Basilea I

Con el nombre de Basilea I se conoce al acuerdo publicado en

1988, en Basilea, Suiza, por el Comit de Basilea, compuesto
por los gobernadores de los bancos centrales
de Alemania, Blgica, Canad, Espaa, EE.
UU., Francia, Italia, Japn, Luxemburgo,Holanda,
el Reino
Unido, Suecia y Suiza. Se trataba de un conjunto de
recomendaciones para establecer un capital mnimo que deba
tener una entidad bancaria en funcin de los riesgos que
afrontaba.
El acuerdo estableca una definicin de capital regulatorio
compuesto por elementos que se agrupan en 2 categoras (o
tiers) si cumplen ciertos requisitos de permanencia, de
capacidad de absorcin de prdidas y de proteccin ante
quiebra. Este capital debe ser suficiente para hacer frente a los
riesgos de crdito, mercado y tipo de cambio.
Cada uno de estos riesgos se meda con unos criterios
aproximados y sencillos. El principal riesgo era el riesgo de
crdito, y se calculaba agrupando las exposiciones de riesgo
en 5 categoras segn la contraparte y asignndole una
ponderacin diferente a cada categora (0%, 10%, 20%,
50%, 100%), la suma de los riesgos ponderados formaba
los activos de riesgo.

regulacin bancaria y son emitidos por el Comit de

supervisin bancaria de Basilea. El propsito de Basilea II,
publicado inicialmente en junio de 2004, es la creacin de un
estndar internacional que sirva de referencia a los reguladores
bancarios, con objeto de establecer los requerimientos de
capital necesarios para asegurar la proteccin de las entidades
frente a los riesgos financieros y operativos.
Introduccin[: La principal limitacin del acuerdo de Basilea I
es que es insensible a las variaciones de riesgo y que ignora
una dimensin esencial: la de la calidad crediticia y, por lo
tanto, la diversa probabilidad de incumplimiento de los distintos
prestatarios. Es decir, consideraba que los crditos tenan la
misma probabilidad de incumplir.
Para superarla, el Comit de Basilea propuso en 2004 un
nuevo conjunto de recomendaciones. stas se apoyan en los
siguientes tres pilares.
Pilar I: el clculo de los requisitos mnimos de capital
Constituye el ncleo del acuerdo e incluye una serie de
novedades con respecto al anterior: tiene en cuenta la calidad
crediticia de los prestatarios (utilizando ratings externos o

El acuerdo estableca que el capital mnimo de la entidad

bancaria deba ser el 8% del total de los activos de riesgo
(crdito, mercado y tipo de cambio sumados).

internos) y aade requisitos de capital por el riesgo

Este acuerdo era una recomendacin: cada uno de los pases

signatarios, as como cualquier otro pas, quedaba libre de
incorporarlo en su ordenamiento regulatorio con las
modificaciones que considerase oportunas.

fondos propios > 8% de activos de riesgo , considerando:

El primer acuerdo de capital de Basilea ha jugado un papel

muy importante en el fortalecimiento de los sistemas bancarios.
La repercusin de ese acuerdo, en cuanto al grado de
homogeneizacin alcanzado en la regulacin de los
requerimientos de solvencia ha sido extraordinaria. Entr en
vigor en ms de 130 pases. En diciembre de 1974, el Comit
de Basilea, compuesto por los gobernadores de los bancos
centrales del G-10, donde se public el primero de los
Acuerdos de Basilea, un conjunto de recomendaciones
alrededor de una idea principal: Se trataba de un conjunto de
recomendaciones para establecer un capital mnimo que deba
tener una entidad bancaria en funcin de los riesgos que
afrontaba.
El acuerdo estableca una definicin de "capital regulatorio"
compuesto por elementos que se agrupan en 2 categoras (o
"tiers") si cumplen ciertos requisitos de permanencia, de
capacidad de absorcin de prdidas y de proteccin ante
quiebra. Este capital debe ser suficiente para hacer frente a los
riesgos de crdito, mercado y tipo de cambio. Cada uno de
estos riesgos se meda con unos criterios aproximados y
sencillos.Este acuerdo era una recomendacin: cada uno de
los pases signatarios, as como cualquier otro pas, quedaba
libre de incorporarlo en su ordenamiento regulatorio con las
modificaciones que considerase oportunas. Entr en vigor en
ms de cien pases.
Basilea II es el segundo de los Acuerdos de Basilea. Dichos
acuerdos consisten en recomendaciones sobre la legislacin y

operacional. La norma de Basilea I, que exige

(riesgo de crdito + riesgo de negociacin+ riesgo de tipo de
cambio)

mientras

que

ahora

considera:

(riesgo

de

crdito + riesgo de mercado+ riesgo de tipo de cambio + riesgo

operacional)
El riesgo de crdito se calcula a travs de tres componentes
fundamentales:

probabilidad de incumplimiento.
prdida dado el incumplimiento (tambin se conoce
como "severidad", indicando la gravedad de la prdida).

exposicin en el momento del incumplimiento.

Habida cuenta de la existencia de bancos con distintos niveles

de sofisticacin, el acuerdo propone distintos mtodos para el
clculo del riesgo crediticio. En el mtodo estndar, la PD y la
LGD se calculan implcitamente a travs de las calificaciones
de riesgo crediticio publicadas por empresas especializadas
(agencias de rating) utilizando una serie de baremos. En
cambio, los bancos ms sofisticados pueden, bajo cierto
nmero de condiciones, optar por el mtodo de ratings
internos avanzado (AIRB), que les permite utilizar sus propios
mecanismos de evaluacin del riesgo y realizar sus propias
estimaciones. Existe un mtodo alternativo e intermedio
(foundation IRB) en el que los bancos pueden estimar la PD, el

parmetro de riesgo ms bsico, y utilizar en cambio valores

de las necesidades de capital. Esta autoevaluacin de las

precalculados por el regulador para la LGD.

necesidades de capital debe ser discutida entre la alta

Hasta la fecha, muchas entidades bancarias gestionaban su

riesgo crediticio en funcin de la prdida esperada,
, que determinaba su
nivel de provisiones frente a incumplimientos. La nueva
normativa establece una nueva medida, el RWA, que se fija no

direccin y el supervisor bancario. Como el banco es libre para

elegir la metodologa para su autoevaluacin, se pueden
considerar otros riesgos que no se contemplan en el clculo
regulatorio, tales como el riesgo de diversificacin, el riesgo de
liquidez, el riesgo reputacional, el riesgo de pensiones, etc.

en la media sino en un cuantil elevado de la distribucin de

Para

prdida estimada a travs de una aproximacin basada en la

establecen Colegios Supervisores que, bajo la coordinacin

distribucin normal.

del supervisor de la entidad matriz, se encargan de la

El riesgo de crdito se cuantifica entonces como la suma de los

RWA correspondientes a cada una de las exposiciones que

grupos

financieros

multinacionales

se

coordinacin internacional de la supervisin del grupo

financiero.

conforman el activo de la entidad.

Pilar III: la disciplina de mercado

Dentro del riesgo de crdito se otorga un tratamiento especial a

El acuerdo estableci normas de transparencia y exigi la

las titulizaciones, para las cuales se debe analizar si existe

publicacin peridica de informacin acerca de su exposicin a

una transferencia efectiva y significativa del riesgo, y si son

los diferentes riesgos y la suficiencia de sus fondos propios. El

operaciones originadas por la entidad o generados por otras.

objetivo es:

El riesgo de negociacin y el riesgo de tipo de cambio se

1. La generalizacin de las buenas prcticas bancarias y

siguen calculando conforme a Basilea I.

su homogeneizacin internacional.

El riesgo operacional se calcula multiplicando los ingresos por

2. La reconciliacin de los puntos de vista financiero,

un porcentaje que puede ir desde el 12% hasta el 18%. Existen

contable y de la gestin del riesgo sobre la base de la

3 mtodos alternativos para calcularlo dependiendo del grado

informacin acumulada por las entidades.

de sofisticacin de la entidad bancaria.

Por ltimo, la definicin de capital regulatorio disponible

3. La

transparencia

financiera

permanece casi igual a la de Basilea I. Hay que advertir una

homogeneizacin

objecin en este clculo del riesgo: que se ignora los efectos

publicados por los bancos.

agravantes/mitigantes de la concrentracin/diversificacin de
riesgos (estructura de correlacin probabilstica entre las
diversas exposiciones). Esta es una de las principales
diferencias entre capital regulatorio y Capital Econmico.

los

travs

informes

de

de

la

riesgo

Inicialmente la informacin debe incluir:

Descripcin de la gestin de riesgos: objetivos,

polticas, estructura, organizacin, alcance, polticas de

Pilar II: el proceso de supervisin de la gestin de los

fondos propios
Los organismos supervisores nacionales estn capacitados

de

cobertura y mitigacin de riesgos.

Aspectos tcnicos del clculo del capital: diferencias

en la consolidacin financiera y regulatoria.

para incrementar el nivel de prudencia exigido a los bancos

bajo su jurisdiccin. Adems, deben validar tanto los mtodos
estadsticos empleados para calcular los parmetros exigidos
en el primer pilar como la suficiencia de los niveles de fondos
propios para hacer frente a una crisis econmica, pudiendo

Descripcin de la gestin de capital.

Composicin detallada de los elementos del

capital regulatorio disponible.

obligar a las entidades a incrementarlos en funcin de los

resultados. Para poder validar los mtodos estadsticos, los
bancos estarn obligados a almacenar datos de informacin
crediticia durante periodos largos, de 5 a 7 aos, a garantizar
su adecuada auditora y a superar pruebas de "stress testing".
Adems se exige que la alta direccin del banco se involucre
activamente en el control de riesgos y en la planificacin futura

Requerimientos de capital por cada tipo de riesgo,

indicando el mtodo de clculo utilizado.

El requisito inicial es que se publique al menos anualmente,

aunque es previsible que la frecuencia ser mayor (al menos
resumida) y a sus contenidos mnimos se ir aadiendo la
informacin que el mercado exija en cada momento.

Qu son los acuerdos de Basilea?

Los acuerdos de Basilea han evolucionado en funcin del ritmo
de los acontecimientos, siempre con el fin de reducir al mximo
el endeudamiento de las entidades financieras y garantizar la
capacidad de respuesta ante los riesgos operacionales, de
crdito y de mercado.
1.

2.

El acuerdo de Basilea I, se firm en 1988, estableci

unos principios bsicos en los que deba fundamentarse la
actividad bancaria como el capital regulatorio, requisito de
permanencia, capacidad de absorcin de prdidas y de
proteccin ante quiebra. Este capital deba ser suficiente
para hacer frente a los riesgos de crdito, mercado y tipo
de cambio. El acuerdo estableca tambin que el capital
mnimo de la entidad bancaria deba ser el 8% del total de
los activos de riesgo (crdito, mercado y tipo de cambio
sumados).
El acuerdo Basilea II, aprobado en 2004, aunque en
Espaa no se lleg a aplicar hasta el 2008. Desarrollaba
de manera ms extensa el clculo de los activos
ponderados por riesgo y permita que las entidades
bancarias aplicaran calificaciones de riesgo basadas en
sus modelos internos, siempre que estuviesen
previamente aprobadas por el supervisor. Este acuerdo
incorporaba, por lo tanto, nuevas tendencias en la
medicin y el seguimiento de las distintas clases de riesgo.
Se hizo nfasis en metodologas internas, revisin de la
supervisin y disciplina de mercado.

ACUERDOS BASILEA : El Comit de Supervisin Bancaria de

Basilea fue creado en 1975 por los Gobernadores de los
bancos centrales del Grupo de los Diez (G10) y est
compuesto por altos representantes de autoridades de
supervisin bancaria y de bancos centrales. Este Comit es
celebrado en la ciudad de Basilea, Suiza, razn por la cual se
le conoce con el nombre de Comit de Basilea. Constituye un
organismo supervisor internacional y sus recomendaciones no
tienen fuerza de ley. No obstante lo anterior, al convertirse en
un estndar internacional, los reguladores de los distintos
pases han adherido sus recomendaciones.
BASILEA I: El Acuerdo de Capitales de 1988 estableci un
requerimiento mnimo de capital basado nicamente en el
riesgo de crdito. En trminos simples, estableci que el
capital mnimo deber ser al menos el 8% de los activos
ponderados por su riesgo. En 1996 se realiz una enmienda
para incorporar el riesgo de mercado, esto es el riesgo
derivado de las fluctuaciones en los precios de los activos con
cotizacin, las taras de inters y los tipos de cambio. Riesgo
de Crdito Basilea 1 Inicio: 1986 Vigencia: 1988 Riesgo de
Crdito Riesgo de Mercado Basilea 1.5 Inicio: 1993
Vigencia: 1998
BASILEA II
En julio de 1988 el Comit de Basilea en Supervisin
Bancaria public el Primer

Acuerdo de Capital, el cual requera que los bancos

mantengan capital equivalente al 8% de sus activos
ponderados por riesgo.
En 1996 dicho Comit introdujo las recomendaciones
para el requerimiento patrimonial por riesgos de
mercado.
En 1999 se public un primer documento consultivo, el
cual se centraba en la presentacin de un nuevo
marco conceptual ms sensible al riesgo.
En enero de 2001, se public el segundo documento
consultivo, sobre el cual el Comit recibi ms de 200
comentarios.
El tercer documento consultivo se public en abril de 2003.
Paralelamente a la publicacin de los documentos consultivos
se realizaron estudios de impacto cuantitativo (QIS). El QIS 3
se public en a mediados del ao 2003.
Principales Diferencias entre Basilea I y Basilea II
BASILEA I (1988)
Estructura basada en un Pilar
Medicin del Riesgo Crediticio : aplicacin de
ponderaciones dadas
por el regulador
Clculo del Riesgo Crediticio por medio del enfoque
estandarizado
Incorpora la medicin del Riesgo de Mercado desde
1996
No incorpora la medicin del Riesgo Operativo
Pases de la OECD reciben un trato preferencial
No incluye posibilidad de
requerimiento adicional por otros riesgos
BASILEA II (2003)
Se establecen 3 Pilares:
1. Requerimientos mnimos de capital
2. Revisin de la entidad supervisora
3. Disciplina de mercado
Riesgo Crediticio: aplicacin de ponderaciones
externas (calificadoras) o por mtodo internos.
Clculo del Riesgo Crediticio mediante 3 mtodos:
1. Estandarizado
2. IRB (fundacional)
3. RB (avanzado)
Permanece igual
Incorpora la medicin del Riesgo Operativo
No existe trato diferenciado para los pases miembros
de la OECD
El Pilar 2 da la posibilidad al ente supervisor de
requerir mayor capital por otros riesgos (ej.
Concentracin de mercado)
OBJETIVOS Y BENEFICIOS
Principales objetivos

El NAC plantea mtodos integrales del clculo del

requerimiento patrimonial que incorporan:
1. Una medida ms sensible al riesgo, al reconocer la
naturaleza de cada operacin, el riesgo subyacente
del deudor y las caractersticas especficas del
mitigante.
2. Esquemas que ayudaran a homogeneizar los
parmetros y los trminos a utilizar a nivel
internacional.
3. Metodologas internas que permiten reconocer las
prdidas no esperadas (capital) y las prdidas
esperadas (provisiones) como parte de un clculo
sobre la misma distribucin de prdidas
Beneficios del Nuevo Acuerdo de Capital
Incentivos para la formacin de precios
Mayor solidez y estabilidad del sistema financiero
* Mejor asignacin de recursos
* Promocin de la transparencia en la informacin
Herramienta de supervisin que incentiva un dilogo
permanente entre entidades supervisoras y supervisadas
PILAR I: CLCULO DEL REQUERIMIENTO DE CAPITAL
Riesgo de Crdito: establece dos mtodos:
Estandarizado: similar a Basilea I, pero introduce ms
categoras de riesgo y posibilidad de evaluaciones de
riesgo otorgadas por agencias externas.
Basado en calificaciones internas:
Bsico: los bancos estiman slo la
probabilidad de incumplimiento para cada
activo. Los otros indicadores y ecuaciones
son provistos por el Comit de Basilea.
Avanzado: los bancos estiman todos los
indicadores cuantitativos que requieren las
ecuaciones desarrolladas por el Comit de
Basilea.

Se calcula a travs de tres componentes fundamentales:

PD, o probabilidad de incumplimiento.
LGD, o prdida en el momento de incumplimiento.
EAD, o exposicin en el momento del incumplimiento
Riesgo Operativo: se permiten tres mtodos:
Indicador bsico.
Estndar.
Avanzado.
Riesgo de Mercado: igual a Basilea I.
PILAR II: PROCESO DE EXAMEN SUPERVISOR
La finalidad del segundo pilar es asegurar que cada banco
cuente con procesos internos confiables para evaluar la
suficiencia de su capital, a partir de una apreciacin meticulosa
de sus riesgos.
El Comit intenta promover un dilogo ms activo entre los
bancos y sus supervisores, para poder actuar con rapidez y
decisin y reducir el riesgo o restaurar el capital cuando se
identifiquen deficiencias.

Principio 1: los bancos deberan contar con un proceso para

evaluar la suficiencia de capital total en funcin de su perfil de
riesgo y con una estrategia de mantenimiento de su nivel de
capital, por medio de:
Vigilancia por parte del directorio y alta gerencia.
Evaluacin integral del capital y de los riesgos.
Seguimiento e informacin.
Revisin del control interno.
Principio 2: los supervisores deberan examinar las estrategias
y evaluaciones internas de la suficiencia de capital de los
bancos as como la capacidad de stos para vigilar y garantizar
su propio cumplimiento de los coeficientes de capital regulador.
Las autoridades supervisoras debern intervenir cuando no
queden satisfechas con el resultado del proceso.
Principio 3: los supervisores deberan tener expectativas de
que los bancos operen por encima de los coeficientes mnimos
de capital requerido y deberan tener la capacidad de exigirles
que mantengan capital por encima del mnimo. (Ratios)
Principio 4: los supervisores deberan intervenir con prontitud
a fin de evitar que el capital descienda por debajo de los
niveles mnimos requeridos para cubrir las caractersticas de
riesgo de cada banco en particular. Asimismo, deberan exigir
la inmediata adopcin de medidas correctivas si el capital no se
mantiene en el nivel requerido o no se restaura a ese nivel.
Aplicacin de medidas: intensificar supervisin, limitar pago de
dividendos, exigir plan de encuadramiento, exigir capital
adicional, etc.
PILAR 2. Proceso de supervisin bancaria Riesgo a tratar
adicionales a Pilar I:
Riesgo de tasa.
Riesgo operativo adicional al de Pilar I si fuera
necesario.
Riesgo de crdito consideraciones particulares
adicionales al Pilar I.
Titulizaciones, transferencia del riesgo de crdito y
otros.
Transparencia y asuncin de responsabilidades de las
autoridades supervisoras
PILAR 3. DISCIPLINA DE MERCADO
Conjunto de principios de divulgacin de informacin que
permita a los participantes del mercado evaluar el perfil de
riesgo de un banco y su nivel de capitalizacin. Propuesta:
Informacin general: semestral.
Informacin cualitativa sobre polticas de gestin de
riesgos: anual.
Indicadores de suficiencia de capital y sus
componentes: trimestral.
Informacin de exposiciones a riesgo propensa a
cambiar con rapidez: trimestral.
Establece que todo banco debe poseer una poltica formal de
divulgacin aprobada por el directorio. Dicha poltica deber
reflejar los objetivos y la estrategia del banco para el anuncio
pblico de informacin sobre su condicin y rendimiento
financieros. Se establecen las siguientes categoras de
divulgacin:
Anuncios bsicos. Aquellos que comunican
informacin vital para todas las instituciones y debe
ser proporcionada cuando sea pertinente.

 Categoras suplementarias. Son importantes para

algunas, pero no todas las instituciones, dependiendo
del tipo de riesgos que asumen y los mtodos
utilizados para calcular el requerimiento de capital.
Seala criterios cualitativos y cuantitativos para la publicacin
de informacin referente a la estructura de capital de la entidad
y la metodologa para determinar el grado de adecuacin.
Por ltimo, presenta los requisitos y recomendaciones para la
divulgacin de informacin sobre cuatro riesgos bancarios
claves:

el riesgo crediticio,
riesgo de mercado,
riesgo operativo y
riesgo de tasa de inters.
AMBITO DE APLICACION Aplicacin consolidada, con el
objetivo de preservar la integridad del capital de los bancos con
sus filiales, eliminando el doble apalancamiento de capital.