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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Es un estado financiero que muestra el efectivo general y utilizado en las actividades de


operacin, inversin y financiamiento, para el efecto debe de determinarse el cambio en
las diferentes partidas del balance general que incide en el efectivo.
El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la empresa, entidad o
persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones inmediatas,
indirectas, para sus proyectos de inversin y expansin.

LAS 4 RAZONES POR LAS QUE DEBES ELABORAR UN ESTADO DE FLUJO DEL
EFECTIVO

Para conocer aquellas inversiones que se realizaron con tu dinero

Para saber el estado actual de tu dinero

Para determinar si se ha manejado diligentemente tu dinero

Y sobre todo, para conocer la capacidad que existe para generar ms dinero.

MTODOS PARA ELABORARLE EFE


Formato segn mtodo directo (Va Balance General)
En el mtodo directo el flujo neto proveniente de las actividades de operacin, se
determina mediante la diferencia obtenida entre las principales entradas y salidas
de la actividades operativas, es decir: Se presentan por separado las principales
categora de cobros y pagos en trminos brutos(NIC 7.18 a)
Se aconseja a las empresas que presenten los flujos de efectivo utilizando el
mtodo directo, este mtodo suministra informacin que puede ser til en la
estimacin de los flujos de efectivo futuros; la cual no est disponible utilizando el
mtodo indirecto. En este mtodo directo, la informacin acerca de las principales
categoras de cobros o pagos en trminos brutos, pueden ser obtenidas por uno
de los siguientes procedimientos.
a) Utilizando los registros contables de la empresa,
b) Adjuntando las ventas y el costo de las ventas

Nombre de la entidad
Balance de flujo de efectivo al 31 de diciembre de 20X0
Formato segn el mtodo directo
Valores expresados en dlares de los Estados Unidos de Amrica

Flujo de Efectivo de Actividades de Operacin


+ Cobros por venta de mercadera
+ Recuperacin de cuentas y documentos por cobrar
- Pago de cuentas y documentos por pagar
-Pago de cuentas de mercadera e insumos
-Pago a empleados
Efectivo Neto de las Actividades de Operacin
Flujo de Efectivo de Actividades de Inversin
+ Cobros por venta de activo fijo
+ Cobro de Prstamos otorgados
+ Cobros de venta por cartera
+Cobro por venta de Instrumentos de patrimonio
- Pagos por compras de activos fijos
-Desembolsos por prstamos otorgados
-Adquisicin de Instrumentos de Patrimonio
Efectivo Neto de las Actividades de Inversin
Flujo de Efectivo de Actividades de Financiamiento
+ Prestamos obtenidos a corto plazo
+ Ingresos por emisin de instrumentos de patrimonio
+ Ingresos por emisin de bonos, hipotecas, acciones, etc.
- Pagos de prstamos recibidos
- Pagos de dividendos
- Pagos de otros pasivos
Efectivo Neto de las Actividades de Financiamiento
Aumento o Disminucin neta de efectivo
Saldo de Efectivo y Equivalente al Inicio del Periodo
Saldo de Efectivo y Equivalente al Final de Periodo

F. REPRESENTANTE LEGAL

F. CONTADOR

________
_

(
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(
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(
)

(
)
(
)
(
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$________
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(
)
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F. AUDITOR

CMO PREPARAR UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


Un estado de flujos de efectivo es uno de los cuatro estados financieros principales que
las corporaciones preparan al final de cada periodo contable. El objetivo del estado del
flujo de efectivo es proporcionar una visin exacta de la salud financiera de la compaa
sin la cubierta de tratamientos contables basados en el devengo. El estado esencialmente
se prepara ajustando el estado de resultados de tal forma que se incluyan las
transacciones basadas nicamente en base al efectivo. Saber cmo preparar un estado
de flujos de efectivo requiere un examen cuidadoso del estado de resultados y unos
cuantos clculos simples.
1. Determina el saldo inicial de efectivo de la compaa. El estado de flujos de
efectivo cubre todo el perodo contable, as que empieza con el saldo de efectivo
al inicio del perodo. Este saldo se puede encontrar en el estado de flujos de
efectivo del perodo anterior (donde se presenta como el saldo final). Este valor
tambin puede calcularse a partir del balance. Para calcular el saldo inicial de
efectivo a partir del balance, suma todo el efectivo y los equivalentes a efectivo.
Los equivalentes a efectivo sern listados bajo el ttulo "Activos actuales", y puede
incluir cuentas de mercado monetario, cuentas de ahorro y certificados de
depsito.
2. Determina la cantidad de dinero en efectivo que la compaa gener a travs
de sus operaciones. La primera seccin de un estado de flujos de efectivo es
titulada "Flujo de efectivo de actividades operativas" y representa todo el efectivo
que la compaa ha producido a travs de sus principales operaciones
(generalmente venta de sus productos). Esta seccin se puede construir mediante
el ajuste del ingreso neto de la compaa (que se obtiene a partir del estado de
resultados) de tal forma que se excluyan las transacciones que no son efectivo. La
frmula bsica para llegar al flujo de efectivo operativo a partir del estado de
resultados es la siguiente: Los gastos de depreciacin deberan adicionarse
nuevamente al estado de resultados, ya que no representan desembolso de

efectivo. Un incremento en las cuentas por cobrar debera restarse, ya que


representa efectivo que an no se ha recaudado (un decremento en las cuentas
debera adicionarse). Un incremento en las cuentas por pagar debera adicionarse,
ya que representan efectivo que an no ha sido desembolsado.
3. Determina la cantidad de efectivo que la compaa gast en sus actividades
de inversin. Cuando una compaa adquiere un activo grande como una pieza
de maquinaria, o cuando adquiere acciones en otras compaas, se paga con
efectivo, a pesar que los activos no se presentan inmediatamente en el estado de
resultados como gastos. El Segundo rubro del estado de flujo de caja, titulado
"Flujo de caja proveniente de actividades de inversin", ajusta para este tipo de
activos. Para llegar al flujo de efectivo relacionado a actividades de inversin,
simplemente suma todas las adquisiciones capitalizadas de ese perodo contable.
Cualquier activo que se haya adquirido con efectivo y que se mantenga en el
balance (tal como edificios y equipos), as como cualquier adquisicin de acciones
deberan adicionarse. Esta cantidad generalmente es negativa, ya que representa
un desembolso de efectivo.
4. Determina la cantidad de efectivo que la compaa recaud (o us) a travs
de actividades de financiamiento. El tercer y final rubro en el estado de flujos de
efectivo

es

titulado

"Flujo

de

efectivo

proveniente

de

actividades

de

financiamiento". Esta seccin suma todos los flujos de efectivo provenientes de la


emisin de deuda o acciones, amortizacin de deuda y dividendos pagados a los
accionistas. Para llegar al flujo de efectivo relacionado a actividades de
financiamiento, suma el efectivo recibido a travs de la emisin de acciones o
deudas (como bonos). Resta cualquier efectivo pagado para amortizar las deudas
de largo plazo y resta el efectivo pagado a los inversionistas como dividendos.
5. Compila el estado de flujos de efectivo. Despus del ttulo del documento, el
estado de flujo de efectivo tiene seis partidas esenciales, en este orden: inicio,
saldo de efectivo inicial, flujo de efectivo de actividades operativas, flujo de efectivo
de actividades de inversin, flujo de efectivo de actividades financieras, estado de
efectivo final e informacin complementaria. Presenta los valores calculados
anteriormente en cada seccin para completar el estado de flujo de efectivo. La
seccin "Informacin complementaria" debera contener notas sobre cualquier
transaccin mayor no realizada en efectivo (por ejemplo, el canje de acciones de

la compaa por bonos). Esta seccin tambin debera dar a conocer la cantidad
de intereses e impuestos a los ingresos que se han pagado.

PASOS PARA ELABORAR UN ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO


1. Se coloca un encabezado que incluye en nombre la entidad, el estado financiero y
el periodo,
2. Se clasifican las entradas y salidas de la actividades operativas (NIC 7.13-15); es
decir, aquellas actividades relacionadas con el giro normal del negocio, como la
produccin, comercializacin de bienes y la prestacin de servicios, se derivan
fundamentalmente de la transacciones que constituyen la principal fuente de
ingresos de la empresa (NIC 7.14).
o Las entradas de operacin incluyen: ingresos en efectivo por la prestacin
de servicios y la venta de bienes, ingresos por regalas, honorarios,
comisiones u otros, ingreso por devoluciones de impuestos, cobro
(recuperacin) de las cuentas o documentos por cobrar y otros ingresos.
o Las salidas de operacin incluyen: Pagos por compra de mercaras e
insumos, pago de servicios contratados, pago de cuentas por pagas, pago
de impuestos, tasas y multas al estado, pago de rendimientos, pagos de
sueldos y salarios a empleados y otros gastos
3. Se clasifican las entradas y las salidas de las actividades de inversin (NIC 7.16);
es decir, aquellas actividades relacionadas con la adquisicin (compra) de
recursos empleados para realizar las operaciones de una entidad.
o

Las entradas de inversin incluyen: cobros por venta de activos fijo, cobros
por desapropiacin de activos fijos, activos intangibles y otros activos a
largo plazo, cobros de prstamos y anticipos a terceros, cobros por venta y
reembolso de instrumentos del pasivo y patrimonio emitidos por otras
empresas o negocios conjuntos, de venta de carteras, cobros de contratos
a plazo a futuro.

CASO PRCTICO

INVERSIONES EL ENCANTO S.A

1.

El saldo inicial de efectivo y equivalentes es de $25,456.87

2.

El saldo final presentado en el balance general es de $126,712.02 = $125,962.02

Nota: todas las transacciones se consideran en efectivo al menos que se exprese lo contrario.

OPERACIN

VALOR

FU

O, I, F

Compra de escritorio para oficina

1,275.00

Venta de bonos de emisin propia

$ 10,000.00

Compra de mercadera al crdito

--------------

---------------

Obtencin de prstamo hipotecario

$ 16,980.15

7,890.23

Compra de acciones

$ 12,300.00

Pago de salario al personal administrativo

6,000.00

Venta de mercadera en efectivo

7,890.00

Pago de cuota de prstamo Bancario

1,650.00

Compra en efectivo de material didctico

7,000.00

10

Aportaciones de los accionistas

$ 25,000.00

11

Venta en efectivo de vehculos usados

9,650.00

12

Pago de alquiler local

900.00

13

Venta de mercadera al crdito

$ 40,000.00

------------------

-----------------

14

Recuperacin de cuentas por cobrar

$ 10,000.00

15

Cancelacin de cuentas por pagar

$ 20,000.00

16

Compra de materiales para reparaciones

750.00

INVERSIONES EL ENCANTO S.A


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
EXPRESADOS EN DOLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMERICA

CONCEPTO

VALOR

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIN


(+) venta de mercadera en efectivo

78,950.00

(+) recuperacin de cuentas por cobrar

10,000.00

(-) pago de salarios al personal administrativo

( 6,000.00)

(-) compra en efectivo de material didctico

(7,000.00)

(-) pago de alquiler local

(900.00)

(-) cancelacin de cuentas pr pagar

(20,000.00)

(-)compra de materiales para reparaciones

(750.00)

EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN

54,300.00

(+) ventas en efectivo de vehculos usados

9,650.00

(-) compra de escritorio para oficina

1,275.00

(-) compra de acciones

(12,500.00)

EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE INVERSION

4,125.00

(+) ventas de bonos de emisin propia

10,000.00

(+) obtencin de prstamo hipotecario

$ 16,950.15

(+) aportaciones de los accionistas

(-) pago de cuota de prstamo bancario

$ ( 1,650.00 )

EFECTIVO NETO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Aumento (disminucin) neto del efectivo

$ 100,505.15

(+) saldo inicial de efectivo y equivalentes

= saldo final de efectivo y equivalentes

$ 125,962.02

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE


FINANCIAMIENTO

F. REPRESENTANTE LEGAL

F. CONTADOR

25,000.00

50,330.15

25,456.87

F. AUDITOR

UNIVERSIDAD DR. ANDRS BELLO


CHALATENANGO

FACULTAD: CIENCIAS ECONMICAS.

CARRERAS: LIC. CONTADURA PBLICA.

CTEDRA: ANLISIS E INTERPRETACIN DE ESTADOS


FINANCIEROS

CATEDRTICA: LIC. MISAEL RIVAS.

TEMA: FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO.

INTEGRANTES:
MARIA MAGDALENA SORIANO
EVELIN SUSANA JIMNEZ DARCIA
GERMAN BLADIMIR ACOSTA