Caracterización financiación y rentabilidad Mypes comercio Lajas-Chota

UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES
CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,
FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
CARACTERIZACIN DEL FINANCIAMIENTO,
CAPACITACIN Y RENTABILIDAD DE LAS MICRO Y
PEQUEAS EMPRESAS DEL SECTOR COMERCIO
RUBRO DISTRIBUIDORAS DE TILES DE OFICINA DE
LAJAS-CHOTA-CAJAMARCA, 2013-2014.
PROYECTO DE TESIS PARA OBTENER EL TTULO
PROFESIONAL DE:
CONTADOR PBLICO
AUTORA:
Bach. DAZ SILVA MARA HILDA
ASESOR:
MG. ECON. FERNANDO VSQUEZ PACHECO
LAJAS PER
2015
1. Ttulo de tesis.
Caracterizacin del financiamiento, capacitacin y rentabilidad de las micro y
pequeas empresas del sector comercio rubro distribuidoras de tiles de oficina de
Lajas-Chota-Cajamarca, 2013-2014.
2. CONTENIDO.
Pg.
TTULO DE TESIS...........................................................................................
02
CONTENIDO..........................................................................................
03
4. PLANEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN........................................... 04
4.1. Planteamiento del problema:.................................................................04
a) Caracterizacin del problema:..................................................... 04
b) Enunciado del problema:............................................................. 07
4.2 .Objetivos de la investigacin:............................................................... 07
4.2.1 .Objetivo general:.................................................................... 07
4.2.2 .Objetivos especficos:........................................................... 07
4.3. Justificacin de la investigacin:......................................................... 08
5. MARCO TERICO Y CONCEPTUAL....................................................... 09
5.1. Antecedentes:........................................................................................ 09
5.1.1. Internacionales:............................................................................. 09
5.1.2. Nacionales. :................................................................................12
5.1.3. Regionales:..................................................................................22
5.1.4. Locales.:..................................................................................23
5.2. Bases tericas de la investigacin........................................................ 23
5.2.1. Teoras del Finaciamiento.............................................................23
5.2.2. Teoras de la Capacitacion........................................................... 29
5.2.3. Teoras de la Rentabilidad........................................................... 32
5.3. Marco conceptual:................................................................................. 35
5.3.1. Definiciones del Financiamiento................................................. 35
5.3.2. Definiciones de la Capacitacin.................................................. 36
5.3.3. Definiciones de la Rentabilidad.................................................. 36
5.3.4. Definiciones de las micro y pequeas empresas. 37
6. METODOLOGA............................................................................................. 39
6.1. Tipo y nivel de la investigacin........................................................... 39
6.2. Nivel de investigacin de tesis........................................................... 39
3
6.2. Diseo de la Investigacion..................................................................39

6.3. Poblacin y muestra............................................................................. 40
6.4. Definicin y operacionalizacin de las variables............................... 40
6.5. Tcnicas e instrumentos........................................................................ 45
6.6. Plan de anlisis................................................................................... 45
6.7. Matriz de consistencia........................................................................ 45
7. REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS........................................................47
ANEXOS..............................................................................................................51
1. Cronograma de actividades................................................................................. 51
2. Presupuestos..................................................................................................... 52
3. Financiamiento...............................................................................................52
4. Cuestionario...............................................................................................53
4. PLANEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN.
4.1.Planteamiento del problema.
a) Caracterizacin del problema.
El mundo avanza a una velocidad acelerada hacia la globalizacin de la

economa, la cultura y todas las esferas del quehacer de la humanidad, es por
ello que, sta plantea grandes retos a los pases y a las micro y pequeas
empresas, en adelante (Mypes), en cuanto a diversos temas, tales como: la
generacin de empleo, mejora de la competitividad y sobre todo el
crecimiento de un pas (Salazar, S. 2005).
Segn la experiencia internacional, las Mypes poseen la capacidad de

convertirse en el motor del desarrollo empresarial descentralizado y flexible.
Descentralizado porque son el mayor nmero de unidades econmicas en
cada una de las regiones del pas, por lo cual su consolidacin puede
contribuir con la generacin de riqueza en el interior del pas. Flexible debido
a la versatilidad que poseen para adaptarse fcilmente a las necesidades
cambiantes de los mercados en comparacin con las corporaciones que, como
resultado de la inversin a gran escala, ven reducidas sus posibilidades de
respuesta ante cambios en el entorno productivo. Esta flexibilidad permite
que las Mypes puedan especializarse en la provisin de determinados bienes
y servicios, pues aprovechan las eficiencias que se generan en las cadenas de
valor dentro de cada sector (Yamakawa, 2010).
En Amrica Latina hay algunas experiencias interesantes sobre polticas que

nacen de los gobiernos a favor de las Mypes. Por ejemplo, en Mxico el
gobierno desde el 2001 a la fecha ha invertido 800 millones de dlares en
fortalecer programas a favor de las Mypes. Por otro lado, en Argentina el
Fondo
Nacional
para
la
Creacin
Consolidacin
de
Micro
Emprendimientos, se encarga de las organizaciones sociales que brindan

capacitacin, asistencia tcnica y aprobacin de proyectos de quienes quieran
financiamiento para sus empresas (Diario El Comercio, 2007).
5
En el Per las mayoras de las Mypes, surgen por la necesidad de empleo que
no han podido ser satisfecha por el Estado, tampoco por las grandes
empresas
nacionales,
ni
las inversiones de las grandes empresas
internacionales en la generacin de puestos de trabajo, y por lo tanto, estas

personas guiadas por esa necesidad buscan la manera de poder generar micro
y pequeas empresas sus propias fuentes de ingresos, y para ello, recurren de
diferentes medios para conseguirlo, creando sus propios negocios a
travs de pequeas empresas, con el fin de auto-emplearse y emplear a sus
familiares (Gilberto, 2009).
Las Mypes se constituyen como el eje del desarrollo industrial, debido a su

capacidad para crear empleos, flexibilidad en la estructura organizacional,
adaptabilidad a la innovacin y a los movimientos del mercado; sin embargo,
las Mypes no tienen acceso a los apoyos financieros preferenciales que ofrece
la banca de desarrollo debido a que stos se otorgan a travs de
intermediarios financieros. A la banca comercial no le es atractivo operar un
recurso de fomento en este segmento de empresas, por la baja rentabilidad y
la complejidad que representa el volumen de operaciones (Lezama, 2009).
Generalmente, se menciona que en la economa peruana las Mypes son las

mayores generadoras de empleo, adems de contribuir con un alto porcentaje
del PBI. Sin embargo, tambin es uno de los sectores con menos apoyo
concreto y decidido por parte del gobierno. As lo establece el catedrtico
Lourffat de la Universidad ESAN, al identificar que prcticamente no existe
un sistema nacional de capacitacin dirigido a la mejora de la competitividad
de las Mypes en el
mediano
plazo, como s
lo tienen
otros pases
latinoamericanos Chile, Brasil y Mxico, de cuyas experiencias se ha

podido identificar que, bsicamente, se debe contar con cuatro subsistemas:
regulatorio; de representacin, apoyo y promocin; de proveedores de
servicios de capacitacin o desarrollo empresarial; y de financiamiento.
Para resolver estas limitaciones, proponen un sistema nacional de
6
capacitacin mediante un modelo de acciones y estrategias que articule

eficientemente a todos los actores involucrados con la Mypes, en el que exista
un organismo regulador que establezca las bases, marque la pauta y fije las
normas para que la oferta de capacitacin llegue adecuadamente a los
demandantes, los micro y pequeos empresarios (Lourffat, 2008).
Para Villena (2012) el Ministro de Trabajo reconoci que el impacto del

segundo aumento de la Remuneracin Mnima Vital (RMV) en dicho ao
ser mucho ms fuerte en las Mypes, porque veran afectadas su rentabilidad
de forma trascendente, al comentar el anuncio del primer ministro, scar
Valds, quien dijo que el segundo tramo del aumento se concretara antes del
28 de julio. El primer incremento salarial de S/.75 de la RMV se dio en
noviembre del ao pasado (cuando pas de S/.600 a S/.675 y, segn el
Gobierno, no afect la competitividad de las empresas. El segundo aumento
tambin ser de S/.75, con la que el sueldo mnimo se ubicar en S/.750. Las
Mypes tienen mucho cuidado y temor por este incremento porque les mueve
sus finanzas. De un da para otro tendran que sacar recursos de su
rentabilidad para pagarle a sus trabajadores.
Actualmente las Mypes de la regin Cajamarca presentan una dbil

organizacin a nivel empresarial que involucra aspectos econmicos,
financieros y administrativos, que impide el desarrollo de experiencias
asociativas de tipo gremial y empresarial. As mismo, la escasa capacitacin
de la Mypes, no les permite tener capacidad competitiva frente a sus
competidores, estas limitantes en la mayora de los casos es porque los
mismos microempresarios tienen poca valoracin a la capacitacin y
desarrollo empresarial.
Por otra parte, en la ciudad de Lajas, capital del distrito del mismo nombre,
donde se ha
desarrollado el estudio, existen varios establecimientos de
negocios conocidas como Mypes dedicadas a distribuir tiles de oficina, pero

sin embargo se desconoce si estas Mypes tienen o no acceso al
7
financiamiento, y si es as, cunto de inters pagan por el crdito y mediante

qu sistema financiero obtuvieron el crdito, tampoco se sabe si las Mypes
en estudio reciben o no capacitacin, y si es as, qu tipo de capacitacin
reciben, cuntas veces al ao. As mismo, se desconoce sobre la rentabilidad
de dichas Mypes.
b) Enunciado del problema.

Cules son las principales caractersticas del financiamiento,
capacitacin y rentabilidad de las micro y pequeas empresas del
sector comercio rubro distribuidoras de tiles de oficina de LajasChota-Cajamarca, 2013- 2014?.
4.2. Objetivos de la investigacin.
4.2.1. Objetivo general.
Describir las principales caractersticas del financiamiento,
capacitacin y rentabilidad de las micro y pequeas empresas del
sector comerciorubro distribuidoras de tiles de oficina de
Lajas-Chota-Cajamarca, 2013-2014
4.2.2. Objetivos Especficos.
4.2.2.1.Describir las principales caractersticas de los gerentes y/o
representantes legales de las micro y pequeas empresas
del mbito de estudio, 2013-2014.
4.2.2.2.Describir las principales caractersticas de las micro y
pequeas empresas del mbito de estudio, 2013-2014.
4.2.2.3.Describir las principales caractersticas del financiamiento
de las micro y pequeas empresas del mbito de estudio,
2013-2014.
4.2.2.4.Describir las principales caractersticas de la capacitacin
2013-2014.
4.2.2.5.Describir las principales caractersticas de la rentabilidad

2013-2014.
4.3. Justificacin de la investigacin.

La investigacin se justifica porque, permite conocer a nivel descriptivo
las caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de
las Mypes del sector comercio rubro distribuidoras de tiles de oficina
de Lajas-Chota-Cajamarca. As mismo, la investigacin tambin se
justifica porque nos permitir tener ideas mucho ms acertadas de cmo
opera el financiamiento, capacitacin y cmo perciben la rentabilidad en
las micro y pequeas del sector en estudio.
Adems, el estudio se justifica porque nos servir de base para realizar

otros estudios similares en otros sectores productivos y de servicios del
distrito de Lajas y otros mbitos geogrficos conexos.
Finalmente, la investigacin se justifica porque servir de medio para

obtener mi ttulo de contador pblico y para que la Universidad Catlica
los ngeles de Chimbote, mejore sus estndares de calidad establecidos
por la nueva ley universitaria, al permitir y exigir la titulacin de sus
egresados a travs de la elaboracin y sustentacin de trabajos de
investigacin (tesis).
5.
MARCO TERICO Y CONCEPTUAL.

5.1.Antecedentes.
5.1.1. Internacionales.
En esta investigacin se entiende por antecedentes internacionales a todo
trabajo de investigacin hecho por otros autores en cualquier ciudad y
pas del mundo, menos Per; relacionados con las variables y unidades
de anlisis de nuestra investigacin.
Recinos (2011) en un trabajo de investigacin sobre: El apoyo del
estado a las Micro y Pequeas Empresas, realizado en la ciudad de San
Vicente, pas El Salvador. Cuyo objetivo general fue: Realizar una
valoracin a nivel intermedio de los alcances, satisfaccin y el impacto que
ha tenido en los beneficiados, las limitantes y beneficios que han obtenido
los micro y pequeos empresarios productores de calzado del departamento
de San Vicente, con el programa estatal de dotacin de paquetes escolares .
La metodologa de la investigacin fue: investigacin fue no

experimental, cuantitativo y descriptiva. Lleg a los siguiente resultados:
Durante pocas de crisis, las Mype llegan a ser uno de los bastiones
principales para evitar colapsos en la economa, ya que constituyen un
mecanismo para absorber el exceso de fuerza laboral no absorbida y/o
desechada por el sector formal; su capacidad de subsistencia en poca de
crisis, y a la vez, representan una fuente de ingreso alternativa a la de los
salarios
As mismo, se estableci que en El Salvador las Mypes son un factor
clave para el crecimiento del pas y tiene una fuerte incidencia en la
economa como generadoras de empleo. Actualmente se contabilizan
622,377 microempresas y 13,209 pequeas empresas, que representan un
99.4% del parque empresarial. Asimismo, absorben ms del 58% de los
ocupados a nivel nacional y generan cerca del 38% del valor agregado.
Un 72% de las microempresas son cuenta propia, lo que limita sus
posibilidades de acceso a recursos (monetarios, tcnicos y de
10
informacin, entre otros) y de solucionar problemas que sobrepasen su

capacidad individual.
Diez & Abreu (2009) en su estudio: Impacto de la capacitacin interna en la
productividad y estandarizacin de procesos productivos. Cuyo objetivo
general fue: Identificar los beneficios de desarrollar un proyecto de

capacitacin interna con la finalidad de realizar una propuesta para
fortalecer al personal que labora en la empresa para que tenga las
herramientas necesarias para capacitar a los dems miembros de la
organizacin. La metodologa de la investigacin fue: investigacin fue
no experimental, cuantitativo y descriptiva. Lleg a los siguientes

resultados: la capacitacin del personal, es una actividad que no slo debe
circunscribirse a un momento especfico planificado para esto, sino que la
empresa debe considerar que las personas que all laboran deben sentirse en
todo momento y de manera constante apoyadas por una cultura y un
ambiente donde cada da pueda representar una nueva oportunidad para
saber, conocer y aprender, en donde adems se tenga presente que se
obtienen diversos beneficios para la empresa y para los empleados. Es muy
probable que har de los empleados, a partir de la participacin en los
procesos de capacitacin interna y de su formacin como instructores
internos, posean un mayor compromiso y una mayor identificacin con la
empresa y con su funcin dentro de la misma.
La capacitacin es la mejor inversin que puede hacer una organizacin en
sus recursos humanos y una de las principales fuentes de bienestar para toda
la organizacin, pues le garantiza tener la fuerza necesaria para desarrollar
cualquier actividad a travs de una importante fuente de poder: el
conocimiento
Taveras (2005) en su trabajo de investigacin sobre: Financiamiento

Bancario, llevado a cabo en Santo Domingo de la Repblica
Dominicana. Cuyo objetivo general fue: Mejorar la proteccin de los
derechos de los usuarios de los servicios financieros, estrategia clave
consiste en fortalecer la imagen de la Oficina de Proteccin al Usuario
11
(PROUSUARIO), y los servicios que sta ofrece. La metodologa de la

investigacin fue: investigacin fue descriptiva. Llego a las conclusiones;
que el xito para la obtencin continua de un financiamiento bancario y/o
de un tercero, depende mucho de la seriedad y el cumplimiento por parte
del cliente en las amortizaciones de sus deudas contradas.
5.1.2. Nacionales.
En esta investigacin se entiende por antecedentes nacionales a todo
trabajo de investigacin hecho por otros autores en cualquier ciudad del
Per, menos en la regin La Cajamarca; relacionados con las mismas
variables y unidades de anlisis de nuestra investigacin
Caldern (2011) en su investigacin sobre: Caracterizacin del
Financiamiento, la Capacitacin y la Rentabilidad de las Mypes del sector
comercio - rubro libreras en el centro comercial espinar del distrito de
Chimbote, periodo 2011.Cuyo objetivo general fue: Determinar las
principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la

rentabilidad de las Mypes del sector comercio - rubro libreras en el centro
comercial espinar del distrito de Chimbote, periodo 2011. La metodologa
de la investigacin fue: investigacin fue no experimental, cuantitativo y

descriptiva: Lleg a los siguientes resultados: Respecto a las Mypes:1) El
100% de los microempresarios encuestados se dedican al rubro de librera
hace ms de 5 aos. 2) El 100% de las Mypes encuestados tienen entre 1 a 5
trabajadores. 3) El 60% tienen capital ajeno y el 40% tiene capital propio. 4)
El 40% cre el negocio con el fin de solventar gastos de la familia, el 20%
generar ganancias, el 20% dar empleos a sus familiares y el 20% para
convertirse en empresario. Respecto a los empresarios:1) De las Mypes
encuestadas se establece que los representantes legales son personas adultas
ya que la edad promedio es de 35 -50 aos.2) El 60% de los representantes
legales encuestados son del sexo femenino y el 40% de representante legales
son de sexo masculino.3) El 80% de los microempresarios encuestados
tienen grado de instruccin secundaria y 20% tiene grado de instruccin
superior universitaria. Respecto al financiamiento: 1) En el ao 2011 el
12
100% de los empresarios encuestados recibieron financiamiento. Del 100%

de los empresarios que recibieron financiamiento, el 60% recibieron montos
de financiamiento entre 10,000 a 30,000 nuevos soles y el 40% recibieron
montos de financiamiento entre 40,000 a 60,000 nuevos soles. 2) El 100%
de las Mypes encuestadas recibieron financiamiento del sistema bancario;
siendo el 60% para el Mi Banco y el 40% para el Banco de Crdito. 3) Mi
Banco (sistema bancario) cobra una tasa de inters anual por los crditos
que otorga de 20% y 25% anual, y el Banco de Crdito cobra una tasa de
inters anual por los crditos otorgados de 26% y 29% anual segn sea el
monto solicitado. 4) El 100% de los microempresarios encuestados dijeron
que invirtieron los crditos recibidos como capital de trabajo. 5) El 100% de
los microempresarios encuestados dijeron que los crditos que obtuvieron si
mejoraron la rentabilidad de sus empresas. 6) El 80% de los representantes
legales de las Mypes encuestados dijeron que la rentabilidad de sus
empresas se haba incrementado en 10%- 30% y el 20% dijeron que se haba
incrementado en 30%-50%. Respecto a la capacitacin:1) El 100% de los
gerentes y/o administradores de las Mypes en estudio, no recibieron ninguna
capacitacin previa al otorgamiento de los crditos.2) El 100% de los
microempresarios encuestados no recibieron algn tipo de capacitacin en el
ao 2011. 3) El 100% de los representantes legales de las Mypes
encuestados dijeron que sus trabajadores no reciben capacitacin. 4) El 60%
de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que la
capacitacin es una inversin, y el 40% restante dijo que la capacitacin no
es una inversin. 5) El 80% de los microempresarios encuestados
manifestaron que la capacitacin a su personal si es importante respecto a la
competitividad para la empresa, y el 20% manifest que no. Respecto a la
rentabilidad empresarial: 1) El 100% de los microempresarios encuestados
manifestaron que la rentabilidad de sus empresas s mejor en el ao
2011.2) El 100% de los representantes legales manifest que la rentabilidad
haba aumentado por la relacin que haba con el financiamiento obtenido
en el ao 2011.
Oroche (2014) en su trabajo de investigacin sobre: Caracterizacin del

financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del sector
13
comercio rubro librera, del distrito de Callera-Pucallpa, Provincia de

Coronel Portillo -Perodo 2011 2012, Cuyo objetivo general fue:
Determinar las principales caractersticas del financiamiento, la
capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del sector comercio rubro
librera, del distrito de Callera-Pucallpa, Provincia de Coronel Portillo Perodo 2011 2012. La metodologa de la investigacin fue:
investigacin fue no experimental, transversal y descriptiva. Lleg a los
siguientes resultados. Respecto a los empresarios: El 87.5% de los
representantes legales de las Mypes encuestadas, su edad flucta entre los
26 a 60 aos, el 62.5% son del sexo masculino, el 62.5% tiene universidad
completa; Respecto a las caractersticas de las Mypes: El 87.5% tienen entre
cinco a diez aos en el negocio, el 50% tiene ms de tres trabajadores
permanentes, el 50% tiene dos trabajadores eventuales, el 87.5% form su
Mypes por obtencin de ganancias; Respecto al financiamiento: el 87.5%
manifest que su financiamiento es con terceros, el 75% manifestaron que
financian su negocio por intermedio del Banco de Crdito, as mismo el
50% invirtieron en capital de trabajo ; Respecto a la capacitacin: El 75% no
recibieron capacitacin antes del crdito recibido, el 50% recibi dos
capacitacin en los dos ltimos aos, el 37.5% su personal si ha recibido
capacitacin, el 100% considera la capacitacin como una inversin, el
37.5% capacitaron a su personal en prestacin de mejor atencin al cliente;
Respecto a la rentabilidad: El 75% manifestaron que el financiamiento si
mejor la rentabilidad de sus empresas, el 75% manifest que la rentabilidad
de sus empresas si ha mejorado en los dos ltimos aos.
Lezama (2009) en su trabajo de investigacin sobre: Demanda de crdito

en las Mype industriales de la ciudad de Leoncio Prado-Pucallpa, durante
el ao 2003, lleg a los siguientes resultados: Los crditos fueron de
9630,000 nuevos soles, de los cuales el mayor porcentaje estuvo
destinado al sector comercial con el 49% y el 28% al sector industrial. El
ratio colocaciones depsitos tuvo una tendencia creciente de 0.27 a 0.48
nuevos soles durante el ao 2,001 al 2,003. Sin embargo a nivel nacional
el promedio del ratio colocaciones depsitos fue de 0.83 nuevos soles. La
14
demanda de crditos con las variables de estudio rentabilidad y riesgo del

micro y pequeo empresario, en el cual el modelo presento un coeficiente
de determinacin del 83.64% es decir las variaciones en la demanda de
crditos es explicada principalmente por la rentabilidad y el riesgo del
inversionista, la prueba Durbin Watson es de 1.82, es decir no existe una
correlacin entre las variables. La prueba Individual T de Student
permiti demostrar que la variable ms importante o significativa que
explicaba la demanda de crditos fue la rentabilidad de la micro o
pequea empresa. La Prueba permiti verificar la incidencia altamente
significativa, pues tienen probabilidades cercanas a cero. La mayor parte
de las Mype tenan una rentabilidad que oscilaba entre el 1 al 10%; el
15% de las Mype no tenan rentabilidad pero seguan funcionando y el
20% tenan una rentabilidad del 21 al 30%.
Por su parte, Vsquez (2008) en su trabajo de investigacin
sobre:
caracterizacin del financiamiento la capacitacin y la rentabilidad de

las micro y pequeas empresas del sector turismo - rubro restaurantes,
hoteles y agencias de viaje del distrito de Chimbote. Cuyo objetivo
general fue: Determinar las principales caractersticas del financiamiento,
la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del sector turismo - rubro
restaurantes, hoteles y agencias de viaje del distrito de Chimbote. La
metodologa de la investigacin fue: investigacin fue no experimental y
descriptiva. Lleg a los siguientes resultados: a) La edad promedio de los
representantes legales de las Mype encuestadas fue de 42 aos y el 54 %
fueron del sexo masculino. b) En la muestra estudiada predomina la
instruccin superior universitaria. c) El 72% de los Mype del sector
turismo estudiadas tienen ms de 3 aos de antigedad, destacando el
rubro hoteles con 94.7%. d) Tomando en cuenta el promedio, los
mximos y mnimos, podemos afirmar que en la muestra estudiada, el
rubro hoteles es estrictamente microempresa (bajo el criterio de nmero
de trabajadores).
En cambio, en los rubros agencias de viajes y
restaurantes hay una mezcla de micro y pequea empresa. e) En los

15
rubros restaurantes y hoteles la tendencia a solicitar crdito a las

entidades financieras formales fue creciente. En cambio, en el rubro
agencias de viaje la tendencia fue decreciente. f) En los rubros
restaurantes y hoteles la tendencia de otorgamiento de crditos tambin
fue creciente; en cambio, en el rubro de agencias de viaje la tendencia fue
decreciente. g) La tendencia de los montos de crditos otorgados y
recibidos ha sido creciente en los rubros restaurantes y hoteles; en
cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia ha sido decreciente. h)
Las Mype del sector turismo estudiadas, recibieron crditos financieros
en mayor proporcin del sistema bancario que del sistema no
bancario. i) Los crditos recibidos por las Mype estudiadas han sido
invertidos en mayores proporciones en: mejoramiento y ampliacin de
locales, capital de trabajo y activos fijos. j) El 60% de las Mype
encuestadas manifestaron de que las polticas de atencin de crditos
han incrementado la rentabilidad de dichas Mype. k) Tambin, el 60% de
las Mype encuestadas percibieron que el crdito financiero contribuy al
incremento de la rentabilidad empresarial. l) Asimismo, el 57% de las
Mype estudiadas manifestaron que el crdito financiero increment la
rentabilidad en ms del 5%, destacando el intervalo de ms de 30%, con
16%. ll) Slo el 38% de las Mypes estudiadas recibieron capacitacin
antes del otorgamiento del crdito, destacando
los
hoteles
y las
agencias de viajes. m) Asimismo, de las Mype analizadas solamente

el 32% recibieron una capacitacin antes del otorgamiento del crdito. n)
En cuanto a los cursos recibidos en la capacitacin, destacan los cursos
sobre inversin del crdito financiero y marketing empresarial. ) En el
48% de las Mype estudiadas, su personal ha recibido alguna
capacitacin, destacando el rubro hoteles con 73.7%. o) En el 42% de las
Mypes encuestadas, su personal ha recibido una capacitacin, destacando
tambin el rubro hoteles con 68.4%. p) La tendencia de la capacitacin
en la muestra de las Mype estudiadas fue creciente, destacando el rubro
de hoteles. q) El 68% de la muestra estudiada indica que las
capacitaciones recibidas por su personal ha sido considerada como una
16
inversin, destacando las agencias de viaje con 100% y los hoteles con
94.7%. r) El 60% de las Mypes del sector turismo estudiadas considera
que las capacitaciones a su personal fue relevante, destacando el rubro
hoteles con 89.5%. s) El 54% de la muestra analizada han recibido
capacitacin en prestaciones de mejor servicio al cliente. t) El 60% de los
restaurantes estudiados consideran que la principal causa de la demanda
de su servicio fue el sabor. u) El 47.4% de los hoteles estudiadas
consideran que las principales causas de la demanda de su servicio fueron
la publicidad y el precio.
Sagastegui (2010) en su trabajo de investigacin sobre: Caracterizacin
del financiamiento la capacitacin y la rentabilidad de las micro y
pequeas empresas del sector servicios - rubro polleras distrito de
Chimbote, periodo 2008-2009. Cuyo objetivo general fue: Describir las
rentabilidad de las Mypes del sector servicios - rubro polleras distrito
de Chimbote, periodo 2008-2009. La metodologa de la investigacin
fue: diseo no experimental, descriptivo. Lleg a los siguientes
resultados: Respecto a los empresarios: a) La de edad promedio de los
representantes legales de las Mypes encuestados es de 41.67 aos b) El
66.7% de los representantes legales encuestados es del sexo femenino. c)
El 33.3% de los empresarios encuestados tiene grado de instruccin
superior no universitaria y universitaria respectivamente. Respecto al
financiamiento: d) El 33.4% de las Mypes encuestadas recibieron
crditos financieros en el ao 2008; en cambio en el ao 2009 slo el
16.7% recibieron crdito. e) El 33.4 % de las Mypes encuestadas dijeron
que obtuvieron crdito del sistema no bancario. f) La tasa de inters que
cobr la Caja Municipal fue 8.38% mensual, no se especifica qu tasa de
inters cobr Credichavn. g) El 100% de las Mypes que recibieron
crdito invirtieron dicho crdito en el mejoramiento y/o ampliacin de
sus locales y el 50% dijeron que invirtieron en activos fijos y capital de
trabajo, respectivamente.
h) El 33.3% de los representantes legales de

17
las Mypes encuestados dijeron que el microcrdito financiero
contribuy al mejoramiento de la rentabilidad de sus empresas y el

66.7% no respondieron. i) El 16.3% de los representantes legales de las
Mypes encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus empresas se
increment en 5% y 15% respectivamente. Respecto a la capacitacin: a)
El 50% de los empresarios encuestados dijeron que s recibieron
capacitacin antes del otorgamiento del crdito y el 50% dijeron que no
recibieron capacitacin. b) El 33.3% de los empresarios encuestados
manifestaron que recibieron capacitacin una vez, dos veces y ms de
cuatro veces, respectivamente. c) El 66.66% de los empresarios
encuestados que recibieron capacitaciones, dijeron que los capacitaron en
el curso de inversin del crdito financiero y el 33.33% dijeron que
recibieron capacitaciones en los cursos de marketing empresarial y en
atencin al cliente, respectivamente. Respecto a las Mype, los
empresarios y los trabajadores: a) El
100%
de
los
representantes
legales de las Mype encuestados dijeron tener ms de 3 aos en la

actividad
empresarial (rubro
de polleras). b) El 33.33% de los
empresarios dijeron que tienen entre 1 a 10 trabajadores, el 33.33%

dijeron que tienen entre 21 a 25 trabajadores. c) El 66.7% de los
representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que sus
trabajadores s fueron capacitados d) El 50% de los representantes legales
de las Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores recibieron una
capacitacin y el 25% dijeron que sus trabajadores recibieron tres y ms
cursos de capacitacin respectivamente. e) El
representantes
legales
de
las
83%
de
los
Mypes encuestados dijeron que la
capacitacin si es una inversin y el 17% dijeron que no
es
una
inversin. f) El 83% de los representantes legales de las Mypes

encuestados dijeron que la capacitacin si es relevante para la empresa y
el 17% dijeron que no es relevante. g) El 75% de los representantes
legales de las Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores
fueron
capacitados en atencin al cliente y el 25% dijeron que se
capacitaron en aspectos sanitarios. Respecto a la rentabilidad

18
empresarial: a)
El 83% de los representantes legales de las Mypes
encuestados dijeron que la capacitacin s mejor la rentabilidad de sus

empresas y el 17% dijeron que no. b) El 100% de los representantes
legales de las Mype encuestados dijeron que la rentabilidad de sus
empresas s mejor. c) El 100% de los representantes legales de las Mype
encuestados dijeron que la rentabilidad de sus
empresas
no
disminuyeron.
Trujillo (2010) en su trabajo de investigacin sobre: Caractersticas
del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del
sector industrial - rubro confecciones de ropa deportiva de la provincia de
Arequipa, periodo 2008-2009. Cuyo objetivo general fue: Determinar
las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la
rentabilidad de las Mypes del sector industrial - rubro confeccin de ropa
deportiva de la provincia de Arequipa, en el periodo 2008 - 2009. La
metodologa de la investigacin fue: investigacin no experimental,
transversal y descriptiva. Lleg a los siguientes resultados: Respecto a
los empresarios: a) La edad de los representantes legales de las Mype
encuestadas que ms predomina es la que flucta en el rango de 45 a 64
aos con un 55 %. b) El 65% de los representantes legales encuestados
son de sexo masculino. c) El 40% de los empresarios encuestados tienen
el
grado
de
instruccin
Tcnica
Superior
la
universitaria
respectivamente. Respecto al financiamiento: a) El 75% de las Mypes

encuestadas solicit y obtuvo un crdito para su negocio ver tabla (4). b)
El 55% de las Mype encuestadas recibieron crditos financieros en el ao
2008; en cambio en el ao 2009 tuvo un ligero descenso a un 45% que
recibieron crdito. c) El 100% de las Mypes encuestadas que; accedieron
a un crdito financiero indicaron que les fue oportuno para su negocio. d)
El 65% de las Mypes encuestadas manifestaron que solicitaron el crdito
est de acuerdo y consideran el monto suficiente, el 10% indica que el
monto desembolsado por las entidades financieras fue suficiente. e) El
100% de las Mypes encuestadas que obtuvieron un crdito financiero lo
19
hicieron a travs del sistema no bancario. f) En lo que respecta a las

entidades no bancarias la que ms destaca por la preferencia es la Caja
Municipal de Arequipa con un 25%. g) La tasa de inters mensual que
ms predomina es la que oscila en el rango de 3 a 5%; un 15% desconoce
la tasa de inters pagada. h) El 55% de las Mypes que recibieron crdito
invirtieron dicho crdito en capital de trabajo, el 15% en activos fijos y
un 5% en otros relacionados al giro del negocio. i) El 45% de los
representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que el
microcrdito financiero s contribuy al mejoramiento de la rentabilidad
de sus empresas, el 30% no respondieron por desconocimiento. j) El
20% de los representantes legales de las Mypes encuestadas dijeron que
la rentabilidad de sus empresas se increment en 5%, el 25% indic una
rentabilidad de 10%, 15% y 20% respectivamente. Respecto a la
capacitacin: a) El 60% de los empresarios encuestados dijeron que no
recibieron capacitacin previa antes del otorgamiento de dicho crdito y
el 15% dijeron que s recibieron capacitacin. b) El 70% de los
empresarios encuestados que recibieron capacitacin, lo hicieron en
cursos de marketing empresarial 30%, manejo empresarial 15%,
inversin del crdito financiero 5%. c) El 70% de encuestados que
tuvieron capacitacin opin que si mejor la competitividad de su
negocio. Respecto a las Mypes, los empresarios y los trabajadores: d) El
100% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron
tener ms de 3 aos en la actividad empresarial (rubro de confecciones
ropa deportiva). e) El 70% de los empresarios dijeron que tienen de 1 a 3
trabajadores, el 30% dijeron que tienen de 4 a 8 trabajadores. f) El 85%
de los empresarios encuestados tienen por objetivo el de generar ingresos
para la familia, el 10% para maximizar ganancias y un 5% dar empleo a
la familia. g) El 85% de los representantes legales de las Mypes
encuestados dijeron que sus trabajadores no recibieron ningn curso de
capacitacin. h) El 15% de los representantes legales de las Mypes
encuestados dijeron que sus trabajadores recibieron los cursos de
capacitacin en el ao 2009. i) El 60% de los representantes legales de
20
las Mypes encuestados dijeron que consideran que la capacitacin de su

personal es relevante para su empresa y el 40% dijeron que no es
relevante. j) El 15% de los representantes legales de las Mypes
encuestados que dijeron que sus trabajadores fueron capacitados lo
hicieron, el 5% en prestacin de mejor servicio al cliente y el 10% en
otros servicios afines al negocio. k) El90% de los representantes
legales considera que la capacitacin si mejora la rentabilidad de su
empresas y el 10% dijeron que no. Respecto a la rentabilidad
empresarial: a) El 50% de los representantes legales de las Mype
encuestadas dijeron que la rentabilidad de su empresa ha mejorado, el
30% indica que no y un 20% no opina. b) El 75% de los representantes
legales de las Mype encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus
empresas no ha disminuido, el 20% indic que si disminuyo y el 5% se
abstiene de opinar. c) El 75% de los representantes legales de las Mypes
encuestadas opinan que la rentabilidad de su negocio ha mejorado por el
financiamiento obtenido, el 25% no opina ya que no obtuvo un
financiamiento.
Tantas (2010) en su trabajo de investigacin sobre: "Caracterizacin del

financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del sector
comercio - rubro distribuidoras de tiles de oficina del distrito de
Chimbote, periodo 2008-2009". Cuyo objetivo general fue: Describir las
rentabilidad de las Mypes del sector comercio - rubro distribuidoras de
tiles de oficina del distrito de Chimbote, en el periodo 2008 - 2009. La
metodologa de la investigacin fue: investigacin fue no experimental,
transversal y descriptiva. Lleg a los siguientes resultados fueron: la edad
promedio de los representantes legales de las Mypes estudiadas es de 40
aos; el 57,1% de los micro-empresarios son del sexo femenino y el
42,9% tienen instruccin superior universitaria; el 42,86% recibieron
crdito del sistema bancario, pagando una tasa de inters que fluctu
entre 1,5 a 3,5% mensuales; el 66,7% utilizaron el crdito recibido como
21
capital de trabajo. El 100% de los representantes legales no recibieron

ninguna capacitacin previa al otorgamiento de los crditos; sin embargo,
el 42,8% s se capacitaron despus del otorgamiento del crdito, siendo la
capacitacin en manejo empresarial. El 57,1% de las Mypes tienen entre
2 a 7 trabajadores y el 100% de los microempresarios manifestaron de
que la capacitacin s mejor la rentabilidad de sus empresas.
5.1.3. Regionales
En esta investigacin se entiende por antecedentes regionales, a todo
trabajo de investigacin hecho por otros autores en cualquier regin del
Per, menos de la regin La Cajamarca; relacionados con las variables y
unidades de anlisis de nuestra investigacin.
Gonzales (2014) trabajo de investigacin sobre: Caracterizacin,
rentabilidad y financiamiento de las Mypes sector comercio rubro tiles
escolares del centro de Trujillo ao 2013. Cuyo objetivo general fue:
Describir
las principales caractersticas de la rentabilidad
y el
financiamiento de las Mypes del sector comercio rubro tiles escolares

del centro de Trujillo ao 2013. La metodologa de la investigacin fue:
diseo no experimental, descriptivo. Llego a los siguientes resultados.
Con respecto a los empresarios y las Mypes: los empresarios encuestados
manifestaron que el 80% de los encuestados son adultos de los cuales el
50% tienen secundaria completa y el 10% no concluyeron sus estudios
superiores. As mismo, las principales caractersticas de las Mypes del
mbito de estudio afirman que el 100% tienen ms de 3 aos en la actividad
empresarial. Con respecto al Financiamiento: los empresarios encuestados
manifestaron que el 90 % financia su actividad econmica con prstamos de
terceras personas y el 40% lo invierte en mejorar su local y el 20% en el
capital de trabajo. Con respecto a la Rentabilidad: el 90% afirman que el
financiamiento ha mejorado la rentabilidad de su empresa y le permiti salir
adelante, el 80% comenta que la capacitacin que recibieron los
empresarios, trabajadores ayudo a mejorar la rentabilidad de las empresas.
22
5.1.4. Locales
En esta investigacin se entiende por antecedentes locales a todo trabajo
de investigacin hecho por otros autores en la localidad donde se est
llevando a cabo la investigacin y que hayan utilizado las mismas
variables y unidades de anlisis de nuestra investigacin.
Revisando la literatura en bibliotecas y en internet, no se ha podido
encontrar trabajos de investigacin parecidos al trabajo que estamos
realizando, en otras palabras, no se han encontrado antecedentes a nivel
local.
5.2.Bases tericas.
5.2.1. Teorias del financiamiento:
Toda empresa, ya sea pblica o privada, para poder realizar sus actividades
requiere de recursos financieros (dinero), ya sea para desarrollar sus
funciones actuales o ampliarlas, as como el inicio de nuevos proyectos que
impliquen inversin. Cualquiera que sea el caso, "los medios por los cuales
las personas fsicas o morales se hacen llegar recursos financieros en su
proceso de operacin, creacin o expansin, en lo interno o externo, a corto,
mediano y largo plazo, se le conoce como fuentes de financiamientos",
considero que el objetivo ms importante de toda empresa es impulsar el
bienestar econmico y social mediante una adecuada inversin del capital a
aquellas inversiones que arrojen el mximo rendimiento.(Teora del
financiamiento, 2011).
En la actualidad las organizaciones en general tienen un obstculo que en

ocasiones puede ser nefasto para su consolidacin y mantenimiento en el
mercado, esta barrera es la financiacin de sus actividades de operacin.
La provisin de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida
como un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial
de crecimiento puedan expandirse y ser ms competitivas. Dentro de un
mercado tan competitivo como el que se presenta en estos momentos,
obtener recursos es sumamente difcil, por ello es necesario analizar
23
algunos de los factores que pueden llegar a ser relevantes en este anlisis
para obtener capital (Trujillo, 2010).
Las condiciones cambiantes de la economa plantean a las empresas del

medio, la necesidad permanente de utilizar recursos financieros para el
desarrollo y eficientizacin de sus actividades. Esto significa que deben
disponer de fondos para adquisicin o utilizacin de activos entre otras
actividades. En la mayora de los casos, las empresas encuentran sus
necesidades de capital no adecuadas, es decir que sus fondos propios no
le son suficientes por lo que deben buscar distintas fuentes de
financiacin adicionales. Las decisiones acerca del mix entre capital
propio y ajeno, es decir, instrumentos de deuda versus instrumentos de
capital, es lo que se conoce como: Estructura financiera de la empresa
(Portal Pymes Mendoza, 2008).
Para asegurar el crecimiento de las empresas, unas se endeudan, otras
emiten acciones y otras recurren a las reservas de autofinanciamiento.
Cmo explicar estas diferentes prcticas si se supone que la regla de
decisin en materia de financiamiento es la de seleccionar las fuentes
menos costosas, en efecto, existe una gran variedad de selecciones y a su
vez muy complejas, tanto al nivel prctico como a nivel de su concepcin
terica; lo que explica en parte la ausencia de consenso sobre la cuestin.
Desde el punto de vista terico, el comportamiento de las empresas en
materia de financiamiento ha dado lugar a diversas explicaciones, siendo
incluso a veces contradictorias (Sarmiento, 2010).
Sin embargo, cuanto ms se endeuda la empresa ms se incrementa la

probabilidad de enfrentar problemas financieros, de los cuales el ms
grave es la quiebra.
Por otro lado Alarcn, (2011), nos muestra las teoras de la estructura
financiera.
La teora tradicional de la estructura financiera
24
La teora tradicional sobre la estructura financiera propone la existencia

de una determinada combinacin entre recursos propios y ajenos quede
fine la estructura financiera ptima EFO. Esta teora puede considerarse
intermedia entre la posicin RE y RN. Durand, ( 1952). Public un
trabajo donde defendi la existencia de una determinada EFO en base a
las imperfecciones del mercado. La teora tradicional no tiene un
basamento terico riguroso, pero ha sido defendida por empresarios y
financieros, sin olvidar que la EFO depende de varios factores, como son:
el tamao de la empresa, el sector de la actividad econmica y la poltica
financiera de la empresa; el grado de imperfeccin del mercado y la
coyuntura econmica en general.
Teora de Modigliani y Miller M&M Los planteamientos anteriores

sirvieron de base a Modigliani y Miller para enunciar su teora sobre la
estructura de capital en 1958, los cuales suponen que el costo del capital
medio ponderado y el valor de la empresa son totalmente independientes
de la composicin de la estructura financiera de la empresa; por tanto se
contraponen a los tradicionales. MM parten de varios supuestos y
argumentan su teora a travs de tres proposiciones.
Proposicin I: Brealey y Myers (1993: 484), afirman al respecto: El
valor de la empresa se refleja en la columna izquierda de su balance a
travs de los activos reales; no por las proporciones de ttulos de deuda y
capital propio emitidos por la empresa. Segn esta proposicin la
poltica de endeudamiento de la empresa no tiene ningn efecto sobre los
accionistas, por lo tanto el valor total de mercado y el costo de capital de
la empresa son independientes de su estructura financiera.
Proposicin II: Brealey y Myers (1993: 489), plantean sobre ella: La
rentabilidad esperada de las acciones ordinarias de una empresa
endeudada crece proporcionalmente al ratio de endeudamiento,
expresada en valores de mercados. Este crecimiento se da siempre que
25
la deuda sea libre de riesgo. Pero, si el apalancamiento aumenta el riesgo

de la deuda, los propietarios de sta demandarn una mayor rentabilidad
sobre la deuda. Lo anterior hace que la tasa de crecimiento de la
rentabilidad esperada de las acciones disminuya
Proposicin III: Fernndez (2003) Plantea: La tasa de retorno requerida
en la evaluacin de inversiones es independiente de la forma en que cada
empresa est financiada. Esta proposicin es un corolario de las dos
anteriores. Es decir, cualquier empresa que trate de maximizarla riqueza
de sus accionistas habr de realizar solamente aquellas inversiones cuya
tasa interna de rentabilidad sea al menos igual al costo de capital medio
ponderado, independientemente del tipo de recurso utilizado en su
financiacin. (Alarcn, 2011).
Segn Lpez (2014) el financiamiento posee ciertas fuentes de

obtencin, como son:
Los ahorros personales: Para la mayora de los negocios, la

principal fuente de capital, proviene de ahorros y otras formas
de recursos personales. Frecuentemente, tambin se suelen
utilizar las tarjetas de crdito para financiar las necesidades de
los negocios.
Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los

amigos y la familia, son otra opcin de conseguir dinero. ste
se presta sin intereses o a una tasa de inters baja, lo cual es
muy benfico para iniciar las operaciones.
Bancos y uniones de crdito: Las fuentes ms comunes de

financiamiento son los bancos y las uniones de crdito. Tales
instituciones proporcionarn el prstamo, solo si usted
demuestra que su solicitud est bien justificada.
26
Las empresas de capital de inversin: Estas empresas

prestan ayuda a las compaas que se encuentran en expansin
y/o crecimiento, a cambio de acciones o inters parcial en el
negocio (Club Planeta, 2011)
Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a

corto plazo y financiamiento a largo plazo.
El Financiamiento a corto plazo, est conformado por:
Crdito comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por

pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado,
como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del
financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
Crdito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo

que las empresas obtienen por medio de los bancos con los
cuales establecen relaciones funcionales.
Lnea de crdito: Significa dinero siempre disponible en el

banco, pero durante un perodo convenido de antemano.
Papeles comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto

plazo, consiste en los pagars no garantizados de grandes e
importantes empresas que adquieren los bancos, las compaas
de seguros, los fondos de pensiones y algunas empresas
industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos
temporales excedentes.
Financiamiento por medio de la cuentas por cobrar:

Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un
factor (agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar)
conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de
conseguir recursos para invertirlos en ella.
27
Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo

de financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como
garanta de un prstamo, en este caso el acreedor tiene el
derecho de tomar posesin de esta garanta, en caso de que la
empresa deje de cumplir.
Sutton, C. (2001). (Financiamiento a corto plazo, 2014)
El Financiamiento a largo plazo, est conformado por:
Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos

del prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del
prstamo.
Acciones: Es la participacin patrimonial o de capital de un

accionista, dentro de la organizacin a la que pertenece.
Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el

prestatario hace la promesa incondicional, de pagar una suma
especificada y en una fecha determinada, junto con los
intereses calculados a una tasa determinada y en fechas
determinadas.
Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el

propietario de los bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario),
a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un perodo
determinado y mediante el pago de una renta especfica, las
estipulaciones pueden variar segn sea la situacin y las
necesidades de cada una de las partes (Vargas, 2005).
Es por ello, que en nuestros pases existe un gran nmero de

instituciones de financiamiento de tipo comunitario, privado
pblico e internacional. Estas instituciones otorgan crditos de
diverso tipo, a diferentes plazos, a personas y organizaciones.
Estas instituciones se clasifican como:
Instituciones
financieras
privadas:
bancos,
sociedades financieras, asociaciones mutualistas de

28
ahorro y crdito para la vivienda, cooperativas de

ahorro y crdito que realizan intermediacin
financiera con el pblico.
Instituciones financieras pblicas: bancos del
Estado, cajas rurales de instituciones estables. Estas
instituciones se rigen por sus propias leyes, pero
estn sometidas a la legislacin financiera de cada
pas y al control de la superintendencia de bancos.
Entidades financieras: este Es el nombre que se le
da a las organizaciones que mantiene lneas de
crdito para proyectos de desarrollo y pequeos
proyectos productivos a favor de las poblaciones
pobres. Incluyen los organismos internacionales, los
gobiernos y las ONG internacionales o nacionales.
Prez, & capillo, (2011).
5.2.2. Teoras de la capacitacin:
Drucker (1993) en el trabajo que realiz nos dice: el trabajo de estudio

terico e investigacin que realic me permite describir observaciones
obtenidas mediante el anlisis de las teoras y tcnicas correspondientes
a la disciplina administrativa y las observaciones de la prctica
empresarial. Seguidamente enunciar las mismas:
Un elemento que se puede observar es la participacin del cliente
como parte integral de la evaluacin.
El nivel de exigencia de medicin de resultados para los servicios
internos, como lo es la capacitacin, es sustancialmente menor de lo que
lo es para los procesos productivos o centrales de la organizacin.
Asimismo resulta bastante sorprendente, an en organizaciones
desarrolladas, el escaso nmero de mediciones de resultados que se
realizan. Existen sustanciales diferencias entre la cantidad y la calidad
29
de las mediciones que se realizan en los procesos terminales respecto de

las que se hacen en los procesos intermedios, como lo es la
capacitacin.
"Estamos entrando en la sociedad del conocimiento. El recurso
econmico bsico ya no es el capital, ni los recursos naturales, ni el
trabajo, sino que es y seguir siendo el conocimiento. En esta sociedad
el trabajador del conocimiento tendr un papel protagnico"(Sutton,
2001).
Chacaltana (2005) nos presenta las teoras sobre capacitacin laboral.

La capacitacin proporcionada por el empleador es uno de los tpicos
donde ha habido ms desarrollo terico en la economa laboral durante
las ltimas dcadas. La teora predominante es la teora del capital
humano, la cual tiene diversas variantes, pero tambin existen algunos
desarrollos interesantes del anlisis institucionalista. En lo que sigue
revisaremos los principales postulados de cada una de estas teoras.
La teora de las inversiones en capital humano

La teora dominante en cuanto a inversiones en capacitacin de la mano
de obra es la teora del capital humano planteada por Becker. Esta teora
ha evolucionado en el tiempo, pues fue concebida inicialmente para
explicar aspectos del ciclo de vida de las personas, pero recientemente
tiende a enfocarse en decisiones estratgicas entre empleadores y
empleados al interior de las firmas (Leuven, 2001).
En lo bsico, esta teora concibe a la capacitacin como una inversin

para el empleador y los trabajadores: esta puede incrementar la
productividad del trabajo esperada en la firma pero se tiene que incurrir
en costos. Es decir, como en toda inversin las inversiones en capital
humano producen tasas de retorno, los cuales tienen que ser comparados
con sus costos. Estos costos pueden ser costos directos o costos de
oportunidad.
Los costos directos incluyen gastos en materiales

30
educativos, tutora, transporte, etc. Los costos de oportunidad incluyen

una ms baja productividad durante el periodo de entrenamiento, tiempo
del capacitado y su supervisor durante el proceso de entrenamiento.
El problema principal analizado en esta teora se refiere a los
derechos de propiedad de los beneficios de la inversin en
capacitacin. El punto en realidad es bastante simple: si una empresa
invierte en maquinaria esta puede ser vendida luego en cualquier
momento de manera que parte de esta inversin puede ser recuperada.
En el caso del capital humano, en cambio, el empresario no puede
revender el capital humano para recuperar sus inversiones. Ms aun,
parte de los beneficios de estas inversiones se quedan con el trabajador
y en otros casos, pasan a otros empleadores futuros de esos
trabajadores. Este fenmeno, apropiabilidad de los retornos, configura
que el problema central de estas inversiones no slo sea su nivel que
tiene que ver con la eficiencia de la inversin sino tambin con los
derechos de propiedad, es decir, quin debe invertir en capacitacin de
los trabajadores? Los modelos originales de Becker. En las inversiones
en capital humano hay dos perodos bien marcados: aquellas
inversiones en educacin bsica (schooling models) y aquellas que
se dan posterior a ellas (post schooling). La capacitacin tcnica o
profesional forma parte de inversiones en educacin post escuela.
Mincer (1988), asuman condiciones de competencia perfecta para
responder a estas preguntas; sin embargo, en tiempos recientes, la
constatacin de que los mercados son imperfectos, ha llevado a la
creacin de modelos basados en estas condiciones de competencia
(Stevens, 1994).
La
teora estndar:
capacitacin e n
condiciones
de
competencia perfecta
El modelo estndar sobre inversiones en capacitacin de la mano de
obra, fue propuesto en uno de los trabajos pioneros de Becker. El
modelo bsico asume que los mercados de trabajo y de bienes finales
31
son competitivos. La idea general del modelo - en el que se comparan

los beneficios con los costos de la capacitacin. Aqu se grafican
ingresos y costos asociados a inversiones en capital humano, a lo largo
de la vida, especficamente a partir de cierta edad mnima como los 18
aos. Existe un perfil de ingresos, sin capacitacin, que se inicia en un
nivel bajo pero que va creciendo a lo largo de la vida gracias a
ganancias en experiencia. Este perfil es comparado con otro perfil, el
cual tiene un periodo de capacitacin, durante el cual los ingresos
son negativos (se realiza la inversin).
5.2.3. Teoras de la rentabilidad

Segn Ferruz (2000) la rentabilidad es el rendimiento de la inversin
medido mediante las correspondientes ecuaciones de equivalencia
financiera. Es por ello, que nos presenta dos teoras para el tratamiento
de la rentabilidad.
Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz
Markowitz, avanza
con
una
nueva
teora,
indicando
que
el
inversor diversificar su inversin entre diferentes alternativas que

ofrezcan el mximo valor
de
rendimiento actualizado.
Para
fundamentar esta nueva lnea de trabajo se basa en la ley de los

grandes nmeros indicando que el rendimiento real de una cartera
ser un valor aproximado a la rentabilidad media esperada. La
observancia de esta teora asume que la existencia de una hipottica
cartera con rentabilidad mxima y con riesgo mnimo que,
evidentemente sera la ptima para el decisor financiero racional.
Es por ello, que con esta teora concluye que la cartera con mxima
rentabilidad actualizada no tiene por qu ser la que tenga un nivel de
riesgo mnimo. Por lo tanto, el inversor financiero puede incrementar su
rentabilidad esperada asumiendo una diferencia extra de riesgo o, lo que
es lo mismo, puede disminuir su riesgo cediendo una parte de su
rentabilidad actualizada esperada.
32
Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de

mercado de Sharpe
El modelo de mercado de Sharpe, surgi como un caso particular del
modelo diagonal del mismo autor que, a su vez, fue el resultado
de un proceso de simplificacin que Sharpe realiz del modelo pionero
de su maestro Markowitz.
Sharpe consider que el modelo de Markowitz implicaba un
dificultoso proceso de clculo ante la necesidad de conocer de forma
adecuada todas las covarianzas existentes entre cada pareja de
ttulos. Para evitar esta complejidad, Sharpe propone relacionar la
evolucin de la rentabilidad de cada activo financiero con
determinado ndice,
normalmente
un
macroeconmico,
nicamente. Este fue el denominado modelo diagonal, debido a que la

matriz de varianzas y covarianzas slo presenta valores distintos
cero
en
la
diagonal
principal,
es
decir,
en
los
de
lugares
correspondientes a las varianzas de las rentabilidades de cada ttulo.

Como se ha indicado, el modelo de mercado es un caso particular del
diagonal. Dicha particularidad se refiere al ndice de referencia que se
toma, siendo tal el representativo de la rentabilidad peridica que ofrece
el mercado de valores.
Tipos de rentabilidad:
Segn Snchez (2002), existen dos tipos de
rentabilidad:
a) La rentabilidad econmica
La rentabilidad econmica o de la inversin, es una medida, referida a
un determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos
de una empresa con independencia de la financiacin de los mismos. A
la hora de definir un indicador de rentabilidad econmica nos
encontramos con tantas posibilidades como conceptos de resultado y
conceptos de inversin relacionados entre s. Sin embargo, sin entrar en
33
demasiados detalles analticos, de forma genrica suele considerarse

como concepto de resultado el Resultado antes de intereses e
impuestos, y como concepto de inversin el Activo total a su estado
medio.
Resultado antes de intereses e impuestos

RE =
Activo total a su estado medio
El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con

el resultado del ejercicio prescindiendo de los gastos financieros que
ocasiona la financiacin ajena y del impuesto de sociedades. Al
prescindir del gasto por impuesto de sociedades se pretende medir la
eficiencia de los medios empleados con independencia del tipo de
impuestos, que adems pueden variar segn el tipo de sociedad.
b) La rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la
literatura anglosajona return on equity (ROE), es una medida,
referida
un determinado periodo de tiempo, del rendimiento
obtenido por esos capitales propios, generalmente con independencia

de la distribucin del resultado. Para el clculo de la rentabilidad
financiera, a diferencia de la rentabilidad econmica, existen menos
divergencias en cuanto a la expresin de clculo de la misma. La ms
habitual es la siguiente:
Resultado neto
RF =
Fondos Propios a su estado medio
34
Como concepto de resultado la expresin ms utilizada es la de

resultado neto, considerando como tal al resultado del ejercicio.
5.3.Marco conceptual.
5.3.1.
Definiciones de financiamiento:
En trminos generales, el financiamiento es un prstamo concedido a un
cliente a cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada
en un contrato.
Dicha
cantidad
debe
ser
devuelta
con
un
monto adicional (intereses), que depende de lo que ambas partes hayan

acordado (Definicin, 2011).
As mismo, es el conjunto de recursos monetarios financieros para

llevar a cabo una actividad econmica, son generalmente sumas de
dinero que llegan a manos de las empresas, o bien de algunas gestiones
de gobierno y sirven para complementar los recursos propios. Por otro
lado, es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo
determinado, a un precio determinado (inters), con o sin pagos
parciales, y ofreciendo de nuestra parte garantas de satisfaccin de la
entidad financiera que le aseguren el cobro del mismo (Perez & Capillo,
2011).
Tambin, es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar
a cabo una actividad econmica, con la caracterstica de que
generalmente, se trata de sumas tomadas a prstamo que complementan
los recursos propios. El financiamiento se contrata dentro o fuera del
pas a travs de crditos, emprstitos y otras obligaciones derivadas de
la suscripcin o emisin de ttulos de crdito o cualquier otro
documento pagadero a plazo (Turmero, 2014).
35
5.3.2. Definiciones de capacitacin:

Se puede definir a la capacitacin, como la adquisicin de
conocimientos tcnicos, tericos y prcticos que van a contribuir al
desarrollo de los individuos en el desempeo de una actividad. La
capacitacin en la actualidad representa para las unidades productivas
uno de los medios ms efectivos para asegurar la formacin permanente
de sus recursos humanos respecto a las funciones laborales que y deben
desempear en el puesto de trabajo que ocupan (Tapaco, 2010).
La
capacitacin
es
una
herramienta
fundamental
para
la
Administracin de Recursos Humanos, es un proceso planificado,

sistemtico y organizado que busca modificar, mejorar y ampliar los
conocimientos, habilidades y actitudes del personal nuevo o actual,
como consecuencia de su natural proceso de cambio, crecimiento y
adaptacin a nuevas circunstancias internas y externas (Helberth,
2006).
Entre los principales objetivos que se buscan lograr a travs de la

capacitacin se cuentan los siguientes: productividad, calidad,
planeacin de los recursos humanos, prestaciones indirectas, salud y
seguridad, desarrollo personal, entre otros (Definicin ABC, 20072014).
5.3.3. Definiciones de rentabilidad:
En la literatura econmica, aunque el trmino de rentabilidad se utiliza
de forma muy variada, y son muchas las aproximaciones doctrinales
que inciden en una u otra faceta de la misma, en sentido general se
denomina a la rentabilidad a la medida del rendimiento que en un
determinado periodo produce los capitales utilizados en el mismo. Esto
supone la comparacin entre la renta generada y los medio utilizados
para obtenerla con el fin de permitir la eleccin entre alternativas o a
juzgar por la eficiencia de la acciones realizadas, segn que el anlisis
sea a priori o a posteriori (Eumed.net, 2001-2014).
36
La rentabilidad es la relacin que existe entre la utilidad y la inversin

necesaria para lograrla, ya que mide tanto la efectividad de la gerencia
de una empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de las ventas
realizadas y utilizacin de inversiones, su categora y regularidad es la
tendencia de las utilidades. Estas utilidades a su vez, son la conclusin
de una administracin competente, una planeacin integral de costos y
gastos y en general de la observancia de cualquier medida tendiente a la
obtencin de utilidades. La rentabilidad tambin es entendida como una
nocin que se aplica a toda accin econmica en la que se movilizan los
medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener los
resultados esperados (Zamora, 2011).
5.3.4. Definicin de micro y pequeas empresas:

Se define como micro y pequea empresa a la unidad econmica, sea
natural o jurdica, cualquiera sea su forma de organizacin que tiene
como objetivo desarrollar actividades de extraccin, transformacin,
produccin y comercializacin de bienes o prestacin de servicio
Sistemas de procesos de calidad para las micro, pequeas y

medianas empresas
El Estado promueve el crecimiento de las micro, pequeas y medianas
empresas a travs de programas para la adopcin de sistemas de
calidad, implementacin y certificacin en normas asociadas a la
gestin de calidad de un producto o servicio, para el cumplimiento de
estndares nacionales e internacionales. (Artculo 12 de la Ley N
30056)
Caractersticas de las micro, pequeas y medianas empresas
37
Las micro, pequeas y medianas empresas, deben ubicarse en alguna de

las siguientes categoras empresariales, establecidas en funcin de sus
niveles de ventas anuales de acuerdo a la nueva ley Mype N 30056:
Microempresa
: ventas anuales hasta el monto mximo de
150 Unidades Impositivas Tributarias (UIT).
Pequea empresa : ventas anuales superiores a 150 UIT y hasta

el monto mximo de 1700 Unidades Impositivas Tributarias (UIT).
Mediana empresa
: ventas anuales superiores a 1700 UIT y
hasta el monto mximo de 2300 UIT.

Considerando la Unidad Impositiva Tributaria en el ao 2015 a S/. 3,850.
El incremento en el monto mximo de ventas anuales sealado para la micro,
pequea y mediana empresa podr ser determinado por el decreto supremo
refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas y el Ministro de la
Produccin cada dos (2) aos.
Las entidades pblicas y privadas promovern la uniformidad de los criterios

de medicin a fin de construir una base de datos homognea que .permita dar
coherencia al diseo y aplicacin de las polticas pblicas de promocin y
formalizacin del sector (El Peruano, 2014
38
6. METODOLOGA
6.1.El tipo de investigacin.
El tipo de esta investigacin ser cuantitativa, porque para la
recoleccin de datos y presentacin de los resultados se han utilizado
procedimientos estadsticos e instrumentos de medicin.
6.2.Nivel de investigacin de tesis

El nivel de la investigacin ser descriptivo, debido a que solo se ha
limitado a describir las principales caractersticas a las variables en
estudio
6.3.Diseo de la Investigacin
En la elaboracin del presente trabajo de investigacin fue utilizado el
diseo no experimental descriptivo.
Donde:
M = Muestra conformada por las Mypes encuestadas

O = Observacin de las variables: Financiamiento, capacitacin y
rentabilidad
6.3.1. No experimental
Fue no experimental porque se realiz sin manipular
deliberadamente las variables, se observ el fenmeno
tal como se mostr dentro de su contexto
6.3.2. Descriptivo
Porque solo
se limit a describir las principales
caractersticas de las variables en estudio.
39
6.4.Poblacin y muestra.
6.4.1. Poblacin.
La poblacin estuvo constituida por 10 micros y
pequeas empresas dedicadas al comerciorubro
distribuidoras de tiles de oficina del distrito de LajasChota-Cajamarca. 2013-2014. las mismas que se
encuentran ubicados en el sector y rubro del estudio.
6.4.2. Muestra.
De la poblacin en estudio se tom como muestra a 10
Mypes comercializadoras de tiles de oficina en cual
representa al 100% del universo.
6.5.Definiciones y operacin de las variables.

Variable
Definicin
Definicin operacional:
complementaria
conceptual
Indicadores
Edad
Escala de medicin
Razn:
Aos
Son algunas
Perfil de los
propietarios y/o
gerentes de las
Mypes
Sexo
caracterstica
Nominal:
Masculino
Femenino
de los
propietarios Grado de instruccin
y/o gerentes
Nominal:
de las Mypes
Primaria
Sin instruccin
Secundaria
Instituto
Universitaria
40
Variable
Definicin
Complementaria
Conceptual
Indicadores
Escala de medicin
Giro del negocio de las
Nominal:
Mypes
Especificar
Antigedad de las Mypes Razn

Un ao
Dos Aos
Tres Aos
Mas de Tres Aos
Nmero de trabajadores
Razn:
1-5
6-10
Son algunas
Perfil de las
caracterstica
Mypes
s
de las Mypes.
10-15
16-20
Tipo de financiamiento
Ms de 20
Nominal:
Propio
Dos aos
Ajeno
Tres aos
Objetivo de las Mypes
Nominal:
Ms de tres aos
Maximizar ganancias
Dar empleo a la
familia
Generar ingresos para
la familia
Otros: especificar.
41
Variable
Definicin
principal
Conceptual
Indicadores
Solicit crdito
Escala de medicin
Nominal:
S
No
Recibi crdito
Nominal:
S
Son
Monto del crdito
No
Cuantitativa:
Solicitado
Monto del crdito recibido
Especificar el monto
Cuantitativa:
Entidad a la que solicit
Especificar el monto
Nominal:
el crdito
Bancaria
algunas
caractersticas Entidad que le otorg el

Financiamiento
relacionadas
en las Mypes.
con el
financiamiento
de las Mypes.
No bancaria
Nominal:
Crdito
Bancaria
Tasa de inters cobrada
No bancaria
Cuantitativa:
por el crdito
Especificar la tasa.
Crdito oportuno
Nominal:
S
Crdito inoportuno
Nominal:
Monto del crdito:
S
Nominal:
Suficiente
Cree que el
No
Nominal:
financiamiento mejora la
rentabilidad de su
No
empresa
42
Variable
Definicin
principal
Conceptual
Indicadores
Son algunas
Capacitacin en
las Mypes.
Recibi capacitacin
Nominal:
antes del otorgamiento del
crdito
Nmero de veces que se
No
Ordinal:
ha capacitado el personal
Uno
de gerencia en los dos
Dos
ltimos aos
tres
Los trabajadores de la
Ms de tres.
Nominal:
empresa se capacitan
Nmero de veces que se
No
Ordinal:
han capacitado los
Uno
trabajadores de la
Dos
caractersticas empresa en los dos

relacionadas a Tipo
ltimos
de aos.
cursos en los
la
capacitacin
Tres
Ms de tresNominal:
cuales se capacita el
Inversin del crdito
Personal de la empresa.
Marketing empresarial
del personal
en las Mypes.
Escala de medicin
Manejo empresarial
Considera la capacitacin
Otros: especificar.
Nominal.
como una inversin.
S
No
Cree que la capacitacin
Nominal:
mejora la rentabilidad de
su empresa
No
Cree que la capacitacin
Nominal:
mejora la competitividad
de su empresa
No
43
Variable
Definicin
principal
Conceptual
Indicadores
Escala de medicin
Cree o percibe que la
Nominal:
rentabilidad de su
empresa ha mejorado en
No.
los dos ltimos aos

Nominal:
rentabilidad de su
empresa ha mejorado por
No
Percepcin que el financiamiento recibido

tienen los
Rentabilidad de
las Mypes.
propietarios y/o Cree o percibe que la

gerentes de las rentabilidad de su
Mype de la
Nominal:
Si
No
rentabilidad de la capacitacin recibida

sus empresas en por Ud. Y su personal
el periodo de
estudio.
Nominal:
rentabilidad de su
No
el financiamiento y la
capacitacin recibidos
Fuente: Vsquez (2008).
44
6.6.Tcnicas e instrumentos
6.6.1. Tcnicas
En el recojo de la informacin de la presente
investigacin se aplic la tcnica de la encuesta.
6.6.2. Instrumentos
Para el recojo de la informacin se utiliz un
cuestionario estructurado de 32 preguntas cerradas, en
funcin a los objetivos especficos planteados y de la
definicin operacional de las variables.
6.7.Plan de Anlisis
Los datos de las encuestas se transformaron en una data, la misma
que aplicando el programa Excel se obtuvo las tablas y grficos
correspondientes a las preguntas planteadas; luego, dichos resultados
se analizaron tomando en cuenta los antecedentes y las bases tericas
de la investigacin.
6.8.Matriz de consistencia.
45
TITULO
Caracterizacin
ENUNCIADO DEL
OBJETIVO
PROBLEMA
GENERAL
del Cules
financiamiento,
son
principales
capacitacin
de
micro
pequeas capacitacin
empresas
comercio
del
sector rentabilidad
rubro micro
las a) Describir las principales caractersticas de los Se tom como muestra para
gerentes y/o representantes legales de las esta
del caractersticas
las financiamiento,
del
financiamiento,
y capacitacin
de
estudio, 2013-2014.
pequeas micro y pequeas

rubro comerciorubro
estudio, 2013-2014.
financiamiento de las micro y pequeas
distribuidoras de tiles distribuidoras
2013-2014.
de oficina de Lajas- tiles de oficina de d) Describir las principales caractersticas de la
2013- 2014?
Cajamarca,
pequeas
empresas
micro y pequeas empresas del mbito de de oficina de distrito de
Chota-Cajamarca,
Lajas-Chota-
y b) Describir las principales caractersticas de las comercializadoras de tiles
las rentabilidad de las
Chota-Cajamarca,
investigacin
micro y pequeas empresas del mbito de poblacin, a 10 micros y
distribuidoras de tiles empresas del sector empresas del sector c) Describir las principales caractersticas del
de oficina de Lajas- comercio
POBLACIN Y
MUESTRA
principales
y caractersticas
rentabilidad
y
las Describir
OBJETIVOS ESPECFICOS
de
empresas del mbito de estudio, 2013-2014.
capacitacin de las micro y pequeas empresas

2013-
2014.

e) Describir las principales caractersticas de la
rentabilidad de las micro y pequeas empresas
46
lajas
7. Referencias bibliogrficas:
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Agosto, 2015 de: http://www.eumed.net/libros-gratis/2011c/981/introduccion.html.
50
Anexos.
1. Cronograma de actividades
ETAPAS
a.- Recoleccin de datos

b.-
Marco
Terico
FECHA
FECHA
DEDICACION
DE
DE
SEMANAL
INICIO
TERMINO
(HORAS)
15/08/2015
21/08/2015
10 horas
22/08/2015
28/08/2015
5 horas
29/08/2015
04/09/2015
18 horas
12/09/2015
18/09/2015
5 horas
19/09/2015
25/09/2015
8 horas
26/09/2015
09/10/2015
18 horas
Conceptual, metodologa y n
anexos
c.- Elaboracin de informe de
investigacin
d.- Resultados Anlisis de los
resultados y conclusiones.
e.-Caratula,
contenido,
resumen, abstract, referencias

bibliogrficas y anexos.
f.-
Informe
investigacin
Final
de
51
2. Presupuestos.
PRESUPUESTO
Localidad: Lajas
Rubros
Cantidad
Costo
Costo
Unitario
Total
Bienes de consumo:
Lapiceros
02 Und.
0.50
1.00
USB
01 Und.
30.00
30.00
Folder manila
10 Und.
0.50
5.00
Papel bond A4
03Millares
25.00
75.00
Cuadernillo
02 Und.
3.50
7.00
Total bienes de consumo
118.00
Servicios
Pasajes
100.00
Impresiones
1000 Unid.
0.30
300.00
Copias
250 Unid.
0.10
25.00
Anillados
12 Anillados
3.00
36.00
Internet
250 horas
0.50
125.00
Total servicios
586.00
TOTAL GENERAL
704.00
3. Financiamiento
Para el desarrollo y elaboracin el presente trabajo de investigacin, as como

tambin al gasto incurrido, ser autofinanciado.
52
2.2 Cuestionario
UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CANTABILIDAD
DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE LA
INVESTIGACIN DEMI
Cuestionario aplicado a los dueos, gerentes o representantes legales de las
Mypes del mbito de estudio El presente cuestionario tiene por finalidad recoger
informacin de las micro y pequeas empresas para desarrollar el trabajo de
investigacin denominadoCaracterizacin del financiamiento, capacitacin y
rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector comercio rubro
distribuidoras de tiles de oficina de Lajas-Chota-Cajamarca, 2013-2014
La informacin que usted proporcionar ser utilizada slo con fines acadmicos y de
investigacin, por lo que se le agradece por su valiosa informacin y colaboracin.
I. DATOS GENERALES DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LAS MYPES

1.1 Edad del representante legal de la empresa: ..
1.2 Sexo:
a) Masculino ( )
b) Femenino ( )
1.3 Grado de instruccin:
a) Ninguno ( )
b) Primaria: Completa ( )
c) Primaria Incompleta ( )
d) Secundaria completa ( )
53
e) Secundaria Incompleta ( )
f) Superior No Universitaria Completa ( )
g) Superior No Universitaria Incompleta ( )
h) Superior Universitaria Completa ( )
i) Superior Universitaria Incompleta ( )
1.4 Estado Civil:
a) Soltero ( )
b) Casado ( )
c) Conviviente ( )
d) Divorciado ( )
e) Otros ( )
II. PRINCIPALES CARACTERISTICAS DE LAS MYPES

2.1. Nmero de que laboran en su empresa.
a) 1-5
b) 6-10
c) 10-15
d) 16-20
e) Ms de 20
2.3.Tipo de financiamiento
a) Nominal
b) Propio:
2.4LaMype se form para:
a) Obtener ganancias ( )
b) Subsistencia (sobre vivencia) ( )
III. DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES:

3.1 Cmo financia su actividad productiva:
54
a) Con financiamiento propio (autofinanciamiento): ( )

b) Con financiamiento de terceros: ( )
3.2Si el financiamiento es de terceros:
a) A qu entidades recurre para obtener financiamiento:
a) Bancaria
b) No bancaria
b) Qu tasa inters mensual paga...........................
c) Qu entidades financieras le otorga mayores facilidades para la
obtencin del crdito.
a) Las entidades bancarias ( )
b) Las entidades no bancarias ( )
c) Los prestamistas usureros. ( )
3.2 En el ao 2011:
a) Cuntas veces solicit crdito..................................
b) A qu entidad financiera (especificar)............................................
c) Le otorgaron el crdito solicitado:
Si ( )
No ( )
d) El crdito fue de
Corto plazo ( )
Largo plazo ( )
e) Qu tasa de inters mensual pag...........................

f) Los crditos otorgados fueron en los montos solicitados:
Si ( )
No ( )
g) Monto Promedio Otorgado S/. ........................

3.3 En el ao 2013:
a) Cuntas veces solicit crdito..................................
b) A qu entidad financiera (especificar).............. ..............................
c) Le otorgaron el crdito solicitado:
Si ( )
55
No ( )
d) El crdito fue de
Corto plazo ( )
Largo plazo ( )
e) Qu tasa de inters mensual pag...........................

f) Los crditos otorgados fueron en los montos solicitados:
Si ( )
No ( )
g) Monto Promedio Otorgado S/. .........................

3.4 En qu fue invertido el crdito financiero que obtuvo:
a) Capital de trabajo
( )
b) Mejoramiento y/o ampliacin del local

c) Activos fijos
d)
( )
( )
Programa de capacitacin
( )
e) Otros Especificar:....................................
IV. DE LA CAPACITACIN A LAS MYPES:
4.1 Recibi Ud. capacitacin para el otorgamiento del crdito financiero:

a) Si ( )
b) No ( )
4.2 Cuntos cursos de capacitacin ha tenido Ud. en los ltimos dos aos:
a) Uno ( )
b) Dos ( )
c) Tres
( )
d) Cuatro ( )
e) Ms de 4 ( )
4.3. Si tuvo capacitacin:
En qu tipo de cursos particip Ud:
a) Inversin del crdito financiero ( )
b) Manejo empresarial ( )
c) Administracin de recursos humanos ( )
56
d) Marketing Empresarial ( )
e) Otro: Especificar. ( )
4.4 El personal de su empresa:
Ha recibido algn tipo de capacitacin?
a) Si ( )
b) No ( )
Si la respuesta es s: indique la cantidad de cursos:
a) 1 curso ( )
b) 2 cursos ( )
c) 3 cursos ( )
d) Ms de 3 cursos ( )
4.5 En que aos recibi ms capacitacin:
a) 2011 ( )
b) 2012 ( )
4.6 Considera Ud. que la capacitacin como empresario es una inversin:
a) Si ( )
b) No ( )
4.7 Considera Ud. que la capacitacin de su personal es relevante para su empresa:
a) Si ( )
b) No ( )
4.8 En qu temas se capacitaron sus trabajadores:
c) Gestin Empresarial ( )
d) Manejo eficiente del microcrdito
( )
e) Gestin Financiera ( )
f)
Prestacin de mejor servicio al cliente ( )
g) Otros: especificar........................
V. DE LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES:
5.1 Cree que el financiamiento otorgado
empresa:
a) Si ( )
b) No ( )
57
ha mejorado la rentabilidad de su
5.2 Cree que la capacitacin mejora la rentabilidad empresarial:

a) Si ( )
b) No ( )
5.3 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 ltimos aos:
a) Si ( )
b) No ( )
5.4 Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en los 2 ltimos
aos:
a) Si
( )
b) No ( )
Lajas, 2014.
58

Caracterización financiación y rentabilidad Mypes comercio Lajas-Chota

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UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES

6.2. Diseo de la Investigacion..................................................................39

El mundo avanza a una velocidad acelerada hacia la globalizacin de la

Segn la experiencia internacional, las Mypes poseen la capacidad de

En Amrica Latina hay algunas experiencias interesantes sobre polticas que

Emprendimientos, se encarga de las organizaciones sociales que brindan

las inversiones de las grandes empresas

internacionales en la generacin de puestos de trabajo, y por lo tanto, estas

Las Mypes se constituyen como el eje del desarrollo industrial, debido a su

Generalmente, se menciona que en la economa peruana las Mypes son las

latinoamericanos Chile, Brasil y Mxico, de cuyas experiencias se ha

capacitacin mediante un modelo de acciones y estrategias que articule

Para Villena (2012) el Ministro de Trabajo reconoci que el impacto del

Actualmente las Mypes de la regin Cajamarca presentan una dbil

desarrollado el estudio, existen varios establecimientos de

negocios conocidas como Mypes dedicadas a distribuir tiles de oficina, pero

financiamiento, y si es as, cunto de inters pagan por el crdito y mediante

b) Enunciado del problema.

4.2.2.5.Describir las principales caractersticas de la rentabilidad

4.3. Justificacin de la investigacin.

Adems, el estudio se justifica porque nos servir de base para realizar

Finalmente, la investigacin se justifica porque servir de medio para

MARCO TERICO Y CONCEPTUAL.

La metodologa de la investigacin fue: investigacin fue no

informacin, entre otros) y de solucionar problemas que sobrepasen su

general fue: Identificar los beneficios de desarrollar un proyecto de

no experimental, cuantitativo y descriptiva. Lleg a los siguientes

Taveras (2005) en su trabajo de investigacin sobre: Financiamiento

(PROUSUARIO), y los servicios que sta ofrece. La metodologa de la

principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la

de la investigacin fue: investigacin fue no experimental, cuantitativo y

100% de los empresarios encuestados recibieron financiamiento. Del 100%

Oroche (2014) en su trabajo de investigacin sobre: Caracterizacin del

comercio rubro librera, del distrito de Callera-Pucallpa, Provincia de

Lezama (2009) en su trabajo de investigacin sobre: Demanda de crdito

demanda de crditos con las variables de estudio rentabilidad y riesgo del

Por su parte, Vsquez (2008) en su trabajo de investigacin

caracterizacin del financiamiento la capacitacin y la rentabilidad de

En cambio, en los rubros agencias de viajes y

restaurantes hay una mezcla de micro y pequea empresa. e) En los

rubros restaurantes y hoteles la tendencia a solicitar crdito a las

agencias de viajes. m) Asimismo, de las Mype analizadas solamente

h) El 33.3% de los representantes legales de

las Mypes encuestados dijeron que el microcrdito financiero

contribuy al mejoramiento de la rentabilidad de sus empresas y el

legales de las Mype encuestados dijeron tener ms de 3 aos en la

de polleras). b) El 33.33% de los

empresarios dijeron que tienen entre 1 a 10 trabajadores, el 33.33%

Mypes encuestados dijeron que la

capacitacin si es una inversin y el 17% dijeron que no

inversin. f) El 83% de los representantes legales de las Mypes

capacitados en atencin al cliente y el 25% dijeron que se

capacitaron en aspectos sanitarios. Respecto a la rentabilidad

El 83% de los representantes legales de las Mypes

encuestados dijeron que la capacitacin s mejor la rentabilidad de sus

respectivamente. Respecto al financiamiento: a) El 75% de las Mypes

hicieron a travs del sistema no bancario. f) En lo que respecta a las

las Mypes encuestados dijeron que consideran que la capacitacin de su

Tantas (2010) en su trabajo de investigacin sobre: "Caracterizacin del

capital de trabajo. El 100% de los representantes legales no recibieron

las principales caractersticas de la rentabilidad

financiamiento de las Mypes del sector comercio rubro tiles escolares