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FINANCIERA CENTRUM

La financiera Centrum, tiene como plan mejorar los indicadores de rentabilidad en base al
histrico de los ltimos cuatro aos, teniendo en cuenta que los principales indicadores de
rentabilidad son:
ROE: Rentabilidad sobre el patrimonio
ROA: Rentabilidad sobre los activos
Utilidad Neta del ejercicio (un ao).
En vista que el ltimo ao los indicadores han mejorado el directorio ha solicitado mejorarlos
para el cierre del 2016.
De acuerdo a los EEFF de los ltimos cuatro aos, se ha proyectado los estados financieros
para el 2016, sin embargo para poder mejorar los indicadores de rentabilidad es necesario
realizar anlisis de sensibilidad en variables endgenas como:
Ingresos Financieros la Inversiones
Ingresos por Servicios Financieros Cuentas por Cobrar
Gastos Diversos
Gastos Personal
Gastos de Directorio
Las principales caracterstica son:
1. Al final del 2015 la Utilidad Neta fue de S/. 90.7 MM, se pretende que a fines del
2016 la utilidad Neta supere los S/. 100 MM.
2. El ROE al Diciembre del 2015 fue de 19.56% mientras que el ROA de 2.26% se
plantea que para finales del 2016 se alcance un ROE mayor al 22% y una ROA
mayor 2.5%.
3. Para la estructura del Estado de Prdidas y Ganancias se debe considerar lo siguiente:

Los ingresos financieros estn compuestos por: el disponible, fondos

4.
5.
6.
7.

interbancarios, inversiones y crditos directos, la diferencia de cambio,


ganancias en productos derivados y otros.
Los gastos financieros estn compuestos por: Obligaciones por el pblico,
depsitos del sistema financiero, adeudos y obligacin financiera, prdida por
valoracin de inversiones prima al fondo de depsitos.
Las provisiones para crditos directos representan el 18% de los ingresos financieros.
Los ingresos por servicios financieros deben estar entre S/ 19MM y S/ 21 MM,
mientras que los gastos por servicios financieros estn entre S/ 5MM y S/ 6 MM
Si el margen operacional es mayor a S/ 450 MM los gastos administrativos
superaran los S/ 300 MM
Los gastos por provisiones, depreciacin y amortizacin correspondientes al 2015
fueron S/. 18.8 MM. La financiera ha implementado el mtodo estandarizado
alternativo de requerimiento patrimonial (ASA) por lo que su gasto en provisiones al
2016 no superar el gasto que tuvo en el 2015

Optimizacin:
1. RENTABILIDAD POR CREDITOS:
Cuantos crditos debe alcanzar financiera CENTRUM como organizacin para
obtener rentabilidad financiera, cuyos componentes son:
A. El costo de obligaciones con el pblico corresponden 8% para crditos personales
y 12% para crditos micro empresarial del total de la rentabilidad final.
B. El Costo de Depsitos de empresas del sistema financiero y organismos
financieros internacionales corresponden 6% para crditos personales y 8% para
crditos micro empresarial del total de la rentabilidad final.
C. Los Adeudos y obligaciones financieras corresponden 5% para crditos personales
y 10% para crditos micro empresariales del total de la rentabilidad final.
D. Los Adeudos y obligaciones con el Banco Central de Reserva del Per
corresponden 2% para crditos personales y 6% para crditos micro empresariales
del total de la rentabilidad final.
E. Los adeudos y obligaciones del sistema financiero del pas corresponden 4% para
crditos personales y 5% para crditos micro empresariales del total de la
rentabilidad final.
F. Los adeudos y Obligaciones con Instituciones Financieras del Exter. y Organ.
Financ. Internac. corresponden 4% para crditos personales y 6% para crditos
micro empresariales del total de la rentabilidad final.
G. Comisiones y otros cargos por adeudos y obligaciones financieras corresponden
5% para crditos personales y 8% para crditos micro empresarial del total de la
rentabilidad final.

Solucin:

2. COSTOS POR CRDITOS EXCLUSIVOS:


La financiera CENTRUM posee agencias para crditos exclusivos que brindan un
determinado crdito en cantidades de 250 y 450 unidades diarias, respectivamente
Los creditos cubren las demandas diarias de 200, 200 y 250 unidades, respectivamente
en Arequipa, Lim y Tacna. Los costos de unitarios por crdito emitido son: