You are on page 1of 2

STATE OF TENNESSEE

BOARD MEMBERS

BUREAU OF ETHICS AND CAMPAIGN FINANCE
REGISTRY OF ELECTION FINANCE
404 JAMES ROBERTSON PARKWAY, SUITE 104
NASHVILLE, TN 37243-1360
(615) 741-7959
Fax: (615) 532-8905

Tom Lawless, Nashville, Chairperson
Tom Morton, Bristol, Secretary
Henry Fincher, Cookeville
Patricia Heim, Nashville
Norma Lester, Memphis

EXECUTIVE DIRECTOR
Drew Rawlins

 

MEMORANDUM 
 
DATE:   August 10, 2016 
TO: 

Registry Board 

FROM:  Registry Staff 
RE:  

Rep. Durham Audit Update 

 
1. No  receipts  or  invoices  for  expenditures.    The  only  documentation  for  expenditures 
(reported and unreported) are: 
a. For  expenses  paid  directly  from  the  campaign  bank  account  ‐  bank  statements 
and cancelled checks were provided. 
 
b. For  expenditures  charged  to  Rep.  Durham’s  personal  credit  card  ‐  campaign 
provided credit card statements. 
 
c. For expenditures not paid directly from campaign bank account or credit card ‐ 
there is no documentation other than notation on credit card statements when 
Rep.  Durham  calculates  the  amount  to  reimburse  himself  for  credit  card  and 
other expenditures. 
 
2. A  $2,000  expenditure  reported  to  Benton  Smith  on  Rep.  Durham’s  Mid‐Year  2015 
Supplemental  report  appears  to  have  not  been  paid  directly  from  Rep.  Durham’s 
campaign account based on the records we have been provided. 
 
3. Approximately $10,000 in unitemized contributions (contributions of $100 or less from a 
single source during a reporting period) appear to have not been reported.   
 

4. Based  on  documentation  provided  by  the  campaign  it  appears  the  following 
“investments” were  made with campaign funds: 
 
a. Campaign funds, PAC funds and personal funds were invested with Company A.  
There are several promissory notes for these investments.  Interest and principal 
payments  have  been  made  on  these  investments.  We  are  receiving  additional 
information  from  Company  A  to  determine  the  amount  of  the  investments, 
source of investments and to whom payments were made 
 
b. A  “Promissory  Note/Line  of  Credit  Agreement”  between  Rep.  Durham  and  his 
campaign was provided (dated October 15, 2014).  The document states the line 
of  credit  maximum  is  $30,000  and  will  pay  2.5%  interest.    Records  provided 
indicate that Rep. Durham has received $25,000 from his campaign account and 
has  paid  his  campaign  back  $15,000.    There  was  no  indication  of  interest  paid.  
(Note:    there  is  an  additional  $5,000  payment  from  Rep.  Durham  to  the 
campaign that took place before the line of credit agreement). 
 
c. An  unsigned”  Promissory  Note”  between  Individual  B  and  Rep.  Durham  in  the 
amount of $23,800 was provided.  The document states that no interest will be 
payable if payment in full is received by February 1, 2016.  Thereafter, interest 
will accrue at 10%.  The agreement does not mention Rep. Durham’s campaign 
account.    Documentation  provided  shows  three  (3)  checks  totaling  $29,800 
(October  and  November  2015)  were  written  from  Rep.  Durham’s  campaign 
account  to  individual  B.    Records  do  not  indicate  that  any  funds  have  been 
repaid. 
 
d. Documents provided show that a $10,000 check from Rep. Durham’s campaign 
account to Company C cleared on December 3, 2014.  A copy of the check has 
“investment” denoted on it.  There is no documentation for this investment.   
 
5. A  blank  check  in  the  amount  of  $7,500  cleared  on  January  13,  2016.    There  is  no 
documentation for this check.  
 
6. Rep.  Durham’s  campaign  bank  account  showed  a  balance  of  $6,856.71  on  March  31, 
2016.  The ending balance reported on Rep. Durham’s Amended 1st Quarter campaign 
financial  disclosure  report,  filed  on  June  6,  2016,  is  $198,253.98.    At  this  time  a 
determination cannot be made as to the accuracy of Rep. Durham’s campaign balance 
due to investments, failure to report contributions and  other transactions.