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Cuenta de Resultados

(Miles de Dolares)
Ventas
CMV
Margen Bruto
Salarios
Gastos Generales
Opex o Gastos Estructurales
EBITDA
Amortizacion
EBIT o BAIT
Gastos Financieros
EBT o BAT
Impuestos (30%)
BN Beneficio Neto

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2009
30,000.00
24,600.00
5,400.00
1,800.00
470.00
2,270.00
3,130.00
600.00
2,530.00
526.70
2,003.30
600.99
1,402.31

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2010
36,000.00
29,880.00
6,120.00
2,160.00
564.00
2,724.00
3,396.00
600.00
2,796.00
572.60
2,223.40
667.02
1,556.38

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2011
39,600.00
33,264.00
6,336.00
2,376.00
620.40
2,996.40
3,339.60
600.00
2,739.60
488.10
2,251.50
675.45
1,576.05

Ratios de Cuenta de Resultados


Crecimiento de Ventas
Margen Bruto/Ventas
Opex/Ventas
Aumento de Opex
EBITDA/Ventas
ROS, Rentabilidad/Ventas
ROE, Rent. Recursos Propios
RONA, Rent. Activo
CFO Cash flow Operaciones

Activo
(Miles de Dolares)
Caja
Clientes
Existencias
Activo Circulante
Activo Fijo Neto
Activo Total

2009
$
50.00
$
6,575.00
$
1,348.00
$
7,973.00
$
6,000.00
$ 13,973.00

2010
$
50.00
$
8,877.00
$
1,637.00
$ 10,564.00
$
6,000.00
$ 16,564.00

$
$
$
$
$
$

2011
50.00
9,764.00
1,823.00
11,637.00
6,000.00
17,637.00

Pasivo
Proveedores
Otros Acreedores
Credito Bancario
Pasivo Circulante
Prestamo Bancario
Capital y Reservas
Beneficio del Ao
Total Pasivo

$
2,023.00
$
601.00
$
3,267.00
$
5,891.00
$
2,000.00
$
4,680.00
$
1,402.00
$ 13,973.00

$
2,480.00
$
720.00
$
4,226.00
$
7,426.00
$
1,500.00
$
6,082.00
$
1,556.00
$ 16,564.00

$
$
$
$
$
$
$
$

2,749.00
792.00
3,881.00
7,422.00
1,000.00
7,639.00
1,576.00
17,637.00

0.50%
18.00%
7.57%
na
10.43%
4.67%
29.96%
22.29%
2,002.31 $

20.00%
17.00%
7.57%
20.00%
9.43%
4.32%
25.59%
20.92%
2,156.38 $

10.00%
16.00%
7.57%
10.00%
8.43%
3.98%
20.63%
19.44%
2,176.05

Compras
Nueva Inversion Bruta

$ 24,616.00 $ 30,169.00
$
600.00

$
$

33,450.00
600.00

Balance Resumido
NOF o Circulante Neto
AF o circulante Neto
AN o Activos Netos

2009
2010
$
5,349.00 $
7,364.00
$
6,000.00 $
6,000.00
$ 11,349.00 $ 13,364.00

$
$
$

2011
8,096.00
6,000.00
14,096.00

Deuda (a largo y corto plazo)


Recursos Propios + Beneficio
Total Financiacion

$
5,267.00 $
5,726.00
$
6,082.00 $
7,638.00
$ 11,349.00 $ 13,364.00

$
$
$

4,881.00
9,215.00
14,096.00

Extracto del Balance Usado en Finanzas Operativas


NOF
$
5,349.00 $
7,364.00 $
FM
$
2,082.00 $
3,138.00 $
Caja Excedente (+)
$ (3,267.00) $ (4,226.00) $
o Credito Necesario
Ratios de Balance
Dias de Cobro
Dias de Existencias
Dias de Pago
NOF / Ventas en %
Apalancamiento(P/Patr)
Dueda / EBITDA
Dueda / Beneficio Neto

80
20
30
17.83%
1.30
1.68
3.76

90
20
30
20.46%
1.17
1.69
3.68

8,096.00
4,215.00
(3,881.00)

90
20
30
20.44%
0.91
1.46
3.10

2009
100.00%
82.00%
18.00%
6.00%
1.57%
7.57%
10.43%
2.00%
8.43%
1.76%
6.68%
2.00%
4.67%

2010
100.00%
83.00%
17.00%
6.00%
1.57%
7.57%
9.43%
1.67%
7.77%
1.59%
6.18%
1.85%
4.32%

2011
100.00%
84.00%
16.00%
6.00%
1.57%
7.57%
8.43%
1.52%
6.92%
1.23%
5.69%
1.71%
3.98%

Beneficio Neto/Ventas
Beneficio Neto/Recursos Propios
EBIT/Activo Neto
Beneficio Neto + Amortizacion

COAF 2009 - 2011


$
$ 3,189.00
$
475.00
$

$
$
$

726.00
191.00
614.00

$ (1,000.00)
$ 2,959.00
$
174.00

CMV + Variacion de Existencias


Variacion AF + Amortizacion
COAF 2009 - 2011
$ 2,747.00
$
-

$
$

(386.00)
3,133.00

$
$
$

2,747.00
2,133.00
(614.00)

Con ao de 365 dias


Basado en CMV de este ao

Cuenta de Resultados
(Miles de Dolares)
Ventas
CMV
Margen Bruto
Salarios
Gastos Generales
Opex o Gastos Estructurales
EBITDA
Amortizacion
EBIT o BAIT
Resultado Financiero
EBT o BAT
Impuestos (30%)
Minoritarios
BN Beneficio Neto

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Ratios de Cuenta de Resultados


Crecimiento de Ventas
Margen Bruto/Ventas
Opex/Ventas
Aumento de Opex
EBITDA/Ventas
ROS, Rentabilidad/Ventas
ROE, Rent. Recursos Propios
RONA, Rent. Activo
CFO Cash flow Operaciones
$
Activo
(Miles de Dolares)
Caja
Clientes
Existencias
Activo Circulante
Activo Fijo Neto
Activo Total
Pasivo
Proveedores
Otros Acreedores
Credito Bancario
Pasivo Circulante
Prestamo Bancario
Capital y Reservas
Beneficio del Ao

2009
87,000.00
63,895.00
23,105.00
10,376.00
6,782.00
17,158.00
5,947.00
6,264.00
(317.00)
2,995.00
2,678.00
781.00
191.00
2,088.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

na
26.56%
19.72%
na
6.84%
2.40%
8.11%
-0.40%
8,352.00 $

$
$
$
$
$
$

2009
8,593.00
29,014.00
13,406.00
51,013.00
39,105.00
90,118.00

$
$
$
$
$
$
$

10,798.00
754.00
32,972.00
44,524.00
17,762.00
25,744.00
2,088.00

2010
84,016.00
60,810.00
23,206.00
11,329.00
5,819.00
17,148.00
6,058.00
4,126.00
1,932.00
1,543.00
3,475.00
849.00
(29.00)
2,597.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2011
74,233.00
53,350.00
20,883.00
10,200.00
5,067.00
15,267.00
5,616.00
3,334.00
2,282.00
1,090.00
3,372.00
867.00
(60.00)
2,445.00

-3.43%
27.62%
20.41%
-0.06%
7.21%
3.09%
12.10%
2.82%
6,723.00 $

-11.64%
28.13%
20.57%
-10.97%
7.57%
3.29%
11.16%
3.34%
5,779.00

$
$
$
$
$
$

2010
11,595.00
21,795.00
10,672.00
44,062.00
33,877.00
77,939.00

$
$
$
$
$
$

2011
12,799.00
20,324.00
10,366.00
43,489.00
34,116.00
77,605.00

$
$
$
$
$
$
$

8,649.00
661.00
25,402.00
34,712.00
19,165.00
21,465.00
2,597.00

$
$
$
$
$
$
$

8,404.00
870.00
22,754.00
32,028.00
21,228.00
21,904.00
2,445.00

Total Pasivo

90,118.00 $

77,939.00

77,605.00

Compras
Nueva Inversion Bruta

63,911.00 $
$

58,076.00 $
(1,102.00) $

53,044.00
3,573.00

2010
11,595.00 $
23,157.00 $
33,877.00 $
68,629.00 $

2011
12,799.00
21,416.00
34,116.00
68,331.00

44,567.00
24,062.00
68,629.00

43,982.00
24,349.00
68,331.00

Balance Resumido
Caja Excedente
NOF o Circulante Neto
AF o circulante Neto
AN o Activos Netos

$
$
$
$

2009
8,593.00
30,868.00
39,105.00
78,566.00

Deuda (a largo y corto plazo)


Recursos Propios + Beneficio
Total Financiacion

$
$
$

50,734.00 $
27,832.00 $
78,566.00 $

$
$
$
$

$
$
$

Extracto del Balance Usado en Finanzas Operativas


NOF
$
30,868.00 $
23,157.00 $
FM
$
6,489.00 $
9,350.00 $
Caja Excedente (+)
$ (24,379.00) $ (13,807.00) $
o Credito Necesario
Ratios de Balance
Dias de Cobro
Dias de Existencias
Dias de Pago
NOF / Ventas en %
Apalancamiento(P/Patr)
Dueda / EBITDA+A73:H73

122
77
62
35.48%
2.24
7.09

95
64
54
27.56%
2.24
5.44

21,416.00
11,461.00
(9,955.00)

100
71
58
28.85%
2.19
5.55

2009
100.00%
73.44%
26.56%
11.93%
7.80%
19.72%
6.84%
7.20%
-0.36%
3.44%
3.08%
0.90%
0.22%
2.40%

2010
100.00%
72.38%
27.62%
13.48%
6.93%
20.41%
7.21%
4.91%
2.30%
1.84%
4.14%
1.01%
-0.03%
3.09%

2011
100.00%
71.87%
28.13%
13.74%
6.83%
20.57%
7.57%
4.49%
3.07%
1.47%
4.54%
1.17%
-0.08%
3.29%

Beneficio Neto/Ventas
Beneficio Neto/Recursos Propios
EBIT/Activo Neto
Beneficio Neto + Amortizacion

COAF 2009 - 2011


$
4,206.00
$
(8,690.00)
$
(3,040.00)
$

(4,989.00)

$
(2,394.00)
$
116.00
$ (10,218.00)
$
$
$

3,466.00
(3,840.00)
357.00

CMV + Variacion de Existencias


Variacion AF + Amortizacion
COAF 2009 - 2011
$
$

(9,452.00)
(4,989.00)

$
$

(6,752.00)
(3,483.00)

$
$
$

(9,452.00)
4,972.00
14,424.00

Con ao de 365 dias


Basado en CMV de este ao