Diciembre año 0

Enero

Recaudo por Ventas
Ingresos Operacionales

0€

Compras Materia Prima
Suministros
Alquiler y Fianza
Egresos Operacionales
Neto Operacional

20,000 €
108,500 €
128,500 €
-128,500 €

Compra Maquinaria
Egresos de Inversión
Neto de Inversión

0€
0€

Aporte de Socios
Préstamos Bancarios
Intereses saldo en cuenta
Ingresos Financiamiento

0€

200,000 €

Devolución Crédito Bancario
Pago Intereses Crédito Bancario
Egresos Financiamiento
Neto Financimiento
Movimiento Efectivo del Periodo
Saldo de Caja Inicial
Saldo de Caja Final

200,000 €

0€
200,000 €
0€
0€
0€

71,500 €
0€
71,500 €

Enero
Ventas del Periodo
Ingresos Operacionales
Compras Materia Prima
Suministros
Alquiler
Amortización
Costos y Gastos Operacional
Resultado Operacional

100,000 €
100,000 €

20,000 €
8,500 €
28,500 €
71,500 €

y se pagarán el próximo año 10. Con una fianza de 100.858 € Tasa crédito Equivalente mensual ∆% Crecimiento en Ventas mensual % abonado por el banco Impuestos sobre beneficios 12% 0.00 Enero -$328.000 euros entre los dos. El pago del alquiler durante todo el año ascenderá a 8. El impuesto sobre beneficios es del 30%. 7. 2.000 euros y se comprometen a devolver un tercio a final de cada uno de 3.000 euros. El banco abonará un 0. Compran en Febrero materias primas por valor de 500. Supuestos: 1.000 euros. los cuales se pagan mensualmente.5% del dinero disponible en la cuenta corriente cada mes. La tasa de interés de oportunidad se estima en un 4% mensual.50% 33% Diciembre año 0 FLUJO NETO EVALUACIÓN Tasa de descuento mensual TIR mensual Equivalente E. 5.56% 52.858 € Provisón Impuestos Resultado Neto del Periodo 71.500 euros mensuales.000 euros y estiman que sobrarán a final de año 10. Aportan en enero un capital del 200. piden en Febrero un préstamo de 500.A.020 Al hacer el cálculo se traen a valor pre Con este resultado. en Febrero una maquinaria por 150. Compran. Los clientes pagan a m 9.000 euros mensuales en enero con un crecimiento del 5% cada mes. Además. Los suministros sumarán 20. VPN $0.Gasto de Intereses Ingresos Intereses ganados en cuenta Otros Ingresos y Gastos Neto Resultado antes de Impuestos 358 € 358 € 71.500. 6.00% 3. 8.95% 5% 0.000 euros de enero a diciembre.00 En los flujos en principio solo se tienen 4.000 euros pagando la mitad al contado y la otra mitad se deja a deber ha 4. Las ventas ascienden a 100. este proyecto No sería rentable.08% -$21. .

358 € 140.628 € 127.358 € 4.455 € 218.500 € 28.250 € 29.403 € 4.250 € 115.801 € 20.786 € -3.500 € 1.500 € 1.750 € 104.260 € .000 € 105.455 € 77.000 € -75.000 € 8.744 € -4.128 € 75.744 € 4.750 € 20.010 € 134.744 € 4.500 € -428.815 € 301.744 € -3.250 € 29.744 € 4.097 € 68.143 € 71.250 € 529.250 € 29.500 € 87.750 € 80.051 € 20.500 € 99.628 € 127.263 € 20.772 € 89.500 € 76.958 € 1.250 € 115.551 € 127.000 € 20.000 € 105.500 € 1.000 € 358 € 500.500 € 68.000 € 110.750 € 86.500 € 1.000 € 110.358 € 342 € 342 € 702 € 702 € 1.000 € 8.551 € 121.500 € 93.000 € 8.587 € 96.654 € 4.744 € -3.509 € 1.091 € 1.000 € 8.000 € 8.500 € 28.958 € 0€ 500.551 € 121.163 € 301.500 € 28.000 € 8.000 € 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 500.042 € 4.628 € 134.750 € -424.750 € 91.750 € 97.928 € Febrero Marzo Abril Mayo ESTADO DE RESULTADOS AÑO 1 Junio Julio 105.000 € 75.628 € 500.091 € 1.587 € 487.500 € 81.500 € 528.342 € 391.000 € 8.500 € 20.250 € 29.250 € 29.551 € 127.Febrero Marzo Abril Mayo FLUJO DE CAJA MENSUAL AÑO 1 Junio Julio 100.250 € 110.000 € 105.358 € 72.500 € 20.250 € 110.763 € 121.878 € 20.000 € 8.000 € 8.509 € 1.000 € 100.000 € 20.772 € 391.763 € 115.163 € 83.500 € 1.500 € 28.744 € 4.763 € 121.744 € -4.010 € 500.744 € -2.013 € 20.000 € 8.000 € 8.500 € 1.609 € 218.000 € 8.236 € 4.500 € 20.763 € 115.744 € 4.500 € 28.750 € 20.708 € 140.

153 € 4.00 $81.305 € 101. Los intereses a pagar son de 12% EA.744 € 2.000 euros.63 $99.458 € 4. versus la Inversión de los socios cálculo se traen a valor presente los flujos futuros.565 € 95.Estos intereses se pagarán mensualmente.359 € 88.958 € -2.00 $87.440 € -2.500.128. nza de 100. por lo que las ventas de enero las pagan en febrero. Se amortizará en 10 años.509 € -3.042 € 76.744 € 702 € -4. las de febrero en marzo y así sucesivamente.786 € 95.744 € 1.262.4.236 € 88. Los clientes pagan a mes vencido.403 € -429.744 € 1.458 € 82. da mes. a final de año 10. n tercio a final de cada uno de los tres primeros años.750. a otra mitad se deja a deber hasta el año que viene. por eso aquí se está asumiendo que la fecha presente de evaluación es Enero.565 € 4.654 € 82. .050. en sería rentable.092 € 101.153 € 76.500.00 $76.000 euros.092 € 4.091 € -3.955 € -429.359 € 4.744 € 342 € -4.16 os en principio solo se tienen en cuenta los datos Operacionales y de Inversión.50 $93.955 € Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio -$503.744 € 1.

591.000 € 8.744 € -1.746 € 147.744 € -647 € 4.728 € 4.591.139 € 20.500 € 119.079.000 € 13.250 € 29.500 € 105.250 € 29.500 € 134.963 € .744 € 4.750 € 125.034 € 171.555 € 819.000 € 240.789 € 4.889 € 162.500 € 126.500 € 28.956 € 3.000 € 8.500 € 28.034 € 1.383 € 20.744 € -2.000 € 8.746 € 147.440 € 2.373 € 945.250 € 29.500 € 1.000 € 8.000 € 8.000 € 8.750 € 735.960 € 20.508 € 3.744 € 4.000 € 8.710 € 147.133 € 162.440 € 2.SUAL Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 134.500 € 28.710 € 140.508 € 4.133 € 110.210 € 20.500 € 28.986 € 819.956 € 2.746 € 155.133 € 701.133 € 155.550 € 134.744 € 4.237 € 4.500 € 1.305 € 4.710 € 147.500 € 28.133 € 162.713 € 1.889 € 20.000 € 8.889 € 162.500 € 112.923 € DOS Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total 140.133 € 155.009 € 701.750 € 117.889 € 171.746 € 155.744 € 4.550 € 1.744 € -1.000 € 102.713 € 20.564 € 945.205 € 487.750 € 110.500 € 1.710 € 140.250 € 29.928 € 591.098 € 4.750 € 141.744 € 4.996 € 20.000 € 8.000 € 8.010 € 140.246 € 20.728 € 4.284 € 500.750 € 133.010 € 134.744 € -17 € 103.555 € 118.098 € 4.250 € 29.633 € 20.500 € 1.421 € 591.500 € 1.389 € 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 0€ 2.564 € 125.750 € 855.510 € 20.

171 € 116.759 € 124.245. entonces se trae a valor presente los datos desde Febrero en adelante y se suma Enero.789 € 109.123 € 141.632.04 $119.744 € 4.617 € Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre $105.939 € 52.862 € 109.46 evaluación es Enero.400 € 655 € 141.82 $134.4.939 € 235. rán mensualmente.736 € 133.098 € -647 € 124.171 € 4.759 € 4.508 € -1.210.744 € 5.087 € -23.956 € -1.188 € 29.123 € 4.509.728 € -17 € 133.744 € 2.56 $112.736 € 4.101 € 712.244 € 477.389.54 $126. . zo y así sucesivamente.237 € 116.744 € 3.744 € 4.