Universidad

San Ignacio
de Loyola

Matemtica para las Finanzas

MDULO IV
AMORTIZACIN DE DEUDA Y ACUMULACIN DE FONDO
EJERCICIOS: AMORTIZACIN DE DEUDA Y ACUMULACIN DE FONDO.

1.- Una institucin financiera otorga el da de hoy un crdito por US$ 3,500, a ser cancelado con
cuotas constantes trimestrales vencidas, en un plazo de 12 meses a una tasa de inters nominal
del 6,5% bimestral con capitalizacin cada 35 das. Cumplido el pago de la segunda cuota, el
prestatario acuerda con dicha entidad pagar el saldo deudor en un plazo de 12 meses con cuotas
cuatrimestrales constantes crecientes a razn de US$ 150. El nuevo plazo incluye un perodo de
gracia sin pago de intereses.
Las nuevas cuotas estn sujetas a una TEA del 15%.
a). Calcular la cuota constante pactada originalmente.
b). Elaborar la Tabla de Reembolso que muestre el pago de las nuevas cuotas.
2.- A fin de efectuar oportunamente la renovacin de maquinaria y equipo, una empresa decide
constituir un fondo de US$ 323,000 en un plazo de 2 aos mediante aportes semestrales a la TES
del 12%. Sin embargo, luego de transcurridos 360 das, la empresa deja de aportar al fondo
durante 6 meses, para luego reiniciar sus aportaciones pero esta vez mediante cuotas anuales
sujetas a una TEC del 6 % durante un plazo de 3 aos adicionales.
Se pide determinar:
a). La cuota a depositar originalmente.
b). El fondo acumulado hasta la fecha en que la empresa deja de aportar.
c). Tabla del fondo de amortizacin con las nuevas cuotas aportadas.
3.- Un Empresario solicit un prstamo al Banco del Trabajo por US$ 8,500, a ser cancelado con
cuotas constantes trimestrales en un plazo de 36 meses a una tasa de inters nominal del 2,2%
mensual, capitalizable semanalmente. Cumplido el pago de la cuarta cuota, el empresario acuerda
con el banco pagar el saldo deudor en un plazo de 12 meses con cuotas bimestrales crecientes a
razn de US$ 350. El nuevo plazo incluye dos perodos de gracia sin pago de intereses. Las
nuevas cuotas estn sujetas a una TET del 8%.
a). Calcular la cuota constante pactada originalmente y el saldo deudor al final de la cuarta cuota
pactada originalmente.
b). Hallar la nueva cuota y elaborar la Tabla de Reembolso.
4.- A fin de efectuar oportunamente la renovacin de maquinarias y equipos, una empresa decide
constituir un fondo de US$ 123,000 en un plazo de 2 aos mediante aportes cuatrimestrales a la
TES del 12%. Sin embargo, por falta de liquidez de la empresa, en algunos periodos no podr
realizar ningn depsito, segn sus estimaciones se prev que estos sucedern en el periodo 2 y el
periodo 4, adems la empresa depositar el da de hoy la suma de US$ 23,000.
a). Determinar la cuota de los periodos que deposita.
b). Elaborar la tabla del fondo de amortizacin.
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5.- Una empresa ha conseguido un prstamo bancario por US$ 30,000 para ser pagado en un
plazo de 42 meses que incluye 12 meses diferidos, los primores tres meses sern con pago de
inters y el resto sern sin pago de intereses, siendo las cuotas uniformes semestrales vencidas. El
prstamo fue pactado con una TNA del 16% con capitalizacin trimestral para los primeros 12
meses y luego cambiar a una TEB del 2.2%
a). Hallar el valor de la cuota semestral.
b). Elaborar la Tabla de Reembolso negociada.
6.- Una empresa nueva, obtiene un prstamo por S/. 12,500 para destinarlo a gastos de
produccin. Dicho prstamo se contrajo el 28/03 y se pagar con cuotas uniformes en fecha que
vencen el 22/05, 30/06, 25/08, 02/10, 30/11. En la segunda cuota se pagar una cuota doble. La
tasa activa del banco en la operacin es una TNS del 8.8% con capitalizacin bimestral.
a). Hallar la cuota fija.
b). Elaborar la Tabla de Reembolso.
7.- Usted acude a un banco y obtiene un prstamo de S/. 6,500, acordando cancelar dicho
prstamo con cuotas uniformes trimestrales vencidas en un plazo de 21 meses que incluye 9
meses diferidos (de las cuales, los 6 primeros meses sin con pago de intereses y el resto sin pago
de intereses). La tasa pactada para los primeros 9 meses es una TEA del 12% y para el resto es
una tasa nominal del 4,5% semestral con capitalizacin bimestral.
a) Hallar el valor de las cuotas pactadas fijas.
b) Elaborar la Tabla de Reembolso.
8.- Un estudiante de la USIL tiene como meta viajar el prximo ao a Europa, para ello necesita
ahorrar US$ 3,850, (aun le falta 15 meses para su viaje). Haciendo sus proyecciones ide una
forma particular de ahorrar, conociendo que l no tiene un trabajo fijo, sino que depende de
algunos trabajos eventuales o subvencin de parte de sus padres. Los depsitos sern al final de
cada periodo.
Los depsitos sern cada trimestrales, y el plan es siguiente: el primer y segundo son depsitos
iguales, el tercero es el triple del anterior, el cuarto periodo solo depositar US$ 250, y el Quinto
depsito es igual al primero ms US$ 300, adems se conoce que el banco tiene una tasa pasiva
de una TEC del 2.5%.
a). Con estos datos elaborar la tabla del fondo de amortizacin.
b).- Cunto es el inters que ganar en el quinto periodo?.
9.- A fin de efectuar oportunamente la renovacin de maquinarias y equipos, una empresa decide
constituir un fondo de US$ 145,000 en un plazo de 1.5 aos mediante aportes trimestrales a. Sin
embargo, por falta de liquidez de la empresa, en algunos periodos no podr realizar ningn
depsito, segn sus estimaciones se prev que estos sucedern en el periodo 2 y el periodo 4,
adems la empresa depositar el da de hoy la suma de US$ 23,000. En cuanto a la tasa se sabe
que el banco vara la tasa con frecuencia, es por ello se sabe que los primeros 12 meses ser una
TES del 12%, y el resto del tiempo seta una TET del 2.4%.
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Se pide determinar:
a). La cuota de los periodos que deposita.
b). Tabla del fondo de amortizacin.
10.- Una Seorita ahorra S/. 1,800 trimestrales al final de cada periodo durante 2 aos, luego de
los cuales retira S/. 2,200 cuatrimestrales vencidos durante 1 ao, posteriormente efecta
depsitos de S/. 900 bimestrales vencidos durante 1.5 aos. Al trmino del ltimo depsito
realizado, la seorita destina el monto total acumulado al pago de una deuda contrada
anteriormente, pero solo le alcanza para pagar el 50% de la deuda, pactando cancelar el saldo de
dicha deuda con cuotas fijas trimestrales en un plazo de 15 meses.
La tasa de ahorros es una tasa anual nominal del 14%, con capitalizacin cada 28 das, y la tasa de
la deuda es una TEB 2.8%.
a). El valor del monto acumulado al final del ltimo depsito.
b). Elaborar la tabla de reembolso de la deuda a pagar.
11.- Una empresa agroindustrial tiene planeado comprarse una mquina, pero hasta el momento
solo cuenta con el 20% del valor de este activo, cuyo precio se estima en US$ 120,000 (este
precio se mantendr constante en el tiempo). Por la urgencia de contar con este equipo, dicha
empresa decide abrir una cuenta de ahorro hoy en un banco de su preferencia con el monto que
tiene acumulado hasta el momento, y luego hacer depsitos bimestrales durante un ao (plazo en
la cual se comprar el activo), con la condicin de que los depsitos se incrementarn en 8%
entre una cuota y otra a partir del segundo bimestre.
El banco paga por los ahorros, una TEC del 3.2%, con estos datos hallar lo siguiente:
a). Hallar la cuota bimestral.
b). Elaborar la tabla del fondo de amortizacin.
12.- Un joven est interesado en ahorrar en una institucin financiera y retirar los depsitos
acumulados conjuntamente con los intereses generados dentro de dos aos, l necesita US$
10,000. Los depsitos se efectuarn a final de cada cuatrimestre y se incrementarn cada periodo
en US$ 350 a partir de la segunda cuota. Con el fin de que los depsitos de cada periodo sean
menores, este joven decide abrir su cuenta de ahorros el da de hoy con un depsito de US$
2,200. La institucin financiera pagar por los depsitos una tasa de inters del 0.86% mensual.
a). Hallar el valor de los depsitos cuatrimestrales (R).
b). Elaborar la tabla del fondo de amortizacin.
13.- La empresa Agroindustrial S.A. ha solicitado un prstamo el da 05 de enero de este ao
(2008) al banco de Comercio, por la suma de US$ 85,000, para pagar en 5 cuotas, con una tasa
efectiva del 22% anual. Pero como en este negocio las ventas no son constantes, se ha
programado las fechas de todas las cuotas de la siguiente manera: el 03/03, 05/06/, 15/07,
23/08 y el 02/10, adems esta empresa desea hacer pagos dobles en la segunda y tercera cuota.
a). Determinar el valor de las cuotas.
b). Elaborar la tabla de reembolso.
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14.- Con la finalidad de renovar su planta de produccin, una empresa desea ahorrar en un
banco, de tal manera que pueda acumular fondo de US$ 250,000 en un plazo de 3 aos mediante
aportes trimestrales a la TEC del 2.8%. Sin embargo, luego de transcurridos 15 meses, la empresa
desea acortar el periodo para constituir dicho fondo, para ello estima que en los prximos 12
meses debe acumular el monto que tiene como objetivo, en este caso los aportes sern con
cuotas cuatrimestrales, sujetas a una TNS del 6.8% capitalizable cada 45 das.
Se pide determinar:
a). La cuota a depositar originalmente (aporte trimestral).
b). El fondo acumulado hasta la fecha en que la empresa deja de aportar.
c). Tabla del fondo de amortizacin con las nuevas cuotas aportadas.
15.- Ud. el da de hoy (29 de octubre) recibe un prstamo de consumo por US$ 5,000 que ser
cancelado a travs de cuatro cuotas iguales. Estas cuotas vencen los das 29 de noviembre, 29 de
diciembre, 19 de enero y 19 de febrero respectivamente. Si la tasa activa sujeta a este crdito es
una TNA del 35% con capitalizacin cada 35 das. Calcule el valor de las cuotas y elabore la
Tabla de Amortizacin de dicho crdito.
16.- Una empresa desea comprar una mquina de produccin, para ello se financiar con un
banco local, el valor actual de esta mquina asciende a US$ 23,500. El banco tambin tiene sus
condiciones para este prstamo, se debe pagar una inicial del 15% del activo, y el plazo ser en 12
meses, con pagos bimestrales constantes. Adems, por la inestabilidad de la economa mundial se
espera que las tasas varen, los primeros 6 meses a una tasa activa anual del 22%, y luego variar a
13% nominal semestral capitalizable trimestralmente. Si la empresa acepta estas condiciones del
banco.
a). Hallar la cuota constante que pagar cada periodo.
b). Elaborar la tabla reembolso.
17.- Un estudiante de la USIL tiene como meta comprarse una Lap Top en prximo ao, porque
lo necesitar para los cursos de los ltimos ciclos, para ello necesita ahorrar US$ 2,750, (an le
falta 12 meses para la compra). Haciendo sus proyecciones ide una forma particular de ahorrar,
sabiendo que l no tiene un ingreso fijo, sino que depende de algunos trabajos eventuales. Los
depsitos sern al final de cada periodo.
Los depsitos sern trimestrales, y el plan es siguiente: el primer y segundo son depsitos iguales,
el tercero solo depositar US$ 450, el cuarto periodo es el doble de la primera, adems se conoce
que el banco tiene una tasa pasiva de una TES del 7.5%.
a).- A cunto asciende la tercera cuota.
b).- Con estos datos elaborar la tabla del fondo de amortizacin.
18.- El da de hoy Ud. abre una cuenta de ahorro en una Caja Municipal con S/. 5,000. Su
intencin es la de acumular dentro de 7 meses S/. 20,000 para la compra de un automvil. Se
sabe que esta Caja Municipal tiene como tasa pasiva una atractiva TEA del 10% para los 3
primeros meses, luego sta se incrementar en una TNS del 7% con capitalizacin cada 35 das el
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resto del periodo. Si realiza depsitos mensuales iguales cada fin de mes y adicional a ellos,
realizar depsitos extraordinarios al final del 2 do y comienzo del sexto mes de S/. 500 y S/ 800
respectivamente. Calcule los depsitos mensuales que le permitir acumular tal monto y realice
la Tabla de Fondo de Amortizacin correspondiente.
19.- Un amigo suyo contraer matrimonio dentro de 6 meses, para ello decide ahorrar en una
institucin financiera que le regalar su luna de miel a Varadero si llega a acumular dentro de esos
6 meses US$ 15,000. Por tal motivo el da de hoy apertura su cuenta de ahorro con un depsito
de US$ 4,500. Luego de 2 meses realiza otro depsito de US$ 5,500. Cunto debera depositar
como mnimo en el tercer y cuarto mes, sabiendo que ambos depsitos deben de ser iguales con
la finalidad de alcanzar el objetivo. Se sabe adems que la tasa pasiva que paga esta institucin es
una TEA del 8% para los tres primeros meses del ao y una TNS del 5% con capitalizacin
mensual para el resto del periodo.
a). Calcule cada depsito.
b). Elabore la Tabla del Fondo de Amortizacin.
20.- Una empresa que ha decidido renovar sus maquinarias y equipos, decide formar un fondo de
US$ 240,000 en un plazo de 2.5 aos con aportes trimestrales constantes; se sabe que el banco
estaba pagando una TEA del 13.5%. Debido a los problemas de la crisis internacional, despus
de 18 meses de ahorro, esta empresa decide replantear su plan; Ahora aportar semestralmente
durante los prximos 3 aos, hasta acumular el objetivo inicial a una TNS del 5.4 % capitalizable
trimestralmente.
Se pide determinar:
a). La cuota a depositar originalmente.
b). El fondo acumulado hasta la fecha en que la empresa deja de aportar.
c). Tabla del fondo de amortizacin con las nuevas cuotas aportadas.
21.- Una Empresa exportadora solicita un prstamo por US$12,500, para ser cancelado con
cuotas constantes de periodos trimestrales en un plazo de 18 meses. Debido a la inestabilidad de
la economa el banco pone algunas condiciones para el pago de la deuda, los primeros seis meses
cobrar una tasa de inters nominal del 5,5% bimestral con capitalizacin cada 35 das y luego
cambiar a una TEC del 8.6%, adems el banco exige que los pagos sern al inicio de cada
periodo y en la cuota 3 se har un pago extraordinario (adicional a la cuota normal) de US$1,200.
a). Calcular la cuota constante.
b). Elaborar la Tabla de Reembolso del pago de la deuda.
22.- La empresa donde Ud. labora ha solicit a una Institucin Financiera un crdito vehicular
por US$ 25,000 para ser cancelado en tres aos a travs de cuotas trimestrales iguales, debiendo
abonar adicionalmente cuotas dobles cada fin de ao. Sin embargo, para acceder a este crdito
dicha institucin le exigi un depsito inicial del 20% del valor del activo. La tasa activa para este
tipo de crdito es una TEA del 10.5%. Debido a la crisis financiera internacional, esta empresa
pierde liquidez inmediatamente despus de haber transcurrido 2 aos de pagos normales y no
podr afrontar el cronograma pactado originalmente. Ante esta situacin, sta solicita un
refinanciamiento del saldo para ser cancelado a travs de 3 pagos cuatrimestrales con dos
periodos de gracia adicionales sin pago de inters. La Institucin Financiera acepta dicha
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solicitud, sin embargo la tasa del refinanciamiento ser una TEA de 12%. Con dicha informacin
se pide:
a). Calcular la cuota del prstamo original.
b). Elabore la Tabla de Reembolso del refinanciamiento.
23.- Una empresa recibe hoy un prstamo de S/. 240,000 que debe cancelar con un solo pago
dentro de 2.5 aos con intereses calculados a la tasa de 16% nominal anual con capitalizacin
trimestral. Para ello la empresa constituir un Fondo de Amortizacin con depsitos semestrales
crecientes, inmediatos y vencidos.
Una Institucin Financiera est ofreciendo a dicha empresa una tasa preferencial de 13% efectivo
anual siempre que los depsitos semestrales crezcan cada vez en 20% del primer depsito.
Con esta informacin se pide:
a). Elaborar el Cuadro de Fondo de Amortizacin.
b). Determinar la cantidad de Nuevos Soles en trminos corrientes que efectivamente
desembolsar la empresa para cancelar el prstamo recibido.
24.- Por la compra de una mquina industrial al crdito una empresa pagar cuotas trimestrales
constantes de US$ 30,000 durante 18 meses, considerando dos periodos de gracia. Para la
determinacin de la cuota a pagar se aplic una TEA de 20% en los primeros 6 meses y 16% en
el resto del plazo.
a). Determinar el valor de dicha mquina al contado.
b). Elaborar la Tabla de Amortizacin de dicho crdito.
c). Sealar el importe total de intereses pagados.
25.- Las condiciones pactadas por un prstamo de S/. 200,000 que recibi una Empresa fueron
las siguientes:
a). Cancelar el prstamo con un solo pago a los 330 das de haberlo recibido.
b). El importe a pagar en la fecha de vencimiento sera de S/. 230,000.
c). Si el prstamo se cancelara en plazo mayor al convenido el deudor deber pagar
adicionalmente el inters compensatorio y moratorio que corresponda considerando que la tasa
moratoria anual representa el 40% de la tasa compensatoria del mismo plazo.
26.- Hoy, 96 das despus de la fecha de vencimiento del pago, una Institucin Financiera le
otorg a dicha Empresa un prstamo que permitir cancelar la deuda total (deuda inicial ms los
intereses generados por la mora). El nuevo prstamo ser cancelado en 3 aos, con 4 cuotas
semestrales crecientes 15% de la cuota anterior y dos periodos semestrales de gracia, el primero
con pago de intereses y el segundo sin pago de intereses. Si al nuevo prstamo se le aplica una
TEA de 20%
a). Determinar el importe del nuevo prstamo.
b). Elaborar el Cuadro de Amortizacin.

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27.- Una empresa nueva, obtiene un prstamo por S/. 18,500 para destinarlo a gastos de
produccin. Dicho prstamo se contrajo el 28/03 y se pagar con cuotas uniformes en fecha que
vencen el 12/05, 26/06, 10/08, 24/09 y 08/11. En la tercera cuota se paga S/. 3,500 adicional.
La tasa activa del banco en la operacin es una TNC del 9.5% con capitalizacin trimestral.
a). Hallar la cuota fija.
b). Elaborar la Tabla de Reembolso.
28.- Elaborar el Cuadro de Amortizacin de un prstamo obtenido hoy, que deber ser
cancelado en los siguientes 5 aos con cuotas semestrales vencidas considerando 4 perodos de
gracia sin pago de intereses, bajo el mtodo de Amortizacin constante considerando que los
intereses generados en los perodos de gracia estn incluidos en la primera cuota de pago de S/.
441,951.54 y que al cancelar la cuota correspondiente al octavo semestre el saldo de la deuda ser
de S/. 254,400.
29.- Una empresa ha conseguido un prstamo bancario por US$ 30,000 para ser pagado en un plazo de
36 meses que incluye 12 meses diferidos sin pago de intereses, siendo las cuotas uniformes semestrales
vencidas. El prstamo fue pactado con una TNA del 16% con capitalizacin trimestral. Faltando una
cuota para cancelar el prstamo, la empresa considera que no podr cumplir con esta ltima cuota en las
fecha prevista, para lo cual negocia con el banco las siguientes condiciones: Pagar la deuda vencida en 4
cuotas trimestrales por mtodo de suma de dgitos, pero con una tasa nominal del 9,5% de 205 das con
capitalizacin cada 48 das.
a). Hallar el valor de la cuota semestral.
b). Elaborar la Tabla de Reembolso negociada.

30.- Una empresa ha obtenido un crdito de US$ 30,000. Dicha deuda ser cancelada con pagos
mensuales en un plazo de seis meses a la TEA de 15%.
Elaborar la Tabla de Reembolso en los siguientes casos:
a). Cuota constante
b). Cuota constante considerando dos perodos de gracia con pago de intereses.
c). Cuota constante considerando tres perodos de gracia sin pago de intereses.
d). Amortizacin constante.
e). Inters constante
f). Suma de dgitos
g). Cuotas crecientes a razn de $ 350
h). Cuotas crecientes a razn de 5%

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