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SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

SAN SALVADOR, EL SALVADOR, C. A.


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NCB-022
El Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero con base a la potestad contenida en
el artculo 10 de su Ley Orgnica y el tercer inciso del artculo 224 de la Ley de Bancos, emite las:

NORMAS PARA CLASIFICAR LOS ACTIVOS DE RIESGO CREDITICIO Y


CONSTITUIR LAS RESERVAS DE SANEAMIENTO
CAPITULO I
OBJETO Y SUJETOS
Objeto
Art.1.- Las presentes Normas tienen por objeto regular la evaluacin y clasificacin de los activos de
riesgo crediticio segn la calidad de los deudores y exigir la constitucin de reservas mnimas de
saneamiento de acuerdo a las prdidas esperadas de los respectivos activos.
Sujetos
Art. 2.- Los sujetos obligados al cumplimiento de las presentes Normas son los que por Ley estn bajo la
supervisin de la Superintendencia del Sistema Financiero.
Tambin estarn sujetos al cumplimiento de las presentes Normas las entidades que, estando bajo la
competencia de otra superintendencia, integren un conglomerado financiero y posean activos de riesgo
crediticio; asimismo, estarn sujetas a su cumplimiento, las subsidiarias del conglomerado financiero. (1)
Art. 3.- La Junta Directiva u rgano equivalente de los sujetos obligados ser la responsable de velar por
que se d cumplimiento a estas Normas, de autorizar las polticas internas de concesin de crditos y del
establecimiento de controles internos suficientes para garantizar su cumplimiento. Las referidas polticas
deben recoger al menos los elementos indicados en el Anexo 1 de estas Normas y debern ser
comunicadas a la Superintendencia en un plazo no mayor a los diez das hbiles despus de aprobadas.
(1)
CAPITULO II
ACTIVOS DE RIESGO CREDITICIO
Art. 4.- Para los efectos de estas Normas se consideran como activos de riesgo crediticio todas las
operaciones que de alguna manera signifiquen financiamientos directos o indirectos a favor de personas
naturales, jurdicas o grupos de personas, como las siguientes operaciones:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

10.
11.
12.

Prstamos;
Descuentos;
Pagos por cuenta ajena;
Intereses y otros productos por cobrar;
Otras cuentas por cobrar, excepto las primas por cobrar y las cuentas corrientes por contratos de
reaseguros (2);
Otros crditos no clasificados;
Operaciones de arrendamiento financiero;
Crditos contingentes;
Prstamos con garanta de plizas otorgados por entidades reguladas por la Ley de Sociedades
de Seguros, por los montos que excedan los valores acumulados de Reservas Matemticas o
valores garantizados; (1)
Desembolsos al beneficiario o al afianzado, previos a la honra o al vencimiento de la fianza; (2)
En el caso de bancos, prstamos vencidos provenientes de fianzas honradas; (1) (2)
Para las sociedades de garanta recproca, el monto avalado, afianzado o garantizado por ellas,
neto de reafianzamiento. (2)

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En esta Norma, la palabra crditos deber entenderse como activos de riesgo crediticio.

CAPITULO III
AGRUPACION DE LOS ACTIVOS DE RIESGO CREDITICIO
Art. 5.- Para los efectos de evaluar y clasificar los activos de riesgo crediticio, los mismos se agruparn
separadamente en crditos para empresas, crditos para vivienda y crditos para consumo.
Crditos para empresas
Art. 6.- Se agrupan dentro de los crditos para empresas, la generalidad de los crditos otorgados por las
instituciones, con la excepcin de los crditos para la vivienda y los crditos para consumo.
En este mismo grupo se incluirn los crditos otorgados al Gobierno Central, Municipalidades e
Instituciones Oficiales Autnomas y Semi-Autnomas.
Crditos para vivienda
Art. 7.- Se agrupan dentro de los crditos para vivienda los prstamos otorgados a personas naturales
para la adquisicin de vivienda as como los otorgados para adquisicin de terreno, construccin,
remodelacin y reparacin de viviendas. Generalmente, estos crditos renen las siguientes
caractersticas:
1.
2.
3.
4.

Los inmuebles son para uso del adquirente;


Se otorgan a largo plazo;
Son pagaderos en cuotas peridicas; y,
Podrn estar garantizados con primera hipoteca o con segunda hipoteca, siempre que ambas
hayan sido constituidas con la misma entidad; tambin podrn estar garantizados con el
Fideicomiso de Garanta para la Adquisicin de Inmuebles, administrado por el Banco
Multisectorial de Inversiones. (2)

Crditos para consumo


Art. 8.- Se agrupan dentro de los crditos para consumo los prstamos personales cuyo objeto es
financiar la adquisicin de bienes de consumo o el pago de servicios, y que poseen las siguientes
caractersticas generales:
1. El deudor es una persona natural;
2. El plazo del prstamo es generalmente entre uno y seis aos; y, (1)
3. El pago del prstamo se efecta en cuotas peridicas, normalmente iguales y sucesivas.
Se considerarn adems como crditos para consumo, los financiamientos a personas naturales
provenientes de la utilizacin de tarjetas de crdito.

CAPITULO IV
EVALUACION Y CLASIFICACION DE LOS ACTIVOS DE RIESGO CREDITICIO
Art. 9.- Los sujetos obligados debern tener debidamente clasificado, en todo momento, el 100% de los
activos de riesgo crediticio.
Los sujetos obligados para determinar la clasificacin de un deudor, reunirn todas las operaciones
crediticias contratadas por el deudor con dicha entidad, de modo tal que la categora de riesgo que se le
asigne sea la que corresponde al crdito con mayor riesgo de recuperacin.
La Superintendencia podr requerir que un sujeto obligado le asigne a un deudor la categora de otro
deudor, cuando existan criterios fundados que hagan presumir que entre ambos deudores existen
vinculaciones de propiedad, administracin o negocio.

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Crditos para empresas
Art. 10.- La evaluacin y clasificacin de los crditos para empresas en las categoras definidas en el
artculo 18 se har de conformidad al contenido de los Anexos de estas Normas. Se trata de evaluar
tcnicamente la calidad de cada deudor como sujeto de crdito especialmente su comportamiento y
capacidad de pago, determinando el porcentaje del crdito que se presume podra perderse o no
recuperarse considerando los antecedentes del deudor. (2)
Art. 11.- Los sujetos obligados debern evaluar con una periodicidad mensual a sus cincuenta mayores
deudores de empresas. El resto de deudores de crditos para empresas debern ser evaluados conforme
a la periodicidad establecida en sus propias polticas, no debiendo ser la periodicidad de evaluacin
mayor a un ao; no obstante lo anterior, el sujeto obligado deber evaluar y reclasificar a los deudores o
grupos de deudores en el momento en que, a travs del seguimiento respectivo, se determine deterioro
en la capacidad de pago y en las condiciones financieras del deudor. (1)
Art. 12.- Derogado. (1)
Art. 13.- Para cada deudor deber abrirse un expediente que contenga todos los documentos legales y
financieros relacionados con la solicitud, anlisis, aprobacin y seguimiento de acuerdo a lo siguiente:
a)

Para crditos cuyo saldo sea menor a trescientos cincuenta mil dlares (US$350,000.00), cada
sujeto deber establecer en sus polticas cul ser la documentacin a exigir para el otorgamiento
de crditos as como para la respectiva evaluacin, lo que estar sujeto a revisin de la
Superintendencia.(8)(11)

b)

Para crditos cuyo saldo sea mayor o igual a trescientos cincuenta mil dlares (US$350,000.00),
se requerir como mnimo la informacin detallada en el anexo 2 as como el cumplimiento de las
respectivas polticas. (1)(8)(11)

Tratamiento de las garantas


Art. 14.- Para los efectos de la exigencia de reservas de saneamiento, el riesgo de un deudor se
determinar restando del saldo total de las obligaciones el valor de las garantas que los respalden y que
correspondan a las detalladas en el artculo siguiente; adems, los criterios de aceptacin de las mismas,
debern estar de conformidad a las polticas aprobadas por la Junta Directiva u rgano equivalente, y a
las prcticas y procedimientos mnimos de valoracin que ha determinado la Superintendencia del
Sistema Financiero mediante las normas correspondientes.
En los casos que una misma garanta respalde la concesin de uno o ms crditos a diferentes deudores,
el valor a considerar de dicha garanta, para efecto de constitucin de reservas de saneamiento, ser
proporcional a los saldos adeudados de los crditos otorgados al deudor. (1) (2)
Art. 15.- Para efectos del artculo anterior se considerarn las siguientes garantas:
TIPO DE GARANTIA
Porcentaje a considerar
Depsitos en efectivo
100%
Certificados de depsitos monetarios debidamente pignorados
100%
y que hayan sido aperturados en bancos locales o en bancos
extranjeros de primera lnea o en intermediarios financieros no
bancarios supervisados por la Superintendencia del Sistema
Financiero. (1) (2)
Avales y Fianzas de bancos locales o bancos extranjeros de
100%
primera lnea
Avales y Fianzas por fondos de garantas administrados por el
100%
Banco Multisectorial de Inversiones
Prendas sobre valores de renta fija, emitidos en el pas o en el
100%
exterior, con alto grado de liquidez y que cuenten con una

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clasificacin internacional de grado de inversin
Garantas del Fideicomiso de Respaldo para Crdito de
100%
Desarrollo Habitacional (FORDEH) (4)
Garanta de Fideicomisos donde el Fiduciario sea el Banco
100%
Multisectorial de Inversiones (BMI), previa notificacin a est
Superintendencia (5)
Bonos de prenda emitidos por Almacenes Generales de
70%
Depsitos fiscalizados por la Superintendencia de Valores.
(1)
Rangos de
Porcentaje a
Primeras hipotecas sobre bienes inmuebles, debidamente
Categoras
considerar
inscritas; sin embargo, para aquellas garantas con anotacin
De A2 a C2
70%
preventiva y documentacin suficiente para su inscripcin, se
D1 y D2
60%
les concede un plazo mximo de seis meses para concluir el
E
50%
trmite de inscripcin, a partir de la fecha del otorgamiento de la (1) (2)
garanta; y Fideicomiso de Garanta para la Adquisicin de
Inmuebles, administrado por el Banco Multisectorial de
Inversiones. (2)
Art.16.- Las garantas hipotecarias y el Fideicomiso de Garanta para la Adquisicin de Inmuebles,
debern cumplir con los siguientes requisitos: (2)
a) El valor del inmueble a restar del saldo de las obligaciones ser el menor entre el valo pericial
actualizado y el valo pericial contractual; (1) (2)
b) La valoracin pericial de la garanta deber efectuarse por un perito independiente, debidamente
registrado en la Superintendencia, siempre y cuando el saldo total de las obligaciones, en crditos
para empresas, sea igual o mayor a doscientos mil dlares (US $200,000.00), y en crditos para
vivienda, igual o mayor a setenta y cinco mil dlares (US $75,000.00). Para crditos menores a dichos
saldos, los valos podrn ser efectuados por peritos empleados de las entidades. (1) (2)
c) La valoracin pericial de las garantas hipotecaras no deber tener una antigedad superior a 36
meses en crditos para empresa y 48 meses en crditos para vivienda ya sea que la realice un perito
independiente o un perito empleado de la entidad financiera. (1) (2) (11)
d) En el caso de crditos para la construccin ser considerado como parte de la garanta el valor
agregado en el avance de la obra, siempre y cuando se cumpla que:
i) El tcnico del departamento de construccin del sujeto obligado documente y verifique
adecuadamente los avances de la obra relacionados con los desembolsos del crdito;
ii) Exista un informe anual de avance de la obra elaborado por un perito independiente registrado
en la Superintendencia; y
iii) Se incluya en el expediente respectivo los informes de preventa y reservacin de viviendas,
cuando aplique. (1)
e) No se considerarn para el clculo de las reservas de saneamiento, las garantas otorgadas por
personas relacionadas con el sujeto obligado para cubrir riesgos de terceros. (1)
Clasificacin de crditos para vivienda y consumo
Art. 17.- La totalidad de crditos para vivienda y para consumo, se evaluarn y clasificarn mensualmente
segn el comportamiento de pago del deudor, es decir el de sus saldos en mora, en la forma que dispone
el Anexo 1, considerando el tratamiento de las garantas segn lo disponen los artculos del 14 al 16 de
estas Normas. (1)

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CAPITULO V
CONSTITUCION DE RESERVAS DE SANEAMIENTO
Categoras de riesgo
Art. 18.- Los sujetos obligados al cumplimiento de estas Normas debern constituir a sus activos de riesgo
crediticio las reservas mnimas de saneamiento, restando al saldo de cada deudor el valor de las
garantas que los respaldan de las establecidas en los artculos del 14 al 16 de las presentes Normas,
clasificando a dichos deudores y aplicndoles los porcentajes de reservas de conformidad al siguiente
detalle: (1) (3)
Clasificacin
Normales
Categora A1
Categora A2
Subnormales
Categora B

Porcentaje de Reservas de Saneamiento

Deficientes
Categora C1
Categora C2
De difcil recuperacin
Categora D1
Categora D2
Irrecuperables
Categora E

0% (2)
1% (2)
5%

15%
25%

50%
75% (1)
100%

Reestructuraciones y Refinanciamientos de Deudas


Art. 19.- Se entender por prrroga la prolongacin del plazo de pago de una obligacin, sin que se emita
un nuevo documento contractual y sin que exista cambio de la referencia del crdito.
Se entender por crdito reprogramado la modificacin en las condiciones de amortizacin del crdito
original pudiendo o no incluir modificacin del plazo, sin que se emita un nuevo documento y sin que haya
cambio en la referencia del crdito.
Los crditos que hayan sido prorrogados, reprogramados, o que hayan sido objeto de cualquier otro
arreglo jurdico o financiero que modifique las condiciones originalmente pactadas, sern denominados
como crditos reestructurados. (1)
Se excepta de los conceptos anteriores, aquellas modificaciones que por condiciones macroeconmicas
y no por problemas atribuibles al deudor, la entidad ajuste la tasa de inters. Como consecuencia de lo
anterior, la entidad podr modificar el plazo del crdito para mantener el monto de la cuota. (2)
Art.20.- Se entender como crdito refinanciado, aquel crdito otorgado que cancela total o parcialmente
otros crditos con problemas de mora o de capacidad de pago y que cambian las condiciones de los
crditos anteriores. (1)
Art.21.- Los deudores cuyos crditos originales sean reestructurados o refinanciados, conservarn su
categora de riesgo conforme a los criterios definidos en el Anexo 1 siempre y cuando el deudor satisfaga
por sus propios medios, antes de la reestructuracin o refinanciamiento, la totalidad de los intereses
adeudados a la fecha de la transaccin, sin que estos ltimos hayan sido producto de nuevo
financiamiento, directo o indirecto. (1) (2)
Los deudores con crditos reestructurados o refinanciados que no cumplan la condicin anterior, sern
clasificados en la categora C2 o una categora de mayor riesgo, de conformidad a los sntomas que
presente.

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Se eximen de las disposiciones establecidas en los incisos anteriores del presente artculo a los deudores
del sector empresa, quienes debern ser clasificados de acuerdo a la categora de riesgo que
corresponda a los sntomas que presenten al momento del refinanciamiento o reestructuracin,
establecidos en el Anexo 3 de las presentes Normas. (11)
Si la operacin reestructurada o refinanciada que no cumpla con el pago de la totalidad de los intereses
adeudados, continuare con atrasos en el pago de las cuotas establecidas, por razones de una prudente y
sana prctica de evaluacin de riesgos, ser clasificado como D1 o una categora de mayor riesgo, de
conformidad a los sntomas que presente, siempre que:
a) No haya transcurrido seis meses del nuevo plazo pactado, para crditos destinados para
inversin, y tres meses del nuevo plazo pactado para crditos destinados a capital de trabajo;
o, (11)
b) No haya transcurrido seis meses del nuevo plazo pactado en crditos para vivienda o
consumo. (1) (2)
Asimismo, para efectos de calificacin, en el expediente de estos deudores deber constar la morosidad
acumulada de dichos crditos, a la fecha en que se efecte la reestructuracin o refinanciamiento. (1)
Reclasificacin de crditos reestructurados o refinanciados
Art. 22. Los deudores con crditos que hayan sido reestructurados o refinanciados podrn ser
reclasificados a una categora de menor riesgo si cumplen con las condiciones de dicha categora y
adems:
a) En el caso de crditos para empresa, el deudor:
i) Evidencie un servicio regular de sus deudas de al menos seis meses del nuevo plazo pactado
para crditos destinados para inversin, y al menos tres meses del nuevo plazo pactado para
crditos destinados a capital de trabajo; y (11)
ii) Cancele al menos un cinco por ciento (5%) del principal.
b) En el caso de crditos para vivienda y consumo, hasta que el deudor demuestre normalidad en sus
pagos de capital e intereses, en los ltimos seis meses.
Se considera servicio regular de sus deudas y normalidad en sus pagos, el servicio de la deuda, capital
e intereses, con un atraso no mayor a siete das calendario para crditos para vivienda y consumo. Se
considera servicio regular de sus deudas y normalidad en sus pagos, el servicio de la deuda, capital e
intereses, con un atraso no mayor a catorce das calendario para crditos para empresas. (2) (11)
Las condiciones anteriores sern requeridas en la primera reclasificacin que se efecte a la categora de
riesgo que le corresponda al deudor, segn los criterios descritos en estas Normas. (1) (2)
Art. 23.- Se entender como consolidacin de deudas los crditos otorgados para pagar obligaciones que
el cliente tiene con la entidad otorgante o con otra entidad del sistema financiero, para aprovechar
mejores condiciones de mercado. (1)
Cuando uno o ms de los crditos a consolidar hayan sido otorgados por la misma entidad y presente
mora mayor a 30 das en los ltimos 90 das, la consolidacin se considerar como refinanciamiento. (1)
Art. 24.- Los activos de riesgos reestructurados o refinanciados, debern quedar adecuadamente
identificados en la contabilidad de las entidades y en sus sistemas computacionales. Los sistemas de
informacin de las entidades debern permitir el seguimiento de los citados riesgos, segregar los
productos efectivamente percibidos por los mismos abonados a resultados, identificar su origen, as como
facilitar el control de su comportamiento de pagos. (1) (2)

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Art. 25.- La Superintendencia podr exigir la constitucin de reservas de saneamiento adicionales en
aquellos casos que debido a un crdito reestructurado o refinanciado se lleven a Productos intereses no
percibidos y no provisionados. (1)
Art. 26.- Los sujetos obligados debern informar a la Superintendencia las reestructuraciones o
refinanciamientos de sus activos crediticios que efecten durante el mes, en los primeros siete das
hbiles despus de finalizado el mismo, excepto en marzo, junio, septiembre y diciembre, que lo harn en
los primeros diez das hbiles siguientes a dichos meses. (1)
Reclasificaciones de activos crediticios.
Art. 27.- La clasificacin de los activos crediticios y, en consecuencia, el monto de las reservas de
saneamiento exigidas, puede variar mes a mes a causa del otorgamiento y pago de crditos, la recepcin
de activos extraordinarios, el castigo de crditos, la reclasificacin de deudores y otras circunstancias. Sin
embargo, los sujetos obligados harn los ajustes correspondientes en las clasificaciones y reservas de
saneamiento constituidas al final de cada mes.
Art. 28.- Los sujetos obligados debern informar a la Superintendencia, en los primeros siete das hbiles
de cada mes, las reclasificaciones a categora de menor riesgo y las razones en que las fundamenta, de
los 50 mayores deudores de la institucin respectiva. (1)
Art. 29.- Cuando la Superintendencia establezca que un deudor est inadecuadamente clasificado
ordenar su reclasificacin y el correspondiente ajuste en las reservas de saneamiento. La
Superintendencia har las verificaciones necesarias por los medios y fechas que estime conveniente.
Informacin a la Superintendencia
Art. 30.- Sin perjuicio de las informaciones requeridas en otros artculos de las presentes Normas, los
sujetos obligados debern enviar a la Superintendencia, la clasificacin de la cartera de todos sus activos
crediticios y las respectivas reservas de saneamiento referidos a los saldos al cierre del mes, en los
primeros siete das hbiles siguientes, excepto en los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre, que
lo harn en los primeros diez das hbiles siguientes a dichos meses. Esta informacin deber tambin
permitir el sustento del servicio de informacin sobre los usuarios de crdito que seala la Ley de Bancos
y otras aplicables a los sujetos obligados. (1)
CAPITULO VI
OTRAS DISPOSICIONES
Art. 31.- La Junta Directiva u rgano equivalente de cada una de las instituciones sometidas a las
presentes Normas deber pronunciarse por lo menos una vez al ao y, en todo caso, con motivo de los
estados financieros del cierre del ejercicio, acerca de la suficiencia de las reservas de saneamiento
constituidas de conformidad a estas Normas. Dicho pronunciamiento deber asentarse en el libro de actas
correspondiente.
Art. 32.- Los auditores externos de los sujetos obligados debern documentar en sus papeles de trabajo
los cumplimientos a las polticas internas de crdito e informarlo a la Superintendencia en los primeros 60
das de cada ao o en los primeros diez das hbiles, cuando determine algn incumplimiento a dichas
polticas. (1)
Art. 33.- Las entidades financieras que otorguen crditos con garanta de una sociedad de garanta
recproca, no debern evaluar, calificar ni constituir reservas de saneamiento por dichos crditos,
excepcin que no implica menoscabar los procedimientos y controles internos que sean necesarios para
el otorgamiento de los crditos. (2)
Art. 34.- Las Sociedades de Garanta Recproca contarn con un plazo mximo de 60 das para honrar la
obligacin con la entidad financiera respectiva, contados a partir de la fecha en que dichas entidades
financieras les notifiquen el reclamo del pago de la garanta por el incumplimiento en la cancelacin de las
cuotas de amortizacin del crdito o el saldo del mismo, debiendo asignarle al deudor la categora que le

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corresponda, de acuerdo al tiempo de mora, contado a partir de la fecha en que debi efectuar el pago
respectivo. (2)
Art. 35.- Los casos especiales y lo no contemplado en las presentes Normas ser resuelto por el Consejo
Directivo de la Superintendencia. (1)
CAPITULO VII
VIGENCIA Y DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Art. 36.- Las presentes Normas entrarn en vigencia el 1 de enero de 2007 y dejarn sin efecto el
Reglamento para Clasificar la Cartera de Activos de Riesgo Crediticios y Constituir las Reservas de
Saneamiento aprobado por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero en sesin
No 58/93 de fecha 29 de septiembre de 1993 con todas sus reformas. (2)
Art. 37.- Las polticas a que se refiere el Art. 3 de las presentes Normas, debern ser remitidas a esta
Superintendencia en los primeros 90 das despus de la vigencia de las presentes normas. (1)
Art. 38.- Para los efectos fiscales correspondientes, las presentes Normas as como el tratamiento de los
casos especiales, sern propuestos a la Direccin General de Impuestos Internos del Ministerio de
Hacienda. (1)
Art. 39.- A la fecha de vigencia de las presentes Normas, los sujetos obligados, debern aplicar las
disposiciones siguientes:
a) Todos los crditos para empresa como para vivienda, que tengan garanta hipotecaria
debern contar con valos para poderse deducir dicha garanta del saldo del riesgo de
crdito, segn el porcentaje correspondiente;
b) Para las garantas de los crditos para empresa, se aceptarn los valos existentes cuya
antigedad no sea superior a 48 meses; de lo contrario debern actualizarlos.
c) Para las garantas de los crditos para vivienda, se aceptarn los valos existentes cuya
antigedad no sea superior a 48 meses y de no existir valo, se aceptar el valor contractual
o el valor de la tabla de precios, el que sea menor;
d) Los valos de las garantas para crditos de empresa con saldos iguales o mayores a US
$200,000.00 (Doscientos mil dlares) debern efectuarse por peritos independientes
registrados en la Superintendencia y para los crditos menores a ese monto podrn ser
efectuados por peritos empleados de las entidades;
e) Los valos de las garantas para crditos de vivienda con saldos iguales o mayores a US
$75,000.00 (Setenta y cinco mil dlares) debern efectuarse por peritos independientes
registrados en la Superintendencia y para los crditos menores a ese monto podrn ser
efectuados por peritos empleados de las entidades; y
f)

Las entidades contarn con un plazo mximo de 24 meses a partir de la vigencia de las
presentes Normas para actualizar los valos de todas aquellas garantas hipotecarias
asociadas a los crditos, de acuerdo a lo establecido en el Art. 16 de estas Normas.

Aprobado por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero, en sesin No.
CD-45/05, de fecha veintisis de octubre de dos mil cinco.
(1) Reformas aprobadas por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero en
sesin No. CD-07/06 del quince de febrero de dos mil seis.
(2) Reformas aprobadas por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero en
sesin No. CD-30/06 del veintisis de julio de dos mil seis.
El Consejo Directivo de esta Superintendencia, en Sesin No. CD-49/06 de fecha 13 de diciembre de 2006, tom el siguiente
acuerdo: 1) El incremento en las reservas de saneamiento que se determine sobre los activos de riesgo al 31 de enero de 2007

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aplicando las Normas NCB-022 respecto de los saldos de las reservas de saneamiento al cierre del ejercicio 2006, se
contabilizarn, a partir del mes de enero de 2007 y durante todo ese ao, un doceavo (1/12) mensual ms el ajuste que se
establezca en cada evaluacin mensual que esa entidad realice, de tal forma que al 31 de diciembre de 2007 debern estar
registradas en la contabilidad el 100% de las reservas requeridas en las Normas NCB-022; no obstante lo anterior, los sujetos
obligados, que as lo decidan, pueden registrar en el mes de enero de 2007 el total de las reservas de saneamiento
correspondientes. 2) Las reservas de saneamiento que se determinen para los activos de riesgo otorgados o deteriorados en
cada uno de los meses de febrero a diciembre de 2007, sern contabilizadas en el mes correspondiente. 3) Para aquellas
entidades que las reservas de saneamiento determinadas al 31 de enero de 2007 con la aplicacin de las Normas NCB-022,
disminuyan respecto de las constituidas al cierre del ao 2006, no podrn revertirse durante el perodo de gradualidad debiendo
registrarse como reservas voluntarias. 4) Se sugiere a las entidades que consideren la conveniencia de no distribuir utilidades en
el ao 2007, a efecto de que cuenten con una situacin financiera que les permita absorber la aplicacin de las reservas de
saneamiento y mantengan su fortaleza patrimonial.

(3) Reformas aprobadas por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero en
sesin No. CD-03/07 del 18 de enero de dos mil siete.
(4) Reformas aprobadas por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero en
sesin No. CD-36/09 del 02 de septiembre de dos mil nueve, con vigencia a partir del da siguiente
de la fecha de su comunicacin.
(5) Reformas aprobadas por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero en
sesin No. CD-32/10 del 25 de agosto de dos mil diez, con vigencia a partir del da siguiente de la
fecha de su comunicacin (27/08/2010).
(6) Modificacin aprobada por el Comit de Normas del Banco Central de Reserva de El Salvador,
en Sesin No. CN-10/2012 de fecha 2 de octubre de dos mil doce, con vigencia a partir de la fecha
de su notificacin.
(7) Modificacin aprobada por el Comit de Normas del Banco Central de Reserva de El Salvador
en Sesin No. CN-05/2013 de fecha 9 de mayo de dos mil trece, con vigencia a partir de la fecha de
su notificacin.
(8) Modificacin aprobada por el Comit de Normas del Banco Central de Reserva de El Salvador
en Sesin No. CN-02/2014 de fecha 30 de enero de dos mil catorce, con vigencia a partir del 03 de
marzo de dos mil catorce.
(9) Modificacin aprobada por el Comit de Normas del Banco Central de Reserva de El Salvador
en Sesin No. CN-03/2014 de fecha 17 de febrero de dos mil catorce, con vigencia a partir del 03 de
marzo de dos mil catorce.
(10) Modificacin aprobada por el Comit de Normas del Banco Central de Reserva de El Salvador
en Sesin No. CN-06/2014 de fecha 15 de mayo de dos mil catorce, con vigencia a partir de la fecha
de su notificacin.
(11) Modificacin aprobada por el Comit de Normas del Banco Central de Reserva de El Salvador
en Sesin No. CN-02/2015 de fecha 22 de enero de dos mil quince, con vigencia a partir del 09 de
febrero de dos mil quince.

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ANEXO 1
Criterios Generales para la Clasificacin de los Deudores
1)

Las entidades establecern las polticas, mtodos y procedimientos, que aplicarn en la concesin, estudio y documentacin de
sus riesgos de crdito y compromisos contingentes (en adelante, operaciones), as como en la identificacin de su deterioro y
del clculo de los importes necesarios para la cobertura de su riesgo de crdito por insolvencia atribuible al cliente. La Junta
Directiva u rgano equivalente de las controladoras financieras velarn por que dichas polticas, mtodos y procedimientos,
sean homogneos para todas las entidades pertenecientes a un mismo grupo.

2)

En funcin del tamao de las operaciones de las entidades, considerando su volumen y complejidad, las polticas, mtodos y
procedimientos debern:
a)

Ser aprobados por la Junta Directiva, u rgano equivalente de la entidad, y ratificados por la entidad controladora en el
caso de entidades dependientes de conglomerados financieros.

b)

Estar adecuadamente justificados y documentados. Entre la documentacin necesaria se debern incluir las propuestas y
dictmenes de los correspondientes departamentos internos de la entidad, tales como Auditora Interna, Gestin de
Riesgos, y Cumplimiento legal y normativo.

c)

Detallar, entre otras cuestiones:


Los criterios para la concesin de operaciones, entre los que se incluirn aspectos tales como los mercados,
productos, tipo de clientela, etc., en los que se va a operar, as como los lmites globales de los riesgos que se vayan
a asumir para cada uno de ellos, y los requisitos que deben cumplir los clientes y las garantas para concederles las
operaciones, especificando perodo mnimo de revisin de la evaluacin, tanto de informacin, solvencia y
endeudamiento, capacidad de servicio de sus deudas, as como de liquidez y otros relevantes, segn el segmento de
negocio y tipo de operacin.
ii)
La poltica de precios a aplicar.
iii)
Las responsabilidades y facultades delegadas de los diferentes rganos y personas encargadas de la concesin,
formalizacin, seguimiento, valoracin y control de las operaciones, incluida la delegacin de autorizacin de
polticas.
iv)
Los requisitos que debern reunir los estudios y anlisis de las operaciones a realizar antes de su concesin y
durante su vigencia.
v)
La documentacin mnima que deben tener los diferentes tipos de operaciones para su concesin y durante su
vigencia.
vi)
La definicin de los criterios para clasificar las operaciones en funcin de su riesgo de crdito y la forma de cuantificar
las estimaciones individuales y, en su caso, grupales de las prdidas por deterioro, incluidas en este ltimo caso los
parmetros a utilizar en la estimacin.
vii)
Los parmetros lmite correspondientes a los ratios financieros y otros factores que objetivicen cada categora de
riesgo analizado.
i)

3)

d)

El Comit de Auditora y el Departamento de Auditoria Interna o en su caso la Unidad de Riesgo que haya autorizado la
Junta Directiva velarn por que las polticas, mtodos y procedimientos sean adecuados, se implanten efectivamente y se
revisen al menos una vez al ao y se ajusten si fuese necesario. Tambin tendr la responsabilidad de evaluar el riesgo de
las operaciones para la cual deber contar con los medios y experiencia adecuados a la complejidad y volumen de las
actividades crediticias; la evaluacin que realice deber ser independiente de la Unidad que otorg el crdito y del
respectivo oficial de crdito responsable.

e)

La documentacin a la que se refiere este apartado estar a disposicin de la Superintendencia y de los auditores
externos.

Las Juntas Directivas u rgano equivalente sern responsables de velar por que en las entidades se apliquen , en todo caso,
los siguientes criterios:
a)

Pondrn el mximo cuidado y diligencia en el estudio riguroso e individualizado del riesgo de crdito de las operaciones,
no solo en el momento de su concesin, sino tambin continuamente durante su vigencia, y no retrasarn su
reclasificacin a una categora de mayor riesgo por empeoramiento de la calidad crediticia, ni su cobertura adecuada
mediante reservas de saneamiento, la cul debern realizar tan pronto como se aprecie la existencia de una situacin
anormal o de deterioro del riesgo de crdito. Asimismo, implementarn mecanismos que permitan la adecuada aplicacin
de los criterios en los casos de reclasificaciones a categoras de menor riesgo.

b)

Documentarn adecuadamente todas las operaciones.

c)

Los mtodos o procedimientos que utilicen para la estimacin del deterioro por riesgo de crdito estarn integrados en el
sistema de gestin del riesgo de las entidades y debern tener en cuenta, adems de todos los factores enumerados , la
experiencia pasada, las reas geogrficas de negocio en las que se desenvuelve la actividad de la entidad y del grupo,
los niveles de riesgo y toda la informacin disponible a la fecha en la que se realice la estimacin, incluida la sensibilidad

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de las estimaciones a la fase del ciclo econmico, as como fluctuaciones razonables en los niveles de tipo de inters,
precios de insumos y variaciones de la demanda.
d)

En el anlisis del riesgo de crdito y en la estimacin de las prdidas se considerar el efectivo desembolsado por la
entidad pendiente de amortizacin, as como los importes previsiblemente expuestos de riesgo en las operaciones
contingentes, incluyendo los importes en que haya compromiso irrevocable de desembolso por parte de la institucin.

4)

En los sobregiros y dems saldos deudores a la vista, el plazo para computar la antigedad de los importes impagados se
contar desde el primer requerimiento de reembolso que efecte la entidad, o desde la primera liquidacin de intereses que
resulte impagada.

5)

La Junta Directiva establecer polticas para la concesin, documentacin y control de las lneas de crdito rotativas y ser
responsable de velar porque los desembolsos sean utilizados de acuerdo al destino para el cual fueron originalmente pactados.
En aquellos casos de incumplimiento a las polticas respectivas, el deudor ser clasificado en la categora D.

6)

En las operaciones con cuotas de amortizacin peridica, la fecha del primer vencimiento a efectos de la clasificacin de las
operaciones ser la correspondiente a la de la cuota ms antigua de la que a la fecha de la evaluacin permanezca impagado
algn importe por principal o intereses.

Categoras y Criterios para la Clasificacin de los Deudores de Crditos para Empresas


7)

Para clasificar adecuadamente los riesgos en las categoras previstas en el artculo 18 de estas Normas, las entidades debern
considerar como mnimo los criterios que se presentan en el Anexo No. 3.

8)

Los criterios para clasificar a deudores con crditos menores a trescientos cincuentas mil dlares (US$350,000.00) debern ser
establecidos en las polticas de la entidad y podrn diferir de los criterios del Anexo No 3 excepto en los das de morosidad los
cuales no podrn ser menos estrictos que los establecidos en dicho anexo. (9)(11)

Categoras y Criterios para la Clasificacin de los Deudores por Vivienda y de los Deudores por Consumo
9)

La clasificacin de los saldos y reservas de estos crditos se har sobre la base de la antigedad de la mora observada de las
cuotas, segn el siguiente esquema:

Categora
A1
A2
B
C1
C2
D1
D2
E

Mora en das calendario de las cuotas de


amortizacin
Vivienda
Consumo
Hasta 7 das
Hasta 7 das
Hasta 30 das
Hasta 30 das
Hasta 90 das
Hasta 60 das
Hasta 120 das
Hasta 90 das
Hasta 180 das
Hasta 120 das
Hasta 270 das
Hasta 150 das
Hasta 360 das
Hasta 180 das
+360 das
+180 das

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ANEXO 2
El expediente de los crditos para empresas deber contener como mnimo, en lo pertinente, los documentos
que se detallan a continuacin:
1)

Solicitud de Crdito

2)

Contrato de crdito o instrumento de crdito con fuerza ejecutiva.

3)

Estudio de viabilidad crediticia realizada al deudor, que sirvi de base para la aprobacin del crdito, el cual
debe incluir al menos capacidad de pago, situacin financiera, comportamiento de pago del deudor, clara
identificacin del destino de los fondos y fuentes originales de repago. Cuando el crdito sea un refinanciamiento
deber tambin estar sustentado en un anlisis. (Peso del 10%).

4)

Estados financieros de los ltimos dos ejercicios fiscales, elaborados de conformidad a la base contable
establecida por el Consejo de Vigilancia de la Profesin de la Contadura Pblica y Auditora (Peso del 10%). Los
referidos estados financieros debern coincidir con los presentados al Registro de Comercio. La ponderacin de
ste numeral no ser aplicado a los crditos que soliciten las micro y pequeas empresas, independientemente
(6) (7) (8) (10)/
de su monto.

5)

Flujo de Caja Operacional mensual proyectado a un ao, con las premisas que lo respalden. Este flujo podr ser
elaborado por el banco, y ser exigible nicamente para operaciones decrecientes con plazos superiores a 12
meses. (Peso del 10%).

6)

Resolucin del nivel que aprob el crdito.

7)

Informe actualizado sobre el servicio de la deuda y del seguimiento efectuado por el ejecutivo responsable,
detallando fuentes de repago utilizadas.

8)

Si el crdito est amparado en garantas hipotecarias, informe de su tasacin, que no exceda de tres aos.(11)

9)

Informe sobre otros crditos a cargo del mismo deudor y de la localizacin de sus expedientes.

10) Informacin financiera del codeudor.


11) Copia de la correspondencia entre la entidad financiera y el deudor.
12) Ficha o rcord de las evaluaciones de crdito realizadas por parte de la institucin con identificacin del
funcionario que efectu la evaluacin, as como de su revisin por parte del nivel de gestin responsable de la
unidad a cuyo cargo se halle la misma.
13) Copia de la declaracin del impuesto sobre la renta del ltimo ejercicio fiscal.
14) En el caso que el deudor sea una persona jurdica, el expediente deber contar adems de lo anterior con:
dictamen del auditor externo (peso del 10%); lista de accionistas actualizada; certificacin de punto de acta de
Junta Directiva u rgano equivalente de la entidad, en donde se acord contratar el crdito en las condiciones
pactadas; escritura de constitucin y sus modificaciones y credenciales de la Junta Directiva u rgano
equivalente de la sociedad, debidamente inscritas.
(6)/__________________________________
El Comit de Normas del Banco Central de Reserva en Sesin No.CN-10/2012 del 2 de octubre de 2012, acord dejar sin efecto de manera temporal la ponderacin del
10% establecida en el numeral 4 del presente Anexo, la cual ser exigible nuevamente a partir de la presentacin de los Estados Financieros correspondientes al
ejercicio del ao 2012. Entrando en vigencia dicho acuerdo a partir de la fecha de su notificacin.
(7)/ El Comit de Normas del Banco Central de Reserva en Sesin No.CN-05/2013 del 9 de mayo de 2013, acord dejar sin efecto de manera temporal la ponderacin
del 10% establecida en el numeral 4 del presente Anexo, la cual ser exigible nuevamente a partir de la presentacin de los Estados Financieros correspondientes al
ejercicio del ao 2013. Entrando en vigencia dicho acuerdo a partir de la fecha de su notificacin.
(8)/ El Comit de Normas del Banco Central de Reserva en Sesin No.CN-02/2014 del 30 de enero de 2014, acord no aplicar la ponderacin del 10% establecida en el
numeral 4 del presente Anexo, a los crditos que soliciten las micro y pequeas empresas independientemente de su monto. El presente acuerdo entrar en vigencia a
partir del 03 de marzo de 2014.
(10)/ El Comit de Normas del Banco Central de Reserva en Sesin No.CN-06/2014 del 15 de mayo de 2014, acord no aplicar la ponderacin del 10% establecida en
el numeral 4 del presente Anexo, a los crditos que soliciten las medianas y grandes empresas; ponderacin que ser exigible nuevamente a partir de la presentacin
de los Estados Financieros correspondientes al ejercicio del ao 2014. Dicho acuerdo entrar en vigencia a partir de la fecha de su notificacin.

En e

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15) En el caso de crditos para el sector construccin, el expediente deber contener:


a)

b)
c)
d)

Los permisos necesarios para la realizacin del proyecto, tales como los otorgados por la Administracin
Nacional de Acueductos y Alcantarillados (ANDA), la Alcalda Municipal correspondiente, el Ministerio del
Medio Ambiente, el Ministerio de Obras Pblicas, la Oficina de Planificacin del rea Metropolitana de San
Salvador (OPAMSS), el Consejo Nacional para la Cultura y el Arte (CONCULTURA) y por las empresas
distribuidoras de energa elctrica (Peso del 10%).
Los avances de la obra elaborado por tcnico del departamento de construccin del banco otorgante
relacionados con los desembolsos del crdito. (peso del 10%).
Informe anual de avance de la obra elaborado por un perito independiente registrado en la
Superintendencia. (Peso del 10%).
Informes de preventa y reservacin de viviendas, cuando aplique.

16) Cuando se trate de empresas de reciente constitucin, de las que no se tenga informacin financiera histrica, el
expediente deber contar con el estudio respectivo sobre la viabilidad del negocio, que incluya un anlisis de la
factibilidad mercadolgica, tcnica y financiera del proyecto. (peso del 10%).
17) El peso asignado corresponde a la ponderacin que se dar a la documentacin del expediente, para efectos de
determinar el porcentaje de incumplimiento en los requisitos de informacin a que se refieren los Criterios para
la Evaluacin y Clasificacin de los Deudores de Crditos para Empresa detallados en el Anexo 3.
18) Para analizar la situacin financiera a efecto de determinar la capacidad de pago del deudor como mnimo se
utilizarn los indicadores siguientes:

Utilidad operacional / Ventas


Utilidad neta / Activo total.
Utilidad neta / Capital contable.
Activo circulante / Pasivo circulante.
Activo circulante-inventario / Pasivo circulante.
Capital de trabajo = Activo circulante Pasivo circulante.
Pasivo total / Capital contable.
Pasivo circulante / Deuda de largo plazo.
Flujo de caja operacional histrico/ Servicio de la deuda.
Flujo de caja operacional histrico / Pasivo circulante.
Rotacin de inventario.
Rotacin de cuentas por pagar
Rotacin de cuentas por cobrar.

(8)/--------------------------------------Para efectos de estas normas se define como microempresas y pequeas empresas, las siguientes:
a)

Microempresa: Persona natural o jurdica que opera en el mercado produciendo y/o comercializando bienes o servicios por riesgo propio,
con un nivel de ventas brutas anuales de hasta US$ 100,000.0 y hasta 10 trabajadores remunerados.

b)

Pequea empresa: Persona natural o jurdica que opera en el mercado produciendo y/o comercializando bienes o servicios por riesgo
propio, a travs de una unidad organizativa, con un nivel de ventas brutas anuales de hasta US$ 1,000,000.0 y hasta 50 trabajadores
remunerados.

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ANEXO 3
CRITERIOS PARA LA EVALUACION Y CLASIFICACION DE DEUDORES DE CREDITOS PARA EMPRESA
Crditos Normales
Crditos Subnormales
( Categora A1 y A2)
( Categora B)
Comportamiento de pagos y documentacin conforme a polticas
A1:
Atrasos hasta 60 das en el pago de
-Crditos otorgados con mora no mayor a 14 das en los sus obligaciones. (CB) (11)
ltimos 12 meses. (CB) (11)
Podrn tener esta categora los deudores nuevos de la
entidad, siempre y cuando cumplan con los dems
criterios de la categora.
A2:
- Atrasos de hasta 30 das en el pago de sus obligaciones
(CB) (11)
Crdito bien estructurado de acuerdo a los flujos de
Crdito estructurado de acuerdo a
fondos esperados del deudor y conforme a las polticas
los flujos de fondos esperados del
aprobadas por la entidad. (CB)
deudor y con algn grado de
incumplimiento justificado a
polticas aprobadas por la
entidad.(CS)
Documentacin completa y actualizada conforme al
Incumplimientos menores
Anexo 2 y a las polticas aprobadas por la entidad. (CB) subsanables de documentacin,
conforme al Anexo 2 o a las
polticas aprobadas por la
entidad.(CB)
Destino de fondos y fuentes de repago identificadas y
debidamente supervisadas por la entidad. (CB)

Crditos Deficientes
( Categora C1 y C2)

Crditos de Difcil Recuperacin


( Categora D1 y D2)

C1: Atrasos desde 61 das hasta 90


das en el pago de sus obligaciones.
(CB) (11)
C2: Atrasos de 91 das hasta 120
das en el pago de sus obligaciones.
(CB)

D1: Atrasos de 121 das que pueden


llegar hasta los 150 das en el pago
de sus obligaciones (CB)

D2: Atrasos de 151 das que pueden


llegar hasta los 180 das en el pago
de sus obligaciones (CB)

Crdito estructurado de acuerdo a


los flujos de fondos esperados del
deudor con excepciones no
justificadas a las polticas aprobadas
por la entidad.(CB)

Estructura y condiciones del crdito


desproporcionadas a la solvencia y
capacidad de pago del deudor, plantean
dudas fundadas sobre su cancelacin de
acuerdo a los trminos del contrato.
(CB)
Incumplimientos hasta un 30% de los
requisitos de informacin del Anexo 2.
(CB)

Incumplimientos hasta el 10% de


los requisitos de informacin del
Anexo 2. (CB)
Destino de los fondos prestados y
fuentes de repago sin evidencia de la
identificacin o supervisin por
parte de la entidad. (CS)

Renovacin de lneas de crdito


rotativas con aumento de lmite,
debido a que incluye saldos
adeudados de intereses. (CB)

Indicios de que los fondos prestados se


destinan a financiar prdidas o se desvan
a empresas relacionadas o fuera del giro
de la empresa, sin fuentes alternativas de
repago.(CS)
Existen indicios de que los nuevos
crditos concedidos se destinan o desvan
al pago de obligaciones pendientes con
problemas de pago en otras entidades
financieras, o de empresas relacionadas
con el deudor. (CS)

Crditos Irrecuperables
( Categora E)
Atrasos de 181 das o ms en el
pago de sus obligaciones. (CB)

Documentacin incompleta ms del


30% de los requisitos de
informacin del anexo 2. (CB)
- No hay instrumento con fuerza
ejecutiva. (CB)
Desviacin de los fondos
provenientes de los prstamos a
otros destinos distintos de los
declarados. (CB)

- Crditos en cobranza judicial (CB)

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CRITERIOS PARA LA EVALUACION Y CLASIFICACION DE DEUDORES DE CRDITOS PARA EMPRESA


Crditos Normales
( Categora A)
Situacin financiera y capacidad de pago
Indicadores de rentabilidad
satisfactorios, segn la experiencia
documentada de la entidad, y en
conformidad con sus polticas. (CB)

Crditos Subnormales
( Categora B)

Crditos Deficientes
( Categora C1 y C2)

Crditos de Difcil Recuperacin


( Categora D1 y D2)

Problemas menores en rentabilidad,


segn la experiencia documentada de la
entidad, y de conformidad con sus
polticas. (CS)

Rentabilidad decreciente, segn


experiencia documentada de la entidad y
conforme a sus polticas, pudiendo ser
negativa en el ltimo perodo, o con
prdidas acumuladas del 25% o ms del
capital. (CS)

Rentabilidad negativa en al menos dos


de los ltimos tres perodos, con prdidas
acumuladas del 50% o ms del capital.
(CB)

Ratios de liquidez satisfactorios, segn


la experiencia documentada de la entidad,
y de conformidad con sus polticas. (CB)

Problemas ocasionales de liquidez,


segn la experiencia documentada de la
entidad, y de conformidad con sus
polticas. (CS)

Sin liquidez, segn experiencia


documentada de la entidad y de
conformidad con sus polticas o
sustentada en cuentas por cobrar e
inventarios de dudosa recuperacin. (CB)

Nivel de endeudamiento adecuado,


segn la experiencia documentada de la
entidad, y de conformidad con sus
polticas. (CB)

Nivel de endeudamiento ligeramente


elevado, segn la experiencia
documentada de la entidad, y de
conformidad con sus polticas. (CS)

Flujo de caja operacional 1cubre


ampliamente el pago de capital ms
intereses. (CB)

Flujo de caja operacional cubre


escasamente el pago de capital ms
intereses. (CS)

Escasa liquidez, segn experiencia


documentada de la entidad y de
conformidad con sus polticas, o
sustentada exclusivamente en deudas
bancarias o en cuentas por cobrar e
inventarios de lenta recuperacin. (CB)
Nivel de endeudamiento elevado y con
tendencia al alza, segn experiencia
documentada de la entidad y de
conformidad con sus polticas, no
justificado por el nivel de expansin de la
empresa durante el ao en curso. (CS)
Flujo de caja operacional es insuficiente
para atender al pago normal del principal
y los intereses. (CB)

Rotacin de cuentas por cobrar e


inventarios satisfactorio, segn la
experiencia documentada de la entidad, y
de conformidad con sus polticas. (CB)

Rotacin de cuentas por cobrar e


inventarios ligeramente elevado, segn
experiencia documentada de la entidad, y
conforme con sus polticas. (CS)

Tendencia a acumular inventarios,


cuentas por cobrar e inversiones, sin
justificacin, cuya realizacin y valor no
se hayan adecuadamente fundamentados y
evaluados. (CS)

Crditos Irrecuperables
( Categora E)
Incurre en las causales de disolucin y
liquidacin del Cdigo de Comercio
aunque los acreedores no la hayan
solicitado. (CB)
Voluntariamente los propietarios de
la empresa han decidido el cierre
definitivo de la misma. (CB)
Sin liquidez para cubrir sus
obligaciones (CB)

Algunos proveedores han suspendido el


financiamiento, reduciendo el suministro
de inventarios a niveles que dificultan el
giro de la empresa. (CS)

El financiamiento de los proveedores


ha quedado suspendida, reduciendo el
suministro de inventarios a niveles que
hacen imposible el giro de la empresa.
(CB)

Flujo de caja operacional negativo sin


evidencia de que en el corto plazo puedan
recuperar la situacin. Aunque existe un
servicio parcial de la deuda, este proviene
de fuentes ajenas al giro, y la empresa
funciona con prdida operacional. (CB)
Dificultades evidentes en la rotacin de
inventarios, cuentas por cobrar e
inversiones, con dudas razonables sobre
su valor de realizacin. (CB)

Flujo de caja operacional no recupera


los costos de produccin y
comercializacin. (CB)

El pago de sus obligaciones proviene


de la venta de activos fijos esenciales
para su operacin (CB)

No hay evidencia que los propietarios


Incendio, sabotaje y en general
tengan medios o voluntad para apoyar la
situaciones de fuerza mayor no
capitalizacin de la empresa, agravndose cubiertas por seguros que afecte la
las perspectivas de endeudamiento y
viabilidad de la empresa. (CB)
viabilidad futuros.(CS)
(CB) Criterio bsico, con una de ellas que se cumpla, determina la categora de riesgo, excepto en las categoras A1 y A2 que debern estar presentes todos los criterios bsicos.
(CS) Criterio secundario, con tres o ms de ellas que se cumpla, determina la categora de riesgo considerando los supuestos iniciales (de operaciones, rentabilidad, solvencia, apalancamiento y servicio de la deuda) que
precedieron a la concesin del crdito.
Nota: Los das mora se consideran das calendario.

Para los efectos de estas normas, el flujo de caja operacional, histrico y proyectado, ser el que se obtiene de la utilidad operativa antes de impuestos y del servicio de intereses,
adicionando las depreciaciones (incluye amortizacin de intangibles y provisiones por deterioro de cuentas por cobrar, inventarios y otras inversiones) y deduciendo los aumentos de capital
neto de trabajo.

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ANEXO 4
ASPECTOS PRUDENCIALES A CONSIDERAR EN LA EMISIN DE FIANZAS
Las entidades debern considerar los siguientes aspectos prudenciales de administracin de riesgos y de documentacin
necesaria, antes de la emisin de fianzas.

1.

La junta directiva u rgano equivalente de la entidad, definir y aprobar:

a)

Las polticas y normas en materia de suscripcin de fianzas y obtencin de garantas, comercializacin, seguimiento de
obligaciones garantizadas, administracin de riesgos, reafianzamiento en el caso de sociedades de seguros, as como los
objetivos estratgicos en estas materias y los mecanismos para monitorear y evaluar su cumplimiento.

b)

La constitucin de comits de carcter consultivo que reporten, directamente o por conducto del gerente general o el que haga
sus veces, a la junta directiva y que tengan por objeto auxiliar en la determinacin de la poltica y estrategia en materia de
administracin de riesgos, suscripcin de fianzas, obtencin de garantas y reafianzamiento, en el caso de sociedades de
seguros.

c)

Que en el otorgamiento de fianzas, la entidad sin perjuicio de recabar las garantas que sean necesarias, debern estimar
razonablemente que el fiado dar cumplimiento a las obligaciones garantizadas considerando la viabilidad econmica de los
proyectos relacionados con las obligaciones que se pretendan garantizar, la capacidad tcnica y financiera del fiado para
cumplir con la obligacin, su historial crediticio, as como su calificacin administrativa y moral.

d)

En el caso de sociedades de seguros, la adecuada diversificacin de las responsabilidades asumidas por la expedicin de
fianzas, debiendo celebrar contratos de reafianzamiento. Asimismo, en la realizacin de operaciones de cesin de
reafianzamiento, la entidad deber procurar una adecuada dispersin en el uso de reafianzadores.

2.

Administracin del riesgo

Los objetivos, lineamientos y polticas en materia de fianzas debern contemplar, en forma general, los aspectos siguientes:
a)

Las funciones y responsabilidades de las distintas reas organizacionales y personal involucrado en la emisin y administracin
de las fianzas.

b)

Las facultades de personal autorizado para la emisin de los diferentes tipos de fianzas, estableciendo los niveles de
autorizacin o de otorgamiento tanto por monto como por tipo.

c) Las estrategias y polticas de emisin de las fianzas, las cuales, adems de guardar congruencia con las caractersticas y
capacidad de la entidad, podrn considerar los elementos siguientes:

Tipos de fianza que otorgar la entidad.


Niveles mximos de otorgamiento por tipo de fianza.

Las entidades debern contar con un manual de fianzas que contenga los procesos, metodologas, procedimientos y dems
informacin necesaria para la emisin y administracin de las fianzas.
El comit de riesgos o el comit de auditoria ser el responsable de revisar que el manual de fianzas sea acorde con los objetivos,
lineamientos y polticas en materia de emisin y administracin de las fianzas, aprobados por la junta directiva u rgano equivalente.
Las entidades debern dar seguimiento peridico, de conformidad a sus polticas, a cada una de las fianzas, requiriendo toda
informacin relevante que indique la situacin del fiado en relacin con el evento cubierto y la situacin de las garantas obtenidas,
cuando las hubiere.
Sin perjuicio de lo anterior, las entidades debern establecer procedimientos de evaluacin y seguimiento ms estrictos para
aqullas fianzas cuyo objeto de cobertura presente sntomas que indique que no se va a cumplir cabalmente con los trminos y
condiciones convenidos entre el fiado y el beneficiario.
3.

Expedientes y documentacin

Las entidades debern incluir en sus polticas y procedimientos relativos a las fianzas, los requisitos de integracin y mantenimiento
de los expedientes con que debern contar para cada tipo de fianza que emitan.
Dichos requisitos debern prever la incorporacin de informacin y documentacin pertinente en funcin de las etapas del proceso
afianzador, relativas a la evaluacin, aprobacin y emisin de la fianza, como lo relativo al seguimiento, control y recuperacin.

16

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No obstante lo dispuesto anteriormente, las entidades debern integrar un expediente por fiado que contenga la informacin y
documentacin de todas las operaciones de fianzas celebradas con el mismo.
El expediente deber contar, segn corresponda y de conformidad con las propias polticas, con la siguiente informacin:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)

Solicitud de fianzas;
Constancia de evaluacin del cliente, anlisis financiero, seleccin del riesgo cubierto, etc.
Punto de acta del comit de fianza u rgano equivalente en el cual fue aprobada la emisin de la fianza;
Fotocopia del documento de la fianza emitida;
Declaracin jurada para el cumplimiento de la Ley Contra el Lavado de Dinero y de Activos.
Estados financieros auditados del fiado, si es una persona jurdica; si es persona natural no obligado a llevar
auditora externa, deber presentar estados financieros certificados por un auditor externo;
Fotocopia del contrato entre el fiado y el beneficiario que dio origen a la fianza;
Fotocopia del documento de la garanta recibida por el otorgamiento de la fianza.

La informacin y documentacin contenida en el expediente deber mantenerse actualizada conforme lo requieran las polticas de
la entidad.

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