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CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN DIRECTA CON

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOMES)

CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN DIRECTA CON SOCIEDADES
FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOM)
PRESENTACIÓN
El Banco de México es Fiduciario del Gobierno Federal en los Fideicomisos denominados
Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura (FONDO), Fondo
Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA), Fondo Especial de Asistencia Técnica
y Garantía para Créditos Agropecuarios (FEGA) y Fondo de Garantía y Fomento para las
Actividades Pesqueras (FOPESCA). Al conjunto de estos fideicomisos se les denomina
“Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura” y se les identifica bajo las siglas
FIRA.
FIRA tiene establecidos diversos programas de apoyo al sector rural y pesquero. Dentro de
éstos se encuentra el “Programa de Financiamiento a Sociedades Financieras de Objeto
Múltiple” (Programa).
OBJETIVO
Fortalecer y diversificar el número de intermediarios financieros que participan en la
distribución de recursos FIRA, con el objetivo de satisfacer las necesidades de
financiamiento de personas físicas o morales cuya actividad sea la producción, acopio y
distribución de bienes y servicios de o para, los sectores agropecuario, forestal y pesquero,
así como de la agroindustria y de otras actividades conexas o afines, o que se desarrollen en
el medio rural.
Para lograr lo anterior, FIRA establece las presentes Condiciones Generales de Operación
aplicables tanto a nuevos intermediarios financieros, como a las actuales arrendadoras
financieras, empresas de factoraje financiero y Sociedades Financieras de Objeto Limitado
(SOFOLES) que se constituyan bajo la figura de Sociedad Financiera de Objeto Múltiple
(SOFOM).
Asimismo, las presentes Condiciones Generales de Operación serán aplicables a
arrendadoras financieras, empresas de factoraje financiero y Sociedades Financieras de
Objeto Limitado1 que, aún cuando no se constituyan bajo la figura de SOFOM, su objeto
social les permita operar los servicios ofrecidos por FIRA bajo este Programa.
Las presentes Condiciones contemplan tres modalidades de operación que establecen
distintos requisitos de operación en función de la participación directa de FIRA en el fondeo a
estos intermediarios.
Asimismo, para asegurar que un mayor número de intermediarios participe en este
Programa, se prevén condiciones transitorias que les permitan ir cumpliendo de manera
gradual con los requisitos que cada modalidad de operación establece.
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_/ Si una SOFOL participa en este programa, le aplican las presentes Condiciones y no le
aplicarán las Condiciones Generales de Operación con SOFOLES.

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CONDICIONES GENERALES DE OPERACIÓN
FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOMES)

DIRECTA

CON

SOCIEDADES

PRIMERA.- Para efectos de estas Condiciones Generales de Operación (CGO) se
considerarán como Sociedades Financieras de Objeto Múltiple a las sociedades autorizadas
y/o constituidas conforme al artículo 87 B de la Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito (LGOAAC).
SEGUNDA.- El objeto social de la SOFOM debe permitirle que los recursos que obtenga del
FEFA, sean destinados para otorgar financiamiento a las personas físicas o morales cuya
actividad sea la producción, acopio y distribución de bienes y servicios de o para los sectores
agropecuarios, pesquero y forestal, así como de la agroindustria y de otras actividades
conexas o afines, o que se desarrollen en el medio rural.
TERCERA.- El 100% de los accionistas de la SOFOM deben ser del sector privado.
CUARTA.- Para operar con FEFA, las SOFOMES deberán contar con un capital social
suscrito y pagado, sin derecho a retiro, equivalente a 5’000,000 UDIs (cinco millones de
UDIs).
El capital mínimo deberá estar suscrito y pagado el último día hábil del año de que se trate,
considerando el valor de la UDI de dicha fecha.
QUINTA.- El FEFA llevará un registro de las SOFOMES con las cuales realice operaciones.
Para este efecto, la SOFOM deberá presentar al FEFA una solicitud acompañada de su plan
de negocios y demás documentación señalada en el ANEXO 1.
Para operar con la SOFOM, el FEFA tomará en cuenta su capacidad para cumplir con los
objetivos y disposiciones del FEFA, y con los objetivos establecidos en el plan de negocios
de la SOFOM. De igual forma, considerará la solvencia económica de sus socios y la
solvencia moral tanto de sus socios como administradores, así como la experiencia y
capacidad técnica en análisis financiero y gestión de sus administradores.
La autorización de registro de la SOFOM será otorgada por el Subcomité Operativo del
FEFA.
Para el caso de SOFOMES reguladas cuya autorización para operar haya sido suspendida o
esté en proceso de suspensión o cancelación por parte de las autoridades, no será
susceptible de registro ni de participar con el FEFA.
SEXTA.- Las SOFOMES podrán participar en operación directa con el FEFA, bajo cualquiera
de las siguientes modalidades:
a

Modalidad “Cargo al Banco”.
La SOFOM debe contar con autorización por escrito de una Institución de Banca Múltiple
que respalde todas las cantidades que adeude y sean exigibles, derivadas de los
financiamientos que otorgue el FEFA a la SOFOM, para que sean pagadas mediante
cargo a la cuenta que el Banco de México lleva a dicha institución.

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2.Cuando la SOFOM opte por operar bajo esta modalidad. cuyo nivel sea de al menos "mxBB" en la escala de Standard and Poor's. SÉPTIMA. la SOFOM deberá cumplir con alguna de las siguientes condiciones: 1. Contar con dos calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo otorgadas por dos calificadoras reconocidas por FEFA. a estas Condiciones Generales de Operación. de Fitch. Que exista la obligación incondicional. le aplicarán únicamente de la Condición PRIMERA a la Condición VIGÉSIMA NOVENA de estas CGO. 3 . deberá cumplir con todas las Condiciones Generales de Operación Directa para Sociedades Financieras de Objeto Múltiple establecidas en este documento. o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service. así como a otras disposiciones que emita el FEFA. o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service. o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. en todas las operaciones que realice con el FEFA.El FEFA podrá otorgar financiamientos a la SOFOM. o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. En esta modalidad. Cuando la SOFOM opte por operar bajo esta modalidad. c Modalidad “Línea de crédito por importe superior al 25% del pasivo total de la SOFOM”.. de Fitch. de Fitch. a la legislación aplicable. hasta por el 100% del importe del crédito que ésta otorgue a los solicitantes. o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. En esta modalidad. derivadas de los financiamientos que otorgue FEFA. Estas calificaciones deberán ser de largo plazo y de al menos grado de inversión en la escala global. irrevocable y solidaria a cargo de alguna(s) persona(s) moral(es) para pagar todas las cantidades que adeude y sean exigibles a la SOFOM. la SOFOM deberá contar con una calificación de riesgo corporativo de largo plazo cuyo nivel sea de al menos "mxBB" en la escala de Standard and Poor's. b Modalidad “Línea de crédito hasta por el 25% del pasivo total de la SOFOM”. en su carácter de Fiduciario del Gobierno Federal en el FEFA. o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service. en el cual se establece la obligación de la SOFOM de ajustarse. Para iniciar operaciones al amparo del programa. Cuando la SOFOM opte por operar bajo esta modalidad. Dicha(s) persona(s) moral(es) deberá(n) contar con dos calificaciones crediticias de riesgo corporativo o riesgo contraparte. las SOFOMES deberán suscribir un contrato de financiamiento con el Banco de México. le aplicarán únicamente de la Condición PRIMERA a la Condición VIGÉSIMA QUINTA de estas CGO. y contar con una calificación como administrador de activos financieros cuyo nivel sea de al menos "Promedio" en la escala de Standard and Poor's.

así como de la agroindustria. Modalidad “Línea de crédito por importe superior al 25% del pasivo total de la SOFOM”. Hasta por el 25% del pasivo total de la SOFOM. Modalidad “Cargo al Banco”. acopio. ii. Modalidad “Línea de crédito hasta por el 25% del pasivo total de la SOFOM”. o que se desarrollen en el medio rural. la línea de crédito de la SOFOM se afectará por el monto de riesgo que asuma la SOFOM neto de las mejoras crediticias que el esquema de financiamiento estructurado contemple como parte de su diseño y que hayan sido aprobadas por el(los) órgano(s) competente(s) de FIRA.. en el contrato de financiamiento que la SOFOM celebre con el FEFA.. NOVENA. del programa anual de negocios de la SOFOM. forestal y pesquero. de la disponibilidad de recursos del FEFA y del presupuesto autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Se podrá otorgar una línea de crédito mayor al 25% del pasivo total de la SOFOM. la SOFOM tendrá las obligaciones siguientes: 4 .Sin perjuicio de otras obligaciones establecidas en estas Condiciones. y en otra normativa que el FEFA emita. El otorgamiento y la disposición de la línea de crédito se limitarán conforme a lo siguiente: i. DÉCIMA PRIMERA.La SOFOM podrá otorgar crédito a sus solicitantes hasta por el porcentaje de la inversión total del proyecto que el FEFA determine. en cualquier momento.Los financiamientos podrán otorgarse en moneda nacional y en dólares estadounidenses. El FEFA podrá limitar. iii.. y distribución de bienes y servicios de o para los sectores agropecuario. y de otras actividades conexas o afines.OCTAVA.. cuya actividad sea la producción. Los sujetos de crédito que se beneficien con esos recursos deberán contar con solvencia económica y moral. para financiar a las personas físicas o morales. Hasta por el 25% del pasivo total de la SOFOM. DÉCIMA. En el caso de créditos prendarios el contrato de crédito y los pagarés serán sustituidos por los certificados de depósito y los bonos de prenda correspondientes.. el ejercicio de la línea de crédito.. DÉCIMA SEGUNDA. considerando el límite establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA. La SOFOM deberá proporcionar al FEFA información del comportamiento de pago de los socios activos cuando los créditos se otorguen a grupos de productores o a acreditados que actúen como intermediarios de crédito.La SOFOM deberá documentar cada crédito que otorgue mediante la suscripción de un contrato y en su caso pagarés por los montos que ministren a los acreditados. de acuerdo con la normativa aplicable al fondeo del FEFA. DÉCIMA TERCERA. Tratándose de esquemas de financiamiento estructurado.La SOFOM se obliga a destinar los recursos obtenidos al amparo del contrato que celebre con el FEFA.El FEFA asignará a cada SOFOM participante una línea de crédito en función del riesgo de la SOFOM.

III. Obligaciones relacionadas con la Operación.En todos los casos. Mantener actualizados sus manuales. Realizar el análisis de viabilidad del proyecto y evaluar la capacidad de pago de los acreditados. Proporcionar al FEFA y a las sociedades de información crediticia indicadas por el FEFA. c. Controlar y revisar el cumplimiento de las normas y políticas de crédito. d. Autorizar los créditos conforme al manual de normas y políticas de crédito de la SOFOM. El estudio de viabilidad. c. conforme se defina en la evaluación del proyecto del acreditado. a. la información que le solicite sobre el historial crediticio de sus acreditados. b. e. a. 5 . f. tales como: seguro. d. Informar oportunamente a la SOFOM de cualquier acto o hecho que pueda afectar la recuperación del financiamiento. reaseguro. Perfeccionar las garantías otorgadas por los acreditados. b. La SOFOM será responsable de la suficiencia.I. estarán en función de los flujos de efectivo y capacidad de pago del acreditado. Verificar la aplicación del crédito. Obligaciones de los acreditados que las SOFOMES deberán estipular en los contratos de crédito que suscriban con ellos: a. b. la tasa de interés aplicable a los financiamientos que el FEFA otorgue a la SOFOM será dada a conocer a través de la página de Internet de FIRA. sin que dichas aportaciones provengan de otros financiamientos. Contratar las coberturas para la administración del riesgo de acuerdo a las demandas del proyecto. Obligaciones relacionadas con la Originación y Gestión del financiamiento. Recuperación y Seguimiento de Créditos. e. c. coberturas de precio y de tasas de interés y agricultura por contrato. rentabilidad y riesgo del proyecto se realizará conforme a los manuales y procedimientos de la SOFOM. Gestionar y realizar las acciones que sean conducentes para la recuperación de los créditos.. Manejar racionalmente los recursos naturales y preservar el medio ambiente. así como dar seguimiento y control al proyecto financiado y a la situación financiera del deudor. Aplicar el crédito conforme al programa de inversiones contratado. así como de los procedimientos de operación establecidos en los manuales de la SOFOM. DÉCIMA CUARTA. Aportar el porcentaje de la inversión del proyecto que el FEFA determine como mínimo. Conservar y mantener en buenas condiciones los bienes dados en garantía de los créditos recibidos de la SOFOM. acatando las medidas y acciones dictadas por las autoridades competentes. Integrar un expediente único por acreditado en los términos que se establecen en el manual de procedimientos de operación de la SOFOM. d. El plazo y el calendario de pagos para la recuperación del crédito. existencia y formalización de las garantías del crédito. II.

DÉCIMA NOVENA. La SOFOM podrá cobrar al acreditado. el acreditado dejare de cumplir con el pago de cualquier obligación pactada (pago del principal del crédito. podrá enajenar. cubrir al FEFA el importe del saldo insoluto del crédito y proceder a realizar las acciones necesarias para la recuperación del financiamiento. de supervisar y dar seguimiento al desempeño y a las operaciones crediticias de las SOFOMES participantes y realizar las auditorias que considere necesarias.. En caso que durante la vigencia del tratamiento crediticio. la SOFOM deberá proceder a realizar las acciones necesarias para la recuperación del financiamiento. el importe correspondiente de la garantía líquida que la SOFOM haya otorgado al FEFA. 6 . podrá formalizar reestructuras y consolidaciones de pasivos conforme a la normativa establecida al respecto. comisiones por apertura de crédito.. Estos tratamientos deberán ser autorizados conforme al esquema de facultades dado a conocer por el FEFA.El FEFA y/o el FEGA se reservan el derecho.El FEFA y/o el FEGA podrán otorgar estímulos a las SOFOMES en la atención de las personas físicas o morales referidas en la Condición DÉCIMA PRIMERA. mala fe o negligencia manifiesta por parte del acreditado. dentro de las 48 horas siguientes a la fecha de incumplimiento. DÉCIMA OCTAVA..DÉCIMA QUINTA. En estos casos. en su caso. DÉCIMA SÉPTIMA. en ningún caso. Los tratamientos de cartera no serán procedentes cuando se determine que las causas de la incapacidad de pago están asociadas a dolo.... intereses y demás accesorios). sin previa aceptación por escrito por parte del FEFA.El FEFA se reserva el derecho de cobrar comisiones por pago anticipado u otras comisiones que dé a conocer mediante disposiciones de carácter general.Cuando la SOFOM determine que el acreditado no puede pagar sus obligaciones financieras en los términos contratados. o los derechos derivados de éste. la SOFOM deberá. gravar o traspasar ningún crédito fondeado por el FEFA. y se aplicarán las condiciones crediticias que se encuentren vigentes en la normativa de fondeo del FEFA. Si la SOFOM no cubriera el requerimiento antes señalado. por tratamientos crediticios y por otros conceptos que el FEFA autorice. el FEFA dará por vencido ese crédito y se cobrará.La SOFOM. por sí o a través de terceros. Para otorgar dichos tratamientos crediticios se realizará el análisis de viabilidad y capacidad de pago del acreditado. salvo en los programas especiales que el FEFA dé a conocer mediante disposiciones de carácter general. VIGÉSIMA. DÉCIMA SEXTA.La SOFOM podrá fijar libremente las tasas de interés que apliquen a los financiamientos que otorgue a los acreditados. El FEFA y/o el FEGA podrán cobrar a la SOFOM una comisión anual por supervisión.

000 UDIS. en los términos que el FEFA y/o el FEGA indiquen. 7 .El FEFA podrá suspender el ejercicio de la línea de crédito en los siguientes eventos: I. el FEFA se reserva el derecho de exigir el pago inmediato de las sumas de que hubiere dispuesto la SOFOM para ese crédito. El incumplimiento de esta condición podrá ser motivo de suspensión del financiamiento a la SOFOM. VIGÉSIMA SEGUNDA. VIGÉSIMA TERCERA. En SOFOM que operen bajo la modalidad (a) de la Condición SEXTA. de Moody´s Investors Service. intereses y demás accesorios legales y.. En casos excepcionales. aplicar una pena convencional de conformidad con lo establecido en el contrato de financiamiento. podrá aplicar la pena convencional correspondiente. las facilidades para supervisar y evaluar sus operaciones.Las SOFOMES deberán convenir con sus acreditados su autorización para que el FEFA y/o el FEGA tengan acceso a la información que las sociedades de información crediticia posean sobre los acreditados. cuando la Institución de Banca Múltiple revoque la autorización de cargo de las cantidades que adeude la SOFOM al FEFA. En SOFOM que operen bajo la modalidad (b) inciso 1 de la Condición SEXTA. VIGÉSIMA CUARTA. en su caso. Asimismo. cuando FEFA así lo autorice.. al contrato de financiamiento y otras disposiciones que al efecto emita el FEFA. cuando alguna de las calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo sea inferior a “mxBB”. o a quien alguno de éstos designe.Cuando en alguno de los créditos otorgados por la SOFOM hubiese algún incumplimiento de las obligaciones descritas en estas CGO..La SOFOM deberá otorgar al personal de FEFA y/o FEGA. II. 2. en la escala de Standard and Poor´s o su equivalente en las escalas de Fitch. tanto al personal de la SOFOM como al de FEFA y/o FEGA o a quien alguno de éstos designe. y con ello tener una adecuada comunicación de los problemas que puedan afectar al Programa.. registros y documentos relacionados con los créditos recibidos. dicho plazo podrá prorrogarse hasta por seis meses más. Lo anterior aplicará en todos los casos. deberá estipular en los contratos de crédito que suscriba con sus acreditados que éstos últimos deberán otorgar facilidades para la supervisión y evaluación de sus actividades. o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Asimismo. Créditos de hasta 1. En este caso. la SOFOM deberá presentar un programa de ajuste para que en un plazo máximo de seis meses obtenga al menos los niveles de calificación mínimos requeridos. VIGÉSIMA PRIMERA. Créditos que cuenten como fuente de pago alterna la cesión de derechos de PROCAMPO en una proporción 1 a 1 con respecto a principal e intereses del crédito.El FEFA y/o FEGA tendrán la facultad de convocar a las SOFOMES a reuniones de consulta para analizar los asuntos que considere relevantes de su operación. en caso de incumplimiento de la SOFOM a estas Condiciones. con excepción de los créditos que se encuentren bajo las siguientes consideraciones: 1.

IV. Cuando ocurran actos o hechos de cualquier índole que pongan en riesgo el desarrollo de los proyectos y/o la recuperación de los créditos. de acuerdo a la normativa que el FEFA establezca. sean menores a grado de inversión en la escala global. cuando la calificación de riesgo corporativo de largo plazo sea inferior a “mxBB”. VIGÉSIMA QUINTA. la SOFOM deberá informar al FEFA y/o al FEGA de dichos eventos en un plazo no mayor a 5 días hábiles. o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. información complementaria o realizar visitas a sus oficinas.. dicho plazo podrá prorrogarse hasta por seis meses más. será causa de pérdida de registro de la SOFOM en el FEFA cuando la CNBV revoque la autorización a la SOFOM o la declare en operación irregular. En casos excepcionales. en la escala de Standard and Poor´s o su equivalente en las escalas de Fitch.. o su equivalente en la escala de Moody's Investors Service. Asimismo.El desempeño de la SOFOM será responsabilidad exclusiva de la administración de la misma. Los estados financieros de la SOFOM deberán ser dictaminados por despachos de auditoria aprobados por el FEFA y/o FEGA. cuando las calificaciones crediticias de riesgo corporativo o riesgo contraparte de largo plazo del obligado solidario. cuando FEFA así lo autorice. Cuando una SOFOM pierda su registro. directamente o a través de terceros que ellos designen. el FEFA exigirá a la SOFOM el pago inmediato de las obligaciones contraídas con el FEFA. contados a partir de que se haya detectado dicho evento.III. Asimismo. En SOFOM que operen bajo la modalidad (b) inciso 2 de la Condición SEXTA. o cuando la calificación como administrador de activos financieros sea menor a "Promedio" en la escala de Standard and Poor's. En SOFOM que operen bajo la modalidad (c) de la Condición SEXTA. de Fitch. deberá implementar y mantener un sistema de seguimiento e inspección de los financiamientos otorgados a nivel de acreditado y de operación crediticia.La SOFOM deberá evaluar y dar seguimiento al riesgo del total de su cartera y de cada crédito.Para el caso de SOFOMES que se encuentren reguladas. mencionando las acciones que haya emprendido y/o las que proponga realizar. El FEFA y/o el FEGA podrán solicitar a la SOFOM. En este caso. La SOFOM se obliga a entregar en tiempo y forma al FEFA y/o al FEGA toda la información que le sea requerida. la SOFOM deberá presentar un programa de ajuste para que en un plazo máximo de seis meses obtenga al menos los niveles de calificación mínimos requeridos.. la SOFOM deberá apegarse a los lineamientos de monitoreo y seguimiento establecidos en el ANEXO 2. de Moody´s Investors Service. 8 . en cualquier momento. VIGÉSIMA SÉPTIMA. CONDICIONES ADICIONALES APLICABLES A SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE QUE OPERAN BAJO LA MODALIDAD (b) o (c) DE LA CONDICIÓN SEXTA VIGÉSIMA SEXTA.

En el caso de aquellas SOFOMES que presenten una disminución de cartera derivada de un proceso de cesión o bursatilización de cartera. precisa.5%. Cuando una SOFOM pierda su registro.. en su caso.La SOFOM deberá ser calificada cada seis meses por una empresa calificadora aceptada por el FEFA y/o FEGA. En caso de que no se cumpla con el plan arriba mencionado. inundación.El Consejo de Administración de la SOFOM deberá designar a una persona responsable de validar que la información proporcionada al FEFA y/o FEGA sea veraz. en el plazo estipulado. íntegra y oportuna. Las calificaciones que la SOFOM deberá obtener. II. VIGÉSIMA NOVENA. el FEFA exigirá a la SOFOM el pago inmediato de las obligaciones contraídas con el FEFA.5% ó más del total de su cartera y las causas sean imputables a la administración de la SOFOM. 9 . Dicho plan deberá ser autorizado por FEFA antes de que la SOFOM realice el proceso de cesión o bursatilización de cartera mencionado. dentro de los 30 días naturales siguientes a su liberación por parte de las empresas calificadoras. de que el FEFA y/o FEGA demanden ante las autoridades competentes fincar las responsabilidades que resulten a cargo de la SOFOM y del mencionado personal designado.. El dolo en la provisión de información incorrecta podrá ser causal de pérdida de registro de la SOFOM y. Cuando la cartera vencida represente 7. están determinadas por la modalidad de operación. heladas. y cualquier fenómeno meteorológico). todas aquellas diferentes a las originadas por riesgos sistémicos o riesgos de tipo catastrófico de la región no cubiertos por un seguro (como pueden ser: sequía. conforme se menciona en la Condición SEXTA. las siguientes: I. mencionadas en el ANEXO 2. sin que por ello se considere como causal de suspensión o de pérdida de registro de la SOFOM. se otorgará un plazo para que se presente un plan de ajuste en función del programa de colocación y cesión de cartera que presente la SOFOM a FIRA. Cuando la SOFOM no cumpla con las acciones correctivas aplicables. VIGÉSIMA OCTAVA. se aplicará lo señalado en el inciso II de la presente Condición.Serán causa de pérdida del registro de la SOFOM en el FEFA. granizo. dichas calificaciones deberán ser entregadas a FEFA. para resarcir posibles daños derivados de dicho incumplimiento. El Director General de cada SOFOM será el responsable del cumplimiento en tiempo y forma de la obligación de entrega de información. Se entenderá por causas imputables a la administración de la SOFOM. y que por esta causa se pudiera incrementar el índice de Cartera Vencida por arriba del 7.

Personas físicas que cuenten con al menos cinco años de experiencia satisfactoria en puestos de alto nivel decisorio en instituciones financieras reguladas por autoridades financieras. Accionistas que ostenten el control de personas morales. Personas morales o accionistas que ostenten el control de éstas. la calificación deberá ser otorgada por una empresa calificadora aceptada por FEFA. de Fitch. o de 10 . Personas morales con. o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. b. En todos los casos.. o su equivalente en la escala de Moody’s Investors Service. y que cuenten con calificación como administrador de activos financieros “Promedio” en escala de Standard and Poor’s. cuya calificación de riesgo crediticio corporativo de largo plazo o de sus colocaciones de deuda vigentes sea de nivel considerado como grado de inversión. se deberá cumplir con alguna de las siguientes condiciones: I. El 51% del capital y/o el control de la SOFOM deberá ostentarse por accionistas que cumplan con alguna de las características siguientes: a. El 25% o más de los miembros del Consejo de Administración de la SOFOM deberá estar formado por consejeros independientes que sean personas que cumplan con alguna de las condiciones siguientes: a. III. cuyo grupo de control haya permanecido sin cambios durante ese periodo. b. Se trate de una SOFOM que cuente con una calificación de riesgo de crédito corporativo de largo plazo de al menos “mxBB” en escala de Standard and Poor’s. II. d. al menos. Personas físicas o morales que ostenten el control de las personas morales señaladas en la fracción anterior. siempre que están garantizadas únicamente por su balance. En todos los casos. cuya calificación de riesgo crediticio corporativo de largo plazo o de sus colocaciones de deuda vigentes sea de nivel considerado como grado de inversión. o su equivalente en la escala de Moody’s Investors Service.CONDICIONES ADICIONALES APLICABLES A SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE QUE OPERAN BAJO LA MODALIDAD (c) DE LA CONDICIÓN SEXTA TRIGÉSIMA. tres años de desempeño satisfactorio en la intermediación de recursos del FEFA. Personas físicas que cuenten con al menos cinco años de experiencia satisfactoria en puestos de alto nivel decisorio en instituciones financieras reguladas por autoridades financieras.En todo momento. c. siempre que estén garantizadas únicamente por su balance. y cuyo desempeño requiera conocimientos y experiencia en materia financiera y administrativa. la calificación deberá ser otorgada por una empresa calificadora aceptada por FEFA. o la calificación equivalente que el FEFA establezca de acuerdo a su metodología de calificación. de Fitch. y cuyo desempeño requiera conocimientos y experiencia en materia financiera y administrativa.

una vez que el saldo promedio mensual de la cartera de crédito de la SOFOM sea superior a 100 millones de UDIS deberá contar con manuales de administración de riesgos y de control interno. TRIGÉSIMA TERCERA.. TRIGÉSIMA PRIMERA.. procedimientos de operación. Para operar con la SOFOM. TRIGÉSIMA SEGUNDA. así como sobre los accionistas que ostenten de manera directa o indirecta el control de la sociedad. TRIGÉSIMA CUARTA. los manuales deberán ser aceptados por el FEFA. Asimismo.cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.Las SOFOMES podrán pagar dividendos.Las SOFOMES deberán presentar al FEFA la información que le solicite sobre sus administradores. o se esté en posibilidad de nombrar a la mayoría de los miembros del consejo de administración.. La SOFOM deberá contar con la autorización previa y por escrito del FEFA para efectuar la enajenación y gravamen de las acciones de la SOFOM propiedad de los accionistas señalados en la Condición TRIGÉSIMA. En todos los casos. el FEFA tomará en cuenta su capacidad para cumplir con los objetivos y disposiciones establecidos en el Programa y en el plan de negocios de la SOFOM.La SOFOM estará obligada a cambiar de empresa calificadora cada tres años.. contabilidad. de Fitch. deberá contar con los manuales siguientes: normas y políticas de crédito. Para efecto de estas calificaciones. o de cualquier empresa calificadora aceptada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. se deberá cumplir que los accionistas que ostenten el 51% del capital de la SOFOM o el grupo de control de la SOFOM no haya cambiado en los últimos 3 años.La SOFOM que opere recursos del FEFA deberá utilizar las tecnologías informáticas que satisfagan los requisitos mínimos que el FEFA establezca al respecto. Asimismo. siempre y cuando cumplan los requerimientos de capital definidos en la condición CUADRAGÉSIMA PRIMERA. la SOFOM se deberá ajustar a lo que se establece en el ANEXO 2 numerales III y IV. 11 . o se tenga el control de la asamblea general de accionistas. se entenderá que ostenta el control de la SOFOM cuando se detente el 30% o mas de las acciones representativas del capital social tratándose de sociedades cuyos títulos representativos del capital coticen en el mercado de valores. y con una calificación como administrador de activos financieros de al menos “Promedio” en escala de Standard and Poor’s. o su equivalente en la escala de Moody’s Investors Service. Adicionalmente. sistemas y organización. Para efectos de estas Condiciones. o por cualquier otro medio se controle a la SOFOM.

. y como excepción a la Condición TRIGÉSIMA QUINTA. en todas las operaciones que realice con el FEGA. ya sea directamente o a través de operaciones de pasivo neto contingente. La garantía que FEGA otorgue será sobre cada uno de los créditos que integren todo el portafolio de créditos de la SOFOM destinados a las actividades señaladas en la Condición DÉCIMA PRIMERA. la SOFOM deberá suscribir un contrato de garantías con el Banco de México. Para el cálculo del porcentaje antes señalado. %Cobertura FEFA = Porcentaje de cobertura que FEFA obtenga como parte de la estructura del esquema de financiamiento estructurado. en el cual se establece la obligación de la SOFOM de ajustarse.. así como a otras disposiciones que emita FEGA.TRIGÉSIMA QUINTA.El saldo máximo de financiamiento que la SOFOM podrá otorgar a un sujeto de crédito será hasta por el 10% para personas físicas y 30% para personas morales.Tratándose de esquemas de financiamiento estructurado.. Para efectos de esta condición se considerará como una sola persona a quienes por sus nexos patrimoniales o familiares integren un grupo de interés común. Para obtener garantías de FEGA. no podrá exceder en conjunto del 60% del riesgo crédito de la SOFOM. Se entiende como grupo de interés común lo establecido como Riesgo Común. sumada a la que llegaran a otorgar las instituciones de Banca de Desarrollo no podrá exceder el 50% del saldo insoluto del crédito. 12 . en su carácter de Fiduciario del Gobierno Federal en el Fideicomiso denominado “Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios” (FEGA). del capital contable de la SOFOM. tanto con recursos del FEFA como con otros recursos. en la Circular Única de Bancos emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. TRIGÉSIMA SÉPTIMA. a estas Condiciones Generales de Operación. acumulado al de otras instituciones de Banca de Desarrollo. en la proporción no garantizada por FEGA y durante su vigencia. la colocación de títulos derivados de los denominados procesos de bursatilización de cartera originada por la SOFOM. TRIGÉSIMA OCTAVA. TRIGÉSIMA SEXTA. se tomará en cuenta como riesgo crediticio asumido por terceros distintos a FEFA. a la legislación aplicable.. FEGA o instituciones de Banca de Desarrollo. FEGA determinará las primas y otras condiciones que se aplicarán a las garantías que otorgue.El riesgo crediticio que el FEFA y/o FEGA asuman con una SOFOM. FEGA podrá otorgar garantías parciales de crédito a la SOFOM hasta por un porcentaje no mayor al que resulte de la siguiente fórmula: G SOFOM = %Cobertura FEFA + [(1 − %Cobertura FEFA ) 2] Donde: G SOFOM = Porcentaje de garantía a la SOFOM en esquemas de financiamiento estructurado. La garantía que otorgue FEGA.FEGA podrá garantizar a la SOFOM la recuperación de los créditos que otorgue y que sean elegibles conforme a la Condición DÉCIMA PRIMERA.

la SOFOM contará con cuarenta y cinco días calendario a partir de la fecha de la primera amortización no pagada por el acreditado. cuyo monto y forma de recuperación. serán determinados por el FEFA y/o FEGA.Para efecto de las presentes condiciones. En consecuencia.. a solicitud expresa de la SOFOM. TRIGÉSIMA NOVENA. 13 . CUADRAGÉSIMA SEGUNDA. deberán sujetarse a lo que determine la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Tratándose de esquemas de financiamiento estructurado aprobados por FIRA. CUADRAGÉSIMA. las SOFOMES que mantengan vínculos patrimoniales con instituciones de crédito o sociedades controladoras de grupos financieros de los que formen parte instituciones de crédito (SOFOMES reguladas)..El Capital Neto de la SOFOM deberá ser suficiente en todo momento para cubrir los requerimientos de capitalización por riesgo crédito y por riesgo mercado en los términos que se describen en el ANEXO 4. serán afectados solamente por el riesgo contingente que asuma la SOFOM. así como asesoría al personal que las SOFOMES participantes designen. y la cual dará a conocer FEFA. los límites de saldo máximo de financiamiento por persona física o moral de 10% y 30% del capital contable respectivamente.La SOFOM estará obligada a constituir reservas preventivas para solventar las pérdidas esperadas de crédito. El plazo del crédito será de noventa días calendario a partir de la fecha de disposición. se entenderá por Capital Neto de la SOFOM el monto resultante de las operaciones indicadas en el ANEXO 3.El excedente del límite establecido será computado para efectos de capitalización. CUADRAGÉSIMA PRIMERA. calificando la totalidad de la cartera.. en términos de lo estipulado en el ANEXO 3.El FEFA y/o FEGA podrán otorgar capacitación. para fines de realizar la calificación de su cartera crediticia.Cuando la SOFOM no recupere el financiamiento de acuerdo al programa de amortizaciones pactado con sus acreditados. podrá solicitar al FEFA un crédito de liquidez.. Cada funcionario. los excedentes del límite de saldo máximo de financiamiento se afectarán solo cuando el monto contingente que asuma la SOFOM resulte mayor de estos límites. En el caso de crédito refaccionario el plazo del crédito de liquidez se podrá extender por 90 días más. su otorgamiento tendrá un costo. empleado o personal que opere la SOFOM deberá tener una capacitación de al menos 20 horas al año conforme a un programa de capacitación sancionado por el FEFA y/o FEGA. de conformidad con la metodología aprobada por el Comité de Administración de Riesgos de FIRA. La tasa de interés aplicable a este crédito será la que el FEFA determine. CUADRAGÉSIMA TERCERA.. Para la solicitud y disposición de dicho crédito. No obstante lo anterior.

Durante los primeros 10 días de cada mes. 14 .05% 5.0% 5.1% 6. al menos.5% 4.0% 5. 2354 ] ( 2354.7% 5. la SOFOM deberá enviar al FEFA y/o FEGA el reporte de capacitación de sus funcionarios. 2984 ] ( 2984.75% 6. 4244 ] mayor a 4244 Hc [ 0.35% 5. El FEFA podrá disponer de los recursos para cubrir los incumplimientos de las obligaciones de pago de la SOFOM con FEFA.7% 6.25% 5. 3614 ] ( 3164. el factor que la SOFOM deberá aplicar para cumplir. a lo que resulte de multiplicar el saldo promedio diario de cada mes de la cartera de crédito fondeada por el FEFA o por un tercero con la garantía de FEGA.8% 5.A fin de otorgar al FEFA una garantía liquida de pago de los financiamientos y otras obligaciones. En la operación de créditos estructurados. con el requerimiento de garantía líquida. Dicho importe deberá ser afectado en garantía por la SOFOM en el fideicomiso antes mencionado (FIFAP).6% 4.35% 5. He [ 0.Para demostrar el cumplimiento de esta Condición. 4244 ] mayor a 4244 4.0% 5. 1724 ] ( 1724. empleados o personal que opere la SOFOM.. el último día de cada mes. durante el mes siguiente. En caso de incumplimiento del programa de capacitación.45% 4. 2984 ] ( 2984.0% 6. la SOFOM deberá mantener.4% 4. CUADRAGÉSIMA CUARTA.25% 5. las SOFOMES deberán afectar a un Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de Pago (FIFAP) en la institución de crédito que el FEFA determine. 2354 ] ( 2354. el importe de garantía líquida se calculará solo por el monto de riesgo que asuma la SOFOM neto de las mejoras crediticias que el producto estructurado contemple como parte de su diseño y que hayan sido aprobadas por el (los) órgano(s) competente(s) de FEFA Y FEGA.2% 4.8% 5.6% 5. la SOFOM deberá mantener en el FIFAP. por el factor que corresponda conforme a la siguiente tabla.0% 4. al menos.5% 7. quien fungirá como Fideicomisario en primer lugar.2% 4.7% 5.0% 4. 1724 ] ( 1724. El FEFA podrá suspender el fondeo a la SOFOM en caso de incumplimiento de esta Condición.1% 6.7% 6. durante los primeros 10 (diez) días hábiles de cada mes por un importe en moneda nacional al menos igual.5% 4. para cada SOFOM. el mínimo entre el saldo en el FIFAP al cierre del último mes y el requerimiento calculado para el mes en curso.0% 4. la SOFOM deberá presentar al FEFA y/o FEGA un programa de regularización de la capacitación.55% 7. el último día hábil de enero de cada año. por la porción garantizada por éste.0% 5. el cuál dependerá de los valores de diversificación por actividad sujeta a riesgo y diversificación geográfica HC y HE calculados como se señala en el ANEXO 5 de estas CGO. el requerimiento calculado para el mes en curso. El Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de Pago deberá tener los recursos disponibles como garantía líquida a favor del FEFA.0% 7.4% 4.5% El FEFA calculará. Una vez transcurridos los primeros 10 días de cada mes.5% 6. 3614 ] ( 3164.

Para este caso. el FEFA exigirá a la SOFOM el pago inmediato de las obligaciones contraídas con el FEFA. el capital neto de la SOFOM esté por debajo del 50% del capital estimado para soportar riesgos de crédito y de mercado.. El Fideicomiso será irrevocable y la SOFOM sólo podrá retirar los remanentes de su aportación una vez finiquitadas sus obligaciones con el FEFA. CUADRAGÉSIMA SEXTA. podrán acordar entre ellas que sus aportaciones al Fideicomiso garanticen al FEFA sus créditos de manera solidaria.Las SOFOMES que así lo consideren conveniente. cuando por cualquier causa. multiplicada por el saldo diario y plazo descubierto en el Fideicomiso de Inversión y Fuente Alterna de Pago. 15 . FEFA podrá suspender el financiamiento y/o garantías a la SOFOM que no mantenga el porcentaje de garantía líquida que le corresponda en términos de esta Condición o que presente incumplimiento en forma reiterada a criterio del propio FEFA.Será causa de pérdida del registro de la SOFOM en el FEFA. Para la constitución del Fideicomiso las SOFOMES deberán sujetarse a los demás términos y condiciones que al efecto le indique el FEFA.. el FEFA aprobará los índices HC y HE tomando en consideración la suma de las carteras de dichas SOFOMES para calcular el porcentaje de garantía líquida requerido. CUADRAGÉSIMA QUINTA. de conformidad con lo establecido en la Condición CUADRAGÉSIMA y la Condición CUADRAGÉSIMA PRIMERA.El FEFA podrá aplicar una pena convencional equivalente a dos veces la tasa TIIE vigente en el décimo día hábil de cada mes. Cuando una SOFOM pierda su registro. No obstante.

.. se sujetará a lo siguiente: I..Las presentes CGO serán aplicables a arrendadoras financieras. la suma del riesgo crediticio 16 . empresas de factoraje financiero y Sociedades Financieras de Objeto Limitado que. 2. para obtener recursos de terceros distintos al FEFA.Las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES) que actualmente están registradas para operar con FEFA y/o FEGA y decidan transformarse a SOFOM y operar bajo la modalidad (c) de la Condición SEXTA. que asuman el riesgo crediticio. 4. considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM. calculado en términos de la Condición CUADRAGÉSIMA. Durante los primeros cinco años de operación de la SOFOM. considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM. el requisito de calificación aplicará una vez que se cumplan estos 3 años y seis meses de operación. Excluyendo la línea de crédito señalada en el numeral I.. Para aquellas SOFOLES que decidan transformarse a SOFOM y no cuenten con al menos 3 años y seis meses de haber iniciado operaciones con FEFA y/o FEGA. En este caso. Para aquellas SOFOLES que decidan transformarse a SOFOM y no cuenten con 5 (cinco) años de haber iniciado operaciones con FEFA y/o FEGA. su objeto social les permita operar los servicios ofrecidos por FIRA bajo este Programa. 3. deberán cumplir con las CGOs establecidas en este documento.TRANSITORIOS 1. El monto de la línea de crédito para cada SOFOM será determinado y autorizado por FEFA. Contarán con un plazo máximo de tres años a partir del inicio de su operación con el FEFA. sin que en ningún caso exceda 400 millones de UDIS. el FEFA podrá otorgarles una línea de crédito hasta por un monto máximo equivalente a ocho veces su Capital Neto. el requisito establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA aplicará una vez que se cumplan estos 5 (cinco) años de operación. Durante dicho plazo. considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM.Las SOFOMES de reciente creación que su constitución corporativa no provenga de la transformación de algún intermediario financiero registrado para operar con FEFA y/o FEGA.Las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES) que actualmente están registradas para operar con FEFA y/o FEGA y decidan transformarse a SOFOM y operar bajo las modalidades (b) o (c) de la Condición SEXTA. la SOFOM contará con un plazo de 3 años y seis meses a partir del inicio de operaciones con FEFA y/o FEGA para cumplir con los requisitos establecidos en la mencionada Condición SEXTA. II. aún cuando no se constituyan bajo la figura de SOFOM. y que no cumplan con los requisitos establecidos en la Condición SEXTA podrán participar en operación directa con el FEFA siempre y cuando la SOFOM cumpla con lo señalado en la Condición TRIGÉSIMA numeral I o numeral II y con los requisitos establecidos en la Condición TRIGÉSIMA CUARTA. deberán cumplir con las CGOs establecidas en este documento. considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM.

Para estos efectos. se considerará riesgo crediticio. Durante los primeros cinco años de operación de la SOFOM. Durante dicho plazo. se considerará riesgo crediticio.Las SOFOMES de reciente creación que su constitución corporativa no provenga de la transformación de algún intermediario financiero registrado para operar con FEFA y/o FEGA. sin que en ningún caso exceda 400 millones de UDIS. II. la diferencia del saldo promedio diario calculado mensualmente del riesgo crediticio asumido por FEFA y FEGA con la SOFOM (excluyendo la línea señalada en el numeral I) menos el saldo promedio diario calculado mensualmente del riesgo crediticio asumido por otras fuentes con dicha SOFOM. el FEFA podrá otorgarles una línea de crédito hasta por un monto máximo equivalente a ocho veces su Capital Neto. tanto el financiamiento directo como el riesgo contingente asumido por el FEFA y el FEGA. Una vez cumplidos cinco años de haber iniciado operaciones con el FEFA. considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM. tanto el financiamiento directo como el riesgo contingente asumido por el FEFA y el FEGA. a la par y al paso de otras partes que asuman riesgo crediticio con dicha SOFOM. cuando el saldo de la cartera de crédito fondeada por FEFA rebase el límite de 5 veces el Capital Neto de la SOFOM. que asuman el riesgo crediticio. En tanto la SOFOM no cumpla con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA. Excluyendo la línea de crédito señalada en el numeral I. III. se sujetará a lo siguiente: I.. 17 . cuando se encuentre operando bajo el mecanismo descrito en el párrafo anterior. El monto de la línea de crédito para cada SOFOM será determinado y autorizado por FEFA. Con el objetivo de facilitar la colocación de crédito de la SOFOM. 5. Contarán con un plazo máximo de tres años a partir del inicio de su operación con el FEFA. otorgada a la SOFOM de acuerdo a la Condición TRIGÉSIMA QUINTA. Para estos efectos. la suma del riesgo crediticio que el FEFA y el FEGA asuman con la SOFOM no será mayor al 50% del riesgo total de la SOFOM. no deberá ser mayor del 30% del capital neto de la SOFOM al cierre del mes correspondiente. se incrementará el costo de fondeo en función de las calificaciones de la SOFOM. En el riesgo contingente no se considera el riesgo acreditado cubierto por FEGA a través de la garantía de portafolio.que el FEFA y el FEGA asuman con la SOFOM no será mayor al 50% del riesgo total de la SOFOM. contarán con un plazo de 5 (cinco) años contados a partir del inicio de operaciones con FEFA y/o FEGA para cumplir con los requisitos establecidos en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA. las SOFOMES deberán sujetarse a lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA. Dicho incremento aplicará sobre el saldo de cartera excedente a 5 veces el Capital Neto de la SOFOM. calculado en términos de la Condición CUADRAGÉSIMA. para obtener recursos de terceros distintos al FEFA. a la par y al paso de otras partes que asuman riesgo crediticio con dicha SOFOM.

no podrán decretar ni pagar dividendos. III. podrán decretar y pagar dividendos de acuerdo con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA TERCERA. se incrementará el costo de fondeo en función de las calificaciones de la SOFOM. considerando para tal efecto el tiempo que ha operado como SOFOL y el que opere bajo la figura de SOFOM.. otorgada a la SOFOM de acuerdo a la Condición TRIGÉSIMA QUINTA. Una vez cumplidos cinco años de haber iniciado operaciones con el FEFA. En tanto la SOFOM no cumpla con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA. 18 .Las SOFOMES de reciente creación que su constitución corporativa no provenga de la transformación de algún intermediario financiero registrado para operar con FEFA y/o FEGA. A partir del cuarto año podrá decretar y pagar dividendos de acuerdo con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA TERCERA. las SOFOMES deberán sujetarse a lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA. cuando se encuentre operando bajo el mecanismo descrito en el párrafo anterior. no podrán decretar ni pagar dividendos durante los tres primeros años de operación. A partir del cuarto año de operación..Las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES) que actualmente están registradas para operar con FEFA y/o FEGA y decidan transformarse a SOFOM. 7. Dicho incremento aplicará sobre el saldo de cartera excedente a 5 veces el Capital Neto de la SOFOM. cuando el saldo de la cartera de crédito fondeada por FEFA rebase el límite de 5 veces el Capital Neto de la SOFOM. la diferencia del saldo promedio diario calculado mensualmente del riesgo crediticio asumido por FEFA y FEGA con la SOFOM (excluyendo la línea señalada en el numeral I) menos el saldo promedio diario calculado mensualmente del riesgo crediticio asumido por otras fuentes con dicha SOFOM.Con el objetivo de facilitar la colocación de crédito de la SOFOM. 6. En el riesgo contingente no se considera el riesgo acreditado cubierto por FEGA a través de la garantía de portafolio. no deberá ser mayor del 30% del capital neto de la SOFOM al cierre del mes correspondiente. y no cuenten con al menos 3 años de haber iniciado operaciones con FEFA y/o FEGA.

2. Estado de cambio en el capital contable). Carta solicitud de registro ante FEFA. Importe de la línea de crédito solicitada. Cédula del registro federal de contribuyentes otorgada por la SHCP. Esta información no es obligatoria para las SOFOMES de reciente creación que su constitución corporativa no provenga de la transformación de una arrendadora financiera. Estados financieros auditados de los últimos dos ejercicios y el más reciente aún sin auditar.5%. Proyecciones financieras sensibilizadas con escenarios de cartera vencida de 2. SEGUNDA. acredite su personalidad con facultades para tal efecto. 8. TERCERA y CUARTA. 9. Información de los administradores y miembros del Consejo. que cumpla con lo señalado en las Condiciones PRIMERA. 5. 7. 19 . Plan de negocios. Firma autógrafa del representante legal. 11. empresa de factoraje financiero o SOFOL. 4. 6. 3.ANEXO 1 INFORMACIÓN PARA REGISTRO DE LA SOFOM 1. (Balance. Acta Constitutiva debidamente inscrita en el registro público de la propiedad y el comercio. 10. Estados de resultados. Estados financieros pro forma de 5 años si son de reciente creación y de 3 años si se encuentran en operación. 5% y 7%. Testimonio o copia certificada de la escritura otorgada ante notario público o del poder con la que el representante legal que firma la solicitud.

III Cuando se observe una disminución. a fin de tomar las medidas conducentes respecto a la forma bajo la cual continuará la operación del intermediario. ya sea en el mismo período o en períodos consecutivos. aplicará lo siguiente: i El FEFA realizará un análisis de la capacidad financiera de la SOFOM. y la calificación de riesgo corporativo de largo plazo y la calificación como administrador de activos financieros para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (c). Así mismo. a más tardar el décimo séptimo día hábil. I La SOFOM a partir de su registro en FEFA deberá entregar: i Mensualmente. ya sea en alguna de las calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (b) inciso 1. en dos o más grados. con el propósito de proponer ante la instancia facultada la ratificación o rectificación de la línea de crédito en función a su(s) nueva(s) calificación(es). Las calificaciones deberán ser otorgadas por empresas calificadoras aceptadas por FEFA. así como cuando la SOFOM no entregue la información requerida conforme al inciso I. ii El FEFA podrá limitar o suspender en cualquier momento el ejercicio de la línea de crédito. 20 . y. ii Cada seis meses las dos calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (b). sin que esta sea menor a "mxBB" o equivalente para el caso de la calificación de riesgo corporativo de largo plazo o menor a “Promedio” o equivalente para el caso de la calificación como administrador de activos financieros. si como resultado del monitoreo a la SOFOM se observa un deterioro en su situación financiera.ANEXO 2 REGLAS DE SUPERVISIÓN Y SEGUIMIENTO A SOFOM A fin de supervisar y dar seguimiento al cumplimiento de los requisitos establecidos a las SOFOMES que opten por las opciones de los incisos b) y c) de la Condición SEXTA se aplicarán las siguientes reglas. y las acciones que emprenderá para mejorarla(s). dentro de los 30 días naturales siguientes a su liberación por parte de las empresas calificadoras. reporte de calificación de cartera y el cálculo del capital neto. la SOFOM deberá presentar un informe explicando los motivos de la disminución en su(s) calificación(es). o se presente cualquier evento que incremente el riesgo para FEFA. emitiendo el resultado en los primeros 5 días hábiles de cada mes. II El FEFA efectuará la supervisión y monitoreo de la SOFOM. asimismo deberá proporcionar el reporte de seguimiento a dichas calificaciones emitidas durante el año. la información correspondiente al cierre del mes inmediato anterior sobre su situación financiera. o ya sea en la calificación de riesgo corporativo de largo plazo o en la calificación como administrador de activos financieros para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (c).

el FEFA suspenderá de inmediato la Línea de Crédito autorizada. el FEFA podrá suspender el ejercicio de la línea de crédito. o ya sea en la calificación de riesgo corporativo de largo plazo o en la calificación como administrador de activos financieros para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (c). irrevocable y solidaria. numeral 2 de la Condición SEXTA. 21 . a partir de la fecha en que se le comunique. bajo el criterio de que dichas operaciones quedarán garantizadas por una obligación incondicional. V En caso de que en una SOFOM que opte por operar bajo la Modalidad (a) o bajo la Modalidad (b) de la Condición SEXTA. la SOFOM deberá presentar un programa de ajuste para que en un plazo máximo de seis meses obtenga al menos los niveles de calificación mínimos requeridos. (b) o (c). e iniciarán las acciones correspondientes de recuperación de la cartera. aplicará lo siguiente: i Se otorgará a la SOFOM un plazo de 10 días hábiles para ajustarse a un máximo del 25%.IV Cuando se observe una disminución. dicho plazo podrá prorrogarse hasta por seis meses más. que respalda(n) la(s) operación(es) de la SOFOM. pierda(n) su grado de inversión. que respalda(n) la(s) operación(es) de la SOFOM a través de una obligación incondicional. cuando FEFA así lo autorice. irrevocable y solidaria. Cumpla con los criterios de elegibilidad para operar señalados en las opciones (a). VI Tratándose del criterio de elegibilidad señalado en la opción (b). supervisión y monitoreo que FEFA tiene establecidas para los intermediarios financieros. Presente nueva(s) persona(s) moral(es). lo anterior excepto que la SOFOM dentro de los siguientes 60 días naturales: 1. menor a "mxBB" o equivalente para el caso de la calificación del riesgo corporativo de largo plazo o menor a “Promedio” para el caso de la calificación como administrador de activos financieros. ya sea en alguna de las calificaciones de riesgo corporativo de largo plazo para el caso de SOFOMES que operen bajo la Modalidad (b) inciso 1. Asimismo. la exposición de riesgo de FEFA dentro del pasivo total que tenga la SOFOM sea superior al 25%. 2. cuando alguna(s) de las persona(s) moral(es). Las presentes reglas no excluyen las obligaciones de información. ii En caso de no cumplir lo señalado en el inciso anterior se suspenderá la línea hasta que se ajuste a un máximo del 25%. En casos excepcionales.

Con plazo de vencimiento mayor a 1 y hasta 2 años computarán al 30%. los títulos subordinados. no tener garantías específicas por la SOFOM emisora. (-) Inversiones en cualquier instrumento de deuda cuyo pago por parte del emisor o deudor. el valor nominal será pagado al vencimiento de los instrumentos. conforme se establece en la Condición TRIGÉSIMA OCTAVA. c. conforme a lo estipulado en la Circular Única de Bancos de la CNBV emitida el 2 de diciembre de 2005 y sus actualizaciones. es decir.) Reservas preventivas calculadas conforme se establece en la Condición TRIGÉSIMA NOVENA. o cuando habiendo sido consultado. ( . que cumplan con las siguientes condiciones: plazo mínimo de 10 años. incluyendo los impuestos diferidos activos.ANEXO 3 CÁLCULO DEL CAPITAL NETO Capital contable registrado en el balance general (+) Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria. (-) El total de los gastos de organización y otros intangibles. (-) Créditos relacionados. entendidos como los otorgados a las personas que se señalan en el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito. o se pueda cancelar el pago de intereses. (+) Reservas preventivas constituidas: es el monto de reservas creadas y registradas para riesgos de crédito en el balance general de la SOFOM. 22 . y (+) Obligaciones subordinadas no convertibles o de conversión voluntaria. y en el acta de emisión del instrumento se prevea diferir el pago de intereses de principal. (-) El saldo insoluto de los créditos otorgados cuando no se haya consultado el historial crediticio del acreditado en una sociedad de información crediticia conforme se establece en la Condición VIGÉSIMA. Las obligaciones subordinadas no convertibles o de conversión voluntaria computarán dentro del Capital Neto de las SOFOMES en función de su plazo a vencer. Con plazo de vencimiento mayor a 2 y hasta 3 años computarán al 60%. se encuentre en cartera vencida y dicho antecedente crediticio negativo tenga una antigüedad menor a siete años. así como cualquier otro concepto que implique el diferimiento en el registro de partidas de cargo al capital o al estado de resultados que no correspondan a los pagos y gastos anticipados de la operación normal de la SOFOM. d. después de cubrir otros pasivos. (-) Excedente de la concentración máxima de financiamiento por sujeto de crédito. Con plazo de vencimiento menor a 1 computarán al 0%. por haberlo así convenido entre las partes. esté previsto que se efectúe. b. como sigue: Aquéllas: a. Con plazos de vencimiento por 3 o más años computarán al 100%. según se trate.

independientemente de su fecha de liquidación. considerando para ello el valor en pesos de la UDI que el Banco de México publica en el Diario Oficial de la Federación. La equivalencia en moneda nacional. El cómputo se efectuará en moneda nacional. la SOFOM deberá presentar al FEFA. Una vez que este programa sea aprobado por el FEFA. el FEFA podrá suspenderle el financiamiento y el otorgamiento de garantías. En su cálculo se incluirán todas las operaciones. Cuando el Capital Neto sea menor al 50% del capital estimado para soportar los riesgos de mercado y crédito. el último día hábil del mes inmediato anterior.1. en alguno de los siguientes grupos: 23 . El FEFA determinará las sanciones que se aplicarán a la SOFOM en caso de incumplir el citado Programa de Ajuste.ANEXO 4 Requerimientos de capitalización de las SOFOMES El capital neto de la SOFOM deberá ser igual o mayor al monto que resulte de sumar el capital estimado para soportar riesgos de crédito más el capital estimado para soportar riesgos de mercado. se realizará tomando en cuenta el valor en pesos de la UDI al día último del mes que se realiza el cálculo. el decimoséptimo día hábil de cada mes deberán entregar al FEFA el reporte de capitalización. Para demostrar el cumplimiento del capital neto mínimo. entrega o vigencia. el FEFA cancelará el registro de la SOFOM. en un plazo máximo de 15 días hábiles. con los datos contables del mes que se reporte. de los dólares estadounidenses se realizará tomando en cuenta el tipo de cambio publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación. Cuando alguna SOFOM incumpla con el capital neto mínimo. Tratándose de moneda extranjera distinta al dólar estadounidense se convertirá la moneda extranjera a dólares estadounidenses a un tipo de cambio al cierre del mercado. Requerimientos de capital por riesgo de crédito I. las SOFOMES. Dicho reporte se realizará con los saldos de cartera del último día hábil del mes inmediato anterior. En este caso. Clasificación de operaciones por riesgos de crédito. El cálculo de la equivalencia en moneda nacional de las UDIS. Las SOFOMES deberán clasificar sus activos y operaciones causantes de pasivo contingente en atención al riesgo de crédito. la SOFOM podrá continuar recibiendo financiamiento y garantías. obtenido del Servicio de Información de Reuters. I. un programa de ajuste de capitalización cuyo período de ejecución no deberá exceder de 90 días naturales.

valores a cargo del Banco de México. Importes a considerar a efectos de determinar el capital estimado para soportar riesgos de crédito. depósitos.1. cuyos títulos en el mercado estén clasificados con grado de inversión por alguna agencia calificadora aceptada por el FEFA. compraventa al contado de dinero. swaps u operaciones contingentes.2 y I. Así como las demás operaciones autorizadas que se acumulen a este grupo.3.3: I.I. garantizados o avalados por instituciones financieras constituidas en los países incluidos en I.3. opciones y operaciones contingentes. I. valores a cargo de o garantizados o avalados por gobiernos de países cuyos títulos en el mercado estén clasificados con alto grado de inversión por alguna agencia calificadora aceptada por el FEFA. no comprendidos en I.1. así como las operaciones de intercambio de rendimiento (swaps). operaciones de futuros. cuyos títulos en el mercado estén clasificados con grado de inversión por alguna agencia calificadora aceptada por el FEFA. realizadas con las personas señaladas en este numeral. Créditos.1. opciones.1. de intercambio de rendimientos. I. valores y créditos a cargo de.1. compraventa al contado de dinero. Depósitos.1.1. de intercambio de rendimientos.2.1. o garantizados por instituciones de crédito. valores y demás activos.1 y I. por Casas de Bolsa. así como las demás operaciones autorizadas que se asimilen a este grupo.1.2. por Sociedades Nacionales de Crédito. Los importes de los activos y de otras operaciones que deban considerarse a efecto de determinar el capital estimado para soportar riesgos de crédito. Tratándose de la cartera de créditos. I. I. valores y créditos a cargo de.2. operaciones de futuro.1.1. serán los que se obtengan de multiplicar el monto de cada uno de los grupos citados en I.1 por los porcentajes de ponderación de riesgo que se señalan a continuación: 24 .1.1. Valores a cargo o garantizados o avalados por gobiernos de países distintos a aquellos incluidos en I. Para efectos de determinar el capital estimado para soportar riesgos conforme a I. opciones y operaciones contingentes. por los fideicomisos públicos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento económico y por organismos descentralizados del Gobierno Federal. valores emitidos o avalados por el Gobierno Federal.3. respecto de los activos clasificados en I.2. Caja.1.1. ésta computará sin considerar las correspondientes reservas preventivas constituidas y Referente a los valores y otros activos. realizadas con las personas señaladas en este numeral. depreciaciones y castigos. futuros. éstos computarán sin considerar las respectivas estimaciones.3.

0% 11.0% ( 1724.0% 15.1% 14. 1724 ] ( 1724. se considerarán los importes determinados para los grupos I.4.3 100 Capital estimado para soportar riesgos de crédito. 2354 ] 8.0% 10. Para calcular el capital estimado para soportar riesgos de crédito.1. I.1. I. Las SOFOMES que cumplan con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA calcularán su índice de capitalización en función de la diversificación de su cartera por actividad sujeta a riesgo y región considerando los índices HC y HE.4% 12.2.0% El capital estimado para soportar riesgos de crédito resulta de aplicar los coeficientes de capitalización a los importes que se obtengan en el numeral I.2.1 0 I.7% 11.1. con datos de saldos de cartera del último día del mes inmediato anterior.2 de este Anexo con los recursos a que hace referencia el numeral II de los Transitorios 4 o 5. Las SOFOMES que no cumplan con lo establecido en la Condición TRIGÉSIMA SÉPTIMA se sujetarán a lo siguiente: Por la proporción de activos sujetos a riesgo determinados conforme al numeral I.4% 10.2% 13.0% 8. y I. Grupos Porcentajes de Ponderación a Riesgo I. 2984 ] 8. determinará el coeficiente de ponderación que corresponda.4% 10.1 anterior.5% 12.8% 9.2 en la fracción I.1% 10. 4244 ] 9.0% 14.2 20 I.0% 13. considerando la clasificación siguiente: 25 .I.1. 4244 ] mayor a 4244 [ 0.8% 9.3. según la tabla de valores de HC y HE siguiente: HC HE [ 0.4% 12.0% 12.0% 10.0% ( 2984.3. la SOFOM.5% 11. 3614 ] 9. 2984 ] ( 2984. 3614 ] ( 3164. El capital estimado para que las SOFOMES soporten su riesgo de crédito se determinará de la manera siguiente: I.3.5% 11.2% 10.6% 10.2 del presente Anexo.2% 13. 1724 ] 8.0% ( 3164.6% 10.4% 8.0% mayor a 4244 10.1. Capital estimado para soportar riesgos de crédito en créditos con garantía.9% 9.7% 11.3.4% 8.0% ( 2354.1. las SOFOMES calcularán sus coeficientes de capitalización conforme al numeral I. 2354 ] ( 2354.1. Para el cálculo del capital estimado para soportar riesgos de crédito en créditos con garantía.2% 9.

I. Las SOFOMES deberán clasificar su cartera de créditos.1. se considerará el número de días naturales que haya entre el día del mes que se esté calculando y la fecha de vencimiento del título o contrato. conforme a lo siguiente: 1. correspondiente a la fecha a la que se estén determinando los requerimientos de capital. I.1. por su exposición a riesgos de mercado. En caso de operaciones denominadas en UDIS.5. y Operaciones denominadas en UDIS. Operaciones con tasa de interés nominal de acuerdo con su plazo de vencimiento. Capital estimado para soportar riesgos de crédito en actividades no elegibles por FIRA: El capital estimado para soportar riesgos de crédito en actividades no elegibles por FIRA.I. Por la parte no garantizada. y Por la parte garantizada. 2. En operaciones con tasa variable o revisable. en su caso.4. II. II.1. Tratándose de operaciones a tasa fija. se considerará para cada título o contrato el número de días naturales que haya entre el último día del mes que se esté computando y la fecha de revisión o de ajuste de la tasa o.1 Operaciones con tasa de interés nominal de acuerdo con su plazo de vencimiento. éstas deberán convertirse a moneda nacional aplicando el valor de la UDI publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación. a alguna de las bandas que se indican en el cuadro 1 siguiente: 26 .2. en el grupo que pertenece al garante. la de vencimiento cuando ésta sea anterior a aquélla. dependiendo del plazo que se determine. Cada operación se clasificará. inversiones en valores y captación. Los requerimientos de capital neto de las SOFOMES. igual al 10% del monto de la cartera de dichos créditos. o con tasa de interés real. Se determinará el plazo de vencimiento de cada operación considerando lo siguiente: II.2. se determinarán conforme a lo siguiente: II.4. Requerimientos de capital por riesgo de mercado La capitalización por este tipo de riesgo será aplicable a todas las SOFOMES con saldo promedio mensual de cartera superior a 100 millones de UDIS. en el grupo que corresponda al acreditado.1.

de conformidad con el párrafo anterior.095 d POSICIÓN ACTIVA A C E G I POSICIÓN PASIVA B D F H J POSICIÓN NETA A menos B C menos D E menos F G menos H I menos J % CARGO CAPITAL RIESGO MERCADO 1. Para calcular el capital requerido por este tipo de operaciones se aplicará el mismo procedimiento indicado en el numeral II. a la cantidad que resulte de esta compensación. será la suma de los requerimientos que le correspondan a cada banda. II. se le multiplicará por el porcentaje de cargo por riesgo de mercado que aparece en el cuadro 1. Operaciones denominadas en UDIS o con tasa de interés real.1. las SOFOMES sumarán el requerimiento de capital por riesgo de crédito obtenido en el numeral I y el requerimiento de capital por riesgo de mercado obtenido en el numeral II.00% 3. anterior. La suma de estos 2 requerimientos deberá ser menor o igual que el capital neto de la SOFOM.00%" Se compensarán al interior de cada banda los activos con los pasivos.00% 5.50%" Por último.50% 2.00% 9. 27 .CUADRO 1 BANDAS 1 a 90 días 91 a 180 días 181 a 365 días 366 a 1. utilizando al efecto el cuadro 2 siguiente: CUADRO 2 BANDAS 1 a 90 días 91 a 180 días 181 a 365 días 366 a 1.50% 1.095 d POSICIÓN ACTIVA A C E G I POSICIÓN PASIVA B D F H J POSICIÓN NETA A menos B C menos D E menos F G menos H I menos J % CARGO CAPITAL RIESGO MERCADO 0. El requerimiento de capital por riesgo de mercado.095 días Más de 1.50% 4.50% 3.2.00% 7.095 días Más de 1.

n = Numero de estados distintos dentro de la cartera. El indicador de diversificación por entidad federativa. se determina aplicando la siguiente expresión: n MT = ∑ Mi i =1  M H c = ∑  i i =1   M T n    x100   2 Donde: H C = Diversificación por actividad sujeta a riesgo M i = Monto de la cartera otorgada en la actividad sujeta a riesgo i M T = Monto total de la cartera. HE. n = Número de actividades sujetas a riesgo dentro de la cartera. se determina aplicando la siguiente expresión: n MT = ∑ Mi i =1  M H E = ∑  i i =1   M T n    x100   2 Donde: H E = Diversificación por entidad federativa M i = Monto de cartera otorgado en el estado i M T = Monto total de la cartera. HC. 28 .ANEXO 5 Metodología para el Cálculo de los Índices de Diversificación HC y HE El indicador de diversificación por Actividad Sujeta a Riesgo.

considerando al efecto lo siguiente: I. y su nivel de estimación preventiva se mantendrá. c) si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos. humanos y financieros destinados para tal fin. no han sido liquidados en los términos pactados originalmente. intereses o ambos. se entenderá por: ANÁLISIS DE VIABILIDAD DEL PROYECTO. así como la utilidad esperada de los inversionistas. b) si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal. tipos de cambio. conforme a la Ley de Concursos Mercantiles. índices de precios.GLOSARIO DE TÉRMINOS. III. cuya operación generará los recursos suficientes para recuperar la inversión. Comunidades con una población menor a 50. se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil. d) si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de facturación o en su caso. o bien. tales como tasas de interés. pasivas o causantes de pasivo contingente. tecnológicos. Para los efectos de las presentes Condiciones. El saldo insoluto de los créditos será registrado como cartera vencida cuando: 1. Se refiere al estudio previo y reflexivo de un proyecto de inversión con el objeto de estimar la posibilidad de realización exitosa de una iniciativa de negocio en función de los recursos físicos. o sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente. La pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas. en tanto no exista evidencia de pago sostenido. RIESGO DE CRÉDITO. 29 . 2. Se entiende por proyecto viable a aquél que tiene una alta posibilidad de ser ejecutado sin problemas o restricciones insalvables. MEDIO RURAL. Los créditos renovados en los cuales el acreditado no liquide en tiempo los intereses devengados y el 25% del monto original del crédito de acuerdo a las condiciones pactadas en el contrato. La pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones crediticias efectuadas. II. RIESGO DE MERCADO. CARTERA VENCIDA. 60 o más días de vencidos. Los créditos vencidos que se reestructuren permanecerán dentro de la cartera vencida. entre otros. Compuesta por créditos cuyos acreditados son declarados en concurso mercantil. serán considerados como vencidos en tanto no exista evidencia de pago sostenido. considerando al efecto lo siguiente: a) si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos. cuyo principal.000 habitantes.

es decir al monto garantizado se le deberá descontar los riesgos cubiertos por otros esquemas de cobertura tales como la garantía líquida y otros mecanismos de dispersión de riesgos aceptados por FIRA. Beneficiarios de los créditos otorgados a grupos de productores o a acreditados que actúan como intermediarios. SOCIOS ACTIVOS. Calidad o característica de buen comportamiento ético y moral que un individuo tiene para cumplir sus obligaciones. 30 . SOLVENCIA MORAL.PASIVO NETO CONTINGENTE: Monto contingente efectivo que contraiga la SOFOM con terceros distintos al FEFA y que es asumido al otorgar la garantía.