FONDO DE PENSIONES

ANALISIS DEL FONDO DE PENSIONES DE SEGURIDAD SOCIAL EN EL

ECUADOR

AUTORES:
Cristina Quiones
Jenny Ucho Faican

PRESENTADO A: Econ. Luis Pinos.

UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
MATERIA: MATEMATICA ACTUARIAL.
CUENCA
2016

INTRODUCCION
Empezaremos hablando sobre la seguridad social sabemos que tiene una gran relevancia
alrededor de todo el mundo, ya que es un derecho al que toda persona debe acceder,
para obtener de ah una proteccin, sobretodo la edad en envejecimiento.
En el siguiente contenido daremos una breve explicacin acerca del estado y en las
condiciones en que se encuentra el Sistema de pensiones en el Ecuador, conoceremos
un anlisis sobre los aspectos demogrficos y que suceder en un futuro si el nmero de
personas jubiladas se elevara.
Tambin conoceremos acerca de los riesgos que tiene el fondo de pensiones ya que se
conoce que se est atravesando por un grave problema de liquidez esto sera por que los
ingresos que tiene el fondo no es suficiente para abastecer el pago a los jubilados y que
repercusiones tendr si no se llenan esos vacos de faltante de dinero, se ha hablado de
que se incorporara ms afiliados y sus aportaciones permitir dar sostenibilidad al
sistema por la solidaridad intergeneracional.
Adems a eso se explica que el Seguro de pensiones del instituto Ecuatoriano de
seguridad social tendr al menos tres aos de dficit si se aplicara redistribuciones de las
tasas de aportes a la seguridad social, y conoceremos el impacto que a traido la decisin
del Estado quitar el 40% de subsidio que tena en el Iess, pero se planea obtener ms
recursos para el fondo de salud pero con esto solo se generara un dficit en el fondo de
pensiones, tendremos que hacer una gran diferencia entre estos dos tipos de fondos,
sabemos que los fondos son ahorros y la operaciones de los seguros son ingresos de
aportes y egresos por las prestaciones.
Para el fondo de pensiones hay ahorros de aproximadamente 9000 millones invertidos
atreves del BIESS en crditos, bono, obras pblicas ente otros, mientras que por otra
parte el sistema de salud no tiene fondos.

DESARROLLO
Aspectos demogrficos.
Hay que hacer una determinacin del nmero de pensionistas y de cotizantes que
existirn en los prximos veinticinco aos, por la razn que condicionan la viabilidad
financiera del sistema de pensiones, sus repercusiones y las posibles medidas a tomar en
cuenta.
Segn las estimaciones del Censo Poblacional se espera un ensanchamiento en la
pirmide poblacional en los rangos de edad inferiores a 60 aos; sin embargo, a partir
del ao 2020 Ecuador empezar a tener una poblacin que envejece, pues las mujeres
tendrn menos de dos hijos.
Nmero de pensionistas.
El crecimiento del nmero de pensionista est ligado al aumento de la poblacin y en
especial a la poblacin en edad para acceder al sistema pblico de pensiones es decir a
la tercera edad, segn los datos estimados por el INEC se espera que en el 2025 la
poblacin de adultos mayores crezca en un 42% es decir un ms del 12% de toda la
poblacin.
Nmero de cotizantes.
Se calcula a partir de la poblacin proyectada por medio del factor demogrfico se toma
en cuenta las tasas de crecimiento que ha tenido la poblacin econmicamente activa su
participacin en esto determinara cual debe ser la cuanta a la que debern hacer frente
para mantener el sistema de pensiones en equilibrio, en el 2013 la edad en participacin
de los cotizantes con mayor peso estaba entre 24 y 32 aos el grupo con menor peso
eran las personas entre 51 a 59, los cotizantes entre 15 y 23 aos 42 y 50 aos y 33 y 41
aos representan el menor porcentaje del total de las cotizaciones.

Gasto en pensiones.
El gasto en pensiones es el elemento a determinar por medio de las proyecciones
tomando como referencia las variables nmero de pensionistas y cotizantes. Como ao
base se toma 2013, en el que el gasto en pensiones ascenda a 600,1 millones de dlares,
un 16% menor que el gasto asignado en el ao anterior.

Para continuar con el estudio demogrfico, hay que aclarar que solo se tomara en
cuenta a la poblacin de los ocupados plenos del Ecuador, que son las personas que
trabajan como mnimo la jornada laboral de 40 horas semanales o bien quienes
habiendo trabajado menos de 40 horas, por cualquier motivo no desean trabajar ms

horas y adems cuentan con un ingreso del trabajo cuyo monto se igual o superior al
mnimo legal.

En este grupo estn tambin las personas que si bien es cierto no ganan el mnimo legal
unificado que es de 135.6 dlares, estn porque trabajan menos de 8 horas a la semana o
la cantidad de trabajo que realizan esta adecuadamente remunerado.

En la siguiente tabla se puede apreciar que la poblacin de los ocupados plenos en el

Ecuador est compuesto por 2085.226 hombres y mujeres los cuales representan un
34.35% de la poblacin econmicamente activa y los ocupados plenos representan el
16.06 de la poblacin total del pas lo que dice que por cada 10 personas del Ecuador 16
son ocupadas de forma adecuada y tambin los ocupados plenos del Ecuador
representan el 37.89% del total de ocupados.

POBLACION ECONOMICAMENTE ACTIVA DE OCUPADOS PLENOS DEL

ECUADOR.
POBLACION

NUMERO DE PERSONAS

POBLACION
DEL ECUADOR
PEA
OCUPADOS
OCUPADOS
PLENOS

12.986.068

POECENTAJE
REPRESENTADO
16.06

6.070.345
5.303.865
2.085.226

34.35
37.89

Proyeccin poblacional.
La poblacin incrementara un 18.25%, ente 0-14 habr un incremento del 20%, de 15 a
59 crecer en un 23.1% y por ltimo se estima que a la edad de ms de 60 crecer en un
50.1%.
ESTRUCTURA DE LA POBLACION POR EDADES

GRUPO 2013
0-14

31,50
4962167 %
59,00
9300877 %

2017
5016099
1004487
6

15-59
60
y
mas
1511705 9,60% 1716002
total
1574474 100% 1677697

2021

2025

29,90% 5011307 28,20% 4971858 26,60%

1076691
1145146
59,90% 7
60,70% 2
61,30%
10,20% 1973053 11,10% 2269280 12,10%
100,00 1775127 100,00 1869314 100,00

Como podemos observar en el cuadro el crecimiento de la poblacin en edad a trabajar

de 73.6 triplica al crecimiento de la poblacin dependiente de 26.4

Mayores riesgos en el fondo de seguridad social ecuatoriano

Riesgo Financiero. Si se considera que el Estado retir la obligacin de aportar con el
40 por ciento el fondo de pensiones, para entregar los montos que sean cuando resulte
necesario. La pregunta es qu sucedera si el Estado carece de recursos cuando exista
un dficit de los fondos para las pensiones jubilares, algo que puede ocurrir quiz en
una dcadas, se advierte con suma preocupacin ante un eventual colapso de las
prestaciones de la Seguridad Social a futuro.
Riesgo de Liquidez
A partir de este ao se ha detectado que los ingresos que percibe el Instituto Ecuatoriano
de seguridad social no son suficientes para abastecer a el pago de pensiones de los
jubilados es por ello que se ha decidido que se tomara una parte de los ahorros para
cubrir con esta obligacin, y siendo as para el ao 2016 ya no se tendr fondos en el
ahorro, y ser un verdadero caos el dficit actuarial que habr en el Iess ser elevado por
lo que no se alcanzara para cubrir las jubilaciones, todo esto tambin dio impacto por el
retiro del 40% que hacia el estado al fondo de pensiones.

Riesgos de Tasa de Inters.

Las bajas tasas de inters que se han producido pone en controversia y se asegura que
no habr solvencia en los fondos de pensiones, estas bajas tasas de inters nos plantea
un riesgo importante para la viabilidad financiera a largo plazo de estos fondos de
pensiones.

Aportaciones y prestaciones dficit

El dficit que se da entre aportaciones y prestaciones es un problema que se ha dado
mucho y por mucho tiempo atrs, las causas que arrastran este dficit actuarial es el
crecimiento acelerado de las poblaciones mayores es decir los jubilados, en
comparacin con la edad ms joven. Los gastos que se dan para atender a los jubilados
en salud ha generado carencia de las finanzas pblicas, y un desequilibrio en la
rentabilidad.

Se ha dado una propuesta es bajar el aporte a pensiones cuya operacin es superavitaria

y darlos a la operacin de salud, que es deficitaria. Esa propuesta indica que de
aplicarse, desde el 2016 hasta el 2018, el Seguro de Pensiones tendra dficit y en 2019
y 2020 se recuperara. Y el seguro de salud no tendra dficit en ninguno de los aos.
Pero al analizar esta propuesta se piensa que ese cambio no sera bueno para las
pensiones jubilares y es verdad por el subsidio que daba el estado del 40% fue retirado
Porque se generara un nuevo dficit en el fondo de pensiones.
Tambin se debe diferenciar lo que son fondos de pensiones y de salud y las
operaciones de los seguros de pensiones y salud. Los fondos son ahorros y las
operaciones de los seguros son los ingresos de aportes y egresos por las prestaciones. En
el caso del fondo de pensiones hay ahorros de $ 9.000 millones invertidos a travs del
Biess en crditos, bonos, obra pblica, entre otros.
El riesgo del dficit es muy grande para la economa y para los afiliados y futuros
jubilados. Mientras ms se deje hacer las medidas para lograr un sistema ms seguro,
ms duros sern los ajustes que se deban hacer. En el 2012, hubo estudios actuariales
que mostraban un serio problema en el fondo de salud para lo cual se deba tomar
medidas en ese instante pero no se hizo nada, de lo contrario se tomaron malas
decisiones.
Por qu el riesgo en el seguro de pensiones era mucho ms alto, ya que se tena
planeado pedirle al biess (banco del Instituto ecuatoriano de seguridad social) por una
cantidad de aproximadamente 400 y 500 millones para poder pagar las pensiones pero
con la redistribucin de las tasa es probable que se tenga que pedir an ms para el 2016
pero con eso habr un problema en el plan de inversiones del biess, lo que ser un ao
bastante difcil.

CONCLUSIONES
A causa de los problemas financieros que se han dado por el acelerado nmero de
envejecimiento y la esperanza de vida ha aumentado surge controversias y
preocupaciones ya que causa problemas a la edad en vejez y tambin a las nuevas
generaciones porque tendrn que de una u otra manera solventar y a brindar ayuda a los
ancianos jubilados.
Como ya sabemos el sistema de reparto tiene un gran dficit debido a que hay
demasiadas personas en su poca de vejez, para resolver este problema que se causaba
se ha decidido implementar el sistema de pensin de capitalizacin individual.
Este nuevo sistema de fondo de pensin causa una tasa de inters para lo cual a partir de
eso depender la pensin y el nmero de personas activas que aportan para as solventar
y ayudar al rendimiento financiero.
El mayor nmero de personas en su poca de vejez causa cadas a los rendimientos
financieros, y por el crecimiento poblacional sobre la tasa de inters, por lo que se
concluye que si hubiese menor tasa de inters las pensiones seran menores.

Propuesta personal para reducir la brecha de dficit actuarial

A raz de esto y del tipo de problema que existe por aumento en la esperanza de vida,
que existen muchas personas jubiladas y pocas aportante que son quienes tienen que
financiar sea como sea a los beneficiados, podemos decir que se ha dado un riesgo
demogrfico, y ah es donde existe el dficit actuarial, pienso que la causa tal vez se
podra para los jubilados de hoy disminuirle sus beneficios, ya que tambin existen
muchas personas que quiz no necesiten mucho de esos beneficios y sin embargo lo
adquieren.
Porque si nos ponemos a pensar en otras alternativas como la de aportar a mayor
cantidad, los aportantes de hoy no querran ya que saben que el esfuerzo de su trabajo
ira hacia otras fuentes y sera un problema mayor, no deberamos enfocarnos desde ese
punto de vista sino ms bien en los mismos jubilados el que hacer con ellos como lo
dicho anteriormente reducirles los beneficios o ms bien enfocarnos en la edad para
jubilarse como puede ser retrasarla.

Bibliografa:
http://repositorio.educacionsuperior.gob.ec/bitstream/28000/1469/1/T-SENESCYT00603.pdf
https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/3526/1/6053.pdf
https://www.google.com.ec/#q=proyecciones+fondo+de+pensiones+noticias&tbm=nws
http://www.elcomercio.com/actualidad/negocios/paulina-guerrero-iess-no-ente.html