TALLER DE PROYECTOS

PLAN ESPECIAL DE INGENIERA

CIVIL INDUSTRIAL V-20

PROFESOR: RUBN GALLEGUILLOS ZENTENO

2014

INTRODUCCIN A LA FORMULACIN Y

Evaluacin

de proyectos
Conceptos generales:
Qu es un proyecto?

Una idea que dar solucin a un problema

Conjunto de variables cuantitativas y cualitativas que se evalan para
emitir un juicio

Qu es un proyecto esquemtico?
Es una serie de flujos de entrada y salida de dinero que se dan a travs del
tiempo, estos flujos estn referidos a costos de inversin y beneficios netos
del proyecto.
Qu es la evaluacin de proyectos?

Es una tcnica o herramienta que esta al servicio de los que

administran recursos sean agentes pblicos o privados.
La evaluacin de proyectos genera informacin tanto cualitativa
como cuantitativa de una determinada iniciativa llamada proyecto.
Esta informacin permite al administrador asignar en forma eficiente
los recursos, determinando si se debe o no realizar el proyecto,
cuando aplazarlo o adelantarlo o hacerlo junto con otro proyecto.

Decisin sobre un proyecto

Para evaluar una idea es necesario someterla a un anlisis
multidisciplinario, el anlisis de la informacin debe ser concreto y objetivo
para disminuir el riesgo ya que el futuro es incierto, existen variados
criterios para evaluar proyectos en trminos cuantitativos, tales como: VAN,
TIR, periodo de recupero, etc.
Tipos de proyectos.

Proyectos independientes
Proyectos excluyentes
Proyectos complementarios
Proyectos nuevos
Proyectos de sustitucin
Proyectos de ampliacin de infraestructura
Proyectos de productos o servicios nuevos, pero en planta o fbrica
ya instalada
Proyectos de investigacin y desarrollo
Proyectos de bienestar (salacuna, casino, etc.)
Proyectos ambientales
Otros Proyectos
2

Tipos de evaluaciones

Evaluacin privada: se consideran todos los beneficios y costos que

son pertinentes al proyecto y que afectan directamente a las
personas que lo van a poner en marcha. Sin considerar los costos y
beneficios que afecten a otras personas.
Evaluacin social: considera todos los efectos (beneficios y costos)
que el proyecto tiene en la sociedad tanto directa como
indirectamente. Se debe tener en cuenta lo siguiente: precios
sociales, externalidades, intangibles.
Externalidades Intangibles. No es posible cuantificar y valorizar, por
ejemplo la menor calidad de vida como consecuencia de las
enfermedades que se producen a raz de la la contaminacin
ambiental que genera una fundicin ubicada en la periferia de una
ciudad determinada.
Externalidades Tangibles: Posibles de cuantificar y valorizar, por
ejemplo el mayor gasto de remedios, personal mdico,
infraestructura de salud, que se debe financiar a causa del
incremento de enfermedades, que son consecuencia de las
emanaciones al medio que realiza una una fundicin ubicada en la
periferia de una ciudad determinada.
Ahora, el problema que presenta la atribucin de responsabilidad a la
fuente que se presume contaminante y en consecuencia causante del
mayor nmero de enfermedades, es que normalmente los
representante s dela empresa sindicada como responsable
argumentan que son mltiples los factores que inciden en ese tipo de
dolencias, por lo tanto no se les puede probar a ellos la
responsabilidad.
Derivadas de la Demanda:
Positivas: Beneficiosas para terceros.
Negativas: Perjudiciales para terceros.
Derivadas de la Produccin.
Positivas: Beneficiosas para terceros.
Negativas: Perjudiciales para terceros.

Evaluacin pura: se evala el proyecto en forma pura, es decir como

si el problema financiero no existiera. Se supone que se cuenta con el
capitazzl propio y esto permite evaluar la rentabilidad del proyecto.
Evaluacin financiera: se evala el proyecto incorporando el problema
financiero, es decir, de donde se obtendrn los recursos para
3

financiar el proyecto. Esta evaluacin permite medir la rentabilidad

del capital invertido.
Etapas de un proyecto
Un proyecto da origen a beneficios y costos en los distintos periodos. El
desafo de la evaluacin de proyectos es tratar de identificar todos los
posibles costos y beneficios que se pueden atribuir al proyecto.
Ejemplo: proyecto empresa se aseo industrial

Inversin: comprar o arrendar oficinas maquinaria o equipos,

otros.
Costos: personal, insumos, mantencin, transporte, servicios,
publicidad, otros.
Beneficios: cantidad de empresas que se le prestara el servicio.
Cantidad de m2 por empresa, precio por m2, etc.

Evaluacin de proyecto como proceso o ciclo de vida del

proyecto
1. Idea
2. Preinversin
2.1.Perfil
2.2.Prefactibilidad
2.3.Factibilidad
3. Inversin
4. Ejecucin: Direccin y Gestin del Proyecto.
5. Cierre: Evaluacin y acciones destinadas a dejar el medio en
condiciones equivalentes a las que tena antes de la ejecucin del
proyecto.
1. Idea:

Surgimiento de la idea
Se esboza como proyecto
Detectar necesidades y oportunidades
Satisfaccin de esas necesidades

2. Preinversin
2.1 perfil
Es una etapa preliminar donde se trata de visualizar los posibles beneficios
y costos del proyecto realizando un anlisis del entorno. Debe incluir la
fundamentacin de la idea y porque se piensa emprenderlo. A que personas

o empresas va a beneficiar. Que problema especifico va a resolver. Se debe

especificar los objetivos del estudio:

Verificar si existe un mercado potencial insatisfecho y que es variable

desde el punto de vista operativo.
Demostrar que tecnolgicamente es posible producir.
Demostrar que es econmicamente rentable
Determinar si existen antecedentes que justifiquen abandonar el
proyecto sin efectuar un estudio mas profundo. Limitaciones legales

2.2 prefactibilidad

En esta etapa del estudio se realiza una investigacin mas profunda y se

basa principalmente en informacin secundaria diarios, reportajes,
boletines del banco central, del INE, revistas, etc.
Esta informacin secundaria permite aclarar variables referidas a la
factibilidad econmica, tcnica, financiera y legal.
Principalmente esta etapa se caracteriza por descartar soluciones con
mas elementos de juicio en relacin a los que se tenan en la etapa perfil
Como resultado de este estudio surge la recomendacin de su
aprobacin para seguir con el estudio.
Una vez concluida esta etapa se debe recomendar la continuacin con el
estudio en su etapa siguiente, factibilidad, lo que implica la generacin de
informacin de fuentes primarias, lo que a su vez representa el desembolso
mayores recursos econmicos.
2.3 factibilidad

Esta etapa se elabora sobre fuentes principalmente primarias

(informacin que debe ser creada para el estudio). Considera la
realizacin de los estudios de mercado, tcnico, legal, organizacional,
econmico y financiero.
El evaluador debe optimizar todos los aspectos relevantes del proyecto,
como por ejemplo: el estudio de mercado y en particular el pronstico de
la demanda, debe realizar el plan comercial en el cual se desarrolla la
estrategia comercial mediante la cual se introducir el producto al
mercado, luego debe realizar el estudio tcnico, que considea la
determinacin de tamao, localizacin, distribucin de la planta, tipo de
proceso, tipo de recursos humanos, etc.
Enseguida, se debe
desarrollar el estudio administrativo mediante el cual se disea la
estructura organizacional que permitir desarrollar las actividades
consideradas en el proyecto. Tambin debe considerar el estudio legal,
que se orienta a aquellos temas que sean pertinentes al proyecto:
aspectos medio ambientales, de legislacin laboral, legislacin
comercial, patentamiento, etc.. Una vez concluida la proyeccin de todas
las actividades necesarias para implementar el proyecto, se debe
desarrollar el estudio econmico, que consiste en la identificacin,
cuantificacin y valorizacin de todos los ingresos y egresos que
5

demanden estas actividades, para obtener un flujo neto de fondos, esto

incluye ingresos, costos y gastos, as como inversin. Finalmente, se
debe hacer el estudio financiero, que consiste en aplicar las
herramientas de evaluacin financiera al flujo neto de caja construido en
el estudio anterior, empleando herramientas como el Valor Actual neto
(VAN), la Tasa Interna de retorno (TIR), etc.. Como parte de este estudio
se deben sensibilizar los flujos, con el fin de conocer la rentabilidad del
proyecto en distintos escenarios: pesimista, optimista y ms probable.
Esto es especialmente importante, teniendo en cuenta que habrn tem
para los cuales una razonable incertidumbre respecto de los valores que
tomaran, de manera que es conveniente conocer el resultado financiero
de distintas situaciones, con el objetivo de disminuir el riesgo
Finalmente, utilizando los criterios mencionados anteriormente, se
evala el proyecto en trminos cuantitativos, con el objeto de tener una
base concreta sobre la cual tomar, emitir un juicio o recomendacin, que
apoye la decisin final.

3. inversin
Una vez tomada la decisin, se debe comenzar con la etapa en la cual se
hacen las adquisiciones de: activo fijo, capital de trabajo (mercadera y
otros), intangibles (capacitacin del personal, compra de patentes,
franquicias, etc.). Y se realizan las construcciones de edificaciones,
instalaciones de equipos, desarrollo de cursos de capacitacin etc.
4. Ejecucin
Corresponde a las operaciones del proyecto es decir a su vida til. En esta
etapa siempre se debe tener en cuenta la reevaluacin peridica del
proyecto que puede determinar: su cierre anticipado, la extensin de su vida
til, una reduccin de la inversin o un aumento de esta. Tambin se debe
tener claro, que todo proyecto que surja de una reevaluacin constituye en
rigor un proyecto diferente al original. Adems cada proyecto deja una
enseanza por eso vale la pena hacer una evaluacin de los resultados.

Etapa de Factibilidad
Dentro de la etapa de prefactibilidad y fundamentalmente dentro de la
etapa de factibilidad se deben realizar una serie de estudios para
determinar la viabilidad del punto de vista comercial, tcnico, legal,
administrativo, econmico y financiero.
Estudios

Estudio de mercado
o Pronstico de la demanda.
Mtodos:
Cuantitativos.
6

Cualitativos.
Estudio de mercado.
o Anlisis estratgico
Anlisis del entorno foda
o Estrategia comercial (mix comercial)
Estudio tcnico
Estudio legal
Estudio administrativo
Estudio econmico
Estudio financiero

Estudio de mercado

Consiste en determinar y cuantificar la demanda y oferta.

Analizar los precios del mercado
Analizar los canales de distribucin
Analizar la promocin
Es decir determinar si existe un mercado viable para el producto o
servicio que se pretende generar. Si la respuesta es positiva el
estudio contina y si es negativa se debe replantear el proyecto o no
seguir con el estudio.

Estudio tcnico
Consiste en determinar:

El tamao de la planta
La localizacin de la planta
La distribucin de la planta
Ingeniera del proyecto (analizar diversos procesos de produccin,
seleccionar equipos, etc.)
Determinacin del tipo y cantidad de recursos humanos.

Estudio administrativo

Consiste en analizar los requerimientos de personal administrativo.

Disear la estructura organizacional: definir unidades, expresarlo
mediante un organigrama. Describir los posibles cargos y determinar
los niveles de autoridad y canales de comunicacin.
Disear manuales de procedimientos y de funciones.

Estudio econmico

Consiste en identificar, cuantificar y valorizar los ingresos y egresos

que surjan del proyecto, es decir, ordenar la informacin de carcter
monetario que proporcionan los estudios anteriores.
Informacin sobre:
o Ingresos proyectados, operaciones y no operacionales.
o Inversin en: activos fijos, capital de trabajo e intangibles.
o Costos de operaciones
Costos
7

o
o
o

Gastos
Depreciaciones, amortizaciones, valores residuales
Punto de equilibrio
Tasa de descuento

Estudio financiero
Consiste en determinar el financiamiento del proyecto, en esta etapa se
incorpora el problema del financiamiento, de tal manera que se construye
un flujo de caja puro o econmico (que ya se tiene del estudio anterior) y el
flujo neto de caja financiero o del punto de vista de la empresa. Para esto se
calculan las anualidades y las tablas de amortizacin.
A los flujos netos de caja se aplican:

Tcnicas de evaluacin a los flujos de caja. Van, TIR, periodo de

recupero. IVAN, Razn beneficio - costo, Cae.
Anlisis de sensibilidad.

Desarrollo del Estudio de Factibilidad

Estudio de los mercados en los que actuar el proyecto
Objetivo: recopilacin de informacin de carcter econmico que repercute
en la composicin de los flujos de caja. Un estudio de mercado implica
analizar los distintos mercados involucrados en el proyecto
Mercado competidor:
Analiza la situacin de las presas actuales o posibles que satisfacen con ms
o menso eficiencia las necesidades de parte o del total de los consumidores
potenciales que tendra el proyecto.
Existe una competencia directa que implica un anlisis referido a:

Cantidad de empresas
Tipo de organizacin: capacidad financiera, de gestin, de
operaciones, calidad del recurso humano, experiencia insercin en la
industria (nivel de contactos) etc.
Ubicacin
Cobertura
Precios
Condiciones de crdito
Publicidad
Diversidad de tamao o servicios
Capacidad instalada y utilizada

Facilidad de entrada, se refiere a las barreras a la entrada de nuevos

competidores, estas puede ser del tipo: financiero, tcnico, de
suministros, de distribucin, legales, etc.

Existe una competencia indirecta referida principalmente a servicios

requeridos por el proyecto y que tambin lo ocupan otras empresas de
distinto rubro.
Mercado proveedor:
Corresponde a un grupo de empresas que proporcionan los insumos a los
competidores y que probablemente en el futuro lo hagan para el proyecto.
El anlisis de este mercado debe estar referido a:

Cantidad de proveedores
Disponibilidad actual y potencial de insumos. Existencia de contrato
de exclusividad con empresas que operan en el mercado.
Precios actuales y esperados
Condiciones de crdito
Insumos sustitutos
Distancias y costos de transporte
Calidad de insumos y servicios de post-venta
Profundidad y extensin de la lnea de productos ofrecidos.

Mercado distribuidor:
Corresponde a los intermediarios que entregan los productos de los
competidores a los consumidores.
El anlisis de este mercado es determinar posibles alternativas de
distribucin que garanticen la entrega oportuna y a los menores costos
posibles.
Se consideran los siguientes aspectos:

Cantidad de distribuidores
Disponibilidad actual y potencial de capacidad. Existencia de
contratos de exclusividad con empresas que operan en el mercado.
Precios actuales y esperados por el servicio
Condiciones de crdito
Ubicacin respecto a la empresa y al mercado consumidor
Confiabilidad de la entrega: calidad del servicio
Oportunidad en la entrega al cliente
Consistencia del distribuidor con el posicionamiento de marca del
producto.

Mercado consumidor:
Corresponde a la determinacin de la demanda, que es la variable de mayor
incidencia en el proyecto, en la determinacin de la demanda se debe
9

considerar cantidad y frecuencia de compra. Luego se debe considerar

tambin con un alto grado de importancia el precio futuro del producto. Para
as, hacer un pronstico del ingreso operacional (precio por cantidad).
La mayor dificultad de lo anterior es poder prever con cierta certeza el
comportamiento de los consumidores.
Anlisis del medio
Existen variables externas (incontrolables para el proyecto) cuyo
comportamiento debe ser evaluado, ya que as se podran detectar las
amenazas y oportunidades que afecten al proyecto. Y en consecuencia si lo
podra modificar, preparar o en ltima instancia decidir no hacerlo.
Tipos de variables
Econmicas

Tienen relacin con el efecto de las polticas econmicas, sobre el

empleo, niveles de ingreso, fijacin de precios, control sobre la tasa
de inters, valor del dlar, inflacin, etc.
El problema para el evaluador de proyectos es pronosticar los efectos
que tendran en el proyecto.

Socioculturales

Los cambios culturales que se producen con el desarrollo de los

medios de comunicacin hacen imprescindible su anlisis.
Los hbitos de compra, los estilos de vida, la incorporacin de la
mujer al mercado laboral, etc.

Tecnolgicas

La velocidad creciente que tienen los cambios tecnolgicos pueden

convertirse en un factor de apoyo si el proyecto lo puede usar o en
una amenaza si no esta a su alcance.

Polticas y Legales

Este factor influye en todo el sistema desde lo econmico hasta lo

social, y tiene relacin con la confianza, opinin y formacin de
expectativas para los diferentes agentes.

Amenazas y oportunidades
Amenazas: son todas aquellas variables, factores, situaciones relevantes del
medio externo al proyecto que pudieran afectarlo negativamente, ejemplo:
crisis asitica recesiones, crecimiento de la competencia, incertidumbre,
poltica.
10

Oportunidades: constituyen todos los elementos favorables al proyecto,

ejemplo: demanda insatisfecha, incentivos gubernamentales, apertura de
nuevos mercados, etc.

Anlisis de la demanda
Demanda: cantidad de bienes y servicios que el mercado requiere o solicita
para buscar satisfaccin de una necesidad a un precio determinado.
Como se analiza la demanda?

Primero determinar y medir cuales son las fuerzas o variables que

afectan los requerimientos del mercado con respecto a un bien o
servicio. Es decir los gustos o preferencias, el precio, el ingreso, la
poblacin u otros.
Para poder realizar esta medicin se debe recurrir a una herramienta
denominada investigacin de mercado.
Cuando existe informacin estadstica resulta mas fcil conocer el
comportamiento histrico de la demanda.

Tipo de demanda:

Segn Oportunidad
o Demanda insatisfecha
o Demanda satisfecha
Demanda saturada
Demanda no saturada
Segn Necesidad
o Demanda de bien bsico
o Demanda de bien suntuario
Segn Temporalidad
o Demanda continua
o Demanda cclica o estacional
Segn Destino
o Demanda de bienes finales
o Demanda de bienes intermedios

Nota: si se realiza un estudio de proyecto para sustituir maquinaria o

equipos por obsolescencia o por capacidad insuficiente, el trmino demanda
cambia, en ese caso corresponde a la necesidad o requerimientos de
produccin de los equipos, es decir es una demanda interna.
Dentro de la investigacin de mercados se encuentra como etapas
principales la recoleccin de informacin y tabulacin de la informacin o
anlisis estadstico.
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Recopilacin de informacin
Fuentes de informacin

Secundarias (fundamentalmente realizada en la etapa anterior de

Prefactibilidad): muchas veces se puede solucionar el problema sin
necesidad de obtener informacin primaria. El costo de bsqueda es
bastante bajo, se puede obtener tanto interna como externa a la
empresa. Estas fuentes son utilizadas en el empleo de mtodos de
pronstico matemticos de la demanda: series de tiempo y
regresiones.
Primaria: en este caso se debe crear la informacin a travs de
algunas tcnicas como entrevistas, encuestas, observaciones o
experimentacin. Estas fuentes se emplean en la realizacin de
estudios de mercados.

De manera que el pronstico de la demanda, se puede lograr mediante tres

tipos de mtodos.

Pronstico. Matemtico de la demanda.

Estudio de mercado.
Mtodos cualitativos.

Estudio de mercado.
Para obtener este tipo de informacin, primaria, normalmente se trabaja con
una muestra a partir de un universo dado.
Ejemplo:
Objetivo: determinar la posible demanda por un casino de juegos en
Antofagasta
Definicin de universo: personas mayores de 18 aos que pertenezcan a la
clase media alta alta
180.000 total (fuente INE)
Media alta 36.000
Alta 9.000
Pob. Flotante 4.500
Total 49.500 universo
Mtodo de muestreo: estratificado proporcional
Consiste en fraccionar el universo por estratos y posteriormente se obtiene
una muestra por estrato
Estratos:

12

I Jardines del sur

II Coviefi
III Av. Brasil
IV Gran Va

9.500
15.000
11.000
14.000

Calculo del tamao de muestra

Especificar la cantidad de error permisible 10%

Nivel de confianza 90%
Determinar el valor del estadgrafo Z asociado a un nivel de
confianza Z= 1.282
Estimar la proporcin de la muestra de cada estrato que posea o no la
caracterstica.

Formula:
N = p x q x z
e

n= tamao de la muestra
p= porcentaje de la muestra que tiene la caracterstica.
q= porcentaje de la muestra que no tiene la caracterstica.
z= estadgrafo de una distribucin normal
e= error permitido.

Encuesta piloto por estrato =10

Resultados
Estra Si
No
P
Q
to
I
6
4
6/1
4/1
0
0
II
5
5
5/1
5/1
0
0
III
3
7
3/1
7/1
0
0
IV
4
6
4/1
6/1
0
0

N= ( P x Q * Z2) / e2
0.6*0.4*(1.282)2/
(0.1)2=39
0.5*0.5*(1.282)2/
(0.1)2=41
0.3*0.7*(1.282)2/
(0.1)2=35
0.4*0.6*(1.282)2/
(0.1)2=39
Total= 154

Encuesta
Variables:
edad
sexo
estado civil
ingreso
componente familiar
hobby
Elaboracin de la encuesta
Sexo
F
M
Edad
18-28 --13

29-45--46-65--+ 65 --Estado civil

Soltero __
Casado __
Otro__
Numero de componentes grupo familiar
-3 __
3-6 __
+6 __
Hobby
Juego de azar
Otros (especificar)
Asistira a un casino de juegos en Antofagasta?
Si
No
Porque
Si la respuesta es si, pasar a la pregunta siguiente
Ingresos
-300.000
300.000-450.000
450.000-650.000
+650.000
Con que frecuencia asistira
Una vez al mes
Dos veces al mes
Todos los fines de semana
Espordicamente
Tabulacin de los datos
Tabulacin simple: Consiste en el conteo del nmero de respuestas
que recaen en una categora que corresponde a una variable.
Ejemplo: variables edad.
Categoras 18-28 = 30 19%
29-45 = 58 38%
46-65 = 47 31%
+65 = 19 12%
Total = 154
Tabulacin cruzada
Incluye el conteo simultneo de dos o ms variables, ejemplo:
variables edad y estado civil.
Cuantos son casados mayores de 46 aos = 43 = 28%
Supongamos que el perfil del cliente potencial del casino de juegos sea:
hombres solteros mayores de 18 aos.
Supongamos que el perfil del cliente potencial del casino de juegos sea:
hombres solteros mayores de 18 aos, casados y otros mayores de 46 aos.
Mujeres solteras mayores de 46 aos. Ingreso para ambos sexos superior a
$500.000 componente familiar menor a tres y que su hobby sean los juegos
de azar. La frecuencia debe ser de dos o ms veces al mes.
Tambin supongamos que el resultado de las encuestas dice que 10
personas se asemejan a nuestro perfil de clientes.

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Eso implica que 10/154= 6.5% del universo serian nuestro clientes
potenciales.
Valor promedio de gasto por cliente $10.000 por visita.
Universo 49.500 personas*6,5% = 3.218 clientes
Clientes frecuencia cantidad*precio= ingreso = 3.218.218
2 vec 80%
4 vec 20%
2,574*10.000*2= 51.480.000
644*10.000*4= 25.760.000
Ingreso promedio mensual.
$ 77.240.000
Estrategia comercial
La estrategia comercial que se define para un proyecto deber basarse en
cuatro decisiones fundamentales que influyen en la composicin de los
flujos de fondos del proyecto.
Producto:

Describir en forma exacta el o los productos o servicios, agregando

normas de calidad.
En caso de un mueble, maquinaria o herramienta debe acompaarse
de un dibujo a escala que muestre todas las partes que la componen.
Las normas de calidad sobre resistencia y tolerancia, etc.
En el caso de alimentos, debe incluir la materia de composicin
porcentual de ingredientes y aspecto microbiolgico y si son
productos qumicos presentar la formula
En el caso de servicios debe detallarse claramente las caractersticas
de ste.
En general el producto debe presentarse con sus atributos, tamaos,
marca, tipos de envase, calidad.
El ciclo de vida del producto (introduccin, crecimiento, maduracin y
declinacin) ayuda a identificar el comportamiento esperado de las
ventas.

Precio:

Es un elemento relevante en la valorizacin de los ingresos

Es importante tener claro los factores que influyen en su
determinacin como son: los precios de la competencia, la demanda,
las caracterstica del producto (sustituto superior o inferior, producto
complementario), de los canales de distribucin y promocin que se
utilizaran y por supuesto los costos involucrados

Distribucin

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Es importante determinar la amplitud del canal de distribucin que se

va a usar y a que afectan directamente los precios y los costos de
promocin. Adems si el canal es directo es indispensable cuantificar
los costos de personal, infraestructura, etc.

Promocin

Se debe tener claro las alternativas de promocin que se utilizaran y

durante cuanto tiempo.
Si se utiliza la venta personal, publicidad u otros, lo que interesa es el
valor monetario de la promocin, ya sea campaas publicitarias,
diseo de logotipos o la presentacin en los medios de comunicacin,
por ello deben hacerse las debidas cotizaciones en funcin de lo que
se espera realizar.

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