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NIC 11: Contratos de construccin

11.1 Objetivo
La NIC 11 se basa en el tratamiento contable de los ingresos ordinarios y los costes
relacionados con los contratos de construccin. Es importante destacar que la fecha en
que la actividad del contrato comienza y la fecha en la que termina el mismo son
completamente distintas, es decir, en diferentes ejercicios contables, por tanto, la cuestin
fundamental al contabilizar los contratos de construccin es la distribucin de los ingresos
ordinarios y los costes que cada uno de ellos genere, entre los ejercicios contables a lo
largo de los cuales se ejecuta.

11.2 Alcance
Esta Norma debe ser aplicada para la contabilizacin de los contratos de construccin, en
los estados financieros de los contratistas.

11.3 Definiciones
Los siguientes trminos se usan, en la presente NIC:
Un contrato de construccin, es un contrato para la fabricacin de un activo o un
conjunto de activos, que estn ntimamente relacionados entre s o son interdependientes
en trminos de su diseo, tecnologa y funcin, o bien en relacin con su ltimo destino o
utilizacin.
Un contrato de precio fijo es un contrato de construccin en el que el contratista
acuerda un precio fijo, o una cantidad fija por unidad de producto, y en algunos casos
tales precios estn sujetos a clusulas de revisin si aumentan los costes.
Un contrato de margen sobre el coste es un contrato de construccin en el que se
reembolsan al contratista los costes satisfechos por l y definidos previamente en el
contrato, ms un porcentaje de esos costes o una cantidad fija. Un contrato de
construccin puede acordarse para la fabricacin de un solo activo, como un puente, un
edificio o un tnel, o puede referirse a la construccin de varios activos que estn
ntimamente relacionados entre s o sean interdependientes en trminos de su diseo,
tecnologa y funcin, o bien en relacin con su ltimo destino o utilizacin; ejemplos de
dichos contratos son los de construccin de refineras u otras instalaciones complejas
especializadas.
El trmino contratos de construccin incluye:

Los contratos de prestacin de servicios que estn directamente relacionados con


la construccin del activo, por ejemplo los relativos a servicios de gestin del
proyecto y arquitectos, as como

Los contratos para la demolicin o rehabilitacin de activos y la restauracin del


entorno que puede seguir a la demolicin de algunos activos

Las frmulas que se utilizan en los contratos de construccin son variadas, pero para los
propsitos de esta NIC se clasifican en contratos de precio fijo y contratos de margen
sobre el coste. Algunos contratos de construccin pueden contener caractersticas de una
y otra modalidad.

11.4 Agrupacin y segmentacin de los contratos de construccin


Los requisitos contables de esta NIC se aplican por separado para cada contrato de
construccin. No obstante, en ciertas circunstancias es necesario aplicar la NIC de forma
independiente a los componentes identificables de un contrato nico o juntar un grupo de
contratos a efectos de su tratamiento contable.
Cuando un contrato cubre varios activos, la construccin de cada uno de ellos debe
tratarse como un elemento separado cuando:

Se han recibido propuestas econmicas diferentes para cada activo

Cada activo ha estado sujeto a negociacin separada, y el constructor y el cliente


han tenido la posibilidad de aceptar o rechazar la parte del contrato relativa a cada
uno de los activos

Pueden identificarse los ingresos ordinarios y costes de cada activo

Un grupo de contratos, ya procedan de un cliente o de varios, debe ser tratado como un


nico contrato de construccin cuando:

El grupo de contratos se negocia como un nico paquete

Los contratos estn tan ntimamente relacionados que son, efectivamente, parte
de un nico proyecto con un margen de beneficios genrico para todos ellos

Los contratos se ejecutan simultneamente, o bien en una secuencia continua

Un contrato puede contemplar la construccin de un activo adicional a lo pactado


originalmente, o puede ser modificado para incluir la construccin de tal activo. La
construccin de este activo adicional debe tratarse como un contrato separado cuando:

El activo difiere significativamente en trminos de diseo, tecnologa o funcin del


activo o activos cubiertos por el contrato original

El precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio fijado en el
contrato original

Resumen tcnico nic 12 imp.gcias


El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable del
impuesto a las ganancias. Para los propsitos de esta Norma, el trmino
impuesto a las ganancias incluye todos los impuestos, ya sean
nacionales o extranjeros, que se relacionan con las ganancias sujetas a
imposicin. El impuesto a las ganancias incluye tambin otros tributos,
tales como las retenciones sobre dividendos, que se pagan por parte de
una entidad subsidiaria, asociada o negocio conjunto, cuando proceden
a distribuir ganancias a la entidad que presenta los estados financieros.
La norma NIC 12, Impuesto sobre las ganancias prescribe el
tratamiento contable de los impuestos que recaen sobre la renta de las
empresas. Regula tanto el impuesto corriente como el impuesto diferido.
El reconocimiento y valoracin de los activos y pasivos por impuesto
corriente no presenta grandes dificultades. Sin embargo, con respecto al
impuesto diferido, la NIC 12 vigente contiene nuevos conceptos y
terminologa.
A continuacin se resumen las caractersticas principales de esta norma:
El impuesto corriente deber reconocerse como un pasivo en la medida
en que est pendiente de pago, o como un activo si los pagos ya
realizados resultan en una cantidad a devolver. El impuesto diferido se
determina a partir de las diferencias temporarias. Las diferencias
temporarias son aqullas que se producen entre los valores contables y
fiscales de los activos y pasivos. Dichas diferencias pueden ser
imponibles o deducibles, si motivan un mayor o un menor pago de
impuestos en el futuro.
Se reconocen pasivos por impuestos diferido para todas las diferencias
temporarias imponibles con algunas excepciones. Se reconocen activos
por impuestos diferido para todas las diferencias temporarias
deducibles, con algunas excepciones, en la medida en que sea probable
que la empresa pueda disponer de ganancias fiscales futuras que
permitan recuperar estos activos. En el caso de prdidas fiscales y de

crditos fiscales que estn pendientes de compensar y de aplicar, se


reconocer un activo por impuesto diferido siempre que sea probable
que la empresa disponga de suficientes ganancias fiscales futuras.
El importe de los pasivos o activos por impuesto diferido se calcularn
aplicando el tipo impositivo a la diferencia temporaria imponible o
deducible, respectivamente. El tipo impositivo ser el esperado en el
momento de la cancelacin del pasivo o la realizacin del activo por
impuesto diferido, de acuerdo con la normativa aprobada o que est a
punto de aprobarse en la fecha del balance. En caso de existencia de
doble tipo de gravamen, se aplicar el correspondiente a las utilidades
no distribuidas. Para la determinacin de los pasivos y activos por
impuesto diferido, se ha de tener en cuenta la forma en que la empresa
espera recuperar los activos o cancelar los pasivos que motivan las
diferencias temporarias. El impuesto corriente y el diferido se reconocen
en la cuenta de resultados como un gasto o un ingreso, segn
corresponda, e incluirse en la determinacin del resultado del ejercicio,
excepto si surgen de:
Transacciones reconocidas directamente en el patrimonio neto
Combinaciones de negocios calificadas de adquisicin, en cuyo caso, la
contrapartida de los pasivos y activos por el impuesto corriente y el
diferido ser respectivamente, una cuenta de patrimonio neto el crdito
mercantil. Los saldos por impuesto diferido no deben ser actualizados
financieramente. Sin embargo, a veces hay diferencias temporarias que
se calculan tomando como referencia valores ya descontados. La norma
regula la presentacin de los activos, pasivos, gastos e ingresos en los
estados financieros y determina en qu casos existe la posibilidad de
compensacin entre ellos.
Se requieren pormenorizadas informaciones a revelar, que incluyen el
detalle de los componentes principales del gasto (ingreso) por impuesto
y una conciliacin entre dicho gasto y el terico, o entre el tipo efectivo
real y el terico aplicable. La contabilizacin de los impuestos y,
concretamente, la contabilizacin del efecto impositivo siempre ha sido
polmica. La razn principal de esta controversia estriba en la dificultad
para encontrar una adecuada justificacin terica de las soluciones
contables propuestas.
Con este modelo conceptual basado en los principios contables, la
fundamentacin terica de la contabilizacin del impuesto distaba
mucho de ser materia pacfica. Exista y existe, una clara disonancia con
los principios de correlacin y de devengo. Recordemos que el impuesto
sobre las ganancias es el nico gasto si es que admitimos que se trata

realmente de un gasto- que no se correlaciona con ingresos sino con


resultados, lo que no deja de ser una enojosa excepcin. Y en cuanto al
devengo, es problemtica, por no decir imposible, la identificacin de la
corriente real asociada con el flujo monetario derivado del pago del
tributo. Es aceptado por la doctrina hacendstica que, en los ingresos por
impuestos, hay una preponderancia exclusiva de la finalidad comn y
que la utilidad que un sujeto particular pueda recibir de los servicios
prestados por el Estado es incidental.
En lo referente a la justificacin terica de la contabilizacin del efecto
impositivo, con el nuevo modelo conceptual no han mejorado muchos
las cosas. El soporte cientfico de las soluciones adoptadas sigue siendo
quebradizo. La contabilizacin del impuesto diferido da lugar a unos
pasivos harto curiosos, pues no hay acreedor que los reclame, y a unos
activos un tanto sorprendentes, sin deudor que reconozca tener la
correlativa obligacin. Tales pasivos y activos satisfacen a duras penas
las definiciones de activo y de pasivo sobre las que descansa todo el
actual entramado terico.
El principal problema que se presenta al contabilizar el impuesto a las
ganancias es cmo tratar las consecuencias actuales y futuras de:
(a) la recuperacin (liquidacin) en el futuro del importe en libros de los
activos
(pasivos) que se han reconocido en el balance de la entidad; y
(b) las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido
objeto de reconocimiento en los estados financieros.
Reconocimiento
El impuesto corriente, correspondiente al periodo presente y a los
anteriores, debe ser reconocido como una obligacin de pago en la
medida en que no haya sido liquidado. Si la cantidad ya pagada, que
corresponda al periodo presente y a los anteriores, excede el importe a
pagar por esos perodos, el exceso debe ser reconocido como un activo.
Los pasivos (activos) corrientes de tipo fiscal, ya procedan del
periodo presente o de perodos anteriores, deben ser medidos por las
cantidades que se espere pagar (recuperar) de la autoridad fiscal,
utilizando la normativa y tasas impositivas que se hayan aprobado, o
prcticamente terminado el proceso de aprobacin, en la fecha del
balance. Tras el reconocimiento, por parte de la entidad, de cualquier
activo o pasivo, est inherente la expectativa de que recuperar el
primero o liquidar el segundo, por los valores en libros que figuran en
las correspondientes rbricas. Cuando sea probable que la recuperacin

o liquidacin de los valores contabilizados vaya a dar lugar a pagos


fiscales futuros mayores (menores) de los que se tendran si tal
recuperacin o liquidacin no tuviera consecuencias fiscales, la presente
Norma exige que la entidad reconozca un pasivo (activo) por el impuesto
diferido, con algunas excepciones muy limitadas. Debe reconocerse un
activo por impuestos diferidos, siempre que se puedan compensar, con
ganancias fiscales de periodos posteriores, prdidas o crditos
fiscales no utilizados hasta el momento, pero slo en la medida en que
sea probable la disponibilidad de ganancias fiscales futuras, contra los
cuales cargar esas prdidas o crditos fiscales no utilizados.
Medicin
Los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando
las tasas fiscales que se espera sean de aplicacin en el perodo en el
que el activo se realice o el pasivo se cancele, basndose en las tasas y
leyes fiscales que a la fecha del balance hayan sido aprobadas o
prcticamente terminado el proceso de aprobacin. La medicin de los
activos y los pasivos por impuestos diferidos debe reflejar
las consecuencias fiscales que se derivaran de la forma en que la
entidad espera, a la fecha del balance, recuperar el importe en libros de
sus activos o liquidar el importe en libros de sus pasivos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos no deben ser descontados.
El importe en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse
a revisin en la fecha de cada balance. La entidad debe reducir el
importe del saldo del activo por impuestos diferidos, en la medida que
estime probable que no dispondr de suficiente ganancia fiscal, en el
futuro, como para permitir cargar contra la misma la totalidad o una
parte, de los beneficios que comporta el activo por impuestos diferidos.
Esta reduccin deber ser objeto de reversin, siempre que la entidad
recupere la expectativa de suficiente ganancia fiscal futura, como para
poder utilizar los saldos dados de baja.
Distribucin
Esta Norma exige que las entidades contabilicen las consecuencias
fiscales de las transacciones y otros sucesos de la misma manera que
contabilizan esas mismas transacciones o sucesos econmicos. As, los
efectos fiscales de transacciones y otros sucesos que se reconocen en el
resultado del periodo se registran tambin en los resultados. Los efectos
fiscales de las transacciones y otros sucesos que se reconocen
directamente en el patrimonio neto, se llevarn directamente al
patrimonio neto. De forma similar, el reconocimiento de activos o

pasivos por impuestos diferidos, en una combinacin de negocios,


afectar a la cuanta de la plusvala comprada derivada de la
combinacin o al exceso que suponga la participacin de la entidad
adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos
contingentes identificables, de la entidad adquirida, sobre el costo de la
combinacin.
La NIC 1 Presentacin de Estados Financieros fue emitida por el Comit de
Normas Internacionales de Contabilidad en septiembre de 1997. Sustituy a la
NIC 1 Revelacin de las Polticas Contables (aprobada originariamente en
1974), la NIC 5 Informacin a Revelar en los Estados Financieros (aprobada
originariamente en 1977) y la NIC 13 Presentacin de Activos Corrientes y
Pasivos Corrientes (aprobada originariamente en 1979).

Introduccin
1. Este Pronunciamiento trata del significado y de la presentacin de los activos y pasivos
circulantes en los estados financieros. Este Pronunciamiento no trata de las bases de valuacin de
estos activos y pasivos.
Explicacin
2. La identificacin de los activos circulantes se ha considerado tradicionalmente como informacin
til para auxiliar a los usuarios de los estados financieros en el anlisis de la posicin financiera de
una empresa.
3. Frecuentemente se le llama al excedente, del activo circulante sobre el pasivo circulante como
"activo circulante neto" o como "capital de trabajo".
Puntos de vista alternativos respecto al activo circulante y al pasivo circulante
4. Hay quienes consideran que la clasificacin de activos y pasivos "circulantes" y "no circulantes"
pretende proporcionar una medida aproximada de la liquidez de la empresa, esto es, su capacidad
de llevar a cabo sus actividades diarias sin afrontar apremios financieros. Otros consideran esta
clasificacin como que proporciona la identificacin de aquellos recursos y obligaciones de la
empresa que se encuentran circulando continuamente.
5. Estos propsitos son hasta cierto punto incompatibles. Esto es porque para medir liquidez, el
criterio para clasificar activos y pasivos como circulantes o no circulantes atiende a si ser n
convertidos en efectivo o liquidados en un futuro cercano. En cambio, el criterio para identificar los
activos y pasivos que est n circulando es el de si ser n consumidos o aplicados a la generacin de
ingresos dentro del ciclo normal de operaciones (1) de la empresa. Por ejemplo, trabajos de
construccin en proceso, bajo el primer criterio quedaran excluidos de los activos circulantes,
mientras que aplicando el segundo criterio quedaran incluidos.
Prctica actual
6. Estas consideraciones contrapuestas han llevado a la adopcin en varios pases de una postura
bajo la cual se incluyen como activos circulantes partidas que se espera convertir en efectivo

dentro de un ao de plazo, o dentro del plazo que abarca el ciclo normal de operaciones, lo que
sea ms largo; los pasivos se incluyen como circulantes si son pagaderos cuando lo solicite el
acreedor o bien si se espera que ser n pagados dentro del curso de un ao. Aun cuando este
enfoque se usa como regla general, existen ocasiones en que la inclusin o exclusin de partidas
especficas se basa en criterios diferentes. Por lo tanto, la clasificacin de partidas como circulante
o no circulante en la prctica se basa principalmente en una convencin ms que en algn
concepto en particular.
Los prrafos 7-12 que siguen describen la prctica respecto a la clasificacin de ciertas partidas.
Conceptos incluidos en el activo circulante
7. Los saldos de efectivo en caja y bancos se incluyen en activo circulante, a menos que haya
restricciones para su uso que los hagan no utilizables para operaciones a corto plazo.
8. Las cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar se incluyen en el activo circulante
en la medida que se espere sean cobradas dentro del plazo de un ao. Algunas veces la totalidad
de las cuentas por cobrar se incluyen en el activo circulante, en cuyo caso los importes que no se
espera cobrar dentro de un ao pueden revelarse.
9. Los inventarios normalmente se incluyen en su totalidad como activo circulante, a pesar de que
puedan incluir partidas que no se espera convertir en efectivo dentro del plazo de un ao, o dentro
de la duracin del ciclo normal de operaciones.
Conceptos incluidos en el pasivo circulante
10. Un prstamo que se indica ser pagadero al requerirlo el acreedor se incluye usualmente en el
pasivo circulante. Sin embargo si el acreedor ha aceptado un plan especfico de pagos, el
prstamo se clasifica a veces sobre la base del plan de pagos programado, no obstante el derecho
del acreedor de exigir el pago a la vista en cualquier momento.
11. La porcin de un prstamo a largo plazo pagadera dentro de un ao, se clasifica normalmente
como pasivo circulante. Sin embargo, si la empresa tiene la intencin de refinanciar su pasivo para
convertirlo en a largo plazo, y existe seguridad razonable que esto se pueda lograr, esta partida se
excluye algunas veces del pasivo circulante. En forma similar, la porcin de un pasivo a largo plazo
sujeto a pagarse dentro de un ao se clasifica algunas veces como no circulante en los casos en
que los activos existentes a la fecha del balance, y que servir n para liquidar el adeudo, hayan sido
excluidos de los activos circulantes.
12. Cuando una empresa excluye un pasivo de la clasificacin del circulante en base a situaciones
como las descritas en el prrafo 11, con frecuencia se revelan los montos y las circunstancias.
Presentacin en los estados financieros
13. La utilidad de hacer la distincin entre circulantes y no circulantes se incrementa agrupando y
totalizando los activos circulantes y los pasivos circulantes.
14. Para permitir un adecuada identificacin de los distintos activos y pasivos de la empresa, el
importe a que se presenta un activo circulante o pasivo circulante generalmente no se reduce
deducindole otro pasivo circulante o activo circulante. Sin embargo, dicha compensacin pudiera
ser apropiada cuando exista el derecho legal de compensar y la compensacin represente la
expectativa respecto a la cobranza o liquidacin del activo o pasivo.

Limitaciones de la distincin entre circulante y no circulante


15. La distincin entre circulante y no circulante generalmente se considera que proporciona
identificacin de una porcin relativamente lquida del capital total de la empresa, que constituye un
margen o colchn para poder cumplir con obligaciones contradas dentro del ciclo ordinario de
operaciones de la empresa. Sin embargo, en tanto que la empresa sea una entidad en marcha,
deber , por ejemplo, reponer continuamente el inventario que vende con un nuevo inventario, que
le permita seguir llevando a cabo sus operaciones. En la misma forma, los activos circulantes
pueden incluir inventarios que no se espera que puedan venderse en un futuro cercano. Por otra
parte, muchas empresas financian sus operaciones con prstamos bancarios con vencimientos a la
vista y que consecuentemente se clasifican como pasivos circulantes. Sin embargo la modalidad
de ser a la vista puede constituir principalmente una forma de proteccin para el acreedor, aun
cuando la expectativa tanto del deudor como del acreedor sea la de que dicho prstamo
permanezca vigente por un perodo de tiempo considerable.
16. Muchos consideran un excedente del activo circulante sobre el pasivo circulante como cierta
indicacin del bienestar financiero de una empresa, mientras que el excedente del pasivo circulante
sobre el activo circulante se considera como una indicacin de problemas financieros. No es
adecuado sacar esas conclusiones sin considerar la naturaleza de las operaciones de la empresa
as como los componentes individuales de sus activos y pasivos circulantes.
17. Segregar los activos y pasivos entre circulante y no circulante usualmente no se considera
adecuado en estados financieros de empresas con un ciclo de operaciones indeterminado o
demasiado largo.
18. As pues, aun cuando muchos piensan que la identificacin de activos y pasivos circulantes es
una herramienta til en el anlisis financiero, otros piensan que las limitaciones que tiene dicha
clasificacin la hacen de poco uso o inclusive que conduce a error en muchas circunstancias. La
imposicin de un requisito general para identificar activos y pasivos circulantes en los estados
financieros puede dificultar posteriores consideraciones sobre estos conceptos.
Consecuentemente, este enunciado slo pretende armonizar las prcticas que deban de seguir las
empresas que opten por la identificacin de los activos y pasivos circulantes en sus estados
financieros.
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 13
PRESENTACION DE ACTIVOS CIRCULANTES Y PASIVOS CIRCULANTES
La Norma Internacional de Contabilidad 13 abarca los prrafos del 19 al 28 de este
Pronunciamiento. Deber leerse la Norma en el Contexto de los prrafos del 1 al 18 del
Pronunciamiento y en el del Prlogo de las Normas Internacionales de Contabilidad.
19. Cada empresa debe determinar si presenta o no los activos circulantes y los pasivos
circulantes como clasificaciones por separado en sus estados financieros. Los prrafos del 21 al 27
de esta Norma son aplicables nicamente cuando se haga la distincin entre circulantes y no
circulantes.
20. Cuando no se haga la distincin entre circulantes y no circulantes en los estados financieros de
una empresa, no deber n presentarse subtotales importantes de activos y pasivos que pudiesen
implicar que s se hace dicha clasificacin.
Aplicacin de la distincin entre circulante y no circulante
Activo circulante

21. Deber n encontrarse entre los renglones a incluir dentro de los activos circulantes:
(a) los saldos de caja y bancos disponibles para operaciones regulares o inmediatas. Los saldos de
caja y bancos cuyo uso inmediato est sujeto a restricciones, slo deber n incluirse como activo
circulante cuando la duracin de las restricciones est limitada al trmino de una obligacin que se
haya clasificado como pasivo circulante, o cuando las restricciones expiren dentro del trmino de
un ao;
(b) valores negociables de fcil realizacin y que no se tenga intencin de retener;
(c) cuentas por cobrar a clientes y a otros, que se esperen cobrar dentro del plazo de un ao a
partir de la fecha del balance. Las cuentas por cobrar a clientes pueden presentarse en su totalidad
como activos circulantes, siempre y cuando se revele el importe que no se espera cobrar dentro del
plazo de un ao;
(d) inventarios;
(e) anticipos pagados para la compra de activos circulantes;
(f) gastos pagados por anticipado que se espere devengar dentro del plazo de un ao a partir de la
fecha del balance.
Pasivo circulante
22. Entre los renglones que se incluyan en el pasivo circulante deben considerarse las obligaciones
pagaderas a la vista y aquellas partes de las siguientes obligaciones cuyo pago se espere realizar
dentro del plazo de un ao, a partir de la fecha del balance:
(a) prstamos bancarios y otros. Si el prstamo es pagadero de acuerdo con un programa de
pagos acordado con el acreedor, dicho prstamo podr ser clasificado de acuerdo con dicho
programa, no obstante el derecho del acreedor de requerir el pago a la vista;
(b) la porcin a corto plazo de pasivos a largo plazo, a menos que se excluyan de acuerdo con lo
dispuesto por el prrafo 23;
(c) pasivos a proveedores y gastos acumulados;
(d) provisin para impuestos por pagar (ver Norma Internacional de Contabilidad 12, Tratamiento
Contable del Impuesto sobre la Renta);
(e) dividendos por pagar;
(f) ingresos diferidos y anticipos de clientes;
(g) provisiones para contingencias (ver Norma Internacional de Contabilidad 10, Contingencias y
Sucesos que Ocurren Despus de la Fecha
del Balance).
23. La porcin a corto plazo de un pasivo a largo plazo puede excluirse de los pasivos circulantes
si la empresa tiene la intencin de refinanciar dicha obligacin a largo plazo y existe una seguridad
razonable de que esto puede llevarse a cabo. La demostracin de esta capacidad requerira de:

(a) la emisin de acciones de capital, o de una obligacin a largo plazo despus de la fecha del
balance, o
(b) un convenio de financiamiento no rescindible que no expire dentro de un ao a partir de la fecha
del balance y respecto al cual el acreedor o inversor tenga capacidad financiera de cumplirlo.
24. Cuando una empresa excluye de la clasificacin de circulante algn pasivo con base en lo que
indica el prrafo 23, deber n revelarse el monto del pasivo y las condiciones del refinanciamiento.
Presentacin en los estados financieros
25. El importe de un activo circulante o de un pasivo circulante presentado en los estados
financieros no deber reducirse por la deduccin de otro pasivo circulante o activo circulante, a
menos de que exista un derecho legal de compensarlos y dicha compensacin represente lo que
se espere que ocurra respecto a la cobranza del activo y al pago del pasivo.
26. Los pagos por avance de obra y los anticipos podrn ser deducidos de la cifra relativa de obras
de construccin en proceso, siempre y cuando se haga una revelacin, de conformidad con la
Norma Internacional de Contabilidad 11, Contabilizacin de Contratos de Construccin.
27. Los importes totales de los activos circulantes y de los pasivos circulantes deber n presentarse
en los estados financieros.
Fecha de vigencia
28. Esta Norma Internacional de Contabilidad entra en vigor para estados financieros que cubran
perodos que se inicien el 1 de enero de 1981 o despus.