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INTRODUCCIN AL

DIPLOMADO EN EDUCACIN FINANCIERA

Bienvenido (a) al Diplomado en Educacin Financiera!

DIPLOMADO EN EDUCACIN FINANCIERA


INTRODUCCIN

Objetivo Central de este Apartado:

Para los efectos de este Diplomado, debemos entender por Educacin Financiera, el conjunto
de conocimientos, habilidades y valores para saber utilizar con eficiencia los servicios
financieros disponibles.
Es por ello que antes de entrar de lleno al estudio de los temas centrales de este Diplomado, se
ha considerado la conveniencia de presentarte, a manera de introduccin, algunos aspectos
relevantes en relacin con la evolucin econmica y financiera de nuestro pas, con el fin de
que entiendas mejor, tanto la integracin del actual Sistema Financiero Mexicano y de las
autoridades que lo regulan, como algunos indicadores econmicos, las polticas de gobierno
enfocadas a este Sector, as como los objetivos y fines que se persiguen en el Plan Nacional de
Desarrollo 2013 2018 y en la Reforma Financiera de 2014.
INTRODUCCIN
A. Antecedentes y Evolucin

Objetivos
En este captulo conocers:

Algunas de las principales etapas del desarrollo econmico del pas;

Las crisis financieras y su proceso;

Qu fue el FOBAPROA y qu es EL IPAB;

El escenario financiero actual;

La Cultura de la Previsin

Las Metas del Plan Nacional de Desarrollo 2013 2018, y

Los Ejes en que se sustenta la Reforma Financiera de 2014.

Cunto sabes acerca de...?


Cules son los antecedentes econmicos del pas?
La crisis econmica de 1994 (cmo fue y cmo se resolvi)?
Qu era el FOBAPROA y cmo surgi el IPAB?
Qu pasa con las Instituciones Financieras el da de hoy?
En qu consiste la Cultura de la Previsin?
Cules son las Metas del Plan Nacional de Desarrollo 2013 2018?;
Cules son las polticas de Gobierno Federal enfocadas al Sector Financiero?
En qu consiste la Reforma Financiera de 2014 y cul es su importancia?
1. El Desarrollo Estabilizador

A qu periodo se le conoce como la poca del Desarrollo Estabilizador?


Al periodo comprendido entre los aos 1958 y 1970.
Por qu se le llama as?
Debido a que el Estado mexicano abri paso al progreso de la economa nacional; es
decir, la economa de nuestro pas fue prspera y esto se reflej en el crecimiento sin
interrupcin del ingreso per cpita y los salarios reales.
Cules fueron los factores que propiciaron este desarrollo?
La estabilidad de la base econmica y tecnolgica, reflejada en la conservacin del
tipo de cambio fijo (12.50 por dlar), y
La tendencia creciente de la reserva monetaria.
Caractersticas de esta poca
La poca del Desarrollo Estabilizador se caracteriz por lo siguiente:
Se brind apoyo a otras estrategias de promocin, manejando de manera juiciosa
la poltica de encaje legal (mecanismo establecido por el Banco Central que
obligaba a todas las Instituciones Financieras a mantener reservas mnimas para
poder enfrentar los retiros de sus clientes);

Se ayud a proporcionar crdito no inflacionario a actividades prioritarias;


Se ayud a compensar las fluctuaciones de la economa mundial que afectaron
durante esos aos a la balanza de pagos, y
En 1958, con el fin de darle mayor fuerza a ese instrumento de regulacin, se
decidi incorporar a las sociedades financieras al rgimen del encaje legal.
2. La Crisis Financiera de 1995 y el Esfuerzo Estabilizador
Cul fue la crisis financiera de 1995?
En 1994, el Gobierno mexicano y en particular la Secretara de Hacienda y Crdito
Pblico y el Banco de Mxico tuvieron que enfrentar las crisis de la balanza de
pagos y la bancaria (devaluaciones sucesivas) que se manifestaron durante los
primeros meses del ao 1995, para lo cual se inici un proceso de estabilizacin:
En qu consisti el proceso de estabilizacin que vino despus?
La crisis de la balanza de pagos y de las sucesivas devaluaciones que se
presentaron durante 1995, dieron lugar al inicio de un esfuerzo de estabilizacin en
gran escala para erradicar la inflacin en forma definitiva. Este esfuerzo an no
termina, aunque de acuerdo con los ndices inflacionarios, ya se encuentra cerca
de su meta de largo plazo, que es consiste en un incremento aproximado en los
precios de 3% (tres por ciento) anual.
Este proceso de estabilizacin se inicia durante los primeros meses de 1995, y ha
sido gradual por las siguientes razones:

Por una decisin deliberada del Banco Central para moderar los costos de la
lucha contra la inflacin;
Por tratarse de una economa en donde la dinmica de incremento en los
precios se encuentra muy arraigada, y
Se tuvo que pasar, de un tipo de cambio de "ancla" o "amarre" de la Poltica
Cambiaria, a un rgimen de flotacin de la moneda.

Cules han sido los progresos?


A lo largo de ese esfuerzo de estabilizacin (que ya se extiende por casi dos
dcadas) se pueden verificar progresos muy significativos:

Se han afianzado las polticas de transparencia y de rendicin de cuentas de


la autoridad monetaria;

Se adopt un esquema de flotacin cambiaria que ha sido exitoso;

El Banco Central ha logrado avanzar hacia nuevas frmulas de Poltica


Monetaria ms modernas, como el esquema denominado Objetivos de
Inflacin (OI).
a. El FOBAPROA
Qu es?
El Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA) era un fideicomiso que radic en
el Banco de Mxico y al que los bancos aportaban cuotas para apoyar, llegado el momento,
a cualquier institucin que tuviera problemas para garantizar sus operaciones. Se cre en
1990 junto con la renovada Ley de Instituciones de Crdito que regula a los bancos, en ese
entonces recin privatizados.
Sabas que el Sistema Bancario de cualquier pas opera bajo el supuesto de que los
depsitos de la gente estn plenamente seguros?
Si la gente sospecha que en algn momento su dinero se puede perder porque un banco
quiebra, lo lgico es que piense en retirar su dinero y resguardarlo en otro lugar. Esto lleva
a una prdida de confianza que contagia a todo el Sistema Bancario, inicindose lo que se
conoce como "crisis financiera".
Dos ejemplos de este tipo de crisis son:

La Gran Depresin que azot a Estados Unidos en 1929, durante la cual se perdi
en tan slo tres aos ms de 30% (treinta por ciento) del valor de la produccin y
cuya recuperacin econmica tard ms de 10 aos, y ms recientemente,

La grave crisis econmica de Argentina y las restricciones que todava hoy padecen
por el llamado "Corralito", que no es otra cosa que la prohibicin a la gente de
disponer de todo su dinero que se encuentra depositado en los bancos.

En Mxico, con la devaluacin de diciembre de 1994, la inflacin y las tasas de inters se


dispararon y la economa en su conjunto entr en recesin. Como consecuencia obvia, la
cantidad de personas y empresas endeudadas con la banca y sin capacidad de pago
aument exponencialmente, pues se perdieron empleos y los ingresos disminuyeron
drsticamente, evidenciando el grave problema de solvencia con la banca comercial que
finalmente llev a muchas instituciones a descapitalizarse y quebrar.
Las Autoridades Financieras reconocieron que la frgil situacin de la banca a partir de
1993, fue un ingrediente indiscutible en la gestacin de la crisis, y decidieron proteger los
depsitos del pblico y salvar de la quiebra a los bancos, comprando parte de su cartera de
crdito, la que pas a formar parte del patrimonio del FOBAPROA.

As, a partir de 1995, el gobierno encamin sus esfuerzos a evitar que el sistema de pagos
se fracturara y busc:

Dar viabilidad al Sistema Financiero;


Proteger el patrimonio de los ahorradores, y
Ofrecer medidas de alivio para las familias y empresas con problemas de
sobreendeudamiento.

El siguiente esquema puntualiza las acciones:

Sin duda, el FOBAPROA forma parte de un periodo crtico. Sin embargo, hoy podemos
afirmar que existen las condiciones adecuadas para que el financiamiento ayude a reactivar
la economa con una inflacin y tasas de inters en sus mnimos histricos, conteniendo el
deterioro de las Instituciones Financieras y salvaguardando debidamente su solvencia.
Aunque el FOBAPROA seguir siendo un triste referente de la crisis econmica; tambin es
justo sealar que la rpida accin del Gobierno al establecer este esquema, evit que el
sistema de pagos del pas se derrumbara, lo que habra aumentado las terribles
consecuencias econmicas y sociales de aquella crisis.
b. El IPAB
Qu es?
Como lo veremos en el Mdulo I, el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB),
es un Organismo Pblico Descentralizado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico,
que tiene personalidad jurdica y patrimonio propio, creado en el ao 1999 para sustituir al
FOBAPROA y mantener la confianza y estabilidad del Sistema Bancario, estableciendo los
incentivos necesarios para que exista mayor disciplina en el Sistema Financiero Mexicano.
Veamos ahora cul es su origen histrico:

A raz de la crisis de diciembre de 1994, el Gobierno estableci un seguro para proteger los
depsitos de los ahorradores. El seguro de depsito es un mecanismo que protege los
recursos que los ahorradores tienen en las instituciones de banca pero con un monto lmite
establecido, por persona (fsica o moral), y por banco.
Pues bien, la institucin que se encarga de implementar y supervisar que ese mecanismo
cumpla con sus funciones es el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB), el
cual se rige por la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario. En trminos generales, su objetivo
es mantener la estabilidad financiera mediante la proteccin del ahorro bancario.
Es importante mencionar que todas las Instituciones de Banca Mltiple estn protegidas por
un seguro de depsito, y que los usuarios no tienen que solicitar su incorporacin a dicho
seguro, ya que sta se otorga de manera automtica y gratuita.
Cuando se instituy el IPAB, se conform un programa de transicin o reduccin gradual de
la cobertura, estructurado en siete etapas, cuyo objetivo era limitar el seguro de depsito,
disminuyendo paulatinamente las obligaciones garantizadas en cuanto a su tipo y su monto.
As, desde el ao 2005, los depsitos estn protegidos hasta por 400 mil UDIs, de tal
manera que si un usuario tiene ms de esa cantidad en productos cubiertos en una misma
institucin bancaria, la recomendacin sera depositar el excedente en otro banco, para que
la totalidad de sus depsitos estuvieran protegidos.
El pago de cantidades que sobrepasen el lmite estipulado por la Ley de Proteccin al
Ahorro Bancario depende nicamente de la solidez del banco en donde la persona tiene
sus ahorros.
Con la aplicacin de este criterio, en el ao 2005 ms de 99% (noventa y nueve por ciento)
de las cuentas y 69% (sesenta y nueve por ciento) de los saldos estaban plenamente
asegurados.
El esquema siguiente te muestra sus funciones:

Afortunadamente, la crisis de mediados de los aos noventa no slo fue una poca dura en
la historia de nuestro pas, sino que tambin marc el inicio de instituciones hoy
consolidadas como el IPAB y la CONDUSEF, con las cuales todos los usuarios de servicios
financieros, tenemos una seguridad mucho mayor que antes.
B. El entorno econmico y financiero actual
Introduccin
La idea principal de este apartado es explicarte la transicin histrica del entorno financiero
y bancario mexicano para poder comprenderlo en la actualidad.
La incorporacin de Mxico a la globalizacin ha tenido efectos mltiples en el sector
productivo nacional. En pocos aos, a partir de un Sector Bancario mayoritariamente
empresarial, se ha recorrido el camino de la nacionalizacin, la reprivatizacin, la crisis y la
"extranjerizacin" de la mayora de sus Instituciones.
En paralelo, se han implementado innovaciones financieras y se han abierto nuevos
canales crediticios que compiten o complementan la actividad bancaria.
En este captulo estudiaremos tres aspectos esenciales:
1) Los cambios y procesos de la Banca Mexicana.
2) La situacin financiera y bancaria de hoy.
3) Los conceptos y la terminologa asociada con los indicadores econmicos.
Objetivos
En este Apartado aprenders:
La situacin econmica actual.

Los principales problemas que enfrenta el Estado mexicano a nivel


macroeconmico.
La situacin del sistema financiero y bancario en Mxico.
Conceptos bsicos del lenguaje econmico-financiero.

Cunto sabes acerca de...?

Cmo han impactado los cambios tecnolgicos a la banca?


Qu es el proteccionismo financiero?
Cules son los avances de la transicin financiera en Mxico?
Cmo ha influido la globalizacin en el desarrollo econmico de Mxico?
Qu es un indicador?
Qu son las variables econmicas?
Qu es un indicador financiero?
Qu es el tipo de cambio?
Cul es la balanza comercial?
Cmo se conforman las reservas internacionales?
1. La Economa en la historia reciente de Mxico

Antecedentes
Como en cualquier pas del mundo, en Mxico la historia econmica sigui vertientes
distintas:

Se cancelaron los controles gubernamentales al asignar y expandir el crdito


comercial;

Se otorg plena autonoma a los banqueros para fijar las tasas de inters;

Se multiplicaron las franquicias concedidas para establecer nuevas Instituciones


Bancarias, y

Se transform a la Banca de Desarrollo en Instituciones de segundo piso.

Hasta 1982:
Las Autoridades Financieras disponan de diversos instrumentos de intervencin
financiera: encaje legal, cajones selectivos de crdito, fijacin de las tasas de inters,
fideicomisos de fomento, Banca de Desarrollo.
1982 - 1987:
La nacionalizacin de la banca permiti al Gobierno mantener muchos de esos
mecanismos y tambin ejercer control directo sobre las tasas de inters, comisiones y
otras caractersticas del crdito bancario.

1988 - 1994:
Como resultado del periodo anterior, la oferta monetaria y los prstamos bancarios al
sector privado aumentaron.
Los bancos nacionales perdieron rpidamente gran parte de su capital, y los depositantes
y ahorradores quedaron en peligro de perder sus recursos. En estas circunstancias, el
Gobierno opt por emprender el rescate de esas Instituciones y permitir su
"extranjerizacin", que pronto se extendi a casi todos los Intermediarios Financieros.
1996:
El Sistema Bancario tena 53 Instituciones.
2002:
Para este ao, slo haban sobrevivido 36 Instituciones Financieras de las 53 que haba
en 1996.
2008:
De los 18 bancos inicialmente privatizados, slo qued una tercera parte. Los seis ms
importantes fueron vendidos al capital extranjero: Bancomer, Banamex, Serfin, Bital,
Inverlat y Banco Mexicano.
2. La extranjerizacin de la Banca
En qu consiste?
La extranjerizacin de la banca se refiere a cuando la banca internacional penetra,
desplaza o compra a la banca nacional.
En los pases en desarrollo, singularmente los de Amrica Latina, la penetracin de la
banca internacional ha desplazado o comprado a la nacional.
Cul es el nivel de extranjerizacin de la banca en Mxico?
En Mxico, las instituciones internacionales tienen el control mayoritario: 85% (ochenta y
cinco por ciento) de los activos de la Banca Mltiple y alrededor del mismo porcentaje de
la cartera de crdito. Un fenmeno similar ocurre con otros intermediarios financieros
(compaas de seguros, de fianzas y afores, entre otros) que no estn incorporados a la
oferta de servicios de la Banca Mltiple.
Cules son las causas?
Bsicamente, son dos las causas del elevado nivel de extranjerizacin de la banca en
Mxico:

La liberacin financiera de Mxico, que permiti a algunos pases traer sus


mercados de capitales, considerando que la apertura dara acceso a recursos
ampliados, fortaleciendo los mercados financieros locales, y

La confianza (no sin cierto recelo) en que la incorporacin de la banca extranjera


con ventajas competitivas y facilidades de fondeo contribuira positivamente a la
produccin y la inversin nacional.

Cul es la situacin en otros pases?


Al menos en Amrica Latina, los pases, despus de la crisis de la deuda de los aos
ochenta, se encontraban dbiles y urgidos de renovar su acceso a los mercados
internacionales de capitales, y esto fue posible porque desde hace dos o tres dcadas la
mayora de los pases ha eliminado las barreras al comercio y a los movimientos de
capitales (tratados de libre comercio, etctera).
Por otro lado, en los pases desarrollados, las innovaciones tecnolgicas han permitido
manejar grandes flujos de informacin, evaluar mejor los riesgos y reducir los costos de
los servicios bancarios entre pases. A su vez, la expansin del comercio internacional y el
incremento de la inversin extranjera tambin han sido fuerzas que multiplican la demanda
de servicios financieros a travs de las fronteras e impulsan, de cierta forma, la integracin
global de la banca.
En Mxico, el Estado ha buscado mecanismos para que la poblacin en general tenga
acceso a los servicios financieros, en particular las personas de bajos recursos.
Bajo este enfoque, y con el fin de proteger los depsitos de los ahorradores y promover el
desarrollo de sectores econmicamente ms dbiles, se han publicado diversas leyes,
destinadas a regular una serie de Instituciones Financieras que se han reconocido como
parte del Sector Social de la economa, as como intermediarios financieros sin fines de
lucro, hasta llegar a la Reforma Financiera del 10 de enero de 2014 a la que nos
referiremos ms adelante.
C. Indicadores Econmicos y Financieros bsicos

Qu es un Indicador Econmico?
Todo indicador es un dato estadstico que parte de la construccin de un ndice que
mostrar los cambios de una variable en el transcurso del tiempo.
Las variables econmicas se relacionan principalmente con los niveles de produccin de
los diversos sectores de la actividad econmica y se miden en periodos similares:
trimestral, semestral, anual, etctera.

Los indicadores se publican en la Sntesis de Estadsticas Econmicas elaborada por la


Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
Qu es un Indicador Financiero?
Un indicador financiero puede ser el nivel de la tasa de inters que se marca bsicamente
en la colocacin de Certificados de la Tesorera de la Federacin (CETES), que son
valores emitidos por el Estado a travs de la Tesorera de la Federacin (TESOFE) y que
cumplen un papel regulador de la tasa de inters que cobran los bancos.
Cul es la relacin que hay entre el Indicador Econmico y el Indicador
Financiero?
Son las dos formas de valorar el dinero o de incrementar el capital que se invierte en un
negocio destinado a la produccin para que d ganancias.
El dinero tiene dos destinos:

Para producir y generar ganancias, o


Para prestarlo para que se utilice como capital y se pague un inters por usarlo.

El disponer del dinero, como bien ajeno (cuando es poca de bonanza econmica y auge
en la produccin), genera altas ganancias que logran pagar los costos de financiamiento y
hacen redituables las inversiones; pero en tiempos de crisis, la tasa de ganancia es tan
baja que no es posible pagar el inters. Por eso, abordamos el tema vinculando estos dos
indicadores.
Para profundizar en la materia, a continuacin estudiaremos otros conceptos que estn
ntimamente ligados a los componentes de la dinmica econmica y financiera:

Inflacin;
ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC);
Tipo de Cambio;
Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE);
Balanza Comercial;
Reservas Internacionales, y
Producto Interno Bruto (PIB).
1. Inflacin e ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)

Qu es la inflacin?

La inflacin es un fenmeno que ocurre cuando hay un aumento sostenido de precios en


la economa. Suben los precios de productos y de servicios como la habitacin, la comida,
el vestido, el transporte y dems bienes de uso diario y comn.
Cules son los factores que causan la inflacin?
Los factores que causan la inflacin son diversos, pero destacan los siguientes:

Aumento de la demanda de productos o servicios por encima de la produccin y


del crecimiento equilibrado (potencial);
Choques por el lado de la oferta, como pueden ser aumentos de costos (salarios,
insumos, etc.) o alguna otra contraccin inesperada del producto, y
Un factor de inercia; es decir, los individuos fijan sus precios considerando que
suceder con el resto de los precios del mercado, por lo que siguen aumentando
sus precios, para protegerse del aumento en otros productos.

Qu es el ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC)?


El ndice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) es un indicador econmico de gran
importancia que sirve para medir, a travs del tiempo, la variacin de los precios de una
canasta de bienes y servicios representativa del consumo de los hogares.
Es importante saber que el ndice de Precios al Consumidor (IPC) no es lo mismo que la
tasa de inflacin, o simplemente "inflacin", que es como se le llama comnmente. El IPC
es un promedio ponderado de los precios de ciertos bienes y servicios que determinadas
instituciones (el INEGI en nuestro caso) calculan de manera regular mediante encuestas a
comercios y empresas.
El propsito del IPC es calcular en cunto cambia el gasto mnimo que se necesita entre
dos periodos para adquirir una canasta de bienes y servicios, manteniendo constante el
nivel de utilidad o bienestar que el consumidor obtiene.
2. Tipo de Cambio
Qu es?
Tipo de cambio es el precio por el cual una moneda puede ser convertida a otra.
Cuntos tipos de cambio hay?
Las monedas comercializadas libremente en los mercados cambiarios tienen dos tipos de
cambio:

Tipo a la vista o spot para cambio inmediato, y

Tipo de cambio futuro, para negociarlo en una fecha posterior.

3. Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIIE)

Qu es la tasa de inters?
La tasa de inters es el porcentaje que se paga al pedir dinero prestado (o se
cobra al prestar dinero). Para una persona que pide prestado dinero a un banco,
la tasa de inters ser el costo principal de ese prstamo.

Qu es la Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio en moneda nacional


(TIIE)?
Es la tasa que refleja las condiciones del mercado de dinero que calcula
diariamente el Banco de Mxico, con base en las cotizaciones de las tasas de
inters ofrecidas a distintos plazos por los diversos bancos.
4. Balanza Comercial
Qu es la Balanza Comercial?
La balanza comercial es la diferencia contable entre las exportaciones e importaciones de
un pas durante un periodo.
Qu son las importaciones?
Las importaciones son compras de bienes y servicios producidos en el extranjero, los
cuales son adquiridos por personas, empresas o gobiernos de otros pases.
Qu son las exportaciones?
Las exportaciones son los bienes y servicios que se producen en el pas y que se venden
y envan a clientes del extranjero.
Cmo se calcula la balanza comercial?

La balanza comercial se calcula sacando la diferencia entre el total de las exportaciones


menos el total de las importaciones que se llevan a cabo en el pas.
Balanza comercial = Exportaciones - Importaciones
Esta diferencia, segn las importaciones y las exportaciones en un momento determinado,
podra ser:

Positiva = se le llama supervit comercial, o


Negativa = se llama dficit comercial.
5. Reservas Internacionales
Antecedentes
Cuando inici la historia del Estado como entidad que norma la vida de una nacin, se
detect la importancia de que las arcas gubernamentales siempre tuvieran dinero para
atender las necesidades del Gobierno y de la ciudadana: as surgieron lo que conocemos
como Reservas Internacionales.
La cantidad de reservas que posee un pas influye decisivamente en el tipo de cambio de
la moneda nacional.
De qu estn constituidas las reservas internacionales?
Desde que se reconoci el gran valor del oro, los estados lo utilizaron -hasta el ao 1994para hacer frente a sus compromisos internacionales. Despus de esa fecha, con los
acuerdos de Bretton Woods, tambin comenzaron a aceptarse reservas de papel
moneda.
Cules son los requisitos para que una moneda pueda considerarse como
reserva?
Para que una moneda pueda considerarse como reserva, debe ser:

Aceptada como medio de pago internacional, y


De pases con moneda estable, firmemente respaldada por su economa interna, y
que participen activamente en el comercio internacional.

Cules son las monedas que han sido aceptadas como reserva internacional?
En el caso de Mxico, el artculo 20 de la Ley del Banco de Mxico establece que los
billetes y monedas metlicas extranjeros pueden formar parte de la reserva.
En la prctica, los criterios anteriores implican que la reserva internacional del Banco de
Mxico se integra por activos financieros denominados en las divisas de mayor
importancia en los mercados internacionales, tales como Dlares de los E.U.A., Euros o
Yenes japoneses, entre otras.

Cul es el factor que determina la fluctuacin de las reservas?


Las reservas se incrementan o disminuyen de acuerdo con los saldos netos del comercio
internacional.
6. Producto Interno Bruto (PIB)

Qu es?

El producto interno bruto (o PIB) es la medicin de todo lo que se produce para


consumo final, dentro de nuestro territorio nacional, en un lapso determinado: un
mes, un trimestre o un ao.
El PIB es una de las variables ms mencionadas por los economistas porque,
tradicionalmente, se ha utilizado como el indicador general de la riqueza de un
pas, pero hay que tener mucho cuidado con esto ya que su medicin no es muy
exacta.

Cmo se calcula el PIB?

En cuanto al clculo del PIB, ste puede hacerse segn el precio de los factores
o segn los precios de mercado. La relacin entre ambos se obtiene restando al
PIB los costos de mercado, los impuestos indirectos ligados a la produccin y
las subvenciones a la explotacin.

D. La Cultura de la Previsin
Introduccin
La idea principal de este apartado es explicarte en qu consiste tener cultura de previsin:
sta cultura se compone bsicamente de dos elementos: el ahorro y la proteccin.
Veremos los conceptos relacionados con el ahorro y el seguro, como temas primordiales
para tener unas finanzas personales sanas y estar preparados para cualquier
eventualidad.
Objetivos
En este apartado aprenders:

La importancia de adquirir una cultura del ahorro.


Acerca de los elementos que se deben tomar en cuenta para una buena inversin
o ahorro.
La importancia y carencia de la cultura del seguro en Mxico.
Sobre el microseguro y su finalidad.
Cmo fomentar la cultura del seguro.

Cunto sabes acerca de...?

Qu es ahorrar?
Qu diferencia existe entre ahorrar e invertir?
Qu porcentaje de la poblacin ahorra?
Cul es el ahorro formal e informal?
Cules son los elementos que hay que evaluar para ahorrar o invertir?
Cmo es la cultura del seguro en Mxico?
1. La Cultura del Ahorro

Qu es ahorrar?
Significa separar una parte de los ingresos -que llamaremos capital- y reservarla para
cubrir necesidades futuras; no es juntar lo que nos sobra, sino apartar para lo que nos
pudiera hacer falta.
Ahorrar es separar una parte del ingreso para destinarlo a algn evento, una enfermedad,
viajes, adquisicin de vivienda, etctera.
Ahorrar no es cuestin de cantidad sino de tener la constancia para realmente separar la
cantidad que determinemos y guardarla para cubrir necesidades o gastos futuros.

Cul es la diferencia entre ahorro e inversin?


La diferencia entre ahorro e inversin es importante:
- Ahorrar es tener un monto destinado para enfrentar una eventualidad, e
- Invertir es esperar una ganancia por el uso que se le d a ese capital.
Qu porcentaje de la poblacin mexicana ahorra?
Existe la percepcin generalizada de que 60% (sesenta por ciento) de la poblacin no
ahorra, clculo basado en las cifras que proporcionan las Instituciones Financieras
-bancos, casas de bolsa, microfinancieras o cajas de ahorro-, donde slo 40% (cuarenta
por ciento) de los mexicanos guardan sus ahorros.
Sin embargo, si observamos la realidad podemos descubrir que la gente s ahorra e
invierte a travs de una gran cantidad de mecanismos propios de nuestra tradicin y de
nuestra cultura, que van desde las tandas que podemos encontrar en cualquier oficina o
las cajas de ahorro, hasta el criticable hbito de "guardar el dinero bajo el colchn".
Escucha esta mini cpsula de audio:
Formas de ahorro
Segn la Asociacin de Bancos de Mxico (ABM), 70% (setenta por ciento) de los
mexicanos acostumbran guardar los ahorros en su casa o, peor an, en organizaciones
que no estn reguladas por las Autoridades Financieras. Esto significa que 70% (setenta
por ciento) de la poblacin no cuenta con la seguridad que le ofrece el Sistema Financiero.
Las causas pueden ser varias y van desde viejos hbitos fuertemente arraigados y el
desconocimiento de los servicios bancarios, hasta la desconfianza en el propio Sistema.
Aunque esto es comprensible, debemos reconocer que el Sistema Financiero Mexicano
ha crecido y madurado, desarrollando estrategias de proteccin al usuario para asegurar
su dinero, entre las que destacan el respaldo y proteccin que brindan el Instituto para la
Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) y la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa
de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), as como la supervisin que
hacen las Comisiones Nacionales prcticamente a todas las Instituciones del Sistema, que
las obliga a transparentar sus operaciones, a fin de evitar prcticas viciadas que puedan
crear la desconfianza en el pblico ahorrador
Es por ello que las Autoridades Financieras han buscado incentivar a la gente para que
ahorre mediante mecanismos ms formales impulsando leyes que den certidumbre al

pequeo ahorrador, como las diversas modificaciones a las leyes que se realizaron con
motivo de la Reforma Financiera del 2014.
Elementos necesarios para lograr ahorrar
Hay elementos muy importantes para cultivar con xito el hbito del ahorro:

Establecer metas que nos motiven a reunir una cantidad determinada y que se
conviertan en la mejor motivacin para comenzar a ahorrar;
La constancia, y
La disciplina.

Adems de lo anterior, tambin intervienen otros factores como:

Nuestro nivel de ingresos actual y futuro;


El costo de oportunidad de consumir algo hoy o maana;
Los destinos del ahorro, y
El tipo de ahorro.

La constancia y la disciplina forman parte de cualquier cambio que queramos lograr en la


vida, as que sin stos es difcil alcanzar nuestras metas.
Qu opciones hay para la persona que decide empezar a ahorrar?
Para la persona que decide empezar a ahorrar, en la actualidad el Sistema Financiero le
ofrece una amplia gama de productos en los que puede ahorrar o invertir, y que van desde
las sencillas y conocidas cuentas de ahorro, hasta las opciones que le permiten participar
en la Bolsa de Valores.
Aunque cada una tiene sus propias caractersticas, en todas, el aumento del capital
depende de dos mecanismos bsicos:

Las aportaciones que el ahorrador decide hacer a su cuenta, y


Los intereses o rendimientos que ese dinero le produce.

Las aportaciones.- La banca tiene opciones que permiten ahorrar desde un peso hasta
sumas considerables, haciendo los depsitos cuando el ahorrador decida; as como otras
en las que para su apertura se requieren importes mnimos previamente establecidos.
Intereses y rendimientos.- En relacin con los intereses y rendimientos, hay que tener en
cuenta que, a diferencia del ahorro informal, donde el dinero simplemente permanece
guardado, las Instituciones del Sistema Financiero ayudan a que el dinero produzca.

Cul es la diferencia entre intereses y rendimientos?


La diferencia entre intereses y rendimientos es la siguiente:

Los intereses son una pequea ganancia que el ahorrador puede recibir a cambio
de depositar su dinero en una cuenta por un periodo determinado y, en
consecuencia, tienden a aumentar mientras ms largo sea el periodo y mayor la
cantidad; normalmente, los intereses se expresan en porcentaje, y

- Los rendimientos son el producto obtenido de una inversin que hace la Institucin
Financiera. Debido a que toda inversin implica un riesgo, es importante que el
inversionista conozca qu tanto es ese riesgo y lo autorice claramente, teniendo en cuenta
que el principio bsico de la inversin es que a un riesgo mayor le corresponde un
rendimiento mayor; es decir, un incremento ms sustancioso del capital.
Cmo podemos decidir entonces, cul es la opcin de ahorro o inversin que ms
conviene?
Para contestar esta pregunta es necesario informarse y tomar algunas decisiones; pero
antes, dediquemos unas lneas a un factor que desempea un papel importante en este
asunto: la inflacin, para lo que te invitamos pasar al apartado siguiente.
Algunas ideas sobre el Ahorro y la Inflacin
Tal como ya se expuso, en trminos generales, la inflacin se caracteriza por un alza
general de precios, pero aqu te invitamos a conocer y reflexionar sobre lo importante que
es tomarla en cuenta antes de elegir la opcin de ahorro.
Cmo impacta la inflacin sobre el tipo de ahorro?
No se necesita ser financiero para saber que el dinero, con el paso del tiempo y sin darnos
cuenta, pierde su valor. Por ello, el capital no debe protegerse nicamente contra el robo o
extravo sino tambin contra la inflacin.
El siguiente ejemplo es til para comprender el concepto de la inflacin:

El da de hoy alguien tiene $100 que le sirven para comprar dos cuadernos, cinco
plumas y tres lpices.
Dentro de un ao, y dependiendo del porcentaje de inflacin que las autoridades
registren, lo ms probable es que con aquellos $100 pesos ya no pueda comprar
los dos cuadernos, las cinco plumas y los tres lpices.

- Si en ese lapso la inflacin es, digamos, de 4% (cuatro por ciento), para comprar eso
mismo necesitar $104 pesos; es decir, aunque el dinero siga siendo el mismo, su
capacidad de compra habr disminuido.
Cul es la recomendacin para tomar en cuenta al elegir la opcin de ahorro?
Una recomendacin para que la gente decida entre las opciones que tiene para ahorrar o
invertir es:

Revisar los pronsticos de inflacin anual, y


Comparar con los intereses o rendimientos que le ofrecen para ese mismo periodo,
pues es as como podr proteger el poder adquisitivo de su dinero.

Para seguir con nuestro ejemplo: si la inflacin va a ser de 4% (cuatro por ciento),
cualquier opcin que supere ese porcentaje estar incrementando su capital.
Cules son las ventajas de hacer crecer el dinero en el Sistema Financiero
Mexicano?
Cuando una persona decide empezar a ahorrar debe tener muy presente que la mejor
forma de hacer crecer su dinero es mediante los instrumentos de ahorro y/o inversin que
ofrece el Sistema Financiero Mexicano.
Sin embargo, adems de analizar las caractersticas de cada instrumento de ahorro o
inversin, hay que tomar en cuenta algunos elementos que son comunes a todas las
opciones.
Cules son los elementos que hay que tomar en cuenta al decidir ahorrar o
invertir?
Los siguientes elementos son comunes a casi todas las opciones y se relacionan entre s,
aunque obviamente tienen algunas variantes segn la clase de instrumento, de institucin
y de algunos otros factores:

Monto.- Es la cantidad de dinero que se va a ahorrar o a invertir; hay numerosas


opciones por lo que se recomienda analizar otras variables, como por ejemplo que
mientras mayor sea el monto inicial de ahorro las opciones sern ms variadas y
atractivas.

Riesgo.- Una inversin tiene riesgo cuando hay la posibilidad de que el


inversionista no recupere el dinero invertido; las inversiones con riesgo alto
proporcionan un mayor rendimiento para que el inversionista pueda ser
compensado por su participacin. Las Instituciones que ofrecen este tipo de

inversiones cuentan con asesores especializados pues a mayor riesgo, mayor


necesidad de estar al pendiente de la inversin.

Disponibilidad.- Es el nivel de acceso al dinero, el tiempo o plazo que ste se


dejar a cargo de la Institucin; la variacin va desde una disponibilidad
prcticamente permanente hasta opciones en las que slo se puede disponer del
dinero en plazos preestablecidos y a cambio pudieran recibirse mayores
rendimientos.

Rendimiento.- Es la diferencia entre el capital que se deposita al inicio y lo que se


acumula en un momento determinado sin contar otros depsitos realizados; el
rendimiento tambin es conocido como renta, depende del tipo de cuenta o
inversin que se contrate y se puede dividir en fijo (definido desde el principio) y
variable (sujeto a variaciones en el mercado).

Obviamente, los instrumentos de renta variable pueden dar un rendimiento mucho mayor
que los de renta fija, de la misma forma que pueden representar prdidas: a mayor
rendimiento, mayor riesgo.
2. La Cultura del Seguro
Introduccin
Ya que vimos conceptos generales sobre lo que es desarrollar una cultura del
ahorro, veamos ahora algunos temas sobre la cultura de la proteccin, la cual
est ligada con la materia de los seguros.

Tal como se expuso, el primer elemento en la cultura de la previsin est en el


ahorro. Pues bien, otro elemento igualmente importante es el tema de los
seguros ya que ambos (ahorro y seguros) constituyen la cultura de la previsin.
En Mxico la cultura de los seguros es muy limitada, pues gran nmero de
personas desconoce para qu sirven, cmo funcionan, cmo se contratan y se
pagan, y qu es lo que puede esperar de estos productos. Mucho menos estn
enterados de las mltiples opciones que ofrecen las compaas dedicadas a
esta actividad: hay seguros de vida,
Por lo anterior, es muy importante disear estrategias y acciones para promover
y difundir la funcin y utilidad de los seguros, de manera que todos nos
beneficiemos de ellos para hacer frente a las eventualidades que se presenten y
mitigar los riesgos a que estamos expuestos, los miembros de la familia
y nuestro patrimonio o empresa.
Cul es la importancia de la Cultura del Seguro?

Aunque un seguro ayuda a enfrentar los riesgos propios de las actividades


cotidianas, en ocasiones se cree que no es de mucha utilidad porque la gente
confa en que nunca llegar el momento de sufrir algn tipo de prdida; en otras,
piensa que las aseguradoras son las nicas beneficiadas y se vuelve ms
renuente a contratar algn seguro.
Qu es la Cultura del seguro?
Por cultura del seguro se entiende el conocimiento que la gente debe tener
sobre sus beneficios, limitaciones, caractersticas, derechos, obligaciones y
especificaciones legales, as como de quienes participan en el Sector
Asegurador: compaas aseguradoras, agentes, ajustadores e instancias de
supervisin y regulacin.
Para empezar, es necesario saber quines estn involucrados en un seguro: los
asegurados, los beneficiarios, las aseguradoras y los llamados terceros
afectados; todos ellos deben conocer los alcances y las limitaciones que se
estipulan en el contrato, cmo hacerlo efectivo y los procedimientos que hay que
seguir en caso de incumplimiento de la pliza.
Por otra parte, resulta urgente generar una madurez en el Sector Asegurador
que repercuta en beneficios para los consumidores, beneficiarios, terceros e
instituciones del sector, ya que en Mxico, la cobertura del Sector Asegurador
todava es muy baja, como se muestra en las siguientes grficas:

Adems, comparado con otros pases, la penetracin del seguro en Mxico


conforma tan slo 1.8% del PIB, muy por debajo de economas como Estados
Unidos, Chile y Brasil.

EUA

CHILE

BRAZIL

MXICO

Cmo fomentar la Cultura del Seguro?

Para promover la cultura del seguro, es necesario el esfuerzo tanto de


Instituciones y Organismos Pblicos que regulan y supervisan el Sector como
de las compaas dedicadas a este negocio y de nosotros mismos.
Estrategias para impulsar la Cultura del Seguro

Primero, se debe aconsejar a la gente, si ya tiene un seguro o piensa


contratarlo, que pregunte a la Aseguradora o a sus representantes todo lo que
no le quede claro y que los consulte en cualquier momento, ellos tienen la
respuesta.
A las Aseguradoras les toca dar una mejor atencin a sus clientes, capacitando
a su personal mediante cursos y certificaciones anuales de conocimientos. Con
ello se generar un servicio ptimo, para que los asegurados sientan que
cuando contratan un seguro adquieren un servicio que los ayudar a resolver
eventualidades desafortunadas y que no se convertirn en un problema.

En el mediano plazo, otra medida de carcter preventivo sera impulsar la


creacin de programas de introduccin a este tema desde la educacin
primaria, de manera que se pueda generar desde temprana edad la conciencia
y los beneficios de la cultura del seguro.
Todo lo anterior tiene como propsito promover un cambio en la percepcin que
tiene la sociedad sobre los seguros, de manera que los valore y se d cuenta de
su importancia en la reduccin de riesgos y la incertidumbre que producen las
contingencias, que en cualquier momento pueden perturbar nuestra tranquilidad
y economa.

E. El Plan Nacional de Desarrollo 2013 2018,


el Acceso al Financiamiento, y la inclusin financiera
Introduccin
La idea principal de este apartado es presentar los planes de gobierno que guan las
acciones del pas y de los poderes que lo regulan procuran su desarrollo y crecimiento.
Objetivos
En este apartado aprenders:

Las lneas y pautas de accin en materia econmica que seguir la actual


administracin.
El Plan Nacional de Desarrollo 2013 2018
La Reforma Financiera de 2014

Cunto conocer acerca de?

Cul es el fin del Plan Nacional de Desarrollo?


Cules son sus contenidos?

En qu consiste el Acceso al Financiamiento?


Cules son los ejes y metas de la Reforma Financiera de 2014?
1. El Plan Nacional de Desarrollo (PND) 2013 - 2018

Qu es?
El Plan Nacional de Desarrollo (PND) 2013-2018 es un documento de trabajo que rige la
programacin y presupuestacin de toda la Administracin Pblica Federal; y ha sido
concebido como un canal de comunicacin del Gobierno de la Repblica, que transmite a
toda la ciudadana de una manera clara, concisa y medible, la visin y estrategia del
gobierno de la presente Administracin.
Cul es su Objetivo General?
El objetivo general del PND es: Llevar a Mxico a su mximo potencial.
Para lo lograr lo anterior, se han previsto cinco Metas Nacionales y tres Estrategias
Transversales.
Cules son las Metas Nacionales del PND?
Para lograr que Mxico alcance su mximo potencial, en el PND se establecen cinco
Metas Nacionales:

Mxico en Paz.
Mxico Incluyente.
Mxico con Educacin de Calidad.
Mxico Prspero.
Mxico con Responsabilidad Global.
-

Mxico en Paz.- Consiste en que el gobierno haga cumplir la Ley, regido por los
principios de legalidad, objetividad, eficacia, eficiencia, profesionalismo,
honradez y respeto a los derechos humanos, alentando la participacin
democrtica y reduciendo los ndices de inseguridad, a fin de que ninguna
persona en Mxico, se enfrente a la falta de seguridad, a un inadecuado
Sistema de Justicia Penal o a la opacidad en la rendicin de cuentas.

Mxico Incluyente.- Se propone enfocar la accin del Estado en garantizar el


ejercicio de los derechos sociales, cerrando las brechas de desigualdad social
que existen, con el fin de que el pas se integre con una sociedad con equidad,
cohesin social e igualdad sustantiva, donde los mexicanos tengan acceso a
servicios bsicos, agua potable, electricidad, seguridad social, educacin,

alimentacin y vivienda digna, que les permitan desarrollarse plenamente como


individuos.
-

Mxico con Educacin de Calidad.- Propone implementar polticas de estado


que garanticen el derecho a la educacin de calidad para todos los mexicanos,
fortaleciendo la vinculacin entre niveles educativos y los vinculen con el
quehacer cientfico, el desarrollo tecnolgico y el sector productivo, con el fin de
generar un capital humano de calidad que detone la innovacin nacional.

Mxico Prspero.- Significa un Mxico que detone el crecimiento sostenido de


la productividad en un clima de estabilidad econmica y mediante la generacin
de igualdad de oportunidades, as como proveer condiciones favorables para el
desarrollo econmico, a travs de fomentar una regulacin que permita una
competencia sana entre las empresas y el desarrollo de una poltica moderna de
fomento econmico, enfocada a generar innovacin y desarrollo en sectores
estratgicos.

Mxico con Responsabilidad Global.- Comprende las polticas del Gobierno


de la Repblica encaminadas a defender y promover el inters nacional en el
exterior, y a contribuir al cumplimiento de los objetivos de desarrollo de Mxico,
a travs de relaciones cercanas mutuamente benficas y productivas con otros
pases sustentadas en una poltica exterior vigorosa, sustantiva y activa.

Cules son las tres Estrategias Transversales?


En el PND 2013 - 2018 se presentan tres Estrategias Transversales en todos los
Programas de la Administracin Pblica Federal, para:

Democratizar la Productividad
Gobierno Cercano y Moderno
Perspectiva de Gnero
-

Democratizar la Productividad.- Programa para Democratizar la Productividad


2013 - 2018, publicado en el DOF del 30 de agosto de 2013.

Gobierno Cercano y Moderno.- Programa para un Gobierno Cercano y


Moderno 2013 - 2018, publicado en el DOF del 30 de agosto de 2013.

Perspectiva de Gnero.- Programa Nacional para la Igualdad de


Oportunidades y no Discriminacin contra las Mujeres 2013 - 2018, publicado en
el DOF del 30 de agosto de 2013.
2. El Acceso al Financiamiento

Dentro de la meta de Mxico Prspero del PND 2013 - 2018, se encuentra el captulo
relativo al Acceso al Financiamiento, en el que se destacan, entre otros puntos, los
siguientes:
Tras la crisis de 1994 1995, el Sistema Financiero Mexicano ha madurado y se ha
fortalecido. Hoy en da el Sistema Bancario del pas se caracteriza por su solvencia y
estabilidad. Al cierre de 2012, en ndice de Capitalizacin (ICAP) de la Banca Comercial
fue de 16% (diecisis por ciento), significativamente superior al mnimo establecido en
Basilea III de 10.5% (diez punto cinco por ciento).
En el mismo ao, el ndice de morosidad de la banca fue de 2.6% (dos punto seis por
ciento), y se destaca que las provisiones preventivas para riesgos crediticios cubren casi
el doble de la cartera vencida.
No obstante lo anterior, prevalece la preocupacin de que la Banca en Mxico no presta lo
suficiente y, por tanto, no cumple con una de sus funciones bsicas dentro de la
economa, que consiste en transformar el ahorro en crditos para apoyar proyectos
productivos.
En consecuencia, se deben llevar a cabo polticas pblicas eficaces tendientes a facilitar el
acceso al financiamiento para la creacin y expansin de empresas productivas. El
financiamiento al sector privado en Mxico como porcentaje del PIB, asciende tan solo al
26.2% (veintisis punto dos por ciento), nivel inferior al observado en pases
latinoamericanos comparables al nuestro. [1]
Adems de lo anterior, existe una alta concentracin del crdito bancario, ya que a pesar
de que haba 45 instituciones bancarias con actividades en el pas, en diciembre de 2012,
el 74% (setenta y cuatro por ciento) de la cartera total de crdito se concentraba en cinco
bancos.[2]
Asimismo, el mercado de valores debe consolidarse como una alternativa ms atractiva de
financiamiento, pues a diciembre de 2012 el valor de capitalizacin de dicho mercado
como proporcin del PIB, se ubic en 42.5% (cuarenta y dos punto cinco por ciento), que
son niveles significativamente inferiores a los de economas similares a la nuestra.
Por lo tanto, se consider necesario fortalecer el marco jurdico del Sistema Financiero
para incrementar su contribucin a la economa, reducir el costo del crdito, promover la
competencia efectiva en el Sector e incentivar la entrada de nuevos participantes.
Asimismo, se debe propiciar la estabilidad del Sistema, a travs de las sanas prcticas
prudenciales y promover que las autoridades del sector realizan una regulacin efectiva y
expedita.

La Banca de Desarrollo debe transformarse para ser una palanca del crecimiento, por lo
que se consider necesario implementar medidas que le permitan instrumentar polticas
que promuevan el desarrollo y la democratizacin del financiamiento, ya que hasta ahora,
slo se ha ocupado de mantener su capital.
El objetivo de la Banca de Desarrollo debe ser ampliar el crdito, con especial nfasis en
reas prioritarias para el desarrollo nacional como la infraestructura, adems de las
medianas y pequeas empresas, o la creacin y crecimiento del campo, contribuyendo de
manera eficaz y eficiente a la actividad productiva del pas. Para tal efecto, se requiere:

Redefinir con claridad su mandato en el campo jurdico, y


Permitirle allegarse los elementos indispensables para el cumplimiento de su
mandato, a fin de gestionar sus recursos de manera eficaz.

Se seala que en todo caso, el esfuerzo debe estar dirigido a las empresas productivas
que no consigan financiamiento de la Banca Privada, de tal forma que puedan alcanzar
una mayor escala de operacin y adoptar nuevas tecnologas.
De acuerdo con el PND, tambin en trminos de la inclusin financiera se deben redoblar
esfuerzos, pues de acuerdo con la Encuesta Nacional de Inclusin Financiera, el 44%
(cuarenta y cuatro por ciento) de la poblacin adulta en Mxico no cuenta con ningn
producto del Sistema Financiero formal, como ahorro, crdito, seguros, o provisin para
retiro, y asimismo se destaca, que el 64% (sesenta y cuatro por ciento) de dicha poblacin
no ahorran el instrumentos del Sistema.[3]
En el mismo sentido, se establece que tambin es fundamental incorporar a las mujeres al
Sistema Financiero, ya que slo el 30% (treinta por ciento) de ellas, tienen una cuenta de
ahorro, de nmina o de inversin en un banco, mientras que el porcentaje para los
hombres es significativamente mayor al ubicarse en el 42% (cuarenta y dos por ciento),
por lo que tanto la Banca de Desarrollo como la Banca comercial, debern desarrollar
productos y establecer polticas que promuevan la equidad de gnero.
Por ltimo, tambin se seal que una mayor educacin financiera contribuir a consolidar
los avances del Sistema, pues una baja educacin financiera se traduce en una mala
planeacin del gasto y bajo ahorro, adems de limitar la capacidad de la poblacin para
demandar menores precios y mejor servicio a las instituciones financieras.

3. La Inclusin Financiera en Mxico.


El objetivo de la Inclusin financiera es desarrollar mercados financieras que ofrezcan
responsablemente ms productos a menos costo a un mayor nmero de
personas. losmercados inclusivos en el mundo desde el punto de vista financiera abarcan
un ecosistema amplio e interconectado de actos de mercado e infraestructura que permite
brindar productos financieras en forma seguro y eficiente a la poblacin, particularmente a
la de bajos ingresos. Entre los actores de mercado se incluyen bancos, cooperativas
financieras, emisores de dinero electrnico, redes de pago, redes de agentes bancarios o
corresponsales, aseguradoras, entre otras muchas.
La inclusin financiera otorga a todos los segmentos de la poblacin la posibilidad de
mejorar la administracin de sus recursos a travs del uso de servicios financieros, lo que
favorece el crecimiento patrimonial de los hogares, la posibilidad de enfrentar
eventualidades y en consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusin
financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el crecimiento
econmico mediante la movilizacin del ahorro y la inversin hacia los sectores
productivos de la economa. Asimismo, retomando la tesis que indica que el crecimiento
econmico favorece indirectamente la disminucin de la pobreza, con la inclusin
financiera se atiende transversalmente a la poblacin que se encuentra bajo dicha
condicin de vulnerabilidad.
Por ello durante los ltimos aos las autoridades han realizado esfuerzos encaminados a
contar con un sistema financiero ms estable, slido e incluyente. Dichos esfuerzos se
han dado en distintos mbitos que van desde el desarrollo legislativo y regulatorio para
construir un marco que fomente dichas cualidades; hasta una activa participacin en
distintos grupos internacionales, como un elemento fundamental para el intercambio de
experiencias y mejores prcticas a nivel global. A su vez, se ha tenido un continuo y cada
vez ms marcado compromiso con la inclusin financiera por parte de los distintos actores
dentro del sector financiero de nuestro pas.
Como muestra del compromiso al ms alto nivel por parte del gobierno con la inclusin
financiera y la necesidad de fortalecer la coordinacin entre autoridades, as como con el
sector privado y otros actores relevantes, el 3 de octubre de 2011 se cre por decreto
presidencial el Consejo Nacional de Inclusin Financiera (CONAIF) como una instancia de
consulta, asesora y coordinacin, que tiene por objeto proponer medidas para la
planeacin, formulacin, instrumentacin, ejecucin y seguimiento de la Poltica Nacional
de Inclusin Financiera (con la Reforma Financiera de 2014, este Consejo est
incorporado en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras).
De la misma forma durante la participacin de Mxico en el Grupo de los Veinte (G20) en
2012, se le dio especial nfasis en la agenda, al trabajo que se vena realizando en

materia de inclusin financiera, logrando un renovado entusiasmo de la comunidad


internacional en el tema y comprometindose junto con otro importante nmero pases
tanto del G20 como otros que no forman parte de este grupo, a llevar al ms alto nivel de
prioridades nacionales la inclusin financiera y desarrollar una estrategia nacional que
permita avanzar hacia sistemas financieros ms incluyentes.
En esta misma lnea, en el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 se establecen dentro
de las metas nacionales: un Mxico incluyente, que disminuya las brechas de desigualdad
y que promueva la ms amplia participacin social; y un Mxico prspero, que promueva
el crecimiento sostenido de la productividad en un clima de estabilidad econmica y
mediante la generacin de igualdad de oportunidades.
En particular, se menciona que no obstante la madurez y fortalecimiento del sistema
financiero y la solvencia y estabilidad del sistema bancario, prevalece en Mxico la
preocupacin de que la banca no presta lo suficiente. Por esta razn se llevar a cabo un
esfuerzo para democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con potencial de
crecimiento. Para ello, se propone incrementar la competencia en el sector financiero a
travs de una reforma integral que lo fortalezca, al tiempo que preserve su estabilidad.
Mediante una mejora al rgimen de garantas y mayor certidumbre en el marco
regulatorio, se buscar que las empresas con potencial productivo reciban ms crdito por
parte de las instituciones financieras del pas. Paralelamente, se llevar a cabo un
esfuerzo por promover la inclusin financiera, de tal manera que los beneficios que ofrece
el sistema financiero formal se extiendan a todos los mexicanos.
Se puede sealar que, en Mxico, como en la mayora de los pases, la inclusin
financiera se define como el acceso y uso de servicios financieros formales bajo una
regulacin apropiada que garantice esquemas de proteccin al consumidor y promueva la
educacin financiera para mejorar las capacidades financieras de todos los segmentos de
la poblacin. Esta definicin destaca el carcter multidimensional de la inclusin
financiera, ya que seala claramente sus cuatro componentes fundamentales:

Acceso: Se refiere a la penetracin del sistema financiero en cuanto a la


infraestructura disponible para ofrecer servicios y productos financieros, esto es, a
los puntos de contacto entre las instituciones financieras (canales de acceso) y la
poblacin, desde una perspectiva de oferta.

Uso: Se refiere a la adquisicin o contratacin, por parte de la poblacin, de uno o


ms productos o servicios financieros, as como a la frecuencia con que son
utilizados. Esto es, se refiere a la demanda de servicios financieros la cual, a su
vez, refleja el comportamiento y las necesidades de la poblacin.

Proteccin y defensa al consumidor: Se refiere a que los productos y servicios


financieros, nuevos o ya existentes, que se ofrezcan a la poblacin se encuentren

bajo un marco que garantice como mnimo la transparencia de informacin, el trato


justo y mecanismos efectivos para la atencin de quejas y asesora de los clientes
contra prcticas desleales y abusivas, as como la efectividad del marco regulatorio
para favorecer la inclusin de la poblacin objetivo y el resguardo de los datos
personales de los usuarios.

Educacin financiera: Se refiere a las acciones para que la poblacin adquiera


aptitudes, habilidades y conocimientos para estar en posibilidad de efectuar un
correcto manejo y planeacin de sus finanzas personales, as como para evaluar la
oferta de productos y servicios financieros; tomar decisiones acordes a sus
intereses; elegir productos que se ajusten a sus necesidades, y comprender los
derechos y obligaciones asociados a la contratacin de estos servicios.

A este propsito, el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 establece el Objetivo 4.2


Democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con potencial de crecimiento,
teniendo como Estrategia 4.2.2 el Ampliar la cobertura del sistema financiero hacia un
mayor nmero de personas y empresas en Mxico, en particular para los segmentos de la
poblacin actualmente excluidos, donde se encuentran cuatro lneas de accin:

Robustecer la relacin entre la Banca de Desarrollo y la banca social y otros


prestadores de servicios financieros, para multiplicar el crdito a las empresas
pequeas y medianas.
Fortalecer la incorporacin de educacin financiera en los programas de educacin
bsica y media.
Fortalecer el sistema de garantas para aumentar los prstamos y mejorar sus
condiciones.
Promover el acceso y uso responsable de productos y servicios financieros.

En tanto el Objetivo 2.4 Ampliar el acceso a la seguridad social, establece dentro de la


Estrategia 2.4.1 Proteger a la sociedad ante eventualidades que afecten el ejercicio pleno
de sus derechos sociales, para lo cual se plantea como lnea de accin el Promover la
inclusin financiera en materia de aseguramiento de los distintos riesgos que enfrentan los
mexicanos a lo largo del ciclo de vida.
Asimismo, en el Objetivo 4.10 se plantea Construir un sector agropecuario y pesquero
productivo que garantice la seguridad alimentaria del pas, con la Estrategia 4.10.3 de
Promover mayor certidumbre en la actividad agroalimentaria mediante mecanismos de
administracin de riesgos, y la lnea de accin para Disear y establecer un mecanismo
integral de aseguramiento frente a los riesgos climticos y de mercado, que comprenda
los diferentes eslabones de la cadena de valor, desde la produccin hasta la
comercializacin, fomentando la inclusin financiera y la gestin eficiente de riesgos.

Adicionalmente, en el enfoque transversal de un Mxico Prspero, la Estrategia III con la


Perspectiva de Gnero presenta como lnea de accin el Fortalecer la educacin
financiera de las mujeres para una adecuada integracin al sistema financiero.
En especfico, esta Poltica busca promover el diseo de productos adecuados a las
caractersticas y necesidades de quienes se encuentran actualmente excluidos, es decir,
quienes no cuentan con acceso y/o no utilizan el sistema financiero formal, as como
quienes lo utilizan pero que por distintas cuestiones no aprovechan o no entienden los
diferentes productos y servicios.
La inclusin financiera otorga a todos los segmentos de la poblacin la posibilidad de
mejorar la administracin de sus recursos a travs del uso de servicios financieros, lo que
favorece el crecimiento patrimonial de los hogares, la posibilidad de enfrentar
eventualidades y en consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusin
financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el crecimiento
econmico mediante la movilizacin del ahorro y la inversin hacia los sectores
productivos de la economa. Asimismo, retomando la tesis que indica que el crecimiento
econmico favorece indirectamente la disminucin de la pobreza, con la inclusin
financiera se atiende transversalmente a la poblacin que se encuentra bajo dicha
condicin de vulnerabilidad.
Finalmente y como elementos orientadores, existe informacin pblica para consulta
respecto de la posicin en que se encuentra nuestro pas en este tema, tales como la
Encuesta Nacional de Inclusin Financiera que realiza cada tres aos el INEGI, as como
los Reportes de Inclusin Financiera que peridicamente pblica la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores, y que estn disponibles en su pgina electrnica.

[1]
[2]
[3]

Cifras al 31 de diciembre de 2012


Datos al 31 de diciembre de 2012
Idem.

3. La Inclusin Financiera en Mxico.

El objetivo de la Inclusin financiera es desarrollar mercados financieras que ofrezcan


responsablemente ms productos a menos costo a un mayor nmero de personas. Los
mercados inclusivos en el mundo desde el punto de vista financiera abarcan un
ecosistema amplio e interconectado de actos de mercado e infraestructura que permite
brindar productos financieras en forma seguro y eficiente a la poblacin, particularmente a
la de bajos ingresos. Entre los actores de mercado se incluyen bancos, cooperativas
financieras, emisores de dinero electrnico, redes de pago, redes de agentes bancarios o
corresponsales, aseguradoras, entre otras muchas.

La inclusin financiera otorga a todos los segmentos de la poblacin la posibilidad de


mejorar la administracin de sus recursos a travs del uso de servicios financieros, lo que
favorece el crecimiento patrimonial de los hogares, la posibilidad de enfrentar
eventualidades y en consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusin
financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el crecimiento
econmico mediante la movilizacin del ahorro y la inversin hacia los sectores
productivos de la economa. Asimismo, retomando la tesis que indica que el crecimiento
econmico favorece indirectamente la disminucin de la pobreza, con la inclusin
financiera se atiende transversalmente a la poblacin que se encuentra bajo dicha
condicin de vulnerabilidad.
Por ello durante los ltimos aos las autoridades han realizado esfuerzos encaminados a
contar con un sistema financiero ms estable, slido e incluyente. Dichos esfuerzos se
han dado en distintos mbitos que van desde el desarrollo legislativo y regulatorio para
construir un marco que fomente dichas cualidades; hasta una activa participacin en
distintos grupos internacionales, como un elemento fundamental para el intercambio de
experiencias y mejores prcticas a nivel global. A su vez, se ha tenido un continuo y cada
vez ms marcado compromiso con la inclusin financiera por parte de los distintos actores
dentro del sector financiero de nuestro pas.
Como muestra del compromiso al ms alto nivel por parte del gobierno con la inclusin
financiera y la necesidad de fortalecer la coordinacin entre autoridades, as como con el
sector privado y otros actores relevantes, el 3 de octubre de 2011 se cre por decreto
presidencial el Consejo Nacional de Inclusin Financiera (CONAIF) como una instancia de
consulta, asesora y coordinacin, que tiene por objeto proponer medidas para la
planeacin, formulacin, instrumentacin, ejecucin y seguimiento de la Poltica Nacional
de Inclusin Financiera (con la Reforma Financiera de 2014, este Consejo est
incorporado en la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras).
De la misma forma durante la participacin de Mxico en el Grupo de los Veinte (G20) en
2012, se le dio especial nfasis en la agenda, al trabajo que se vena realizando en
materia de inclusin financiera, logrando un renovado entusiasmo de la comunidad
internacional en el tema y comprometindose junto con otro importante nmero pases
tanto del G20 como otros que no forman parte de este grupo, a llevar al ms alto nivel de
prioridades nacionales la inclusin financiera y desarrollar una estrategia nacional que
permita avanzar hacia sistemas financieros ms incluyentes.
En esta misma lnea, en el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 se establecen dentro
de las metas nacionales: un Mxico incluyente, que disminuya las brechas de desigualdad
y que promueva la ms amplia participacin social; y un Mxico prspero, que promueva
el crecimiento sostenido de la productividad en un clima de estabilidad econmica y
mediante la generacin de igualdad de oportunidades.

En particular, se menciona que no obstante la madurez y fortalecimiento del sistema


financiero y la solvencia y estabilidad del sistema bancario, prevalece en Mxico la
preocupacin de que la banca no presta lo suficiente. Por esta razn se llevar a cabo un
esfuerzo para democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con potencial de
crecimiento. Para ello, se propone incrementar la competencia en el sector financiero a
travs de una reforma integral que lo fortalezca, al tiempo que preserve su estabilidad.
Mediante una mejora al rgimen de garantas y mayor certidumbre en el marco
regulatorio, se buscar que las empresas con potencial productivo reciban ms crdito por
parte de las instituciones financieras del pas. Paralelamente, se llevar a cabo un
esfuerzo por promover la inclusin financiera, de tal manera que los beneficios que ofrece
el sistema financiero formal se extiendan a todos los mexicanos.
Se puede sealar que, en Mxico, como en la mayora de los pases, la inclusin
financiera se define como el acceso y uso de servicios financieros formales bajo una
regulacin apropiada que garantice esquemas de proteccin al consumidor y promueva la
educacin financiera para mejorar las capacidades financieras de todos los segmentos de
la poblacin. Esta definicin destaca el carcter multidimensional de la inclusin
financiera, ya que seala claramente sus cuatro componentes fundamentales:

Acceso: Se refiere a la penetracin del sistema financiero en cuanto a la


infraestructura disponible para ofrecer servicios y productos financieros, esto es, a
los puntos de contacto entre las instituciones financieras (canales de acceso) y la
poblacin, desde una perspectiva de oferta.

Uso: Se refiere a la adquisicin o contratacin, por parte de la poblacin, de uno o


ms productos o servicios financieros, as como a la frecuencia con que son
utilizados. Esto es, se refiere a la demanda de servicios financieros la cual, a su
vez, refleja el comportamiento y las necesidades de la poblacin.

Proteccin y defensa al consumidor: Se refiere a que los productos y servicios


financieros, nuevos o ya existentes, que se ofrezcan a la poblacin se encuentren
bajo un marco que garantice como mnimo la transparencia de informacin, el trato
justo y mecanismos efectivos para la atencin de quejas y asesora de los clientes
contra prcticas desleales y abusivas, as como la efectividad del marco regulatorio
para favorecer la inclusin de la poblacin objetivo y el resguardo de los datos
personales de los usuarios.

Educacin financiera: Se refiere a las acciones para que la poblacin adquiera


aptitudes, habilidades y conocimientos para estar en posibilidad de efectuar un
correcto manejo y planeacin de sus finanzas personales, as como para evaluar la
oferta de productos y servicios financieros; tomar decisiones acordes a sus
intereses; elegir productos que se ajusten a sus necesidades, y comprender los
derechos y obligaciones asociados a la contratacin de estos servicios.

A este propsito, el Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 establece el Objetivo 4.2


Democratizar el acceso al financiamiento de proyectos con potencial de crecimiento,
teniendo como Estrategia 4.2.2 el Ampliar la cobertura del sistema financiero hacia un
mayor nmero de personas y empresas en Mxico, en particular para los segmentos de la
poblacin actualmente excluidos, donde se encuentran cuatro lneas de accin:

Robustecer la relacin entre la Banca de Desarrollo y la banca social y otros


prestadores de servicios financieros, para multiplicar el crdito a las empresas
pequeas y medianas.
Fortalecer la incorporacin de educacin financiera en los programas de educacin
bsica y media.
Fortalecer el sistema de garantas para aumentar los prstamos y mejorar sus
condiciones.
Promover el acceso y uso responsable de productos y servicios financieros.

En tanto el Objetivo 2.4 Ampliar el acceso a la seguridad social, establece dentro de la


Estrategia 2.4.1 Proteger a la sociedad ante eventualidades que afecten el ejercicio pleno
de sus derechos sociales, para lo cual se plantea como lnea de accin el Promover la
inclusin financiera en materia de aseguramiento de los distintos riesgos que enfrentan los
mexicanos a lo largo del ciclo de vida.
Asimismo, en el Objetivo 4.10 se plantea Construir un sector agropecuario y pesquero
productivo que garantice la seguridad alimentaria del pas, con la Estrategia 4.10.3 de
Promover mayor certidumbre en la actividad agroalimentaria mediante mecanismos de
administracin de riesgos, y la lnea de accin para Disear y establecer un mecanismo
integral de aseguramiento frente a los riesgos climticos y de mercado, que comprenda
los diferentes eslabones de la cadena de valor, desde la produccin hasta la
comercializacin, fomentando la inclusin financiera y la gestin eficiente de riesgos.
Adicionalmente, en el enfoque transversal de un Mxico Prspero, la Estrategia III con la
Perspectiva de Gnero presenta como lnea de accin el Fortalecer la educacin
financiera de las mujeres para una adecuada integracin al sistema financiero.
En especfico, esta Poltica busca promover el diseo de productos adecuados a las
caractersticas y necesidades de quienes se encuentran actualmente excluidos, es decir,
quienes no cuentan con acceso y/o no utilizan el sistema financiero formal, as como
quienes lo utilizan pero que por distintas cuestiones no aprovechan o no entienden los
diferentes productos y servicios.
La inclusin financiera otorga a todos los segmentos de la poblacin la posibilidad de
mejorar la administracin de sus recursos a travs del uso de servicios financieros, lo que
favorece el crecimiento patrimonial de los hogares, la posibilidad de enfrentar

eventualidades y en consecuencia un incremento en el nivel de vida. A su vez, la inclusin


financiera contribuye a desarrollar el sector financiero e incentivar el crecimiento
econmico mediante la movilizacin del ahorro y la inversin hacia los sectores
productivos de la economa. Asimismo, retomando la tesis que indica que el crecimiento
econmico favorece indirectamente la disminucin de la pobreza, con la inclusin
financiera se atiende transversalmente a la poblacin que se encuentra bajo dicha
condicin de vulnerabilidad.
Finalmente y como elementos orientadores, existe informacin pblica para consulta
respecto de la posicin en que se encuentra nuestro pas en este tema, tales como la
Encuesta Nacional de Inclusin Financiera que realiza cada tres aos el INEGI, as como
los Reportes de Inclusin Financiera que peridicamente pblica la Comisin Nacional
Bancaria y de Valores, y que estn disponibles en su pgina electrnica.
F. Ejes y Pilares de la Reforma Financiera
Qu causas que la motivaron?
A pesar de que en Mxico contamos con uno de los Sistemas Bancarios ms slidos y
bien capitalizados, es uno de los Sistemas que menos prestan en el mundo, con una
penetracin del crdito de tan solo 26% (veintisis por ciento), que se encuentra no slo
por debajo de la OCDE, sino que es inferior del promedio de Amrica Latina. [1]
Con la intencin de corregir esta situacin, se llev a cabo una reforma financiera de gran
calado, en que se modificaron 34 ordenamientos jurdicos, contenidos en 13 iniciativas del
Ejecutivo Federal, en las que participaros los diversos sectores involucrados.
Qu busca la Reforma Financiera?
A travs de la Reforma Financiera, se pretende corregir tal situacin y hacer del crdito un
detonador del crecimiento econmico en favor de las familias mexicanas, tomando como
base cuatro ejes o pilares:

[1]

Fomentar la competencia en el Sector Financiero;


Fomentar el crdito a travs de la Banca de Desarrollo;
Ampliar el crdito a travs de las Instituciones Financieras Privadas, y
Dar mayor solidez y prudencia al Sistema Financiero en su conjunto.

Datos al 31 de diciembre de 2012.

Los ejes o pilares de la Reforma Financiera [1]

Fomentar la Competencia.- En el eje de la competencia, se prevn medidas que


fomenten una mayor competencia en todo el Sistema Financiero, inhibiendo
prcticas anticompetitivas y propiciando la expansin de la oferta de crdito, con lo
que se pretende reducir las tasas de inters, es decir, abaratar el crdito.

Un ejemplo de lo anterior, es que a nivel de ley, se establece que los bancos y entidades
de los grupos financieros, no podrn condicionar la compra de un producto financiero, sin
adquirir otro de la misma entidad, como sucede con el crdito automotriz, en el que se
condicionaban su otorgamiento a la adquisicin de un seguro con la misma Institucin
Financiera.
Asimismo, se fortalecen las atribuciones de la CONDUSEF, a efecto de incluir mayores
obligaciones de transparencia a las Instituciones Financieras, estableciendo penalidades
en contra de aqullas que no cumplan con los servicios o productos que ofrezcan a los
usuarios.

Fomentar el crdito a travs de la Banca de Desarrollo.- El segundo eje de la


Reforma Financiera fomentar el crdito a travs de redefinir el mandato de la
Banca de Desarrollo para convertirla en un detonador del crecimiento econmico,
dando un especial nfasis a las reas prioritarias del desarrollo nacional, tales
como la infraestructura, el apoyo a la pequea y mediana empresa, as como la
innovacin y la creacin de patentes.

Asimismo, y en congruencia con uno de los Ejes del PND, todos y cada uno de los Bancos
de Desarrollo, habrn de fomentar programas y productos a fin de lograr una mayor
inclusin financiera de la mujer en todo el pas.

Ampliar el crdito a travs de las Instituciones Financieras Privadas.- El tercer


eje de la Reforma Financiera es ampliar el crdito que otorgan las Instituciones
Privadas, para lo cual, se fortalecen las atribuciones de las Autoridades
Financieras, con el propsito de evaluar peridicamente a las Instituciones de
Banca Mltiple en relacin con los niveles de crdito que coloquen, de modo que
los depsitos de los ahorradores se canalicen hacia actividades productivas, que es
la razn social de ser de la banca.

Por otro lado, y a efecto de reducir el riesgo en la actividad bancaria, y reconociendo la


necesidad de dar mayor certidumbre jurdica en la ejecucin de contratos y de fortalecer el
esquema de garantas, como parte de la Reforma Financiera se han simplificado los
regmenes para el otorgamiento de garantas crediticias, con lo que pretende lograr la
expansin y reduccin del costo del crdito, en beneficio de los acreditados.

Dar mayor solidez y prudencia al Sistema Financiero en su conjunto.- En el


cuarto eje, se establecen medidas para fortalecer el marco prudencial actual y dotar

a la Autoridad de herramientas adecuadas para la regulacin y control oportuno del


Sistema Financiero, para lo cual, y de conformidad con lo dispuesto en el consenso
de Basilea III, se elevan al rango de ley, las normas para la conformacin y calidad
del capital que actualmente se contienen en regulaciones administrativas, con lo
que Mxico se convierte en el primer pas en adoptar dicha medida.

[1]

Los siguientes conceptos, fueron tomados del discurso pronunciado por el Secretario de
Hacienda y Crdito Pblico, Dr. Luis Videgaray Caso, el 9 de enero de 2014, en el marco de la
promulgacin de la Reforma Financiera.

[1]

Los siguientes conceptos, fueron tomados del discurso pronunciado por el Secretario de Hacienda y
Crdito Pblico, Dr. LuisVidegaray Caso, el 9 de enero de 2014, en el marco de la promulgacin de la
Reforma Financiera.

MDULO I - EL DERECHO FINANCIERO PRIVADO Y SOCIAL, EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO,


LOS SECTORES QUE LO INTEGRAN Y SUS AUTORIDADES.

EL DERECHO FINANCIERO PRIVADO Y SOCIAL,


EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO,
LOS SECTORES QUE LO INTEGRAN Y
SUS AUTORIDADES

Introduccin
Bienvenido (a) al Mdulo I del Diplomado en Educacin Financiera!

Objetivo del Mdulo I

El objetivo central de este mdulo es que tengas un concepto claro del Derecho Financiero
Privado, de su campo de accin y de su diferencia con el Derecho Financiero Pblico y,
asimismo, que comprendas y conozcas qu es y cmo est integrado el Sistema Financiero
Mexicano y cules son las autoridades encargadas de su regulacin y de su supervisin y
vigilancia.

Tienes una idea de lo qu es el Derecho Financiero Privado y cul es su funcin y su campo de


accin dentro del Sistema Financiero Mexicano?

Precisamente la finalidad de esta primera parte del Mdulo I, es explicarte su diferencia con el
Derecho Financiero Pblico, cmo est integrado, cul es su campo de accin y cules son las
Entidades Financieras que tutela.

EL DERECHO FINANCIERO PRIVADO Y SOCIAL,


EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO,
LOS SECTORES QUE LO INTEGRAN Y

SUS AUTORIDADES

Introduccin
Bienvenido (a) al Mdulo I del Diplomado en Educacin Financiera!

Objetivo del Mdulo I

El objetivo central de este mdulo es que tengas un concepto claro del Derecho Financiero
Privado, de su campo de accin y de su diferencia con el Derecho Financiero Pblico y,
asimismo, que comprendas y conozcas qu es y cmo est integrado el Sistema Financiero
Mexicano y cules son las autoridades encargadas de su regulacin y de su supervisin y
vigilancia.

Tienes una idea de lo qu es el Derecho Financiero Privado y cul es su funcin y su campo de


accin dentro del Sistema Financiero Mexicano?

Precisamente la finalidad de esta primera parte del Mdulo I, es explicarte su diferencia con el
Derecho Financiero Pblico, cmo est integrado, cul es su campo de accin y cules son las
Entidades Financieras que tutela.

1. El Derecho Financiero Privado

El trmino financiero, se utiliza para referirse a la hacienda pblica y tambin a las cuestiones
bancarias, burstiles o a los grandes negocios mercantiles, por lo que en materia financiera, se
pueden distinguir dos campos:

El primero, relativo a la actividad financiera del Estado, que se conoce como Finanzas
Pblicas; y que est regulado por el Derecho Financiero Pblico, y

El segundo, que est relacionado con el dinero, el capital, el crdito, los negocios
bancarios, burstiles, de seguros, de fianzas, de las organizaciones y actividades
auxiliares del crdito, de los sistemas de ahorro para el retiro y otras que en su
conjunto constituyen las Finanzas Privadas y la intermediacin financiera, que est
regulado por el Derecho Financiero Privado, el cual tiene como finalidad la de tutelar
dichas actividades.

Por lo tanto, el Derecho Financiero Privado estar conformado por las leyes que regulan la
creacin y funcionamiento de los intermediarios financieros, como son: los bancos, las casas de
bolsa, las compaas de seguros, y de fianzas, las organizaciones y actividades auxiliares del
crdito, las agrupaciones financieras, as como las que regulan el Sistema de Ahorro para el
Retiro y el sector de Ahorro y Crdito Popular.

Todas estas Entidades, son Instituciones dedicadas a la intermediacin financiera, que consiste
en la canalizacin de recursos de entidades sper habitarias, es decir, con recursos lquidos,
hacia aqullas personas fsicas o morales, que requieren de dichos recursos para llevar a cabo
sus proyectos de inversin, con lo que se contribuye a la creacin de empleos y al crecimiento
econmico del pas.

Las legislaciones especiales que integran el Derecho Financiero Privado, que regulan las
actividades relacionadas con la intermediacin financiera, y cuyo campo de accin es
principalmente el Sistema Financiero Mexicano, son:

Derecho Bancario;
Derecho Burstil;
Derecho de Seguros;
Derecho de Fianzas;
Derecho de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito;
Derecho de las Agrupaciones Financieras;
Derecho de las Entidades de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y
Derecho de las Entidades del Sector de Ahorro y Crdito Popular

2. El Derecho Financiero Social

Con fines didcticos, y tomando en cuenta el beneficio social, se ha considerado conveniente


incluir las legislaciones especiales que tutelan a las Entidades Financieras que a continuacin se
mencionan, como integrantes del denominado Derecho Financiero Social:

Banca de desarrollo;
Fideicomisos pblicos de fomento econmico;
Entidades de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y
Entidades del Sector de Ahorro y Crdito Popular.

3. El Sistema Financiero Mexicano (SFM)

Alguna vez ha odo hablar del Sistema Financiero Mexicano (SFM)?, te has preguntado qu
es o cul es su funcin?
Lo ms probable es que hayas escuchado este concepto, pero nadie te lo ha explicado de
manera clara.
Precisamente ste es el segundo tema de nuestro primer mdulo, ya que entender la estructura
del SFM te dar una nocin general del gran aparato financiero que existe en nuestro pas.

Es importante que conozcas el SFM?


La respuesta es s, pues este conocimiento te va a ayudar a:

Mejorar tu nivel de cultura financiera, y

Contribuir, con ello, a la educacin financiera y econmica de Mxico.

En este captulo aprenders:

El concepto y la estructura del Sistema Financiero Mexicano (SFM), y


Sus funciones e importancia.

Qu importancia tiene para nosotros el SFM?


El SFM tiene para nosotros una importancia fundamental, entre otras, por las siguientes razones:

Porque a travs de las Instituciones Financieras se capta el ahorro del pblico y se


canaliza hacia las actividades productivas;

Porque propicia la acumulacin de capital para generar riqueza, y


Porque el Sistema Financiero Mexicano constituye la base principal del sistema de
pagos del pas, con lo que se facilitan las transacciones que dan liquidez al sistema
econmico.

Cmo podemos definir el Sistema Financiero Mexicano (SFM)?


El SFM es el conjunto de autoridades que regulan, supervisan y vigilan a las Instituciones
dedicadas en forma profesional y permanente a la intermediacin financiera; de grupos
financieros que prestan servicios financieros integrados; de sociedades que complementan la
actividad de los anteriores, as como de otras entidades que participan de una manera limitada
en el sistema, y que tiene el objetivo principal de canalizar los recursos del pblico hacia
actividades productivas.

De acuerdo con la anterior definicin, cules son los sectores que conforman la estructura del
SFM?

A. Autoridades financieras.- Son las encargadas no slo de disear, dirigir,


regular, supervisar, autorizar, modificar, interpretar y sancionar las actividades
de las Entidades Financieras que integran el Sistema Financiero Mexicano,
sino tambin de la proteccin de los intereses y de los ahorros del pblico.
Dichas autoridades son:

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP);


Banco de Mxico (B de M);
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV);
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF);
Comisin Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR);
Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (CONDUSEF), y
El Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB).

B. Intermediarios financieros.- Son las Instituciones autorizadas por la


Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (grupos financieros) o por alguna de

las Comisiones Nacionales (bancos, casas de bolsa, aseguradoras, etc.), que


captan, administran y canalizan el ahorro y la inversin del pblico, para
prestarlo a quienes requieren de recursos para llevar a cabo sus proyectos.
Estas Instituciones, se pueden agrupar de la siguiente manera:

a) Sector Bancario. Las Entidades Financieras integrantes de este sector


estn reguladas por la Ley de Instituciones de Crdito (LIC), la Ley Orgnica
del Banco de Mxico (LOBM) y las Leyes Orgnicas de los Bancos de
Desarrollo, y a l pertenecen:

Instituciones de banca mltiple;


Instituciones de banca de desarrollo;
Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas como
bancos mltiples, y
Fideicomisos pblicos de fomento econmico del Gobierno Federal que
realicen actividades financieras.

b) Sector Burstil. Las Entidades Financieras integrantes de este sector estn


reguladas por la Ley del Mercado de Valores (LMV) y por la Ley de Fondos de
Inversin (LFI), y a l pertenecen:

Casas de bolsa;
Instituciones de crdito;
Sociedades operadoras de fondos de inversin;
Administradoras de fondos para el retiro (AFORES);
Sociedades distribuidoras de acciones de sociedades de inversin;
Entidades Financieras autorizadas para actuar con el carcter de
distribuidoras de acciones de sociedades de inversin, y
Filiales de Instituciones Financieras del exterior que se organicen como
alguna de las anteriores.
Aunque la LMV no lo establece en forma expresa, y slo menciona a las
sociedades operadoras de fondos de inversin, dentro de este sector tambin
se pueden incluir los fondos de inversin.

c) Sector Asegurador. Estas Entidades estn tuteladas por la Ley General de


Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS) [1], y a l pertenecen:

Instituciones de seguros;
Sociedades mutualistas de seguros;
Intermediarios de reaseguro, y
Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas como instituciones
de seguros.

[1]

Esta Ley quedar abrogada a partir del 4 de abril de 2015, por Decreto del DOF de 4 de abril de 2013.

d) Sector Afianzador. Las Entidades Financieras integrantes de este sector estn


reguladas por la Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF) [1], y a l pertenecen:
- Instituciones de fianzas y
- Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas como instituciones de
fianzas
[1]

[1]

Esta Ley quedar abrogada a partir del 4 de abril de 2015, por Decreto del DOF de 4 de abril de 2013.

Idem.

e) Sector de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito. Las


Entidades Financieras integrantes de este sector estn reguladas por la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (LGOAC), y a
l pertenecen:

i)

Organizaciones Auxiliares del Crdito.

Almacenes generales de depsito;

Filiales de Instituciones Financieras del exterior organizadas como


organizaciones auxiliares del crdito.

ii) Actividades Auxiliares del Crdito.

Casas de cambio y
Sociedades financieras de objeto mltiple (SOFOMES).

f) Sector de Uniones de Crdito.- Las Entidades Financieras integrantes de


este sector estn reguladas por la Ley de Uniones de Crdito (LUC), y a l
pertenecen:

Uniones de crdito

g) Entidades de Ahorro y Crdito Popular. Las Entidades Financieras


integrantes de este sector estn reguladas por la Ley de Ahorro y Crdito
Popular (LACP) y por la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Prstamo (LRASCAP), y a l pertenecen:

Sociedades financieras populares;


Sociedades financieras comunitarias;
Organismo de integracin financiera rural, y
Sociedades cooperativas de ahorro y prstamo.

h) Sector de los Sistemas del Ahorro para el Retiro. Las Entidades


Financieras integrantes de este sector estn reguladas por la Ley de los
Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR), y a l pertenecen:

Administradores de fondos para el retiro (AFORES) y


Sociedades de inversin especializadas para el manejo de fondos para
el retiro (SIEFORES).

C. Grupos financieros.- Se encuentran tutelados por la Ley para Regular las


Agrupaciones Financieras (LRAF) y son Entidades Financieras autorizadas
discrecionalmente por la SHCP, que encabezados por una sociedad
controladora, aglutinan dos o ms intermediarios financieros (banco,
aseguradora, casa de bolsa, etc.), con el fin de prestar al pblico servicios
financieros integrados, como sucede con los distintos grupos financieros que
operan en nuestro pas.
Los grupos financieros pueden estar integrados por una sociedad controladora
y por dos o ms de las Entidades Financieras siguientes:

Almacenes generales de depsito;


Casas de cambio;
Instituciones de fianzas;
Instituciones de seguros;
Casas de bolsa;
Instituciones de banca mltiple;
Sociedades operadoras de fondos de inversin;
Distribuidoras de acciones de fondos de inversin;
Administradoras de fondos para el retiro, y
Sociedades financieras de objeto mltiple.

D. Entidades complementarias o de apoyo.- Son las Entidades que prestan a los


intermediarios financieros, ya sea directa o indirectamente, diversos servicios complementarios,
o que les brindan apoyo en la realizacin de sus actividades y de su operacin, como pueden
ser: las sociedades financieras de informacin crediticia, las inmobiliarias bancarias, las
empresas de transporte de valores, las calificadoras y bolsas de valores, etc.

E. Otras entidades.- Son sociedades que participan en forma limitada en el sistema, como las
oficinas de representacin de Instituciones Financieras del exterior, que slo pueden
proporcionar informacin sobre operaciones activas, o bien sucursales de bancos extranjeros
off shore, que realizan actividades activas o pasivas, exclusivamente con residentes fuera del
pas.

F. Las leyes que regulan el Sistema Financiero Mexicano son:

Constitucin Poltica de los Estado Unidos Mexicanos (CPEUM);


Tratados Internacionales;
Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (LOAPF);
Ley del Banco de Mxico (LBM);
Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (LCNBV);

Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (LPDUSF)


Ley de Proteccin al Ahorro Bancario (LPAB);
Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF);
Ley de Instituciones de Crdito (LIC);
Leyes Orgnicas de las Instituciones de la banca de desarrollo;
Ley del Mercado de Valores (LMV);
Ley de Fondos de Inversin (LFI);
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS);
Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF);
Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (LGOAAC);
Ley de Uniones de Crdito (LUC);
Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF);
Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (LSAR);
Ley de Ahorro y Crdito Popular (LACP), y
Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo
(LRASCAP).

4. Autoridades Financieras

Iniciaremos el anlisis del SFM, con la exposicin del primero de los sectores arriba mencionado,
es decir, el de las autoridades financieras.
La idea central de este captulo, es darte a conocer cules son las Autoridades
Financieras encargadas de regular, supervisar y vigilar a las Instituciones Financieras, as como

cules son aqullas encargadas de la proteccin de los intereses de los Usuarios de los
servicios financieros.

Los dos pilares del Sistema Financiero son:

A. El Banco de Mxico (BANXICO).- Es un organismo autnomo cuyo objetivo prioritario


es procurar mantener el poder adquisitivo de la moneda, proveer de moneda nacional a la
economa nacional y promover el sano desarrollo del Sistema Financiero Mexicano.

B. La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP).- Es una dependencia del


Gobierno Federal, entre cuyas funciones se encuentra la de planear, coordinar, evaluar y
vigilar el Sistema Financiero Mexicano en su conjunto.

Las dems autoridades financieras de las que nos ocuparemos en este captulo, se pueden
dividir en dos grupos

C. Entidades y organismos con funciones de regulacin, supervisin y vigilancia:

Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV);

Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), y

Comisin Nacional de los Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR).

D. Organismos a los que corresponde la proteccin de los intereses de los Usuarios


del Sistema Financiero Mexicano:

Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB), y


Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF).

El esquema siguiente te muestra las autoridades financieras mexicanas:

Objetivos
En este captulo aprenders:

Las facultades y funciones del Banco de Mxico (Banxico), y su papel dentro del SFM;
La rectora de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) en el SFM y sus

facultades;
Las funciones, tareas y objetivos de las Comisiones Nacionales supervisoras;
El papel de la CONDUSEF en la transparencia de la informacin, en el fomento de la

educacin financiera y en la defensa de los Usuarios de servicios financieros, y


La proteccin al ahorro bancario a cargo del IPAB.

Antes de empezar, reflexiona sobre las siguientes preguntas, cuyas respuestas conocers al
estudiar el tema.

Cunto sabes acerca de...?

Qu papel tiene el Banco de Mxico en el SFM?

Cul es la funcin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico?

Cul es el objetivo de las Comisiones Nacionales supervisoras?

Qu funciones realiza cada una de ellas?

Qu hace la CONDUSEF?

Cules son las tareas fundamentales del IPAB?

A. Banco de Mxico (BANXICO)


http://www.banxico.org.mx

Qu es?

El Banco de Mxico es el banco central del Estado mexicano y funciona como un rgano
constitucionalmente autnomo que se maneja por s mismo, tanto en sus funciones como en su
administracin.

Qu hace y cul es su objetivo?

El objetivo prioritario del Banco de Mxico es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de
nuestra moneda, y entre sus finalidades est la de promover un sano desarrollo del Sistema
Financiero de nuestro pas.
En este sentido, el Banco de Mxico tiene, principalmente, las siguientes atribuciones:

Abastecer de billetes y moneda nacional al pas;

Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago, y

Procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.

Cules han sido las principales aportaciones del Banco de Mxico al desarrollo del
pas?
Te vamos a dar a conocer un periodo fundamental en la historia del Banco de Mxico.
Acompanos a conocerlo!
A pesar de que desde la Constitucin de 1917 se prevea un banco nico de emisin de billetes y
moneda, no fue sino hasta el 31 de agosto de 1925, que se publica la Ley que crea BANXICO, el
cual se inaugur el 1 de septiembre de ese mismo ao.
Al recin creado Instituto, se le encarg, adems de la emisin de billetes y moneda, la
regulacin de la circulacin monetaria, los tipos de inters y del cambio sobre el exterior, as
como actuar como agente financiero y banquero del Gobierno Federal.
El Banco de Mxico nace como sociedad annima, con participacin mayoritaria del Estado,
pero ms tarde, en 1941, se expide una nueva Ley Orgnica, que lo convierte en un Organismo
Pblico Descentralizado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
En el ao de 1985, se expidi una nueva Ley Orgnica para el Banco de Mxico, la cual le dio la
facultad de fijar lmites adecuados al financiamiento que otorga, con lo que qued en posibilidad
de emitir ttulos de deuda para fines de regulacin monetaria.

La autonoma del Banco de Mxico


Por Decreto publicado en el DOF del 20 de agosto de 1993, se reform el prrafo sexto del
artculo 28 constitucional, con el fin de convertir al BANXICO, en un Banco Central Autnomo, en
el ejercicio de sus funciones y de su administracin, con el objetivo prioritario de procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, lo que significa que el Banco de Mxico
no depende de ninguno de los tres Poderes (Ejecutivo, Legislativo o Judicial).

En qu se sustenta su autonoma?

Desde entonces el Banco de Mxico, es el encargado de disear y controlar en forma autnoma,


la poltica monetaria, y participar, junto con la SHCP, en la poltica cambiaria del pas, a fin de
procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.
La autonoma del Banco de Mxico est sustentada en tres pilares.

Mantener el poder adquisitivo de la moneda por mandato constitucional;


Regular la emisin y circulacin de moneda, y
La integracin de su Junta de Gobierno y las normas que regulan su funcionamiento.

La conduccin del Banxico est a cargo de un Gobernador que es una persona que designa el
Presidente de la Repblica, con la aprobacin de la Cmara de Senadores o de la Comisin
Permanente del Congreso de la Unin, en su caso.

Las funciones que realiza el Banxico estn reguladas por la Ley del Banco de Mxico (LBM), en
vigor a partir de abril de 1994.

Qu hace el Banco de Mxico en materia de intermediacin financiera?

BANXICO regula la intermediacin y los servicios financieros, ya que tanto su Ley Orgnica
como las dems leyes financieras, le confieren la facultad de dictar disposiciones para regular
las actividades de las Entidades Financieras, tales como:

Las caractersticas de las operaciones activas (otorgamiento de financiamientos),

pasivas (captacin de recursos del pblico) y de prestacin de los servicios que realicen
las instituciones de crdito;
Las operaciones de crdito, prstamo o reporto que celebren los intermediarios

burstiles;
Los fideicomisos, mandatos y comisiones que realicen de los intermediarios burstiles y

de las instituciones de seguros y fianzas, y


Determinar las condiciones en que las Instituciones de crdito deben retirar o canjear los billetes
y las monedas en circulacin, con el fin de que esto satisfaga los requerimientos del pblico.

Los mecanismos del BANXICO en la actualidad


Desde la grave crisis econmica que estall en diciembre de 1994 y que se agudiz durante los
primeros meses de 1995, todas las acciones del BANXICO han estado encaminadas a reducir
los ndices de inflacin.
Este esfuerzo de desinflacin y de estabilizacin contina hasta la fecha, por lo que
actualmente los esfuerzos del BANXICO estn orientados a afinar y mejorar sus procedimientos
operativos de poltica monetaria para abatir la inflacin.

El esquema de Objetivos de Inflacin (OI)


Dentro del proceso de estabilizacin de la inflacin el Banco de Mxico adopt
el esquema de poltica monetaria denominado Objetivos de Inflacin (OI), cuya
ventaja principal radica en que, mediante su aplicacin, se busca dar mayor
eficacia a la poltica monetaria, minimizando los costos que implica la lucha
contra la inflacin.

En qu consiste el esquema OI?

El esquema consiste en que el Banco Central (BANXICO) debe tener


objetivos o metas lmite explcitas de inflacin que debe cumplir a mediano
plazo.
Para que esto sea posible (y al igual que sucede en otros bancos centrales
del mundo), el Instituto Central debe ser dotado de autonoma y operar en un
contexto en donde el tipo de cambio se encuentre en flotacin, disminuyendo
con esto la circulacin o restringiendo la base monetaria y efectuando un
control sobre los salarios; cuando no es as, el Banco Central puede enfrentar
la disyuntiva de alcanzar su meta de inflacin o mantener el tipo de cambio
en una trayectoria o nivel predeterminado.
Este esquema tiene otra caracterstica importante, que consiste en que las
acciones de poltica monetaria responden a una motivacin preventiva ms
que correctiva y las intervenciones se deciden en funcin del anlisis de un
amplio conjunto de indicadores econmicos. En ese contexto, resulta de la
mayor relevancia identificar las causas de las presiones inflacionarias que se
susciten.
Estabilizacin del esquema de Objetivos de Inflacin (OI)
La fase del proceso de estabilizacin del esquema de Objetivos de Inflacin
empez en el 2000; desde ese ao, hasta el momento, el descenso de la
inflacin ha sido prcticamente continuo. En el ao 2000, la inflacin anual
registrada fue de 8.96 mientras que la inflacin anual registrada a finales del
2013 fue de 3.82 por ciento,
Si quieres saber ms sobre este tema, visita:
http://www.banxico.org.mx/disposiciones/marco-juridico/ley-del-banco-mexico.html

DULO I - EL DERECHO FINANCIERO PRIVADO Y SOCIAL, EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO,


LOS SECTORES QUE LO INTEGRAN Y SUS AUTORIDADES.

B. Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP)


http://www.shcp.gob.mx

Qu es?
La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) es la dependencia que dirige la poltica
econmica del Gobierno Federal en materia:

Financiera;
Fiscal;
Gastos;
Ingresos, y
Deuda pblica.

Qu hace en materia de intermediacin financiera?


Para el cumplimiento de sus funciones en esta materia, la SHCP est dotada de diversas
facultades que se encuentran establecidas en:

La Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos (CPEUM);


La Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal (LOAPF);
El Reglamento Interior de la SHCP, y
Las distintas leyes especiales que regulan a las Entidades Financieras que forman parte
del SFM.

En su artculo 31, la LOAPF otorga a la SHCP sus principales atribuciones, de las que se destaca
la elaboracin del Plan Nacional de Desarrollo, y en relacin con el tema de la intermediacin
financiera, las siguientes:

Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del pas que comprende al Banco
Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las dems instituciones encargadas de
prestar el servicio de banca y crdito (Frac. VII), y

Ejercer las atribuciones que le sealen las leyes en materia de seguros, fianzas, valores
y organizaciones y actividades auxiliares del crdito (Frac. VIII).

Principales funciones

En cumplimiento de sus atribuciones, y de acuerdo con lo dispuesto por su Reglamento Interior,


la SHCP realiza, entre otras, las siguientes funciones:

Orienta la poltica de las Entidades Financieras, proponiendo lneas de poltica financiera,


crediticia, bancaria y monetaria;

Se encarga de adecuar el marco institucional, legal y estructural del sistema financiero, a


las condiciones econmicas y financieras que vayan surgiendo;

Otorga autorizaciones y concesiones, para diversos participantes del SFM (grupos


financieros, bolsas de valores y sociedades para el depsito de valores), y autoriza y/o
aprueba diversos actos que pretendan realizar las Entidades Financieras;

Coordina a las Instituciones de banca de desarrollo, y acta como coordinadora del


Sector donde se ubican las Entidades Financieras del sector pblico;

Emite disposiciones y reglas de carcter prudencial y es la encargada de interpretar las


normas financieras para efectos administrativos;

Interviene en la persecucin de los delitos financieros previstos en las leyes financieras;

Recibe y resuelve recursos contra resoluciones dictadas por otras autoridades, y

Participa en las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de Seguros y Fianzas, de


los Sistemas de Ahorro para el Retiro y en la de Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros.

El siguiente esquema te muestra las principales funciones de la SHCP dentro del SFM

a)

Las Comisiones Nacionales Supervisoras

Ya que conoces los dos pilares bsicos del SFM, te presentamos a las Comisiones Nacionales
encargadas de la supervisin y vigilancia de las Entidades que integran el SFM.

Qu son?

Las Comisiones Nacionales supervisoras son rganos desconcentrados de la Secretara de


Hacienda y Crdito Pblico.

Qu es un rgano desconcentrado?

Los rganos desconcentrados, son aqullos que carecen de personalidad jurdica y patrimonio
propios, a los que alguna dependencia de la administracin centralizada, como la SHCP, encarga
determinadas actividades administrativas, para lo cual les atribuye facultades de decisin,
aunque sigan sometidos a dicha dependencia.

Qu hacen?

Las Comisiones Nacionales supervisoras regulan y supervisan las acciones especficas de las
Instituciones Financieras.

Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)


http://www.cnbv.gob.mx

Qu es?

Por decreto del Ejecutivo Federal,


se expide la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (LCNBV), publicada en el Diario
Oficial de la Federacin el 28 de abril de 1995, con la que se crea la Comisin Nacional Bancaria
y de Valores (CNBV).

La CNBV es un rgano desconcentrado de la SHCP, con autonoma tcnica y facultades


ejecutivas encargado de supervisar y regular, en el mbito de su competencia, a la mayora de
las Entidades Financieras, as como a las personas fsicas y morales, cuando realicen
actividades previstas en las leyes relativas al Sistema Financiero Mexicano.

Qu hace?

De conformidad con la citada Ley, la CNBV lleva a cabo las siguientes funciones:

Procura la estabilidad y correcto funcionamiento de las Instituciones Financieras;

Mantiene y fomenta el sano y equilibrado desarrollo del Sistema Financiero Mexicano en


su conjunto, para proteger los intereses de los Usuarios, y
Supervisa y regula a las personas fsicas y morales cuando realizan actividades
financieras previstas en la ley.

La tarea de supervisin, inspeccin y vigilancia de las Instituciones Financieras se justifica


porque stas cumplen funciones de gran importancia para impulsar el crecimiento y desarrollo
econmico de Mxico.

La supervisin tiene por objeto evaluar los riesgos a los que estn sujetas las Entidades
Financieras, a fin de que mantengan una adecuada liquidez, solvencia, estabilidad y se ajusten a
las disposiciones que las rigen.

Cmo lleva a cabo la CNBV la inspeccin, la vigilancia y la prevencin?

La inspeccin se efecta a travs de visitas, en las instalaciones de las Entidades Financieras, y


la vigilancia se realizar por medio del anlisis de la informacin econmica y financiera que
proporcionan las propias Instituciones.

La funcin de prevencin y correccin, se lleva a cabo mediante el establecimiento de programas


de cumplimiento forzoso para las Entidades Financieras, tendientes a eliminar irregularidades.

Entre las facultades que las diversas leyes especiales confieren a la CNBV, est la de autorizar la
constitucin y operacin de las Entidades Financieras que cumplan con los requisitos que sobre
el particular sealan dichas leyes.

De conformidad con su Ley, a la CNBV corresponde la supervisin de las siguientes Entidades


Financieras:

Sociedades controladoras de grupos financieros;

Instituciones de crdito;

Casas de bolsa;

Bolsas de valores;

Fondos de inversin;

Sociedades operadoras de fondos de inversin;

Sociedades distribuidoras de acciones de fondos de inversin;

Almacenes de generales de depsito;

Uniones de crdito;

Sociedades de ahorro y prstamo;

Casas de cambio;

Sociedades financieras de objeto mltiple reguladas;

Sociedades financieras populares;

Instituciones para el depsito de valores;

Contrapartes centrales;

Instituciones calificadoras de valores;

Sociedades de informacin crediticia;

Sociedades financieras comunitarias sujetas a la supervisin de la CNBV;

Organismos de integracin financiera rural;

Otras instituciones y fideicomisos pblicos que realicen actividades financieras


respecto de las cuales la CNBV tenga facultades de supervisin;

Sociedades cooperativas de ahorro y prstamo sujetas a la supervisin de la


CNBV a que se refiere la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Prstamo;

Las federaciones y el fondo de proteccin a que se refiere la Ley de Ahorro y


Crdito Popular;

El fondo de proteccin a que se refiere la Ley para Regular las Actividades de las
Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo;

Entidades Financieras del fondo de proteccin a que se refiere la Ley para


Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo, y

Centros cambiarios y transmisores de dinero a que se refiere la LGOAAC

Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)


http://www.cnsf.gob.mx

Qu es?

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) es otro rgano desconcentrado de la SHCP,


con autonoma tcnica y facultades ejecutivas, dedicado a supervisar los sectores asegurador y
afianzador.

Qu hace?
La CNSF tiene como misin garantizar al pblico usuario de los seguros y las fianzas, que los
servicios y actividades que las Instituciones y Entidades autorizadas realizan, se apeguen a lo
establecido por las leyes.

Cmo lo hace?
Para llevar a cabo su objetivo, la CNSF tiene a su cargo la supervisin y vigilancia de las
Instituciones de seguros, las Sociedades mutualistas de seguros, las Instituciones de fianzas y
dems personas y empresas que se encuentren sujetas a dicha supervisin y vigilancia,
conforme a las siguientes leyes:

Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS);


Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF), y
Leyes, reglamentos y disposiciones administrativas aplicables en materia de seguros y
fianzas.

En cumplimiento de sus atribuciones, y adems de la inspeccin y vigilancia de las mencionadas


entidades, la CNSF lleva a cabo las siguientes acciones:

Supervisar que las compaas de seguros y de fianzas se apeguen al marco normativo;


La aplicacin de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y

de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas;


Preservar la solvencia y estabilidad financiera de dichas Instituciones, as como promover

su sano desarrollo;
Emitir disposiciones e instrucciones a las Instituciones y Sociedades mutualistas de

seguros;
Ser rgano de consulta de la SHCP en el rgimen asegurador y afianzador;
Coadyuvar con la SHCP en el desarrollo de polticas para seleccionar los riesgos

tcnicos y financieros;
Promover medidas para que las Instituciones y las Sociedades mutualistas de seguros

cumplan con los compromisos contrados en sus contratos de seguros;


Elaborar reglamentos y reglas de carcter general, y
Autorizar la actividad de los agentes y ajustadores de seguros, as como suspender o
revocar dicha autorizacin.

Para conocer con detalle las facultades que tiene la CNSF, consulta la Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS), y la Ley Federal de Instituciones
de Fianzas.

b) Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR)


http://www.consar.gob.mx

Qu es?

La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro


para el Retiro (CONSAR) es un rgano
desconcentrado de la Secretara de Hacienda y
Crdito Pblico, dotado de autonoma tcnica y
facultades ejecutivas, encargado de coordinar,
regular, supervisar y vigilar los sistemas de
ahorro para el retiro.

Las Instituciones que supervisa son:

Administradoras de fondos para el retiro (AFORES);


Sociedades de inversin especializadas en fondos de ahorro para el retiro (SIEFORES);
Instituciones de crdito y de seguros en lo que se refiere a su participacin en el Sistema de

Ahorro para el Retiro, y


Cualquier otra Entidad que participe de alguna manera en el sistema.

Qu hace?

Esta Comisin realiza las siguientes acciones:

Coordinar y establecer los mecanismos, criterios y procedimientos para el funcionamiento


de los sistemas de ahorro para el retiro, previstos en las leyes del Instituto Mexicano del
Seguro Social (IMSS) y del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores
del Estado (ISSSTE), y

Revisar todos los aspectos relacionados con estos sistemas y, en especial, las formas,
trminos y dems caractersticas a las que deben sujetarse los recursos e informacin
entre los diversos participantes.

La CONSAR est facultada para llevar a cabo, entre otras, las siguientes acciones:

Realizar la supervisin y vigilancia de los participantes de los sistemas de ahorro para el


retiro arriba mencionados, as como imponer multas y sanciones;

Otorgar y revocar las autorizaciones o concesiones a las AFORES y SIEFORES;

Operar y/o administrar la Base de Datos Nacional SAR;

Establecer medidas para proteger los recursos de los trabajadores cuando se presenten
circunstancias atpicas en los mercados financieros;

Regular, mediante la expedicin de disposiciones de carcter general, los aspectos


relacionados con los sistemas de ahorro para el retiro. y

Rendir un informe trimestral al Congreso de la Unin sobre la situacin que guardan los

sistemas de ahorro para el retiro.


Conocer acerca de la CONSAR es muy importante, pues es la reguladora de las AFORES,
que son las entidades que administran los fondos para el retiro.

El siguiente esquema te muestra las funciones de la CONSAR.

D) Organismos a los que corresponde la proteccin de los intereses de los usuarios del
Sistema Financiero Mexicano:
Ya que conoces cules son las Comisiones Nacionales encargadas de la supervisin y vigilancia
de las Entidades Financieras que integran del SFM, te presentamos ahora a los organismos
encargadas de la proteccin de los intereses del pblico.

Qu son?

Las entidades que te presentaremos ahora, son organismos descentralizados de la


administracin pblica.

Qu es un organismo descentralizado?

A diferencia de los rganos desconcentrados, los organismos descentralizados son Entidades de


la Administracin Pblica, que cuentan con personalidad jurdica y patrimonio propio, y que son
creados mediante disposiciones legislativas o por Decreto del Ejecutivo Federal para realizar
alguna actividad que es de inters pblico o constituye un servicio social.

Qu hacen?

Tanto la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios


Financieros (CONDUSEF), como el Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB), son
organismos pblicos descentralizados de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que tienen
como objetivo central proteger los intereses y el ahorro del pblico.

a) Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios


Financieros (CONDUSEF)
http://www.condusef.gob.mx

Qu es?

Por decreto del Ejecutivo Federal publicado en el Diario Oficial de la


Federacin el 18 de enero de 1999, se expidi la Ley de Proteccin y Defensa
al Usuario de Servicios Financieros (LPDUSEF), con la que se crea Comisin
Nacional para Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF), como un instrumento del Estado mexicano para la proteccin y
defensa de los intereses del pblico usuario de dichos servicios.
La CONDUSEF es un Organismo Pblico Descentralizado de la Administracin
Pblica Federal, que tiene como objetivo prioritario procurar la equidad en las
relaciones entre los Usuarios y las Instituciones Financieras, en las
operaciones que realicen y en las relaciones que establezcan con dichas
Instituciones.

Qu hace?

De acuerdo con la LPDUSF, la CONDUSEF tiene como finalidad promover, asesorar, proteger y
defender los derechos e intereses de los Usuarios frente a las Instituciones Financieras, arbitrar
sus diferencias, y supervisar y regular a dichas instituciones a fin de procurar la proteccin de los
intereses de los usuarios.

Cul es su origen?
Tal como se expuso en la introduccin en la ltima dcada del siglo XX, se produjeron cambios
radicales en el Sistema Financiero Mexicano, principalmente, a raz de:

La nacionalizacin bancaria y su posterior privatizacin;

Las nuevas estrategias de desarrollo econmico marcadas por el Tratado de Libre


Comercio, y

La apertura comercial y financiera de Mxico hacia al mundo

Qu dio vida a la CONDUSEF?


Lo que dio vida a la CONDUSEF fue lo siguiente:
Mxico vivi un complicado proceso para solucionar la crisis financiera del ao 1994, se gener
un grave desajuste en la relacin entre Usuarios e Instituciones Financieras, agudizado por la
carencia de cultura financiera entre los mexicanos.
Durante esos aos, reinaba un sentimiento de rechazo y desconfianza hacia las Instituciones
Financieras pues se les responsabilizaba de los efectos de la crisis en la vida cotidiana.
Por eso, como una medida del gobierno para orientar y apoyar a los ciudadanos, se cre la
CONDUSEF, cuya misin es proteger y defender a los Usuarios de los servicios y productos que
ofrecen las Instituciones Financieras.

En cumplimiento de lo antes mencionado, la CONDUSEF tiene como misin:

Promover y difundir la educacin y la transparencia financiera para que los Usuarios


tomen decisiones informadas sobre los beneficios, costos y riesgos de los productos y
servicios ofertados en el Sistema Financiero Mexicano;

Proteger los intereses de los Usuarios de dichos servicios, mediante la supervisin y


regulacin a las Instituciones Financieras proporcionando a stos servicios que los
asesoren y apoyen en la defensa de sus derechos, y

Consolidar al interior de la Comisin Nacional una cultura institucional que fortalezca la


transparencia, el combate a la corrupcin y la construccin de condiciones que posibiliten
la igualdad poltica, econmica, social y cultural de mujeres y hombres

Cul es el mbito de competencia de la CONDUSEF?

El campo de accin de la CONDUSEF es muy amplio, pues la proteccin y


defensa de los derechos e intereses de los Usuarios que la LPDUSF encarga a
dichaComisin, abarca a la casi totalidad de las Instituciones Financieras del
Sistema Financiero Mexicano, con las que contraten productos o servicios.
Las mencionadas Entidades Financieras, son las siguientes:

Sociedades controladoras;
Instituciones de crdito;
Sociedades financieras de objeto mltiple;
Sociedades de informacin crediticia;
Casas de bolsa;
Especialistas burstiles;
Fondos de inversin;
Almacenes generales de depsito;
Uniones de crdito;
Casas de cambio;
Instituciones de seguros;
Sociedades mutualistas de seguros;
Instituciones de fianzas;
Administradoras de fondos para el retiro;
PENSIONISSSTE;
Empresas operadoras de la base de datos del SAR;
Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores;
Sociedades cooperativas de ahorro y prstamo;
Sociedades financieras populares;
Sociedades financieras comunitarias, y
Cualquier otra sociedad que requiera autorizacin de la SHCP o de
cualquiera de las Comisiones Nacionales y ofrezca un producto o
servicio financiero.

En cumplimiento de su objeto y de conformidad con la LPDUSF, la


CONDUSEF realiza acciones con una doble vertiente de funcin estratgica:
preventiva y correctiva:

Funciones Preventivas:

Dentro de sus funciones preventivas, las actividades que realiza la CONDUSEF, son
fundamentalmente las siguientes:

Fomentar la educacin financiera por medio de cursos, talleres, diplomados y eventos


culturales afines;

Resolver controversias entre los Usuarios y las Instituciones Financieras, siempre en la

bsqueda de lograr un entendimiento respetuoso de las partes;


Inspeccionar y supervisar a Instituciones Financieras en determinados aspectos, y
Difundir a travs de revistas, trpticos, su pgina Web y boletines de prensa informacin
sobre los productos y servicios financieros ms utilizados, a fin de proporcionar al pblico
herramientas para tomar decisiones en materia financiera.

Funciones Correctivas:

Dentro de sus funciones correctivas ms importantes, la CONDUSEF protege y defiende los


derechos de los Usuarios ante las Instituciones Financieras del pas, aunque su lnea de accin
siempre estar enfocada a buscar la conciliacin entre las partes, sin tener que llegar a la
reclamacin o a la instancia judicial.

Cuando el Usuario tiene algn problema o inconformidad con alguna Institucin Financiera, se le
recomienda que primero se acerque a la Unidad Especializada de Atencin a Usuarios (UNES)
de la Institucin y, slo en caso de que la respuesta que obtenga no le satisfaga, solicite la
asistencia de la CONDUSEF.

Entre las principales funciones correctivas, se pueden citar las siguientes:

Proteger los intereses de los Usuarios frente a las Instituciones Financieras;


Defender los intereses de los Usuarios;
Procurar la equidad entre los Usuarios y las Instituciones Financieras, y
Fortalecer la seguridad jurdica en las operaciones que celebren.

Reformas legales que han fortalecido la funcin de la CONDUSEF

El 25 de junio de 2009, el 25 de mayo del ao 2010 y el 10 de enero de 2014, fueron publicados


en el Diario Oficial de la Federacin distintos Decretos por los que se reformaron diversas leyes
financieras que aplican tanto a las Entidades Financieras que arriba se mencionan, como a los
fideicomisos que otorguen financiamiento al pblico.

Entre dichas leyes se encuentran las siguientes:

Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros (LPDUSF);


Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros (LTOSF);

Ley de Instituciones de Crdito (LIC);


Ley para Regular las Sociedades de Informacin Crediticia (LRSIC);
Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado

(LTFCCG), y
Ley del Banco de Mxico (LBM).

Las modificaciones contenidas en las leyes mencionadas, otorgan mayores facultades a la


CONDUSEF, con lo que se ha visto fortalecida tanto en sus actividades preventivas como
correctivas, en especial en los siguientes aspectos:

Actividades preventivas:

Se fortalece la transparencia de la informacin;


Se otorgan facultades de regulacin y supervisin;
Se le dan facultades para implementar programas de educacin financiera;
Se dan atribuciones para dictaminar los contratos de adhesin, la publicidad de las

Instituciones, los estados de cuenta y los comprobantes de operacin de los diferentes


productos y servicios financieros que se encuentran en el mercado, y
Se otorgan facultades para emitir reglas de carcter general.

Actividades correctivas:

Se agiliza el procedimiento conciliatorio;


Se incrementa el catlogo de sanciones;
Se implementa un proceso sancionador ms efectivo, y
Se otorgan a la Comisin mayores atribuciones para requerir informacin.

Principales facultades otorgadas a la CONDUSEF

A continuacin te vamos a dar a conocer las principales facultades que la LPDUSF otorga a la
CONDUSEF para el cumplimiento de sus objetivos, las que hemos agrupado de acuerdo con la
siguiente clasificacin:

De atencin a las consultas y reclamaciones de los Usuarios.

a) Atender y resolver las consultas que le presenten los Usuarios, sobre


asuntos de su competencia (Frac. I), y
b) Atender y resolver las reclamaciones que formulen los Usuarios que sean
de su competencia (Frac. II).

1.

De solucin de conflictos.

a)

Llevar a cabo el procedimiento de conciliacin en los trminos previstos en la LPDUSF

(Frac. III), y

b)
Actuar como rbitro en amigable composicin o en juicio arbitral de estricto derecho, de
conformidad con la LPDUSF y con los convenios arbitrales celebrados entre las partes en
conflicto, as como llevar a cabo las acciones necesarias para la organizacin, funcionamiento y
promocin del Sistema Arbitral en Materia Financiera, y mantener un patrn de rbitros
independientes (Frac. IV).

2. La emisin dictmenes
a)

Emitir dictmenes de conformidad con la LPDUSF (Frac. IV Bis)

El dictamen es la opinin tcnico jurdica especializada emitida por la


CONDUSEF a peticin del Usuario, sobre la procedencia de lo reclamado, con
base en la informacin, documentacin o elementos que existan en el
expediente, as como en los elementos adicionales que la propia CONDUSEF
se hubiese allegado, y
Cuando este dictamen consigne una obligacin contractual incumplida, cierta, exigible y
lquida, a juicio de la Comisin Nacional, se considerar ttulo ejecutivo no negociable, en
favor del Usuario (Art. 68 Bis).

3.- De orientacin jurdica y asesora legal a los Usuarios.


a) Prestar el servicio de orientacin jurdica y asesora legal gratuita a los
Usuarios, en las controversias entre stos y las Instituciones Financieras que
se entablen en los tribunales o se substancien mediante procedimientos
arbitrales, en los que la CONDUSEF no acte como rbitro (Art. 86);
b) Procurar proteger y representar individualmente los intereses de los
Usuarios mediante el ejercicio de las acciones, recursos, trmites o gestiones
ante autoridades administrativas y jurisdiccionales, con motivo de operaciones
o servicios que los primeros hayan contratado por montos inferiores a tres
millones de UDIs, salvo tratndose de reclamaciones en contra de
Instituciones de seguros, en cuyo caso la cuanta deber ser inferior a seis
millones de UDIs (Frac. V);
c)
Ejercitar la accin colectiva o asumir la representacin de la colectividad de
conformidad con lo dispuesto en el Libro Quinto del Cdigo Federal de Procedimientos
Civiles, cuando se realicen actos, hechos u omisiones que vulneren los derechos e
intereses de una colectividad de Usuarios (Frac. V Bis);

d) Asistir al Usuario que pretenda coadyuvar con el Ministerio Pblico


cuando sea vctima u ofendido por algn delito derivado de la contratacin de
productos o servicios financieros cometido por las Instituciones Financieras,
sus consejeros, directivos, funcionarios, empleados o representantes (Frac.
XXVI, segundo prrafo), y
e) Solicitar la informacin y los reportes de crdito necesarios para la
substanciacin de los procedimientos de conciliacin y de arbitraje, ya que
para todos los efectos legales, la sola presentacin de la reclamacin por parte
del Usuario, faculta a la CONDUSEF para exigir la informacin relativa (Frac.
XX).

4.- De revisin de contratos de adhesin y otros documentos.

a)
Revisar y ordenar modificaciones a los contratos de adhesin utilizados por las
Instituciones Financieras para la celebracin de sus operaciones o la prestacin de sus servicios,
en caso de que incumplan con las disposiciones de carcter general que establezca la
CONDUSEF (Frac. XVIII), y

b)
Revisar y ordenar a las Instituciones Financieras, modificaciones a los documentos que se
utilicen para informar a los Usuarios sobre el estado que guardan las operaciones o servicios
contratados, en caso de que incumplan con las disposiciones de carcter general que establezca
la CONDUSEF (Frac. XIX).

5.- De informacin
a) Proporcionar informacin a los Usuarios relacionada con los servicios y
productos que ofrecen las Instituciones Financieras y elaborar programas de
difusin con los diversos beneficios que se les otorguen (Frac. XIV);
b) Analizar y, en su caso, ordenar la suspensin de la informacin que
induzca a error dirigida a los Usuarios sobre los servicios y productos
financieros que ofrezcan las Instituciones Financieras, as como aquella que no
cumpla con las disposiciones de carcter general que la Comisin Nacional
emita para tal efecto (Frac. XV);
c)
Informar al pblico sobre la situacin de los servicios que prestan las
Instituciones Financieras y sus niveles de atencin, as como de aquellas que
presenten los niveles de reclamacin ms altos (Frac. XVI).
d) Orientar y asesorar a las Instituciones Financieras sobre las necesidades
de los Usuarios (Frac. XVII);
e) Publicar en la pgina electrnica la informacin relativa a las comisiones
que cobra cada Institucin Financiera, y vigilar la evolucin o cargos mximos y
mnimos causados por las operaciones o servicios que presten, para darlos a
conocer al pblico en general (Frac. XXVII);

f)
Informar a los Usuarios sobre las acciones u omisiones de las
Instituciones Financieras que afecten sus derechos, as como la forma en que
stas retribuirn o compensarn a los Usuarios (Frac. XXXII);
g) Elaborar y publicar estadsticas relativas a las Instituciones Financieras y
mercados financieros, en el mbito de su competencia (Frac. XL), y
h) Difundir a los Usuarios del Sistema Financiero a travs del Buro de
Entidades Financieras, las disposiciones de carcter general, ordenamientos y
recomendaciones formulados por la CONDUSEF a las Instituciones
Financieras, con objeto de proteger los derechos e intereses de los Usuarios
(Frac. XLIII).

6.- De registro
a) De conformidad con los artculos 46 y 47 de la LPDUSF, la CONDUSEF
es la encargada de llevar el Registro de Prestadores de Servicios Financieros,
para lo cual las Autoridades Financieras que tengan a su cargo la facultad de
otorgar las autorizaciones para el funcionamiento y operacin de las
Instituciones Financieras, debern darle aviso dentro de los treinta das hbiles
siguientes a su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin. Tambin
debern informar a la CONDUSEF, dentro del mismo plazo, la revocacin de
dichas autorizaciones, as como la fusin, escisin, transformacin o
liquidacin de las mencionadas Instituciones.

7.- De supervisin, regulacin y vigilancia a las Instituciones Financieras.


a) Vigilar y verificar el cumplimiento de las disposiciones contenidas en la
LPDUSF y en las leyes relativas al Sistema Financiero, as como determinar
los criterios para la verificacin de su cumplimiento (Frac. XXVIII);

b) Supervisar a las Instituciones Financieras en relacin a (sic) las normas


de proteccin al Usuario, cuando tal atribucin le est conferida en las leyes
del Sistema Financiero (Frac. XXXIII);
c)
Emitir la regulacin a que se sujetarn las Instituciones Financieras
cuando tal atribucin le est conferida en las leyes del Sistema Financiero
((Frac. XXXIV);
d) Expedir disposiciones de carcter general en las que se establezca la
informacin que le debern proporcionar peridicamente las Instituciones
Financieras en el mbito de sus atribuciones, cuando as lo prevean las leyes
del Sistema Financiero (Frac. XXXV);
e) Regular y supervisar en el mbito de su competencia el cumplimiento de
la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, en
los trminos sealados en dicha ley (Frac. XLI), y
f)
Emitir, de acuerdo con su Junta de Gobierno, disposiciones de carcter general en las que
se definan las actividades que se aparten de las sanas prcticas y usos relativos al ofrecimiento y
comercializacin de las operaciones y servicios financieros por parte de las Instituciones
Financieras.
Dichas disposiciones no podrn oponerse a las dems disposiciones o reglas que emitan otras
Autoridades en el ejercicio de sus atribuciones (Frac. XLII).

Conoces la Disposicin nica aplicable a las Entidades Financieras?

Adems de las anteriores facultades, el 19 de agosto de 2010, la CONDUSEF emiti la


Disposicin nica Aplicable a las Entidades Financieras, que tiene por objeto establecer los
lineamientos que las Entidades Financieras deben observar, y de las que se destacan los
siguientes:

Requisitos que debern cumplir los contratos de adhesin, sealando


aqullos que requieran autorizacin previa de la CONDUSEF;

Montos mximos de las operaciones y servicios que deban considerarse


masivamente celebrados;

Forma en que se proporcionar a sus Usuarios la asistencia, acceso y


facilidades para atender las aclaraciones relacionadas con las
operaciones y servicios;

Requisitos para la terminacin de las operaciones celebradas mediante


contratos de adhesin;

Informacin actualizada de las comisiones que cobran las Instituciones,


as como la forma en que den a conocer los montos a los Usuarios;

Requisitos que debern cumplir los estados de cuenta y comprobantes


de operacin;

Forma y el trminos que deber cumplir la publicidad relativa a las


caractersticas de sus operaciones activas, pasivas y de servicios, y

Actividades de las instituciones de crdito que se aparten de las sanas


prcticas y usos relativos al ofrecimiento y comercializacin de las
operaciones y servicios financieros.

Cules son los principales objetivos de la Disposicin?

La desregulacin de la materia, a fin de que existan menos disposiciones y

ordenamientos en materia financiera;


Fomentar que el Usuario conozca las caractersticas y costos de los principales

productos y servicios que se ofrecen en el mercado;


Aumentar la transparencia financiera;
Privilegiar la movilidad, introduciendo la posibilidad de que el Usuario pueda cambiar de

Institucin y contratar con otra de su eleccin;


Elevar la educacin financiera, e
Impulsar la sana competencia.

A continuacin te vamos a mencionar algunos beneficios de la Disposicin nica para los


Usuarios de Servicios Financieros

Dentro de la Disposicin nica se encuentran figuras y conceptos que se traducen en beneficios


reales para los Usuarios del sector financiero, dentro de los que se pueden destacar los
siguientes:

El Usuario puede dar por terminado un contrato y cambiar de Institucin, sin que ninguna
de ellas pueda cobrar al Usuario comisin o penalizacin alguna. Asimismo, mientras no
se liquide la totalidad del adeudo, la Institucin no podr efectuar cargos adicionales, y
estar obligada a cancelar el medio de disposicin el mismo da que se solicite;

Para mejorar la calidad de los contratos y que estos sean ms claros, la Disposicin
nica integra requisitos mnimos que los contratos de adhesin deben contener,
incorporando adems, leyendas de advertencia respecto a tasas de inters, comisiones y
pagos mnimos. Dichos contratos debern redactarse en forma comprensible y con una
tipografa mnima de 8 puntos, otorgando al Usuario la posibilidad de conocer su
contenido con antelacin y la inclusin en el mismo de todos los costos y comisiones que
implique la contratacin del producto o servicio de que se trate;

Con el objeto de evitar su realizacin, se definen las actividades que se apartan de las
sanas prcticas financieras, como incumplir con las promociones de operaciones y
servicios financieros ofrecidos al pblico, proporcionar al Usuario informacin engaosa o
que induzca al error, negar la cancelacin va telefnica de las tarjetas de crdito o dbito
por robo, extravo o clonacin, o no canalizar a la aseguradora para cancelar el seguro
ofrecido va telefnica;

A fin de tener estados de cuenta ms claros, se deber incorporar en la parte superior un


recuadro que indique el CAT (Costo Anual Total), tasa de inters, intereses pagados y
comisiones cargadas, as como una grfica representativa de los cargos efectuados por el
Usuario, as como de los conceptos ms relevantes;

Con el objeto de lograr mayor sencillez y claridad en los contratos, stos debern
incorporar una cartula que contenga un resumen de su contenido, en el que se incluir la
informacin ms relevante del producto o servicio de que se trate;

Se incluye la obligacin de las Entidades Financieras de proporcionar al Usuario


informacin de comisiones vigente y gratuita en sucursales, pgina web y cajeros;

Se prohbe a las Entidades Financieras otorgar crditos y cobrar comisiones que no


hayan sido consentidas previamente por el Usuario, as como condicionar la contratacin
de un producto, a la contratacin de otro, y

Se incluyen leyendas en la documentacin del producto para dar mayor informacin


sobre lo que el Usuario est adquiriendo al momento de contratar, por ejemplo:
Tratndose de operaciones pasivas, una leyenda que seale que se encuentran
garantizadas por el IPAB.

Ahora, te invitamos a escuchar esta mini cpsula de audio:

Quieres saber cmo beneficia a los Usuarios de servicios financieros la Reforma


Financiera de enero de 2014?

Como seguramente has odo, el 14 de enero de 2014, se publicaron en el Diario Oficial de la


Federacin, diversas reformas a las distintas leyes que regulan el SFM, entre las que se
destacan las que se hicieron a la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios
Financieros (LPDUSF).

Con dichas reformas se busca una regulacin ms especializada en materia de


contratos, supervisin, transparencia, informacin y publicidad, adems de
nuevos procedimientos que permitan resolver de manera expedita las
controversias que puedan surgir entre los Usuarios y las Instituciones
Financieras.
Con el fin de adecuar el marco jurdico vigente, se otorgaron a la CONDUSEF
atribuciones adicionales a las que vena ejerciendo, de las que destacan las
siguientes, que sin duda benefician al Usuario de servicios financieros, y en las
que se faculta para:

Emitir recomendaciones a las Instituciones Financieras y hacerlas del


conocimiento de sus organismos o asociaciones gremiales, as como del
pblico en general;

Regular los contratos de adhesin y comprobantes de operaciones, as


como para impedir la difusin de informacin engaosa por parte de las
Instituciones Financieras;

Establecer mediante disposiciones de carcter general, los casos y


supuestos bajo los cuales se considere que existen clusulas abusivas
que afecten a los Usuarios;

Establecer disposiciones en las que se definan las actividades que se


apartan de las sanas prcticas y usos relativos al ofrecimiento y
comercializacin de las operaciones y servicios financieros;

Establece un Sistema Arbitral en Materia Financiera, al que se podrn


someter las Instituciones Financieras para la solucin de controversias
sobre servicios previamente determinados, con representantes de la
CONDUSEF, la CNBV, la CNSF, la CONSAR y la SHCP, que garantice la
imparcialidad y transparencia para las partes;

Se fortalece el alcance del dictamen tcnico, que es la opinin


especializada de la CONDUSEF, que el Usuario puede hacer valer en los
tribunales competentes, y se prev que ste pueda ser considerado
como ttulo ejecutivo;

Se reducen los plazos en los procesos de conciliacin y se adecan las


disposiciones a fin de que los conciliadores tengan una participacin ms
activa;

Se unifican conceptos y definiciones para que los mensajes dirigidos a


los Usuarios sean homogneos y as lograr una mayor claridad y
comprensin de los diferentes temas;

Se prev la creacin por parte de CONDUSEF, de un Bur de Entidades


Financieras que se integrar con la informacin relativa a los productos
que ofrecen las Instituciones Financieras, sus comisiones, sus prcticas,
sus sanciones administrativas, sus reclamaciones y cualquier
informacin que resulte relevante para los Usuarios acerca del
desempeo de las Instituciones;

Se establece la posibilidad de que los clientes transfieran sus crditos al


consumo a otra Entidad Financiera, la cual se encargar de dar por
terminados los contratos respectivos para permitir la movilidad de las
operaciones objeto de la transferencia, con lo que los Usuarios podrn
escoger a la Entidad Financiera que les ofrezca mejores condiciones, y

Se establece la prohibicin para las Entidades Financieras de


condicionar la contratacin de operaciones o servicios financieros a la
contratacin de otra operacin o servicio (ventas atadas);

El siguiente mapa te muestra la ruta de atencin a los usuarios

Visita las siguientes ligas para que investigues sobre:

Qu atiende la CONDUSEF.
http://www.condusef.gob.mx/index.php/tramites-y-servicios

Cmo presentar una reclamacin.


http://www.condusef.gob.mx/index.php/tramites-y-servicios/como-presentar-una-reclamacion

Formatos para presentar una reclamacin


http://www.condusef.gob.mx/index.php/formatos-para-presntar-una-reclamacion

b) Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB)


http://www.ipab.org.mx

Formatos para presentar una reclamacin


http://www.condusef.gob.mx/index.php/formatos-para-presntar-una-reclamacion

Qu es?

El Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) es un organismo descentralizado


que tiene personalidad jurdica y patrimonio propio, creado en el ao 1999 para mantener la
confianza y estabilidad del sistema bancario y establecer los incentivos necesarios para que
exista mayor disciplina en el sistema financiero mexicano.

El IPAB fue creado por la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario (LPAB),


publicada en el Diario Oficial de la Federacin del 19 de enero de 1999, para
sustituir al Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA), que era un
fideicomiso administrado por el Banco de Mxico.
La LPAB seala que el sistema de proteccin al ahorro bancario ser
administrado por un Organismo Descentralizado de la Administracin Pblica
Federal, con personalidad jurdica y patrimonio propios con domicilio en el
Distrito Federal, denominado Instituto para la Proteccin del Ahorro Bancario
(IPAB), por lo que, la constitucin, funcionamiento, operacin, control y
evaluacin del IPAB, estn tutelados por el ordenamiento mencionado.

Qu hace?

El IPAB realiza las siguientes acciones:

Protege el ahorro de los mexicanos, ya que administra un seguro de depsitos, explcito


y limitado, con procedimientos claros para el pago de obligaciones garantizadas,
enfocado a proteger al pequeo y mediano ahorrador, contribuyendo con ello a dar
certidumbre y estabilidad al Sistema Financiero Mexicano;

Administra los pasivos: mediante una estrategia sustentable a largo plazo para hacer
frente a las obligaciones y mejorar los trminos y condiciones de su deuda. El IPAB ha
evitado una mayor presin a las finanzas pblicas enfrentando al aparato real del costo
financiero de los pasivos originados por el rescate bancario del Sector Financiero
Mexicano;

Recupera y administra los activos: administra, enajena y controla los bienes bajo su
resguardo, procurando en todo momento los trminos econmicos financieros ms
convenientes con el fin de optimizar la recuperacin de recursos;

Determina y ejecuta los mtodos de resolucin en bancos e Instituciones de banca


mltiple que presenten problemas de solvencia, e

Implementa los procesos de liquidacin y concurso mercantil de ciertas Instituciones de


crdito.

Al ser el encargado de proteger los depsitos bancarios de nuestro pas, el IPAB constituy un
fondo que asegura, hasta por 400 mil UDIs, por persona fsica o moral y por Institucin bancaria,
el dinero que los ahorradores tienen depositado en las Instituciones de banca mltiple, slo en
los siguientes productos:

Cuentas de ahorro y de cheques;


Depsitos en cuenta corriente;
Certificados de depsito retirables en das preestablecidos;
Pagars con rendimiento liquidable al vencimiento, y
Aceptaciones bancarias.

El valor de la UDI es publicado diariamente por el Banco de Mxico en el Diario Oficial de la


Federacin.

Otras consideraciones sobre el IPAB y el seguro de depsito


Supongamos que una Institucin de banca mltiple se vuelve insolvente; en este caso, los
clientes que tuvieran productos protegidos de acuerdo con lo establecido en el programa de
transicin se beneficiarn con el seguro del IPAB, en los trminos de la Ley de Proteccin al
Ahorro Bancario. El ejemplo ms claro de esta situacin es el de Argentina, ya sealado en
prrafos anteriores.
Por otro lado, sabes qu pasara si dos Instituciones de banca mltiple se fusionaran?,
seguiran protegidos los depsitos mayores al lmite de cobertura vigente?
La respuesta es no: cuando dos bancos se fusionan constituyen una sola Entidad, por lo que los
depsitos asegurados estn protegidos hasta por el monto de cobertura vigente. De igual forma,
si una Institucin de banca mltiple cambia de nombre, los depsitos quedan asegurados de
acuerdo con lo establecido en el programa que hemos mencionado.

El esquema siguiente te muestra sus funciones:

Cules son los principales objetivos y atribuciones del IPAB?


Segn se establece en la LPAB, el Instituto tiene como objetivos centrales:

Proporcionar a las Instituciones, en beneficio de las personas que


realicen cualquiera de las operaciones garantizadas en los trminos de la
LPAB, un sistema para la proteccin del ahorro bancario que garantice el
pago, a travs de la asuncin por parte del Instituto, en forma subsidiara
y limitada, de las obligaciones establecidas en la Ley a cargo de las
Instituciones, y

Administrar, en trminos de la propia LPAB, los programas de


saneamiento financiero que formule y ejecute en beneficio de los
ahorradores y Usuarios de las Instituciones y en salvaguarda del sistema
nacional de pagos.

Entre las principales atribuciones que de acuerdo con la LPAB tiene el


IPAB, se encuentran las siguientes:

Asumir y en su caso pagar obligaciones pendientes, con los lmites y


condiciones que establece la propia LPAB;

Suscribir y adquirir valores y ttulos, emitidos por las instituciones que


apoye, llevar a cabo operaciones de crdito, otorgar garantas, avales y
asumir obligaciones con motivo de apoyos preventivos y programas de
saneamiento financiero;

Adquirir bienes de las Instituciones que apoye, as como otorgar


financiamiento a bancos mltiples, ya sea como parte de los programas
de saneamiento o cuando se contribuya a incrementar el valor de
reposicin de los bienes;

Llevar a cabo la administracin cautelar de las Instituciones, as como


fungir como liquidador o sndico de las mismas;

Coordinar o participar en los procesos de fusin, escisin,


transformacin y liquidacin de Instituciones y sociedades o empresas,
en cuyo capital participe el Instituto;

Ejercer sus derechos ante los tribunales o fuera de ellos y ejercitar las
acciones judiciales o gestiones extrajudiciales que le competan, y

Comunicar a la Procuradura Fiscal de la Federacin las irregularidades


que sean detectadas en el desarrollo de sus funciones, as como
denunciar o formular querella ante el Ministerio Pblico de los hechos
que puedan constituir delito, y desistirse u otorgar perdn.