema de tipos de cambio fijados para todo el mundo. El FMI
tiene fondos propios, aportados por las naciones miembros, que puede prestar a
los pases a fin de ayudarlos a superar dificultades temporales en su balanza de
pagos. Adems, a fines de la dcada de los 60, el FMI comenz a emitir un nuevo
tipo de unidad de reserva, los Derechos Especiales de Giro. En ese tiempo se dio
a estas unidades nuevas el nombre de "papel oro", ya que eran unidades
contables definidas en trminos de oro, que podan utilizarse para saldar deudas
entre naciones sobre las mismas bases que el oro.
Fondo Mutuo: Patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurdicas
para su inversin en valores de oferta pblica que administra una sociedad
annima por cuenta y riesgo de los partcipes o aportantes. Los aportes son
expresados en cuotas del fondo, todas de igual valor y caractersticas, las que son
consideradas valores de fcil liquidacin para todos los efectos legales y se
representan por certificados nominativos o por los mecanismos e instrumentos
sustitutivos que autorice la Superintendencia de Valores y Seguros.
Forward: Es un contrato en el que se define un acuerdo entre dos partes, por el
cual se comprometen a intercambiar una cierta cantidad de un activo en una fecha
futura a un precio determinado.
G
Garanta hipotecaria: Es un derecho real que recae sobre un inmueble que,
permaneciendo en poder del que lo constituye, da derecho al acreedor para
perseguirlo de manos de quien se encuentre y de pagarse preferentemente del
producido de la subasta.
Gravamen: Tributos y obligaciones a que est afecta una persona natural o
jurdica por el derecho a operar, poseer o transar un bien o servicio.
Grupo Econmico o Empresarial: De acuerdo a la Ley 18.045 de Mercado de
Valores, un Grupo Econmico o Empresarial es el conjunto de entidades que
presentan vnculos de tal naturaleza en su propiedad, administracin o
responsabilidad crediticia, que hacen presumir que la actuacin econmica y
financiera de sus integrantes est guiada por los intereses comunes del grupo.
Asimismo, que existen riesgos financieros comunes en los crditos que se les
otorgan o en la adquisicin de valores que emiten. Un grupo empresarial lo define
su controlador y se incluyen en l las sociedades de ste y aquellas entidades
directa o indirectamente ligadas a la persona del controlador.
H
Hacienda Pblica: Funcin gubernamental orientada a obtener recursos
monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del pas. Consiste en
recaudar directamente los impuestos, derechos, productos y aprovechamientos;
as como captar recursos complementarios, mediante la contratacin de crditos y
emprstitos en el interior del pas y en el extranjero.
I
Inters: Es un porcentaje (que finalmente se traduce en un monto de dinero) que
se paga o recibe por las operaciones de depsito o prstamo de dinero. Se calcula
mediante porcentajes y al valor resultante se le llama Tasa de Inters.
J
Jubilacin: Prestacin de carcter laboral, contenida en los contratos de trabajo,
que consiste en la entrega de una pensin vitalicia a los trabajadores cuando
cumplen determinados requisitos de antigedad, edad o en caso de invalidez por
accidente de trabajo, que cubre parte o la totalidad del sueldo que el trabajador
perciba al momento de su retiro.
L
Leaseback: Operacin de leasing que se refiere a los casos en que una empresa
que requiere de financiamiento y que cuenta con algn bien, lo vende a la
empresa de "leasing" o banco, la que se lo arrendar a su vez, a travs de una
operacin de leasing normal.
Leasing: operacin de arrendamiento financiero que consiste en la adquisicin de
una mercanca, a peticin de su cliente, por parte de una sociedad especializada.
P
Pasivo: Valor de los recursos que financian los activos de la empresa.
Precio: Cantidad de dinero dada a cambio de una mercanca o servicio, es decir,
el valor de una mercanca o servicio en trminos monetarios. En la compra de
bienes y algunos servicios se denomina "precio"; en el alquiler de los servicios del
trabajo "salarios", sueldo, etc.; en el prstamo de dinero o capital "inters"; en el
alquiler de la tierra o un edificio "renta".
Prepago: Es el pago anticipado de una obligacin con una institucin financiera,
que en la mayora de los casos, permite evitar el pago de los intereses totales.
Prstamo: Transaccin conforme a la cual una parte proporciona a otra un cierto
activo (con mayor frecuencia un activo financiero) con la obligacin del prestatario
de devolverlo al prestamista junto a los intereses correspondientes en la forma y
plazos estipulados en el acuerdo. En ocasiones, esta operacin supone la
exigencia de una garanta como respaldo al pago del prstamo.
Presupuesto: Estimacin financiera anticipada, generalmente anual, de los
egresos e ingresos necesarios para cumplir con las metas de los programas
establecidos. Asimismo, constituye el instrumento operativo bsico que expresa
las decisiones en materia de poltica econmica y de planeacin.
Producto Interno Bruto (PIB): Es el valor total de los bienes y servicios
producidos en el territorio de un pas en un periodo determinado, libre de
duplicaciones. Se puede obtener mediante la diferencia entre el valor bruto de
produccin y los bienes y servicios consumidos durante el propio proceso
productivo, a precios comprador (consumo intermedio). Esta variable se puede
obtener tambin en trminos netos al deducirle al PIB el valor agregado y el
consumo de capital fijo de los bienes de capital utilizados en la produccin.
R
Renta Fija: corresponde a los sistemas de ahorro en que desde el momento en
que se lleva el dinero al banco, se conoce la tasa de inters que se pagar
regularmente, de acuerdo con el plazo que se haya fijado. Los depsitos a plazo y
de las cuentas de ahorro funcionan de esta manera y son preferidas por quienes
desean tener un riesgo bajo en sus ahorros, aunque reciban una rentabilidad
menor.
Renta Variable: corresponde a los sistemas de ahorro en que la tasa de inters
depender de varios factores, tales como el comportamiento del mercado o la
inflacin de un perodo, por lo que nunca se puede asegurar el monto en que
variar su rentabilidad, la que incluso puede llegar a ser negativa, es decir,
constituir una prdida para quien ahorra. Las acciones son el mejor ejemplo de
este tipo de variabilidad y son preferidas por quienes desean una rentabilidad
mayor, aunque deban experimentar un riesgo ms alto.
Rentabilidad: Tasa de retorno obtenida de una inversin en un valor especfico o
de algn ttulo de propiedad.
S
Sistema bancario: Est constituido por el conjunto de entidades bancarias que se
rigen por las mismas disposiciones legales, se encuentran autorizadas para
realizar las mismas operaciones y estn sujetas a la supervisin de una misma
autoridad fiscalizadora.
Sistema financiero: Es un conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin
primordial es canalizar el ahorro que generan las unidades de gasto con supervit
hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit. Es un medio de canalizacin
de recursos desde los ahorradores (personas que gastan menos de lo que ganan)
a los prestatarios (personas que gastan ms de lo que ganan). - Ahorradores:
ofrecen su dinero con la esperanza de recuperarlo con intereses ms adelante. Prestatarios (inversores): demandan dinero sabiendo que tendrn que devolverlo
con intereses ms adelante.
Sociedad Annima: es la forma de organizacin empresarial ms frecuente. En
una sociedad annima el capital est dividido en acciones. Las principales
ventajas de esta forma de organizacin empresarial es la responsabilidad limitada
T
Tasa de Inters: Es un porcentaje de la operacin de dinero que se est
realizando. Si se trata de un depsito, la tasa de inters expresa el pago que
recibe la persona o empresa que deposita el dinero por poner esa cantidad a
disposicin del otro. Si se trata de un crdito, la tasa de inters es el monto que el
deudor deber pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.
Transaccin: Es una operacin comercial que consiste, fundamentalmente, en
aceptar cheques y rdenes de transferencia de dinero de una cuenta a otra.
V
Valor: Es el grado de utilidad o aptitud de las cosas, para satisfacer las
necesidades o proporcionar bienestar o deleite. Equivalencia de una cosa a otra.
En plural, ttulos representativos de participaciones o haberes de sociedades, de
cantidades prestadas, de mercancas, de fondos pecuniarios o de servicios que
son materia de operaciones mercantiles.
Voucher: Es el pagar que extienden los establecimientos comerciales a los
tarjetahabientes en el momento que realizan compras con tarjeta de crdito, a
modo de comprobante de la operacin realizada. Para el establecimiento
comercial representa la forma de exigir al banco que le entreg la tarjeta, el pago
de los consumos hechos por el cliente que compra con tarjeta.
W
Warrant (Valor Garantizado): Valor que faculta a su tenedor para adquirir en
condiciones predeterminadas y en poca prefijada cierta cantidad de ttulos. Ttulo
de crdito emitido por un almacn general que permite al tenedor constituir prenda
sobre las mercancas depositadas a fin de obtener un crdito bancario.