Contabilidade Geral e Avançada Aula 12

Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal
Teoria e exerccios comentados

Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 12
AULA 12: 13.
TRATAMENTO DAS PARTICIPAES SOCIETRIAS,
CONCEITO
DE
COLIGADAS
E
CONTROLADAS,
DEFINIO
DE
INFLUNCIA SIGNIFICATIVA, MTODOS DE AVALIAO, CLCULOS,
APURAO
DO
RESULTADO
DE
EQUIVALNCIA
PATRIMONIAL,
TRATAMENTO DOS LUCROS NO REALIZADOS, RECEBIMENTO DE
LUCROS
OU
DIVIDENDOS
DE
COLIGADAS
E
CONTROLADAS,
CONTABILIZAO. 14. APURAO E TRATAMENTO CONTBIL DA MAIS
VALIA, DO GOODWILL E DO DESGIO: CLCULOS, AMORTIZAES E
FORMA DE EVIDENCIAO.
SUMRIO
MAIS UMA AULA!............................................................................................................. 2
1. PARTICIPAES SOCIETRIAS ..................................................................................... 3
1.1 AES ..................................................................................................................... 3
1.2 - DIVIDENDOS .......................................................................................................... 3
1.3 - RESERVA DE INCENTIVOS FISCAIS E RESERVA ESPECFICA DE PRMIO DE DEBNTURES 4
1.4 - DEBNTURES .......................................................................................................... 6
1.5 - PARTES BENEFICIRIAS ........................................................................................... 7
1.6 - COMPENSAO DE PREJUZOS ................................................................................. 8
2 TRATAMENTO DAS PARTICIPAES SOCIETRIAS ......................................................... 9
2.1 - INTRODUO ......................................................................................................... 9
2.2 - INVESTIMENTOS ..................................................................................................... 9
2.2.1 - MTODO DE CUSTO ............................................................................................ 10
2.2.2 - MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL ............................................................ 11
2.2.2.1 DEFINIES. ..................................................................................................... 12
2.2.2.2 CLCULO DO MEP .............................................................................................. 13
2.2.2.3 OUTRA FORMA DE CLCULO DO MEP .................................................................... 16
2.2.3 CONTABILIZAO DOS DIVIDENDOS ...................................................................... 19
3. LUCROS NO REALIZADOS ......................................................................................... 21
4 - APURAO E TRATAMENTO CONTBIL DA MAIS VALIA, DO GOODWILL E DO DESGIO:
CLCULOS, AMORTIZAES E FORMA DE EVIDENCIAO. ................................................ 37
4.1 - RESUMO GERAL ................................................................................................... 39
5 - JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO ............................................................................... 42
6 QUESTES COMENTADAS ......................................................................................... 45
7 - QUESTES COMENTADAS NESTA AULA ....................................................................... 78
8 - GABARITO DAS QUESTES COMENTADAS NESTA AULA ................................................ 95
Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa
www.estrategiaconcursos.com.br
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MAIS UMA AULA!

Ol, meus amigos. Como esto?! Mais uma aula de Contabilidade Geral para
a o concurso de Auditor Fiscal da Receita Federal do Brasil.
A aula de hoje versar sobre os seguintes assuntos:
13. Tratamento das Participaes Societrias, conceito de coligadas
e controladas, definio de influncia significativa, mtodos de
avaliao, clculos, apurao do resultado de equivalncia
Aula 12 patrimonial, tratamento dos lucros no realizados, recebimento de
lucros ou dividendos de coligadas e controladas, contabilizao. 14.
Apurao e tratamento contbil da mais valia, do goodwill e do
desgio: clculos, amortizaes e forma de evidenciao.
Veremos tambm nessa aula o tpico 18. Debntures, conceito, avaliao e
tratamento contbil, que ficou faltando da aula 4, e Juros sobre capital
prprio.
Estamos disposio para esclarecer quaisquer dvidas que surjam, atravs do
Frum de dvidas e dos emails:
gabrielrabelo@estrategiaconcursos.com.br
lucianorosa@estrategiaconcursos.com.br
Um abrao e excelentes estudos a todos ns.
Gabriel
belo/Luciano Rosa
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Se o Estatuto for omisso, a empresa deve distribuir 50% do lucro ajustado
como dividendos.
O lucro ajustado calculado da seguinte forma:
Lucro lquido do exerccio
(-) Constituio da Reserva Legal
(-) Constituio da Reserva de Contingncia
(+) Reverso da Reserva de Contingncia
= Lucro ajustado (base para dividendos)
10.000
(500)
(2.000)
700
8.200
Dividendos obrigatrios: $8.200 x 50% = $ 4.100

Contabilizao:
D Lucros Acumulados (PL)
C Dividendos a pagar (Passivo)
4.100
4.100
Finalmente, se o Estatuto for omisso e a empresa quiser instituir uma frmula

de calculo no Estatuto, no poder ser inferior a 25% do lucro ajustado.
1.3 - RESERVA DE INCENTIVOS FISCAIS E RESERVA ESPECFICA DE
PRMIO DE DEBNTURES
Alm das Reservas mencionadas acima, tambm a Reserva de Incentivos
Fiscais e a Reserva Especfica de Prmio na Emisso de Debntures devem ser
excludas da base de clculo dos dividendos.
Esses valores, antes das alteraes na contabilidade, eram Reservas de Capital.
OU seja, eram contabilizadas diretamente no PL e no afetavam o Resultado do
Exerccio. A contabilizao (anterior s alteraes) era assim:
Reserva de incentivos fiscais (por exemplo, doao de um terreno no valor de
10.000):
D Terrenos (imobilizado)
C Reserva de Capital doaes (PL)
10.000
10.000
Atualmente, a contabilizao a seguinte:

Vamos supor que haja alguma condio (como construir uma fbrica e gerar
empregos) vinculada doao.
No momento da doao, a empresa ainda no ganhou o terreno. Ainda
precisa cumprir a sua parte no caso, construir uma fbrica. Portanto, deve
reconhecer um Passivo, pois ir devolver o terreno se no cumprir a condio.
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D Terreno Doaes (Imobilizado)
C Doaes com encargos (Passivo)
10.000
10.000
Aps algum tempo, a empresa constri a fbrica. J cumpriu a sua parte e

portanto ganhou o terreno. Mas a receita deve ser reconhecida
proporcionalmente s despesas geradas pela doao (no caso, seria a
depreciao da fbrica).
Vamos supor que a fbrica ser depreciada em 20 anos. No momento em que
acaba a construo, deve ser feita a seguinte contabilizao:
D Doaes com encargos (Passivo)
C Receitas Diferida (Passivo)
10.000
10.000
A conta Receitas Diferidas poderia tambm ser chamada de Receitas a

Apropriar. Embora fique classificada no Passivo, possui a natureza do antigo
Grupo Resultado de Exerccios Futuros.
Vamos entender melhor. Esse valor no um Passivo genuno. No uma
obrigao presente, e no ser pago a ningum. Pelo contrrio, constitui uma
receita da empresa que dever ser apropriada por competncia, em 20 anos.
Anteriormente, seria classificado como Resultado de Exerccios Futuros. Mas
esse grupo do Balano Patrimonial foi extinto. Ficou, em seu lugar, a conta
Receitas Diferidas, que classificada no Passivo, mas possui a natureza do
antigo grupo Resultados de Exerccios Futuros.
Muito bem. Aps um ano, vamos iniciar o reconhecimento da Receita, de forma
proporcional s despesas, na base de 1/20 avos por ano (Obs: naturalmente, o
reconhecimento deve ser feito ms a ms. Para fins didticos, vamos
contabilizar diretamente o valor do ano.)
D - Receitas Diferida (Passivo).10.000/20
C Receita de Doaes (Resultado)
500
500
Esta contabilizao se repete, ano a ano, at zerar a conta Receita Diferida e

transferir todo o seu valor para Resultado do Exerccio.
Com isso, o Resultado ficou maior do que ficaria antes das alteraes. Afinal, o
valor da Doao, que antigamente era contabilizado como Reserva de Capital,
agora est transitando pelo Resultado do Exerccio. Para no prejudicar a
empresa com o pagamento de mais Imposto de Renda e manter a neutralidade
tributria, a empresa PODE constituir a Reserva de Incentivos Fiscais, e
transferir para essa Reserva a parcela da doao ou da subveno que transitou
pelo Resultado.
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Vamos supor que o Resultado do Exerccio seja de $ 8.000, j considerando a
receita de doao de $ 500.
Pela transferncia do Resultado para Lucros Acumulados:
D Resultado do Exerccio
C Lucros Acumulados (PL)
8.000
8.000
Pela constituio da Reserva de Incentivos Fiscais:

D Lucros Acumulados (PL)
C - Reserva de Incentivos Fiscais (PL)
500
500
Assim, a empresa poder calcular o lucro ajustado para dividendos da seguinte

forma:
Lucro Lquido 8.000 Reserva Legal Reserva de Contingncia + reverso da
Reserva de Contingncia Reserva de Incentivos Fiscais 500 (essa ltima
facultativa).
O prmio na Emisso de Debntures semelhante ao caso descrito acima,
como veremos a seguir.
1.4 - DEBNTURES
O Prmio na emisso de debntures era classificado como reserva de capital.
Com o advento da Lei n 11.638 e 11.941, ele passou a ser apropriado ao
resultado como receita, conforme o regime de competncia.
As debntures so ttulos exclusivos das sociedades annimas. uma forma
alternativa ao lanamento de aes no mercado e aos emprstimos bancrios,
para captao de recursos. No podem ser confundidas com as aes, pois no
so ttulos de propriedade. No se confundem tambm com os emprstimos,
uma vez que oferecidas ao pblico, no sendo captados junto a instituies
financeiras.
Quando o preo da debnture supera o seu valor nominal, teramos, viso da
legislao antiga, uma reserva de capital a ser registrada, chamada Reserva de
Prmio na Emisso de Debntures. Isso ocorre quando as condies como
juros, garantias e outras vantagens forem atraentes para os investidores.
Se uma empresa lanasse debntures a R$ 1,00, num vulto de 10.000
debntures, com resgate em 10 anos encontrando investidores que pagassem
R$ 1,50 pelo referido ttulo, lanaramos:
D Caixa
15.000 (Ativo)
C Debntures a pagar
10.000,00 (PNC)
C Reserva de capital prmio na emisso de debntures 5.000,00 (PL)
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Contudo, essa reserva de capital deixou de existir e a mesma situao agora
registrada da seguinte forma:
D Caixa
C Debntures a resgatar
C Receitas recebidas antecipadamente Receitas diferidas)
15.000 (Ativo)
10.000,00 (PNC)
5.000,00 (PNC
Assim, exemplificando, se o resgate dessas debntures se dar em 10 anos,

deveremos apropriar ao resultado (utilizando-se do mtodo linear) R$ 500,00
por ano, atravs do seguinte lanamento:
D - Receitas recebidas antecipadamente
C Receitas financeiras
500,00 (PNC Receitas diferidas)

500,00 (Resultado)
Para fins didticos, usamos o mtodo linear. Mas o correto usar o mtodo
exponencial (juros compostos).
O valor apropriado ao resultado pode ser destinado formao de reserva
especfica de prmios de debntures, para evitar a tributao pelo Imposto de
Renda (Lei 11.941/09).
Ressaltamos que uma faculdade da empresa. Ela pode ou no constituir tal
reserva. Se no constituir, ser tributada pelo IR.
A reserva especfica de prmio de debntures reserva de lucro, eis que esse
valor transitou pelo resultado do exerccio.
1.5 - PARTES BENEFICIRIAS
Segundo a Lei das S.As:
Art. 46. A companhia pode criar, a qualquer tempo, ttulos negociveis, sem
valor nominal e estranhos ao capital social, denominados "partes beneficirias".
1 As partes beneficirias conferiro aos seus titulares direito de crdito
eventual contra a companhia, consistente na participao nos lucros anuais
(artigo 190).
V-se que as partes beneficirias so estranhas ao capital social. Diferem das
aes, pois no do direito a uma parte do patrimnio da companhia, nem o de
participao da administrao. No se confundem tambm com as debntures,
uma vez que no d direito creditrio contra a companhia para os que as
possuem.
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O direito a lucro eventual. Esta a palavra chave. A emisso das PBs
exclusivo de cias fechadas (LSA, art. 47). Como j dito, a participao nos
lucros deve ser menor do que 10%.
As partes beneficirias podero ser alienadas pela companhia, nas condies
determinadas pelo estatuto ou pela assembleia-geral, ou atribudas a
fundadores, acionistas ou terceiros, como remunerao de servios prestados
companhia (LSA, art. 47). Somente a alienao onerosa das partes beneficirias
gera lanamento contbil.
Assim, se os administradores de uma companhia, que tanto contriburam para o
seu crescimento, resolvem aposentar, e os novos administradores, como forma
de reconhecimento deste trabalho, alienam partes beneficirias a esses antigos
administradores, por R$ 100.000,00. O lanamento o que se segue:
D Caixa 100.000,00 (Ativo)
C Reserva de Capital Produto de alienao de partes beneficirias
100.000,00 (PL).
A LSA dispe que:
Art. 200. Pargrafo nico. A reserva constituda com o produto da venda de
partes beneficirias poder ser destinada ao resgate desses ttulos.
1.6 - COMPENSAO DE PREJUZOS
A Lei das S.A.s (Lei 6404/76) estabelece o seguinte:
Deduo de Prejuzos e Imposto sobre a Renda
Art. 189. Do resultado do exerccio sero deduzidos, antes de qualquer
participao, os prejuzos acumulados e a proviso para o Imposto sobre a
Renda.
Pargrafo nico. o prejuzo do exerccio ser obrigatoriamente absorvido pelos
lucros acumulados, pelas reservas de lucros e pela reserva legal, nessa ordem.
Portanto, quando a questo mencionar Prejuzos Acumulados, devemos
diminu-lo do lucro, para clculo dos dividendos.
O esquema completo fica assim:
Lucro Lquido
(-) Prejuzos acumulados
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(-) Constituio da Reserva de Incentivos Fiscais (opcional)
(-) Constituio da Reserva Especfica para prmios de Debntures (opcional)
= Lucro ajustado (Base para os dividendos).
2 TRATAMENTO DAS PARTICIPAES SOCIETRIAS
2.1 - INTRODUO
Podemos identificar as seguintes situaes nas participaes em outras
empresas, conforme o grau de controle exercido pela investidora:
--- Pouca ou nenhuma influncia sobre a investida, sem inteno de
permanncia: Trata-se de um ativo financeiro, sendo que o principal benefcio
esperado do ativo a sua valorizao. Deve ser reconhecido e mensurado pelo
valor justo (ou ao custo, se no houver uma mensurao confivel a valor
justo), de acordo com o Pronunciamento CPC 38 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensurao.
--- Pouca ou nenhuma influncia sobre a investida, com inteno de
permanncia: Trata-se de investimento permanente sem influncia
significativa ou controle. Deve ser avaliado pelo custo, ajustado a eventuais
perdas.
--- Influncia significativa sobre a investida: A influncia significativa
caracteriza uma Coligada da investidora, sendo tal participao reconhecida e
mensurada conforme o CPC 18 Investimentos em Coligadas e Controladas,
atravs do mtodo da equivalncia patrimonial. Lembramos que coligada uma
investida na qual a investidora tem influncia significativa, mas sem atingir o
ponto de controle.
--- Controle conjunto sobre a investida: Refere-se a um empreendimento
conjunto (joint venture), ou seja, quando duas ou mais investidoras detm, em
conjunto, o controle da entidade. Tal participao deve ser reconhecida e
mensurada de acordo com o CPC 19 Investimento em Empreendimentos
Controlados em Conjunto. Deve ser avaliado pela consolidao proporcional.
Nos balanos individuais a avaliao pela equivalncia patrimonial.
--- Controle sobre a investida: As controladas devem ser reconhecidas e
mensuradas de acordo com o CPC 15 Combinaes de Negcios e CPC 36
Demonstraes Consolidadas.
2.2 - INVESTIMENTOS
H duas formas de avaliar os investimentos permanentes: pelo Mtodo de
Custo ou pelo Mtodo da Equivalncia Patrimonial.
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Os investimentos em coligadas e controladas so avaliados pelo Mtodo da
Equivalncia Patrimonial.
Os outros investimentos, que no sejam em coligadas e controladas, sero
avaliados pelo mtodo de Custo.
2.2.1 - MTODO DE CUSTO
Conforme a Lei 6404/76:
CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO
Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os
seguintes critrios:
III - os investimentos em participao no capital social de outras sociedades,
ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido
de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa
perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em
razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas
bonificadas;
IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso
para atender s perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo
do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este for inferior;
Os artigos 248 a 250 referem-se aos investimentos em coligadas e controladas,
que estudaremos a seguir.
Os investimentos que no sejam em coligadas ou controladas so avaliados
pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis.
Os dividendos distribudos so contabilizados como receita, quando da
distribuio.
Entretanto, os dividendos distribudos no prazo de at 6 meses aps a aquisio
do investimento so considerados como uma recuperao de parte do
investimento. A justificativa para esse procedimento que o valor da compra j
inclua o lucro, que seria posteriormente distribudo.
Confira o Regulamento do Imposto de Renda:
Art. 380. Os lucros ou dividendos recebidos pela pessoa jurdica, em
decorrncia de participao societria avaliada pelo custo de aquisio,
adquirida at seis meses antes da data da respectiva percepo, sero
registrados pelo contribuinte como diminuio do valor do custo e no
influenciaro as contas de resultado (Decreto-Lei n 2.072, de 1983, art. 2).
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Segundo o Manual de Contabilidade Societria, de Srgio de Iudcibus e outros,
1 edio, 2010, as normas internacionais de contabilidade no aceitam esse
procedimento.
2.2.2 - MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
A Lei 6.404/76 estabelece o seguinte:
Avaliao do Investimento em Coligadas e Controladas
Art. 248. No balano patrimonial da companhia, os investimentos em coligadas
ou em controladas e em outras sociedades que faam parte de um mesmo
grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo mtodo da
equivalncia patrimonial, de acordo com as seguintes normas: (Redao dada
pela Lei n 11.941, de 2009)
I - o valor do patrimnio lquido da coligada ou da controlada ser determinado
com base em balano patrimonial ou balancete de verificao levantado, com
observncia das normas desta Lei, na mesma data, ou at 60 (sessenta) dias,
no mximo, antes da data do balano da companhia; no valor de patrimnio
lquido no sero computados os resultados no realizados decorrentes de
negcios com a companhia, ou com outras sociedades coligadas companhia,
ou por ela controladas;
II - o valor do investimento ser determinado mediante a aplicao, sobre o
valor de patrimnio lquido referido no nmero anterior, da porcentagem de
participao no capital da coligada ou controlada;
III - a diferena entre o valor do investimento, de acordo com o nmero II, e o
custo de aquisio corrigido monetariamente; somente ser registrada como
resultado do exerccio:
a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou controlada;
b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas efetivos;
c) no caso de companhia aberta, com observncia das normas expedidas pela
Comisso de Valores Mobilirios.
1 Para efeito de determinar a relevncia do investimento, nos casos deste
artigo, sero computados como parte do custo de aquisio os saldos de
crditos da companhia contra as coligadas e controladas.
2 A sociedade coligada, sempre que solicitada pela companhia, dever
elaborar e fornecer o balano ou balancete de verificao previsto no nmero I.
Vamos examinar as alteraes dos pronunciamentos do CPC, com respeito
equivalncia:
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2.2.2.1 DEFINIES.
Texto do Pronunciamento CPC 18 (R2) - Investimento em Coligada e em
Controlada:
3. Os termos a seguir so utilizados neste Pronunciamento com os seguintes
significados:
Coligada a entidade sobre a qual o investidor tem influncia significativa.
Demonstraes consolidadas so as demonstraes contbeis de um grupo
econmico, em que ativos, passivos, patrimnio lquido, receitas, despesas e
fluxos de caixa da controladora e de suas controladas so apresentados como
se fossem uma nica entidade econmica.
Mtodo da equivalncia patrimonial o mtodo de contabilizao por meio
do qual o investimento inicialmente reconhecido pelo custo e, a partir da,
ajustado para refletir a alterao ps-aquisio na participao do investidor
sobre os ativos lquidos da investida. As receitas ou as despesas do investidor
incluem sua participao nos lucros ou prejuzos da investida, e os outros
resultados abrangentes do investidor incluem a sua participao em outros
resultados abrangentes da investida.
Negcio em conjunto um negcio do qual duas ou mais partes tm controle
conjunto.
Controle conjunto o compartilhamento, contratualmente convencionado, do
controle de negcio, que existe somente quando decises sobre as atividades
relevantes exigem o consentimento unnime das partes que compartilham o
controle.
Empreendimento controlado em conjunto (joint venture) um acordo
conjunto por meio do qual as partes, que detm o controle em conjunto do
acordo contratual, tm direitos sobre os ativos lquidos desse acordo.
Investidor conjunto (joint venturer) uma parte de um empreendimento
controlado em conjunto (joint venture) que tem o controle conjunto desse
empreendimento.
Influncia significativa o poder de participar das decises sobre polticas
financeiras e operacionais de uma investida, mas sem que haja o controle
individual ou conjunto dessas polticas.
Comentrios:
De acordo com a Lei 6404/76 Art. 243 1: So coligadas as sociedades nas
quais a investidora tenha influncia significativa.
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4 Considera-se que h influncia significativa quando a investidora detm
ou exerce o poder de participar nas decises das polticas financeira ou
operacional da investida, sem control-la.
5 presumida influncia significativa quando a investidora for titular de 20%
(vinte por cento) ou mais do capital votante da investida, sem control-la.
Para definir se uma empresa ou no coligada precisamos verificar a existncia
da INFLUNCIA SIGNIFICATIVA.
H INFLUNCIA SIGNIFICATIVA: trata-se de coligada e deve ser usado o
mtodo da equivalncia patrimonial.
NO H INFLUNCIA SIGNIFICATIVA e se
permanente: deve ser avaliado pelo mtodo de custo.
trata
de
investimento
Devemos notar que o 5 apresenta uma presuno relativa, que admite prova
em contrrio. Confira o texto do pronunciamento CPC 18 (R2):
INFLUNCIA SIGNIFICATIVA
5. Se o investidor mantm direta ou indiretamente (por meio de controladas,
por exemplo), vinte por cento ou mais do poder de voto da investida,
presume-se que ele tenha influncia significativa, a menos que possa
ser claramente demonstrado o contrrio. Por outro lado, se o investidor
detm, direta ou indiretamente (por meio de controladas, por exemplo), menos
de vinte por cento do poder de voto da investida, presume-se que ele no
tenha influncia significativa, a menos que essa influncia possa ser
claramente demonstrada. A propriedade substancial ou majoritria da
investida por outro investidor no necessariamente impede que o investidor
minoritrio tenha influncia significativa.
6. A existncia de influncia significativa por
evidenciada por um ou mais das seguintes formas:
investidor
geralmente
(a) representao no conselho de administrao ou na diretoria da investida;

(b) participao nos processos de elaborao de polticas, inclusive em decises
sobre dividendos e outras distribuies;
(c) operaes materiais entre o investidor e a investida;
(d) intercmbio de diretores ou gerentes;
(e) fornecimento de informao tcnica essencial.
2.2.2.2 CLCULO DO MEP
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Vamos explicar o clculo do MEP, desde o incio. As bancas ainda no esto
cobrando o assunto com muita profundidade, normalmente encontramos
questes mais simples.
Os investimentos em coligadas ou em controladas e em outras sociedades que
faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero
avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
A Lei 6404/76 (Lei das S.A.s) apresenta a seguinte definio:
Art. 243 2: Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora,
diretamente ou atravs de outras controladas, titular de direitos de scio
que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas
deliberaes sociais e o poder de eleger a maioria dos
administradores.
O Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP) consiste em reconhecer o resultado
auferido pela investida na medida em que ocorre, e no apenas quando h
distribuio de dividendos.
Para isso, multiplicamos o percentual de participao da investidora pelo PL da
investida, e comparamos com o valor do investimento da investidora.
Exemplifiquemos. A Cia ABC foi constituda em 31.12.X1, com capital social de
$100.000, sendo que a empresa KLS possui 90% do capital da Cia ABC. Tratase de uma controlada. Portanto esse investimento da empresa KLS ser
avaliado pelo MEP.
A CIA ABC apresentou os seguintes resultados:
31.12.X2 prejuzo de 40.000 (lanado integralmente em Prejuzos
acumulados)
31.12.X3 lucro de 10.000 (usado para abater parte dos prejuzos
acumulados)
31.12.X4 lucro de 50.000, sem distribuio de dividendos. (usado para abater
o restante dos prejuzos e para constituio de reservas)
31.12.X5 lucro de 30.000, com distribuio de dividendos no valor
de $20.000 e constituio de reservas no valor restante.
Na empresa KLS, a contabilizao, nos diversos anos, seria a seguinte:
Pela aquisio, em 31.12.X1:
D Investimento avaliado pelo MEP CIA ABC
C Caixa/bancos
90.000
90.000
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Como a Cia ABC acabou de ser constituda, seu balano patrimonial tem a
seguinte configurao:
Ativo
PL
100.000
100.000
A empresa KLS possui 90% do Capital Social da Cia ABC. Desse modo, o valor
do seu investimento de:
PL Cia ABC 100.000 x 90% = 90.000.
Em 31.12.X2 a Cia ABC apurou prejuzos de R$ 40.000. Seu Balano
Patrimonial o seguinte (Obs: para simplificar, vamos considerar que o Passivo
igual a zero. Como para o MEP o que interessa o valor do PL, tal
simplificao no far diferena).
CIA ABC
Ativo
Passivo
60.000
x-
PL
Capital Social
Prejuzos acumulados
100.000
(40.000)
Total Passivo + PL
60.000
Valor da participao da Empresa KLS:

R$ 60.000 x 90% = R$ 54.000
Vamos comparar esse valor com o valor do investimento registrado no ativo da
empresa KLS:
Valor contabilizado do investimento:
Valor calculado pelo MEP:
90.000
54.000
Resultado do MEP: Prejuzo de $90.000 $54.000 = $36.000

Contabilizao na empresa KLS:
D Perdas com MEP (resultado)
C - Investimento avaliado pelo MEP CIA ABC
36.000
36.000
Com a contabilizao acima, o investimento fica registrado, na empresa KLS,

pelo valor de $54.000, que corresponde a 90% do PL da CIA ABC.
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Outra forma de clculo do MEP: Como o resultado da Cia ABC foi um
prejuzo de $60.000, o resultado do MEP para a empresa KLS poderia ser
calculado diretamente sobre este resultado:
Prejuzo Cia ABC $40.000 x participao da KLS 90% = $36.000
31.12.X3 lucro de 10.000 (usado para abater parte dos prejuzos
acumulados).
Contabilizao na Cia ABC:
C Prejuzos acumulados (PL)
10.000
10.000
O Balano Patrimonial da Cia ABC fica assim:

CIA ABC
Ativo
Passivo
70.000
-x-
PL
Capital Social
Prejuzos acumulados
100.000
(30.000)
Total Passivo + PL
70.000

R$ 70.000 x 90% = R$ 63.000
empresa KLS:
54.000
63.000
Resultado do MEP: Lucro de $63.000 $54.000 = $9.000

D Investimento avaliado pelo MEP CIA ABC..............9.000
C Resultado da Equivalncia Patrimonial - CIA ABC......9.000
2.2.2.3 OUTRA FORMA DE CLCULO DO MEP
16 de 95

Lucro Cia ABC
$10.000
x participao da KLS
x 90%
------------Resultado do MEP
$9.000
Chamamos a ateno para o fato de que o MEP reflete, na investidora, o que
est ocorrendo com o resultado da investida. Assim, quando a investida apura
prejuzo ou lucro, isso se reflete no resultado da investidora,
independentemente da distribuio dos dividendos.
31.12.X4 lucro de 50.000, sem distribuio de dividendos. (usado para
abater o restante dos prejuzos e para constituio de reservas).
C Prejuzos acumulados(PL)
C Reservas de Lucro (PL)
50.000
30.000
20.000

CIA ABC
Ativo
Passivo
120.000
-x-
PL
Capital Social
Reservas de lucro
100.000
20.000
Total Passivo + PL
120.000

R$ 120.000 x 90% = R$ 108.000
empresa KLS:
63.000
108.000
Resultado do MEP: $108.000 $63.000 = $45.000 (lucro)

17 de 95

D Investimento avaliado pelo MEP CIA ABC..............45.000
C Resultado da Equivalncia Patrimonial - CIA ABC......45.000
Temos, ainda, outra forma de clculo do MEP:
Lucro Cia ABC
x participao da KLS
Resultado do MEP
$50.000
x 90%
------------$45.000
31.12.X5 lucro de 30.000, com distribuio de dividendos no valor

de $20.000 e constituio de reservas no valor restante.
D Resultado do Exerccio.......30.000
C Lucros Acumulados(PL)......30.000
A partir da conta Lucros Acumulados, feita a destinao dos lucros.
Lembramos que a conta Lucros Acumulados no pode constar com saldo no
Balano Patrimonial. Ou seja, todo o lucro apurado deve ser atribudo como
reservas de lucro ou como dividendos.
D Lucros Acumulados(PL)
C Reservas de Lucro (PL)
C Dividendos a Pagar (Passivo)
30.000
10.000
20.000
OBS: Estamos considerando que os dividendos so os dividendos obrigatrios.

A regra de contabilizao a seguinte:
Dividendos obrigatrios Passivo
Dividendos Adicionais no declarados at a data do balano No so
contabilizados.
Dividendos Adicionais declarados at a data do balano so contabilizados no
PL, at serem confirmados pela Assembleia de acionistas. Depois disso, vo
para o Passivo.
CIA ABC
Ativo
150.000
18 de 95
Passivo

20.000
PL
Capital Social
Reservas de lucro
100.000
30.000
Total Passivo + PL
150.000

Neste caso, precisamos considerar o PL da Cia ABC antes da distribuio dos
dividendos, para a correta apurao do resultado da Equivalncia Patrimonial.
PL anterior: $120.000 + Lucros acumulados 30.000 = $ 150.000 (valor do PL
antes dos dividendos).
PL Cia ABC
X participao KLS
Valor do investimento Cia KLS
150.000
x 90%
-----------135.000

empresa KLS:
108.000
135.000
Resultado do MEP: Lucro de $135.000 $108.000 = $27.000

D Investimento avaliado pelo MEP CIA ABC
C Resultado da Equivalncia Patrimonial - CIA ABC
27.000
27.000
2.2.3 CONTABILIZAO DOS DIVIDENDOS

Os dividendos diminuram o valor do PL da Cia ABC, de $ 150.000 para $
130.000. Portanto, a empresa KLS dever contabilizar os dividendos a receber e
diminuir o valor do seu investimento. Assim:
Empresa KLS - contabilizao
D Dividendos a receber CIA ABC (20.000 x 90%)
C - Investimento avaliado pelo MEP CIA ABC
18.000
18.000
19 de 95

Com isso, o valor do Investimento na Cia ABC fica contabilizado por $ 135.000
- $18.000 = $ 117.000.
Este total bate com a participao da empresa KLS no PL da CIA ABC, aps a
distribuio dos dividendos:
PL Cia ABC
X participao KLS
Valor do investimento da KLS:
130.000
x 90%
------------117.000
Outra forma de clculo do MEP:

Lucro Cia ABC
x participao da KLS
Resultado do MEP
Dividendos Cia ABC
x participao da KLS
Resultado do MEP
$30.000
x 90%
------------$27.000
$20.000
x 90%
------------$18.000
Contabilizao Cia KLS:

D Dividendos a Receber
D - Investimento avaliado pelo MEP CIA ABC
C - Resultado da Equivalncia Patrimonial - CIA ABC
18.000
9.000
27.000
A contabilizao acima idntica que apresentamos anteriormente. Apenas

no est desmembrada, como a anterior.
Importante
No mtodo de custo, o valor do investimento no se altera em funo dos
lucros ou prejuzos da investida. S ir se alterar em funo do teste de
recuperabilidade. Os dividendos so contabilizados como receita.
Mtodo de custo contabilizao dos dividendos:
C Receita de dividendos
J no Mtodo da Equivalncia Patrimonial, o resultado da investida (lucro
ou prejuzo) reflete-se no balano e no resultado da Investidora.
E os dividendos diminuem o valor do investimento.
20 de 95

Contabilizao MEP:
Pelo MEP:
D Investimento MEP
C Resultado com Equivalncia Patrimonial
Contabilizao dos dividendos:
C - Investimento MEP
3. LUCROS NO REALIZADOS
Quando uma empresa vende ativos a outra, coligada ou controlada, pode haver
a ocorrncia de lucros no realizados. Considera-se realizado o lucro quando o
ativo for vendido para terceiros.
O lucro no realizado pode ocorrer na venda de estoque, investimento,
instrumentos financeiros de curto prazo, imobilizado ou intangvel.
No caso do imobilizado, alm de excluir o lucro no realizado, necessrio
controlar a depreciao referente a esse lucro inter-companhias (trata-se de um
processo muito trabalhoso. Dificilmente ser cobrado em concurso).
A maioria das questes de lucro no realizado refere-se a venda de estoque.
Texto do pronunciamento CPC 18 (R2):
28. Os resultados decorrentes de transaes ascendentes (upstream) e
descendentes (downstream) entre o investidor (incluindo suas controladas
consolidadas) e a coligada ou o empreendimento controlado em conjunto
devem ser reconhecidos nas demonstraes contbeis do investidor somente na
extenso da participao de outros investidores sobre essa coligada ou
empreendimento controlado em conjunto, desde que esses outros investidores
sejam partes independentes do grupo econmico a que pertence a investidora.
As transaes ascendentes so, por exemplo, vendas de ativos da coligada ou
do empreendimento controlado em conjunto para o investidor. As transaes
descendentes so, por exemplo, vendas de ativos do investidor para a coligada
ou para o empreendimento controlado em conjunto. A participao do
investidor nos resultados resultantes dessas transaes deve ser eliminada.
28A. Os resultados decorrentes de transaes descendentes (downstream)
entre a controladora e a controlada no devem ser reconhecidos nas
demonstraes contbeis individuais da controladora enquanto os ativos
transacionados estiverem no balano de adquirente pertencente ao mesmo
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grupo econmico. O disposto neste item deve ser aplicado inclusive quando a
controladora for, por sua vez, controlada de outra entidade do mesmo grupo
econmico.
28B. Os resultados decorrentes de transaes ascendentes (upstream) entre a
controlada e a controladora e de transaes entre as controladas do mesmo
grupo econmico devem ser reconhecidos nas demonstraes contbeis da
vendedora, mas no devem ser reconhecidos nas demonstraes contbeis
individuais da controladora enquanto os ativos transacionados estiverem no
balano de adquirente pertencente ao grupo econmico.
Esta a principal alterao ocorrida no mtodo da equivalncia patrimonial.

Vamos entender melhor o que foi alterado. O pronunciamento menciona
transaes ascendentes (upstream) e descendentes (downstream).
Transaes ascendentes = upstream = a investida vende para a investidora.
Transaes descendentes = downstream = a investidora vende para a
investida.
Pelo Pronunciamento, os lucros no realizados nas transaes, seja de venda da
investida para a investidora, seja de venda da investidora para a investida, so
eliminados para o calculo do valor do investimento no balano individual da
investidora.
Anteriormente, apenas os lucros no realizados decorrentes de venda da
investida para a investidora eram eliminados.
Como essa alterao importante, vamos explicar melhor.
Quando a Investida vende ativos com lucro para a investidora, o lucro fica
contabilizado no PL da investida, o qual vai servir de base para o clculo da
equivalncia patrimonial. Portanto, o PL da Investida era ajustado, diminuindose os lucros no realizados, para o clculo da equivalncia Patrimonial.
Mas, no caso de venda de Investidora para a Investida, o lucro fica no PL da
investidora. No h efeito no PL ou no resultado da investida, que ser a base
para a equivalncia patrimonial. Estes resultados no realizados no eram
ajustados no balano individual da investidora. Agora, com as alteraes da
contabilidade, devem ser ajustados.
A justificativa tcnica que, no caso de venda de ativo com lucro
da
Investidora para a investida, a no eliminao dos lucros no realizados
distorce o valor das demonstraes individuais da Investidora. Com efeito, sem
tal eliminao, o balano da investidora estar demonstrando lucros no
realizados, que ainda esto no estoque da investida. Deve ser considerado
22 de 95

realizado apenas o resultado referente participao de terceiros; o lucro
referente participao da investidora deve ser ajustado.
Conforme os itens 28A. e 28B acima, h uma diferena no balano individual,
da seguinte forma:
Venda da Investidora para a Investida:
----- Balano individual da Investidora: elimina os lucros no realizados.
Venda da Investida para a Investidora:
----- Balano individual da Investidora: elimina os lucros no realizados.
----- Balano individual da Investida: no elimina os lucros no realizados, ou
seja, o balano individual da investida reconhece os lucros no realizados nas
transaes intragrupo.
Esse assunto foi melhor detalhado na Interpretao Tcnica ICPC 09 Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas,
Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia
Patrimonial , confira:
Lucros no realizados em operaes com coligada
48. Os Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 Investimento em Coligada e em
Controlada, CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em
Conjunto (Joint Venture) e CPC 36 Demonstraes Consolidadas tratam de
lucros no realizados entre entidades investidora e investidas ou entre
investidas diretas ou indiretas de uma mesma investidora.
49. Nas operaes de vendas de ativos de uma investidora para uma
coligada (downstream), so considerados lucros no realizados, na
proporo da participao da investidora na coligada, aqueles obtidos em
operaes de ativos que, poca das demonstraes contbeis, ainda
permaneam na coligada. Por definio, essa coligada deve ter um controlador
que no seja essa investidora a fim de que sobre a investidora e a coligada
possa existir apenas relao de significativa influncia e no de controle, e para
que ambas no sejam consideradas sob controle comum. Equiparam-se a
venda, para fins de lucro no realizado, os aportes de ativos para integralizao
de capital na investida.
50. Dessa forma, na venda da investidora para a coligada, deve ser considerada
realizada, na investidora, a parcela do lucro proporcional participao dos
demais scios na coligada que sejam partes independentes da investidora ou
dos controladores da investidora. Afinal, a operao de venda se d entre
partes independentes, por ter a coligada um controlador diferente do
controlador da investidora. Esses procedimentos tambm devem ser aplicados
para o caso de coligada e/ou investidora sem scio controlador. Por exemplo,
um ativo com valor contbil de $ 1.000.000 vendido pela empresa A por $
23 de 95

1.400.000 para a coligada B, na qual A participa com 20% do capital votante. O
tributo sobre esse lucro de $ 150.000, de forma que o resultado da
investidora est afetado pelo valor lquido de $ 250.000. Ao vender coligada,
como se estivesse vendendo com lucro apenas na parte da venda aos
detentores que tm 80% do capital votante de B. A empresa A no deve
considerar realizada a parcela relativa sua prpria participao, ou seja, 20%
de $250.000 = $ 50.000.
50A. O lucro no realizado, na forma do exposto no item 50, dever ser
reconhecido medida que o ativo for vendido para terceiros, for depreciado,
sofrer impairment ou sofrer baixa por qualquer outro motivo.
51. A operao de venda deve ser registrada normalmente pela investidora e o
no reconhecimento do lucro no realizado se d pela eliminao, no resultado
individual da investidora (e se for o caso no resultado consolidado), da parcela
no realizada e pelo seu registro a crdito da conta de investimento, at sua
efetiva realizao pela baixa do ativo na coligada. No exemplo do item 50,
debita-se o resultado e credita-se a conta retificadora do investimento em B
pelos $ 50.000 de lucro no realizado. No devem ser eliminadas na
demonstrao do resultado da investidora as parcelas da venda, custo da
mercadoria ou produto vendido, tributos e outros itens aplicveis, j que a
operao como um todo se d com genunos terceiros, ficando como no
realizada apenas a parcela devida do lucro. Devem ser reconhecidos, quando
aplicvel, conforme Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro,
os tributos diferidos.
52. Na investidora, em suas demonstraes individuais e, se for o caso, nas
consolidadas, a eliminao de que trata o item 51 se d em linha logo aps o
resultado da equivalncia patrimonial (suponha-se de $ 500.000, para fins de
exemplo), com destaque na prpria demonstrao do resultado ou em nota
explicativa.
Exemplo:
Resultado da equivalncia patrimonial sobre investimentos em
coligadas, controladas e joint ventures.................... .$ 500.000
(-)Lucro no realizado em operaes com coligadas... $ (50.000) $450.000
53. Nas operaes de venda da coligada para a investidora, os lucros no

realizados por operao de ativos ainda em poder da investidora ou de suas
controladas devem ser eliminados da seguinte forma: do valor da
equivalncia patrimonial calculada sobre o lucro lquido da investida
deduzida a integralidade do lucro que for considerado como no realizado
pela investidora.
Por exemplo, a coligada D obteve um lucro lquido de $ 800.000, dentro dos
quais esto $ 300.000 de lucro (j lquido do tributo sobre o resultado) de uma
24 de 95

operao de venda para a investidora C de bem que ainda est no ativo de C.
Essa investidora possui 30% de D. Assim, a investidora C no deve reconhecer
a parte que lhe caberia de 30% sobre o lucro de $ 300.000 da operao entre a
coligada e ela, por no estar realizado, aplicando a equivalncia de 30% sobre o
restante do lucro lquido de C, ou seja, 30% x ($ 800.000 - $ 300.000) = $
150.000. Os demais $ 90.000 (30% x $ 300.000) sero reconhecidos por C
medida da realizao do ativo em questo, conforme exposto no item 50A.
54. A existncia de transaes com ativos que gerem prejuzos , normalmente,
evidncia de necessidade de reconhecimento de Impairment conforme
Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, o
que pode levar no eliminao da figura desse prejuzo. Afinal, se
caracterizada a perda por no recuperabilidade de parte do ativo, dever essa
perda ser reconhecida, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo
ao Valor Recupervel de Ativos, antes da operao de venda, mesmo que
somente para fins do clculo da equivalncia patrimonial pela investidora
quando o ativo estiver na coligada. Esse conceito deve ser aplicado tambm
para as operaes com controlada e com joint venture.
Ufa! Acabou...a leitura dos pronunciamentos um tanto rida, mas
necessria para enfrentar as questes de literalidade. Faamos agora um
Resumo das alteraes:
1) Devem ser eliminados os lucros no realizados resultante de venda da
coligada para a investidora OU da investidora para a coligada, para a
equivalncia patrimonial.
2) Deve ser eliminado apenas o lucro referente participao da empresa
investidora; o lucro referente participao de terceiros considerado
realizado.
3) Venda da investidora para a coligada: O lucro no realizado eliminado na
linha de resultado de equivalncia patrimonial :
Resultado de equivalncia patrimonial sobre investimentos em
coligadas, controladas e joint ventures...........................$ 500.000
(-)Lucro no realizado em operaes com coligadas.....($ 50.000) $ 450.000
OBS: No balano de publicao, normalmente o investimento fica demonstrado
j pelo lquido:
D Investimento em coligadas- equiv. Patr................................. $ 450.000
Mas deve ser controlado em subcontas o valor do investimento ajustado pela
equivalncia patrimonial e o valor do ajuste dos lucros no realizados:
25 de 95

D Investimento em coligadas- equiv. Patr................$ 500.000
C - Lucro no realizado em operaes com coligadas....($ 50.000) $ 450.000
4) Venda da coligada para a investidora: o lucro no realizado deduzido da
equivalncia patrimonial e no reconhecido no balano individual da
investidora, mas reconhecido no balano individual da investida.
5) Outra alterao: Prejuzos no realizados.
Antes, os prejuzos no realizados no eram ajustados, para efeito da
equivalncia patrimonial. Atualmente, deve ser verificado se h indcios de
perda por recuperabilidade, para definir se os prejuzos no realizados sero
eliminados ou no.
Explicando melhor: Uma empresa pode ter uma mquina contabilizada pelo
valor lquido de $ 20.000, que vale, no mercado, $15.000. Se o valor de uso de
tal mquina (ou seja, o que ela vai gerar de caixa futuro trazido a valor
presente veja o captulo de recuperabilidade) for inferior a $15.000, a
empresa j deveria ter reconhecido uma perda por impairment no valor de
$5.000. Portanto, se vend-la para uma empresa do prprio grupo pelo valor de
mercado ($ 15.000), reconhece um prejuzo que j deveria ter sido reconhecido
anteriormente. Dessa forma, no h prejuzo no realizado. A diferena entre o
valor contbil e o valor de mercado j deveria ter sido reconhecido; se a venda
fosse realizada pelo valor contbil ($20.000), a compradora iria reconhecer uma
perda por impairment assim que realizasse o primeiro teste de
recuperabilidade.
Mas vamos supor que o valor de uso da mquina fosse de $30.000. Nesse caso,
no haveria perda por impairment e o prejuzo no realizado apurado na venda
deve ser eliminado, para clculo da equivalncia patrimonial. Para o grupo, no
h impairment ou perda, apenas a transferncia da mquina de um bolso para
o outro.(obs: o exemplo acima foi baseado no Manual de Contabilidade
Societria, Fipecafi, Srgio de Iudcibus e outros, Editora Atlas, 1. Edio).
6) O valor do resultado no realizado j deve estar lquido dos tributos
incidentes sobre o lucro, vale dizer, imposto de renda e contribuio social.
Exemplos:
1) A Investidora A vendeu para a sua coligada B estoques com lucro de 10.000,
os quais no foram vendidos a terceiros. O lucro total da coligada B foi de
100.000, e a participao da Investidora A de 40%. Calcule o valor da
equivalncia patrimonial e indique a sua contabilizao. (Obs: para efeito
didtico, desconsidere qualquer tributo).
Equivalncia Patrimonial:
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Clculo:
Lucro B
( ) Lucro no realizado
sub total
(x) participao A 40%
(=) valor da equivalncia
100.000
10.000
90.000
x 40%
36.000
Outra forma de clculo:
Lucro B
sub total
(-) parte de A nos lucros no realizados
(10000 x 40%)
100.000
x 40%
40.000
-4.000
36.000
Contabilizao no balano individual da Investidora:

D Investimentos em coligadas - equivalncia patrimonial (Ativo)
C Investimentos em coligadas Lucro a apropriar (retificadora)
40.000
(4.000)
C - Resultado de equivalncia patrimonial (resultado)

D - Lucro no realizado em operaes com coligadas(resultado)
40.000
(4.000)
Na operao de venda da investidora para a investida acima, foi considerado

lucro no realizado apenas a participao da Investidora A (10.000 x 40% =
4.000), conforme o item 49 do ICPC 09.
Na contabilizao do lucro no realizado (4.000), retificamos (reduzimos) a
receita de equivalncia patrimonial, com contrapartida a crdito de
Investimento, conforme os itens 51 e 52 do ICPC 09.
2) A coligada B vendeu para a sua investidora A estoques com lucro de 10.000,
os quais no foram vendidos a terceiros. O lucro total da coligada B foi de
100.000, e a participao da Investidora A de 40%. Calcule o valor da
Clculo: idnticos aos apresentados no exemplo 1. Aqui, s vai mudar a
contabilizao. A investida j calcula o valor da equivalncia patrimonial lquido
dos lucros no realizados:
D Investimentos em coligadas - equivalncia patrimonial (Ativo)
C - Resultado de equivalncia patrimonial (resultado)
36.000
36.000
27 de 95

Vamos ver, abaixo, como fica a equivalncia patrimonial no caso de lucros no
realizados em operaes com controladas:
Texto da INTERPRETAO TCNICA ICPC 09 (R1)
Lucros no realizados em operaes entre controladora e controlada e
entre controladas
55. Nas operaes com controladas, os lucros no realizados devem ser
totalmente eliminados nas operaes de venda da controladora para a
controlada. So considerados no realizados os lucros contidos no ativo de
qualquer
entidade
pertencente
ao
mesmo
grupo
econmico, no
necessariamente na controlada para a qual a controladora tenha feito a
operao original.
55A. Deve ser aplicado o item 55 quando a controladora for, por sua vez,
controlada de outra entidade do mesmo grupo econmico. Por exemplo, a
controladora E controla F que, por sua vez, controla G; F deve eliminar
totalmente qualquer lucro no realizado ao vender um bem para G, por ser
controladora de G.
55B. Nas demonstraes individuais, quando de operaes de venda de ativos
da controladora para suas controladas (downstream), a eliminao do lucro no
realizado deve ser feita no resultado individual da controladora, deduzindo-se
cem por cento do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo
econmico, em contrapartida da conta de investimento (como se fosse uma
devoluo de parte desse investimento), at sua efetiva realizao pela baixa
do ativo na(s) controlada(s).
55C. A eliminao de que trata o item 55B na demonstrao do resultado deve
ser feita em linha logo aps o resultado da equivalncia patrimonial, com
destaque na prpria demonstrao do resultado ou em nota explicativa,
conforme item 52. Podem ser eliminadas na demonstrao do resultado da
controladora as parcelas da venda, custo da mercadoria ou produto vendido,
tributos e outros itens aplicveis, j que a operao como um todo no se d
com genunos terceiros. Se no eliminados, esses valores devem ser
evidenciados na prpria demonstrao do resultado ou em notas explicativas.
56. Nas operaes de venda da controlada para a controladora (upstream) ou
para outras controladas do mesmo grupo econmico, o lucro deve ser
reconhecido na vendedora normalmente. No caso das coligadas e joint
ventures, adota-se o mesmo procedimento.
56A. Nas demonstraes individuais da controladora, quando de operaes de
venda de ativos da controlada para a controladora ou entre controladas, o
clculo da equivalncia patrimonial deve ser feito deduzindo-se, do patrimnio
lquido da controlada, cem por cento do lucro contido no ativo ainda em poder
28 de 95

do grupo econmico. Com isso, a controladora deve registrar como resultado
valor nulo, no tendo, por isso, afetao no seu resultado e no seu patrimnio
lquido como decorrncia do resultado reconhecido pela controlada.
Portanto, no caso de resultado no realizado entre empresas controladas,
temos:
1) Devem ser eliminados os resultados no realizados tanto das vendas da
controlada para a controladora, como das vendas da controladora para a
controlada, no balano individual da controladora e na equivalncia patrimonial.
2) No eliminamos s o valor referente participao da controladora; deve ser
eliminado cem por cento do valor do lucro no realizado.
Exemplos:
1) A Controlada B vendeu para a sua controladora A estoques com lucro de
10.000, os quais no foram vendidos a terceiros. O lucro total da controlada B
foi de 100.000, e a participao da Controladora A de 70%. Calcule o valor da
No balano individual, a controlada reconhece normalmente o lucro ainda no
realizado. Mas, no clculo da equivalncia patrimonial, o lucro no realizado
totalmente deduzido. (Lembramos que, no caso de coligadas, s deduzimos a
participao da investidora; no caso de controladas, deduzimos 100% do lucro
no realizado, ainda que a participao da controladora menos que 100%).
Clculo:
Lucro B
Sub-total
(-) 100% do lucro no
realizado
100.000
x
70%
70.000
-10.000
60.000
Lanamento na Controladora A:
Pela equivalncia patrimonial:
D Investimentos controlada B(Ativo)
C Resultado da Equivalncia Patrimonial (resultado)
60.000
60.000
29 de 95

2) A Controladora A vendeu para a sua controlada B estoques por 30.000, com
lucro de 10.000, os quais no foram vendidos a terceiros. O lucro total da
coligada B foi de 100.000, e a participao da Controladora A de 70%. Calcule
o valor da equivalncia patrimonial e indique a sua contabilizao. (Obs: para
efeito didtico, desconsidere qualquer tributo).
Equivalncia Patrimonial:
Lucro B
Sub-total
(-) 100% do lucro no realizado
100.000
x 70%
70.000
-10.000
60.000
Compare esse clculo com o realizado acima, para vendas entre empresas
coligadas.
A diferena de tratamento justificada pelo fato de que, nas vendas a
coligadas, a transao ocorre, na maior parte, com terceiros. Portanto,
ajustamos apenas a participao da investidora.
Mas, nas transaes entre empresas controladas, o que ocorre uma venda da
empresa para ela mesma. Portanto, ajustamos 100% do lucro no realizado,
mesmo que a participao da controladora seja menor.
Conforme o Manual de Contabilidade Societria, de Srgio de Iudcibus e
outros, pg. 185:
O procedimento contbil, nesse caso, o seguinte: a controladora debita seu
resultado para eliminar o lucro na transao, e credita uma conta retificadora
de investimento (equivalncia patrimonial) que assim permanece at a
realizao final do resultado mediante venda efetiva do ativo para terceiros.
Poderia, tambm, na controladora, a conta de lucro diferido ficar no passivo no
circulante, (...) mas as normas internacionais preferem a alternativa de reduzir
o valor da equivalncia patrimonial sobre a controlada. Essa preferncia est
baseada no fato de se entender que como se, ao vender com lucro para a
controlada, e esta no houver ainda vendido para terceiros, estivesse a
controladora na realidade recebendo de volta uma parte de seu investimento na
controlada.
A contabilizao completa no balano individual da controladora fica assim:
Pela equivalncia patrimonial:
D Investimento em controladas (ativo)
C Resultado da equivalncia patrimonial (resultado)
70.000
70.000
30 de 95

Pela eliminao dos lucros no realizados:
D Receita de vendas (Resultado)
C Custo Produto Vendido (Resultado)
C Lucros a apropriar (retificadora de investimentos ativo)
30.000
20.000
10.000
A contabilizao acima equivalente a:

D Lucros no Realizados (Resultado)
C - Lucros a apropriar (retificadora de investimentos ativo)
10.000
10.000
Mas a controladora deve eliminar, da sua demonstrao do resultado, as

parcelas da venda, custo da mercadoria ou produto vendido, tributos e outros
itens aplicveis.
A conta Lucros a Apropriar fica, na Controladora, como redutora da
equivalncia patrimonial. E, conforme a controlada venda os ativos para
terceiros, a controladora vai transferindo tal valor para resultado. Por exemplo,
se no ms seguinte a controlada j vendeu metade do estoque para terceiros, a
controladora efetua o seguinte lanamento:
D Lucros a apropriar (retificadora de investimentos ativo)
D Custo Produto Vendido (Resultado)
C Receita de vendas (Resultado)
5.000
10.000
15.000
Texto da INTERPRETAO TCNICA ICPC 09

Lucros no realizados em operaes com controlada em conjunto (joint
venture)
57. Nas operaes de venda de ativos da investidora para a controlada em
conjunto, o investidor considera como lucro realizado apenas a parcela relativa
participao dos demais investidores na controlada em conjunto, que so
terceiros independentes, como no caso da operao com coligada (itens 48 a 53
desta Interpretao).
58. Nas operaes de venda de ativos da controlada em conjunto para a
investidora (upstream), a investidora deve considerar a sua participao sobre
esse lucro na joint venture como no realizado, como no caso da operao com
coligada (itens 48 a 53 desta Interpretao).
59. Nas operaes de venda de bens da controlada em conjunto para os demais
investidores, partes independentes da investidora, no h lucro no realizado
sob a tica da entidade investidora.
Comentrios:
31 de 95

No caso de lucros no realizados em operaes com controlada em conjunto
(joint venture), a eliminao idntica de coligadas, ou seja, eliminamos
apenas a parcela referente participao da investidora. Veja exemplos de
clculo e contabilizao acima, quando tratamos de Coligadas.
Demonstraes Contbeis para aplicao do mtodo da Equivalncia Patrimonial
Texto do Pronunciamento
33. Deve ser utilizada a demonstrao contbil mais recente da coligada,
da controlada ou do empreendimento controlado em conjunto para aplicao do
mtodo da equivalncia patrimonial. Quando o trmino do exerccio social do
investidor for diferente daquele da investida, esta deve elaborar, para utilizao
por parte do investidor, demonstraes contbeis na mesma data das
demonstraes do investidor, a menos que isso seja impraticvel.
34. De acordo com o disposto no item 33, quando as demonstraes
contbeis da investida utilizadas para aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial forem de data diferente da data usada pelo investidor,
ajustes pertinentes devem ser feitos em decorrncia dos efeitos de
transaes e eventos significativos que ocorrerem entre aquela data e a data
das demonstraes contbeis do investidor. Independentemente disso, a
defasagem mxima entre as datas de encerramento das demonstraes da
investida e do investidor no deve ser superior a dois meses. A durao dos
perodos abrangidos nas demonstraes contbeis e qualquer diferena entre as
respectivas datas de encerramento devem ser as mesmas de um perodo para
outro.
35. As demonstraes contbeis do investidor devem ser elaboradas utilizando
prticas contbeis uniformes para eventos e transaes de mesma natureza em
circunstncias semelhantes.
36. Se a investida utilizar prticas contbeis diferentes daquelas adotadas
pelo investidor em eventos e transaes de mesma natureza em circunstncias
semelhantes, devem ser efetuados ajustes necessrios para adequar as
demonstraes contbeis da investida s prticas contbeis do investidor
quando da utilizao destas para aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial.
Comentrio:
Os pontos principais so:
---- As demonstraes da coligada/controlada devem ser da mesma data que
da investidora, sendo aceitvel uma defasagem de 2 meses (60 dias). Nesse
caso, sero feitos ajustes, se necessrio, em decorrncia de eventos relevantes
32 de 95

entre o fechamento das demonstraes contbeis e a data da aplicao da
--- As demonstraes devem ser elaboradas com as mesmas polticas e critrios
contbeis.
--- A durao dos perodos abrangidos nas demonstraes contbeis deve ser
igual. Ou seja, as demonstraes da investidora podem ser, por exemplo, de
janeiro a dezembro de X1 e as da coligada de novembro / X0 a outubro / X1,
mas ambas devem ter a mesma durao (no caso, 12 meses). No seria
aceitvel que a investida apresentasse demonstraes abrangendo o perodo de
novembro/X0 a dezembro / X1 (14 meses).
Equivalncia Patrimonial dos prejuzos apurados pela coligada/controlada
38. Quando a participao do investidor nos prejuzos do perodo da
coligada ou do empreendimento controlado em conjunto se igualar ou
exceder o saldo contbil de sua participao na investida, o investidor
deve descontinuar o reconhecimento de sua participao em perdas
futuras. A participao na investida deve ser o valor contbil do investimento
nessa investida, avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial, juntamente
com alguma participao de longo prazo que, em essncia, constitui parte do
investimento lquido total do investidor na investida. Por exemplo, um
componente, cuja liquidao no est planejada, nem tampouco provvel que
ocorra num futuro previsvel, , em essncia, uma extenso do investimento da
entidade naquela investida. Tais componentes podem incluir aes
preferenciais, bem como recebveis ou emprstimos de longo prazo, porm no
incluem componentes como recebveis ou exigveis de natureza comercial ou
quaisquer recebveis de longo prazo para os quais existam garantias
adequadas, tais como emprstimos garantidos. O prejuzo reconhecido pelo
mtodo da equivalncia patrimonial que exceda o investimento em aes
ordinrias do investidor deve ser aplicado aos demais componentes que
constituem a participao do investidor na investida em ordem inversa de
interesse residual seniority (isto prioridade na liquidao).
39. Aps reduzir, at zero, o saldo contbil da participao do
investidor, perdas adicionais devem ser consideradas, e um passivo
deve ser reconhecido, somente na extenso em que o investidor tiver
incorrido em obrigaes legais ou construtivas (no formalizadas) ou
tiver feito pagamentos em nome da investida. Se a investida
subsequentemente apurar lucros, o investidor deve retomar o reconhecimento
de sua participao nesses lucros somente aps o ponto em que a parte que lhe
cabe nesses lucros posteriores se igualar sua participao nas perdas no
reconhecidas.
39A. O disposto nos itens 38 e 39 no aplicvel a investimento em controlada
no balano individual da controladora, devendo ser observada a prtica
33 de 95

contbil que produzir o mesmo resultado lquido e o mesmo patrimnio
lquido para a controladora que so obtidos a partir das demonstraes
consolidadas do grupo econmico, para atendimento ao requerido quanto aos
atributos de relevncia e de representao fidedigna (o que j inclui a primazia
da essncia sobre a forma), conforme dispem o Pronunciamento Conceitual
Bsico Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio
Contbil - Financeiro e o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das
Demonstraes Contbeis.
Comentrio:
COLIGADAS: Os prejuzos na coligada devem parar de ser reconhecidos pela
investidora, quando o valor da sua participao chegar a zero. Vamos a um
exemplo numrico, para facilitar o entendimento:
A Cia ABC adquiriu em 31/12/X1 uma participao de 40% na empresa XYZ,
pagando o valor de R$ 80.000,00. Abaixo, o Balano Patrimonial da investida
em X1.
31/12/X1
Empresa XYZ
Ativo
Passivo
Disponibilidades
40.000
Fornecedores
140.000
Clientes
60.000
Contas a pagar
60.000
Estoque
110.000
imobilizado
190.000
PL
Capital Social
200.000
Total Ativo
400.000
Total Passivo + PL
400.000
Contabilizao na Investidora Cia ABC:

D Investimento em coligadas
C Disponibilidades
80.000
80.000
Durante o ano de X2, a Empresa XYZ apurou prejuzos de 300.000. Abaixo, o

seu balano em 31/12/X2:
31/12/X2
Empresa XYZ
Ativo
Disponibilidades
Clientes
Estoque
imobilizado
Total Ativo
40.000
10.000
60.000
190.000
300.000
Passivo
Fornecedores
Contas a pagar
PL
Capital Social
Prejuzos acumulados
Total Passivo + PL
240.000
160.000
200.000
-300.000
300.000
34 de 95

Clculo da equivalncia patrimonial para a Investidora Cia ABC:
Prejuzo do perodo da XYZ:
(x) participao da Cia ABC (40%):
(=) valor da equivalncia patrimonial:
(300.000)
x 40%
(120.000)
Ocorre que o valor da participao da investidora de $80.000. Assim,

reconhecemos o prejuzo apurada na investida apenas at esse valor, zerando o
investimento da Cia ABC:
Contabilizao da equivalncia patrimonial na Cia ABC:
D Resultado (perda) com equivalncia patrimonial:
C Investimento em coligadas:
80.000
80.000
Aps reduzir a zero o saldo contbil da participao do investidor, perdas

adicionais so consideradas, e um passivo reconhecido somente na extenso
em que o investidor tenha incorrido em obrigaes legais ou construtivas (no
formalizadas) de fazer pagamentos por conta da coligada
Ou seja, quando a participao do investidor chegar a zero, os prejuzos da
coligada no so mais reconhecidos, a no ser que o investidor tenha a
obrigao de fazer pagamentos pela coligada. Tais obrigaes ocorrem
quando a investidora assume compromissos da coligada, por questes legais
ou de preservar a imagem do grupo, o que leva ao reconhecimento de perdas
alm do valor do investimento. Podemos citar como exemplo a cobertura de
garantias, avais ou fianas concedidos, quando caracterizada a incapacidade de
pagamentos pela coligada ou controlada.
Vamos transcrever abaixo o artigo 12 da Instruo CVM 247/96, que explica
melhor o reconhecimento do passivo:
DAS PERDAS PERMANENTES EM INVESTIMENTOS AVALIADOS PELO
MTODO DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
Art. 12 - A investidora dever constituir proviso para cobertura de:
I - perdas efetivas, em virtude de:
a) - eventos que resultarem em perdas no provisionadas pelas coligadas e
controladas em suas demonstraes contbeis; ou
b) responsabilidade formal ou operacional para cobertura de passivo a
descoberto.
II - perdas potenciais, estimadas em virtude de:
35 de 95

a) tendncia de perecimento do investimento;
b) elevado risco de paralisao de operaes de coligadas e controladas;
c) eventos que possam prever perda parcial ou total do valor contbil do
investimento ou do montante de crditos contra as coligadas e controladas; ou
d) cobertura de garantias, avais, fianas, hipotecas ou penhor concedidos, em
favor de coligadas e controladas, referentes a obrigaes vencidas ou vincendas
quando caracterizada a incapacidade de pagamentos pela controlada ou
coligada.
Pargrafo 1 Independentemente do disposto na letra b do inciso I, deve ser
constituda ainda proviso para perdas, quando existir passivo a descoberto e
houver inteno manifesta da investidora em manter o seu apoio financeiro
investida.
Pargrafo 2
A proviso para perdas dever ser apresentada no ativo
permanente por deduo e at o limite do valor contbil do investimento a que
se referir, sendo o excedente apresentado em conta especfica no passivo.
Nesse caso, a contabilizao do exemplo acima ficaria assim:
Contabilizao da equivalncia patrimonial na Cia ABC (reconhecendo a
totalidade da perda por equivalncia patrimonial):
D Resultado (perda) com equivalncia patrimonial (Resultado): 120.000
C Investimento em coligadas ( Ativo)
80.000
C Perdas em coligadas a pagar (Passivo)
40.000
CONTROLADAS: aqui surge outra diferena em relao s normas anteriores.
O prejuzo das controladas continua sendo reconhecido pela equivalncia
patrimonial, mesmo depois de zerar o valor do investimento.
30A. O disposto nos itens 29 e 30 no se aplica a investimento em controlada
no balano individual da controladora, devendo ser observada a prtica
contbil que produzir o mesmo resultado lquido e o mesmo patrimnio
lquido para a controladora que so obtidos a partir das demonstraes
contbeis consolidadas do grupo econmico para atendimento ao
requerido quanto aos atributos de relevncia, representao adequada,
primazia da essncia sobre a forma e outros
Esta parte do pronunciamento precisa ser melhor definida. Se cobrarem,
provavelmente ser apenas o entendimento do conceito, expresso no item 30 A
acima.
Portanto ficamos assim:
36 de 95

Coligadas: reconhece perda pela equivalncia patrimonial at zerar o
investimento, a no ser que a investidora tenha compromisso de assumir as
perdas da coligada.
Controlada: A controladora reconhece todo o prejuzo pelo mtodo da
equivalncia patrimonial, constituindo um passivo sobre o valor que exceder o
investimento.
Uma questo para gravar o assunto:
2. (ESAF/Receita Federal/Auditor/2012) A Empresa Controladora S.A.,
companhia de capital aberto, apura um resultado negativo de equivalncia
patrimonial que ultrapassa o valor total de seu investimento na Empresa
Adquirida S.A. em R$ 400.000,00. A Empresa Controladora S.A. no pode
deixar de aplicar recursos na investida, uma vez que ela a nica fornecedora
de matria-prima estratgica para seu negcio. Dessa forma, deve a investidora
registrar o valor da equivalncia
A)
a crdito do investimento, ainda que o valor ultrapasse o total do
investimento efetuado.
B)
a crdito de uma proviso no passivo, para reconhecer a perda no
investimento.
C)
crdito
de
uma
proviso
no
ativo,
redutora
do
investimento.
D)
a dbito do investimento, ainda que o valor ultrapasse o total do
E) a dbito de uma reserva de capital, gerando uma cobertura para as perdas.
Comentrio: Como a Empresa Controladora no pode deixar de aplicar recursos
na investida, deve contabilizar no passivo o valor que exceder o investimento.
A redao da ESAF (letra B) foi infeliz, pois parece que a investidora deve
registrar todo o valor da equivalncia patrimonial no passivo.
Deve primeiro zerar o investimento no ativo e depois contabilizar no Passivo o
valor excedente.
Gabarito letra B.
4 - APURAO E TRATAMENTO CONTBIL DA MAIS VALIA, DO
GOODWILL E DO DESGIO: CLCULOS, AMORTIZAES E FORMA DE
EVIDENCIAO.
O gio na aquisio de investimentos em coligadas e controladas deve ser
classificado em duas parcelas:
37 de 95

1) MAIS VALIA dos ativos lquidos e
2) GOODWILL.
Vamos explicar como ficam classificados no balano individual e no balano
consolidado.
Na aquisio, os ativos e passivos da adquirida devem ser avaliados pelo valor
justo. A diferena entre o valor justo e o valor contbil dos ativos lquidos a
Mais Valia (antigamente chamada de gio por diferena de valor de mercado
dos ativos).
E a diferena entre o valor pago e o valor justo o GOODWILL (tambm
chamado de gio por expectativa de rentabilidade futura).
Um exemplo: A Cia KZ adquiriu 100% da Empresa XYZ por $100.000. O valor
justo do ativo lquido da XYZ de $ 80.000 e o valor contbil de $70.000.
Clculo da Mais Valia: Valor justo dos ativos lquidos (-) valor contbil
Mais Valia: $80.000 $70.000 = $10.000
Clculo do Goodwill: a diferena entre o valor pago pelo investimento e o
valor justo do ativo lquido:
Goodwill: $100.000 - $ 80.000 = $20.000.
Nas demonstraes individuais da controladora, a Mais Valia e o Goodwill ficam
classificados em Investimento, controlados em subcontas :
D
D
D
C
Investimento controlada XYZ Valor patrimonial........................70.000

Investimento controlada XYZ Mais Valia do ativo lquido.........10.000
Investimento controlada XYZ Goodwill.......................................20.000
Caixa/bancos.................................................................................100.000
(Obs: no balano, pode aparecer apenas o valor do investimento, sem as

subcontas: Investimento controlada XYZ.........100.000)
NO balano consolidado, a Mais Valia ser eliminada contra os ativos e passivos
que lhe deram origem.
E o goodwill ser transferido para o Intangvel, em conta especfica.
A Mais Valia ser realizada conforme a realizao do ativo e passivo que a
originaram.
38 de 95

E o Goodwill no amortizado (no realizado), apenas deve ser submetido ao
teste de recuperabilidade.
Se o valor pago for menor que o valor justo, surge a Compra Vantajosa, que
era chamada de Desgio. A Compra Vantajosa deve ser reconhecida
(contabilizada) no Resultado do Perodo.
Exemplo: A Cia KZ adquiriu 100% da Empresa XYZ por $78.000. O valor justo
do ativo lquido da XYZ de $80.000 e o valor contbil de $70.000.
Clculo da Mais Valia: Valor justo dos ativos lquidos (-) valor contbil
Mais Valia: $80.000 $70.000 = $10.000
Clculo do Goodwill: a diferena entre o valor pago pelo investimento e o
valor justo do ativo lquido:
Goodwill: $78.000 - $ 80.000 =- $2.000. (Goodwill Negativo = Compra
Vantajosa).
Contabilizao na Controladora Cia KLR:
D
D
C
C
Investimento controlada XYZ Valor patrimonial

Investimento controlada XYZ Mais Valia do ativo lquido
Compra Vantajosa Controlada XYZ (resultado)
Caixa/bancos
70.000
10.000
2.000
78.000
4.1 - RESUMO GERAL

1) Influncia significativa o poder de participar nas decises financeiras e
operacionais da investida, sem controlar de forma individual ou conjunta essas
polticas. Presume-se que haja influncia significativa quando o investidor
mantm direta ou indiretamente 20% ou mais do poder de voto da investida.
(Obs: presuno relativa, admite prova em contrrio. Veja item 5 do
Pronunciamento CPC 18 (R2)).
2) Controle o poder de governar as polticas financeiras e operacionais da
entidade de forma a obter benefcios de suas atividades.
3) Lucros no realizados: COLIGADAS.
3.1) Devem ser eliminados os lucros no realizados resultante de venda da
coligada para a investidora OU da investidora para a coligada, para a
3.2) Deve ser eliminado apenas o lucro referente participao da empresa
investidora; o lucro referente participao de terceiros considerado
realizado.
39 de 95

3.3) Venda da investidora para a coligada: O lucro no realizado eliminado na
linha de resultado de equivalncia patrimonial :
Resultado de equivalncia patrimonial sobre investimentos em
coligadas, controladas e joint ventures.........................$ 500.000
(-)Lucro no realizado em operaes com coligadas.....($ 50.000) $450.000
OBS: No balano de publicao, normalmente o investimento fica demonstrado

j pelo lquido:
D Investimento em coligadas- equiv. Patr.................... $ 450.000
Mas deve ser controlado em subcontas o valor do investimento ajustado pela
equivalncia patrimonial e o valor do ajuste dos lucros no realizados:
D Investimento em coligadas- equiv. Patr.............$ 500.000
C - Lucro no realizado em operaes com coligadas...($ 50.000) $450.000
3.4) Venda da coligada para a investidora: o lucro no realizado deduzido da

equivalncia patrimonial e no reconhecido no balano individual da
investidora, mas reconhecido no balano individual da investida.
3.5) Outra alterao: Antes, os prejuzos no realizados no eram ajustados,
para efeito da equivalncia patrimonial. Atualmente, deve ser verificado se h
indcios de perda por recuperabilidade, para definir se os prejuzos no
realizados sero eliminados ou no.
3.6) O valor do resultado no realizado j deve estar lquido dos tributos
incidentes sobre o lucro, vale dizer, imposto de renda e contribuio social.
4) Lucros no realizados: CONTROLADAS:
4.1) Devem ser eliminados os resultados no realizados tanto das vendas da
controlada para a controladora, como das vendas da controladora para a
controlada.
4.2) No eliminamos s o valor referente participao da controladora; deve
ser eliminado cem por cento do valor do lucro no realizado.
5) Prejuzos coligadas : Os prejuzos na coligada devem parar de ser
reconhecidos pela investidora, quando o valor da sua participao chegar a
zero, a no ser que a investidora tenha compromisso de assumir eventuais
perdas da coligada. O valor que exceder o investimento fica contabilizado no
Passivo.
40 de 95

6) Prejuzos Controladas: O prejuzo das controladas continua sendo
reconhecido pela equivalncia patrimonial, mesmo depois de zerar o valor do
investimento. Aps zerar o investimento, o excesso vai para o Passivo.
7) Contabilizao do gio na consolidao:
O gio na aquisio de investimentos em coligadas e controladas divide-se em
duas parcelas:
1) MAIS VALIA dos ativos lquidos e
2) GOODWILL.
Na aquisio, os ativos e passivos da adquirida devem ser avaliados pelo valor
justo. A diferena entre o valor justo e o valor contbil dos ativos lquidos a
Mais Valia (antigamente chamada de gio por diferena de valor de mercado
dos ativos).
E a diferena entre o valor pago e o valor justo o GOODWILL (tambm
chamado de gio por expectativa de rentabilidade futura).
Nas demonstraes individuais da controladora, a Mais Valia e o Goodwill ficam
classificados em Investimento, controlados em sub-contas :
D
D
D
C
Investimento controlada XYZ Valor patrimonial........................70.000

Investimento controlada XYZ Mais Valia do ativo lquido.........10.000
Investimento controlada XYZ Goodwill.......................................20.000
Caixa/bancos.................................................................................100.000
(Obs: no balano, pode aparecer apenas o valor do investimento, sem as subcontas:

Investimento controlada XYZ.........100.000)
8) Balano Consolidado: No balano consolidado, a Mais Valia ser eliminada
contra os ativos e passivos que lhe deram origem.
E o goodwill ser transferido para o Intangvel, em conta especfica.
9) Realizao:
A Mais Valia ser realizada conforme a realizao do ativo e passivo que a
originaram.
E o Goodwill no amortizado (no realizado), apenas deve ser submetido ao
teste de recuperabilidade.
10) Compra vantajosa: se o valor pago for menor que o valor justo do ativo
lquido, surge a Compra Vantajosa, que era chamada de Desgio. A Compra
Vantajosa deve ser reconhecida (contabilizada) no Resultado do Perodo.
41 de 95

11) A participao dos no controladores deve ser apresentada no balano
patrimonial consolidado dentro do patrimnio lquido, separadamente do
patrimnio lquido dos proprietrios da controladora.
Falemos agora sobre o juros sobre capital prprio.

5 - JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO
Falaremos, agora, sobre um assunto interessante, que deve ser acrescido
aula de DRE, qual seja, juros sobre capital prprio.
Sabe-se que os dividendos representam a forma principal de remunerao do
capital dos scios. Ao trmino do exerccio, a regra que se distribua parcela
do lucro aos acionistas, como forma de compensao por empregarem seu
capital em determinada atividade de risco.
Outra alternativa de remunerao s aes, como forma de atrair capital para a
entidade, o pagamento de juros sobre capital prprio (JSCP). Trata-se o
JSCP de forma de remunerao atrelada ao capital investido na sociedade.
Grosso modo, os juros sobre capital prprio so pagos aos acionistas da
entidade com base no taxa de juros de longo prazo (TJLP) sobre o patrimnio
lquido do incio do exerccio.
Assim, imagine-se uma TJLP de 10% e um PL no incio do exerccio que monta
a R$ 10.000.000,00.
Os juros sobre capital prprio sero no valor de R$ 1.000.000,00 (10% x R$
10.000.000,00).
A contabilizao eminentemente a seguinte:
D Despesa com juros sobre capital prprio (resultado)
C Juros sobre capital prprio a pagar (passivo)
1.000.000
1.000.000
Quando da liquidao da obrigao, lanamos:

D Juros sobre capital prprio a pagar (passivo)
C Caixa (ativo)
1.000.000
1.000.000
Para concursos, o que temos de saber sobre os juros sobre capital prprio
basicamente o seguinte:
1 A pessoa jurdica poder deduzir, para efeitos da apurao do lucro real, os
juros pagos ou creditados individualmente a titular, scios ou acionistas, a ttulo
de remunerao do capital prprio, calculados sobre as contas do patrimnio
42 de 95

lquido e limitados variao, pro rata dia, da Taxa de Juros de Longo
Prazo TJLP - Lei 9.249/1995, art. 9.
2 - Os juros sobre capital prprio so lanados como despesa financeira na
demonstrao do resultado do exerccio.
3 Por serem lanados como despesa financeira, ficam sujeito tributao do
imposto de renda (15%) - Lei 9.249/1995, art. 9, 2.
4 - O montante dos juros remuneratrios do capital passvel de deduo como
despesa operacional limita-se ao maior dos seguintes valores (RIR/1999, art.
347, 1o):
a) 50% do lucro lquido do perodo de apurao a que corresponder o
pagamento ou crdito dos juros, aps a deduo da contribuio social sobre o
lucro lquido e antes da proviso para o imposto de renda e da deduo dos
referidos juros; ou
b) 50% dos saldos de lucros acumulados e reservas de lucros de perodos
anteriores.
5 De acordo com a Deliberao n. 207/96 da Comisso de Valores Mobilirios,
inciso I, o JSCP deve ser contabilizado como destinao do lucro, diretamente
na conta lucros acumulado, sem transitar pelo resultado do exerccio.
Com efeito, as empresas que contabilizarem os JSCP como despesa
financeira devem realizar a reverso do seu valor, na ltima linha da
demonstrao do resultado, antes do saldo da conta de lucro ou prejuzo do
exerccio (Deliberao n. 207/96 da CVM, inciso VIII).
A demonstrao do resultado do exerccio, resumidamente, fica assim:
ESTRUTURA DA DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
Faturamento bruto (venda bruta + IPI sobre faturamento)
(-) IPI sobre faturamento bruto
Vendas brutas/Receita bruta de vendas/Receita operacional bruta
(-) Dedues da receita bruta
Vendas lquidas/Receita lquida de vendas/Receita operacional lquida
(-) Custo da mercadoria vendida (CMV = Est. inicial + Compras lq. Est. final)
Lucro bruto/Resultado operacional bruto/Resultado com mercadorias
(-) Despesas operacionais
Com vendas
Administrativas
Gerais
Financeiras lquidas (despesas financeiras receitas financeiras)
Outras despesas operacionais
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+ Outras receitas operacionais
Resultado operacional lquido/Lucro ou prejuzo operacional lquido
(-) Outras despesas (antigas despesas no operacionais)
+ Outras receitas (antigas receitas no operacionais)
Resultado antes do Imposto de Renda e da CSLL
(-) Despesa com proviso para Imposto de Renda e CSLL
Resultado aps o Imposto de Renda e antes das participaes
(-) Participaes estatutrias sobre o lucro
Debenturistas
Empregados
Administradores
Partes beneficirias
Fundo de assistncia/previdncia a empregados
+ Reverso dos juros sobre capital prprio
Lucro ou prejuzo lquido do exerccio
Vejamos o exemplo a seguir, extrado da prova de Contador do BNDES,
realizado em 2004, pela CESGRANRIO:
(CESGRANRIO/Contador/BDNES/2004) - A Companhia XYZ, antes do
encerramento do exerccio social, tinha um Ativo Total de R$ 200.000,00 e a
seguinte situao de suas fontes de capital: Capital de terceiros de 40%,
Capital social integralizado de 50% e Lucros Acumulados de 10%. No
encerramento do exerccio foi apurado um lucro lquido de R$ 8.000,00.
Sabendo que a taxa de juros de longo prazo (TJLP) de 12%, o valor de juros
sobre o capital prprio, em reais, ser:
(A) 12.000,00
(B) 14.000,00
(C) 14.400,00
(D) 20.000,00
(E) 24.000,00
Comentrios
Portanto, para acharmos a base de clculo do JSCP na questo faremos:
A = P + PL
R$ 200.000,00 = 40% x R$ 200.000,00 + PL
PL = R$ 120.000,00.
O JSCP calculado sobre o montante do PL subtrado do saldo da Reserva de
Reavaliao, salvo se esta tiver sido adicionada s bases de clculo do IR e da
CSLL.
Dessa forma, aplicamos a TJLP sobre os R$ 120.000,00.
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R$ 120.000,00 x 12% = R$ 14.400,00.
Este o valor que poderia ser deduzido, porm, o Regulamento do Imposto de
Renda impe limites a esta deduo, quais sejam (art. 347, 1).
O montante dos juros remuneratrios do capital passvel de deduo como
despesa operacional limita-se ao maior dos seguintes valores:
1) 50% do lucro lquido, aps a deduo da CSSL e antes da Proviso para IR e
da deduo dos referidos juros;
2) 50% dos saldos de lucros acumulados e reservas de lucros de perodos
anteriores.
Veja que a questo disse que o lucro do perodo foi de R$ 8.000,00. Assim, um
primeiro limite seria de 50% x R$ 8.000,00 = R$ 4.000,00.
O outro limite deve considerar o lucro dos perodos anteriores e do perodo em

comento, ou seja, R$ 28.000,00 x 50%. O limite seria, portanto, R$ 14.000,00.
Gabarito B.
6 QUESTES COMENTADAS
1.(ESAF/SRF/Auditor/2009) A empresa Livre Comrcio e Indstria S.A. apurou,

em 31/12/2008, um lucro lquido de R$ 230.000,00, antes da proviso para o
Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro e das participaes
estatutrias. As normas internas dessa empresa mandam destinar o lucro do
exerccio para reserva legal (5%); para reservas estatutrias (10%); para
imposto de renda e contribuio social sobre o lucro (25%); e para dividendos (
30% ). Alm disso, no presente exerccio, a empresa determinou a destinao
de R$ 50.000,00 para participaes estatutrias no lucro, sendo R$ 20.000,00
para os Diretores e R$ 30.000,00 para os empregados. Na contabilizao do
rateio indicado acima, pode-se dizer que ao pagamento dos dividendos coube a
importncia de:
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A) R$ 39.000,00.
B) R$ 33.150,00.
C) R$ 35.700,00.
D) R$ 34.627,50.
E) R$ 37.050,00.
Resoluo:
A participao dos empregados e dos debenturistas dedutvel para efeito do
IR. Assim, este tipo de questo da Esaf, deduzimos o valor da participao dos
empregados para calculamos a Proviso do IR.
Resultado antes do IR
(-) participao dos empregados
Base para o IR
Proviso para o IR 25%
230.000
30.000
200.000
50.000
Portanto, a proviso do IR de R$ 50.000. Agora, podemos calcular o Lucro

Lquido:
Resultado antes do IR e Participaes
(-) Proviso para o IR
(-) Participao de empregados
(-) Participao de administradores
Lucro Lquido do Exerccio
230.000
50.000
30.000
20.000
130.000
Do lucro lquido do exerccio, vamos retirar a Reserva Legal de 5%. As Reservas

Estatutrias no afetam a base dos dividendos. Portanto, temos:
(-) Reserva Legal 5%
Base para clculo dos dividendos
Dividendos 30%
130.000
6.500
123.500
37.050
A questo informa que os dividendos so de 30%, mas no esclarece que deve

ser usado o lucro ajustado como base. A rigor, usa-se o lucro ajustado apenas
no caso de Estatuto omisso quanto aos dividendos; ou se o estatuto omisso e
a empresa decide estabelecer um percentual.
Alm disso, o lucro restante deve ser destinado para as reservas de lucro ou
distribudo como dividendos. A conta lucro acumulado no deve ter saldo, no
balano patrimonial.
1. Gabarito E
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2. (ESAF/Prefeitura de Natal/Auditor/2008) A empresa Mercearia Comercial S/A
auferiu, no exerccio, um lucro de R$ 600.000,00, antes de fazer qualquer
destinao. Devendo pagar dividendo mnimo obrigatrio de 30% sobre o lucro,
conforme os estatutos, a empresa promoveu a seguinte distribuio:
Imposto de Renda
Participao de Empregados
Participao de Diretores
Reserva Legal
Reteno de Lucros
Dividendos a Pagar
30%;
R$ 40.000,00;
10%;
na forma da lei;
R$ 30.000,00;
30%.
Com a contabilizao feita na forma indicada, caber empresa distribuir

dividendos no valor de:
A)
B)
C)
D)
E)
R$ 88.470,00.
R$ 91.548,00.
R$ 97.470,00.
R$ 100.548,00.
R$ 105.840,00.
Resoluo:
Questo semelhante anterior. Vamos resolv-la:
(-) participao dos empregados
Base para o IR
Proviso para o IR 30%
600.000
40.000
560.000
168.000
Novamente, diminumos o valor da participao dos empregados da base de

clculo do IR. Agora vamos calcular o Lucro Lquido:
(-) Proviso para o IR
(-) Participao de empregados
(-) Participao de administradores
600.000
168.000
40.000
39.200
352.800
A participao dos administradores foi calculada assim:

600.000 168.000 40.000 = 392.000 x 10% = 39.200
Agora, s falta o clculo da Reserva Legal e do Dividendo. Lembramos que a
Reserva Legal tem dois limites: um, obrigatrio, de 20% do Capital Social; e
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um limite facultativo, quando o saldo da Reserva Legal, mais as Reservas de
Capital, exceder 30% do Capital Social.
Vamos relembrar o texto da lei 6404/76?
RESERVA LEGAL
Art. 193. Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero aplicados,
antes de qualquer outra destinao, na constituio da reserva legal, que no
exceder de 20% (vinte por cento) do capital social.
1 A companhia poder deixar de constituir a reserva legal no exerccio em
que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de
que trata o 1 do artigo 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital
social.
2 A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e
somente poder ser utilizada para compensar prejuzos ou aumentar o capital.
Nesta questo, como nada foi informado, vamos supor que os limites ainda no
foram atingidos, e vamos constituir a Reserva Legal pelo percentual de 5%.
(-) Reserva Legal 5%
Base para clculo dos dividendos
Dividendos 30%
352.800
17.640
335.160
100.548
2. Gabarito D
3. (ESAF/SRF/Auditor/2003) Fomos chamados a calcular os dividendos a

distribuir, no segundo semestre, da empresa Rentbil. A empresa uma
sociedade annima e os seus estatutos determinam que os dividendos devem
ser o mnimo obrigatrio de acordo com a lei, mas no estabelecem o valor
percentual sobre o lucro lquido. Os valores que encontramos para montar a
base de clculo foram:
Reserva estatutria de R$ 6.500,00,
Participao de administradores no lucro de R$ 7.000,00,
Participao de empregados no lucro de R$ 8.000,00,
Proviso para o Imposto de Renda e CSLL de R$ 95.000,00 e lucro lquido,
antes do imposto de renda, de R$ 180.000,00.
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Ficamos com o encargo de calcular o valor da reserva legal e do dividendo
mnimo obrigatrio. Feitos os clculos corretamente, podemos afirmar com
certeza que o dividendo ser no valor de
A)
B)
C)
D)
E)
R$ 15.000,00
R$ 16.625,00
R$ 30.000,00
R$ 33.250,00
R$ 35.000,00
Resoluo:
Precisamos apenas montar a DRE e apurar o Lucro Lquido. Depois, calculamos
a Reserva Legal (5%) e a base para os dividendos. Como o Estatuto omisso
(no determina nenhum percentual para os dividendos), vamos utilizar 50% do
lucro ajustado.
Os clculos ficam assim:
Lucro lquido antes do IR
Proviso do IR
Lucro antes das Participaes
Participaes
Empregados
Administradores
Lucro lquido
180.000
95.000
85.000
8.000
7.000
70.000
O Lucro Lquido do Exerccio transferido para Lucros Acumulados, no PL.

D Lucro Lquido
C Lucros Acumulados
70.000
70.000
Clculo da Reserva Legal:

Lucros acumulados
Reserva Legal
70.000
x5%
------------3.500
Base para dividendos: 70.000 3.500 = 66.500

Dividendos: 66.500 x 50% = 33.250
OBS: lembramos que o restante do lucro acumulado deve ser atribudo para
Reservas ou para dividendos. A conta Lucros Acumulados no pode figurar no
Balano Patrimonial com saldo.
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3. Gabarito D
4. (ESAF/Prefeitura do Recife/Contador/2003) Uma companhia aberta que

tenha apurado o lucro lquido no valor de R$ 250.000.000, tenha feito a
destinao para a formao da reserva legal na base de 5% do lucro lquido e
tenha constitudo reserva de contingncias no valor de 50% do saldo
remanescente do lucro lquido. Desconsiderando outros registros, o lucro lquido
ajustado, base de clculo do dividendo mnimo obrigatrio, seria de:
A)
B)
C)
D)
E)
inferior a R$ 100.000.000
entre R$ 100.000.000 e R$ 110.000.000
entre R$ 110.000.001 e R$ 120.000.000
entre R$ 120.000.001 e R$ 130.000.000
superior a R$ 130.000.000
Resoluo:
Vamos calcular o Lucro Ajustado:
Lucro Lquido
Reserva Legal 5%
Base para Reserva de contingncia
Reserva de Contingncia
Base para dividendos - Lucro lquido Ajustado
250.000
-12.500
237.500
-118.750
118.750
4. Gabarito C
5. (ESAF/SRF/Auditor/2002)
A empresa Agro & Pecuria S/A apurou no
exerccio um lucro lquido de R$ 140.000,00. No havendo prejuzos anteriores
a amortizar, a Contabilidade providenciou o registro da seguinte destinao:
Participaes estatutrias
Reservas estatutrias
Reserva legal
Reserva para contingncia
Reverso de reserva p/contingncias
Reverso de reservas estatutrias
R$
R$
R$
R$
R$
R$
7.000,00
8.000,00
9.000,00
10.000,00
2.000,00
1.000,00
Aps a constituio e a reverso das reservas acima, o Contador deve

contabilizar o Dividendo Mnimo Obrigatrio de 30% sobre o lucro, conforme
previsto nos Estatutos. Isso provocar um aumento do passivo no valor de
A) R$ 32.700,00
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B)
C)
D)
E)
R$ 34.800,00
R$ 37.200,00
R$ 37.500,00
R$ 37.800,00
Resoluo:
O que a ESAF chama de Lucro Lquido o Lucro antes do Imposto de Renda,
da Contribuio Social sobre o Lucro lquido (CSLL) e das participaes.
Portanto, devemos calcular, antes de tudo, o lucro lquido, para depois achar o
lucro ajustado, que ser a base para os dividendos. Assim:
Lucro (LAIR)........................140.000
(-) Participaes.....................(7.000)
Lucro lquido........................133.000
Lucro ajustado:
Lucro Lquido
(-) Reserva Legal
(-) Reserva de Contingncia
Lucro Ajustado (base para dividendos)
Dividendos 30%
133.000
9.000
10.000
2.000
116.000
34.800
5. Gabarito B
6.(ESAF/SEFAZ-PI/Agente Fiscal/2001) A empresa Red Blue S/A transferiu o

lucro do exerccio com o seguinte lanamento:
Resultado do Exerccio
a Lucros Acumulados
Valor do lucro lquido que se transfere p/ balano R$ 480.000,00
Aps este lanamento, a empresa destinou R$ 40.000,00 para constituir
reserva legal e mais R$ 40.000,00 para reservas estatutrias.
Deste modo, o dividendo mnimo obrigatrio, calculado com fulcro no lucro
lquido do exerccio, dever ser de
A) R$ 220.000,00, se o estatuto, antes omisso, fixar o percentual mnimo
permitido.
B) R$ 200.000,00, se o estatuto for omisso quanto ao percentual.
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C) R$ 110.000,00, se o estatuto, antes omisso, fixar o percentual mnimo
permitido.
D) R$ 110.000,00, se o estatuto for omisso quanto ao percentual.
E) R$ 100.000,00, baseado no estatuto, que livre para fixar qualquer
percentual.
Resoluo:
O primeiro lanamento mencionado na questo a transferncia do Lucro
Lquido do Exerccio para Lucros Acumulados (PL).
Assim, o Lucro do Exerccio foi de $480.000.
Depois, a empresa constituiu a Reserva Legal e a Reserva Estatutria.
O Lucro Ajustado, no caso do Estatuto ser omisso quanto ao calculo dos
dividendos, o seguinte:
Lucro lquido do exerccio
(-) Reserva de Incentivos Fiscais (opcional)
(-) Reserva Especfica de Prmio de Debntures (Opcional)
= Lucro ajustado (base para dividendos)
Como se observa, a Reserva Estatutria no afeta o Lucro Ajustado.
Portanto, na questo, fica assim:
Lucro lquido
(-) Reserva Legal
= lucro Ajustado
480.000
(40.000)
440.000
Se o Estatuto for omisso, deve ser destinado aos dividendos o percentual de

50% do lucro ajustado.
440.000 x 50% = 220.000
Descartamos, portanto, as letras B e D.
Se o Estatuto, antes omisso, fixar o percentual mnimo, este ser de 25%.
440.000 x 25% = 110.000
A opo A est errada, e a C, correta.
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Quanto letra E, a questo no mencionou, em nenhum momento, que o
Estatuto fixou algo em relao aos dividendos. Deve ser descartada.
6. Gabarito C
7. (ESAF/TCU/Analista Controle Externo/2000) A Assembleia Geral Ordinria da
firma Confeces Madagascar S.A aprovou proposta de distribuio de lucros
apresentada pela Diretoria, nos seguintes termos:
5% para formao de reserva legal;
10% para pagamento de participao diretoria;
20% para formao de reserva estatutria;
25% para pagamento de dividendo mnimo obrigatrio;
30% para pagamento do imposto de renda e
o restante para crdito em lucros acumulados.
Observaes:
A conta lucros ou prejuzos acumulados j tinha saldo devedor de R$ 5.000,00.
O crdito do perodo antes de qualquer destinao foi um lucro lquido de R$
45.000,00.
Com fulcro nessas informaes, pode-se afirmar que, no encerramento do
exerccio de que se trata, foi contabilizado o valor de
A) R$ 1.260,00 em Reserva Legal
B) R$ 3.200,00 em Participaes da Diretoria a Pagar
C) R$ 5.600,00 em Reservas Estatutrias
D) R$ 7.235,00 em Dividendos a Pagar
E) R$ 11.600,00 em Proviso para Imposto de Renda
Comentrios
Lucro antes IR e participaes
(-) prejuzos acumulados
LAIR (-) prejuzos
(-) IR 30%
Lucro antes participaes
(-) part. Diretoria (10)
Lucro lquido - prejuzos
(-) reserva legal 5%
Lucro (-) reserva legal
(-) dividendos 30%
(-) reserva estatutria 20%
Saldo para lucro acumulados
45.000
-5.000
40.000
-12.000
28.000
-2.800
25.200
-1.260
23.940
-7.182
-4.788
11.970
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Vamos analisar as alternativas:
Correta. o gabarito da questo.
Errada, o valor da Participao da Diretoria de $2.800
Errada, as Reservas Estatutrias so de $ 4.788
Errada, os dividendos so de $7.182
Errada, a proviso para o IR de $12.000
7. Gabarito A
8. (ESAF/SUSEP/Analista Tcnico/2010) A Companhia Epson adquiriu da

Companhia Ypsilon 30% de seu Patrimnio Lquido, que representado
unicamente pela conta Capital, cujo valor R$ 200 mil.
Sabemos que a compra, no incio do perodo, foi realizada por R$ 60 mil; que as
companhias Epson e Ypsilon so empresas coligadas; que o investimento
considerado relevante; e que o lucro lquido do perodo, antes da distribuio de
dividendos, foi de R$ 100 mil, na empresa Ypsilon e de R$ 80 mil, na empresa
Epson.
Sabemos tambm que a assembleia geral de cada empresa mandou contabilizar
a distribuio de 40% do lucro como dividendos.
Com base nas informaes acima, pede-se indicar por quanto dever ser
avaliado o investimento no Balano Patrimonial da Companhia Epson no fim do
perodo.
O valor da avaliao ser:
A)
B)
C)
D)
R$ 78.000,00.
R$ 42.000,00.
R$ 90.000,00.
R$ 72.000,00.
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E) R$ 102.000,00.
Resoluo:
A questo apresenta muitas informaes. Nesse caso, resolva de baixo para
cima. Ou seja, o que exatamente est pedindo a questo?
Pede-se indicar por quanto dever ser avaliado o investimento no Balano
Patrimonial da Companhia Epson no fim do perodo.
O investimento avaliado pelo MEP, pois so empresas coligadas. Assim, o
valor do investimento para a Companhia Epson ser o PL da Ypsilon
multiplicado pela participao da investidora.
PL inicial da Ypsilon
+ lucro
(-) dividendos (40%)
PL final da Ypsilon
Participao Epson
Valor da participao
200.000
100.000
(40.000)
------------260.000
x 30%
78.000
8. Gabarito A
9. (ESAF/Receita Federal/Auditor/2009) Em fevereiro de 2008 a empresa

Calcednia Minerais S.A. investiu R$ 350.000,00 em aes de outras
companhias, contabilizando a transao em seu ativo permanente. Desse
investimento, R$ 200.000,00 devero ser avaliados por "Equivalncia
Patrimonial" e R$ 150.000,00, pelo Mtodo do Custo. Durante o exerccio em
questo, as empresas investidas obtiveram lucros que elevaram seus
patrimnios lquidos em 4%, tendo elas distribudo dividendos de tal ordem que
coube Calcednia o montante de R$ 6.000,00, sendo metade para os
investimentos avaliados por Equivalncia Patrimonial e metade para os
investimentos avaliados pelo mtodo do custo. Com base nessas informaes,
podemos afirmar que, no balano patrimonial da empresa Calcednia Minerais
S.A. relativo ao exerccio de 2008, dever constar contabilizado um
investimento no valor de
A)
B)
C)
D)
R$ 350.000,00.
R$ 355.000,00.
R$ 358.000,00.
R$ 361.000,00.
55 de 95

E) R$ 364.000,00.
Resoluo:
A empresa Calcednia aplicou $150.000 em investimentos avaliados ao custo e
$200.000 em investimentos avaliados pelo MEP (Mtodo da Equivalncia
Patrimonial).
O valor do investimento avaliado ao custo no se altera, a no ser que haja
perda no teste de recuperabilidade. A questo no informa nada sobre eventual
perda, pelo contrrio, as investidas conseguiram aumentar em 4% o seu PL.
Assim, o investimento avaliado ao custo continua registrado por $150.000.
Lembramos que os dividendos, para este tipo de investimento, so
contabilizados diretamente em Receita (resultado), no afetando o valor do
investimento.
Agora, vamos examinar o investimento avaliado pelo MEP.
Valor inicial
+ Aumento 4%
- Dividendos
Valor investimento pelo MEP
200.000
8.000
(3.000)
205.000
Valor do investimento na Cia Calednia: 205.000 + 150.000 = 355.000

9. Gabarito B
10. (ESAF/Sefaz-SP/APOF/2009) A empresa Atos & Atitudes S/A tinha um saldo

bancrio de R$ 600.000,00 e resolveu aplic-lo em aes de outras
Companhias, sendo um tero a curto prazo, outro tero representando uma
coligao acionria com influncia na administrao, e ainda, outro tero em
investimentos no relevantes. Durante o ano, as empresas investidas apuraram
lucro lquido de R$ 15.000,00 cada uma e distriburam 1/3 desse lucro aos
acionistas, como dividendos. No fim do exerccio social, aps a contabilizao
dos fatos cabveis, vamos encontrar o saldo contbil dessas aes no valor de
A)
B)
C)
D)
E)
R$ 645.000,00.
R$ 610.000,00.
R$ 620.000,00.
R$ 630.000,00.
R$ 615.000,00.
Resoluo:
56 de 95

A questo apresenta uma contradio. Menciona que, dos investimentos, houve
outro tero representando uma coligao acionria com influncia na
administrao, mas s chegamos na resposta da banca se considerarmos uma
participao de 100%, o que Controle, e no coligao acionria.
Enfim...coisas da Esaf.
O valor investido a curto prazo e em investimentos no relevantes no se
alteram. O investimento no relevante avaliado ao custo. E os investimentos
a curto prazo devem ser avaliados pelo valor justo. Como a questo no
menciona nada sobre o valor justo, devemos assumir que no houve alterao.
Com relao coligao acionria (melhor seria dizer controlada integral):
Valor inicial
+ lucro lquido
- dividendos (1/3 x 15.000)
Valor investimento pelo MEP
+ Investimentos no relevante
+ investimentos a curto prazo
Total dos investimentos
10. Gabarito
200.000
15.000
(5.000)
210.000
200.000
200.000
--------------610.000
11. (ESAF/STN/Analista Finanas e Controle/2008) A empresa Alfa Beta S/A

comprou 10 mil aes de Delta mega S/A ao custo unitrio de R$ 14,00,
quando o valor patrimonial dessas aes era avaliado em apenas R$ 10,00.
Entretanto, em 31 de dezembro de 2007, a empresa Delta mega mostrou sua
capacidade de negcios apresentando um lucro lquido da ordem de 70% do
capital, tendo dele distribudo, como dividendos aos acionistas, o equivalente a
20% do capital social. As operaes, na empresa Alfa Beta, so avaliadas e
contabilizadas pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Em 15 de janeiro de
2008, ao vender essas aes a R$ 15,00 por unidade, Alfa Beta ter computado
um lucro efetivo de
A)
B)
C)
D)
E)
R$ 70.000,00.
R$ 50.000,00.
R$ 30.000,00.
R$ 10.000,00.
R$ 0,00.
Resoluo:
57 de 95

Lucro efetivo para a Esaf o lucro da operao, ainda que seja referente a
dois exerccios sociais.
A forma mais rpida de resolver a seguinte: a empresa pagou $14,00 por
cada ao e vendeu por $15,00, auferindo um lucro de $1,00 por ao.
Alm disso, recebeu $2,00 (20% do valor patrimonial) de dividendos, tambm
por cada ao.
Assim, o lucro efetivo foi R$ 1,00 + R$ 2,00 = R$ 3,00 por ao.
Lucro total: R$ 3,00 x 10.000 aes = R$ 30.000,00
11. Gabarito
12. (ESAF/SEFAZ-MG/Auditor Fiscal receita Estadual/2005) Duas empresas

coligadas avaliam seus investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
A primeira empresa tem
Ativo Permanente de R$ 500.000,00
Patrimnio Lquido de R$ 300.000,00
Capital Social de R$ 100.000,00
A segunda empresa tem
A primeira empresa possui 25% do capital social da segunda. A segunda
companhia teve lucro de R$ 50.000,00 e distribuiu dividendos no valor de R$
30.000,00.
Em consequncia dos resultados e respectiva distribuio, ocorridos na segunda
companhia, a primeira empresa dever contabilizar o aumento de
A)
B)
C)
D)
E)
R$ 7.500,00 em receitas do perodo.

R$ 7.500,00 no ativo circulante.
R$ 7.500,00 no ativo permanente.
R$ 12.500,00 no ativo circulante.
R$ 12.500,00 no ativo permanente.
Resoluo:
58 de 95

Outra questo com muitas informaes desnecessrias. O objetivo que voc
se atrapalhe e perca tempo. Mas vamos resolver rapidinho. Precisamos apenas
identificar a contabilizao na primeira empresa.
A segunda empresa tem PL de 300.000. A participao da primeira na segunda
de 25%.
A segunda teve lucro de $50.000 e distribuiu $30.000 de dividendos.
Contabilizao na primeira:
Pelo lucro ( $50.000 x 25% = $12.500)
D Investimento na segunda MEP (Ativo - Investimentos)
C Resultado da Equivalncia Patrinomial (Resultado)
12.500
12.500
Pela distribuio dos dividendos (30.000 x 25% = $7.500):

D Caixa ou Dividendos a receber (Ativo circulante)
C Investimento na segunda MEP (Ativo - Investimentos)
7.500
7.500
Vamos analisar as alternativas:

A) R$ 7.500,00 em receitas do perodo.
Errada, as receitas foram de 12.500
B) R$ 7.500,00 no ativo circulante.
Correta. o gabarito da questo.
C) R$ 7.500,00 no ativo permanente.
Errada. O antigo Ativo Permanente englobava os grupos de Investimento,
Imobilizado e Diferido. O valor contabilizado em Investimento foi 12500 7500
= 5.000.
D) R$ 12.500,00 no ativo circulante.
Errada. Foi contabilizado 7.500 no circulante
E) R$ 12.500,00 no ativo permanente.
Errada. Veja comentrio da letra C.
12. Gabarito
59 de 95

13. (ESAF/SFR/Auditor Receita Federal/2003) A Cia. ABC adquire 2% do total
de aes da Cia. Lavandisca. Na ocasio da operao, o preo acordado
envolvia o valor das aes e dividendos adquiridos, relativos a saldos, de
Reservas e Lucros Acumulados, pr-existentes e ainda no distribudos. No
momento em que ocorrer o efetivo pagamento dos dividendos referentes a
esses itens, o tratamento contbil dado a esse evento dever ser:
A) creditar o valor correspondente a esse dividendo em conta de receita no
operacional em contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa.
B) ajustar o resultado do exerccio e creditar o valor correspondente a esse
dividendo em conta de desgio em aquisio de investimentos permanentes em
contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa.
C) lanar o valor correspondente a esse dividendo a crdito da conta
participao societria em contrapartida do registro do ingresso do recurso no
caixa.
D) registrar os dividendos recebidos como receita operacional em contrapartida
ao lanamento de dbito na conta caixa.
E) considerar o valor recebido como receita no operacional e debitando em
contrapartida da conta gio em investimentos societrios.
Resoluo:
Como a Cia ABC adquiriu apenas 2% do total de aes da investida, devemos
usar o mtodo de custo. Assim, os dividendos distribudos so contabilizados
como receita, quando da distribuio.
Entretanto, os dividendos distribudos no prazo de at 6 meses aps a aquisio
do investimento so considerados como uma recuperao de parte do
investimento. A justificativa para esse procedimento que o valor da compra j
inclua o lucro, que seria posteriormente distribudo.
Confira o Regulamento do Imposto de Renda:
Art. 380. Os lucros ou dividendos recebidos pela pessoa jurdica, em
decorrncia de participao societria avaliada pelo custo de aquisio,
adquirida at seis meses antes da data da respectiva percepo, sero
registrados pelo contribuinte como diminuio do valor do custo e no
influenciaro as contas de resultado (Decreto-Lei n 2.072, de 1983, art. 2).
A questo informa que, na ocasio da operao, o preo acordado envolvia o
valor das aes e dividendos adquiridos, relativos a saldos, de Reservas e
Lucros Acumulados, pr-existentes e ainda no distribudos. Portanto, quando
da distribuio de tais dividendos, a investidora dever creditar a conta de
investimentos, considerando que os dividendos so uma recuperao do custo
de aquisio das aes. A opo correta a letra C.
60 de 95

Com respeito s outras alternativas, lembramos que atualmente no h mais,
na contabilidade, a separao entre receita operacional e no operacional. Essa
terminologia atualmente se aplica apenas legislao do Imposto de Renda.
13. Gabarito C
14. (ESAF/MDIC/Analista Comrcio Exterior/2002 - adaptada) A empresa

Investmuito S/A possuidora do seguinte investimento em aes:
- 1.000 aes emitidas pela empresa Alfa;
- 20.000 aes emitidas pela empresa Beta;
- 10.000 aes emitidas pela empresa Celta.
As aes foram adquiridas indistintamente a R$ 10,00 cada uma, sendo que as
emitidas por Alfa so investimentos temporrios para revender; as de Beta
caracterizam coligao acionria avaliada por equivalncia patrimonial; e as de
Celta so investimentos permanentes, mas no so relevantes.
No encerramento do exerccio social as apuraes do conta de que as aes
possudas por Investmuito S/A mantm, igualmente, o valor de cotao de R$
8,00 por ao e o valor patrimonial unitrio de R$ 12,00.
Com base nas informaes acima, podemos dizer que, no balano patrimonial
de fim de exerccio, o valor contbil do investimento citado dever ser de:
A)
B)
C)
D)
E)
R$ 372.000,00
R$ 348.000,00
R$ 310.000,00
R$ 308.000,00
R$ 248.000,00
Resoluo:
Temos trs tipos de investimentos:
Cia Alfa: aes para revender. Avaliao: valor justo (no caso, a cotao das
aes)
Cia Beta: Coligao acionria. Avaliao: MEP (Mtodo Equivalncia Patrimonial)
Cia Celta: Investimento permanente, no relevante. Avaliao: mtodo de
custo.
O valor de cada investimento fica assim:
61 de 95

Empresas
Cia Alfa
Cia Beta
Cia Celta
TOTAL
Quant. Aes
1.000
20.000
10.000
Valor unitrio
8,00
12,00
10,00
total
8.000
240.000
100.000
348.000
14. Gabarito B
15. (ESAF/SRF/auditor/2002) A Cia. XAVANTE, detentora de 60% do capital

ordinrio da Cia. CARIRI, ao final do exerccio contbil de 1999, evidencia em
seu Balano Patrimonial o valor de 900.000 reais para este investimento
societrio.
Por ocasio do encerramento do exerccio de 2000, a contabilidade da investida
forneceu os valores a seguir para os itens:
Itens identificados na Contabilidade da Investida:
Patrimnio Lquido Ajustado R$ 2.150.000,00
Vendas de Estoques para a Investidora R$ 2.500.000,00
Margem de Lucro das Vendas Inter-companhias 20%
Se ao final do exerccio de 2000 restassem, na Cia. Xavante, R$ 500.000,00
dos estoques adquiridos da Cia. Cariri e o valor contbil da participao
societria registrada na mesma data fosse R$ 900.000,00, de acordo com a
Instruo CVM 247/96, o valor a ser registrado pela investidora como resultado
de equivalncia patrimonial seria uma:
A)
B)
C)
D)
E)
despesa de R$ 390.000,00
receita de R$ 330.000,00
receita de R$ 290.000,00
Resoluo:
Vamos calcular, em primeiro lugar, o lucro nos estoques.
Como restou R$500.000 de estoque, com margem de 20%, o lucro no
realizado de 500.000 x 20% = $ 100.000
Como a Cia Cariri uma controlada, devemos eliminar 100% do lucro no
realizado.
Valor do Investimento:
62 de 95

Patrimnio da Cia Cariri
Percentual de participao
= subtotal
(-) Lucro no realizado
Valor do investimento
Valor contabilizado Cia Xavante
= Resultado da Equivalncia (Receita)
2.150.000
x 60%
1.290.000
(100.000)
1.190.000
(900.000)
290.000
15. Gabarito E

societrio.
Se o estoque adquirido pela investidora tivesse sido repassado integralmente a
terceiros, o valor ao final dessa participao seria:
A)
B)
C)
D)
E)
R$ 1.190.000,00
R$ 1.230.000,00
R$ 1.290.000,00
R$ 1.309.000,00
R$ 1.390.000,00
Resoluo:
Para esta questo, devemos considerar que o estoque foi inteiramente
repassado a terceiro. Portanto, no h lucro no realizado. O valor da
participao fica assim:
Patrimnio da Cia Cariri
Percentual de participao
= Valor do investimento
16. Gabarito
2.150.000
x 60%
1.290.000
63 de 95

17. (ESAF/Sefaz-PI/Auditor/2001 - Adaptada) Ao final do exerccio, a Cia. A
detm 20% do capital da Cia. B, representado por aes ordinrias. O
investimento fora adquirido por $ 5.000. O capital social e o patrimnio lquido
de A so de, respectivamente, $ 40.000 e $ 50.000; o capital social e o
patrimnio lquido de B, so, respectivamente, de $ 40.000 e $ 30.000.
Considerando que a Cia A possui influncia significativa sobre a Cia B, este
investimento, no balano de A, deve ser avaliado por
A)
B)
C)
D)
E)
$ 10.000
$ 8.000
$ 6.000
$ 5.000
$ 3.000
Resoluo:
Como h influncia significativa, o investimento ser avaliado pelo MEP.
Patrimnio Liquido de B
Participao % de A
Valor do investimento
17. Gabarito
30.000
x 20%
6.000
18. (ESAF/PM Niteroi/Contador/1999) Quando os investimentos de participao

societria so avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, os dividendos
declarados pela investida sero considerados na investidora como
A)
B)
C)
D)
E)
reduo do investimento (ativo permanente)

aumento do resultado operacional
aumento do investimento (ativo permanente)
reduo do resultado operacional
aumento do resultado no operacional
Resoluo:
Os dividendos dos investimentos avaliados pelo MEP so contabilizados a
crdito do investimento. Ou seja, reduzem o investimento.
Contabilizao dos dividendos de investimento avaliado pelo MEP;
D Caixa/bancos/dividendos a receber
C Investimentos avaliados pelo MEP
A resposta correta, portanto, a letra A.
64 de 95

J no caso de investimentos avaliados pelo custo, a contabilizao dos
dividendos a seguinte:
D Caixa/Bancos/dividendos a receber
C Receita de dividendos (resultado)
18. Gabarito A
19) (Autores) Uma entidade possui controle sobre outra quando:

A) Possui poder para governar a poltica financeira e operacional da entidade
B) Participa do Conselho de Administrao
C) Possui mais de 20% do Capital Social
D) Exerce influncia significativa
E) O investimento considerado relevante
Resoluo:
A definio do pronunciamento a seguinte:
Controle o poder para governar a poltica financeira e operacional da
entidade de forma a obter benefcios de suas atividades. Alternativa correta: A.
A influncia significativa caracteriza uma coligada. Presume-se que haja
influncia significativa quando uma empresa possui 20% ou mais do Capital
Social de outra.
A participao no Conselho de Administrao no caracteriza controle. Os
Acionistas minoritrios podem fazer parte do Conselho de Administrao, sem
controlar a entidade.
19. Gabarito A.
Considere o seguinte enunciado para as questes de 20 a 22:

(Autores) A Cia A adquiriu 100% do capital social da Cia B, pelo valor de $
10.000,00.
Apresentamos abaixo o balano patrimonial da Cia B na data da aquisio:
ATIVO
Ativo circulante: 14.000
Imobilizado:
6.000
PASSIVO
Passivo Circulante: 13.000
Patrimnio Lquido: 7.000
Informaes adicionais: O Imobilizado da Cia B tem valor justo de 8.000.
65 de 95

20) O valor contabilizado pela Cia A em Investimentos ser de:
A) 7.000
B) 8.000
C) 9.000
D) 10.000
E) 12.000
21) O valor da Mais Valia :
A) 1.000
B) 2.000
C) 3.000
D) 4.000
E) 8.000
22) O valor do Goodwill :
A) 1.000
B) 2.000
C) 3.000
D) 4.000
E) 8.000
Resoluo: Clculo da mais Valia e do Goodwill:
Valor contbil: 7.000
Valor Justo dos ativos identificveis lquidos:
Ativo circulante
(+) Imobilizado (valor justo)
(-) Passivos assumidos
(=) Valor justo ativos lquidos
14.000
8.000
(13.000)
9.000
Mais Valia: 9.000 7.000 = 2.000

Goodwill:
Valor pago
(-) Valor justo ativos identificveis lquidos
(=) Goodwill
10.000
( 9.000)
1.000
Apresentao no Balano da Cia A:

Investimentos em controladas Cia B
-----Valor Patrimonial
7.000
66 de 95

----- Mais Valia
2.000 Gabarito questo 21 B.
----- Goodwill
1.000 Gabarito questo 22 A.
Valor total de Investimentos:
10.000 Gabarito questo 20 D.
Gabarito questo 20 D
Gabarito questo 21 B
Gabarito questo 22 A
23) (Autores) A respeito do mtodo da equivalncia patrimonial, assinale a

alternativa incorreta:
A) As demonstraes devem ser elaboradas com as mesmas polticas e critrios
contbeis.
B) A durao dos perodos abrangidos nas demonstraes contbeis deve ser
igual.
C) A distribuio de dividendos reduz o valor contbil do investimento.
D) As demonstraes da coligada/controlada devem ser da mesma data que da
investidora, sendo aceitvel uma defasagem de 2 meses (60 dias). Nesse caso,
sero vedados quaisquer ajustes, ainda que em decorrncia de eventos
relevantes, entre o fechamento das demonstraes contbeis e a data da
aplicao da equivalncia patrimonial, para no prejudicar a comparabilidade
das demonstraes.
E) Um investimento em coligada e em controlada (neste caso, no balano
individual) inicialmente reconhecido pelo custo. A partir da, o valor contbil
do investimento ser aumentado ou diminudo conforme a participao do
investidor nos lucros ou prejuzos da investida.
Comentrio:
Todas so verdadeiras, exceto a parte final da alternativa D. A defasagem
aceitvel de 60 dias (dois meses). Nesse caso, sero feitos ajustes, se
necessrio, em decorrncia de eventos relevantes entre o fechamento das
demonstraes contbeis e a data da aplicao da equivalncia patrimonial.
23. Gabarito
D.

(Autores) A Investidora A possui 30% da coligada B, sendo que o valor contbil
deste investimento, em 31/12/X1, era de $75.000. Em 31.12.X2, o PL da
Coligada B era o seguinte:
Patrimnio Lquido de B:
Capital Social
200.000
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Reservas de lucro
50.000
Ajuste de Avaliao Patrimonial
30.000
Informaes adicionais: A coligada B apurou lucro no exerccio de 70.000, tendo
destinado 20.000 para distribuio como dividendos, os quais sero pagos no
exerccio seguinte. O Ajuste de Avaliao Patrimonial, com saldo credor, foi
constitudo durante o ano de X2.
Com base nestas informaes, responda s questes 24 a 26:
24) Indique o valor contabilizado no resultado da Controladora A, em funo do
A) 15.000
B) 21.000
C) 24.000
D) 30.000
E) 84.000
25) Indique o valor contabilizado como outros resultados abrangentes na
controladora A:
A) 18.000
B) 15.000
C) 12.000
D) 9.000
E) 6.000
26) Indique o valor do Investimento da Investidora A em 31/12/X2, aps a
contabilizao da equivalncia patrimonial:
A) 105.000
B) 99.000
C) 90.000
D) 84.000
E) 75.000
Resoluo:
A contabilizao da equivalncia patrimonial em A a seguinte:
Pela apurao do lucro: (70.000 x 30% = 21.000)
D Investimento coligada B equiv. Patr
21.000
C Resultado da equivalncia Patrimonial (resultado) 21.000
68 de 95

Pela destinao dos dividendos (20.000 x 30% = 6.000)

C Investimento em coligadas(ativo)
6.000
6.000
(a distribuio de dividendos diminui o valor do investimento)

Pelo reconhecimento dos resultados abrangentes na coligada B:
(30.000 x 30% = 9.000)
D Investimento coligada B equiv. Patr.
C Outros resultados abrangentes (PL)
Gabarito questo 25 D
9.000
9.000
(A participao nos resultados abrangentes da investida so reconhecidos

diretamente no PL da Investidora, em conta reflexa de Ajuste de Avaliao
Patrimonial em Coligadas - Outros Resultados Abrangentes (PL))
Questo 26: Valor do investimento:
Saldo inicial:
(+)D Investimento coligada B equiv. Patr.
(-)C Investimento em coligadas(ativo)
(+)D Investimento coligada B equiv. Patr.
(=) Saldo final
75.000
21.000
(6.000)
9.000
99.000
Questo 24: Gabarito Letra B.

Questo 25: Gabarito Letra D
Questo 26: Gabarito Letra B
27) A Cia A possui 25% da Cia B. Em Dezembro de X1, a Cia vendeu

mercadorias, no valor de 150.000 para a Cia B, com margem de lucro de 20%.
No final do exerccio, a Cia B havia vendido 60% desses estoques para
terceiros.
Indique o valor do lucro no realizado para efeito de equivalncia patrimonial na
Cia A:
A) No h lucro no realizado para efeito de equivalncia patrimonial quando a
Investidora vende para a Investida. Como o PL da Investida que ser base
para a equivalncia e o lucro foi apurado pela Investidora, no h nenhum
ajuste.
B) 12.000
C) 8.000
69 de 95

D) 6.000
E) 3.000
Resoluo: O lucro no realizado nas vendas da Investidora para a Investida
deve ser ajustado, conforme a participao da Investidora. Assim, temos:
Vendas totais
x margem de lucro
(=) Lucro nas vendas
x Percentual que no foi vendido
(=) Lucro no realizado total
x participao da investidora 25%
(=) Lucro no realizado para efeito de MEP
150.000
x..20%
30.000
x 40%
12.000
x 25%
3.000
Lembramos que o lanamento de ajuste na Investidora ser:

D Lucro no realizado ( Resultado )
C Lucros a apropriar (retificadora Investimento)
3.000
3.000
Gabarito Letra E.
28. (FCC/ISS-SP/Auditor Fiscal/2012) A empresa Alfa, sociedade annima de

capital aberto, possui 30% de participao no capital social de uma empresa
coligada (empresa Gama). Durante o exerccio financeiro de X1, a investida
obteve Lucro Lquido de R$ 100.000,00, distribuiu Dividendos no valor de R$
20.000,00 e teve o saldo da conta Ajuste de Avaliao Patrimonial aumentado
em R$ 10.000,00. Em decorrncia deste investimento, a empresa Alfa, em X1,
(A) reconheceu receita de equivalncia patrimonial no valor de R$ 30.000,00.
(B) manteve o valor do investimento avaliado pelo custo de aquisio.
(C) teve uma variao no saldo da conta Investimento em Coligadas referente
empresa Gama de R$ 24.000,00.
(D) reconheceu receita de dividendos no valor de R$ 6.000,00.
(E) teve seu patrimnio lquido aumentado em R$ 30.000,00.
Comentrios
A participao no capital social de 30%.
Como o lucro lquido foi de R$ 100.000,00 na investida, a investidora reconhece
uma receita de equivalncia patrimonial no valor de R$ 30.000,00.
D Investimentos em coligadas (ANC/Investimentos)
C Receita de Equivalncia Patrimonial (Resultado)
30.000,00
30.000,00
70 de 95

Quando da distribuio de dividendos, que o valor que a empresa paga aos
seus scios, 30% deles sero devidos companhia Alfa, que tambm scia.
Logo, os dividendos da investidora sero de R$ 20.000,00 x 30% = R$
6.000,00, contabilizados pelo lanamento:
D Dividendos a receber (Ativo circulante)
C Investimentos em coligadas (ANC/Investimentos)
6.000,00
6.000,00
Por fim, tivemos um aumento na conta ajuste de avaliao patrimonial na

investida. Essa conta aumentou o patrimnio lquido da coligada. Tal fato
aumenta o investimento no mtodo da equivalncia patrimonial.
Todavia, como o ajuste de avaliao patrimonial uma conta que ainda no
pode ir para o resultado na investida, no poder tambm ir para resultado da
investidora. Portanto, deste valor no podemos reconhecer uma receita de
Cria-se, ento, o que o CPC 18 Investimentos em coligadas e controladas chama de conta reflexa, a que nominaremos ajuste de avaliao em empresas
coligadas, conta que ficar no PL da empresa investidora.
Portanto, o lanamento ser:
D Investimentos em coligadas (ANC/Investimento)
C Ajuste de avaliao patrimonial em empresa coligadas (PL)
3.000,00
3.000,00
Analisemos, agora, as assertivas:

(...) Em decorrncia deste investimento, a empresa Alfa, em X1:
(A) reconheceu receita de equivalncia patrimonial no valor de R$
30.000,00.
Correto. Este o nosso gabarito.
O item est incorreto, j que o investimento avaliado pelo mtodo da
(C) teve uma variao no saldo da conta Investimento em Coligadas
referente empresa Gama de R$ 24.000,00.
O item est incorreto. A variao no investimento foi de R$ 30.000,00 R$
6.000,00 + R$ 3.000,00 = R$ 27.000,00.
71 de 95

O item est incorreto. No mtodo da equivalncia patrimonial no
reconhecemos receita de dividendos. A contabilizao a demonstrada acima.
O item est incorreto. O PL foi aumentado pela receita de dividendos somado
conta reflexa de ajuste de avaliao patrimonial em coligada.
Gabarito A.
29. (CESGRANRIO/Contador/Petrobrs/2010) A Empresa Septal S/A, em janeiro

de 2010, pagou a seus acionistas o valor de R$ 125.400,00, a ttulo de Juros
Sobre o Capital Prprio, informando, ainda, que:
- Os juros foram devidamente calculados de acordo com todas as
determinaes da legislao sobre a matria, em vigor na data do pagamento;
- A composio do quadro de acionistas era de:
90% pessoas fsicas, e
10% pessoas jurdicas;
- O pagamento era feito pelo regime de caixa;
- Todos os registros contbeis pertinentes foram devidamente efetuados.
Considerando-se exclusivamente as informaes recebidas e as determinaes
da legislao do Imposto de Renda no que tange ao Imposto de Renda Retido
na Fonte (IRRF), o valor do IRRF retido pela Septal, em reais, no pagamento
dos Juros Sobre o Capital Prprio, de
a) 1.881,00
b) 3.135,00
c) 16.929,00
d) 18.810,00
e) 31.350,00
Comentrios
Os juros sobre o capital social esto sujeitos incidncia do imposto de renda
na fonte, alquota de 15%, na data do pagamento ou crdito, os quais tero o
seguinte tratamento no beneficirio (RIR/1999, art. 347):
- No caso de pessoas jurdicas tributadas com base no lucro real, o valor dos
juros dever ser considerado como receita financeira e o imposto retido pela
72 de 95

fonte pagadora ser considerado como antecipao do devido no encerramento
do perodo de apurao ou, ainda, poder ser compensado com aquele que
houver retido, por ocasio do pagamento ou crdito de juros a ttulo de
remunerao do capital prprio, ao seu titular, scios ou acionistas;
- Em se tratando de pessoas jurdicas tributadas pelo lucro presumido ou lucro
arbitrado, a partir de 1o/1/1997, os juros recebidos integram a base de clculo
do imposto de renda e o valor do imposto retido na fonte ser considerado
antecipao do devido no perodo de apurao (Lei no 9.430, de 1996, art. 51).
No ano-calendrio de 1996 a tributao era considerada definitiva; o valor dos
juros no integrava a base de clculo e somente era computado para efeito de
determinao do adicional do imposto (Lei no 9.249, de 1995, art. 9o, 3o,
inciso II, e 4o);
- No caso de pessoas jurdicas no tributadas com base no lucro real, lucro
presumido ou arbitrado, inclusive isentas, e de pessoas fsicas, os juros so
considerados como rendimento de tributao definitiva, ou seja, os respectivos
valores no sero includos nas declaraes de rendimentos nem o imposto de
renda que for retido na fonte poder ser objeto de qualquer compensao.
- No caso de pessoa jurdica imune no h incidncia do imposto de renda sobre
o valor dos juros pagos ou creditados (IN SRF no 12, de 1999, art. 3o);
- Aos juros e outros encargos pagos ou creditados pela pessoa jurdica a seus
scios ou acionistas, calculados sobre os juros remuneratrios do capital prprio
e sobre os lucros e dividendos por ela distribudos, aplicam-se as normas
referentes aos rendimentos de aplicaes financeiras de renda fixa, inclusive
quanto ao informe a ser fornecido pela pessoa jurdica (IN SRF n. 12, de 1999,
art. 1o).
Assim, na questo, temos: R$ 125.400,00 x 15% = R$ 18.810,00.
Gabarito D.
30. (ESAF/Auditor Fiscal da

legislao societria e para
imposto de renda, devem
pagamento dos juros sobre o
Receita Federal/2005) Em conformidade com a

que se beneficie da dedutibilidade do valor do
as empresas de capital aberto contabilizar o
capital prprio como:
a) dividendos pagos, estornando para receita financeira na demonstrao de

resultados.
b) destinao da conta de reserva de capital, revertendo o valor para resultado
do exerccio.
c) despesas financeiras, revertendo o valor na ltima linha da demonstrao de
resultados.
d) conta redutora do capital social, por tratar-se de remunerao para o
acionista do capital emprestado.
73 de 95

e) destinao de lucros acumulados sem transitar pela demonstrao de
resultados.
Comentrios
Nos termos da Deliberao da CVM n. 207/96:
VIII - Caso a companhia opte, para fins de atendimento s disposies
tributrias, por contabilizar os juros sobre o capital prprio pagos/creditados ou
recebidos/auferidos como despesa ou receita financeira, dever proceder
reverso desses valores, nos registros mercantis, de forma a que o lucro lquido
ou o prejuzo do exerccio seja apurado nos termos desta Deliberao.
IX - A reverso, de que trata o item anterior, poder ser evidenciada na ltima
linha da demonstrao do resultado antes do saldo da conta do lucro lquido ou
prejuzo do exerccio.
O gabarito, portanto, baseando-se na legislao supra, a letra c.
Gabarito C.
31. (ESAF/STN/Analista Contbil/2013) A Cia. Iluminada participa com 4% do
capital ordinrio da Cia. Hrcules. Nessa participao societria permanente, a
investidora no possua influncia significativa. Na ocasio da aprovao das
contas e distribuio do resultado da Cia. Hrcules, tambm foi aprovada a
distribuio de R$ 500.000 a ttulo de dividendos aos seus acionistas. A
empresa investidora, ante esse fato, deve registrar um dbito:
A) em Resultado com Investimentos a crdito de Ganhos com Participaes

Societrias Permanentes.
B)
em Participaes Societrias Permanentes a crdito de Receitas no
Correntes - Investimentos.
C) de Dividendos a Receber a crdito de Outras Receitas Operacionais Dividendos
e
Rendimentos
de
Outros
Investimentos.
D)
de Disponibilidades a crdito de Ganhos e Perdas com Participaes
Permanentes em Outras Sociedades.
E)
de Conta de Resultado a crdito de Resultados com Investimentos
Permanentes em outras Sociedades Coligadas.
Comentrios:
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Se no existe influncia significativa, ento o investimento avaliado pelo
mtodo de custo. Nesse caso, o recebimento de dividendos ser reconhecido
como uma receita, na Demonstrao do Resultado:
D dividendos a receber (ativo)
C Receita de dividendos (outras receitas operacionais resultado)
Gabarito C
32. (ESAF/STN/Analista Contbil/2013) Enunciado para a questo.

Em 31/12/x10, a Cia. LUA adquire 60% do Patrimnio Lquido da Cia. SOL
assumindo o controle da mesma, pagando a vista na operao R$ 1,8 milhes.
Na mesma data, o Balano Patrimonial da empresa adquirida era composto
pelos seguintes elementos patrimoniais:
Na mesma data, a avaliao a valor justo dos itens patrimoniais apontavam os

valores a seguir:
Com base nas informaes fornecidas, pode-se afirmar que a realizao da

operao gerou:
A) compra vantajosa para a investidora de R$ 60.000.
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B) apurao de ativo lquido no valor de R$ 3.600.000.
C) desgio no valor de R$ 600.000.
D) gio por rentabilidade futura de R$ 360.000.
E) perda de capital no valor de R$ 360.000.
Comentrio:
Vamos calcular:
Valor do PL = 2.500.000 x 60% = 1.500.000 Valor patrimonial
Ajuste a valor justo:
Valor contbil Valor Justo
Mais valia
Estoque
100.000
150.000
50.000
Veculos
600.000
800.000
200.000
Terrenos
1.700.000
2.050.000
350.000
Total
2.400.000
3.000.000
600.000
Mais valia 600.000 x 60% = 360.000
Avaliao a valor justo: 1.500.000 + 360.000 = 1.860.000
Como a CIA Lua pagou 1.800.000, houve compra vantajosa de 60.000 ( a
empresa pagou 1.800.000 por uma participao avaliada a valor justo por
1.860.000)
Gabarito A

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valores a seguir:
Com base nos dados fornecidos, ao efetuar o registro da participao societria

permanente da Cia. Sol, a empresa investidora deve lanar a dbito da conta de
investimento um valor total de:
A) R$ 3.600.000.
B) R$ 2.300.000.
C) R$ 1.860.000.
D) R$ 1.500.000.
E) R$ 600.000.
Comentrio:
J calculamos na questo anterior. A contabilizao fica assim:
D Investimento Valor patrimonial (Ativo).....1.500.000
D Investimento Mais Valia (Ativo).................360.000
C Caixa/bancos (Ativo).................................1.800.000
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C Compra vantajosa (Resultado)........................60.000
A conta de investimento fica registrada pelo valor total (1.860.000), mas deve
ser desdobrada entre valor patrimonial e mais valia.
GABARITO C
A)
a crdito do investimento, ainda que o valor ultrapasse o total do
B)
a crdito de uma proviso no passivo, para reconhecer a perda no
investimento.
C)
crdito
de
uma
proviso
no
ativo,
redutora
do
investimento.
D)
a dbito do investimento, ainda que o valor ultrapasse o total do
Comentrio:
Como a Empresa Controladora no pode deixar de aplicar recursos na investida,
deve contabilizar no passivo o valor que exceder o investimento.
A redao da ESAF (letra B) foi infeliz, pois parece que a investidora deve
registrar todo o valor da equivalncia patrimonial no passivo.
Deve primeiro zerar o investimento no ativo e depois contabilizar no Passivo o
valor excedente.
Gabarito B.
7 - QUESTES COMENTADAS NESTA AULA
1.(ESAF/SRF/Auditor/2009) A empresa Livre Comrcio e Indstria S.A. apurou,

em 31/12/2008, um lucro lquido de R$ 230.000,00, antes da proviso para o
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Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro e das participaes
estatutrias. As normas internas dessa empresa mandam destinar o lucro do
exerccio para reserva legal (5%); para reservas estatutrias (10%); para
imposto de renda e contribuio social sobre o lucro (25%); e para dividendos (
30% ). Alm disso, no presente exerccio, a empresa determinou a destinao
de R$ 50.000,00 para participaes estatutrias no lucro, sendo R$ 20.000,00
para os Diretores e R$ 30.000,00 para os empregados. Na contabilizao do
rateio indicado acima, pode-se dizer que ao pagamento dos dividendos coube a
importncia de:
A) R$ 39.000,00.
B) R$ 33.150,00.
C) R$ 35.700,00.
D) R$ 34.627,50.
E) R$ 37.050,00.
2. (ESAF/Prefeitura de Natal/Auditor/2008) A empresa Mercearia Comercial S/A
auferiu, no exerccio, um lucro de R$ 600.000,00, antes de fazer qualquer
destinao. Devendo pagar dividendo mnimo obrigatrio de 30% sobre o lucro,
conforme os estatutos, a empresa promoveu a seguinte distribuio:
Imposto de Renda
30%;
Participao de Empregados
R$ 40.000,00;
Participao de Diretores
10%;
Reserva Legal
na forma da lei;
Reteno de Lucros
R$ 30.000,00;
Dividendos a Pagar
30%.
Com a contabilizao feita na forma indicada, caber empresa distribuir
dividendos no valor de:
A) R$ 88.470,00.
B) R$ 91.548,00.
C) R$ 97.470,00.
D) R$ 100.548,00.
E) R$ 105.840,00.
3.(ESAF/SRF/Auditor/2003) Fomos chamados a calcular os dividendos a
distribuir, no segundo semestre, da empresa Rentbil. A empresa uma
sociedade annima e os seus estatutos determinam que os dividendos devem
ser o mnimo obrigatrio de acordo com a lei, mas no estabelecem o valor
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percentual sobre o lucro lquido. Os valores que encontramos para montar a
base de clculo foram:
reserva estatutria de R$ 6.500,00,
participao de administradores no lucro de R$ 7.000,00,
participao de empregados no lucro de R$ 8.000,00,
Proviso para o Imposto de Renda e CSLL de R$ 95.000,00 e lucro lquido,
antes do imposto de renda, de R$ 180.000,00.
Ficamos com o encargo de calcular o valor da reserva legal e do dividendo
mnimo obrigatrio. Feitos os clculos corretamente, podemos afirmar com
certeza que o dividendo ser no valor de
A) R$ 15.000,00
B) R$ 16.625,00
C) R$ 30.000,00
D) R$ 33.250,00
E) R$ 35.000,00
4.(ESAF/Prefeitura do Recife/Contador/2003) Uma companhia aberta que tenha
apurado o lucro lquido no valor de R$ 250.000.000, tenha feito a destinao
para a formao da reserva legal na base de 5% do lucro lquido e tenha
constitudo reserva de contingncias no valor de 50% do saldo remanescente
do lucro lquido. Desconsiderando outros registros, o lucro lquido ajustado,
base de clculo do dividendo mnimo obrigatrio, seria de:
A) inferior a R$ 100.000.000
B) entre R$ 100.000.000 e R$ 110.000.000
C) entre R$ 110.000.001 e R$ 120.000.000
D) entre R$ 120.000.001 e R$ 130.000.000
E) superior a R$ 130.000.000
5. (ESAF/SRF/Auditor/2002)
A empresa Agro & Pecuria S/A apurou no
exerccio um lucro lquido de R$ 140.000,00. No havendo prejuzos anteriores
a amortizar, a Contabilidade providenciou o registro da seguinte destinao:
Participaes estatutrias R$ 7.000,00
Reservas estatutrias R$ 8.000,00
Reserva legal R$ 9.000,00
Reserva para contingncia R$ 10.000,00
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Reverso de reserva p/contingncias R$ 2.000,00
Reverso de reservas estatutrias R$ 1.000,00
Aps a constituio e a reverso das reservas acima, o Contador deve
contabilizar o Dividendo Mnimo Obrigatrio de 30% sobre o lucro, conforme
previsto nos Estatutos. Isso provocar um aumento do passivo no valor de
A) R$ 32.700,00
B) R$ 34.800,00
C) R$ 37.200,00
D) R$ 37.500,00
E) R$ 37.800,00
6.(ESAF/SEFAZ-PI/Agente Fiscal/2001) A empresa Red Blue S/A transferiu o
lucro do exerccio com o seguinte lanamento:
Resultado do Exerccio
a Lucros Acumulados
valor do lucro lquido que se transfere p/ balano R$480.000,00
Aps este lanamento, a empresa destinou R$ 40.000,00 para constituir
reserva legal e mais R$ 40.000,00 para reservas estatutrias.
Deste modo, o dividendo mnimo obrigatrio, calculado com fulcro no lucro
lquido do exerccio,dever ser de
A) R$ 220.000,00, se o estatuto, antes omisso, fixar o percentual mnimo
permitido
B) R$ 200.000,00, se o estatuto for omisso quanto ao percentual
C) R$ 110.000,00, se o estatuto, antes omisso,fixar o percentual mnimo
permitido
D) R$ 110.000,00, se o estatuto for omisso quanto ao percentual
E) R$ 100.000,00, baseado no estatuto, que livre para fixar qualquer
percentual
7. (ESAF/TCU/Analista Controle Exteno/2000) A Assemblia Geral Ordinria da
firma Confeces Madagascar S.A aprovou proposta de distribuio de lucros
apresentada pela Diretoria, nos seguintes termos:
5% para formao de reserva legal;
10% para pagamento de participao diretoria;
20% para formao de reserva estatutria;
25% para pagamento de dividendo mnimo obrigatrio;
30% para pagamento do imposto de renda e
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o restante para crdito em lucros acumulados.
Observaes:
A conta lucros ou prejuzos acumulados j tinha saldo devedor de R$ 5.000,00.
O crdito do perodo antes de qualquer destinao foi um lucro lquido de R$
45.000,00.
Com fulcro nessas informaes, pode-se afirmar que, no encerramento do
exerccio de que se trata, foi contabilizado o valor de
8. (ESAF/SUSEP/Analista Tcnico/2010) A Companhia Epson adquiriu da
Companhia Ypsilon 30% de seu Patrimnio Lquido, que representado
unicamente pela conta Capital, cujo valor R$ 200 mil.
Sabemos que a compra, no incio do perodo, foi realizada por R$ 60 mil; que as
companhias Epson e Ypsilon so empresas coligadas; que o investimento
considerado relevante; e que o lucro lquido do perodo, antes da distribuio de
dividendos, foi de R$ 100 mil, na empresa Ypsilon e de R$ 80 mil, na empresa
Epson.
Sabemos tambm que a assemblia geral de cada empresa mandou contabilizar
a distribuio de 40% do lucro como dividendos.
Com base nas informaes acima, pede-se indicar por quanto dever ser
avaliado o investimento no Balano Patrimonial da Companhia Epson no fim do
perodo.
O valor da avaliao ser:
A) R$ 78.000,00.
B) R$ 42.000,00.
C) R$ 90.000,00.
D) R$ 72.000,00.
E) R$ 102.000,00.
9. (ESAF/Receita Federal/Auditor/2009) Em fevereiro de 2008 a empresa
Calcednia Minerais S.A. investiu R$ 350.000,00 em aes de outras
companhias, contabilizando a transao em seu ativo permanente. Desse
investimento, R$ 200.000,00 devero ser avaliados por "Equivalncia
Patrimonial" e R$ 150.000,00, pelo Mtodo do Custo. Durante o exerccio em
questo, as empresas investidas obtiveram lucros que elevaram seus
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patrimnios lquidos em 4%, tendo elas distribudo dividendos de tal ordem que
coube Calcednia o montante de R$ 6.000,00, sendo metade para os
investimentos avaliados por Equivalncia Patrimonial e metade para os
investimentos avaliados pelo mtodo do custo. Com base nessas informaes,
podemos afirmar que, no balano patrimonial da empresa Calcednia Minerais
S.A. relativo ao exerccio de 2008, dever constar contabilizado um
investimento no valor de
A) R$ 350.000,00.
B) R$ 355.000,00.
C) R$ 358.000,00.
D) R$ 361.000,00.
E) R$ 364.000,00.
10. (ESAF/Sefaz-SP/APOF/2009) A empresa Atos & Atitudes S/A tinha um saldo
bancrio de R$ 600.000,00 e resolveu aplic-lo em aes de outras
Companhias, sendo um tero a curto prazo, outro tero representando uma
coligao acionria com influncia na administrao, e ainda, outro tero em
investimentos no relevantes. Durante o ano, as empresas investidas apuraram
lucro lquido de R$ 15.000,00 cada uma e distriburam 1/3 desse lucro aos
acionistas, como dividendos. No fim do exerccio social, aps a contabilizao
dos fatos cabveis, vamos encontrar o saldo contbil dessas aes no valor de
A) R$ 645.000,00.
B) R$ 610.000,00.
C) R$ 620.000,00.
D) R$ 630.000,00.
E) R$ 615.000,00.
11. (ESAF/STN/Analista Finanas e Controle/2008) A empresa Alfa Beta S/A
comprou 10 mil aes de Delta mega S/A ao custo unitrio de R$ 14,00,
quando o valor patrimonial dessas aes era avaliado em apenas R$ 10,00.
Entretanto, em 31 de dezembro de 2007, a empresa Delta mega mostrou sua
capacidade de negcios apresentando um lucro lquido da ordem de 70% do
capital, tendo dele distribudo, como dividendos aos acionistas, o equivalente a
20% do capital social. As operaes, na empresa Alfa Beta, so avaliadas e
contabilizadas pelo mtodo da equivalncia patrimonial. Em 15 de janeiro de
2008, ao vender essas aes a R$ 15,00 por unidade, Alfa Beta ter computado
um lucro efetivo de
A) R$ 70.000,00.
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B) R$ 50.000,00.
C) R$ 30.000,00.
D) R$ 10.000,00.
E) R$ 0,00.
12.(ESAF/Sefaz-MG/Auditor Fiscal receita Estadual/2005) Duas empresas
coligadas avaliam seus investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial.
A primeira empresa tem
A segunda empresa tem
A primeira empresa possui 25% do capital social da segunda. A segunda
companhia teve lucro de R$ 50.000,00 e distribuiu dividendos no valor de R$
30.000,00.
Em conseqncia dos resultados e respectiva distribuio, ocorridos na segunda
companhia, a primeira empresa dever contabilizar o aumento de
A) R$ 7.500,00 em receitas do perodo.
B) R$ 7.500,00 no ativo circulante.
C) R$ 7.500,00 no ativo permanente.
D) R$ 12.500,00 no ativo circulante.
E) R$ 12.500,00 no ativo permanente.
13. (ESAF/SFR/Auditor Receita Federal/2003) A Cia. ABC adquire 2% do total
de aes da Cia. Lavandisca. Na ocasio da operao, o preo acordado
envolvia o valor das aes e dividendos adquiridos, relativos a saldos, de
Reservas e Lucros Acumulados, pr-existentes e ainda no distribudos. No
momento em que ocorrer o efetivo pagamento dos dividendos referentes a
esses itens, o tratamento contbil dado a esse evento dever ser:
A) creditar o valor correspondente a esse dividendo em conta de receita no
operacional em contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa.
B) ajustar o resultado do exerccio e creditar o valor correspondente a esse
dividendo em conta de desgio em aquisio de investimentos permanentes em
contrapartida do registro do ingresso do recurso no caixa.
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C)
lanar o valor correspondente a esse dividendo a crdito da conta
participao societria em contrapartida do registro do ingresso do recurso no
caixa.
D) registrar os dividendos recebidos como receita operacional em contrapartida
ao lanamento de dbito na conta caixa.
E) considerar o valor recebido como receita no operacional e debitando em
contrapartida da conta gio em investimentos societrios.
14. (ESAF/MDIC/Analista Comrcio Exterior/2002 - adaptada) A empresa
Investmuito S/A possuidora do seguinte investimento em aes:
- 1.000 aes emitidas pela empresa Alfa;
- 20.000 aes emitidas pela empresa Beta;
- 10.000 aes emitidas pela empresa Celta.
As aes foram adquiridas indistintamente a R$ 10,00 cada uma, sendo que as
emitidas por Alfa so investimentos temporrios para revender; as de Beta
caracterizam coligao acionria avaliada por equivalncia patrimonial; e as de
Celta so investimentos permanentes, mas no so relevantes.
No encerramento do exerccio social as apuraes do conta de que as aes
possudas por Investmuito S/A mantm, igualmente, o valor de cotao de R$
8,00 por ao e o valor patrimonial unitrio de R$ 12,00.
Com base nas informaes acima, podemos dizer que, no balano patrimonial
de fim de exerccio, o valor contbil do investimento citado dever ser de:
A) R$ 372.000,00
B) R$ 348.000,00
C) R$ 310.000,00
D) R$ 308.000,00
E) R$ 248.000,00
societrio.
85 de 95

Se ao final do exerccio de 2000 restassem, na Cia. Xavante, R$ 500.000,00
dos estoques adquiridos da Cia. Cariri e o valor contbil da participao
societria registrada na mesma data fosse R$ 900.000,00, de acordo com a
Instruo CVM 247/96, o valor a ser registrado pela investidora como resultado
de equivalncia patrimonial seria uma:
A) despesa de R$ 390.000,00
B) despesa de R$ 330.000,00
C) receita de R$ 330.000,00
D) despesa de R$ 290.000,00
E) receita de R$ 290.000,00

societrio.
Se o estoque adquirido pela investidora tivesse sido repassado integralmente a
terceiros, o valor ao final dessa participao seria:
A) R$ 1.190.000,00
B) R$ 1.230.000,00
C) R$ 1.290.000,00
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D) R$ 1.309.000,00
E) R$ 1.390.000,00
17. (ESAF/Sefaz-PI/Auditor/2001 - Adaptada) Ao final do exerccio, a Cia. A
detm 20% do capital da Cia. B, representado por aes ordinrias. O
investimento fora adquirido por $ 5.000. O capital social e o patrimnio lquido
de A so de, respectivamente, $ 40.000 e $ 50.000; o capital social e o
patrimnio lquido de B, so, respectivamente, de $ 40.000 e $ 30.000.
Considerando que a Cia A possui influncia significativa sobre a Cia B, este
investimento, no balano de A, deve ser avaliado por
A) $ 10.000
B) $ 8.000
C) $ 6.000
D) $ 5.000
E) $ 3.000
18. (ESAF/PM Niteroi/Contador/1999) Quando os investimentos de participao
societria so avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, os dividendos
declarados pela investida sero considerados na investidora como
A) reduo do investimento ( ativo permanente )
B) aumento do resultado operacional
C) aumento do investimento ( ativo permanente )
D) reduo do resultado operacional
E) aumento do resultado no operacional
19) Uma entidade possui controle sobre outra quando:

A) Possui poder para governar a poltica financeira e operacional da entidade
B) Participa do Conselho de Administrao
C) Possui mais de 20% do Capital Social
D) Exerce influncia significativa
E) O investimento considerado relevante
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A Cia A adquiriu 100% do capital social da Cia B, pelo valor de $ 10.000,00.
Apresentamos abaixo o balano patrimonial da Cia B na data da aquisio:
ATIVO
Ativo circulante: 14.000
Imobilizado:
6.000
PASSIVO
Passivo Circulante: 13.000
Patrimnio Lquido: 7.000
Informaes adicionais: O Imobilizado da Cia B tem valor justo de 8.000.

20) O valor contabilizado pela Cia A em Investimentos ser de:
A) 7.000
B) 8.000
C) 9.000
D) 10.000
E) 12.000
21) O valor da Mais Valia :
A) 1.000
B) 2.000
C) 3.000
D) 4.000
E) 8.000
22) O valor do Goodwill :
A) 1.000
B) 2.000
C) 3.000
D) 4.000
E) 8.000
23) (Autores) A respeito do mtodo da equivalncia patrimonial, assinale a

alternativa incorreta:
A) As demonstraes devem ser elaboradas com as mesmas polticas e critrios
contbeis.
B) A durao dos perodos abrangidos nas demonstraes contbeis deve ser
igual.
C) A distribuio de dividendos reduz o valor contbil do investimento.
D) As demonstraes da coligada/controlada devem ser da mesma data que da
investidora, sendo aceitvel uma defasagem de 2 meses (60 dias). Nesse caso,
88 de 95

sero vedados quaisquer ajustes, ainda que em decorrncia de eventos
relevantes, entre o fechamento das demonstraes contbeis e a data da
aplicao da equivalncia patrimonial, para no prejudicar a comparabilidade
das demonstraes.
E) Um investimento em coligada e em controlada (neste caso, no balano
individual) inicialmente reconhecido pelo custo. A partir da, o valor contbil
do investimento ser aumentado ou diminudo conforme a participao do
investidor nos lucros ou prejuzos da investida.
(Autores) A Investidora A possui 30% da coligada B, sendo que o valor contbil
deste investimento, em 31/12/X1, era de $75.000. Em 31.12.X2, o PL da
Coligada B era o seguinte:
Patrimnio Lquido de B:
Capital Social
Reservas de lucro
Ajuste de Avaliao Patrimonial
200.000
50.000
30.000
Informaes adicionais: A coligada B apurou lucro no exerccio de 70.000, tendo

destinado 20.000 para distribuio como dividendos, os quais sero pagos no
exerccio seguinte. O Ajuste de Avaliao Patrimonial, com saldo credor, foi
constitudo durante o ano de X2.
Com base nestas informaes, responda s questes 24 a 26:
24) Indique o valor contabilizado no resultado da Controladora A, em funo do
A) 15.000
B) 21.000
C) 24.000
D) 30.000
E) 84.000
25) Indique o valor contabilizado como outros resultados abrangentes na
controladora A:
A) 18.000
B) 15.000
C) 12.000
D) 9.000
E) 6.000
26) Indique o valor do Investimento da Investidora A em 31/12/X2, aps a
contabilizao da equivalncia patrimonial:
89 de 95

A) 105.000
B) 99.000
C) 90.000
D) 84.000
E) 75.000
27) A Cia A possui 25% da Cia B. Em Dezembro de X1, a Cia vendeu

mercadorias, no valor de 150.000 para a Cia B, com margem de lucro de 20%.
No final do exerccio, a Cia B havia vendido 60% desses estoques para
terceiros.
Indique o valor do lucro no realizado para efeito de equivalncia patrimonial na
Cia A:
A) No h lucro no realizado para efeito de equivalncia patrimonial quando a
Investidora vende para a Investida. Como o PL da Investida que ser base
para a equivalncia e o lucro foi apurado pela Investidora, no h nenhum
ajuste.
B) 12.000
C) 8.000
D) 6.000
E) 3.000
28. (FCC/ISS-SP/Auditor Fiscal/2012) A empresa Alfa, sociedade annima de
capital aberto, possui 30% de participao no capital social de uma empresa
coligada (empresa Gama). Durante o exerccio financeiro de X1, a investida
obteve Lucro Lquido de R$ 100.000,00, distribuiu Dividendos no valor de R$
20.000,00 e teve o saldo da conta Ajuste de Avaliao Patrimonial aumentado
em R$ 10.000,00. Em decorrncia deste investimento, a empresa Alfa, em X1,
(A) reconheceu receita de equivalncia patrimonial no valor de R$ 30.000,00.
(C) teve uma variao no saldo da conta Investimento em Coligadas referente
empresa Gama de R$ 24.000,00.
29. (CESGRANRIO/Contador/Petrobrs/2010) A Empresa Septal S/A, em janeiro

de 2010, pagou a seus acionistas o valor de R$ 125.400,00, a ttulo de Juros
Sobre o Capital Prprio, informando, ainda, que:
- Os juros foram devidamente calculados de acordo com todas as
determinaes da legislao sobre a matria, em vigor na data do pagamento;
- A composio do quadro de acionistas era de:
90 de 95

90% pessoas fsicas, e
10% pessoas jurdicas;
- O pagamento era feito pelo regime de caixa;
- Todos os registros contbeis pertinentes foram devidamente efetuados.
Considerando-se exclusivamente as informaes recebidas e as determinaes
da legislao do Imposto de Renda no que tange ao Imposto de Renda Retido
na Fonte (IRRF), o valor do IRRF retido pela Septal, em reais, no pagamento
dos Juros Sobre o Capital Prprio, de
a) 1.881,00
b) 3.135,00
c) 16.929,00
d) 18.810,00
e) 31.350,00
30. (ESAF/Auditor Fiscal da

legislao societria e para
imposto de renda, devem
pagamento dos juros sobre o
Receita Federal/2005) Em conformidade com a

que se beneficie da dedutibilidade do valor do
as empresas de capital aberto contabilizar o
capital prprio como:
a) dividendos pagos, estornando para receita financeira na demonstrao de

resultados.
b) destinao da conta de reserva de capital, revertendo o valor para resultado
do exerccio.
c) despesas financeiras, revertendo o valor na ltima linha da demonstrao de
resultados.
d) conta redutora do capital social, por tratar-se de remunerao para o
acionista do capital emprestado.
e) destinao de lucros acumulados sem transitar pela demonstrao de
resultados.
31. (ESAF/STN/Analista Contbil/2013) A Cia. Iluminada participa com 4% do

capital ordinrio da Cia. Hrcules. Nessa participao societria permanente, a
investidora no possua influncia significativa. Na ocasio da aprovao das
contas e distribuio do resultado da Cia. Hrcules, tambm foi aprovada a
distribuio de R$ 500.000 a ttulo de dividendos aos seus acionistas. A
empresa investidora, ante esse fato, deve registrar um dbito:
A) em Resultado com Investimentos a crdito de Ganhos com Participaes

Societrias Permanentes.
91 de 95

B)
em Participaes Societrias Permanentes a crdito de Receitas no
Correntes - Investimentos.
C) de Dividendos a Receber a crdito de Outras Receitas Operacionais Dividendos
e
Rendimentos
de
Outros
Investimentos.
D)
de Disponibilidades a crdito de Ganhos e Perdas com Participaes
Permanentes em Outras Sociedades.
E)
de Conta de Resultado a crdito de Resultados com Investimentos
Permanentes em outras Sociedades Coligadas.


valores a seguir:
92 de 95

Com base nas informaes fornecidas, pode-se afirmar que a realizao da
operao gerou:
A) compra vantajosa para a investidora de R$ 60.000.

B) apurao de ativo lquido no valor de R$ 3.600.000.
C) desgio no valor de R$ 600.000.
D) gio por rentabilidade futura de R$ 360.000.
E) perda de capital no valor de R$ 360.000.


valores a seguir:
93 de 95

Com base nos dados fornecidos, ao efetuar o registro da participao societria
permanente da Cia. Sol, a empresa investidora deve lanar a dbito da conta de
investimento um valor total de:
A) R$ 3.600.000.
B) R$ 2.300.000.
C) R$ 1.860.000.
D) R$ 1.500.000.
E) R$ 600.000.

A) a crdito do investimento, ainda que o valor ultrapasse o total do

B) a crdito de uma proviso no passivo, para reconhecer a perda no
investimento.
C)
crdito
de
uma
proviso
no
ativo,
redutora
do
investimento.
D) a dbito do investimento, ainda que o valor ultrapasse o total do

94 de 95

8 - GABARITO DAS QUESTES COMENTADAS NESTA AULA
QUESTO GABARITO QUESTO GABARITO

1
E
18
A
2
D
19
A
3
D
20
D
4
C
21
B
5
B
22
A
6
C
23
D
7
A
24
B
8
A
25
D
9
B
26
B
10
B
27
E
11
C
28
A
12
B
29
D
13
C
30
C
14
B
31
C
15
E
32
A
16
C
33
C
17
C
34
B
95 de 95

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Dividendos obrigatrios: $8.200 x 50% = $ 4.100

Finalmente, se o Estatuto for omisso e a empresa quiser instituir uma frmula

Atualmente, a contabilizao a seguinte:

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Aps algum tempo, a empresa constri a fbrica. J cumpriu a sua parte e

A conta Receitas Diferidas poderia tambm ser chamada de Receitas a

Esta contabilizao se repete, ano a ano, at zerar a conta Receita Diferida e

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Pela constituio da Reserva de Incentivos Fiscais:

Assim, a empresa poder calcular o lucro ajustado para dividendos da seguinte

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Assim, exemplificando, se o resgate dessas debntures se dar em 10 anos,

500,00 (PNC Receitas diferidas)

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(a) representao no conselho de administrao ou na diretoria da investida;

2.2.2.2 CLCULO DO MEP

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Valor da participao da Empresa KLS:

Resultado do MEP: Prejuzo de $90.000 $54.000 = $36.000

Com a contabilizao acima, o investimento fica registrado, na empresa KLS,

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O Balano Patrimonial da Cia ABC fica assim:

Valor da participao da Empresa KLS:

Resultado do MEP: Lucro de $63.000 $54.000 = $9.000

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O Balano Patrimonial da Cia ABC fica assim:

Valor da participao da Empresa KLS:

Resultado do MEP: $108.000 $63.000 = $45.000 (lucro)

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31.12.X5 lucro de 30.000, com distribuio de dividendos no valor

OBS: Estamos considerando que os dividendos so os dividendos obrigatrios.

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Valor da participao da Empresa KLS:

Vamos comparar esse valor com o valor do investimento registrado no ativo da

Resultado do MEP: Lucro de $135.000 $108.000 = $27.000

2.2.3 CONTABILIZAO DOS DIVIDENDOS