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FLUJO DE CAJA OPERATIVA DEL PROYECTO (ingreso por ventas proyectado al

Año 0
INGRESOS
1 Ingresos por ventas
2 Ingresos financieros
3 Otros ingresos
Total ingresos 1 + 2 + 3
EGRESOS
1 Compra de Materias Primas
2 Mano de Obra Directa
3 Costos Indirectos de Fabricacion
4 Sub Total Costos de Produccion 1 +2 + 3
5 Gastos de Adminsitracion
6 Gastos de Ventas
7 Depreciacion
8 Amortizacion de Intangibles
Total Egresos 4 + 5 + 6 + 7 + 8
Utilidad Antes de Impuestos (UAI)
Impuestos
Utilidad Neta
Mas Depreciacion y Amortizacion de intangibles
FLUJO DE CAJA OPERATIVO

49 1.40 1.00 1.000.40 79.78 38.00 779.40 108.700.00 48.673.880.00 28.580.60 127.02 103.673.00 1.518.96 188.598.000.700.976.488.346.60 148.782.880.00 5.580.00 79.20 171.976.00 5.34 119.580.00 77.00 420.00 42.40 1.377.00 779.02 105.86 51.319.40 79.00 206.199.807.00 42.00 28.40 1.319.82 89.60 250.634.60 250.000.199.160.40 79.598.40 779.82 90.00 227.440.00 779.00 420.199.700.598.00 48.700.58 44.063.00 1.377.56 32.598.00 5.744.00 28.377.00 1.580.000.00 206.PROYECTO (ingreso por ventas proyectado al 10% de crecimiento anual a partir del 2do año) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 188.006.07 76.296.49 .96 0 0 0 0 42.147.00 420.00 5.160.598.00 420.00 48.880.00 227.943.377.199.00 48.880.440.00 42.279.34 120.00 28.

66 58.00 5.00 1.485.474.00 28.00 420.06 0 42.Año 5 275.00 79.598.30 137.880.40 196.377.00 138.700.275.36 .832.40 779.00 48.000.580.199.107.485.06 275.36 1.

000.478.00 Amortizacion Interes Efectivo Tributario del interes del prestamo Servicoio de la Deuda 17.5558076% Cuenta Fija ® 2.00 DATOS Prestamo 17.000.00 TEA 15% Periodo de Gracia 4 Periodo de Pago 8 TET 3.SERVICIO DE LA DEUDA Prestamo 17.87 FLUJO DE CAJA FINANCIERO Flujo de Caja Economico Prestamo Amortizacion + Intereses Efecto tributario de intereses Flujo de Caja Financiero CALCULO DEL VAN Flujo Economico Tasa de descuento 18% Valor Actual Valor Actual Neto Economico Flujo Financiero Tasa de descuento Valor Actual Valor Actual Neto Financiero CALCULO DE LA TIR Flujo Economico VANE=0 22% .000.

379.244.37 FLUJO DE CAJA FINANCIERO S/.403.213.34 .Flujo Financiero VANF=0 PRINCIPALES INDICADORES VAN FLUJO DE CAJA ECONOMICO S/.

947.02 2.00 604.428.49 0 604.37 -36.87 11 2.26 86.00 84.31 2.654.99 2.654.371.78 107.874.92 9.7.311.346.379.49 323.98 9.093.38 602.915.50 120.78 107.75 2.443.132.02 397.00 604.00 0 0 0.82 95.55 246.371.26 86.86 97.49 0 604.99 84.86 97.000.403.73 1.05 2.371.49 5 15.44 725.56 9.34 -53.82 95.478.47 9.244.000.95 9.279.906.00 82.000.84 1.35 2.00 170% .49 2 17.132.759.335.941.03 2.417.00 84.49 822.478.948.000.00 S/.87 7 11.68 2.87 10 4.87 6 13.478.95 2.232.008.87 -53.393.77 120.478.692.54 468.130.38 2.99 82.478.76 S/.132.428.132.000.47 0 725.00 1 17.132.130.50 120.99 -53.00 604.668.49 0 604.00 S/.29 S/.478.00 604.12 2.54 2.443.00 85.213.99 17.73 PERIODO SALDO DEL SERVICO DE LA DEUDA INTERES AMORTIZACION CUOTA 0 PRESTAMO 17.705.478.49 4 17.33 2.393.417.174.55 246.010.30 246.50 120.759.82 95.346.081.59 537.49 1.371.38 602.87 12 0.000.78 107.312.125.093.915.155.937.77 120.52 2.82 2.371.443.184.18 2.87 9 6.73 0 -36.346.55 2.49 0 604.62 604.478.87 8 9.428.75 167.49 3 17.

26 86.00 236% TIR 170% 236% 82.132.77 120.654.371.-36.86 97.99 .759.130.

169.96 0 0 169.363.363.96 169.363.363.363.96 .96 169.96 169.

96 .363.169.

381 30.067 Impuestos (16% .196 9.400 17.500 6.759 152% .000 0 0 0 0 0 Inversiones Depreciables (-) Créditos a Corto Plazo (+) Amortizaciones a Corto Plazo (-) Créditos a Larlo Plazo (+) Amortizaciones a Largo Plazo (-) FLUJO DE CAJA COK (i) VAN PROYECTO (US$) CAUE (US$) TIR PROYECTO (anual) 25.845 7.500 27.391 1.461 -13.526 Depreciación (+) 0 16.865 8.200 1.1% 132.800 16.200 Intereses Largo Plazo (-) 0 304 233 Depreciación (-) 0 16.196 9.17%)(-) 0 351 1.400 0 0 Inversiones No Depreciables (-) 0 0 0 Inversiones en Capital de Trabajo (-) 0 0 0 Venta a Valor Libro (+) 0 0 0 15.500 5.800 16.254 22.300 Ingresos No operacionales (+) 0 0 0 Venta Mayor Valor Libro (+) 0 0 0 Intereses Corto Plazo (-) 0 1.000 0 0 0 1.800 34.800 Utilidades Antes de Impuestos 0 2.000 32.ITEM Año 0 Año 1 Año 2 Total Ingresos Operacionales (+) 0 Total Egresos Operacioanles (-) 0 4.067 Arrastre de Pérdidas (-) 0 0 0 Base Imponible 0 2.200 Margen Operacional 0 20.541 Utilidad Después de Impuestos 0 1.

103 84.200 800 400 159 82 0 0 800 0 0 0 34.823 5.350 48.443 63.900 6.065 10.613 0 0 22.300 8.553 800 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.270 28.553 .403 92.443 63.325 64.000 0 0 0 0 0 1.378 52.823 0 0 0 0 34.765 47.379 39.812 8.873 74.Año 3 Año 4 42.823 5.000 36.000 1.000 5.703 89.191 47.823 0 0 0 0 0 0 0 5.191 47.600 7.250 Añ0 5 54.703 89.925 Año 6 71.830 15.644 32.535 1.000 5.873 74.