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APOSTILA DE

MATEMTICA COMERCIAL E
FINANCEIRA

Elaborada para os cursos de Administrao Cincias Contbeis Gesto Financeira e Processos Gerenciais

O que melhor juros simples ou juros compostos?


Pagar a vista ou comprar a prazo?
Receber hoje R$ 1,00 melhor que receber o mesmo valor daqui a um ano?
Podemos ver que, durante o prazo da operao, o valor do dinheiro envolvido numa
transao financeira varia com o tempo. Em geral, todo empreendimento envolvendo dinheiro
necessita de avaliaes peridicas, antes de ser aceito e no decorrer do prazo at a data final
do empreendimento. Portanto, necessitamos de procedimentos de avaliao do resultado de
uma operao em qualquer data. A Matemtica Comercial e Financeira a disciplina dedicada
ao estudo do comportamento do dinheiro em funo do tempo.
O livro Matemtica Financeira para Cursos de Graduao, tem como objetivo capacitar e
atender as necessidades de conhecimentos e atualizaes dos profissionais e de graduando de
todas as reas do conhecimento, proporcionando maior agilidade na tomada de deciso. Alm
de permitir ao profissional maior capacitao para o competitivo mercado de trabalho.
Uma advertncia deve ser feita queles que pretendem estudar Matemtica Financeira
ou se dedicar a algum trabalho nessa rea. So exigidos desses estudantes e profissionais
anlise atenta dos problemas que querem resolver, compreenso clara das operaes
financeiras ali envolvidas e familiaridade no s com a linguagem dos negcios, como tambm
com frmulas e calculadoras que utilizar. E tudo isso s se consegue com muito exerccio,
principalmente para aqueles que se lanam na rea pela primeira vez.
Neste livro, antes do estudo dos tpicos da Matemtica Financeira, sero relembradas
algumas operaes bsicas da Matemtica que facilitaro o uso das ferramentas em Operaes
Elementares da Matemtica. Em seguida, abordaremos as Regras de Sociedade e Regra de
Trs Simples e Compostas. No terceiro tpico sero tratados os tpicos da Matemtica
Comercial. O tpico seguinte apresenta o conceito de porcentagem, dos juros simples e
descontos simples. Logo aps, so tratados os juros compostos e descontos compostos. No
sexto tpico, ser apresentado o valor do dinheiro no tempo, atravs das anuidades e suas
diversas classificaes. Por fim, sero apresentadas as diversas modalidades de sistemas de
amortizao e Anlise de Investimentos.
Os exemplos esto de forma de facilitar a compreenso dos conceitos e dos exerccios
propostos, para que o estudante possa fixar e aplicar, os conceitos apresentados em novas
situaes.
A matemtica financeira por muitas vezes considerada matria difcil porque as
pessoas tentam us-la sem mtodo. Antes de se lanar de cabea na resoluo dos problemas
lembre-se que existem passos a serem seguidos. Primeiro necessria uma correta

interpretao dos problemas, ver realmente o que ele quer que seja calculado; segundo
organize os dados do problema, veja o que se tem e o que se quer calcular e quais so as
ferramentas (frmulas) que se tem disponvel e, por fim, faa o desenvolvimento do raciocnio
aplicando o mtodo correto, sempre testando para ver se o resultado encontrado e condizente
com os dados do problema.
Neste trabalho quase todos os exerccios esto resolvidos apenas com a utilizao das
frmulas, somente os de Analise de Investimentos no calculo da Taxa Interna de Retorno que
sero resolvidos pela calculadora HP 12 C e pela planilha do Excel devido a sua complexidade
na resoluo pelas frmulas.
Recomendamos o livro Matemtica Financeira com a calculadora HP 12 C para que voc
possa ir se identificando com a utilizao dessa calculadora que uma das ferramentas de
gesto financeira, moderna, eficiente e com condies de resolver a maioria dos problemas
gerados no dia a dia do gestor de negcios financeiros.
Portanto prepare-se, j estamos no sculo XXI, e o mundo no acabou, pelo contrrio,
estamos mais vivos do que nunca. Entramos na era do saber fazer a diferena, aprender a
fazer coisas novas, desaprender as velhas e reaprender novamente.

NDICE
INTRODUO.......................................................................................................06
OPERAES ELEMENTARES DA MATEMTICA FINANCEIRA..................................08
RAZO....................................................................................................................09
PROPORO..............................................................................................................10
DIVISO PROPORCIONAL...............................................................................................11
DIVISO

EM

PARTES DIRETAMENTE PROPORCIONAL...............................................................13

DIVISO INVERSAMENTE PROPORCIONAL............................................................................15


DIVISO PROPORCIONAL

COMPOSTA.................................................................................17

REGRAS DE SOCIEDADE.......................................................................................20
REGRAS

DE

SOCIEDADE SIMPLES.....................................................................................21

REGRAS

DE

SOCIEDADE COMPOSTA..................................................................................22

REGRA

DE

TRS SIMPLES..............................................................................................23

REGRA

DE

TRS COMPOSTA...........................................................................................26

OPERAES COMERCIAIS....................................................................................32
PORCENTAGEM...........................................................................................................33
ACRSCIMOS SIMPLES.................................................................................................35
ACRSCIMOS SIMULTNEOS...........................................................................................35
ACRSCIMOS SUCESSIVOS............................................................................................36
DESCONTOS SIMPLES..................................................................................................37
DESCONTOS SIMULTNEOS............................................................................................37
DESCONTOS SUCESSIVOS.............................................................................................38
LUCRO

SOBRE O

PREO

DE

CUSTO...................................................................................39

LUCRO

SOBRE O

PREO

DE

VENDA...................................................................................40

PREJUZO

SOBRE O

PREO

DE

CUSTO...............................................................................41

PREJUZO

SOBRE O

PREO

DE

VENDA...............................................................................41

CAPITALIZAO FINANCEIRA SIMPLES...............................................................45


NOMENCLATURA.........................................................................................................46
TAXA NOMINAL..........................................................................................................47
TAXAS PROPORCIONAIS................................................................................................47
OUTROS

TIPOS DE

TAXAS.............................................................................................48

JUROS....................................................................................................................49
JUROS SIMPLES.........................................................................................................51
MONTANTE SIMPLES....................................................................................................52
TAXA EFETIVA SIMPLES................................................................................................56
DESCONTO SIMPLES....................................................................................................59
DESCONTO RACIONAL

OU

DESCONTO COMERCIAL

DESCONTO POR DENTRO...............................................................60

OU

DESCONTO POR FORA.................................................................61

DESCONTO BANCRIO..................................................................................................62
CAPITALIZAO FINANCEIRA COMPOSTA............................................................65

JUROS COMPOSTOS.....................................................................................................66
MONTANTE COMPOSTO.................................................................................................66
TAXAS EQUIVALENTES..................................................................................................72
TAXA EFETIVA COMPOSTA.............................................................................................74
DESCONTO COMPOSTO.................................................................................................75
DESCONTO RACIONAL COMPOSTO....................................................................................75
DESCONTO COMERCIAL COMPOSTO..................................................................................76
SRIE UNIFORME DE PAGAMENTO.......................................................................80
ANUIDADES

OU

RENDAS CERTAS.....................................................................................81

VALOR PRESENTE

DE UMA

ANUIDADE POSTECIPADA...............................................................83

VALOR PRESENTE

DE UMA

ANUIDADE ANTECIPADA................................................................87

ANUIDADES DIFERIDAS

OU COM

VALOR FUTURO

DE UMA

ANUIDADE POSTECIPADA.................................................................92

VALOR FUTURO

DE UMA

ANUIDADE ANTECIPADA...................................................................95

COEFICIENTE

DE

CARNCIA.........................................................................90

FINANCIAMENTO....................................................................................97

ANUIDADES PERPTUAS................................................................................................99
VALOR PRESENTE
VALOR FUTURO
ANUIDADE

DE UMA

DE UMA

EM QUE O

ANUIDADE VARIVEL....................................................................100

ANUIDADE VARIVEL......................................................................101

PERODO

DE TEMPO NO

COINCIDE

COM AQUELE QUE SE REFERE TAXA............103

SISTEMAS DE AMORTIZAO...............................................................................105
SISTEMA

DO

MONTANTE...............................................................................................107

SISTEMA

DE

JUROS ANTECIPADOS...................................................................................108

SISTEMA AMERICANO..................................................................................................111
SISTEMA

DE

AMORTIZAO FRANCS

SISTEMA

DE

AMORTIZAO CONSTANTE

SISTEMA

DE

AMORTIZAO MISTO

SISTEMA

DE

AMORTIZAES VARIVEIS............................................................................116

OU

PRICE

SPC............................................................112

SAC....................................................................113

SAM..........................................................................115

ANLISE DE INVESTIMENTOS..............................................................................120
VALOR PRESENTE LIQUIDO
TAXA INTERNA
QUESTES

DE

DE

NPV....................................................................................121

RETORNO

TIR...................................................................................125

MATEMTICA FINANCEIRA

PARA

CONCURSOS PBLICOS.........................................131

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS..........................................................................158

Matemtica Financeira: Dentre vrias definies, a cincia que estuda o dinheiro no


tempo (Lawrence Jeffrey Gitman). O conhecimento de matemtica financeira indispensvel
para compreender e operar nos mercados financeiro e de capitais, e atuar em administrao
financeira com baixo tempo e custo de deciso.
Ao longo da histria, o homem notou uma possvel relao entre o tempo e o dinheiro,
ele percebeu que o dinheiro perdia valor de acordo com o tempo, dessa forma, a correo
monetria deveria ser feita, aumentando o poder de compra do capital. A ideia de juros pode
ser atribuda aos primeiros indcios de civilizaes existentes, fatos histricos relatam que, na
Babilnia, comerciantes emprestavam sementes aos agricultores que, ao colherem a
plantao, pagavam as sementes emprestadas mais uma determinada parte da colheita.
As prticas financeiras eram utilizadas no intuito da acumulao de capital, as formas
econmicas de movimentao dos capitais foram adaptadas de acordo com a evoluo das
sociedades. O escambo era utilizado porque no existia uma moeda de troca, o surgimento do
dinheiro originou a criao de mecanismos controlados inicialmente por pessoas denominadas
cambistas. Eles exerciam a profisso que hoje atribuda aos banqueiros, sentados num
banco, nos mercados, eles realizavam operaes de emprstimo, que eram quitados acrescidos
os juros e na organizao de ordens de pagamentos para particulares. Dessa forma, os
cambistas tinham seus lucros e comisses pelos servios prestados.
A necessidade de organizao desse tipo de comrcio fez surgir os bancos, que
dinamizaram a economia, eles tiveram papel importante nas negociaes entre os povos que
realizavam operaes comerciais no Mar Mediterrneo. Fencios, Gregos, Egpcios e Romanos
possuam importante participao nos mtodos bancrios.
Foram os bancos que contriburam para o aprimoramento das tcnicas financeiras e
surgimento dos juros compostos. Atualmente, a Matemtica Financeira possui inmeras
aplicabilidades no cotidiano, englobando situaes relacionadas ao ganho de capital,
pagamentos antecipados e postecipados, porcentagem, financiamentos, descontos comerciais
entre outros produtos do meio financeiro.
Qual o objetivo principal da matemtica financeira?
A matemtica financeira busca, essencialmente, analisar a evoluo do dinheiro ao
longo do tempo, determinando o valor das remuneraes relativas ao seu tempo.
A Matemtica Financeira a parte da Matemtica que tem por objetivo resolver
problemas relacionados s Finanas. Possui tcnicas e frmulas prprias que permitem estudar
o comportamento do dinheiro em funo do tempo, considerando algumas das caractersticas
do mercado.
O conhecimento da Matemtica Financeira permite o melhor uso dos conceitos da
Administrao Financeira, pois, atravs de suas tcnicas, o indivduo capaz de tomar
decises mais seguras em relao aos investimentos. No deve ser usada somente pelos

chamados financistas nas questes organizacionais, mas sim por todos os indivduos em
quaisquer situaes em que uma deciso financeira deva ser tomada.

Para uma melhor compreenso e uso das ferramentas da Matemtica Financeira, faz-se
necessrio uma breve apresentao de algumas operaes elementares da Matemtica.
Estas operaes so:
>

RAZO

>

PROPORO

>

DIVISO

>

REGRA

PROPORCIONAL

DE SOCIEDADE

RAZO
Voc j deve ter ouvido expresses como: de cada 20 habitantes, 5 so analfabetos, de
cada 10 alunos, 2 gostam de Matemtica, um dia de sol, para cada dois de chuva.
Em cada uma dessas frases h sempre clara uma comparao entre dois nmeros.
Assim, no primeiro caso, destacamos 5 entre 20; no segundo, 2 entre 10, e no terceiro, 1 para
cada 2.
Todas as comparaes sero matematicamente expressas por um quociente chamado
razo. Teremos, pois que:
A Razo entre dois nmeros a e b, com b 0, o quociente

a
ou a : b.
b

Exemplos:

De cada 10 alunos, 6 gostam de matemtica: Razo =

De cada 100 parafusos, 1 sai com defeito: razo =

1
A razo entre 2 +
2

6
10

1
100

1
2
e 3
: razo =
1
2
3

Razo = 1

Carlos acertou 15 exerccios em 30 e Mrio acertou 20 em 45 exerccios. Quem apresentou


o melhor resultado?

Resposta: Carlos

De cada 10 alunos, 2 gostam de Matemtica. Razo =

EXERCCIOS

DE

2
10

APLICAO

1. No vestibular de 2008 na Faculdade de Cincias de Wenceslau Brs concorreram, para 50


vagas da opo Administrao, 650 candidatos. Qual a relao candidato vaga para essa
opo? Resposta: 13

2. Tenho duas solues de gua e lcool. A primeira contm 279 litros de lcool e 1.116 litros
de gua. A segunda contm 1.155 litros de lcool e 5.775 litros de gua. Qual das duas
solues tem maior teor alcolico? Resposta: A primeira

3. A massa de Joo de 86 kg e a de Mrcio de 43.000 gramas. Qual a razo entre as


massas de Joo e Mrcio? Resposta: 2

4. Numa prova de 45 questes uma pessoa acertou 15. Calcule a razo entre o nmero de
acertos e o nmero de questes. Resposta:

1
3

5. Numa turma de alunos, a razo do nmero de moas para o nmero de rapazes de

3
.
2

Se na turma existem 14 rapazes, qual o nmero de moas? Resposta: 21

6. Uma garrafa de cerveja tem capacidade para 600 ml e uma garrafa de refrigerante tem
capacidade para 300 ml. A razo entre as capacidades da garrafa maior para a menor :
Resposta: 2

7. A altura de Beatriz 1,50 m e a altura de Clovis de 120 cm. A razo entre a altura de
Beatriz e a altura de Clovis : Resposta: 1,25

8. Sabendo que a velocidade mdia a razo entre o trajeto percorrido e o tempo do


percurso, calcule a velocidade mdia de um automvel que percorre 100 km num tempo de
2 horas. Resposta: 50 km/h.

9. Hamilton possui 1,80 m de altura e seu cachorro 40 cm. Qual a razo entre a altura do
cachorro e a de Hamilton? Resposta:

2
9

PROPORO
H situaes em que as grandezas que esto sendo comparadas podem ser expressas por

razes de antecedentes e conseqentes diferentes, porm com o mesmo quociente. Dessa


maneira, quando um pesquisa escolar revelar que, de 40 alunos entrevistados, 10 gostam de
matemtica, poderemos supor que, se forem entrevistados 80 alunos da mesma escola, 20
devero gostar de Matemtica. Na verdade, estamos afirmando que 10 esto representando
em 40 o mesmo que 20 em 80.
A esse tipo de igualdade entre duas razes d-se o nome de proporo.

Dadas duas razes


: b

a
c
a
c
emeios , com b e d 0, teremos uma proporo se
=
ou a
b
d
b
d

c :d

Propriedades:
1) Propriedade fundamental: O produto dos extremos igual ao produto dos meios:

6
24
=
24 96

6 x 96 = 24 x 24 = 576

2) Em toda proporo existe uma constante k


3) Somando-se ou subtraindo-se os antecedentes e os conseqentes a proporo no se
altera (desde que o denominador no seja nulo):

a
c
=
b
d

ac
a
c
=

bd
b
d
EXERCCIOS

10.

11.

(x=8,75)

b)

x+4
2
=
125
25

Calcular x e y na proporo
y=18)

Na srie de razes
= 44
(Resposta: x=10; y=20; z=14).

13.

APLICAO:

Determine o valor de x nas propores:

8 10
=
a)
7
x

12.

DE

(x=6)

x
y

, sendo x + y = 24 (Resposta: x=6;


7
21

x
y
z

, calcular x, y e z, sabendo que x + y + z


5
10
7

Calcular x, y e z, na srie de razes


2z = 140 (Resposta: x=10; y=50; z=30).

x
y
z

, sabendo que 3x + y +
2
10
6

14.

A importncia de $ 21,70 foi dividida entre trs pessoas. Sabendo que a


parte do 1 est para a parte do 2 como 7 para 9, e que a do 2 est para o 3 como 3
para 5, determine as trs partes. (Resposta: 1: R$ 4,90; 2 R$ 6,30; 3: R$ 10,50).

15.

Dois nmeros tm por soma 30 e esto para si como 1 pra 5. Calcule esses
nmeros. Resposta: 25 e 5

16.

Determine os valores desconhecidos na sentena


que x + y + z = 72. Resposta: x = 6; y = 32; z = 24

x
y
z

, sabendo
2
4
3

1
x 1

. Resposta: 2
3
x 1

17.

Calcule o valor de x na proporo

18.

Uma secretria recebe R$ 200,00 pela construo de 16 relatrios. Se ela


construiu no fim do ms 42 relatrios, quanto recebeu? Resposta: R$ 525,00

DIVISO PROPORCIONAL

GRANDEZA todo valor que ao ser relacionado a um outro certo valor de tal forma que,
quando um varia, como conseqncia direta o outro valor tambm varia. Por grandezas
variveis entende-se aquelas que, uma ao sofrer um incremento, acarretar em um mesmo
incremento na segunda varivel. variao da proporo, d-se o nome de razo r. A relao
entre as grandezas variveis pode ser direta ou inversamente proporcional.
Vrios aspectos do dia-a-dia podem ser analisados atravs da proporo: consumo de
gasolina x quilometragem rodada, velocidade x tempo do percurso. V-se aqui, que uma
varivel depende da outra. O consumo de gasolina depende da quilometragem rodada, e o
tempo de percurso depende da velocidade. Diga se o problema diretamente ou inversamente
proporcional
a) Nmero de pessoas em uma festa e a quantidade de salgados que cada um poder
consumir.
Resposta: Esta uma diviso inversamente proporcional, pois se aumentarmos o nmero
de pessoas da festa, conseqentemente diminuir o nmero de salgados para cada um.
b) Nmero de erros em um questionrio e a nota obtida neste.
Resposta: esta uma diviso inversamente proporcional, pois se a pessoa erra uma
menor quantidade de questes tira uma notar maior, e se a pessoa erra uma maior quantidade
de questes, conseqentemente ela tira uma nota menor.
c) Quantidade de alimentos que uma pessoa poder consumir para que possa no passar
fome.
Resposta: Esta uma diviso diretamente proporcional, pois quanto mais alimento a
pessoa tiver mais dias ela passar sem fome, e quanto menos dias a pessoa tiver comida, mais
rpido a pessoa sentir fome.
Desta forma, podemos definir uma DIVISO PROPORCIONAL, como uma forma de
diviso

no

qual

determinam-se

valores

que,

divididos

por

quocientes

previamente

determinados, mantm-se uma razo que no tem variao.


A diviso proporcional pode ser: Direta, Inversa e Direta e Inversa ao mesmo tempo.

DIVISO

EM PARTES

DIRETAMENTE PROPORCIONAIS

O total dos nmeros a ser dividido est para a soma dos proporcionais, assim como o nmero
proporcional est para a parte que a representa.

Exemplo 1: Para decompor o nmero 120 em duas partes a e b diretamente proporcionais a 2

e 3, montaremos o sistema de modo que a + b = 120, cuja soluo segue de:

a b
ab
120

24
2 3
23
5
a
24 a 48
2
b
24 b 72
3
Exemplo 2: Dividir o nmero 60 em duas partes a e b diretamente proporcionais a 4 e 2. Desta

forma, ser montado o sistema de modo que a + b = 60, cuja soluo segue no clculo
abaixo:

a b
ab
60

10
4 2
42
6
a
10 a 40
4
b
10 b 20
2
Exemplo 3: Uma pessoa divide o valor de R$ 12.000,00 proporcionalmente as idades de seus

filhos: 2, 4, 6 anos. Qual o valor que cada um receber?


Resoluo:

a b c
abc
12.000

1.000
2 4 6
4 26
12
a
1.000 a 2.000
2
b
1.000 b 4.000
4
c
1.000 c 6.000
6
O valor total, ento, de cada filho respectivamente s idades : R$ 2.000,00 + R$
4.000,00 + R$ 6.000,00 tendo o resultado geral o capital de R$ 12.000,00.
Exemplo 4: Dividir o nmero 2.400, em partes diretamente proporcional a 3, 5 e 4.

Resoluo:

abc
a b c
2.400

200
3 4 5
435
12
a
200 a 600
3
b
200 b 800
4
c
200 c 1.000
5
EXERCCIOS

19.

DE

APLICAO

Dividir o nmero 360, em partes diretamente proporcional a 4, 5 e 6. Resposta: 96,


120, 144

20.

Dividir o nmero 169 em partes diretamente proporcionais a

1 1 1
,
,
. Resposta: 78,
2 3 4

52, 39

21.

Dividir o nmero 210 em partes inversamente proporcionais a 3, 5 e 6. Resposta: 100,


60 ,50

22.

Dividir o nmero 200 em partes diretamente proporcionais a 2 e 3. Resposta: 80 e 120.

23.

Carlos, Daniel e Joo resolveram aplicar em um fundo de investimento, que exigia um


capital inicial de R$100 mil. Carlos deu R$50 mil, Daniel R$30 mil e Joo R$20 mil. Ao final
do perodo de carncia do plano, eles resolveram sacar o dinheiro. O valor era R$120 mil.
Quanto cada um retirou? Resposta: 60 mil, 36 mil, 24 mil.

24.

Uma herana de R$ 240.000,00 deve ser dividida em partes diretamente


proporcionais as idades dos herdeiros que so 36, 40 e 44 anos. Quanto receber cada
herdeiro? Respostas: R$ 72.000,00, R$ 80.000,00 e R$ 88.000,00

25.

Em certa empresa de informtica, a produo dos quatro tcnicos de


montagem de microcomputadores de 3, 5, 8 e 4 unidades semanais, respectivamente.
Num lote de 80 computadores, quanto cada tcnico montar? Respostas: 12; 20; 32 e 16

26.

.Determinado prmio foi dividido entre Jos, Pedro e Antnio, em partes


diretamente proporcionais a seus tempos de servio: 2, 3 e 5 anos. Sabendo que a parte
de Pedro foi R$ 3.600,00, qual o valor do prmio? Respostas: R$ 720,00; R$ 1.080,00 e R$
1.800,00

DIVISO INVERSAMENTE PROPORCIONAL

Para decompor um determinado nmero N em

duas partes, sejam X e Y, que sejam inversamente proporcionais a X e Y, deve-se


decompor este nmero N em duas partes X e Y diretamente proporcionais a
formam, desta forma, os nmeros inversos.

1 1
e
, que
x y

Em princpio, a diviso proporcional inversa no existe, pois neste caso, basta inverter
os termos da razo para transform-la em uma diviso direta. Assim, por exemplo, para dividir
em partes inversamente proporcionais a

proporcionais a 4 e

1 2
e
4 3

equivale a dividir em partes diretamente

3
2

Exemplo 5: Dividir o nmero 441 em partes inversamente proporcionais a 3, 5 e 6.

Soluo:

a bc
a b c
441

21
1 1 1
10 6 5
21
3 5 6
30
a
21 a 210
10
b
21 b 126
6
c
21 c 105
5
Exemplo 6: Dividir o nmero 676 em partes inversamente proporcionais a 5, 0,5 e

1
.
3

Soluo:

a b c
abc
676

26
1 2 3
1 10 15
26
5
5
a
26 a 26
1
b
26 b 260
10
c
26 c 390
15
Exemplo 7: Duas pessoas, A e B, trabalharam durante um mesmo perodo para fabricar e

vender por $ 160,00 um certo artigo. Se A chegou atrasado ao trabalho 3 dias e B, 5 dias,
como efetuar com justia a diviso?
a: parte inversamente proporcional 3 (a) a/1/3
b: parte inversamente proporcional 5 (b) b/1/5

a b 160

b
a
1/ 3 1/ 5

a
300
1/ 3

ab
a
b
a
b
ab
160

300

1 / 3 1 / 5 1 / 3 1 / 5 8 / 15
1/ 3 1/ 5 1/ 3 1/ 5
a = 100

b
300
1/ 5

b = 60

R: (a) receber $ 100,00 e (b), $ 60,00.

EXERCCIOS

27.

Dividir

1.600

DE

APLICAO

em partes inversamente

proporcionais

2 1
2
,
e
.
3 4
5

(Resposta: 300; 800; 500)

28.

Dividir o nmero 24 em partes inversamente proporcionais aos nmeros 1 e 5.


Resposta: 20; 4

29.

Divida o nmero 224 em partes inversamente proporcionais a

1
1
e
. Respostas: 84;
3
5

140

30.

Dividir o nmero 90 em partes inversamente proporcionais aos nmeros 4 e 5.


Resposta: 50 e 40

31.

Dividir o nmero 1.225 em partes inversamente proporcionais aos nmeros 1, 2, 3, 4, 5


e 6. Resposta: 500; 225; 166,6; 125; 100; 83,4

DIVISO PROPORCIONAL COMPOSTA

Diviso proporcional composta ocorre quando se divide proporcionalmente a mais de um


grupo de nmeros.
Vejamos a situao seguinte:
Exemplo 8: Uma empreiteira foi contratada para pavimentar uma rua. Ela dividiu o trabalho

em duas turmas, prometendo pag-las proporcionalmente. A tarefa foi realizada da seguinte


maneira: na primeira turma, 10 homens trabalharam durante 5 dias; na segunda turma, 12
homens trabalharam durante 4 dias. Sabendo que a empreiteira tinha R$ 29.400,00
disponveis, como dividir com justia essa quantia entre as duas turmas de trabalho?
Essa diviso no da mesma natureza das anteriores. Trata-se de uma diviso
composta em partes proporcionais, pois os nmeros obtidos devero ser proporcionais a dois
nmeros de homens e tambm a dois nmeros de dias trabalhados. Analisando veremos que:
- Na primeira turma: 10 homens em 5 dias produzem o mesmo que 50 homens em um dia (10
. 5).
- Na segunda turma: 12 homens trabalhando 4 dias equivale a 48 homens num nico dia
(12.4)
Neste caso, divide-se o nmero em partes diretamente proporcionais aos produtos dos
nmeros da proporcionalidade.
Ento, resolvendo o problema, temos:

x y
x
y
x
y
29.400

10 . 5 12 . 4
50 48
50 48
98

29.400
x
1.470.000

98 . x 1.470.000 x
x 15.000
98
50
98
Como x + y = 29.400

y = 19.400 15.000 y = 14.400

Assim, a primeira turma dever receber R$ 15.000,00 da empreiteira e a segunda R$


14.400,00.
Outra forma de diviso proporcional composta a diviso em partes diretamente
proporcionais a um grupo de nmeros e inversamente a outro. Parece ser mais complexo; no
entanto, basta dividir o nmero em partes diretamente ao produto de cada elemento do
primeiro grupo da proporcionalidade pelo inverso de seu correspondente no segundo grupo.
Exemplo 9: Dividir o prmio de R$ 7.200,00 em partes diretamente proporcionais ao tempo de

servio de Joo e Pedro e inversamente s suas idades, sabendo que os tempos de servio
so, respectivamente, 5 e 9 anos e as idades, 25 e 30 anos. Basta multiplicar o primeiro grupo
(5 e 9) pelo inverso do segundo grupo (25 e 30) e aps, dividir a importncia em partes
diretamente proporcionais ao produto obtido.
Fazendo x+ y = 7.200,00

x y
x y
x y
x
y
x
y
7.200

1
1
1
3
1
3
23
5
1
5.
9.

25
30
5 10
5 10
10
2
10
7.200 x
1
1
1
1.440
.x 7.200 .
. x 1.400 x
x 2.880
1
1
2
5
2
0,5
2
5
Como x + y = 7.200

y = 7.200 2.880 y = 4.320

Joo dever receber R$ 2.800,00 e Pedro R$ 4.320,00


Exemplo 10: Uma fbrica pretende premiar trs operrios, de modo que o prmio seja DP ao

nmero de peas perfeitas produzidas por cada um num nico dia e IP a cada pea defeituosa
que cada um produziu no mesmo dia. Os operrios produziram 250, 300 e 150 peas perfeitas
cada um e, respectivamente 1, 3 e 3 peas defeituosas. A quantia estipulada como prmio foi
de $ 500,00. Quanto recebeu cada operrio?
A (1 op): parte DP a 250 e IP a 1 = 250 . 1 = 250

x
250

B (2 op): parte DP a 300 e IP a 3 = 300 . 1/3 = 100

y
100

C (3 op): parte DP a 150 e IP a 3 = 150 . 1/3 = 50

z
50

A B C 500

A
B
C
A BC
500 5

B
C
A
250 100 50 250 100 50 400 4
250 100 50
5
A

4 250

A = 312,50

5
B

4 100

B = 125,00

5
C

4 50

C = 62,50

R: O 1 operrio receber R$ 312,50; o 2, R$ 125,00; e o 3, R$ 62,50.


EXERCCIOS

32.

APLICAO

Dividir 860 em partes diretamente proporcionais a 2, 3 e 5 e inversamente


proporcionais a

33.

DE

1 1
1
,
e
. Respostas: 240; 420; 200
6 7
2
A importncia de R$ 43.500,00 deve ser dividida entre 3 pessoas, em

partes ao mesmo tempo diretamente proporcionais s idades e inversamente proporcionais


ao tempo de servio na empresa. Considerando que suas idades so 35, 30 e 36 anos e
que esto no trabalho, respectivamente, h 10, 6, e 6 anos, calcular quanto receber cada
um. Respostas: R$ 10.500,00, R$ 15.000,00 e R$ 18.000,00

34.

Divida o nmero 981 em partes diretamente proporcionais a 2, 6 e 3 e


inversamente proporcionais a 5, 9 e 4, respectivamente. Respostas: 260; 360; 405

35.

Divida o nmero 1228 em partes diretamente proporcionais a 1, 2, 3 e 4 e


inversamente proporcionais a 5, 6, 7 e 8, respectivamente. Respostas: 168; 280; 360 e 420

So aplicaes dos casos de diviso em partes proporcionais.


Sociedade: um grupo de duas ou mais pessoas que se juntam, cada uma com um
determinado capital, que dever ser aplicado por um certo tempo numa atividade qualquer e
com o objetivo de obter lucro.
Neste tpico iremos estudar:

REGRA

>

REGRAS

>

REGRA

DE

SOCIEDADE COMPOSTA

>

REGRA

DE

TRS SIMPLES

>

REGRA

DE

TRS COMPOSTA

DE

SOCIEDADE SIMPLES

DE SOCIEDADE SIMPLES

1 caso: capitais diferentes e tempos iguais.


Exemplo 11: Cris e Joana se associaram para jogar na loto. Cris deu R$ 1,80 e Joana $ 1,20.

Tendo acertado um terno, elas ganharam R$ 1.600,00. Quanto cada uma receber?

x
1,80

y: parte proporcional R$ 1,20 (Joana)

y
1,20

x: parte proporcional R$ 1,80 (Cris)

x y 1600

y
x
1,80 1, 20

x y
x
y

1,80 1, 20 1,80 1, 20

1600
x

3
1,80

x = 960

1600
y

3
1, 20

y = 640

R: Cris receber R$ 960,00 e Joana, $ 640,00.


2 caso: capitais iguais e tempos diferentes.
Exemplo 12: Trs scios formaram uma sociedade com capitais iguais. O primeiro permaneceu

durante 2 anos, o segundo, 3 anos e o terceiro durante 4 anos. A sociedade deu o lucro de R$
900,00, como dividir essa quantia entre os trs?
x: lucro do 1

x
2

y: lucro do 2

y
3

z: lucro do 3

z
4

x y z 900

x y z
2 3 4

x yz x y z

23 4 2 3 4

900 x

9
2

x = 200

900 y

9
3

y = 300

900 z

9
4

z = 400

R: O 1 receber $ 200,00; o 2, $ 300,00; e o 3, $ 400,00.


REGRA

DE SOCIEDADE COMPOSTA

Tanto os capitais quanto as perodos de investimentos so diferentes para cada scio.


Exemplo 13: Uma loja com duas scias lucrou $ 7.200,00. A 1 scia empregou R$ 1.000,00

durante um ano e oito meses; a 2, $ 2.000,00 durante oito meses. Quanto recebeu cada
scia?

A
20.000

A: lucro da 1 1 000 x 20m

B: lucro da 2 2 000 x 8m

B
16.000

A B 7200

A
B

20000 16000

A B
A
B

20000 16000 20000 16000

7200
A

36000 20000

A = 4 000

7200
B

36000 16000

B = 3 200

R: A 1 scia receber $ 4.000,00 e a 2, $ 3.200,00.


EXERCCIOS

36.

DE

APLICAO

Trs scios formaram uma sociedade. O primeiro entrou com


com

1
do capital, o segundo
3

1
5
e o terceiro com
. A sociedade deu um lucro de $ 1.440,00. Calcular o lucro de
4
12

cada um. (Resposta: $ 480,00: $ 360,00; $ 600,00)

37.

Dois scios formam uma sociedade entrando com capitais iguais. O primeiro
permaneceu durante 2 meses e o segundo, durante 8 meses. A sociedade deu $ 2 000,00
de prejuzo. Calcular o prejuzo de cada scio. (Resposta: $ 400,00;

38.

1.600,00 ).

Trs scios formaram uma sociedade com o capital de $ 3 000,00. Sabe-se que o
primeiro recebeu $ 150,00 de lucro; o segundo, $ 200,00; e o terceiro, $ 250,00. Calcular
o capital de cada um.

39.

(Resposta: $ 750,00: $ 1 000,00; $ 1.250,00 )

Certa sociedade constituda por trs scios, com o capital de $ 180.000,00 obteve em
determinado perodo $ 25 200,00 de lucro. Sabendo que o scio A entrou com 1/3 do
capital, que o scio B entrou com 2/5 e que o scio C entrou com o restante, determine o
lucro de cada scio. (Resposta: A. 8.400,00; B. 10.080,00; C. 6.720,00 )

40.

Ao constiturem uma sociedade, dois scios entraram com os capitais de $ 56 500,00 e


R$ 42 500,00, respectivamente. Na diviso do lucro, o primeiro recebeu $ 518,00 a mais
que o segundo. Quando recebeu cada scio? ( Resposta:

$ 2. 090,50;

1.572,50).

41.

Marcos e Francisco montaram uma locadora de vdeo empregando respectivamente


capitais de R$ 50.000,00 e R$ 30.000,00. Em determinado ms, a loja obteve um lucro de
R$ 3.200,00. Quanto coube a cada um? Resposta: R$ 2.000,00 e

42.

R$ 1.200,00

Dois scios lucraram, em um determinado perodo, R$ 28.200,00. O primeiro aplicou R$


80.000,00 na sociedade, durante 9 meses, e o segundo R$ 20.000,00, durante 11 meses.
Qual foi o lucro de cada um? Resposta: R$ 21.600,00 e

43.

R$ 6.600,00

Trs amigas Alessandra, Gabriela e Juliana resolveram montar uma butique. No final de
um determinado ms, o negcio apresentou um lucro de R$ 6.300,00. Ficou acertado que a
diviso do lucro seria proporcional ao tempo que cada uma dedicava loja diariamente.
Alessandra trabalha das 8 s 12, Gabriela trabalha das 10 s 13 e Juliana das 13 s 18
horas. Dessa forma, quanto coube a cada uma? Resposta: A = 12.100,00; G = 1.575,00, J
= 2.625,00

REGRA

DE

TRS SIMPLES

Regra de trs simples um processo prtico para resolver problemas que envolvam quatro
valores dos quais conhecemos trs deles. Devemos, portanto, determinar um valor a partir dos
trs j conhecidos.

Passos utilizados numa regra de trs simples

1) Construir uma tabela, agrupando as grandezas da mesma espcie em colunas e mantendo


na mesma linha as grandezas de espcies diferentes em correspondncia.

2) Identificar se as grandezas so diretamente ou inversamente proporcionais.


3) Montar a proporo e resolver a equao.
Exemplo 14: Com uma rea de absoro de raios solares de 1,2m 2, uma lancha com motor

movido a energia solar consegue produzir 400 watts por hora de energia. Aumentando-se essa
rea para 1,5m2, qual ser a energia produzida?
Soluo: montando a tabela:
rea (m2) Energia (Wh)
1,2
400
1,5
x
Identificao do tipo de relao:

Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o x (2 coluna).
Observe

que:

Aumentando

rea

de

absoro,

energia

solar

aumenta.

Como as palavras correspondem (aumentando - aumenta), podemos afirmar que as


grandezas so diretamente proporcionais. Assim sendo, colocamos uma outra seta no
mesmo sentido (para baixo) na 1 coluna. Montando a proporo e resolvendo a equao
temos:

Logo, a energia produzida ser de 500 watts por hora.


Exemplo 15: Um trem, deslocando-se a uma velocidade mdia de 400 Km/h, faz um

determinado percurso em 3 horas. Em quanto tempo faria esse mesmo percurso, se a


velocidade utilizada fosse de 480 km/h?
Soluo: montando a tabela:
Velocidade (Km/h) Tempo (h)
400
3
480
x

Identificao do tipo de relao:

Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o x (2 coluna).
Observe

que:

Aumentando

velocidade,

tempo

do

percurso

diminui.

Como as palavras so contrrias (aumentando - diminui), podemos afirmar que as


grandezas so inversamente proporcionais. Assim sendo, colocamos uma outra seta no
sentido contrrio (para cima) na 1 coluna. Montando a proporo e resolvendo a equao
temos:

Logo, o tempo desse percurso seria de 2,5 horas ou 2 horas e 30 minutos.


Exemplo 16:0 Bianca comprou 3 camisetas e pagou R$120,00. Quanto ela pagaria se

comprasse 5 camisetas do mesmo tipo e preo?


Soluo: montando a tabela:
Camisetas Preo (R$)
3
120
5
x
Observe

que:

Aumentando

nmero

de

camisetas,

preo

aumenta.

Como as palavras correspondem (aumentando - aumenta), podemos afirmar que as


grandezas so diretamente proporcionais. Montando a proporo e resolvendo a equao
temos:

Logo, a Bianca pagaria R$200,00 pelas 5 camisetas.


Exemplo 17: Uma equipe de operrios, trabalhando 8 horas por dia, realizou determinada obra

em 20 dias. Se o nmero de horas de servio for reduzido para 5 horas, em que prazo essa
equipe far o mesmo trabalho?

Soluo: montando a tabela:


Horas por dia Prazo para trmino (dias)
8
20

Observe que: Diminuindo o nmero de horas trabalhadas por dia, o prazo para trmino
aumenta.
Como as palavras so contrrias (diminuindo - aumenta), podemos afirmar que as
grandezas so inversamente proporcionais. Montando a proporo e resolvendo a equao
temos:

REGRA

DE

TRS COMPOSTA

A regra de trs composta utilizada em problemas com mais de duas grandezas, direta
ou inversamente proporcionais.
Exemplo 18: Em 8 horas, 20 caminhes descarregam 160m3 de areia. Em 5 horas, quantos

caminhes sero necessrios para descarregar 125m3?


Soluo: montando a tabela, colocando em cada coluna as grandezas de mesma espcie
e, em cada linha, as grandezas de espcies diferentes que se correspondem:
Horas
8
5

Caminhes
20
x

Volume
160
125

Identificao dos tipos de relao: Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna
que contm o x (2 coluna).

seguir,

devemos

comparar

cada

grandeza

com

aquela

onde

est

x.

Observe que: Aumentando o nmero de horas de trabalho, podemos diminuir o


nmero de caminhes. Portanto a relao inversamente proporcional (seta para cima na 1
coluna).
Aumentando o volume de areia, devemos aumentar o nmero de caminhes. Portanto
a relao diretamente proporcional (seta para baixo na 3 coluna). Devemos igualar a
razo que contm o termo x com o produto das outras razes de acordo com o sentido das
setas.
Montando a proporo e resolvendo a equao temos:

Logo, sero necessrios 25 caminhes.


Exemplo 19: Numa fbrica de brinquedos, 8 homens montam 20 carrinhos em 5 dias. Quantos

carrinhos sero montados por 4 homens em 16 dias?


Soluo: montando a tabela:
Homens
8
4

Carrinhos
20
x

Dias
5
16

Observe que: Aumentando o nmero de homens, a produo de carrinhos aumenta.


Portanto a relao diretamente proporcional (no precisamos inverter a razo).
Aumentando o nmero de dias, a produo de carrinhos aumenta. Portanto a relao
tambm diretamente proporcional (no precisamos inverter a razo). Devemos igualar a
razo que contm o termo x com o produto das outras razes.
Montando a proporo e resolvendo a equao temos:

Logo, sero montados 32 carrinhos.


Exemplo 20: Dois pedreiros levam 9 dias para construir um muro com 2m de altura.

Trabalhando 3 pedreiros e aumentando a altura para 4m, qual ser o tempo necessrio para
completar esse muro?
Inicialmente colocamos uma seta para baixo na coluna que contm o x. Depois colocamse flechas concordantes para as grandezas diretamente proporcionais com a incgnita e
discordantes para as inversamente proporcionais, como mostra a figura abaixo:

Montando a proporo e resolvendo a equao temos:

Logo, para completar o muro sero necessrios 12 dias.


Agora chegou a sua vez de tentar. Pratique tentando fazer esses exerccios:

EXERCCIOS

44.

DE

APLICAO

Se uma vela de 36 cm de altura diminui 1,8 mm por minuto, quanto tempo levar para
se consumir? Resposta: 3 horas e 20 minutos

45.

Um trem com a velocidade de 45km/h, percorre certa distncia em trs horas e meia.
Nas mesmas condies e com a velocidade de 60km/h, quanto tempo gastar para
percorrer a mesma distncia? Resposta: 2 horas, 37 minutos e 30 segundos

46.

Um relgio atrasa 1 min e 15 seg a cada hora. No final de um dia ele atrasar:
Resposta: 30 minutos

47.

Paulo trabalhou 30 dias e recebeu 15 000 reais. Quantos dias ter que trabalhar para
receber 20 000 reais? Resposta: 40 dias

48.

Um ciclista percorre 120 km em 2 dias, dirigindo 3 horas por dia. Em quantos dias
percorrer 500 km, viajando 5 horas por dia? Resposta: 5 dias

49.

Uma roda de automvel d 2750 voltas em 165 segundos. Se a velocidade permanecer


constante, quantas voltas essa roda dar em 330 segundos? Resposta: 5.500

50.

Numa fbrica de calados, trabalham 16 operrios que produzem, em 8 horas de servio


dirio, 240 pares de calados. Quantos operrios So necessrios para produzir 600 pares
de calados por dia, com 10 horas de trabalho dirio? Resposta: 32 horas

51.

Um ciclista percorre 120 km em 2 dias, dirigindo 3 horas por dia. Em quantos dias
percorrer 500 km, viajando 5 horas por dia? Resposta: 5 dias

52.

Em um banco, contatou-se que um caixa leva, em mdia, 5 minutos para atender 3


clientes. Qual o tempo que esse caixa vai levar para atender 36 clientes? Resposta: 60
minutos

53.

Trs torneiras enchem uma piscina em 10 horas. Quantas horas levaro 10 torneiras
para encher 2 piscinas? Resposta: 6 horas.

54.

Uma equipe composta de 15 homens extrai, em 30 dias, 3,6 toneladas de carvo. Se for
aumentada para 20 homens, em quantos dias conseguiro extrair 5,6 toneladas de carvo?
Resposta: 35 dias.

55.

Vinte operrios, trabalhando 8 horas por dia, gastam 18 dias para construir um muro de
300m. Quanto tempo levar uma turma de 16 operrios, trabalhando 9 horas por dia, para
construir um muro de 225m? Resposta: 15 dias.

56.

Um caminhoneiro entrega uma carga em um ms, viajando 8 horas por dia, a uma
velocidade mdia de 50 km/h. Quantas horas por dia ele deveria viajar para entregar essa
carga em 20 dias, a uma velocidade mdia de 60 km/h? Resposta: 10 horas por dia.

57.

Com uma certa quantidade de fio, uma fbrica produz 5400m de tecido com 90cm de
largura em 50 minutos. Quantos metros de tecido, com 1 metro e 20 centmetros de
largura, seriam produzidos em 25 minutos? Resposta: 2025 metros.

58.

Um operrio recebe R$ 16.800,00 por 30 dias de trabalho. Quanto receber por 55 dias
de trabalho? Resposta: R$ 30.800,00

59.

De cada lote de 90 kg de caf cru obtemos 78 kg de caf torrado. Quantos kg de caf


cru sero necessrios para obtermos 624 kg de caf torrado? Resposta: 720 kg

60.

Numa indstria metalrgica, a produo diria de um certo componente de motor de


16.000 unidades. Foram admitidos mais 100 operrios e a produo diria passou a ser de
20.000 unidades. Qual era o nmero de operrios que trabalhavam na produo da
indstria antes dessa admisso? Resposta: 400 operrios.

61.

Um avio comercial, com velocidade de 400 km/h, efetua a viagem entre Salvador e
Braslia em 3 horas. Em quanto tempo um avio a jato, com velocidade de 1.200 km/h,
faria essa mesma viagem? Resposta: 1 hora.

62.

Uma torneira despeja 4,25 litros de gua por minuto e, assim, enche uma caixa em trs
horas e meia. Quanto tempo gastar uma outra torneira para encher a mesma caixa, se ela
despeja 3,5 litros de gua por minuto? Resposta: 4 horas e 15 minutos.

63.

Um carro consumiu 50 litros de lcool para percorrer 600km. Determine o consumo


desse mesmo carro, em condies equivalentes, para que ele percorra 840km Resposta: 70
litros.

64.

O preo de um artigo varia de modo inversamente proporcional demanda. O artigo


custa R$ 450,00 quando so fabricadas 200.000 unidades. Qual o novo preo para a
fabricao de 450.000 unidades? Resposta: R$ 200,00.

65.

Uma fbrica de refrigerantes utiliza uma mquina que rotula 2.000 garrafas em 5 dias,
funcionando 8 horas por dia. Em quantos dias essa mesma mquina rotular 6.000
garrafas, funcionando 12 horas por dia? Resposta: 10 dias.

66.

Se 8 homens recebem um total de R$ 11.000,00 por 5 dias de trabalho de 9 horas


dirias, quantas horas dirias devero trabalhar 5 homens para ganhar um total de R$
13.750,00 em 9 dias? Resposta: 10 horas dirias.

67.

Um certo servio pode ser realizado por um grupo de 12 operrios em 20 dias de


trabalho de 8 horas dirias. Se esse mesmo trabalho tivesse que ser feito em apenas 16
dias, com 16 operrios igualmente eficientes, quantas horas por dia eles deveriam
trabalhar? Resposta: 7 horas e 30 minutos por dia.

68.

Um contratorpedeiro, com guarnio de 300 homens, necessita de 120.000 litros de


gua para efetuar uma viagem de 20 dias. Aumentando a guarnio em 50 homens e a
gua em 6.000 litros, qual dever ser a durao da viagem? Resposta: 18 dias.

69.

Em
um tangue h duas torneiras. A primeira enche o tangue em 4 horas e a segunda o esvazia
em 12 horas. Abrindo-se as duas torneiras ao mesmo tempo e estando o tanque vazio, em
quantas horas ficar cheio? Resposta: 6 horas

Embora esses clculos no sejam objeto da Matemtica Financeira, mas da Matemtica


Comercial, alguns deles sero analisados neste captulo a ttulo de pr-requisito, pois sua
compreenso poder facilitar o estudo dos clculos necessrios realizao das operaes
financeiras.

>

PORCENTAGEM

>

ACRSCIMOS SIMPLES

>

ACRSCIMOS SIMULTNEOS

>

ACRSCIMOS SUCESSIVOS

>

DESCONTOS SIMPLES

>

DESCONTOS SIMULTNEOS

>

DESCONTOS SUCESSIVOS

>

LUCRO

SOBRE O

PREO

DE

CUSTO

>

LUCRO

SOBRE O

PREO

DE

VENDA

>

PREJUZO

SOBRE O

PREO

DE

CUSTO

>

PREJUZO

SOBRE O

PREO

DE

VENDA

PORCENTAGEM
A expresso por cento que costuma ser usada na linguagem comum, e indicada pelo
smbolo %, pode sempre se entendida com o mesmo significado de centsimo. Assim,
quando se diz que dos 80 milhes de habitantes adultos de um pas, 30% so analfabetos,
isto significa que os analfabetos representam uma frao igual a

30
, em outras palavras,
100

para cada 100 habitantes 30 so analfabetos.


Use uma regra de trs simples para calcular quantos habitantes so analfabetos neste pas.
O valor, 80 milhes, que corresponde ao total de habitantes adultos do pas, sobre o qual
foram calculados os 30%, chamado de principal. Os 24 milhes, que correspondem aos 30%
desse total, chama-se porcentagem. A frao 0,30, razo entre a porcentagem e o principal,
chamada taxa de porcentagem ou simplesmente taxa. Quando a taxa escrita na forma de
frao (centsimos), chamada taxa unitria; quando multiplicada por 100 e seguida do
smbolo %, chamada taxa centesimal ou taxa percentual.
A taxa unitria mais cmoda quando se efetuarem clculos e, por essa razo,
ser sempre empregada nas formulas que sero deduzidas e utilizadas.
O clculo percentual usado quando se quer comparar partes de dois totais diferentes ou
quando se quer estuda a variao de valor de uma grandeza, de ordem financeira ou no.

O clculo de porcentagem feito de forma mais rpida e mais prtica pelo mtodo direto.
Por isso vamos procurar generaliz-lo.
P = i . p1

Frmula para o clculo da Porcentagem

onde:
P = Porcentagem

P1 = principal

i = taxa

Embora esta frmula seja muito eficiente o mais correto utilizar a calculadora e
realizar a operao mais rapidamente.
EXERCCIOS

DE

APLICAO

70.

Calcular 20% de R$ 1.700,00. Resposta: 340

71.

Uma mercadoria foi comprada por R$ 50,00 e vendida por R$ 80,00. Determinar a taxa
de lucro sobre o preo de compra e a taxa de lucro sobre o preo de venda. (Resposta:
sobre o preo de compra: 60%; sobre o preo de venda: 37,5% ).

72.

Um funcionrio recebe um salrio base de R$ 850,00. Recebe tambm um adicional por


tempo de servio de 5% sobre o salrio base. Alm disso, est respondendo pela chefia da
seo, recebendo por isso 8% sobre o salrio base. O empregador desconta 8,5% sobre
seu salrio total para a contribuio previdenciria. Quanto recebe esse funcionrio?
(Resposta: R$ 878,86).

73.

Um vendedor contratado na condio de ganhar 4% sobre a venda de cada dia.


Quanto receber num dia em que vendeu R$ 2.500,00? Resposta: 100,00

74.

Ao pagar uma dvida no valor de R$ 3.500,00, tive que pagar R$ 700,00 de multa. De
quanto por cento foi a multa? Resposta: 20%

75.

O preo de um veculo passou de R$ 13.000,00 para R$ 18.200,00. Qual foi o


percentual de aumento? Resposta: 40%

76.

Uma turma de 40 alunos. Destes 60% so moas e 40% so rapazes. Em um


determinado dia, compareceram s aulas 75% das moas e 50% dos rapazes. Quantos
alunos foram s aulas nesse dia? Qual a porcentagem que compareceu s aulas nesse dia?
Resposta: 26 alunos correspondem a 65%

77.

No ms de janeiro, Carlos ganhava de salrio R$ 560,00. Nos ms de fevereiro, maro e


abril seu salrio foi aumentado em 10%, 12% e 18% respectivamente. Qual o salrio de
Carlos referente ao ms de abril? Resposta: R$ 814,10

78.

Determine 3,5% de 800 (Resposta: 28)

79.

A mdia de reprovao em concursos pblicos de 82%. Quantas pessoas sero


aprovadas num concurso pblico com 6 500 inscritos?

80.

(Resposta: 1.170)

Determine 35% de 8.000 (Resposta: 2.800)

ACRSCIMOS SIMPLES
So calculados acrscimos sempre que se quer atualizar preos de bens ou de servios,

calcular preos de vendas a partir dos preos de custos das mercadorias de moda a garantir ao
comerciante certa taxa de lucro, enfim, numa srie de ocasies.
Chamamos de Po o preo inicial que deve ser acrescido e de i a taxa (unitria), o acrscimo
ser a frao calculada sobre Po (preo inicial).

V = P + i . PC

V = P (1+i)

V = Valor ou Preo final

Frmula para o clculo de Acrscimo

P = preo inicial ou preo de custo

i = taxa (unitria)

Exemplo 21: Em julho de 2002, o salrio mnimo de um empregado estava fixado em R$

4.904,76. Em agosto desse mesmo ano, teve um acrscimo de 6,09%. Qual foi o acrscimo e
qual o valor do novo salrio desse empregado?
V = P (1 + i)
V = 4.904,76 (1 + 0,0609)
V = 4.904,76 . 1,0609
V = 5.203,45
Exemplo 22: Um comerciante vende suas mercadorias com acrscimos de 20% sobre o preo

de custo. Qual foi o preo de custo de uma mercadoria que vendeu por R$ 300,00?
V = P (1 + i)
300 = P (1 + 0,2)
300 = P . 1,2
P = 250,00

ACRSCIMOS SIMULTNEOS

s vezes ocorre que um mesmo valor P 0 est sujeito a dois ou mais acrscimos, que
incidem sobre ele ao mesmo tempo, com taxas diferenciadas. Neste caso o valor final P ser
calculado como:

V = P (1 + i1 + i2 + in)

Frmula para o clculo de Acrscimo Simultneos

onde:
V = Preo final

P = Preo inicial

i1= 1 taxa

i2 = 2 taxa

in = ensima taxa

Exemplo 23: Um funcionrio recebe um salrio base de R$ 350,00. Tem um adicional de 20%

de acrscimo para responder pela chefia da seo e outro adicional de tempo de servio
correspondente a 5% de acrscimo, ambos calculados sobre o salrio base. Quanto recebe ao
todo? Qual a taxa total de acrscimos que tem sobre o salrio-base pela incidncia dos
adicionais?
V = P (1 + i1 + i2)
V = 350 (1 + 0,2 + 0,05)
V = 350 ( 1 + 0,25)
V = 350 . 1,25
V = 437,50

ACRSCIMOS

SUCESSIVOS

Suponha-se, agora, um valor inicial P0 que sofreu vrios acrscimos sucessivos, de


diferentes taxas, de tal modo que cada acrscimo, a partir do segundo, incide sobre o valor j
acrescido dos acrscimos anteriores. Nesse caso, tem-se, a cada acrscimo, novos valores P,
que podem ser calculados com a seguinte relao:
V = P (1 + i1) (1 + i2) (1 + i3) (1 + in)

Frmula para o clculo de Acrscimos


Sucessivos

Exemplo 24: O preo de fbrica de uma mercadoria de R$ 3.500,00, mas, ao compr-la na

fbrica, o revendedor deve pagar ainda um imposto no valor de 10% desse preo. Quando a
mercadoria comprada no varejo por um consumidor, seu preo final acrescido de 20%.
Calcular seu preo no varejo e a taxa total de acrscimo sobre o preo de fbrica.
V = P (1 + i1) (1 + i2)
V = 3.500 (1 + 0,1) (1 + 0,2)
V = 3.500 . 1,1 . 1,2
V = 4.620,00

DESCONTOS SIMPLES

As operaes envolvendo descontos ou abatimentos sobre preo de mercadorias, ou


sobre quaisquer valores, so comuns em nosso dia a dia. A antecipao de um pagamento,
muitas vezes, recebe um desconto; nas liquidaes promovidas pelo comercio, h o desconto;
em nosso salrio h o desconto de vrias taxas, entre elas o imposto de renda, etc.
O estudo do desconto , portanto, muito til ser objeto de estudo durante todo o curso.
O desconto proporcional ao valor inicial, onde a constante de proporcionalidade a taxa
percentual de desconto, isto : d = i.p
O valor final, ou valor descontado, o resultado da diferena entre o valor final e o
desconto, ou seja:

V = P (i 1)

Frmula para o clculo de Desconto

onde:
V = valor final ou descontado

P = preo ou valor inicial

i = taxa de desconto

Exemplo 25: Quanto de deve pagar por uma mercadoria de R$ 350,00, se houver um desconto

de 3%? Qual o valor do desconto?


V = P (i 1)
V = 350 (1 0,03)
V = 350 . 0,97
V = 339,50

DESCONTOS

SIMULTNEOS

Se o valor inicial P, sofrer vrios descontos simultneos de taxas diferentes, tem-se vrios
descontos, e o valor final V ser dado pela relao:

V = P (1 - i1 - i2 - i3 - in)

Frmula para o clculo de Desconto Simultneos

Exemplo 26: Um funcionrio pblico do Estado do Paran tem um salrio-base de R$ 825,00

com desconto de 6% para o ACA e 2% para o IPB, ambos calculados sobre o salrio-base.
Qual o lquido a receber por esse funcionrio?
V = P (1 - i1 - i2)
V = 825 (1 0,06 0,02)
V = 825 (0,94 0,02)
V = 825 . 0,92
V = 759,00

DESCONTOS SUCESSIVOS

Se um valor inicial P for aplicado um desconto i 1, obteremos V1. Se a este valor V1 for
aplicada uma taxa i2, obteremos V2, formando assim um desconto sucessivo. Calculado pela
relao.
V = P (1 - i1) (1 - i2) (1 - i3) (1 - in)

Frmula para o clculo de Descontos


Sucessivos

Exemplo 27: Uma indstria resolve diminuir sua produo mensal, de 50.000 unidades, em

5%. Um ms depois, resolve diminuir novamente sua produo em mais 7%. Qual a produo
atual dessa indstria?
V = P (1 - i1) (1 - i2)
V = 50.000 (1 0,05) (1 0,07)
V = 50.000 . 0,95 . 0,93
V = 44.175,00

Porcentagem sobre o preo de custo


Operaes de compra, venda, permuta, etc. de mercadorias, feitas com objetivo de

obter lucro, so chamadas operaes comerciais, sendo o lucro a diferena entre o preo de
venda e o preo de custo.
Convm ressaltar que o custo de uma mercadoria no se limita ao seu preo de
aquisio. No custo tambm entram alguns fatores como: gasto com armazenagem,
transporte, comercializao etc. O levantamento sistemtico do custo de uma mercadoria
feito, nas empresas mais estruturadas, atravs de uma planilha. No entanto, muito comum
o empresrio simplesmente arbitrarem uma determinada taxa de lucro a qual imaginam cobrir
suas despesas e permitir um lucro liquido razovel.
Em diversas situaes envolvendo operaes comerciais, comum ouvirmos frases
como:
Vendi uma mercadoria com 20% de lucro
Vendi uma mercadoria com 32,5% de prejuzo
Frases como essas so motivos de dvidas e confuso: 20% de lucro sobre o qu?
Trinta e dois e meio por cento de prejuzo sobre o qu?
claro que, na maioria das vezes, a taxa de lucro (ou prejuzo) refere-se ao preo de
compra da mercadoria, pois este o capital empregado pelo comerciante. No entanto algumas
vezes, mais prtico trabalhar com taxas sobre o preo de venda, pois esse, em geral, o que
est escrito nas tabelas, cartazes, etiquetas, etc.
Quando o clculo de lucro ou prejuzo calculado, em bases percentuais, em cima do
preo de custo do produto adquirido, temos o que chamado de porcentagem sobre o custo.
Todo comerciante compra uma certa mercadoria por um determinado preo, que
chamado de preo de custo, e em seguida, efetua a revenda do mesmo com lucro ou prejuzo,
dependendo do preo que a mercadoria foi passada ao mercado consumidor. Em problemas

envolvendo porcentagem sobre compra e venda de mercadorias, temos os seguintes casos


distintos:
porcentagem (%) sobre venda
porcentagem (%) sobre custo
Este o processo normal, e que usado e adotado no mercado comercial.
E porque ter noo desta distino? Ela se torna muito importante na resoluo de
problemas envolvendo dinheiro.

LUCRO

SOBRE O PREO DE CUSTO

O lucro sobre o custo dado pela soma do preo de custo (PC) com o produto de uma
taxa percentual (i) e o preo de custo (PC).

PV = PC (1 + i)

Ento podemos escrever a seguinte equao:

Frmula para calcular o Lucro sobre o preo de custo

Exemplo 28: Um comerciante fixou em 20% o lucro sobre o preo de aquisio de suas

mercadorias. Uma delas custou R$ 1.200,00. Por quanto dever vend-la?


V = P (1 + i)
V = 1.200 (1 + 0,2)
V = 1.200 . 1,2
P = 1.440,00

Exemplo 29: Um objeto que custou R$ 285,00 foi vendido por R$ 319,20. Qual foi a taxa de

lucro sobre o perco de custo?


V = P (1 + i)
319,20 = 285 (1 + i)

319,20
=1+i
285
1,12 = 1 + i
1,12 1 = i
i = 0,12 (x 100)
i = 12%

LUCRO

SOBRE O PREO DE VENDA

O lucro sobre a venda dado pela soma do preo de custo (PC) com o produto de uma
taxa percentual (i) e o preo de venda (PV).

PV

PC
1 i

Ento podemos escrever a seguinte equao.

Frmula para calcular o Lucro sobre o preo de venda

Exemplo 30: Uma mercadoria custou R$ 22,50. Pretendo vend-la com 25% de lucro sobre o

preo de venda. A que preo devo vend-la?

PC
1 i
22,50
PV
1 0,25
22,50
PV
0,75
PV 30,00
PV

Operaes com Prejuzo


O prejuzo caracterizado por uma taxa de lucro negativa. Significa dizer que o produto

foi vendido por um preo menor que o de aquisio. Neste caso provoca mudana nos sinais
dos nmeros que exprimem as frmulas acima:

PREJUZO

SOBRE O PREO DE CUSTO

PV = PC (1 - i)

Frmula para calcular o Prejuzo sobre o preo de custo

Exemplo 31: Comprei um aparelho de som por R$ 450,00. Precisando de dinheiro fui obrigado

a vend-lo, com 22% de prejuzo. Qual foi o meu prejuzo? Por quanto vendi o aparelho?
PV = PC (1 - i)
PV = 450 (1 -0,22)
PV = 450 . 0,88
PV = 396

PREJUZO SOBRE O PREO DE VENDA

PV

Pc
1 i

Frmula para calcular o Prejuzo sobre o preo de venda

Exemplo 32: Um objeto foi vendido com um percentual de prejuzo de 30% sobre o preo de

venda. Sabendo que o preo de custo foi de R$ 2.300,00, por quanto foi vendido este objeto?
Qual foi o prejuzo?

Pc
1 i
2.300
PV
1 0,3
2.300
PV
1,3
PV 1769,23
PV

EXERCCIOS

81.

DE

APLICAO

Escreva as taxas centesimais correspondentes a:


a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)

82.

25%
5%
1%
0,5%
12,5%
100%
300%
1000%
No ms passado recebi R$ 2.600,00. Quanto deve receber neste ms se tive um

aumento de 7,2% no meu salrio? Resposta: R$ 187,20

83.

Escreva as taxas centesimais correspondentes a:


a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)

84.

0,4
0,8
0,07
0,67
1,2
4.7
0,725
6,8

Recebi R$ 2.787,20 de salrio aps ter tido um aumento de 7,2%. Quanto recebia antes do
aumento? Resposta: R$ 2.600,00

85.

No ms passado recebi R$ 2.600,00 de salrio e neste ms, aps um aumento, recebi R$


2.782,20. Qual foi a taxa de aumento? Resposta: 7%

86.

Um atacadista, quando vende no varejo, cobra 25% a mais sobre os preos marcados em
suas mercadorias:
a) Quanto cobra para vender no varejo uma mercadoria cujo preo marcado R$ 45,20?
Resposta: R$ 56,50

b) Qual o preo marcado em uma mercadoria que vendida no varejo por R$ 18,45?
Resposta: R$ 14,76

87.

Um comerciante desconta 5% dos preos marcados nas suas mercadorias quando os


compradores pagam a vista:
a) Qual o preo a vista de uma mercadoria cujo preo marcado de R$ 105,00? Resposta:
R$ 99,75

b) Qual o preo marcado em uma mercadoria vendida a vista por R$ 11,40? Resposta: R$
12,00

88.

Uma loja distribuidora de certo produto oferece um desconto de 10% nos preos das
mercadorias quando as compras so feitas no atacado. Desconta ainda 5% do preo final para
pagamento a vista. Que desconto teve um revendedor que comprou nesta loja por atacado e
pagou a vista? Resposta: R$ 85,50

89.

Um comprador pagou por uma mercadoria a quantia de R$ 6.720,00, resultante da incluso


de uma taxa de imposto de 5% sobre o preo de venda, Qual o preo de custo dessa
mercadoria, para o vendedor, se seu lucro de 25% sobre o custo? Resposta: R$ 5.107,20

90.

No ms passado, uma loja remarcou os preos de suas mercadorias com acrscimos de 12%
e neste ms acrescentou mais 15% sobre os preos remarcados:
a) Quanto custa hoje uma mercadoria que antes dessas duas remarcaes custava R$
2.500,00? Resposta: R$ 3.220,00
b) Uma mercadoria que hoje custa R$ 1.030,40, quanto custava antes das remarcaes?
Resposta: R$ 799,50

c) Qual a taxa acumulada de aumento que sofreram os preos nestes dois meses? Resposta:
28,88%

91.

Um objeto foi comprado por R$ 2.800,00 e vendido por R$ 3.500,00.


a) Qual a taxa de lucro sobre o preo de custo? Resposta: 25%
b) Qual a taxa de lucro sobre o preo de venda? Resposta: 20%

92.

O que mais vantajoso: um lucro de 25% sobre o preo de venda ou de 30% sobre o preo
de custo? Resposta: 25% sobre o preo de venda

93.

Um comerciante comprou 40kg de feijo e quer vend-los no varejo de modo a poder


comprar, com o dinheiro da venda, 50 kg do mesmo feijo. Qual deve ser a taxa de lucro sobre a
compra? Resposta: 25%

94.

Um objeto cujo preo normal de R$ 80,00 foi vendido a R$ 50,00. Qual foi a taxa de
desconto? Resposta: 37,5%

95.

Qual o percentual de prejuzo que tive sobre a venda de um objeto que custou R$ 300,00 e
foi vendido por R$ 1.200,00? Resposta: 300%

96.

Uma loja pretende fazer uma promoo, oferecendo a seus clientes 40% de desconto. No
entanto, a fim de minimizar seus prejuzos, aumentou primeiro seus preos. Que taxa de
aumento deve aplicar a um artigo que custava R$ 100,00 de modo que, quando anunciado com
40% de desconto, seja vendido por R$ 72,00? Resposta: R$ 120,00 ou 20%

97.

Um lote de livros foi impresso em duas tipografias, A e B. A imprimiu 70% e B imprimiu 30%
do total. Abe-se que 3% dos livros impressos em A e 2% dos livros impressos em B so
defeituosos. Qual a porcentagem dos livros defeituosos do lote? Resposta: 2,7%

98.

Um objeto foi vendido por R$ 450,00 com 30% de prejuzo sobre o preo de custo. Qual foi o
preo de custo? Resposta: 642,85

99.

O preo de venda de um eletrodomstico de $6.500,00. o dono da loja Paga ao vendedor


uma comisso de 10% sobre o preo de venda e ainda ganha 30% sobre o preo de custo. O
preo de custo desse eletrodomstico : Resposta: R$ 4.500,00

100. Certa mercadoria foi comprada e revendida, sucessivamente, por dois negociantes. O
primeiro teve um lucro de 10% sobre o preo de compra e o segundo, um prejuzo de 10%. Se o
ltimo revendeu a mercadoria por $ 3.960,00, o primeiro, ao adquiri-la, pagou: Resposta: R$
4.000,00

101. Comprei uma casa por R$ 200 000,00. Tendo gasto 5% desse valor em impostos e 3% de
comisso para o corretor, quanto efetivamente tive que desembolsar? Resposta: 216 000,00

102. O preo de uma mercadoria foi remarcado trs vezes neste ms, passando a custar R$
27.716,00. Quanto custava no ms passado se a primeira remarcao correspondeu a um
acrscimo de 2,5% e as duas seguintes de 4% cada uma? Resposta: R$ 25.082,35

103. Sobre uma compra de R$ 400,00 foi-me concedido um desconto de 12%. Como ainda achei o
preo muito alto, solicitei e consegui, sobre o novo valor, outro desconto de 5%. Quanto paguei.
Teria sido melhor conseguir 17% sobre o primeiro valor ou no? Resposta: R$ 334,40, sim teria
pago R$ 332,00

104. Um objeto custa R$ 75,00 e vendido por R$ 100,00. Determinar:


a) a porcentagem de lucro em relao ao preo de custo; Resposta: 33,33%
b) a porcentagem de lucro em relao ao preo de venda. Resposta: 25%

105. Um lojista sabe que, para no ter prejuzo, o preo de venda de seus produtos deve ser no
mnimo 44% superior ao preo de custo. Porm, ele prepara a tabela de preos de venda
acrescentando 80% ao preo de custo, porque sabe que o cliente gosta de obter desconto no
momento da compra. Qual o maior desconto que ele pode concede ao cliente, sobre o preo da
tabela, de modo a no ter prejuzo? Resposta: 20% sobre o preo de venda

O estudo de matemtica financeira concentra-se na anlise do crescimento do capital em


funo dos juros a ele acrescidos atravs de regimes de capitalizao. Os regimes de capitalizao
normalmente utilizados so simples (ou linear) e composto (ou exponencial).
Capitalizao simples o regime segundo o qual os juros produzidos no final de cada perodo
tm sempre o capital inicial como base de clculo. Sua aplicao est mais relacionada com perodos
de capitalizao inferiores a um ms (taxa de juros do cheque especial cobrada dentro de um ms)
e a desconto de ttulos junto a agentes financeiros (desconto de cheques pr-datados nos bancos)
Neste tpico iremos estudar:
>

TAXA NOMINAL

>

TAXA PROPORCIONAL

>

OUTROS TIPOS

>

JUROS SIMPLES

>

MONTANTE SIMPLES

>

TAXA EFETIVA SIMPLES

>

DESCONTO RACIONAL

>

DESCONTO COMERCIAL

>

DESCONTO BANCRIO

DE

TAXA

OU

DESCONTO POR DENTRO

OU

DESCONTO POR FORA

A Matemtica Financeira uma ferramenta til na anlise de algumas alternativas de


investimentos ou financiamentos de bens de consumo. Consiste em empregar procedimentos
matemticos para simplificar a operao financeira a um Fluxo de Caixa.

Nomenclatura
Capital: O Capital o valor aplicado atravs de alguma operao financeira. Tambm conhecido
como: Principal, Valor Atual, Valor Presente ou Valor Aplicado. Em ingls usa-se Present Value
(indicado pela tecla PV nas calculadoras financeiras).

Juros: Juros representam a remunerao do Capital empregado em alguma atividade produtiva.


O juro a remunerao pelo emprstimo do dinheiro. Ele existe porque a maioria das pessoas
prefere o consumo imediato, e est disposta a pagar um preo por isto. Por outro lado, quem for
capaz de esperar at possuir a quantia suficiente para adquirir seu desejo, e neste nterim
estiver disposta a emprestar esta quantia a algum, menos paciente, deve ser recompensado
por esta abstinncia na proporo do tempo e risco, que a operao envolver. O tempo, o risco e
a quantidade de dinheiro disponvel no mercado para emprstimos definem qual dever ser a
remunerao, mais conhecida como taxa de juros.

Tempo: Refere-se ao perodo de tempo, prazo, que o dinheiro dever ficar emprestado.
Exemplo: 5 meses, 8 anos, 58 dias, 4 bimestres, etc..

Taxa de juros: A taxa de juros indica qual remunerao ser paga ao dinheiro emprestado,
para um determinado perodo. Ela vem normalmente expressa da forma percentual, em seguida
da especificao do perodo de tempo a que se refere: 8 % a.a. - (a.a. significa ao ano). 10 %
a.t. - (a.t. significa ao trimestre). Outra forma de apresentao da taxa de juros a unitria, que
igual a taxa percentual dividida por 100, sem o smbolo %:

Forma de resgate ou amortizao: a forma como o capital resgatado (pelo aplicador) ou


amortizado (pelo tomador do emprstimo). Pode ser de uma nica vez no vencimento final da
operao ou em parcelas intermedirias.

Forma de pagamento de juro: determina as condies de periodicidade de pagamento de


juro.

Spread: a taxa de determinao cobrada pelo intermedirio financeiro.

O Fluxo de Caixa: o grfico da matemtica financeira. Serve para demonstrar graficamente


as transaes financeiras em um perodo de tempo. O tempo representado por uma linha
horizontal dividida pelo nmero de perodos relevantes para anlise. As entradas ou
recebimentos so representados por setas verticais apontadas para cima e as sadas ou
pagamentos so representados por setas verticais apontadas para baixo.

TAXA NOMINAL
a taxa de juros em que a unidade referencial de seu tempo no coincide com a unidade de

tempo dos perodos de capitalizao. A taxa nominal sempre fornecida em termos anuais, e os
perodos de capitalizao podem ser semestrais, trimestrais, mensais ou dirios. So exemplos de
taxas nominais:

12% ao ano, capitalizados mensalmente;

24% ao ano, capitalizados semestralmente;

10% ao ano, capitalizados trimestralmente;

18% ao ano, capitalizados diariamente.


A taxa nominal, apesar de bastante utilizada no mercado, no representa uma taxa efetiva e,

por isso, no deve ser usada nos clculos financeiros, no regime de juros compostos.
Toda taxa nominal traz em seu enunciado uma taxa efetiva implcita, que a taxa de juros a
ser aplicada em cada perodo de capitalizao. Essa taxa efetiva implcita sempre calculada de
forma proporcional, no regime de juros simples.

TAXAS PROPORCIONAIS
So aquelas que aplicadas sobre um mesmo capital inicial, durante um mesmo perodo de

tempo, geram montantes iguais, embora seus perodos de incidncia sejam diferentes.
utilizada nos contratos de crdito quando expressa a taxa nominal, porm no possumos
nenhuma operao de crdito que seja atualizada por taxa nominal.
As taxas proporcionais incidem sempre sobre o capital inicial, pois se baseiam em Juros
Simples. So calculadas atravs de uma proporo (regra de trs).
Exemplo 33: A taxa de 24% ao semestre proporcional a:

12% ao trimestre, pois (24 :2) = 12


4% ao ms, pois (24 : 6) = 4
48% ao ano, pois (24 x 2) = 48

OUTROS TIPOS

DE

TAXAS

A Taxa Acumulada de juros com taxas variveis , normalmente utilizada em situaes de


correes de contratos como, por exemplo, atualizao de aluguis, saldo devedor da casa prpria e
contratos em geral.
A composio das taxas pode ocorrer de duas formas, com taxas positivas ou com taxas
negativas.
A Taxa real de juros nada mais do que a apurao de ganho ou perda em relao a uma
taxa de inflao ou de um custo de oportunidade. Na verdade, significa dizer que taxa real de juros
o verdadeiro ganho financeiro.
Se

considerarmos

que

uma

determinada

aplicao

financeira rendeu

10%

em um

determinado perodo de tempo, e que no mesmo perodo ocorreu uma inflao de 8%, correto
afirmar que o ganho real desta aplicao no foram os 10%, tendo em vista que o rendimento
correspondente sofreu uma desvalorizao de 8% no mesmo perodo de tempo; desta forma temos
de encontrar qual o verdadeiro ganho em relao inflao, ou seja, temos de encontrar a taxa real
de juros.
A Taxa Aparente a taxa que se obtm numa operao financeira sem se considerar os
efeitos da inflao.
Se a inflao for zero, a taxa aparente e a taxa real so iguais.
A Taxa Over equivalente uma taxa usada pelo mercado financeiro para determinar a
rentabilidade por dia til, normalmente multiplicada por 30 (converso do mercado financeiro).
Nas empresas, em geral, utilizada para escolher a melhor taxa para investimento.
Esta prtica ganhou maior importncia principalmente no incio dos anos 90. Vrias aplicaes
so efetuadas tomando como base os dias teis; entre elas temos as operaes de CDIs
Certificados de Depsitos Interbancrios.
A Taxa Mdia de juros tem como base terica o conceito estatstico da mdia geomtrica.

Do ponto de vista da matemtica financeira, podemos calcular a taxa mdia de um conjunto


de taxas extraindo a raiz ensima, tomando-se como base o nmero de termos do prprio conjunto
de taxas.
A Taxa Efetiva: a taxa de rendimento que a operao financeira proporciona efetivamente.
A taxa efetiva pode ser utilizada no regime de juros simples e no regime de juros composto
EXERCCIOS

DE

APLICAO

106. Calcule a taxa proporcional nas hipteses seguintes:


a) 96% ao ano proporcional taxa de...................

% ao ms.

b) 4,2% ao semestre proporcional taxa de...........% ao ano.


c) 6% ao ms proporcional taxa de.....................% ao ano.
d) 0,20% ao dia proporcional taxa de..................% ao ano.
e) 16,3% ao bimestre proporcional taxa de

.........% ao quadrimestre.

f) 45% ao trimestre proporcional taxa de............% na quinzena.

OS JUROS

O juro a remunerao pelo emprstimo do dinheiro. Ele existe porque a maioria das
pessoas prefere o consumo imediato, e est disposta a pagar um preo por isto. Por outro lado,
quem for capaz de esperar at possuir a quantia suficiente para adquirir seu desejo, e neste nterim
estiver disposta a emprestar esta quantia a algum, menos paciente, deve ser recompensado por
esta abstinncia na proporo do tempo e risco, que a operao envolver. O tempo, o risco e a
quantidade de dinheiro disponvel no mercado para emprstimos definem qual dever ser a
remunerao, mais conhecida como taxa de juros.
Os juros podem ser capitalizados segundo dois regimes: simples ou compostos.
JUROS SIMPLES: O juro de cada intervalo de tempo sempre calculado sobre o capital
inicial emprestado ou aplicado.
JUROS COMPOSTOS: O juro de cada intervalo de tempo calculado a partir do saldo no
incio de correspondente intervalo. Ou seja: o juro de cada intervalo de tempo incorporado ao
capital inicial e passa a render juros tambm.

Quando usamos juros simples e juros compostos?


A maioria das operaes envolvendo dinheiro utiliza juros compostos. Esto includas:

compras a mdio e longo prazo, compras com carto de crdito, emprstimos bancrios, as
aplicaes financeiras usuais como Caderneta de Poupana e aplicaes em fundos de renda fixa,

etc. Raramente encontramos uso para o regime de juros simples: o caso das operaes de
curtssimo prazo, e do processo de desconto simples de duplicatas.

Juro Comercial e Juro Exato


Nas operaes financeiras em que o prazo contado em dias, o juro obtido recebe uma

denominao especial dependendo do tipo de prazo que se considera.


Juros Comercial: aquele que se obtm contando-se o nmero de dias pelo critrio comercial,
isto , consideram-se todos os meses com 30 dias e por conseqente o ano com 360 dias.
Juros Exato: aquele que se obtm contando-se o nmero exato de dias pelo critrio do prazo
exato, isto , considera-se os dias dos meses conforme concebidos no calendrio.

Converso de Datas
Suponha que voc faa um credirio no dia 10 e, claro, precisa calcular quantos dias restam

at o final do ms . "Ora (Pensa voc) s verificar qual dia termina o ms (se dia 28, 30 ou 31) e
subtrair a diferena. Voc estar, na verdade, 50% certo. Na verdade, existem 2 mtodos para
calcular um intervalo entre duas datas:

Tempo exato : o referido acima . Voc verifica em que dia, exato, termina o prazo que voc
tem e calcula a diferena. Por exemplo, entre 25 de abril e 27 de setembro voc tem 155 dias.

Tempo aproximado ou comercial : aquele no qual assumimos que cada ms possui 30 dias.
Assim, Seguindo o intervalo de datas acima temos decorridos 5 meses de 25 de abril a 25 de
setembro ( ou seja 150 dias ) mais 2 dias at 27 de setembro e temos como total 152 dias. A
diferena, claro, acaba sendo mnima mas quando altas quantias esto envolvidas, um dia faz
muita diferena.

OS JUROS SIMPLES
Capitalizao simples aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial,

no incide, pois, sobre os juros acumulados. a taxa varia linearmente em funo do tempo.

Clculo dos Juros

Valor dos juros obtido da expresso:


J = PV . i . n

Frmula para o clculo dos Juros Simples

onde:
j

= valor dos juros

PV = valor do capital inicial ou principal


i

= taxa

n = prazo

Exemplo 34: Qual o valor dos juros correspondentes a um emprstimo de R$ 10.000,00, pelo prazo

de 15 meses, sabendo-se que a taxa cobrada de 3% a m.?


Dados:
PV = 10.000,00

Soluo:
j = PV . i . n

n = 15 meses

j = 10.000,00 x 0,03 x 15

= 3% a m.

j= 4.500,00

=?
Exemplo 35: Um capital de R$ 25.000,00, aplicado durante 10 meses, rende juros de R$

5.000,00. Determinar a taxa correspondente?


Dados:
PV = 25.000,00

Soluo:
j = PV . i . n

5.000 = 25.000,0 x i x10

5.000,00

n = 10 meses
i

i = 0,02 ou 2% a. m.

=?

Exemplo 36: Calcule o tempo que um capital de $ 2.500,00, fica aplicado a uma taxa simples

de 9% ao ms e rende de juros R$ 2.250,00.


Dados:
PV = 2.500,00

Soluo:
j = PV x i x n

n =?

2.025 = 2.500,00 x 0,09 x n

= 9% a m.

2.025= 225 x n

= 2.025,00

n = 9 meses

Exemplo 37: Uma aplicao de R$ 50.000,00 pelo prazo de 180 dias obteve um rendimento

de R$ 8.250,00. Indaga-se: Qual a taxa diria correspondente a essa aplicao?


Dados:
PV = 50.000,00

Soluo:
j = Pv . i . n

j =

8.250 = 50.000,00 x i x 180

8.250,00

n = 180 dias
i

=?

8.250 = 9.000.000 x i
i=

8.250
9.000.000

i = 0,00091667 (x 100).
i = 0,091667% ao dia.

Observao: Quando o prazo informado for em dias, a taxa resultante dos clculos ser
diria; se o prazo for em meses, a taxa ser mensal; se for em trimestre, a taxa ser
trimestral, e assim sucessivamente.

MONTANTE SIMPLES

Montante a soma do Capital com os juros. O montante tambm conhecido como


Valor Futuro. Em lngua inglesa, usa-se Future Value, indicado nas calculadoras financeiras pela
tecla FV. O montante dado pela frmula:
FV = PV (1 + i . n)

Frmula para o clculo do Montante Simples

onde:
FV = Valor Futuro ou Montante

i = Taxa unitria

PV = Valor Presente ou Capital

n = Tempo ou prazo

Exemplo 38: Calcule o montante resultante da aplicao de R$ 70.000,00 taxa de 10,5% a.a.

durante 145 dias.


SOLUO:

Fv PV 1 i . n
10,5 145
FV 70000(1

)
100 360
FV R$72.960,42
Exemplo 39: Seu chefe, num ato de generosidade desmedida e pressionado pelo Sindicato, informou

que, no ms que vem, dar um aumento de 3% no salrio de todos os funcionrios . Supondo-se


que voc ganhe $ 1.100,00, para quanto vai o seu salrio?
Dados:
PV = 1.100,00

Soluo:
FV = PV (1 +i . n)

n =1

FV = 1.100 (1 + 0,03 x 1)

FV = 1.100 (1 + 0,03)

FV

= 3% a m.
=?

FV = 1.100 . 1,03
FV = 1.133,00

EXERCCIOS

DE

APLICAO

107. Qual o montante de uma aplicao de $16.000,00 a juros simples, durante 5 meses, taxa
de 80% a.a.? Resposta: R$ 21.333,33

108. Um capital de $1.000,00 foi aplicado por 2 meses, a juros simples e taxa de 42% a.a.. Qual
o montante? Resposta: R$ 1.070,00

109. Bruno aplicou $30.000,00 a juros simples, pelo prazo de 6 meses, e recebeu $9.000,00 de
juros. Qual a taxa mensal da aplicao? Resposta: 5% a.m.

110. Numa aplicao de $3.000,00 a juros simples e taxa de 10% a.a., o montante recebido foi
de $4.800,00. Determine o prazo da aplicao. Resposta: 6 anos.

111. Paula aplicou uma certa quantia a juros simples taxa de 1,8% a.m., pelo prazo de 4 meses.
Obtenha o juro auferido nessa aplicao sabendo-se que o montante recebido foi de $5.360,00.
Resposta: $360,00

112. Mara aplicou $800,00 a juros simples e taxa de 12% a.a.. Se ela recebeu $384,00 de juros,
obtenha o prazo da aplicao. Resposta: 4 anos

113. Uma geladeira vendida vista por $1.500,00 ou ento prazo com $450,00 de entrada
mais uma parcela de $1.200,00 aps 4 meses. Qual a taxa mensal de juros simples do
financiamento? Resposta: 3,57% a.m.

114. Um vestido de noiva vendido vista por $2.400,00 ou ento prazo com 20% de entrada
mais uma parcela de $2.150,00 dois meses aps a compra. Qual a taxa mensal de juros simples
do financiamento? Resposta: 5,99% a.m.

115. Durante quanto tempo um capital deve ser aplicado a juros simples e taxa de 8% a.a. para
que duplique? Resposta: 12,5 anos

116. Um capital aplicado taxa de juros simples de 8% a.m. triplica em que prazo? Resposta: 25
meses

117. Um determinado capital, aplicado a juros simples durante 16 meses, rendeu determinado
juro. Em que prazo deveramos aplicar o qudruplo deste capital, para dar o mesmo juro,
sabendo-se que a taxa a mesma? Resposta: 4 meses

118. Dois capitais, um de $200.000,00 e outro de $222.857,00, foram aplicados numa mesma
data, a juros simples, sendo o primeiro taxa de 168% a.a. e o segundo de 120% a.a.. Qual o
prazo para que os montantes se igualem? Resposta: 4 meses

119. Dois capitais, o primeiro igual a $1.100,00 e o segundo igual a $500,00, estiveram aplicados
a juros simples durante 3 meses. Qual a taxa de aplicao do primeiro se o segundo, aplicado
taxa de 10% a.m., rendeu $246,00 menos que o primeiro? Resposta: 12% a.m.

120. Cleide aplicou metade de seu capital a juros simples e taxa de 30% a.a., durante um ano; o
restante foi dividido em duas partes iguais, aplicadas por um ano, sendo a primeira taxa de
28% a.a. e a segunda 32% a.a.. Determinar a taxa anual de juros simples a que todo o capital

de Cleide deveria ser aplicado por um ano para que o juro obtido seja igual soma dos juros das
trs aplicaes mencionadas. Resposta: 30% a.a.

121. Um fazendeiro possui um estoque de 1.000 sacas de caf e, na expectativa de alta de preo
do produto, recusa a oferta de compra desse estoque razo de $3.000,00 por saca. Trs meses
mais tarde, forado pelas circunstncias, vende o estoque por $2.400,00 a saca. Sabendo-se que
a taxa de juros de mercado de 5% a.m., calcule o prejuzo real do fazendeiro na data de venda
da mercadoria, utilizando o regime de capitalizao simples. Resposta: R$ 1.050.000,00

122. Um produtor de milho, possuidor de um estoque de 30.000 sacas, na expectativa de alta do


preo do produto, recusa a oferta de compra desse estoque razo de $5,00 por saca. Seis
meses mais tarde, vende o estoque por $12,00 a saca. Sabendo-se que a taxa de juros simples
de mercado de 12% a.m., calcule o lucro (ou prejuzo) real do produtor, utilizando o regime de
juros simples. Resposta: Lucro de R$ 102.000,00

123. Uma aplicao financeira de R$ 1.000,00 tem prazo de 3 meses, rende juros simples taxa
de 1,8% a.m., porm o investidor deve pagar no ato do resgate um imposto de renda igual a
20% do valor do juro auferido. Qual o valor resgatado pelo investidor. Resposta: R$ 1.043,20

124. Uma aplicao financeira de R$ 6.500,00 tem prazo de 4 meses, rende juros simples taxa
de 24% a.a., porm o investidor deve pagar no ato do resgate um imposto de renda igual a 23%
do valor do juro auferido. Qual o valor resgatado pelo investidor. Resposta: R$ 6.900,40

125. Dividir $1.200,00 em duas partes, de forma que a primeira, aplicada a juros simples taxa
8% a.m. durante dois meses, renda o mesmo juro que a segunda, aplicada a 10% a.m. durante
3 meses. Resposta: R$ 782,61 e $417,39

126. Bruno, dispondo de $3.000,00, resolveu aplic-los em dois bancos. No primeiro, aplicou uma
parte a juros simples taxa de 8% a.m. por 6 meses e, no segundo, aplicou o restante tambm
a juros simples por 8 meses taxa de 10% a.m. Determine o quanto foi aplicado em cada banco
sabendo-se que o total dos juros auferidos foi de $1.824,00. Resposta: R$ 1.800,00 e $1.200,00

127. Certo comerciante poderia ter vendido uma mercadoria, a vista, por R$ 1.000,00 e aplicado a
taxa de juros simples de 3,4% ao ms no Banco Quebrado S.A. No entanto preferiu aumentar
seu preo para R$ 1.153,00 e conceder um prazo de 120 dias para seu pagamento. Ele fez um
bom negcio? Justifique resolvendo o exerccio.

128. Um banco cobra uma taxa de 10% de juros simples ao ms para os excessos em conta
corrente e um cliente utilizou R$ 1.540,00 durante 15 dias. Qual dever ser o valor dos juros a
serem pagos? Resposta: R$ 77,00

129. Uma pessoa vai fazer uma compra no valor de R$ 4.000,00, usando o que tem depositado em
uma aplicao que rende 1% de juros simples ao ms. Do ponto de vista financeiro, qual plano
mais vantajoso: pagar vista ou pagar em duas prestaes iguais de R$ 2.010,00 sendo uma na
entrada. Resposta: melhor comprar a vista.
TAXA EFETIVA SIMPLES
a taxa de rendimento que a operao financeira proporciona efetivamente.
Isto acontece em razo de existirem obrigaes, taxas, impostos ou comisses que
comprometem os rendimentos ou oneram os pagamentos de juros. Critrios diferentes para o
clculo de juros tambm fazem a taxa nominal diferir da taxa efetiva, como por exemplo, juros
cobrados antecipadamente ou calculados sobre um total que na realidade pago em parcelas.
Esses e outros artifcios s vezes so utilizados conscientemente para mascarar a taxa efetiva
ou fazer os juros parecerem maiores ou menores conforme a convenincia.
Para calcular a taxa efetiva simples usamos as frmulas derivada do Montante Simples.

FV
1
PV
ie
n

Frmula para calcular a Taxa Efetiva Simples

Exemplo 40: Uma instituio financeira faz emprstimos e cobra 8% ao ms de juros simples que

devem ser pagos antecipadamente pelo tomador. Qual a taxa efetiva que o tomador pagou por um
emprstimo de R$ 50.000,00 por trs meses?
* Primeiramente temos que calcular os juros pagos antecipadamente.
J = PV . i . n
J = 50.000 . 0,08 . 3
J = 12.000,00

Como ele pagou R$ 12.000,00 de juros acabou levando R$ 38.000,00.


Para entendermos o que significa a taxa efetiva, devemos pensar a seguinte situao.
Imagine que o negcio que o tomador do emprstimo iria fazer no se concretizou. Ele no pode
ficar com o dinheiro parado, pois ter que devolver instituio financeira o valor emprestado.
Ento, qual a taxa que dever ser aplicado os R$ 38.000,00 para que no final do perodo o tomador
do emprstimo tenha o valor de R$ 50.000,00 para pagar a dvida?

FV
1
ie PV
n
50.000
1
ie 38.000
3

1,315789 1
3
0,315789
ie
3
ie 0,105263 x 100
ie 10,52%
ie

Portanto ele ter que aplicar o dinheiro em uma instituio que remunere a uma taxa de
10,52% ao ms. Logo a taxa efetiva corresponde a 10,52% ao ms.

EXERCCIOS

DE

APLICAO

130. Foi feito um emprstimo no valor de r$ 2.500,00, pagando-se no final R$ 2.640,00, porm o
cliente pagou no ato da operao um total de despesas de R$ 31,25, determine as taxas:
Resposta: Efetiva para o cliente = 6,94% Nominal oferecida pelo banco.= 5,60%

131. Um cliente fez uma aplicao no valor de R$ 2.000,00, para resgatar bruto no final R$
2.055,20, porm pagou R$ 5,52% de IR no final da operao. Calcule:
a)Taxa Nominal, Resposta: Resposta: 2,76%
b)Taxa Efetiva; Resposta: Resposta: 2,48%

132. Foi feito um emprstimo no valor de R$ 3.200,00, e os juros pagos no final da operao
foram de R$ 358,40. Sabendo-se que o banco, cobrou no ato da operao R$ 13,00 referente a
despesas e mais R$ 25,00 de cadastramento, pergunta-se:
a) Qual a taxa nominal oferecida pelo banco? Resposta: 11,20%
b) Qual a taxa efetivamente paga pelo cliente? Resposta: 12,54%

133. No financiamento de R$ 15.000,00, pelo prazo de 6 meses, o cliente recebeu o valor liquido
de R$ 12.525,00. Se a taxa de juros for fixada em 27% ao ano, existir taxa de servio cobrada
no desconto bancrio? Resposta: Sim, 3%

134. Calcular o desconto comercial de uma duplicata cujo valor nominal de R$ 7.500,00,
considerando-se a taxa de juros de 28,8 % ao ano e o prazo de antecipao do resgate como
sendo de 50 dias. Que taxa de juros efetiva est sendo adotada? Resposta: Dc = R$ 300,00; Te =
0,0833% a. d. ou 30% a.a.

135. As lojas Enairam oferecem um produto pelo preo de R$ 1.800,00 a vista. Esclarece que o
comprador poder pagar em duas vezes com um pequeno aumento de 5% a mais sobre o preo
total, isto , poder pagar R$ 945,00 no ato da compra e R$ 945,00 aps 30 dias. Qual a taxa
efetiva que essa loja esta cobrando? Resposta: 10,52%

136. Um capitalista depositou R$ 200.000,00 num banco, a prazo fixo por dois meses, taxa de
1.2% ao ms. Sabendo que sobre os juros incide uma taxa de 30% de Imposto de Renda,
determine:
a) Imposto de Renda retido; Resposta: R$ 1.440,00.
b) O valor lquido de resgate; Resposta: R$ 203.360,00.
c) A taxa efetiva mensal do rendimento. Resposta: R$ 1,8%

DESCONTOS SIMPLES

Entende-se por desconto o abatimento que se faz sobre um ttulo de crdito quando
resgatado antes da data do vencimento. Os ttulos que sofrem operaes de desconto, geralmente
so: nota promissria1, a duplicata2 e a letra de cmbio3. O desconto uma das mais comuns
aplicaes da regra de juro. Em ambos os casos h um benefcio, definido pela diferena entre as
duas quantidades. Esse benefcio, obtido de comum acordo, recebe o nome de desconto.
Diz-se:
Dia do vencimento - o dia fixado no ttulo para pagamento (ou recebimento) da aplicao;
Valor nominal - (ou valor futuro ou valor de face ou valor de resgate) o valor indicado no
ttulo(importncia a ser paga no dia do vencimento);
Valor atual - o lquido pago (ou recebido) antes do vencimento;
Desconto - a quantia a ser abatida do valor nominal, isto , a diferena entre o valor nominal e o
valor atual, isto : D = VN - VA.
Todo ttulo tem um valor nominal (ou valor de face) que o valor declarado no mesmo e
corresponde data de seu vencimento. O valor pelo qual o ttulo resgatado antes da data de seu
vencimento denominado de valor atual (ou valor presente ou valor descontado ou valor lquido).
Independentemente do tipo de desconto utilizado na operao (comercial ou racional), definise o valor atual (VA) como a diferena entre o valor nominal (VN) do ttulo e o desconto concedido
(D), isto , VA = VN - D
As operaes de desconto podem ocorrer tanto no regime de capitalizao simples
Desconto Simples quanto no regime de capitalizao composta Desconto Composto.
Em qualquer dos regimes, existem dois tipos de descontos:
Desconto Comercial (ou bancrio ou por fora) aquele cuja base de clculo o valor
nominal do ttulo;
Desconto Racional (ou por dentro) aquele cuja base de clculo o valor atual do ttulo.

DESCONTO RACIONAL OU DESCONTO POR DENTRO


o desconto obtido pela diferena entre o valor nominal e o valor atual de um compromisso
saldado n perodo antes do vencimento

A nota promissria um comprovante da aplicao de um capital com vencimento predeterminado.


um ttulo muito usado entre pessoas fsicas ou entre pessoa fsica e instituio financeira.
2

A duplicata um ttulo emitido por uma pessoa jurdica contra seu cliente (pessoa fsica ou jurdica),
para o qual ela vendeu mercadorias a prazo ou prestou servios a serem pagos no futuro, segundo um
contrato.
3

A letra de cmbio, assim como a nota promissria, um comprovante de uma aplicao de capital
com vencimento predeterminado; porm, um ttulo ao portador, emitido exclusivamente por uma
instituio financeira.

O Desconto Racional, possui a mesma operao que a do Juros, sendo que no Desconto
Simples, o Dr o produto do valor atual VA do ttulo pela taxa de desconto i contratada na
operao e pelo prazo de antecipao n do resgate, isto ,
Dr = VA . i . n

Frmula para o clculo do Desconto Racional

VA

VN
1 i . n

Frmula para o clculo do Valor Atual

Dr

VN . i . n
1 i . n

Frmula para o clculo do Desconto Racional

Exemplo 41: Uma pessoa pretende saldar um ttulo de $ 5.500,00, 3 meses antes de seu

vencimento. Sabendo-se que a taxa de juros corrente de 40% a.a., qual o desconto obtido e
quanto vai obter ?

Dr

3
meses

VN

VA

Nin
1 in

0,40
x3
12
Dr
0,40
1
x3
12
5.500 . 0,10
Dr
1 0,10
5.500 x

V
N

VN

VA VN Dr
VA 5.500 500
VA 5.000,00

550
1,10
Dr 500,00
Dr

Exemplo 42: Um ttulo de valor nominal R$ 600.000,00 descontado 2 meses antes de seu

vencimento taxa de juros simples de 2% a.m.. Qual o desconto racional concedido?

VN 600.000 , n 2 meses , i 2% a.m. 0,02


Dr

VN . i . n
1 i . n

Dr

600.000 . 0,02 . 2
1 0,02 . 2

e Dr ?
D r 23.076,92

DESCONTO COMERCIAL OU DESCONTO POR FORA


o valor que se obtm pelo clculo dos juros simples sobre o valor nominal do compromisso
que seja saldado n perodos antes do vencimento.
Desconto Comercial Simples Dc o produto do valor nominal VN do ttulo pela taxa de
desconto i contratada na operao e pelo prazo de antecipao n do resgate, isto ,

Dc = VN . i . n
VA = VN ( 1 i. n)

Frmula para o clculo do Desconto

Frmula para o clculo do Valor Atual

Exemplo 43: Uma duplicata de valor nominal R$ 600.000,00, foi resgatada 2 meses antes do

vencimento atravs de desconto comercial taxa de 2% a.m.. Qual o desconto Comercial concedido
e o valor atual comercial?
2 meses

VN

D
VN

FV

VN 600.000 , n 2 meses , i 2% a.m. 0,02

e Dc ?

Dc VN . i . n

VN D c

VAc

Dc

600.000 . 0,02 . 2

VA c

600.000 24.000

Dc

24.000,00

VA c

576.000,00

Exemplo 44: Um ttulo de R$ 6.000,00 vai ser descontado taxa de 2,1% ao ms. Faltando 45 dias

para o vencimento do ttulo, determine:


a) O valor do desconto comercial;
b) O valor atual comercial.

Dc VN . i . n

VAc

VN D c

Dc

6.000 . 0,021 . 1,5

VA c

6.000 189

Dc

189,00

VA c

5.811,00

DESCONTO BANCRIO
Corresponde ao desconto comercial acrescido de uma taxa administrativa prefixada, cobrada
sobre o valor nominal.
Taxa Administrativa: Cobrada muitas vezes pelas instituies financeiras visando cobrir certas
despesas de abertura, concesso e controle do crdito. calculada geralmente de uma nica vez
sobre o valor do ttulo e descontada na liberao dos recursos. Esses encargos financeiros de
desconto bancrio so referenciados, para o clculo de seus valores monetrios, pelo critrio de
juros simples. Evidentemente, para uma apurao rigorosa da taxa de juros efetiva destas
operaes adotado o regime composto, conforme amplamente discutido.
Para o clculo do Desconto Bancrio utilizamos a frmula do Desconto Comercial acrescida da
taxa administrativa do banco, isto :

Db = VN (i . n + h)
VA = VN [1 (i . n + h)]

Para calcular o Valor do Desconto Bancrio

Para calcular o Valor Atual Bancrio

Exemplo 45: Um ttulo de $ 5.500,00 foi descontado no Banco X,

que cobra 2% como despesa

administrativa. Sabendo-se que o ttulo foi descontado 3 meses antes de seu vencimento e que a
taxa corrente em desconto comercial de 48% a.a., qual o desconto bancrio ? Quanto recebeu o
proprietrio do ttulo?
Clculo do Desconto Bancrio
Db = VN (i . n + h)

Clculo do Valor Atual


VA = VN [1 (i . n + h)]

Db = 5.500 (0,04 . 3 + 0,02)

VA = 5.500 [1 (0,04 . 3 + 0,02)]

Db = 5.500 (0,12 + 0,02)

VA = 5.500 [1 0,14]

Db = 5.500 . 0,14

VA = 5.500 . 0,86

Db = 770,00

VA = 4.730,00

EXERCCIOS

DE

APLICAO.

137. Determine o desconto bancrio e o valor atual das hipteses seguintes:


A
B
C
D

Valor Nominal
12 500,00
18 000,00
20 000,00
26.000,00

Taxa
37% a ano
35% a ano
28% a ano
0,2% ao dia

Prazo
250 dias
3 meses
1,5 meses
42 dias

Taxa Administrativa
0,5%
2,6%
1,4%
0,6%

138. Determine o desconto racional e o valor atual dos seguintes ttulos


B
C
d

Valor Nominal em reais


7 500,00
8 200,00
3 000,00

Taxa
29% a ano
20,5% a ano
26% a ano

Prazo at o vencimento
150 dias
25 dias
9 meses e 15 dias

139. Determine o desconto comercial e o valor atual dos seguintes ttulos


A
C
d

Valor Nominal em reais


12 500,00
20 200,00
23 000,00

Taxa
3,7% a ano
28% a ano
27% a ano

Prazo at o vencimento
250 dias
8 meses
4 meses e 15 dias

140. Uma promissria de R$ 20.000,00 foi descontada num banco trs meses antes de seu
vencimento, a uma taxa de desconto comercial de 1,8% a.m.
a) Qual o desconto comercial? Resposta: R$ 1.080,00
b) Qual o valor atual comercial do ttulo? Resposta: R$ 18.920,00

141. Uma empresa descontou num banco um ttulo de valor nominal igual a $90.000,00, 40 dias
antes do vencimento, a uma taxa de desconto bancrio de 30% a.a..

a) Qual o desconto comercial?

Resposta: R$ 3.000,00

b) Qual o valor lquido recebido pela empresa, sabendo-se que o banco cobrou uma taxa de
servio igual a 1% do valor nominal do ttulo? Resposta: R$ 86.100,00

142. Um ttulo governamental com valor de face de $100.000,00 foi adquirido 70 dias antes do
vencimento com desconto comercial simples, sendo a taxa igual a 25% a.a.. Qual o preo da
aquisio? Resposta: R$ 95.138,89

143. Calcular o desconto racional e o valor atual de um compromisso no valor nominal de R$


7.500,00, considerando-se a taxa de juros de 36 % ao ano e o prazo de antecipao do resgate
como sendo de 50 dias? Resposta: Dr = R$ 374,62, VA = R$ 7.125,38

144. O valor nominal de uma promissria com vencimento em 20 de janeiro de 2010 de R$


27.000,00. Se o dinheiro vale 42% ao ano e a promissria foi saldada em 19 de agosto de 2009,
de quanto ser o desconto comercial obtido e o valor atual da promissria. Resposta: Dc = R$
4.851,00, VA = R$ 22.149,00

145. Se o desconto racional concedido for de R$ 57, 63, qual ser a taxa considerada, uma vez que
o valor nominal de R$ 600,00 e o perodo de antecipao de 5 meses. Resposta: 2,12%

146. Um ttulo de valor nominal de R$ 1.300,00 foi resgatado antes de seu vencimento, sendo por
isso bonificado com um desconto racional de R$ 238, 78. Considerando a taxa de 18% ao ano,
qual foi o prazo de antecedncia. Resposta: 15 meses

147. Calcular o desconto bancrio e o valor atual de um compromisso no valor nominal de R$


7.500,00, considerando-se a taxa de juros de 28,8 % ao ano, taxa administrativa de 3% e o
prazo de antecipao do resgate como sendo de 40 dias? Resposta: Db = 465,00, VA = R$
7.035,00

148. Um Banco cobra em seus financiamentos, a taxa administrativa de 2% e sua taxa de juros
corrente de 29% ao ano. Que financiamento por 3 meses dever um cliente pedir a esse banco
se esta pessoa necessitar de R$ 10.000,00? Resposta: R$ 10.229,31