Professional Documents
Culture Documents
CUM SĂ DEVII
MILIONAR
LEGAL
ÎN MOLDOVA
Îndrumar practic,
verificat de viaţă
Chişinău • 2009
CZU 334.012
Ч-50
Igor Crapivca
Vă spun sincer că până la patruzeci de ani şi ceva nu năzuiam câtuşi de puţin să devin
milionar. Născut şi educat în Uniunea Sovietică, care s-a prăbuşit pe când împlinisem 39 de ani,
aveam desigur o mentalitate pe deplin sovietică. Milionari legali în URSS nu puteau fi, ci doar
subterani de teapa acelui caricatural Coreico, iar „burjuii” de peste hotare erau înfăţişaţi ca
exploatatori nemiloşi, în smochinguri negre şi încornoraţi.
De aceea, până la patruzeci de ani, m-am ocupat cu sârg de cercetări ştiinţifice în domeniul
economiei Moldovei, lucru pe care nu-l regret deloc, şi am atins toate culmile la care aş fi putut
visa: mi-am susţinut teza de candidat în ştiinţe economice la 23 de ani, de doctor – la 36 de ani;
am devenit membru-corespondent al Academiei de Ştiinţe a Moldovei la 40 de ani, iar profesor -
la 41 de ani. Urmasem aspirantura şi doctorantura la Moscova, în cele mai bune instituţii de
economie ale URSS – ICEM al AŞ a URSS şi IECŞ de pe lângă Comitetul de Stat pentru
Planificare al URSS.
Colectivul ştiinţific remarcabil de elaboratori ai balanţelor legăturilor dintre ramuri, pe care
am avut onoarea să-l conduc în ICŞP al Comitetului de Stat pentru Planificare al republicii, se
ocupa de analiza şi planificarea proporţiilor interramurale în economia Moldovei şi era cel mai
puternic printre colectivele similare din republicile unionale. Unicul lucru care mă deranja era
faptul că propunerile noastre, zeci de variante de prognoze de dezvoltare a economiei Moldovei
pe baza modelelor natural-valorice economico-matematice interramurale, se implementau
anevoie, ca de altfel şi orice elaborare ştiinţifică din URSS.
De aceea, la 36 de ani, am trecut cu lucrul la Comitetul de Stat pentru Planificare al republicii,
pentru a avea posibilitatea de a transpune nemijlocit în practică rezultatele cercetărilor ştiinţifice,
cu care continuam să mă ocup în paralel. Astfel a început a doua etapă a vieţii mele, cariera de
înalt funcţionar de stat: Comitetul de Stat pentru Planificare – Ministerul Economiei (şef al
direcţiei generale) – director al Institutului de Cercetări Economice al Academiei de Ştiinţe a
Moldovei şi Centrului de Studiere a Problemelor Pieţei, şi prin cumul – vice-preşedinte al
Comitetului de Stat pentru Reformele Economice, iar în anii 1992-1994 – ministru al economiei.
Lucram câte 12-14 ore pe zi, însuşeam „de la zero” relaţiile de piaţă, participam la elaborarea
primelor legi şi programe ale economiei de piaţă moldoveneşti, implementam valuta naţională
etc.
Abia la 42 de ani, după ce am demisionat din postul de ministru, am decis să mă ocup serios
de afaceri şi să-mi fac o avere solidă, începând astfel cea de-a treia etapă a vieţii mele. Deoarece
la serviciul de stat mită, apartamente de stat, vile de stat, garaje etc. n-am primit niciodată şi nu
doream să cer(şesc), niciun fel de capital iniţial pentru pornirea unei afaceri nu aveam, în afară
de cunoştinţele economice vaste. Şi îmi dădeam foarte bine seama, că în economia de piaţă
numai cunoştinţele şi dragostea de muncă sunt absolut insuficiente pentru a asigura copiilor şi
nepoţilor mei o viaţă demnă. În orice moment vreun nou-îmbogăţit putea să mă întrebe rânjind
obraznic: „Dacă eşti atât de deştept, de ce eşti atât de sărac?” – şi caracterul meu ambiţios nu-mi
permitea să mă împac cu aceasta.
Drept urmare, din anul 1994 – cu 6-7 ani mai târziu decât primii businessmeni moldoveni –
am început să însuşesc administrarea investiţiilor, piaţa valorilor mobiliare, am iniţiat businessuri
paralele. Au venit primele succese, s-a format o echipă, AgroFond-ul pe care-l conduceam a
devenit pentru câţiva ani (1998-2001) cel mai performant printre fondurile de investiţii
moldoveneşti. Or, din cauza lipsei de experienţă în afaceri s-au comis şi multe greşeli, în primul
rând în selectarea cadrelor şi a partenerilor. Ca urmare, în virtutea circumstanţelor iscate, am fost
nevoit să abandonez businessul pus la punct, să vând toate cotele din firmele ce-mi aparţineau şi
să încep un nou business de la capăt.
În anul 2002 am fondat Compania de Asigurări „Sigur - Asigur”, pe care am onoarea s-o
conduc şi în prezent. În ultimii 6 ani această Companie a devenit una dintre cele mai performante
întreprinderi din Moldova, în primul rând, datorită unei activităţi investiţionale de mare
rentabilitate. Activele nete (calculate în dolari) ale „Sigur - Asigur” şi-au sporit în 6 ani cam de
750 de ori valoarea de piaţă estimativă. Compania a devenit un lider incontestabil printre
companiile moldoveneşti de asigurare privind ritmul de creştere a activelor nete şi a capitalizării,
privind solvabilitatea şi rezerva obligaţiilor de asigurare, privind rentabilitatea şi veniturile din
activitatea de investiţii, şi principalul – privind siguranţa garantată a îndeplinirii tuturor
obligaţiilor de asigurare.
Astăzi, după ce mi-am făcut atâtea cucuie dureroase şi am acumulat o experienţă valoroasă în
afaceri, consider de datoria mea să împart gratuit cunoştinţele dobândite tuturor concetăţenilor
mei, care vor dori acest lucru. Căci dacă cineva a avut norocul să găsească un izvor de apă bună,
el este dator să nu fie zgîrie-brînză şi să-i îndrumeze spre izvor pe toţi cei, care suferă de sete. Iar
majoritatea cetăţenilor Moldovei, a celei mai sărace ţări din Europa, astăzi suferă cu adevărat de
penurie, şi asta în bună parte din cauza lipsei de cunoştinţe şi abilităţi practice pentru obţinerea
bunăstării. Anume lor le este destinată cartea.
Până astăzi în lume s-au editat zeci de mii de cărţi despre metodele de obţinere a bunăstării
personale, inclusiv câteva cărţi şi în Moldova. Pe cele mai bune dintre ele o să vi le recomand pe
parcurs pentru o studiere mai aprofundată. Prin ce, totuşi, se deosebeşte de ele cartea de faţă?
În primul rând, multe şi multe asemenea lucrări au fost scrise de oameni, care ei înşişi n-au
câştigat mulţi bani, ci doar au transcris şi au generalizat experienţa câtorva autori-practicieni
(puţini businessmeni serioşi au considerat posibil să divulge publicului larg procedeele sale,
doar „marile averi iubesc tăcerea”).
În al doilea rând, în foarte multe cărţi de acest gen accentul se pune pe imboldul, motivarea,
convingerea cititorului de a-şi deschide raţiunea pentru autoperfecţionarea spirituală,
restructurarea mentalităţii sale, perceperea pozitivă a bogăţiei, şi nu pe tehnologia, metodele şi
procedeele tehnice de creare a bunăstării personale. În ce mă priveşte, de obicei nu citesc
asemenea lucrări, deoarece şi aşa sunt pe deplin convins că acest lucru trebuie făcut. Pe mine mă
interesează, în primul rând, cum anume trebuie de făcut acest lucru. De aceea am încercat în
cartea mea să expun cât mai concret reţetele practice pentru obţinerea bunăstării financiare, care
să fie accesibile şi utile fiecărui locuitor al Moldovei, care ar dori să le folosească.
În al treilea rând, toate lucrările cele mai valoroase pe această temă s-au scris având drept
exemplu ţările dezvoltate. Desigur, este foarte interesant şi captivant să citeşti despre opţiuni,
programe de stat de stimulare a investitorilor mari în sectorul imobiliar, metode de a câştiga din
derivate fără a investi bani (criza financiară mondială de azi tocmai este într-o oarecare măsură
plata pentru „baloanele de săpun” derivate), despre metodele rafinate ale analizei tehnice a pieţei
valorilor mobiliare etc. – dar toate acestea vorbesc nu despre Moldova! De aceea deosebirea
principală a cărţii de faţă este faptul, că aici sunt expuse doar metodele legale, şi verificate
personal în practică, de câştigare eficientă a banilor în condiţiile concrete ale Moldovei, care se
deosebesc semnificativ de condiţiile de investire din ţările economic dezvoltate şi chiar de cele
din ţările CSI mult mai asemănătoare cu noi.
Dar pentru ce, veţi întreba, trebuie să devii anume milionar? Oare aceasta nu înseamnă prea
mulţi bani, nu este prea puţin realizabil, nu necesită mult prea mult efort şi, în sfârşit, oare nu e
prea riscant? Oare nu-i ajunge unui om simplu pentru fericirea deplină câteva mii, sau zeci de
mii, sau fie chiar sute de mii de dolari?
După convingerea mea fermă, obiectivul financiar rezonabil, pe care trebuie să şi-l fixeze
astăzi fiecare tânăr din Moldova, trebuie să se măsoare anume în milioane de dolari (milionari
după standardele mondiale există numai în dolari, căci în cupoane şi lei până una-alta averile lor
nu se evaluează). De ce anume în milioane?
În primul rând, un milion de dolari astăzi nu mai este o sumă atât de mare, precum era cu 30-
40 de ani în urmă. De exemplu, aceasta e doar valoarea unei case mari de 300-500 m.p. în
Chişinău (fără mobilier!) sau a 20 de ari de pământ în centrul Chişinăului. Un apartament modest
cu trei camere în Chişinău pentru 4 persoane (dvs. doar vreţi să aveţi măcar doi copii?!) cu
mobilier şi un automobil modest (care „nu este un lux, ci un simplu mijloc de deplasare”), se
ridică deja la mai bine de o sută de mii de dolari. Iar dacă cumperi apartamentul prin ipotecă –
costul îndată se dublează sau se triplează. Şi restul de bani dintr-un milion va ajunge pentru
întreţinerea modestă, dar demnă a unei familii din patru persoane pentru cel mult 20-30 de ani
(dacă nu credeţi n-aveţi decât să calculaţi!).
În al doilea rând, planurile financiare personale se întocmesc pe decenii înainte, până la
sfârşitul vieţii, iar în acest timp inflaţia şi devalorizarea vă vor diminua considerabil milionul. Că
doar n-o să vă fixaţi obiectivul financiar în nişte unităţi băneşti convenţionale comparabile şi n-o
să-l recalculaţi mereu?
În al treilea rând, a câştiga un milion de dolari într-un termen de viaţă rezonabil este o sarcină
real accesibilă pentru fiecare. Anume despre aceste lucruri am scris pentru dvs. această carte, şi
tocmai de aceea şi o studiaţi acum.
În al patrulea rând, scopurile întotdeauna trebuie fixate mai aproape de maximum, nu de
minimumul diapazonului real. Căci greutăţile vieţii oricând vă pot pune piedici, şi e nevoie de un
anumit „coeficient de siguranţă” pentru atingerea scopului. Pe când eram încă student, unul din
remarcabilii mei dascăli, academicianul Petru Soltan, mă învăţa: „Priveşte, Sergiu, iată această
luntre se îndreaptă spre chei, iar pictorul i-a redat în mod realist vârful orientat mai în amonte. La
fel şi scopul – trebuie ales mai ambiţios, căci altfel cursul vieţii ne va duce mult prea departe de
destinaţie”.
Şi, în sfârşit, în al cincilea rând, credeţi-mă că prisosul de bani este mult mai uşor de suportat
decât lipsa lor. Datoria morală a oricărui om prosper este de a împărtăşi ceva cu semenii săi, ceea
ce aduce o mare satisfacţie lăuntrică, sporind autoaprecierea şi confortul psihologic al celui ce
dăruieşte. Nu întâmplător majoritatea oamenilor bogaţi se ocupă într-o formă sau alta de
filantropie. După cum spunea Abraham Lincoln, „Nu-i poţi ajuta pe cei săraci, dacă tu însuţi eşti
sărac”.
Părinţii şi străbunii mei neordinari, care şi-au trăit viaţa cu mare dăruire de sine, precum şi
minunaţii mei dascăli - Lidia Buceaţcaia, Petru Soltan, Pavel Cojucari, Victor Kiseliov, Felix
Kloţvog - mi-au cultivat în mod altruist acele cunoştinţe şi calităţi umane care au format
personalitatea celui care sunt astăzi. Scriind această carte, le întorc o infimă părticică din datoria
mea cu neputinţă de achitat vreodată.
În acelaşi timp, scriind această carte, mă gândeam în primul rând la copiii mei, cărora aş fi
vrut, ca orice părinte normal, să le transmit pe deplin acele cunoştinţe şi abilităţi care le vor
prinde bine în viaţă. M-am străduit s-o fac cât mai substanţială, utilă şi accesibilă, deoarece
copiii mei vor fi şi primii ei cititori. Sper că cele expuse în carte vor fi mai utile în practică
pentru ei – şi pentru fiecare dintre cititori – decât multe din acele cunoştinţe predate în şcoli şi
instituţii. Iată de ce aş fi vrut în mod ideal ca de această carte să ia cunoştinţă pe gratis şi să
extragă din ea ceva util anume pentru sine fiecare locuitor al Moldovei, începând cu vârsta de
aproximativ 10 ani.
Şi în sfârşit, drept imbold pentru a grăbi scrierea acestei cărţi a servit declanşarea crizei
economice mondiale, celei mai atotcuprinzătoare, profunde şi, probabil, de lungă durată din toate
câte au avut loc în ultimele decenii. Ce putem să opunem acestei crize noi, cetăţenii Moldovei
sărace şi dezbinate de contradicţii? Numai dezvoltarea intelectului nostru, însuşirea accelerată a
noilor cunoştinţe valoroase, a abilităţilor şi a dexterităţilor, ajutorul reciproc, rapiditatea, energia,
inteligenţa şi eficienţa acţiunilor întreprinse. Dacă cartea de faţă vă va ajuta întru aceasta, voi fi
fericit.
La redactarea, perfecţionarea şi editarea acestei cărţi am fost mult ajutat de colaboratorii de la
„Sigur – Asigur”, îndeosebi de Aliona Taran, care s-a chinuit cu scrisul meu neciteţ, precum şi
de Victor Vasilachi, Boris Şapovalov, Galina Gudzi, Alexandru Corcoţenco.
Le exprim pe această cale profunda recunoştinţă, inclusiv şi din partea ta, dragă cititor.
Literatura recomandată:
Literatura recomandată:
1. Роберт Т.Кийосаки, Шарон Л.Летчер. Руководство богатого папы по
инвестированию. Львов, 2001.
2. Роберт Т.Кийосаки, Шарон Л.Летчер. Квадрант денежного потока. Ужгород, 2001.
3. Игорь Вагин, Павла Рипинская. Как стать миллиардером. М, 2004.
4. Бодо Шефер. Путь к финансовой независимости. СПб, 2002.
5. Аллен М. Курс миллионера. Минск, 2004.
6. Винсент М.Роацци. Как стать богатым честным путем. М-СПб, 2005.
7. Герберт Н.Кессон. Как делать и сохранять деньги. СПб, 1992.
8. Карлсон Р. Делайте деньги. М, 2004.
9. Минз Г. Деньги и власть. История бизнеса. М, 2002.
10. Стэнли Т.Джи. Чтобы стать миллионером, надо думать, как миллионер. М, 2002.
11. Теппервайн К. Тайна денег. СПб, 2003.
12. Шарп И. Инвестиции. М, 1997.
13. Джон Кехо. Деньги, успех и вы. Минск, 2006.
14. Legea cu privire la investiţiile în activitatea de antreprenoriat a RM nr. 81-XV din
18.03.2004.
CAPITOLUL IV. CUM SĂ FACEŢI ROST DE MIJLOACE BĂNEŞTI
(CAPITALUL INIŢIAL) PENTRU INVESTIŢII
Orice proiect, chiar şi cel mai rentabil, cu puţine riscuri şi buget mic necesită totuşi existenţa
anumitor mijloace, a unui capital iniţial: suprafeţe de producţie, utilaje, materie primă şi
materiale, mărfuri, bani etc. – sau pur şi simplu bani cu care se pot cumpăra toate celelalte. Cum
să faceţi rost de ele?
Majoritatea covârşitoare a cetăţenilor Moldovei, inclusiv şi mulţi businessmeni „tari” de azi,
primii lor bani i-au obţinut, totuşi, sub formă de salariu în calitate de angajaţi. Şi deşi scopul dvs.
final este de a vă elibera de necesitatea muncii salariate, care este cea mai puţin indicată pentru
obţinerea unei prosperităţi în perspectivă, totuşi capitalul iniţial probabil este mai real a-l
acumula anume pe baza salariului (comisioanelor, premiilor, bonusurilor etc. – asta nu schimbă
esenţa problemei).
Dacă veţi decide să începeţi anume aşa, şi cu atât mai mult dacă sunteţi deja angajat, sarcina
dvs. este de a câştiga cât mai mult, pentru a avea posibilitatea de a pune deoparte sume cât mai
mari de bani pentru crearea capitalului iniţial, şi în plus de a obţine la locul de muncă maximum
de orice alte foloase pe lângă salariu: cunoştinţe, aptitudini, relaţii, informaţii valoroase, abilităţi
de business, pachetul social etc. şi, în primul rând, acele lucruri care vă vor fi extrem de utile
pentru realizarea planului financiar personal.
Analizaţi dacă funcţia pe care o ocupaţi sau o căutaţi este optimă anume în acest sens? Care
sunt alternativele reale pentru dvs., ţinându-se cont de capacităţile, cunoştinţele, abilităţile,
relaţiile dvs., de conjunctura actuală şi viitoare a pieţei muncii etc.? Adunaţi maximum de
informaţii privind aceste alternative din rezultatele cercetărilor publicate în presă (salariul mediu
pe ramuri, subramuri, profesii, firmele mai prospere etc.), din datele despre locurile vacante şi
remunerarea propusă a muncii („Makler”, „Muncă şi studii”, site-urile „moldovajob.md”,
„joblist.md”, agenţiile de cadre HR-Consulting, Dopomoga Group Reprezentative SRL, IDS
Consulting SRL etc.), prin informarea referitor la locurile vacante şi posibilităţile de creştere
profesională şi de carieră în compania „dvs.” etc.
S-ar putea să ajungeţi la concluzia că compania unde lucraţi oferă posibilităţi destul de
favorabile. Atunci gândiţi-vă cum aţi putea câştiga mai mult şi primi mai multe alte avantaje în
această companie – fie muncind mai intens, productiv şi „cu cap”, fie lărgind zona de
responsabilitate, cumulând profesii, ocupând o funcţie mai înaltă, sporind pregătirea profesională
etc. Dacă simţiţi că capacităţile dvs. nu sunt folosite pe deplin – adresaţi-vă fără ezitare
conducerii cu propunerea să majoraţi aportul în dezvoltarea companiei cu remunerarea
corespunzătoare suplimentară. O asemenea iniţiativă, de regulă, va fi percepută destul de pozitiv.
Iar dacă veţi înţelege că pierdeţi degeaba timpul – căutaţi fără ezitare şi energic companii şi
locuri mai de perspectivă pentru dvs., întocmiţi-vă corect CV, amplasaţi-l pe site-uri, mergeţi la
interviuri, participaţi la concursuri, apelaţi la ajutorul apropiaţilor şi cunoscuţilor. Vorba ceea:
„nu şedea că-ţi şade norocul!” Totodată căutările active ale unui loc de muncă cu siguranţă vă
vor ajuta să cunoaşteţi mai bine părţile slabe şi puternice, vă vor da experienţa angajării şi
administrării cadrelor, care ulterior cu siguranţă vă va prinde bine.
Dacă în compania „dvs.” nu se poate câştiga mai mult, puteţi încerca să căutaţi un câştig
suplimentar în altă parte în timpul liber. Principalul în acest caz este să nu vă irosiţi energia pe
lucruri mărunte, să nu vă scăpe perspective mai importante la locul de lucru de bază şi în
domeniul în care intenţionaţi să vă realizaţi planul financiar personal.
În sfârşit, cea mai complicată şi mai spinoasă variantă este făgaşul gastarbeiterilor, lucrul
peste hotare (deseori semi- sau ilegal), pe care deja au fost nevoiţi să-l aleagă sute de mii de
compatrioţi de-ai noştri. Deşi câştigă peste hotare de câteva ori mai mult, decât în medie în
Moldova, acest fapt implică mari probleme şi riscuri financiare, personale, familiale,
psihologice, de pierdere a sănătăţii şi echilibrului sufletesc. Prin urmare, dacă aţi ales de nevoie
această cale grea, atunci cel puţin să nu fie de dragul unei maşini la mâna a doua, a unor boarfe şi
altor produse de larg consum; unicul lucru care, posibil, merită asemenea jertfe este anume
acumularea rapidă a capitalului iniţial pentru investiţii şi dobândirea bunăstării în viitor.
Altă variantă este a împrumuta capitalul iniţial necesar de la bănci, de la alte instituţii
financiare, de la organizaţii de microfinanţare, asociaţii de împrumut, companii de leasing, firme
obişnuite (şi ele au dreptul de a acorda împrumuturi), de la persoane fizice. Este varianta
potenţial cea mai rapidă şi eficientă pentru acumularea bunăstării, dar cu îndeplinirea
următoarelor condiţii:
proiectul pe care vreţi să-l realizaţi în cadrul planului financiar personal este foarte rentabil
(de dorit să fie măcar de două ori mai rentabil decât dobânda pentru împrumut), şi fără mari
riscuri;
sunteţi capabil să întocmiţi business-planuri şi argumentări ce corespund cerinţelor şi sunt
atractive pentru creditor, şi sunteţi foarte convingător şi eficient în a „smulge” un împrumut;
aveţi gajul necesar (aproximativ de două ori mai valoros la preţul de piaţă decât mărimea
împrumutului) sau garanţiile corespunzătoare unor terţe persoane.
Din păcate, în condiţiile crizei financiare mondiale profunde această variantă, care şi mai ieri
nu era deloc uşoară, a devenit şi mai greu de realizat astăzi. Apoi şi ratele dobânzii la creditele în
lei au crescut în Moldova în a II jumătate a anului 2008 de la aproximativ 20 % până la 25 %
anual.
De aceea varianta mai reală şi larg răspândită printre businessmenii începători este de a
împrumuta mijloacele necesare de la rude şi apropiaţi. Şi eu, la rându-mi, am împrumutat de la
scumpii mei părinţi prima rată pentru procurarea apartamentului meu cooperativ cu 2 camere,
precum şi jumătate din costul primului meu automobil VAZ-2108 (pe care l-am utilizat mai apoi
pentru business), şi apoi am întors datoriile câţiva ani la rând în bani devalorizaţi.
Gândiţi-vă bine cine dintre rude şi apropiaţi va putea să vă împrumute bani sau alte bunuri de
care aveţi nevoie, şi prin ce argumente îl veţi putea convinge să facă acest lucru (să-i acordaţi
careva servicii utile cu forţele proprii sau cu ajutorul altor rude şi apropiaţi, să vă înţelegeţi
asupra dobânzii, să-l luaţi ca partener etc.). Şi să întoarceţi neapărat în totalitate mijloacele
împrumutate, în caz contrar, nu vă vor aduce noroc.
Analizaţi de asemenea care din activele de care dispuneţi (sau de care dispun apropiaţii) sunt
puţin utile şi puţin utilizabile, şi cu cât pot fi vândute (schimbate, puse în gaj, date în arendă –
apartament sau cameră, garaj, lot de pământ, obiecte de uz îndelungat etc.). Multe familii cu
siguranţă vor descoperi la o revizie riguroasă că asemenea active „zac” cam multişoare.
De exemplu, majoritatea cetăţenilor Moldovei au primit în procesul privatizării pe bonuri
patrimoniale, repartizării produsului de arendă, împărţirii patrimoniului gospodăriilor colective
etc. în anii 90 ai secolului trecut acţiuni, sectoare de pământ, cote valorice din averea fostelor
colhozuri şi sovhozuri şi alte bunuri. Foarte multe din aceste acţiuni ani în şir nu aduc niciun
venit, zeci de mii de hectare de pământuri distribuite gratuit în Moldova nu se lucrează de ani de
zile, clădirile şi edificiile se distrug şi se fură. Cu toate acestea, mulţi proprietari nu se grăbesc să
se despartă de ele, având nişte argumente nu chiar din cele mai rezonabile: „Las'să stea”, „Las'să
rămână nepoţilor”, sau chiar „N-are decât să ardă, pentru un preţ de nimic nu voi vinde!”.
Ce înseamnă „N-are decât să ardă!”, ce înseamnă „Un preţ foarte mic!”, dacă piaţa alt preţ nu
propune? Haideţi să încercăm să calculăm împreună.
Să admitem, cu 10 ani în urmă cineva putea vinde şi n-a vândut „la un preţ foarte mic” nişte
acţiuni, loturi de pământ etc. În ultimii 10 ani dobânda medie bancară pentru depozite a constituit
în Moldova minimum 20 % anual, adică acel cineva putea obţine cu capitalizare minimum de
(1,2)¹º = 6,2 ori mai mult decât suma propusă. Unde mai pui că ar fi putut investi banii obţinuţi
încă mai eficient şi câştiga de 10-20-30 şi mai multe ori decât suma iniţială. Au crescut oare în
Moldova preţurile la acţiunile, loturile de pământ nevândute la timp în aceşti 10 ani de zeci de
ori? De regulă, nu. Vor creşte ele oare brusc într-o perspectivă vizibilă, îndeosebi ţinându-se cont
de criza financiară mondială? – cu atât mai mult nu. Prin urmare, poziţia: - „Nici mie, nici ţie” -
nu e cea mai rezonabilă.
Încercaţi să adunaţi pachetele de acţiuni, loturile de pământ, cotele valorice care nu se
folosesc nici într-un fel - de la rude şi apropiaţi, îndeosebi de la cei mai conservativi locuitori de
la sate, - şi să vindeţi (sau să folosiţi cumva altfel) aceste active care se pierd degeaba, şi veţi
vedea că pe ele se poate câştiga o sumă destul de frumuşică.
Mult mai complicat, dar potenţial şi mai convenabil, este de a atrage pentru realizarea
proiectelor dvs. mijloace străine nu sub formă de împrumuturi, ci în calitate de investiţii în
comun. Astfel, nu veţi investi bani, dar veţi obţine o cotă-parte din profitul de la proiect drept
plată pentru idee şi administrarea realizării acestui proiect (adică investiţi ideea şi munca, iar alţi
investitori – mijloacele materiale). În cazul dat riscul pierderii banilor pentru dvs. nu există, în
cel mai rău caz veţi pierde în zadar timpul, efortul şi reputaţia şi veţi avea probleme personale.
Desigur, proiectul trebuie să aibă o rentabilitate mare (optim - mai mult de 100 % anual), iar
dvs. (încă mai bine, echipa) trebuie să aveţi acumulată o experienţă de realizare cu succes a unor
asemenea proiecte şi o reputaţie de business stabilă. Nu vă sfătuiesc să „vindeţi gogoşi”, lucrurile
s-ar putea termina rău pentru sănătate.
O variantă posibilă ar fi să încercaţi obţinerea unor granturi, adică mijloace alocate gratuit de
anumiţi sponsori internaţionali pentru susţinerea unor categorii aparte de cetăţeni ai Moldovei –
locuitori de la sate, tineret, lucrători ştiinţifici, femei, membri ai organizaţiilor
nonguvernamentale etc. Deşi eu consider că timpul şi eforturile cheltuite pentru a pune mâna pe
un asemenea „chilipir”, nu rareori pot aduce un randament mai bun lucrând de sine stătător,
probabilitatea succesului fiind mai mare.
Şi deja cel mai „înalt pilotaj” în soluţionarea problemei capitalului iniţial este de a te descurca
în totalitate sau parţial fără el, adică „a face bani din aer”, fără a investi nimic. Nu am aici în
vedere cele mai exotice variante (de exemplu, ca la Robert Kiyosaki în cartea „Уйти в
отставку молодым и богатым”, pag.258-259, sau la Mark Hansen şi Robert G.Allen în cartea
„Миллионер за минуту”, pag.127-136), căci eu scriu tot timpul numai despre Moldova şi
numai pentru cetăţenii ei.
De exemplu, în Moldova mulţi agenţi de vânzări imobiliare, angrosişti, intermediari au
câştigat bani grei „din aer” doar datorită faptului că ei cunosc bine piaţa şi au multe cunoştinţe în
mediul vânzătorilor şi cumpărătorilor.
Schema unor asemenea tranzacţii este foarte simplă: trebuie concomitent să găseşti
cumpărătorul şi vânzătorul mărfii date, aşa ca preţul convenabil de cumpărare pentru cumpărător
să fie mai mare decât preţul de vânzare convenabul pentru vânzător. Apoi trebuie de încheiat
două contracte aparte cu vânzătorul şi cu cumpărătorul privind cumpărarea de către dvs. şi
privind vânzarea ulterioară a acestei mărfi (lot de pământ, clădire, loturi de mărfuri alimentare şi
nealimentare etc.). Totodată termenul achitării mărfii de către cumpărător (plata în avans) trebuie
să preceadă termenului de transferare a banilor dvs. către vânzător. Varianta unei asemenea
tranzacţii este, totuşi, a pune faţă în faţă cumpărătorul şi vânzătorul, primind comision pentru
aceasta de la unul ori de la ambii.
A descrie acest lucru e simplu, dar a realiza în practică e mai complicat, şi totuşi e pe deplin
real. De exemplu, Compania de Asigurări „Sigur – Asigur”, urmând o asemenea schemă, a
cumpărat la un preţ convenabil un lot mare de pământ în Chişinău, plătind pe el 24 % din suma
achiziţiei din contul plăţii în avans a unuia din partenerii noştri, căruia îi trebuia o parte mică din
acest teren. Totodată noi nu numai că am câştigat o sumă frumuşică din diferenţa preţului de
cumpărare şi vânzare (fără a investi mijloacele noastre!), dar i-am şi făcut un serviciu preţios
partenerului nostru, lucru pentru care el ne-a rămas recunoscător (luaţi aminte: este foarte
important!). Căci în definitiv, i-am vândut acel râvnit lot mic de pământ la un preţ deosebit de
atractiv, cum nu găsise pe parcursul unui an de căutări intensive. (Încă 32 % din preţul de
vânzare al întregului lot l-am achitat cu banii transferaţi în avans de către un alt partener, cu care
am devenit copărtaşi, şi numai 44 % - din contul mijloacelor proprii).
Încă o variantă de a dobândi mijloacele de investiţie necesare este de a solicita şi obţine
amânări de durată maximă a scadenţelor. Principiul este foarte simplu: tot ce aveţi de plătit
cuiva, să plătiţi cât mai târziu, în ultimele 2-3 zile până la scadenţă (dar fără a încălca termenele
limită şi fără a nimeri corespunzător sub sancţiuni pecuniare, fără a pierde reputaţia de afaceri şi
relaţiile bune de parteneriat); urmăriţi în permanenţă scadenţele, care trebuie să fie onorate faţă
de dvs. şi luaţi toate măsurile posibile pentru a nu admite depăşirea lor; iar toate mijloacele libere
le investiţi cât se poate mai operativ (banii nu trebuie să stea fără lucru nicio zi!), pentru ca
investiţiile să reuşească a lucra cât se poate mai mult timp.
Graţie unei asemenea planificări financiare şi administrării corecte a fluxului de bani veţi
putea ridica rentabilitatea investiţiilor cu vreo două-trei puncte procentuale pe an, iar asta nu e
deloc puţin.
Şi în sfârşit, ultima - la socoteală, dar nu şi ca însemnătate sursă de acumulare a capitalului
iniţial este economia prin toate mijloacele posibile a cheltuielilor (personale, de familie, ale
companiilor şi proiectelor dvs.). Oricât de eficient aţi spori capitalul de lucru şi activele nete ori,
cât de bine aţi învăţa să câştigaţi – rezultatul oricum nu va fi satisfăcător, dacă nu veţi învăţa să
astupaţi toate găurile prin care de obicei se scurg veniturile. Puneţi la punct evidenţa detaliată a
tuturor cheltuielilor (bugetul de familie, cheltuielile companiilor şi proiectelor); analizaţi cu
atenţie toate articolele cheltuielilor şi căutaţi căile de optimizare a lor; planificaţi, normaţi şi
limitaţi (bugetaţi) cheltuielile pe elemente pentru viitor; reglaţi sistemul stimulării materiale şi
morale a angajaţilor pentru reducerea cheltuielilor faţă de nivelul planificat – şi nu slăbiţi
eforturile în această direcţie nici pentru o zi. Ţineţi minte: a economisi resursele deja existente,
de regulă, este mult mai simplu, ieftin şi eficient, decât a câştiga mijloace suplimentare.
Literatura recomandată:
1. Сергей Ключников. Деньги в вашей жизни. Национальный практикум богатства. М,
2005.
2. Бодо Шефер. Как научиться зарабатывать больше. М-СПБ, 2006.
3. Бодо Шефер, Карола Ферстл. Деньги хорошо влияют на женщину. Минск, 2003.
4. Фернан А., Аргайл М. Деньги. Секреты психологии денег и финансового поведения. М-
СПБ, 2005.
5. Чарльз Карлсон. 8 шагов к семизначным цифрам. Минск, 2007.
6. Роберт Т. Кийосаки, Шарон Л. Летчер. Богатый папа, бедный папа. Ужгород, 2001.
7. Как добиться успеха. Практические советы деловым людям. М, 1991.
CAPITOLUL V. ÎNDRUMAR PRACTIC DE
INVESTIŢII REUŞITE ÎN MOLDOVA
5.1. Businessul
Dintre toate tipurile de investiţii, descrise în capitolul III, businessul este cel mai complicat şi
concomitent - cel mai benefic, preţios şi util gen de activitate, care vă dezvoltă în mod complex
capacităţile, cunoştinţele şi abilităţile, ce vă vor permite să practicaţi cu succes şi orice alte tipuri
de investiţii. Veţi putea mult mai profesional, calificat şi eficient investi în acţiunile
întreprinderilor, în imobile comerciale, în asigurarea acumulativă de viaţă, în marketingul pe
mai multe niveluri, în proprietatea intelectuală etc., dacă veţi înţelege clar din propria experienţă,
veţi simţi „din interior” cum trăieşte şi se dezvoltă businessul în fiecare din aceste sfere.
Ce-i drept, mulţi autori afirmă că doar 5-7 % din populaţie au capacitatea de a administra de
sine stătător un business. Dar, în primul rând, aceasta doar confirmă încă o dată faptul, că de
obicei omul foloseşte numai 1-10 % din capacităţile creierului său. În al doilea rând, nu vorbim
despre marele business şi corporaţiile transnaţionale, ci doar despre business-ul micro şi cel mic.
În al treilea rând, prin businessul micro şi mic au trecut cu mai mult sau mai puţin succes sute de
mii de compatrioţi de-ai noştri (activitatea de cumpărare–vânzare, servicii, mica producţie,
gospodăriile ţărăneşti, proprietarii de patente, brigăzile de construcţii şi reparaţii etc.), şi cred că
şi dvs. veţi reuşi. În orice caz, vă recomand cel puţin să experimentaţi şi să vă încercaţi puterile.
Există mii şi mii de tipuri de business, iar diverselor aspecte ale activităţii de business le sunt
închinate mii şi mii de cărţi, de aceea în capitolul dat voi putea aborda numai unele probleme de
bază ale administrării businessului în Moldova.
În primul rând, este necesar să hotărâţi ce fel de business doriţi să practicaţi sau dacă deja
faceţi business, cum să-l diversificaţi. Câteva criterii pentru un business „ideal” şi deosebit de
atractiv, care vă vor prinde bine să le studiaţi şi să le luaţi în calitate de etalon, sunt expuse în
cartea „Множественные источники дохода” lui Robert G. Allen, pag. 60-74. Acestea sunt:
formarea nu a unei singure, ci a mai multor surse de venit din business; calitatea înaltă a
producţiei dvs. (optimă şi la un preţ rezonabil); capitalul iniţial mic sau zero; numărul minim de
angajaţi; rentabilitatea înaltă; obţinerea unui venit rezidual (automat), adică care nu vă cere
eforturi semnificative permanente: dividende, beneficii din procente, redevenţe, francize,
onorarii de autor, comisioane din vânzarea mărfurilor şi serviciilor de către tutelaţii dvs. în
marketingul pe mai multe niveluri, venituri investiţionale de la asigurarea acumulativă etc.;
businessul cu rentabilitate înaltă care se extinde odată cu creşterea pieţei de desfacere;
necesitatea vitală, primordială a mărfurilor şi serviciilor dvs. pentru consumatori; businessul care
vă aduce satisfacţie, plăcere, emoţii pozitive, pe care îl iubiţi.
În Moldova cele mai răspândite tipuri de business (în ordine descrescătoare) sunt producţia de
mărfuri pentru piaţa internă; serviciile pentru consumul intern; importul şi realizarea mărfurilor
pe piaţa internă; producţia de mărfuri şi servicii pentru export. Sarcina dvs. este de a stabili cele
mai atractive tipuri de business anume pentru dvs., corespunzând criteriilor enumerate mai sus, şi
care:
- într-o măsură mai mare ar permite a utiliza anume avantajele comparative ale dvs.
(cunoştinţele şi aptitudinile, experienţa profesională, relaţiile, activele existente, poziţia în
societate etc.);
- ar satisface cele mai prioritare şi acute necesităţi ale clienţilor dvs. la etapa dată şi în
viitorul apropiat;
- ar avea cele mai bune perspective, în special, piaţa de desfacere în extindere, măcar în
perspectivă pe termen mediu, sau încă mai bine - pe termen lung (adică business-urile care se
dezvoltă mai repede şi sunt mai rentabile);
- ar fi mai puţin riscante şi costisitoare, mai puţin supuse presiunii: racketului de stat şi
particular, corupţiei, monopolismului (unde cel mai puţin sunt necesare licenţele, certificatele,
autorizaţiile etc., cel mai puţin „acaparate” de structurile private protejate de oamenii puterii,
unde piaţa este împărţită între cei mai numeroşi businessmeni mici). Corespunzător, nu prea are
sens să încercaţi a pătrunde în businessul resurselor energetice, băuturilor alcoolice şi articolelor
de tutungerie, fierului vechi şi metalelor colorate, jocurilor de noroc, bancar, de îndeplinire a
comenzilor de stat etc., cel puţin, până când nu veţi sta foarte bine pe picioare;
- în cea mai mică măsură ar fi supuse presiunii fiscale. Ocupaţi-vă în primul rând, „în cazul
unor condiţii egale”, de mărfurile şi serviciile nesupuse la TVA şi accize, scutite de alte impozite
şi taxe şi având şi alte înlesniri (tehnologii informaţionale, investiţii capitale în afara Chişinăului
şi Bălţului, businessul mic, businessul rezidenţilor parcurilor tehnologice, incubatoarelor şi
zonelor de antreprenoriat liber, activitatea de antreprenoriat individual, deţinători de patente,
agricultură, transportul public şi internaţional, proiectele de asistenţă tehnică a donatorilor
externi, drepturile de autor, invenţiile şi propunerile de raţionalizare, terenurile de pământ,
export, o parte din mărfurile asortimentului pentru copii, pregătirea şi perfecţionarea cadrelor,
serviciile notariale şi de avocat, serviciile medicale, piaţa valorilor mobiliare, asigurările etc.).
După ce aţi ales tipul sau tipurile de business cu care intenţionaţi să vă ocupaţi, este necesar a
determina forma organizaţional-juridică a întreprinderii (întreprinderilor) prin intermediul cărora
vă veţi desfăşura activitatea. Nu vă sfătuiesc să administraţi businessul fără înfiinţarea
întreprinderilor, adică pur şi simplu în calitate de persoană fizică, chiar dacă sunteţi un
businessman talentat de la natură şi consideraţi că economisiţi în aşa mod impozitele şi taxele. E
un lucru admisibil doar pe o perioadă scurtă şi într-o situaţie fără ieşire, dar pe o perioadă
îndelungată nu este acceptabil: nu veţi putea dezvolta un business cât de cât serios, colabora
serios cu mulţi parteneri de afaceri necesari, mai devreme sau mai târziu veţi întâlni greutăţi
serioase legate de legalizarea capitalului şi veţi avea probleme mari cu organele de drept.
Administrarea businessului în bază de patentă de asemenea poate fi practicată numai pe
termen scurt la începutul activităţii, şi-apoi şi sfera aplicării patentelor se îngustează şi se va
îngusta în continuare.
Cu siguranţă, astăzi cea mai comodă şi raţională formă de administrare a businessului în
Moldova este societatea cu răspundere limitată (SRL). Acest tip de întreprindere nu necesită
mari eforturi şi bani pentru îndeplinirea cerinţelor legislaţiei şi este destul de simplu (este cu mult
mai ieftin, simplu şi practic în administrare decât, de exemplu, societatea pe acţiuni, îndeosebi
SA de interes public). Şi principalul, administrând businessul prin intermediul SRL, vă riscaţi
numai cota din capitalul statutar (mărimea minimă a capitalului SRL astăzi este de doar 5400
lei), şi nu răspundeţi pentru datoriile acestei întreprinderi. Comparaţi cu răspunderea de 100 %
din business în calitate de persoană fizică sau prin intermediul societăţii cu răspundere deplină, şi
cum se spune, veţi simţi diferenţa!
Va trebui, de regulă, să vă asumaţi postul de manager, director al întreprinderii, dacă doriţi
ca ea să lucreze eficient (căci cui în afară de dvs. îi pasă mai mult?). În Moldova încă nu s-a
format pătura de manageri profesionali angajaţi, responsabili şi rezultativi ai verigii superioare,
pe cînd exemple de ruinare a întreprinderilor de către managerii angajaţi, conştient sau din cauza
incapabilităţii, sunt o mulţime. Dacă aveţi câteva întreprinderi, iar potrivit legii nu puteţi fi
director la toate – desemnaţi-vă preşedinte al consiliului întreprinderii cu drept de semnare a
documentelor financiare şi bancare; sau desemnaţi în calitate de director (sau măcar contabil şef
– fără a doua semnătură documentele de plată nu vor fi valabile) un om devotat, pentru care veţi
îndeplini tot lucrul de director, dar măcar nu vă veţi teme de „un cuţit în spate”; stabiliţi şi
coordonaţi cu instituţia bancară că fără acordul (viza) dvs. în scris documentele de plată nu vor fi
valabile; ţineţi ştampila întreprinderii într-un exemplar în seiful personal etc. Toate aceste măsuri
poate nu sunt un panaceu şi nu constituie o garanţie de 100%, dar în mediul businessului
moldovenesc nu sunt deloc de prisos.
Va trebui de asemenea să fiţi şi director financiar, şi consilier fiscal al întreprinderii, dacă nu
conform funcţiei cel puţin în realitate. Din păcate, evidenţa contabilă actuală în Moldova este
practic inutilă pentru analiza, planificarea şi administrarea activităţii financiare a întreprinderii.
Ea este pe deplin inutilă de asemenea şi pentru statul moldovenesc, iar după cum a arătat criza
financiară mondială – este de asemenea una din cauzele primordiale ale evaluării neadecvate a
stării şi administrării neoptime a companiilor, cauza descoperirii prea târzie a insolvabilităţii lor.
„Evidenţa contabilă în realitate nu ţine evidenţa la nimic” – (Matthew Kiernan. Обновляйся или
умри, pag.341), şi de aceea va trebui să elaboraţi pentru întreprindere un sistem propriu de
evidenţă, analiză şi planificare a indicilor cu adevărat importanţi pentru dezvoltarea ei şi apoi să-l
învăţaţi şi pe contabil. Acelaşi lucru se referă şi la analiza şi optimizarea politicii fiscale a
întreprinderii, fără de care riscaţi să rămâneţi „fără pantaloni” chiar şi având rezultate bunişoare
în celelalte domenii ale businessului.
Una din cele mai mari rezerve de sporire a eficienţei businessului este colaborarea reciproc
avantajoasă cu partenerii de afaceri, efectul sinergic de la realizarea proiectelor în comun
(sinergia înseamnă că rezultatul sumar este mai mare, decât suma simplă a componentelor lui).
De exemplu, rezultatele înalte ale Companiei de Asigurări „Sigur–Asigur” ar fi imposibile fără o
colaborare reciproc avantajoasă şi eficientă cu partenerii noştri pe care noi îi preţuim foarte mult,
- cu grupurile şi companiile Orvento-Metal, Zikkurat, Morol, Locuinţe pentru Toţi, Casa Farm,
Vila Verde, Ecovin, Indeprin, Compania de Investiţii „Interpares-Prim”, Unibank şi
Moldinconbank, Firma de Brokeri «BrokWest», Agentul de Asigurări «Starlait», companiile
imobiliare, de investiţii, de asigurări, de brokeri şi dealeri, întreprinderile-membre ale Clubului
Oamenilor de Afaceri „Timpul” etc.
Cu toate acestea, ţinându-se cont de specificul businessului moldovenesc şi mentalitatea
businessmenilor moldoveni „de generaţia întâi”, v-aş sfătui să nu creaţi întreprinderi mixte cu
parteneri (există foarte multe exemple de relaţii deteriorate şi de dispariţie a unor asemenea
întreprinderi cu câţiva participanţi la capitalul statutar). La fel, din experienţă proprie, vă
sfătuiesc să nu împrumutaţi altora bani pentru businessul lor, pentru proiectele altora, oricât de
tentante ar fi ele, persoanelor fizice etc. (dacă puteţi şi nu vă pare rău, - mai bine dăruiţi-le aceşti
bani şi uitaţi de ei). Este mai înţelept a dezvolta relaţii de parteneriat şi programe comune pe
bază strict oficială de contracte privind activitatea în comun, contracte de societate civilă
(capitolul XXVIII al compartimentului III al Codului Civil al Republicii Moldova), acorduri cu
privire la realizarea proiectelor comune etc. şi a stipula foarte minuţios şi detaliat în aceste
documente drepturile, obligaţiile şi responsabilitatea părţilor ce cooperează – atunci şi sinergia
va fi asigurată, şi se va reuşi evitarea conflictelor sau măcar minimizarea lor.
În sfârşit, trebuie să analizaţi şi să pronosticaţi în permanenţă starea propriului business,
ţinând seama de conjunctura economică generală şi în comparaţie cu concurenţii principali
(benchmarking): dacă el se găseşte la etapa ascensiunii sau în stadiul superior de dezvoltare
(„vacă de muls”), sau deja la etapa ofilirii. A ieşi la timp şi eficient din business (sau a-l
moderniza, diversifica) în condiţiile caleidoscopice şi greu de prezis din Moldova – nu e mai
puţin important, decât a intra cu succes în business şi a-l dezvolta eficient.
Vă doresc din suflet succese mari în business!
Literatura recomandată:
1. Codul civil al RМ №1107-XV din 06.06.2002.
2. Codul Fiscal al RM nr. 1056-XIV din 16.06.2000.
3. Legea privind societăţile cu răspundere limitată a RM nr.135-XVI din 14.06.2007.
4. Legea cu privire la antreprenoriat şi întreprinderi a RM nr. 845-XII din 03.01.1992.
5. Legea privind licenţierea unor genuri de activitate a RM nr. 451-XV din 30.07.2001.
6. Мэттью Кирнен. Обновляйся или умри. СПб,2004.
7. М.Х.Мескон, М.Альбер, Ф.Хедоури. Основы менеджмента. М,1992.
8. Филипп Котлер. Основы маркетинга. Новосибирск,1992.
9. Т.Питерс, Р.Уотермен. В поисках эффективного управления (опыт лучших компаний).
М., 1986.
10. Р.Уотермен. Как сохраняют конкурентоспособность лучшие компании. М,1988.
11. Джо Джирард, Стенли Х.Браун. Как продать что угодно кому угодно. Минск, 2003.
12. Джо Джирард и Роберт Л.Шух. Как заключить любую сделку. Минск, 2004.
13. Аллан Пиз. Искусство продавать. М,2007.
14. Брайан Трейси, Франк М.Шелен. Полное руководcтво для менеджера по продажам.
Минск,2003.
15. Брайан Трейси. Эффективные методы продажи по Брайану Трейси. Минск,2003.
16. Диана Балыко. Переговоры, обреченные на успех. Техники НЛП в действии. М,2008.
17. Джеральд Ниренберг. Гений переговоров. Минск,1997.
18. Артур Б.Ванганди. Успех в бизнесе. Минск,1999.
19. Ли Якокка. Карьера менеджера. М, 2001.
20. Тони Бьюзен, Тони Доттино, Ричард Израэль. Интеллектуальный руководитель. М,
2003.
21. Iwao Kobaiashi. 20 de chei ale succesului. Program practic de revoluţionare a
întreprinderilor. Chişinau, 2001.
5.2. Valorile mobiliare
1
Consider, că Comisia Naţională a Pieţei Financiare (CNPF) trebuie să se îngrijoreze serios de acel fapt că nici un document
normativ în vigoare privind determinarea preţului de piaţă al acţiunilor (pentru oferta publică, depunerea în capitalul statutar, răscumpărarea de
către societate a acţiunilor proprii de la acţionari, reorganizarea, evaluarea de către firmele de estimare specializate etc.) nicidecum nu reflectă
legităţile descrise, adică toate aceste preţuri de piaţă calculate sunt vădit neadecvate şi, mai mult decât atât, – uneori foarte îndepărtate de
preţurile de piaţă reale în situaţii concrete. Iar acest fapt poate conduce la consecinţe negative grave, la lezarea intereselor unor acţionari,
evaluarea incorectă a faptelor de manipulare la PVM etc.
Pentru a determina în mod competent pentru sine preţul de piaţă orientativ al acţiunilor,
trebuie să învăţaţi a evalua operativ valoarea de piaţă a activelor nete ale întreprinderii (analiza-
expres). De exemplu: „Această SA are spaţii de producţie cu o suprafaţă de 1000 de metri
pătraţi şi o suprafaţă a spaţiilor administrative de 500 m.p., preţul de piaţă orientativ al unui m.p.
în acest raion este aproximativ atâta, în total valoarea clădirilor – atâta. Terenul de pământ este
răscumpărat, suprafaţa lui – 50 de ari (inclusiv 35 de ari – suprafaţa liberă de clădiri), preţul de
piaţă al unui ar în acest raion este aproximativ atâta, în total valoarea pământului liber – atâta.
Mijloacele circulante proprii conform bilanţului – atâta (este mai bine a micşora puţin suma,
ţinând seama de faptul că o parte a datoriei debitoare poate fi „moartă” şi dubioasă). Utilajul
costă aproximativ atâta. SA mai are …. În total valoarea generală orientativă a întreprinderii este
de atâta”.
Apoi mergeţi la un potenţial cumpărător cel mai cointeresat (depistaţi-l! – va trebui să
deveniţi pe un timp Sherlock Holmes!) şi-i dezvăluiţi sincer toată informaţia: „Eu sunt
proprietarul unui pachet majoritar, de exemplu, de 43 % din acţiunile cutărei SA care vă poate
interesa din cauza cutare. Iată calculul complet al valorii de piaţă a activelor nete ale acestei SA
(admitem, 10 milioane de lei), eu vă las toate materialele, verificaţi corectitudinea calculelor
singur. Celelalte 57 % de acţiuni sunt dispersate printre atâţia acţionari mărunţi, cel mai mare
dintre ei este cutare (admitem cu 2 % din CS). Statul nu este acţionar al acestei SA (faptul în
cauză este important, nu rareori prezenţa statului chiar şi în proporţie de 0,5 % din CS poate
speria cumpărătorul, îndeosebi pe unul străin). Ţinând seama de raportul de forţe, pachetul meu
de 43 % costă în mod obiectiv aproximativ 70 % din valoarea de piaţă a întregii întreprinderi
(ţineţi minte - doar v-am dezvăluit sistemul meu de corectare a preţurilor în funcţie de mărimea
pachetului şi raportul de forţe dintre acţionari), adică 7 mil. lei. Sunt gata să-l cedez pentru
jumătate de preţ, adică pentru 3,5 mil.lei, iar cealaltă jumătate de preţ rămâne ca premiu
cumpărătorului pentru că va face ordine la întreprindere şi va pune pe roate un business de
succes”.
Din experienţa mea, o asemenea metodă sinceră şi deschisă a negocierii deseori are sorţi de
izbândă, doar a cumpăra o întreprindere bunicică la jumătate de preţ este destul de atractiv. Şi de
ce oare să n-o vindeţi, dacă aţi reuşit să concentraţi pachetul, cheltuind, să admitem, numai 1 mil.
lei?. Tranzacţia este reciproc avantajoasă, atât pentru dvs. (acţionaţi în postură de „dealer”), cât
şi pentru cumpărător (el în cazul dat este un „investitor strategic”).
Desigur, cea mai eficientă variantă ar fi să concentraţi pachetul majoritar şi să veniţi cu o
echipă la conducerea SA, să-i asiguraţi asanarea economică (consolidarea managementului,
lichidarea datoriilor, identificarea comenzilor şi partenerilor etc.), şi numai apoi s-o propuneţi
spre vânzare unui investitor strategic. Anume aşa a acţionat CA „Sigur – Asigur” după
concentrarea pachetelor majoritare la întreprinderile achiziţionate de ea cu situaţie financiară
precară sau chiar în prag de faliment: Concord–Străşeni, BTA-23 Taraclia, ICM-2 Făleşti, Drum-
2 Orhei, Drum-11 Cimişlia etc. În schimb după ce investitorii strategici identificaţi şi „convinşi”
de noi au înălţat o fabrică de beton şi mortar modernă pe teritoriul SA „Concord –Străşeni”
(„Locuinţe pentru toţi”), au ridicat din ruine şi au modernizat hotelul SA „Dacia-Ungheni”
(„Vila Verde”), au sporit esenţial volumul de lucrări la construcţia drumurilor şi au asanat
activitatea SA „Drum-2 Orhei” (SA „2811 Orhei”), „Sigur – Asigur” pe lângă venitul
investiţional substanţial a avut de asemenea şi o satisfacţie morală, şi-a sporit prestigiul şi
imaginea. (Vânzătorii micropachetelor de acţiuni de asemenea au câştigat binişor, în caz contrar
pentru acţiunile întreprinderilor falimentare ei în genere n-ar fi primit nimic).
După cum am menţionat deja, mărimea potenţială a dividendelor la evaluarea tranzacţiilor cu
VM de obicei este un indice de importanţă secundară. Cu toate acestea, dacă planificaţi operaţia
înainte de adunarea generală anuală a acţionarilor, la care (după cum aţi reuşit deja să mirosiţi –
doar sunteţi un viitor Sherlock Holmes!) urmează anunţarea unor dividende frumuşele, acest fapt
ar putea deveni un bonus atractiv şi un argument esenţial pentru luarea deciziei privind
tranzacţia. La fel procedaţi dacă aţi mirosit distribuirea iminentă a acţiunilor către acţionari sau
emisiunea suplimentară la valoarea nominală a acţiunilor SA, unde activele nete sunt cu mult
mai scumpe decât capitalul statutar (băncile, companiile de asigurare etc.). Concluzie: ţineţi
întotdeauna urechile ciulite şi ochii larg deschişi!
În afară de tranzacţiile bursiere, unele tipuri de operaţii cu VM le puteţi efectua pe aşa numita
piaţă extrabursieră, prin intermediul unui registrator independent care ţine registrul acţionarilor
SA respective. Aceasta are loc în caz de donaţie, moştenire, de reorganizare a SA, de
răscumpărare de către ea a acţiunilor proprii de tezaur (fără drept de vot), sau în urma unei
hotărâri judecătoreşti etc. Anume pe piaţa extrabursieră în primii ani de constituire a PVM s-a
efectuat o bună parte a tranzacţiilor „specifice”, „delicate” cu interese neordinare ale părţilor
participante. În ultimii ani însă Comisia Naţională (CNVM, apoi CNPF) a început să controleze
mult mai strict asemenea tranzacţii.
Există, deşi se aplică rar, tipuri specifice de tranzacţii şi la Bursa de Valori, de exemplu,
schimbul direct (SWAP) şi REPO (tranzacţia de vânzare şi răscumpărare ulterioară a acţiunilor
cu achitarea diferenţei de preţ în calitate de dobândă, un oarecare analog al depozitului bancar cu
punerea în gaj a acţiunilor), – asemenea tipuri de tranzacţii ba se permit, ba se interzic de CNPF.
În genere, pentru a descrie toate subtilităţile PVM, este necesar a întocmi un foliant de
mărimea „Capitalului” lui Karl Marx. De aceea vă va fi de mare folos să frecventaţi cursurile de
pe lângă Bursa de Valori a Moldovei şi să susţineţi examenul pentru certificatul cu dreptul de a
activa pe PVM. Iar după aceasta – să lucraţi măcar vreo doi ani într-o companie solidă de brokeri
şi dealeri (bancară sau independentă), la Bursa de Valori, la CNPF, într-o companie de asigurări
etc. Iar dacă nu reuşiţi, atunci, cel puţin, să vă împrieteniţi cu vreun specialist competent din
aceste structuri. Nu degeaba în Occident o familie din clasa de mijloc se obişnuieşte a avea nu
numai un medic „de familie”, ci şi un agent de asigurări, un bancher, un jurist şi – acum
înţelegeţi de ce - un broker „de familie”.
Prin urmare, intraţi fără teamă în apă şi înotaţi, şi veţi vedea cum orizontul se îndepărtează tot
mai mult şi mai mult, iar oceanul neţărmurit al PVM vă va deschide noi frumuseţi. Vă doresc
tranzacţii reuşite pe piaţa valorilor mobiliare!
Literatura recomandată:
1. Legea cu privire la piaţa valorilor mobiliare a RM nr. 199-XIV din 18.11.1998.
2. Legea privind societăţile pe acţiuni a RM nr. 1134-XIII din 02.04.1997.
3. Legea cu privire la Comisia Naţională a Pieţei Financiare a RM nr. 192-XIV din
12.11.1998.
4. Regulamentul cu privire la modul de ţinere a registrului deţinătorilor de valori mobiliare
nominative de către registrator şi deţinătorul nominal nr. 15/1 din 16.03.2007.
5. Instrucţia privind modul de emisiune şi înregistrare de stat a valorilor mobiliare nr. 76-5 din
29.12.1997.
6. Regulile Bursei de Valori a Moldovei nr. 17/5 din 19.05.2000.
7. Edwin J.Elton, Martin J.Gruber. Modern portofolio theory and investment analysis. USA,
1987.
8. Alain Choinel et Gérard Rouyer. Le marché financier. Structures et acteurs. Paris, 1988.
9. Bertrand Jacquikkat, Bruno Solnik. Marchés financiers. Gestion de portefeuille et des
risques. Paris, 1989.
5.3. Bunuri imobiliare
Literatura recomandată:
1. Роберт Г.Аллен. Никаких наличных. Минск, 2004.
2. Роберт Г.Аллен. Множественные источники дохода. Минск,2004.
3. Марк Виктор Хансен, Роберт Г.Аллен. Миллионер за минуту. Минск, 2007.
4. Legea cadastrului bunurilor imobile a RM nr. 1543-XIII din 25.02.1998.
5. Legea privind preţul normativ şi modul de vânzare-cumpărare a pământului a RM nr. 1308-
XIII din 25.11.1997.
6. Instrucţiunea cu privire la înregistrarea bunurilor imobile şi a dreptulor asupra lor nr.112
din 22.06.2005.
5.4. Asigurarea acumulativă de viaţă
Asigurarea acumulativă de viaţă (AAV) este unul din cele mai accesibile şi totodată
complexe şi atractive tipuri de investiţie. Ea îmbină în mod unic avantajele depozitului bancar
cu capitalizare, ale asigurării împotriva accidentelor, ale fondurilor diversificate de investiţii şi
de pensii. Îndeosebi este necesar şi avantajos să fie utilizată AAV:
la etapa iniţială de însuşire a artei de a investi, când încă n-aţi devenit un investitor
experimentat, capabil a aplica strategiile cele mai complicate şi netriviale;
de către „stâlpii financiari” ai familiei, veniturile cărora sunt factorul decisiv, chezăşia
bunăstării apropiaţilor lor (de către businessmeni, lucrătorii bine remuneraţi, decesul sau
pierderea capacităţii de muncă a cărora îi va pune pe apropiaţii lor într-o situaţie materială
grea);
pentru asigurarea copiilor tardivi, când capul familiei nu are certitudinea, că le va putea
asigura bunăstarea materială într-o perspectivă destul de îndelungată;
pentru formarea unei pensii suplimentare demne în plus la cea de stat înjositor de mică, mai
ales că în Moldova aceasta e posibil numai în cadrul programelor acumulative de asigurare
(fondurile de pensii, după părerea autorului, într-o perspectivă apropiată nu au şanse de a se
manifesta eficient în republică);
pentru oamenii cu venituri foarte instabile, ce pot pe parcurs să se reducă brusc (sportivi de
performanţă şi lucrători din domeniul culturii şi artelor, funcţionari sus-puşi etc.);
pentru oamenii, care prevăd clar termenii unor mari cheltuieli (pentru achiziţionarea unui
apartament, a unei vile, a unui automobil, a unui garaj; plăţi pentru studiile copiilor,
dezvoltarea unui business etc.).
Cum funcţionează programele acumulative de asigurare de viaţă?
Să admitem că asiguraţi propria persoană sau pe cineva din apropiaţi conform programului
„clasic” de asigurare acumulativă „Viaţa decentă”. La început trebuie să stabiliţi, dacă veţi plăti
o primă de asigurare unică (dacă aţi acumulat o sumă bunicică de bani şi tocmai căutaţi
posibilitatea de a o investi eficient), ori veţi alege plata în rate anuală, sau pe semestre, şi ce
sumă anume vreţi şi consideraţi că sunteţi în stare să plătiţi printr-un singur vărsămănt sau în
rate. La achitarea unică venitul total investiţional al dvs. va fi semnificativ mai mare, în schimb
plata în rate va fi mai puţin împovărătoare pentru bugetul personal.
Stabiliţi de asemenea termenul de valabilitate al contractului de asigurare, care vă convine. E
de dorit ca acest termen să fie cât mai lung, de exemplu, în ţările dezvoltate foarte multe
contracte AAV se încheie la începutul activităţii de muncă pe zeci de ani înainte (în acest caz
mărimea primelor de asigurare anuale este neînsemnată, iar suma indemnizaţiilor de asigurare
spre finalul contractului este foarte impunătoare). Dar dacă aveţi 55 de ani e puţin probabil că
mai are sens a încheia contractul pe un termen mai lung de 10-12 ani. Termene mai scurte de
asigurare „se ajustează” şi cu scopul acumulării mijloacelor pentru nişte cheltuieli mari
previzibile.
Dacă pe perioada termenului de valabilitate a contractului de asigurare nu aţi avut niciun
accident, veţi primi după expirarea lui o sumă de asigurare garantată de contractul dvs. plus
venitul investiţional, care va depinde de măiestria investiţională a managerilor companiei de
asigurări alese, de conjunctura economică pe parcursul valabilităţii contractului şi de condiţiile
contractului de asigurare. De regulă, mărimea indemnizaţiilor de asigurare care vi se cuvin
trebuie să fie de câteva ori (la contractele pe termen mediu) sau chiar de zeci de ori (la
contractele pe termen lung) mai mare, decât ratele de asigurare plătite.
Dacă persoana asigurată va deceda în perioada de valabilitate a contractului de asigurare,
atunci, cel puţin, moştenitorii săi ori persoana/persoanele numite de el în contract („beneficiarii”
) vor primi aceeaşi sumă de asigurare (iar dacă contractul va prevedea un pachet suplimentar –
chiar 2-3 sume) plus venitul investiţional. Iar dacă această persoană va deveni invalid de gradul I
sau II (să sperăm că acest lucru nu se va întâmpla), atunci i se va plăti suma de asigurare plus
venitul investiţional, acumulat la data achitării, iar după finalizarea contractului ea va mai primi
o dată suma de asigurare plus venitul investiţional pe următorii ani.
Dacă vă veţi asigura conform programului de pensie acumulativ2, atunci veţi alege nu numai
termenul de achitare a ratelor de asigurare (perioada de acumulare), dar şi termenii optimi pentru
dvs. de plată a pensiei suplimentare: în mod unic la finalizarea contractului (ca în programul
„Viaţa decentă”), sau lunar pe parcursul termenului ales de dvs., sau lunar până la sfârşitul vieţii.
Cu cât mai lungă va fi perioada aleasă de dvs. de primire a pensiei suplimentare, cu atât mărimea
generală a indemnizaţiilor de asigurare, care vi se cuvin în cazul celorlalte condiţii egale va fi
mai mare (banii dvs. vor lucra mai îndelungat şi corespunzător vă vor aduce un venit
investiţional mai considerabil).
1
Asigurarea acumulativă a pensiei suplimentare pentru cetăţenii Moldovei este practic o variantă fără alternativă. Privind adevărul în faţă nu se
poate să nu recunoaştem că pentru noi, în mod obiectiv, nu există nicio speranţă la o pensie demnă de stat în viitorul apropiat. Şi nu constă totul
în sărăcia ţării şi bugetului, ci şi în situaţia demografică nefavorabilă. Dacă cu 40 de ani în urmă patru lucrători din Moldova întreţineau un
pensionar, acum deja acest raport se apropie de 1:1, şi continuă să se înrăutăţească vertiginos. Cu atât mai mult că populaţia aptă de muncă este
nevoită să plece în masă peste hotare şi în ţară rămân în principal copiii şi bătrânii.
Dacă veţi asigura un copil conform programului de acumulare pentru copii (să admitem, până
la atingerea majoratului), atunci pe toată perioada valabilităţii contractului sub protecţia de
asigurare dublă se va afla atât copilul, cât şi dvs.
Faptul că copilul se va afla sub o protecţie dublă este un avantaj mare al programului dat:
protecţia de asigurare îi este acut necesară lui şi în cazul unei boli grave, care necesită cheltuieli
mari, şi în cazul pierderii întreţinătorului. Iar venitul investiţional acumulat îi este necesar celui
ce păşeşte în viaţa matură nu mai puţin, decât pensionarului: venituri aproape că n-are, iar
cheltuielile sunt enorme (studiile, apartamentul, căsătoria, naşterea copiilor etc.).
Exemplu: o femeie de 20 de ani încheie un contract de asigurare conform programului
acumulativ „Viaţa decentă” pe un termen de 40 de ani, prima de asigurare unică este de 10.000
lei, venitul investiţional scontat (ca la „Sigur – Asigur”) – 20 % anual. Atunci suma de asigurare
în cazul decesului, începând cu a doua zi după semnarea contractului şi achitarea primei, pe
parcursul a toţi cei 40 de ani va constitui 38.270 lei (cu condiţia achiziţionării unui pachet
suplimentar – suma va fi triplă, 114809 lei); în cazul pierderii capacităţii de muncă – 38.270 lei
la constatarea invalidităţii plus tot atâta – la finalizarea contractului; iar în cazul încheierii fără
accidente a contractului femeia va primi împreună cu venitul investiţional 210.260 lei.
Vi se va părea, poate, că în comparaţie cu exemplele anterioare de acumulări de milioane
aceste cifre arată nu atât de impunător. Dar luaţi în considerare că potrivit programelor
acumulative de asigurare obţineţi o protecţie sigură atât a dvs. cît şi a celor apropiaţi, şi nu numai
la plecarea din viaţă şi pierderea capacităţii de muncă în rezultatul accidentelor, ca în cazul
asigurării generale, dar şi în urma cauzelor naturale. Iar probabilitatea plecării din viaţă şi/sau
a pierderii capacităţii de muncă din diverse cauze pe parcursul termenelor îndelungate, de
exemplu 40 de ani, este destul de mare.
Iar dacă pentru dvs. este mult mai importantă anume asigurarea ca măsură de protecţie –
alegeţi programul acumulativ de asigurare cu ratele semestriale ale plăţilor. De exemplu, dacă
aceeaşi femeie de 20 de ani va decide să plătească primele de asigurare pe semestre în mărime de
doar 51$, atunci suma de asigurare (de asemenea din ziua a doua după semnarea contractului) pe
parcursul tuturor celor 40 de ani va constitui 7700,5 $, adică de 151 ori mai mult decât mărimea
primei rate, sau încă de 3 ori mai mult în cazul subsrierii la pachetul suplimentar (76 $ în loc de
51 $ a primelor semestriale, în schimb suma de asigurare va fi 23101,5$ ).
În afară de avantajele indicate, persoana asigurată obţine dreptul de a rezilia contractul oricând
crede de cuviinţă şi de a primi suma de răscumpărare, mărimea căreia pe măsura avansării spre
finalizarea contractului se apropie de cea a sumei de asigurare; de a schimba oricând crede de
cuviinţă condiţiile de asigurare, de exemplu, a majora sau a micşora primele de asigurare sau a
sista achitarea lor pentru un timp; a încheia contractul în lei, euro sau dolari, a schimba valuta pe
parcursul derulării contractului; a primi împrumuturi fără gaj în mărimea sumei de răscumpărare;
a numi la alegerea proprie beneficiarul contractului, ceea ce în ţările dezvoltate deseori se
utilizează în scopul transmiterii unei moşteniri fără a achita impozitul pe moştenire care acolo
este foarte mare.
În atenţia businessmenilor şi managerilor întreprinderilor: asigurarea acumulativă corporativă
de viaţă este foarte convenabilă! În primul rând, o puteţi efectua în cadrul volumului planificat al
fondului de remunerare a muncii (redistribuind o mică parte a acestui fond la formarea
pachetului social pentru angajaţi). În al doilea rând, prin aceasta creaţi condiţii pentru atragerea
şi fidelizarea specialiştilor mai valoroşi, reducerea fluctuaţiei cadrelor (dacă întreprinderea a
asigurat angajatul pe un termen de 25 de ani şi peste 2 ani acesta a primit o ofertă interesantă de
la concurenţi, pierderea a 23 de ani de achitare a primelor de asigurare din contul întreprinderii
va deveni pentru dânsul un argument serios pentru a cumpăni). În al treilea rând, primele de
asigurare se includ în costurile întreprinderii şi nu se impun cu taxe pentru asigurarea socială şi
medicală, iar indemnizaţiile de asigurare nu se impozitează. În sfârşit, dacă fondul de remunerare
a muncii stă foarte prost, administratorul poate propune angajaţilor achitarea parţială a asigurării,
de exemplu 50 % întreprinderea şi 50 % - angajaţii.
Stimulii indicaţi i-am verificat în practică: în activitatea sa „Sigur – Asigur” aplică şi
asigurarea acumulativă de viaţă (a pensiei suplimentare) a angajaţilor săi din contul Companiei,
şi înlesniri serioase la procurarea asigurărilor de către angajaţi.
Desigur, o problemă importantă în cazul asigurării este alegerea celei mai sigure companii de
asigurări cu cele mai atractive condiţii de încheiere a contractelor. Din păcate, evaluările de
rating aici nu vă pot ajuta, în Moldova ele sunt extrem de subiective. De exemplu, revista „Bănci
şi Finanţe” plasează compania „Asito” pe ultimul loc în grupul său („B F” din octombrie
2008, pag. 45), dar iată revista economică „Eco” – pe locul I („Eco” nr. 198 din 26.11.2008,
pag.2).1
Nu veţi putea analiza şi un asemenea indice de evaluare important precum marja de
solvabilitate a companiilor de asigurări, deoarece CNPF încă n-a aprobat metodica calculării ei.
În aceste condiţii vă recomand să utilizaţi pentru luarea deciziei următorii indici:
raportul dintre activele nete (capitalul propriu) al companiilor de asigurare şi mărimea
rezervelor de asigurare, adică capacitatea de a suplimenta aceste rezerve din contul activelor
proprii în cazul necesităţii de a achita nişte indemnizaţii de asigurare mari;
rezerva solvabilităţii fiecărei companii aparte (ce mărime a răspunderii de asigurare ele îşi
pot asuma suplimentar fără a încălca normative în vigoare);
rentabilitatea investiţională a companiilor, de exemplu în raport cu activele generale;
raportul dintre rezervele de asigurări şi volumul primelor acumulate (ce parte a primelor de
asigurare este rezervată de companie pentru achitarea indemnizaţiilor clienţilor săi);
gradul de siguranţă a instrumentelor, în care companiile îşi ţin activele, caracterul optim al
structurii acestor active (cele mai sigure, „neinflamabile şi infailibile” sunt terenurile de
pământ, în care, de exemplu „Sigur – Asigur” a investit 90 % din activele sale nete estimate
la valoarea de piaţă, pe locul doi – edificiile, apoi - acţiunile celor mai stabile întreprinderi, şi
pe ultimul loc, în condiţiile crizei financiare – depozitele bancare);
care este nivelul-ţintă al venitului investiţional, prevăzut de companii la încheierea
contractelor de asigurare acumulativă de viaţă (de exemplu, „Sigur – Asigur” prevede 20 %
anual);
cât de atractive sunt condiţiile contractelor, de exemplu care este venitul investiţional
garantat, suma minimă a primei de asigurare, flexibilitatea termenelor de achitare şi
posibilităţile de a schimba condiţiile contractului la dorinţa clientului etc;
şi extrem de important – care este programul de reasigurare, ce companii au fost alese în
calitate de reasigurători şi care este gradul de fiabilitate a lor, dacă se reasigură sută la sută
dintre contracte sau numai o parte (care anume?) a lor etc.
Din păcate, anume aceşti indici practic nu se iau în considerare în prezent la evaluările de
rating.
Pentru a vă convinge definitiv cu privire la atractivitatea înaltă şi rentabilitatea asigurării
acumulative de viaţă voi menţiona că în ţările dezvoltate ponderea ei constituie de obicei mai
mult de jumătate din suma generală a primelor de asigurare plătite, iar în Moldova în acest
moment - doar circa 5%. Prin urmare potenţialul de dezvoltare a programelor de asigurare
acumulativă la noi este foarte mare, pe măsură ce populaţia şi administratorii întreprinderilor vor
conştientiza în practică eficienţa lor şi le „vor da de gust”.
Vă doresc o asigurare acumulativă de viaţă cu noroc, să vă ocolească cazurile de asigurare şi
să aveţi parte numai de venitul investiţional ridicat!
Literatura recomandată:
1. Т.А.Федорова (ред.). Страхование. М,2008.
2. Фрэнк Беттджер. Вчера – неудачник, сегодня – преуспевающий коммерсант.
Минск,1995.
1
Consider că ar fi oportun ca CNPF să elaboreze o metodică economic argumentată a evaluărilor de rating ale
companiilor de asigurări, după cum a făcut-o pentru calcularea indexului bursier.
3. Фрэнк Беттджер. Как я преодолел неудачи и достиг успеха в продажах. М,2007.
5.5. Marketingul pe mai multe niveluri
Marketingul pe mai multe niveluri (multi-level marketing sau MLM) – este un sistem de
distribuţie, de realizare a mărfurilor şi serviciilor, în care fiecare dintre distribuitori este un
întreprinzător liber, care are un „sponsor” ierarhic superior (un îndrumător care l-a atras, l-a
instruit şi care îi acordă toată asistenţa în dezvoltarea vânzărilor), precum şi un distribuitor
ierarhic inferior, faţă de care el singur este „sponsor”. Totodată fiecare distribuitor este
remunerat nu numai pentru realizarea independentă a mărfurilor şi serviciilor, dar mai primeşte
un anumit procent şi din vânzările distribuitorilor ierarhic inferiori, şi aşa funcţionează toată
reţeaua. Fiecare distribuitor este liber să-şi organizeze vânzările după cum crede de cuviinţă,
oricăror clienţi şi pe orice teritoriu, utilizând orice metode de marketing.
Acest sistem de vânzări are deja o vechime de circa şaizeci de ani şi este unul din cele mai
dinamice sectoare ale comerţului mondial, cu un volum de vânzări de sute de miliarde de dolari.
Îl aplică un număr crescând de companii de nivel mondial pentru a realiza produse alimentare,
parfumerie şi cosmetice, preparate medicale, mărfuri de uz casnic şi accesorii auto, servicii de
asigurări etc. Prin marketingul pe mai multe niveluri au trecut zeci de milioane de oameni în
toată lumea, inclusiv zeci de mii în Moldova (distribuirea produselor Oriflame, Avon, Mary
Kay, Amway, Neways, Zepter, Tianshi etc.).
MLM se potriveşte ideal pentru întreprinzătorii începători fără capital de pornire şi
corespunde pe deplin criteriilor businessului optim, prezentate mai sus în subcapitolul 5.1.
Avantajele lui principale:
nu sunt necesare investiţii iniţiale sau doar foarte nesemnificative;
nivel minim al riscurilor de business (întreprinzătorul începător riscă cel mult sa irosească
fără randament financiar timpul şi eforturile sale, însuşind în schimb multe cunoştinţe şi
deprinderi de preţ);
un venit rezidual (pasiv) mare (şi care creşte repede în timp) în caz de organizare eficientă a
lucrului;
o utilizare mai eficientă a experienţei, a aptitudinilor, a capacităţilor de vânzător şi de
pedagog ale „sponsorilor” din întreaga reţea în virtutea cointeresării lor directe în
performanţele distribuitorilor patronaţi;
o dezvoltare rapidă multilaterală, creşterea calificării şi a personalităţii distribuitorilor graţie
contactelor strânse permanente cu sponsorii, cu cei îndrumaţi şi cu alţi membri ai reţelei;
orar liber de lucru, posibilitatea îmbinării cu activitatea de bază, independenţa deplină a
distribuitorilor;
extinderea cercului de prieteni şi cunoştinţe, noi posibilităţi de a comunica interesant cu cei
din jur şi de a petrece plăcut timpul liber;
posibilitatea de a atrage în business rudele şi apropiaţii, oferindu-le posibilitatea unui câştig
suplimentar;
posibilitatea de a dezvolta eficient vânzările prin Internet.
Desigur, ca orice sistem, MLM are şi părţi slabe, în primul rând conflictele interne şi intrigile
dese din reţeaua de distribuitori din cauza luptei pentru clienţi, pentru cei tutelaţi şi nivelurile de
remunerare în reţea; administrarea slabă, disciplina de producţie joasă a distribuitorilor (ei nu
sunt angajaţi profesionişti, ci „artişti liberi”, şi nu toţi dau dovadă de organizare şi eficienţă în
lucru); fluctuaţia înaltă a lucrătorilor, îndeosebi la etapele iniţiale când nivelul de remunerare
este comparativ mic (decepţionaţi, oamenii pleacă din MLM, înainte de a ajunge la niveluri
superioare în reţea). În consecinţă, conform evaluării lui Robert G. Allen, 90 % din distribuitorii
începători părăsesc MLM, fără a obţine succese („Множественные источники дохода”, pag.
316).
De aici concluzia: dacă vreţi să obţineţi o bunăstare prin MLM, abordaţi-l anume ca pe un
business, care necesită o dezvoltare permanentă de lungă durată, şi nicidecum ca una din
variantele posibile de a cîştiga suplimentar „din comisioane”.
Cea mai raţională cale pentru un întreprinzător începător în MLM: a începe a lucra sub
conducerea unui sponsor puternic în una din cele mai solide reţele, unde formarea distribuitorilor
este organizată la un nivel înalt (totodată plata pentru instruire nu se percepe sau mărimea ei este
simbolică); a lucra 2-4 ani, a acumula cunoştinţe, experienţă, aptitudini, măiestrie şi creând o
reţea performantă din cei tutelaţi; când accedeţi la nivelul 3-5 din reţea, să creaţi împreună cu cei
tutelaţi propria organizaţie MLM, posibil, fără a întrerupe colaborarea formală cu organizaţia
precedentă, pentru a nu pierde venitul pasiv de la rezultatele obţinute anterior.
Pentru a vă da o închipuire despre nivelul veniturilor posibile într-un MLM, voi aduce câteva
exemple din experienţa „Sigur – Asigur”. Ca şi celelalte companii de asigurări, ne realizăm
produsele de asigurare în special prin angajaţii noştri şi prin agenţii de asigurare şi brokerii de
asigurare, cu toţii persoane juridice. Structura organizatorică optimă pentru realizarea serviciilor
de asigurare este agentul de asigurare: persoana juridică, adică SRL obişnuită cu cuvintele
„Agent de asigurare***” în denumire. Pentru a-şi desfăşura activitatea el nu are nevoie de
licenţe, de angajaţi certificaţi, de capital statutar sau propriu mare şi în genere niciun fel de
condiţii greu de îndeplinit (totodată agentul de asigurare nu poartă nici un fel de obligaţii faţă de
persoanele asigurate şi, deci, niciun fel de riscuri, toate acestea revenind companiei de asigurări).
Aşadar, pe baza experienţei companiei „Sigur – Asigur”, venitul unui asemenea agent cu
doar 10 angajaţi bine pregătiţi (consultanţi financiari) deja în primul an de activitate organizată
normal poate constitui nu mai puţin de 1 milion de lei, dublându-se în fiecare an în următorii 3-4
ani. Totodată, încă din al patrulea–cincilea an de activitate, numai venitul rezidual, pasiv al
agentului de asigurare (pentru contractele pe termen lung încheiate anterior) poate atinge nu mai
puţin de 1 milion de lei pe an, cu creşterea rapidă ulterioară.
Deci, dacă:
sunteţi energic, comunicativ, creator, aveţi o voinţă de fier, un cerc larg de cunoştinţe,
capacitatea de a convinge, de a instrui şi de a conduce oamenii, aveţi capacităţi bune de
organizator şi orator şi de gestionare a afacerilor, produceţi o impresie bună şi treziţi
încrederea şi simpatia oamenilor, posedaţi bine limba română şi rusă;
sunteţi liber sau gata pentru a părăsi locul de muncă care nu vă satisface;
nu posedaţi un capital iniţial, în schimb aveţi o dorinţă fermă de a câştiga în mod legal bani
grei şi o dorinţă nestrămutată de a munci şi a învăţa neobosit pentru aceasta, atunci sunteţi
creat pentru MLM! (sau poate, de ce nu, şi pentru „Sigur – Asigur”: şi noi avem nevoie de
cadre bune!). Învăţaţi, antrenaţi-vă, creaţi-vă propria organizaţie şi extindeţi-vă reţeaua de
angajaţi. Vă doresc vânzări performante şi venituri mari!
Literatura recomandată:
Literatura recomandată:
1. Билл Гейтс. Бизнес со скоростью мысли. М,2001.
2. Эдвин Дж.Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж.Кэмпбелл. Деньги, банковское дело
и денежно-кредитная политика. М-СПб,1991.
3. Эрик Найман. Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдингу и
инвестициям. М., 2006.
4. Генрих Эрдман. Инвестируй и богатей. М., 2007.
5. Владимир Савенок. Личные финансы. Самоучитель. СПб, 2008.
6. К.Кириллов, Д.Обердерфер. Разбогатеть, сохранить и приумножить. СПб, 2008.
Cea mai eficientă investiţie este cea de dezvoltare a capacităţilor propriei
persoane
Aţi luat cunoştinţă de metodele şi tipurile de investiţii care vă permit să obţineţi cu succes
bunăstarea în condiţiile concrete ale Moldovei. Unele aspecte expuse în această carte cu
siguranţă că într-o măsură sau alta le-aţi ştiut, iar altele, probabil, au fost o noutate.
Dar lucrul cel mai important, ce trebuie încă să-l însuşiţi, dacă aţi decis cu fermitate să păşiţi
pe poteca războiului pentru bunăstarea dvs. şi a celor apropiaţi – acestea sunt metodele
dezvoltării şi perfecţionării continue a propriilor cunoştinţe, abilităţi şi dexterităţi, care vă vor
permite să izbândiţi în sfera aleasă.
După ce aţi ales direcţiile de investiţii cu care aveţi de gând să vă ocupaţi (sau dacă sunteţi
deja în business – atunci să-l extindeţi şi să-l diversificaţi), trebuie să răspundeţi la un şir de
întrebări: ce fel de cunoştinţe, abilităţi şi dexterităţi anume sunt cele mai preţioase, utile şi
necesare (cheie) pentru a reuşi în domeniile de investiţie alese? Pe care din ele încă nu le
posedaţi sau le posedaţi într-o măsură mai mică (care din ele cel mai mult vă lipsesc?). Cum
anume veţi intra mai repede şi mai eficient în posesia acestor capacităţi-cheie, care vă lipsesc ?
Să admitem că aţi ales în calitate de tipuri de investiţii cu care aveţi de gând să vă ocupaţi ca
businessman şi administrator al firmei (firmelor) proprii, trei tipuri de bază: A, B, C. Deci,
trebuie să însuşiţi profund toată informaţia specială, cunoştinţele şi abilităţile, necesare pentru
administrarea cu succes a businessului în domeniile A, B, C (să deveniţi unul din cei mai
profunzi experţi în aceste domenii înguste), precum şi să însuşiţi:
cunoştinţele şi abilităţile cu caracter general privind investiţiile şi obţinerea bunăstării
financiare (de exemplu, să prelucraţi literatura recomandată în această carte);
business-administrarea, managementul şi marketingul;
analiza financiară, planificarea şi administrarea întreprinderilor, în particular impunerea
fiscală;
legislaţia economică şi specială (pentru domeniile A, B, C) - moldovenească, iar dacă
intenţionaţi să lucraţi în domeniul exporturilor – importurilor - atunci şi cea internaţională;
probabil, limbi străine, abilităţi de lucru la calculator, negocierea în afaceri, organizarea
eficientă a vânzărilor etc.
Este clar că nu se poate cuprinde necuprinsul, dar cele mai importante cunoştinţe şi abilităţi–
cheie din cele enumerate trebuie neapărat însuşite, dacă vreţi să reuşiţi. Cum se poate face acest
lucru?
Literatura de specialitate. Din fericire există biblioteci gratuite (pe care majoritatea
oamenilor, din păcate, nu le vizitează!). Vă recomand să comandaţi pentru studiere toate cărţile
privitor la ceea ce vă interesează, pe care le veţi găsi în rubricile corespunzătoare ale fişierului
bibliotecii (sau pe care le va alege calculatorul conform tematicii indicate de dvs.), să le răsfoiţi
şi operativ să determinaţi cele mai preţioase, fundamentale opere, care merită a fi prelucrate (90
% şi mai mult dintre cărţi, de regulă, sunt reluări ale clasicilor şi/sau pur şi simplu opere slabe).
De exemplu, din toată literatura recomandată în această carte cele mai preţioase lucrări pentru
mine personal sunt următoarele: Robert G. Allen „Множественные источники дохода”,
Brian Tracy «Достижение максимума» şi Matthew Kiernan «Обновляйся или умри» (desigur,
evaluarea dvs. subiectivă nu numaidecât trebuie să coincidă cu a mea).
O variantă ar fi ascultarea şi vizionarea casetelor audio şi video, ceea ce veţi putea face cu
succes în intervalele de timp libere, de exemplu în călătorii.
Internetul. Aveţi noroc: spre deosebire de toţi acei care au început până nu demult lupta
pentru bunăstare, dvs. puteţi astăzi cu uşurinţă găsi aproape toată informaţia necesară în Internet,
numai să reuşiţi s-o prelucraţi!
Publicaţii periodice. Orice investitor, chiar şi cel pasiv, şi cu atât mai mult un businessman,
trebuie în mod regulat să prelucreze toate ediţiile periodice moldoveneşti utile pentru el:
„Экономическое обозрение”, Capital Market, Есо, Business-class, Standard Financiar, Банки
и финансы, Businessul Moldovei etc.., plus ediţiile specializate pentru domeniul dvs. de
activitate (editate în Moldova şi în alte ţări). Învăţaţi-vă a le examina rapid, oprindu-vă numai la
informaţia cu adevărat preţioasă, şi luaţi decizia instantaneu – cum s-o folosiţi. Dacă buzunarul
până una-alta nu vă ţine să suportaţi cheltuielile pentru abonarea tuturor acestor ediţii – folosiţi
iarăşi biblioteca sau Internetul.
Studiile în instituţiile superioare de învăţământ. Dacă aveţi de gând să deveniţi investitor
activ şi/sau businessman şi nu aveţi studii de business/economice de bază, probabil are sens să le
obţineţi, urmând cursuri de zi sau la distanţă, la specialităţile „business - administrare”,
„management”, „marketing”, „burse şi bănci” etc. Dar asta nu e varianta optimă obligatorie
pentru dvs.: foarte mulţi multimilionari şi miliardari şi în genere celebrităţile mondiale nu aveau
grade şi diplome, nu frecventau sau nu absolveau colegii (lista lor este dată în lucrarea
„Миллионер за минуту”, pag. 156-157); nivelul studiilor superioare în Moldova nu este înalt;
aceste studii vă pot da o mulţime de cunoştinţe variate, pe care repede şi cu succes le veţi uita,
dar nicidecum nu sunt orientate spre soluţionarea sarcinilor practice de dobândire a bunăstării.
Citiţi datele biografice ale celor mai prosperi businessmeni moldoveni („Кто есть кто в
Молдове”, „50 cei mai influenţi moldoveni”, „99 femei ale Moldovei”) şi vă veţi convinge că
puţini dintre ei au diplome în domeniile respective (deşi, desigur, pentru business diploma
„Master în business–administrare” este mai utilă, decât cea de etnograf sau muzicolog).
Cursuri şi programe de instruire specializate. Acest tip de studii postuniversitare de scurtă
durată este fără îndoială foarte util şi eficient, deoarece alegeţi anume acele cursuri şi programe,
care sunt mai preţioase anume pentru dvs. Şi eu am urmat asemenea cursuri de vreo 15 ori, în
majoritatea cazurilor – peste hotare, şi dvs. vă recomand de asemenea să faceţi aceasta (multe
dintre ele sunt gratuite sau nu scumpe, sau le achită întreprinderea unde lucraţi). În Moldova
cunoştinţe postuniversitare bune pot da Academia de Administraţie Publică, Centrul de
Dezvoltare Economică şi Socială de pe lângă Academia de Studii Economice a RM, Centrul de
Productivitate şi Competitivitate a Moldovei „ARIA”, Centrul de consultanţă şi imagine „Image-
Şapovalov”, cursuri de pe lângă Bursa de Valori a Moldovei pentru specialiştii PVM etc.,
precum şi multe programe internaţionale (de exemplu, programul „Marshall-plan”, care a permis
sutelor de manageri moldoveni, şi mie inclusiv, să se familiarizeze cu practica de administrare a
diferitor businessuri peste hotare).
Îndrumătorii. Vă veţi scurta mult calea spre succes, dacă veţi reuşi să vă găsiţi un îndrumător
înţelept şi competent: unul din conducătorii dvs. de la serviciu, partenerul de business mai
experimentat, conducătorul studiilor dvs. etc. Cu ajutorul lui şi graţie consultaţiilor sale preţioase
veţi putea găsi mai eficient soluţiile optime de investiţie, veţi putea „tria” sursele de informaţie
neimportante şi vă veţi concentra pe studierea celor mai utile din ele, veţi lega relaţii utile, veţi
şlefui aptitudinile de businessman şi manager etc.
Variantă: Vă angajaţi cu bună ştiinţă la serviciu într-o organizaţie unde veţi putea învăţa multe
(„forjeria de cadre”). Nu întâmplător în evul mediu pentru a deveni meşter într-o anumită
profesie, era necesar în mod obligatoriu să lucrezi un timp calfă.
Altă variantă: vă angajaţi la lucru în calitate de profesor la nişte cursuri şi programe de
trening, consultant în organizaţiile de consultanţă (precum şi de audit, de investiţii, de
implementare etc). Doar cea mai eficientă variantă de autoinstruire este atunci când încercaţi în
calitate de dascăl a-i învăţa pe alţii ceva!
Schimb de experienţă „pe orizontală”. Funcţia de instruire reciprocă, de sprijin reciproc, de
schimb reciproc de experienţă de business preţioasă este îndeplinită în Moldova, ca şi în alte ţări,
de diverse tipuri de asociaţii şi Uniuni: Camera de Industrie şi Comerţ, Asociaţia Naţională a
Producătorilor de mărfuri, Asociaţia Businessului Mic, Clubul Oamenilor de Afaceri „Timpul”,
organizaţiile de patronat de ramură (Asociaţia Băncilor, Uniunea Asigurătorilor, Uniunea
Transportatorilor, Uniagroprotect etc.), membru al cărora puteţi deveni dvs. sau întreprinderea
dvs. Mecanismele interesante de susţinere reciprocă şi de schimb reciproc de informaţii şi
experienţă preţioasă sunt create în alte ţări, de exemplu, aşa numitele „cluburi ale investitorilor”
(asociaţiile investitorilor – persoane fizice pentru investiţii comune de succes fără crearea
persoanei juridice). În Moldova asemenea structuri încă nu există, dar poate anume dvs. veţi
deveni pionier? Vă urez acest lucru!
Dar nu uitaţi, că este just şi contrariul: dacă toţi prietenii dvs., cunoscuţii şi partenerii dvs. nu
tind spre niciun fel de culmi şi îşi duc viaţa de azi pe mâine, atunci, fie că veţi încerca printr-un
efort de voinţă, să vă smulgeţi din cercul lor, să vă găsiţi alţi prieteni şi cunoscuţi mai ambiţioşi
şi mai performanţi şi graţie ajutorului şi exemplului lor să prosperaţi, - fie anturajul dvs. vă va
scufunda treptat în mlaştina disperării şi sărăciei.
Jocurile de instruire şi imitaţie. Pentru business–treninguri în lume au fost create o mulţime
de diverse jocuri, de exemplu, „Fluxul de bani”, „Monopolul” etc. Dvs. de asemenea vă puteţi
antrena în lucru la Bursa de Valori, în sistemul FOREX, nu mizând mijloace băneşti reale, ci
dînd ordine convenţionale, rezultatele cărora apoi le veţi putea evalua pentru a învăţa a lua
decizii optime. Se organizează de asemenea campionate ale negocierilor în afaceri (dueluri
manageriale), treninguri de organizare a prezentărilor şi vânzărilor etc. Într-un cuvânt, ca şi
aviatorii sau conducătorii auto începători, veţi putea învăţa administrarea businessului mai întîi la
simulatoare.
După ce analizaţi toate variantele posibile de autoinstruire, alegeţi combinaţia optimă pentru
dvs. şi realizările planificate (câte şi ce fel de cărţi trebuie de prelucrat, câte şi ce fel de cursuri
de business trebuie de audiat, de la care îndrumători ce aptitudini utile anume trebuie să însuşiţi
etc.) şi introduceţi-le în cel mai important capitol al planului dvs. financiar – capitolul
„Autoinstruirea şi autoperfecţionarea”. Pe parcurs va trebui în permanenţă, până la sfârşitul
vieţii, să învăţaţi cu insistenţă şi să vă autoperfecţionaţi (şi singuri să vă puneţi note): în fiecare zi
lucrătoare, şi în zilele de odihnă şi de sărbătoare, şi în timpul concediului de asemenea. Doar cel
mai important instrument pentru obţinerea bunăstării sunt nu banii, nu suprafeţele de producţie şi
nu utilajul: acest instrument sunteţi dvs. însuşi, creierul dvs. luminos, plin cu cunoştinţe şi idei
preţioase, voinţa dvs. nestrămutată, inteligenţa şi capacitatea de a genera scenarii originale şi de a
le traduce în fapt.
Şi nu trebuie să vă compătimiţi de loc. Nu există niciun fel de temei pentru asta: autoinstruirea
reuşită şi rezultativă vă va aduce nu numai bunăstarea dorită, dar şi o satisfacţie morală enormă,
sentimentul autorealizării depline, conştientizarea misiunii îndeplinite cu cinste pe Pământ,
respectul şi senzaţia plenitudinii vieţii. Doar minunatul dvs. creier care veghează 24 de ore pe zi,
a fost nicidecum creat pentru a rugini din cauza neutilizării patologice, nu-i aşa?
Responsabilitatea deosebită pentru dezvoltarea capacităţilor copiilor, inclusiv a capacităţilor
lor de a-şi asigura propria bunăstare, dar şi a copiilor lor (adică nepoţilor dvs. dragi!), o poartă
părinţii. Sunteţi obligat să-i ajutaţi să însuşească ceea ce veţi însuşi singuri (şi acesta este unul
din stimulii cei mai importanţi pentru autoperfecţionarea dvs.!). Totodată instruirea copiilor
pentru însuşirea ABC-ului financiar e recomandabil s-o începeţi aproximativ de la 10 ani (Бодо
Шефер, Каролa Ферстл, «Деньги хорошо влияют на женщину», pag. 116-128). Încercaţi să
descoperiţi aptitudinile lor şi ocupaţiile preferate, capacităţile şi punctele lor forte şi ajutaţi-i prin
orice modalitate să le dezvolte: nu e deloc obligatoriu ca copilul să înveţe bine la toate obiectele,
este mai important ca el să fie pasionat de ceva. Doar businessul de asemenea este autorealizarea
cea mai reuşită a omului în acele domenii care îi aduc satisfacţia cea mai mare.
Explicaţi-le de asemenea copiilor că a-l învăţa, „a-i băga în cap” cuiva ceva e de fapt
imposibil sau, cel puţin, neproductiv; îl poţi ajuta eficient numai pe acela care singur doreşte cu
ardoare acest lucru. În acest sens este foarte instructivă parabola (dar poate că e o întâmplare
adevărată – cine ştie?) despre Aristotel şi un elev care a venit la el să-l roage să fie primit la
învăţătură: Aristotel l-a scufundat în iaz şi l-a ţinut sub apă până când acela a început să se
sufoce. Şi abia după ce sărmanul a tot strănutat şi şi-a tras sufletul, Aristotel i-a spus: „Iată când
vei dori să înveţi la fel de puternic precum adineaori voiai să respiri, atunci şi să vii la mine!”. Iar
dorinţa dvs. de a învăţa e cu adevărat arzătoare?
Literatura recomandată:
1. Даг Холл. Как повысить ваши способности в несколько раз. Минск, 1996.
2. Роберт Т.Кийосаки. Если хочешь быть богатым, не ходи в школу. Ужгород,2001.
3. Роберт Т.Кийосаки, Шарон Л.Летчер. Богатый ребенок, умный ребенок. Как дать
вашему ребенку шанс добиться финансового успеха. Львов,2002.
4. Роберт Т.Кийосаки, Шарон Л.Летчер. Бизнес-школа. Для тех, кому нравится помогать
другим. Ужгород,2001.
5. Marc Bertonèche, Claude Vallon. Les clubs d´investissement et la Bourse. Paris,1985.
Deci, dvs. îndepliniţi cu succes toate acele obligaţii anevoiase, dar foarte creatoare,
captivante, ce contribuie la dezvoltarea dvs. multilaterală, îndatoriri pe care de bună voie şi le
asumă cei care vor să ajungă milionari. Dvs. deja aţi păşit în clubul mondial al milionarilor sau,
cel puţin, avansaţi sigur spre acest eveniment solemn. Prin urmare, aţi asigurat deja sau sunteţi
aproape de a asigura necesităţile financiare primare ale familiei şi apropiaţilor.
Desigur, nu vă opriţi la cele obţinute, ci continuaţi să investiţi şi să vă sporiţi averea, să vă
ridicaţi nivelul profesional şi personal, „să vă autodepăşiţi”, apropiindu-vă de imaginea ideală a
„milionarului luminat”.
Ce problemă prioritară vă apare în faţă la această etapă?. Ca un om ager la minte, aţi înţeles
deja despre ce va fi vorba din titlul capitolului pe care îl prelucraţi în acest moment: problema
siguranţei, protecţiei, păstrării celor obţinute. Doar conform cercetărilor psihologilor, pentru om
sunt prioritare necesităţile fiziologice (băutura, hrana, căldura datorată îmbrăcămintei şi
acoperişului deasupra capului, odihna, sexul etc.), – iar aceste necesităţi în principiu le-aţi
satisfăcut. Dar iată la al doilea nivel de prioritate a necesităţilor umane se găseşte anume
asigurarea securităţii (piramida Maslow). Cu adevărat, ce sens are a te speti ani întregi pentru
dobîndirea bunăstării, dacă ea nu va fi protejată sigur?
Cu atât mai mult că a apăra, proteja, asigura întotdeauna costă mult mai ieftin, decât a
multiplica, aceasta e o lege universală. De exemplu, din arta militară se ştie că pentru un atac
reuşit trebuie concentrate pe sectorul de străpungere aproximativ de 3 ori mai multe efective şi
armament, decât are partea aflată în apărare. Investiţiile în conservarea energiei asigură un
randament de câteva ori mai înalt, decât sporirea producţiei energetice. Dacă investiţi o mie de
lei cu o dobândă de 20% anual, pe parcursul unui an veţi câştiga 200 de lei. Dacă însă aceeaşi
una mie de lei o veţi investi în asigurarea bunurilor cu un tarif anual de 0,15 % la valoarea sumei
de asigurare, veţi putea să vă asiguraţi bunurile pentru o sumă de 1000 : 0,15 % = 666667 lei, sau
de 666667 : 200 = 3333 ori mai mult!
Cel mai simplu aspect al problemei examinate este asigurarea propriei securităţi fizice şi a
celor apropiaţi. Veţi construi un gard de doi metri înălţime în jurul casei sau vilei şi veţi
consolida securitatea lor seismică şi antiincendiară, veţi achiziţiona o armă de foc şi butoane de
alarmă, veţi angaja o pază de corp (firma de securitate), veţi cumpăra un câine de pază şi diverse
instalaţii de protecţie şi semnalizare, veţi avea grijă de sănătate, vă veţi alimenta cu hrană
sănătoasă şi veţi face la timp profilactică în sanatorii – în ce vă priveşte, iar la staţiile de testare –
pentru automobilul dvs. Dacă aţi avut destulă isteţime şi perseverenţă ca să câştigaţi un milion,
atunci unei asemenea sarcini simple cu atât mai mult îi veţi face faţă.
Este cu mult mai complicat a asigura securitatea economică: a averii, a businessului şi a
investiţiilor, a întreprinderii care vă aparţine. În acest sens pot fi utile următoarele mecanisme de
protecţie.
1. Diversificarea rezonabilă a investiţiilor şi businessurilor. E de dorit ca ele să fie într-atât de
independente, puţin riscante, negativ corelate şi descentralizate, încât niciun fel de crize sau
„atacuri” să nu poată să le distrugă pe toate concomitent. Desigur, acest criteriu vine într-o
anumită contradicţie cu criteriile de administrare eficientă şi rentabilitate a investiţiilor şi
businessurilor, şi sarcina dvs. este de a găsi un compromis raţional.
2. Utilizarea optimă a rezervelor. În teoria economică s-a demonstrat că menţinerea la nivelul
cuvenit a rezervelor relativ mici critic importante este mult mai eficientă, decât, de exemplu,
sporirea liniară a capacităţilor de producţie.
3. Mecanismele de securitate din cadrul corporaţiei 3: menţinerea unor relaţii utile cu
structurile şi persoanele influente, verificarea partenerilor de business, asigurarea securităţii
juridice, controlul şi măsurile de profilaxie referitoare la angajaţii companiei, măsurile de
asigurare a securităţii informaţionale, inclusiv cea a calculatoarelor etc.
4. Asigurarea. Atunci când vă asiguraţi imobilul la un tarif anual de 0,15 % din suma
asigurată, de fapt dvs. în cel mai rentabil mod investiţi în integritatea lui pe 667 ani înainte
(100 % : 0,15 % = 667). Când întreprinzătorul plăteşte din contul întreprinderii angajaţilor
săi o parte a fondului de salariu planificat în formă de asigurare a sănătăţii, asigurare
împotriva accidentelor (cu atât mai mult – asigurare acumulativă de viaţă), el nu numai că
3
Din păcate în Moldova firmele de securitate se ocupă, în principal, de securitatea fizică şi nu de cea economică, şi
deci va trebui s-o asiguraţi pe aceasta din urmă singur.
soluţionează prin aceasta problema atragerii şi fidelizării cadrelor calificate şi sporirii
productivităţii muncii lor, el mai economiseşte încă în mod legal 26,5 % din defalcările din
fondul salariului pentru asigurarea socială şi medicală. Când întreţinătorul de bază al familiei
se asigură împotriva accidentelor cu un tarif anual de doar 0,7-0,8 % de la suma asigurată, el,
de fapt, investeşte în cel mai rentabil mod în bunăstarea apropiaţilor săi, chiar şi în cazul
pierderii propriei vieţi sau a capacităţii de muncă. În sfârşit, asigurarea riscurilor financiare, a
încărcăturilor, răspunderii civile în faţa terţilor, asigurarea ipotecară complexă – toate acestea
sunt destinate protecţiei businessului şi investiţiilor dvs.
5. Abilitatea de a prevedea, preveni şi a soluţiona eficient situaţiile de conflict: trebuie să
analizaţi şi să pronosticaţi în permanenţă cauzele diverselor conflicte potenţiale, să elaboraţi
măsurile de evitare a lor (conducându-vă de principiul: cine s-a lăsat atras în conflict – acela
deja a pierdut!), iar dacă totuşi nu aţi reuşit să evitaţi conflictul – să fiţi capabil de a ieşi din
el cu pierderi minime.
Toate metodele şi mecanismele indicate de monitorizare, analiză, previziune, prevenire şi
minimizare a prejudiciului de la riscurile businessului formează în ansamblu aşa numitul risc-
management – ştiinţă şi artă, pe care de asemenea va trebui s-o însuşiţi. Capitolul risc-
managementului trebuie să devină unul din cele mai importante capitole ale planului financiar
personal la etapele „mature” ale realizării lui.
În sfârşit va fi necesar să înfruntaţi consecinţele negative şi pericolele, să rezistaţi şi să scăpaţi
cu pierderi cât mai mici (iar după posibilitate – şi cu ceva câştig) din vârtejul crizei financiare
mondiale ce s-a dezlănţuit în anul 2008, şi care inevitabil şi foarte dureros se va răsfrânge în anii
următori asupra economiei Moldovei. Cum anume această criză se va răsfrânge asupra
businessului şi investiţiilor dvs.? Cum se poate minimiza acţiunea ei negativă? Ce complex de
măsuri trebuie întreprinse pentru aceasta? Cum trebuie de schimbat în cel mai raţional mod
structura businessului şi investiţiilor, ţinând cont de criză? Ce posibilităţi favorabile anume
pentru dvs. apar graţie crizei şi cu ce bonusuri vă puteţi alege din aceasta? Ce anume trebuie de
întreprins pentru aceasta? Răspunzând la aceste şi alte întrebări, trebuie să vă elaboraţi un plan
anticriză (nimeni altul nu va face aceasta pentru dvs., şi nu trebuie nicidecum să vă bizuiţi pe
Parlament, Guvern, Banca Naţională etc. în această privinţă!), iar apoi să-l includeţi în calitate de
capitol „excepţional” în planul dvs. financiar. Anume totalitatea unor asemenea planuri anticriză,
întocmite profesionist şi realizate eficient, ar putea, sunt ferm convins, ajuta serios ca economia
Moldovei să treacă criza cu pierderi minime!
Literatura recomandată:
ÎNCHEIERE
Iată că aţi citit (sper că n-aţi răsfoit, ci aţi prelucrat aprofundat şi făcând notiţe cu creionul pe
câmp) această carte. Ea v-a dezvăluit unele secrete şi tehnologia devenirii milionarilor, şi
principalul – v-a arătat direcţia eforturilor asidue şi neîntrerupte asupră-vă, pe care trebuie s-o
urmaţi, pentru a adera la clubul milionarilor în dolari. Dacă, desigur, veţi vrea cu adevărat acest
lucru, şi eu sincer doresc ca un număr cât se poate mai mare de locuitori ai Moldovei să tindă
spre asta.
Totodată această dorinţă a mea nu este chiar dezinteresată: deoarece cu cât mai mulţi oameni
„luminaţi” bogaţi va număra Moldova, cu atât mai frumoasă ea va deveni şi cu atât mai plăcut va
fi să trăieşti în ea, inclusiv copiilor şi nepoţilor mei. Fiecare milion suplimentar de dolari creează
circa 10 locuri de muncă, fiecare milionar contribuie la bunăstarea materială a minimum câtorva
zeci de oameni. Şi dacă în lume se numără mai mult de zece milioane de milionari, înseamnă că
în Moldova, ţinând seama de numărul populaţiei, ei trebuie să fie nu mai puţin de cinci mii – iar
printre ei şi dvs., dragi cititori.
În orice caz, editând şi distribuind gratuit această carte Compania de Asigurări „Sigur –
Asigur” a îndeplinit una din poruncile businessului şi ale investiţiei: câştigând şi multiplicând, dă
o parte din venituri apropiaţilor; ajută-l pe altul, dacă vrei ca treburile tale şi mai departe să
meargă bine. Fie ca această carte să devină aportul nostru modest la depăşirea consecinţelor
crizei economice mondiale de către locuitorii Moldovei.
Dvs. de asemenea, stimate cititor, puteţi să vă aduceţi aportul modest la depăşirea acestei
crize, şi vă îndemn la aceasta. Multiplicaţi, dăruiţi şi recomandaţi prelucrarea cu minuţiozitate a
acestei cărţi măcar la zece prieteni şi apropiaţi ai dvs., şi fie ca fiecare din ei să facă acelaşi lucru
– în rezultat cu ea vor putea face cunoştinţă nu mai puţin de un milion de oameni. Fie ca la
editarea şi distribuirea ei gratuită să se alăture şi acele organizaţii, ce vor dori şi îşi vor putea
permite acest lucru.
Vă îndemn să faceţi chiar acum primul pas pentru aderarea la clubul milionarilor. Scrieţi,
păstraţi şi recitiţi cât se poate de des următorul text:
„Eu, subsemnatul (a), decid cu fermitate şi dârzenie să devin milionar în termen de până la
anul ______ şi mă angajez, întru atingerea acestui scop, să am grijă de autoinstruirea şi
autoperfecţionarea mea, precum şi a-i ajuta pe alţi locuitori ai Moldovei să-şi obţină bunăstarea.
Semnătura _______________
Data ___________________ .”
Convingeţi de asemenea măcar pe unul din prietenii şi apropiaţii dvs. să-şi asume o obligaţie
similară şi să convingă la rândul său măcar pe unul din apropiaţii săi să facă acelaşi lucru. În aşa
mod veţi deveni primii membri ai echipei dvs. de milionari „luminaţi”.
Pentru a vă întări această decizie neclintită, puteţi trimite manifestul dvs. pe site-ul
www.sigur-asigur.md (rubrica Întrebări şi răspunsuri) şi primi gratuit prin poşta electronică
textul acestei cărţi cu obligaţia dvs., iar ulterior – altă informaţie preţioasă şi consultaţii.
Propuneţi să facă acelaşi lucru membrilor echipei dvs. cu care veţi merge mână-n mână spre
atingerea scopului demn trasat.
Propun de asemenea tuturor doritorilor să expedieze pe adresa electronică a „Sigur – Asigur”
info@sigur-asigur.md observaţiile, propunerile, cugetările, recomandările utile, metodele şi
reţetele augmentării cu succes a bunăstării. Promit să analizez conştiincios toate propunerile şi
să includ cele mai preţioase reţete în ediţia a doua a acestei cărţi, care cu ajutorul colectiv al dvs.
poate deveni un îndrumar practic mult mai detaliat şi util pentru cititorii interesaţi – candidaţi în
clubul milionarilor.
Indemn de asemenea şi pe alţi businessmeni moldavi prosperi să dezvăluie publicului larg
secretele măiestriei lor în afaceri.
Din partea mea, mă oblig să răspund la întrebări şi să dau consultaţii gratuite (dacă va fi
nevoie – cu ajutorul partenerilor şi specialiştilor) businessmenilor şi investitorilor începători ai
Moldovei, care se vor adresa după un sfat pe adresa info@sigur-asigur.md.
n/o Indicii, mil. lei a. 2002 a. 2003 a. 2004 a. 2005 a. 2006 a. 2007 a. 2008
1 Capitalul social vărsat * 0,3 2,6 4,0 8,4 12,0 12,0 22,0
2 Capitalul propriu (activele nete)* 0,3 0,4 4,7 10,6 22,2 25,0 32,9
Capitalul propriu, estimat la preţul de 11,9 16,5
3 0,022 0,3 1,3 2,9 7,25
piaţă – mil.USD *
4 Active -total* 0,3 3,5 7,8 19,0 28,0 36,1 43,9
5 Primele de asigurare 2,2 3,6 4,1 1,2 2,6 3,9
6 Rezerve si fonduri de asigurare * 1,7 2,8 2,7 2,4 3,1 5,6
7 Profitul până la impozitare -1,1 1,8 3,5 7,4 3,0 10,4
inclusiv profitul din activitatea de 2,9 11,1
8 0,1 0,4 0,6 7,1
investiţii
* la sfârşitul perioadei
Activele Companiei includ 9 terenuri de pămînt cu suprafaţa totală de circa 145 ha, inclusiv
10 ha - pentru construcţii; mai mult de 100 de pachete de acţiuni ale celor mai de perspectivă
întreprinderi din ţară; oficiul central prestigios al Companiei; un pansionat în r-nul Călăraşi;
depozite bancare ş.a. Activele nete ale Companiei de la începutul activităţii şi-au sporit valoarea
estimativă de piaţă cam de 750 ori (cumulativ, la celelalte companii de asigurări din Moldova –
doar cam de 5 ori). Este un rezultat remarcabil, unul din cele mai bune între toate întreprinderile
republicii.
Valoarea de piaţă a activelor nete ale Companiei depăşeşte valoarea lor de bilanţ
aproximativ de 5,2 ori, ceea ce garantează pentru SIGUR-ASIGUR o rentabilitate înaltă a
investiţiilor într-un viitor previzibil. Mai mult de 90% din aceste active sunt investite în bunuri
imobile, iar aceasta este cea mai sigură investiţie a capitalului pe o perioadă îndelungată,
îndeosebi în perioada de criză financiară: spre deosebire de întreprinderi şi structuri financiare,
pământul şi construcţiile nu pot falimenta.
La fiecare leu din rezervele de asigurare (care de fapt sunt banii clienţilor, obligaţiile
Companiei faţă de ei) SIGUR-ASIGUR dispune aproximativ de 31 lei de active nete proprii la
valoarea de piaţă, ceea ce este de zeci de ori mai mult, decît în medie la celelalte companii de
asigurări din Moldova. Rezervele obligaţiilor de asigurare, care pot fi asumate suplimentar de
SIGUR-ASIGUR, fără încălcarea normativelor de solvabilitate, au atins conform valorii de
bilanţ 3,5 miliarde lei, ceea ce cu mult depăşeşte nivelul oricărei alte companii de asigurare din
republică. Lichiditatea activelor, ce garantează rezervele de asigurare ale Companiei, depăşeşte
cam de 5,4 ori nivelul normativ minim admisibil.
SIGUR-ASIGUR respectă cu stricteţe obiectivul-ţintă de rentabilitate a investiţiilor, pe
baza căruia se indexează (se majorează) rezervele de asigurare personale ale fiecărui client în
cadrul asigurărilor de viaţă şi ale pensiei suplimentare: şi în a.2007, şi în a.2008 rentabilitatea
aceasta a fost stabilită la nivelul de 20% anual, adică cu mult mai mult, decât în medie pe piaţa
de asigurări. Şi sporul capitalului propriu la valoarea de piaţă al Companiei, care garantează
rentabilitatea investiţiilor, şi ponderea rezervelor de asigurare acumulate pentru fiecare client în
raport cu volumul total al mijloacelor băneşti atrase de la asiguraţi la SIGUR-ASIGUR sunt nu
pur şi simplu mai mari, dar de multiple ori mai mari, decât la alte companii, care practică
asigurarea de viaţă în Moldova.
Toate cele mai mari contracte de asigurări generale şi 100% a contractelor de asigurări de
viaţă SIGUR-ASIGUR le reasigură la companiile de reasigurare cu renume mondial, în special
la aşa companii de mare siguranţă ca „Munich Re Life EECA” şi „Moscow Re”.