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INTRODUCCIN

Al realizar este trabajo de investigacin titulado la Gestin Financiera en la


Rentabilidad de las MYPES en el sector comercial de abarrotes en la ciudad de Tingo
Mara, se ha realizado un estudio de la problemtica que presentan la Gestin
financiera (Presupuestal y Contable) para su supervivencia dentro del mercado
financiero; dado que en estas reas las operaciones no se encuentran correctamente
registradas y las consecuencias que puede conllevar a los comerciantes en el
mercado laboral, es que impida seguir creciendo como empresario segn su giro de
negocio
Segn el plan financiero que se realice nos permitir organizar y analizar la situacin
econmica en el cual est incluido, anlisis de estados financieros, nuevas estrategias
y proyecciones.
Dentro del mercado laboral es muy importante realizar un presupuesto que ayude a
analizar los proyecciones para un tiempo determinado, analizar tambin los egresos e
ingresos, la forma en como tendramos que proceder en el transcurso del tiempo
Mediante un presupuesto se puede verificar el cumplimiento de los objetivos
planteados,
Por lo tanto en esta fase el incremento del capital de trabajo es un papel muy
importante ya que mediante ello se puede planificar de mejor manera los fondos de
MYPES en el sector comercial de abarrotes de cada comerciante.
Es as que en la presente investigacin se ha propuesto un plan financiero para tener
una mejor visin de la realidad comercial, buscar el incremento de su rentabilidad
mejorando los servicios y modificando las estrategias.

CONCEPTO

En la ciudad de Tingo Mara est situado en un lugar estratgico de uno de los


corredores econmicos, caracterizndole como una zona de gran movimiento
comercial, en ella se encuentra distintas modalidades de empresas, destacando
principalmente las MYPES generando rentabilidad operando en diferentes sectores
econmicos, el desarrollo de estas cumple un rol que toma mucha importancia en el
mayor aporte en el desarrollo y crecimiento de la economa.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA


PROBLEMA GENERAL
Cmo Incide la Gestin Financiera en la Rentabilidad de las MYPES en el sector
comercial de abarrotes en la ciudad de Tingo Mara - 2016?
PROBLEMAS ESPECIFICOS

De qu forma la gestin financiera incidir en la efectividad de las MYPES en


el sector comercial de abarrotes en la ciudad de Tingo Mara - 2016?
De qu modo la toma de decisiones incidir en la rentabilidad de las MYPES
en el sector comercial de abarrotes en la ciudad de Tingo Mara - 2016?
Cules son las causas que no permiten desarrollar de mejor manera la
Gestin financiera?

VARIABLES:
Variable independiente (Y)

Gestin financiera.

INDICADORES

Variable dependiente (X)

Rentabilidad.

INDICADORES

Y1: Anlisis financiero

X1: ndice de liquidez

Y2: Presupuesto financiero

X2: ndice de endeudamiento

Y3: Estados financieros

X3: ndice de rentabilidad

Y4: Control de recursos humanos

X4: Financieros de ahorro

Y5: Toma de decisiones

X5: Financieros de inversin

Y6: Competitividad

X6: Financieros de financiacin

Y7: Planeacin de efectivo

X7: Micro crdito

Y9: Planeacin de utilidades

X8: Emergente

Y10: Presupuestos de caja y los


estados pre forma

X10: extraordinario

OBJETIVOS
Objetivo General
Analizar la Gestin Financiera y su impacto en la rentabilidad para determinar si las
MYPES del sector comercial en abarrotes en la ciudad de Tingo Mara se cumplen de
manera eficaz.
Objetivos Especficos

Establecer estrategias de gestin financiera de las MYPES en el sector


comercial de abarrotes en la ciudad de Tingo Mara
Identificar los factores que inciden en la rentabilidad econmica
Desarrollar un plan financiero que le permita mejorar la rentabilidad de los
comerciantes en abarrotes en la ciudad de Tingo Mara.

JUSTIFICACION
Fueron las razones que me llevaron y motivaron a realizar el presente trabajo de
investigacin, siendo lo primero

El de indagar ms acerca del sistema de Gestin financiero para que sea


slido y eficiente es imprescindible alcanzar tasas de crecimiento econmico
adecuadas y sostenidas, lo que es materia del presente estudio de
investigacin, determinar el nivel de financiamiento para la Micro y pequeas
Empresas localizadas en la ciudad de Tingo Mara.

Actualmente en la ciudad de Tingo Mara la mayora de Micro y Pequeas


Empresas realizan sus actividades econmicas de manera emprica. Sus
propietarios prefieren confiar en sus conocimientos y propia experiencia y no
tienen en cuenta los cambios ocurridos en el mundo de los negocios y las
necesidades de su realidad actual. Muchos prefieren realizar sus actividades
en la informalidad y hasta en la clandestinidad para evitar los compromisos
formales pero no se dan cuenta que esto repercute negativamente sobre ellos
mismos ya que les dificulta el financiamiento y les impide llegar a nuevos
mercados.

El presente proyecto de investigacin se justifica ya que brindar informacin


necesaria para la aplicacin satisfactoria de alternativas de financiamiento para
las MYPES en la ciudad de Tingo Mara.

MARCO TEORICO
En el siguiente trabajo se considera los siguiente:
MYPES: Las MYPES son micro y pequeas empresas consideradas como unidades
de negocio que ofrecen productos o servicios, y se presentan como una alternativa de
empleo y desarrollo. La micro empresa presenta hasta 10 trabajadores con ventas
mximas de hasta 150 UIT, mientras que la mediana empresa presenta hasta 100
trabajadores con ventas mximas de hasta 1700 UIT. El monto de la UIT al 2016 es de
3,950 soles.
Con la finalidad de obtener informacin sobre la administracin financiera y su
rentabilidad, se ha recurrido a fuentes bibliogrficas, como libros, tesis, e internet
para mediante ello poder alcanzar un conocimiento sobre el problema motivo de
estudio.
Revisado los archivos de distintos trabajos de tesis se encuentra diferentes libros de
estudio relacionados con la Gestin financiera Las mismas que servirn de referencia
para desarrollar el presente trabajo investigativo.
ANTECEDENTES BIBLIOGRAFICAS
Zambrano Calle, Abraham Jos (2005) Tesis: "La gestin financiera y el desarrollo
de las PYMES en la actividad industrial textil de Lima Metropolitana-Periodo
2002-2003"; presentada para optar el Grado Acadmico de maestro en Finanzas en
la Universidad Nacional Federico Villarreal. En dicho trabajo se analiza la gestin
financiera y su contribucin en el desarrollo de las PYMES.
Begazo Villanueva, Jos Domingo (1996) Tesis: "La pequea empresa de
confecciones en Villa El Salvador y su competitividad"; presentada para optar el
Grado de Maestro en Desarrollo Econmico y Social en la Universidad Nacional
Federico Villarreal. En dicho trabajo se evala la economa, eficiencia,
efectividad, productividad y competitividad de
las
pequeas empresas de
confecciones, con el propsito de buscarmercados internacionales.
Hernndez Fernndez, Maritere (2005) Tesis: "Decisiones financieras para el
desarrollo de las empresas ". Tesis presentada para optar el Grado de Magister en
Finanzas en la Universidad Autnoma de Mxico. La autora describe un conjunto de

decisiones de financiamiento, que permiten realizar las inversiones que necesitan las
empresas para desarrollarse en el marco de un mercado competitivo.
Aguabarrena Garca, Carlo Magno (2004) Tesis: "Administracin financiera
competitiva con decisiones financieras efectivas ". Tesis presentada para optar el
Grado de Magister en la Universidad Catlica de Chile. El autor realiza
una descripcin de
las
decisiones
financieras
que
permiten
tener
una estructura adecuada de capital para disponer de los bienes y derechos que
necesitan para cumplir con la misin institucional y de ese modo asegurar su
continuidad en el mercado competitivo chileno.
Castillo Heredia, Gustavo (2005) Tesis: "Per: Decisiones financieras efectivas para
el desarrollo empresarial, en el marco de la economa social de mercado".
Presentada para optar el Grado de Maestro en Finanzas en la Universidad Nacional
Federico Villarreal. En dicho trabajo de investigacin el autor describe la forma como
las decisiones financieras, en la medida que sean efectivas, contribuyen al
mejoramiento continuo, productividad, competitividad y desarrollo de las empresas del
sector comercio, industria y servicios, todo esto en el marco de la economa social de
mercado o de libre competencia;
Mendoza Torres, Ana Mara (2005) Tesis: "Gestin financiera estratgica para la
competitividad de las MYPES del sector comercio". Presentada para optar el Grado
de Maestro en Contabilidad en la mencin de Contabilidad de Gestin en la
Universidad Nacional Mayor de San Marcos. En este trabajo, la autora presenta a la
gestin efectiva de las inversiones y el financiamiento como la solucin para que las
empresas del sector comercio obtengan eficiencia, eficacia, economa; productividad,
mejoramiento continuo y competitividad en los sub-sectores en los cuales llevan a
cabo sus actividades empresariales;
ngeles Macedo, Floriana Viviana (2005) Tesis: "El anlisis financiero y su
incidencia en las decisiones de las MYPES". Presentada para optar el Grado de
Maestro en Finanzas en la Universidad Nacional Federico Villarreal. La autora analiza,
sintetiza e interpreta como el anlisis de la liquidez, gestin, solvencia
y rentabilidad contribuye a la toma de decisiones financieras efectivas y por tanto
conlleva la optimizacin y competitividad de las MYPES;

MARCO CONCEPTUAL

Marco conceptual de la variable independiente Gestin financiera


La gestin financiera es una de las tradicionales reas funcionales de la gestin,
hallada en cualquier organizacin, compitindole los anlisis, decisiones y acciones
relacionadas con los medios financieros necesarios a la actividad de dicha
organizacin.
As, la funcin financiera integra todas las tareas relacionadas con el logro, utilizacin
y control de recursos financieros. Es decir, la funcin financiera integra: La
determinacin de las necesidades de recursos financieros (planteamiento de las
necesidades, descripcin de los recursos disponibles, previsin de los recursos
liberados y clculo de las necesidades de financiacin externa)
La consecucin de financiacin segn su forma ms beneficiosa (teniendo en cuenta
los costes, plazos y otras condiciones contractuales, las condiciones fiscales y la
estructura financiera de la empresa).
El anlisis financiero (incluyendo bien la recoleccin, bien el estudio de informacin de
manera a obtener respuestas seguras sobre la situacin financiera de la empresa). El
anlisis con respecto a la viabilidad econmica y financiera de las inversiones.
Conclusin
Actualmente la Gestin Financiera hace referencia al, gerente financiero que debe
visualizar los aspectos de la direccin general, sin embargo en el tiempo pasado el
mismo solo deba ocuparse de la obtencin de los fondos junto con el estado de la
caja general de dicha empresa. La combinacin de factores como la competencia, la
inflacin, los avances de la tecnologa que suelen exigir un capital abundante.
Dentro de una organizacin la administracin es muy importante para que la empresa
tenga un mejor rendimiento y por ende se pueda mantener dentro del mercado
competitivo.
Control Financiero
El control financiero en la administracin, es muy importante en una empresa cuente
con magnficos planes, una estructura organizacional adecuada y una direccin
eficiente, el empresario no podr verificar cul es la situacin real de la organizacin si

no existe un mecanismo que se cerciore e informe si los hechos van de acuerdo con
los objetivos.
Presupuesto Financiero
El presupuesto financiero se refiere a los recursos econmicos y financieros
necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y para obtener
los medios esenciales que deben calcularse, como el costo de la realizacin, el costo
del tiempo y el costo de adquirir nuevos recursos.
Tipos De Presupuestos

PRESUPUESTO DE CAJA: Herramientas de planeacin financiera que


proporciona la base para Analizar la posicin de caja de la Empresa con
respecto a un nmero de intervalos en un horizonte dndole planeacin.

PRESUPUESTO DE CAPITAL: Denominado tambin presupuesto De


inversin en activo fijo. Comprende la planeacin de las inversiones de la
empresa en Activo de larga vida las decisiones sobre inversin involucran
Algunas de las decisiones ms Importantes que debe tomar un Empresario.
Aunque las nuevas inversiones sean poco frecuentes, a veces implican un
serio compromiso de fondos durante un periodo extenso. Por consiguiente, una
mala decisin puede afectar adversamente las utilidades durante aos.

PRESUPUESTO DE EGRESO: Se refiere a los gastos que se tendr en un


determinado tiempo tomando en cuenta que los ingresos sea superiores a los
gastos.

PRESUPUESTO DE INGRESO: Se refiere a los ingresos propios y ajenos que


no son los normales que tiene una entidad, por ejemplo: prstamos y
operaciones financieras en los que se integran aspectos bancarios.

Anlisis Financiero
Aqu se logra analizar el clculo y la Significacin de porcentajes, tasas, tendencias,
indicadores los cuales sirven para Evaluar el desempeo financiero y operacional de la
firma, para Ayudar as a que los administradores, inversionistas y creedores tomen sus
respectivas iniciativas: Es decir , tiene como fin demostrar a manera de diagnstico
cual es la Situacin econmica y financiera por la que atraviesa su negocio comercial
en un momento de terminado y as se pueda dar conocimiento al empresario.
Estados Financieros
Los estados financieros se elaboran al finalizar un periodo contable con el objeto de
proporcionar informacin sobre la situacin econmica y financiera de las MYPES en
el sector comercial y se determine esta informacin para que permita examinar los
resultados obtenidos y evaluar el potencial futuro en el mercado atreves de los estados
financieros.
Objetivos de los estados financieros
A continuacin se presentan los objetivos que persiguen los estados financieros:

Proveer informacin sobre la posicin financiera, resultados y cambios de una


empresa en la toma de decisiones de ndole econmica.

Satisfacer las necesidades de informacin de aquellas personas que tengan


menos posibilidades de obtenerla y que dependan de los estados financieros.
Proporcionar a los inversionistas y acreedores informacin ms til que les
permita predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo.
Dar informacin til con el fin de evaluar la capacidad de administracin, utilizar
con eficacia lo recursos de la empresa y alcanzar as su meta primordial.
Proporcionar informacin til para el proceso de prediccin. Se debern
presentar pronsticos financieros que faciliten la contabilidad de las
predicciones de los usuarios.

CLASIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS


a.- Balance General.
b.-. Estado de Resultado u Operaciones
c.-. Estado de Flujos
d.- Estado de evolucin del patrimonio

Balance General
Documento contable que refleja la situacin financiera de una empresa en un
momento del tiempo. Consta del activo, pasivo y patrimonio.
El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo
detalla su origen financiero.
El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo circulante. El primero incluye
los bienes muebles e inmuebles que constituyen la estructura fsica de la empresa, y el
segundo la tesorera, los derechos de cobro y las mercaderas.
En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo y pasivo
circulante. Los primeros son los fondos de la sociedad (capital social, reservas); el
pasivo a largo plazo lo constituyen las deudas a largo plazo (emprstitos,
obligaciones), y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo (crdito
comercial, deudas a corto).
Estado de Resultados
Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, prdida
remanente y excedente) de una entidad durante un periodo determinado.
Presenta la situacin financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando
como parmetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la
empresa. Generalmente acompaa a la hoja del Balance General.
Estado de Flujos de Efectivo.
Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos
a una fecha determinada. Movimiento de dinero dentro de un mercado o una
economa en su conjunto.
Estado de Cambios en el Patrimonio
Nos permite conocer y analizar los cambios en polticas contables sobre las cuentas
patrimoniales dentro de un periodo y de un periodo a otro, partiendo que los
componentes del patrimonio son los derechos que tienen los accionistas sobre la
empresa, por lo tanto estos son los ms interesados en conocer la situacin de su
patrimonio y las variaciones que han sufrido las cuentas del capital.
Gestin Empresarial
Control de Recursos Humanos

Es la evaluacin de la efectividad en la implantacin y ejecucin de todos los


programas de personal, y del cumplimiento de los objetivos de ste departamento
El control del talento humano es estudiado como la ltima etapa del proceso de
gerencia y es tan importante como las dems etapas, ya que permite detectar las
fallas, as como establecer los mecanismos para su correccin, generando un proceso
de retroalimentacin constante.
Etapas de control
a) Establecimiento de estndares.
b) Medicin de resultados.
c) Correccin.
d) Retroalimentacin.
Establecimiento de estndares
Un estndar es una unidad de medida que sirve como modelo o patrn sobre el cual
se efecta el control. Los estndares son el parmetro sobre el que fijamos los
objetivos de la empresa.

Medicin de resultados
Como su nombre lo indica, en sta etapa se van a medir los resultados contra lo
ejecutado, aplicando las unidades de medida, las cuales, deben ser definidas acorde a
los estndares. Para llevar a cabo lo anterior, es necesario apoyarnos de los sistemas
de informacin de la empresa, y para que el proceso de control resulte efectivo la
informacin que obtengamos debe ser totalmente confiable, oportuna, y que fluya por
los canales idneos de la comunicacin.
Correccin
Los controles tienden a conducir a la accin correctiva, cuando detectamos fallas,
debemos verificar donde est el mal, cmo sucedi, quien es el responsable y as
tomar las medidas de correccin pertinentes.
Cuando en la medicin de resultados encontramos desviaciones en relacin con los
estndares, es conveniente hacer el ajuste correccin correspondiente.
Normalmente las tendencias correctivas a los controles las asume el ejecutivo de la
empresa, sin embargo, antes de llevar a cabo el proceso conviene conocer si la
desviacin es un sntoma una causa. Podemos ejemplificar lo anterior cuando un
producto en el mercado disminuye su venta, lo cual, es un indicio de que algo se ha
ejecutado mal en base a lo planeado, la primer actitud para contrarrestar la poca
demanda del producto no es precisamente elevar el nmero vendedores o someterlos
a capacitacin, sino analizar detalladamente si esa baja no se debe a mala calidad del
producto o si el proceso de comercializacin ha sido muy raqutico.
Cuando se lleva el establecimiento de medidas correctivas, se origina la
retroalimentacin, de acuerdo a lo anterior, es en ste proceso donde se entrelaza la
planeacin y el control.
Retroalimentacin
Es el proceso mediante el cual, la informacin que se obtiene en el control se ajusta al
sistema administrativo con el paso del tiempo. Depender mucho de la calidad de la
informacin que se obtenga para que la retroalimentacin fluya de manera rpida.
Toma de Decisiones
La toma de decisiones en una organizacin invade cuatro funciones administrativas
que son:
planeacin,

organizacin
direccin
control.

La Toma de Decisiones nos indica que un problema o situacin es valorado y


considerado profundamente para elegir el mejor camino a seguir segn las diferentes
alternativas y operaciones.
En la Toma de Decisiones, considerar un problema y llegar a una conclusin vlida,
significa que se han examinado todas las alternativas y que la eleccin ha sido
correcta. Dicho pensamiento lgico aumentar la confianza en la capacidad para
juzgar y controlar situaciones.
Uno de los enfoques ms competitivos de investigacin y anlisis para la toma de las
decisiones es la investigacin de operaciones. Puesto que esta es una herramienta
importante para as poder llevar un mejor control en las MYPES.

Planeacin Financiera
La planeacin financiera dar a la empresa una coordinacin general de
funcionamiento. Tambin reviste gran importancia para la supervivencia de la
organizacin y tiene tres elementos claves:
Planeacin de efectivo: consiste en la elaboracin del presupuesto de caja
Planeacin de utilidades: se obtiene por medio de los estados financieros pre forma
que muestran los niveles anticipados de ingreso, activos, pasivos y capital social.
Presupuestos de caja y los estados pre forma: es til para la planeacin financiera
interna y son parte dela informacin que exigen los prestamistas.
Marco conceptual de la variable dependiente Rentabilidad
Rentabilidad es una nocin que se aplica a toda accin econmica en la que se
movilizan unos medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener unos
resultados. En la literatura econmica, aunque el trmino rentabilidad se utiliza de
forma muy variada y son muchas las aproximaciones doctrinales que inciden en una u
otra faceta de la misma, en sentido general se denomina rentabilidad a la medida del
rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen los capitales
utilizados en el mismo. Esto supone la comparacin entre la renta generada y los
medios utilizados para obtenerla con el fin de permitir la eleccin entre alternativas o
juzgar la eficiencia de las acciones realizadas.
Relacin entre el importe de determinada inversin y los beneficios obtenidos una vez
deducidos comisiones e impuestos, la rentabilidad o diferencia de magnitudes como la
renta o el beneficio, se expresa siempre en trminos relativos. Adems la rentabilidad
es la relacin que existe entre la utilidad y la inversin necesaria para lograrla, mide la
efectividad de la gerencia de una empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de
las ventas realizadas y la utilizacin de las inversiones, su categora y regularidad es la
tendencia de las utilidades.
Dichas utilidades a su vez, son la conclusin de una administracin competente, una
planeacin inteligente, reduccin integral de costos y gastos y en general de la
observancia de cualquier medida tendiente a la obtencin de utilidades, siendo la
capacidad que tiene para generar suficiente utilidad o beneficio; por ejemplo, un
negocio es rentable cuando genera ms ingresos que egresos, un cliente es rentable
cuando genera mayores ingresos que gastos, un rea o departamento de empresa es
rentable cuando genera mayores ingresos que costos .Pero una definicin ms precisa

de la rentabilidad es un ndice que mide la relacin entre utilidades o beneficios, y la


inversin o los recursos que se utilizaron para obtenerlos. Para hallar esta rentabilidad,
simplemente se debe determinar la tasa de variacin o crecimiento que ha tenido el
monto inicial (inversin), al convertirse en el monto final (utilidades).Sin embargo, el
trmino rentabilidad tambin es utilizado para determinar la relacin que existe entre
las utilidades o beneficios de una empresa, y diversos aspectos de sta, tales como
las ventas, los activos, el patrimonio, entre otros. La rentabilidad no es otra cosa que
"el resultado del proceso productivo".
Diccionario Enciclopdico Salvat. (1970). Si este resultado es positivo, la empresa
gana dinero (utilidad) y ha cumplido su objetivo. Si este resultado es negativo, el
producto en cuestin est dando prdida por lo que es necesario revisar las
estrategias y en caso de que no se pueda implementar ningn correctivo, el producto
debe ser descontinuado. La nocin de rentabilidad es sinnima a la de productividad, o
a la de rendimiento. En todos los caso se trata de un ndice, de una relacin tal como,
por ejemplo, la relacin entre un beneficio y un coste incurrido para obtenerlo, entre
una utilidad y un gasto, o entre un resultado y un esfuerzo. La nocin econmica de
productividad, como relacin entre produccin y factores de produccin empleados, es
de este mismo tipo, Pero cuando se habla de rentabilidad en sentido estricto, por
ejemplo de la rentabilidad del capital invertido, se trata de la relacin entre los
beneficios obtenidos, y las inversiones realizadas para obtenerlos.
Un 10% de rentabilidad indica que se obtiene como beneficio un 10% del capital
empleado.
Segn ORTEGA, Alfonso,(2008,225). Es la capacidad que posee un negocio para
generar utilidad, lo cual se refleja en los rendimientos alcanzados, tambin se mida
sobre todo la eficiencia de los indicadores de la empresa, ya que en ello descansa la
direccin del negocio.
Indicadores financieros
Un indicador financiero es la relacin que existe entre dos cantidades tomadas de
los estados financieros .
ndice de liquidez
Mide la capacidad de una empresa de convertir sus objetivos en caja o de obtener caja
para satisfacer su pasivo circulante. Es decir mide la solvencia de una empresa en el
corto plazo.
ndice de liquidez se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una empresa para
satisfacer sus obligaciones de corto plazo, a partir de ellas se pueden obtener muchos
elementos de juicio sobre la solvencia de efectivo actual de la empresa y su capacidad
para permanecer solvente en caso de situaciones adversas. En esencia, deseamos
comparar las obligaciones de corto plazo los recursos de corto plazo disponibles para
satisfacer dichas obligaciones
Formula:
Activo corriente
LIQUIDEZ = Pasivo corriente
ndice de rentabilidad
GUILLERMO L DUMRAU F (ao2003, 67.)
Permite analisar la rentabilidad de la empresa en el contexto de las inverciones que
realizan para obtenerlas o nivel de ventas que posee.
ndice de cobertura
SEGN: GUILLERMO L DUMRAU F (ao2003, 62)
Mide la capacidad de la empresa para hacer frente a las distintas obligaciones
emanadas de la existencia de deudas con terceros.

ndice de endeudamiento
SEGN: GUILLERMO L DUMRAU F (ao 2003, 61)
Indica el monto del dinero de terceros que utilizan para generar utilidades, que son de
gran importancia porque las deudas comprometen a la empresa en el transcurso del
tiempo.
ndice de actividad y rotacin
SEGN: GUILLERMO L DUMRAU F (ao 2003, 64)
Mide la eficiencia con que una organizacin hace uso de sus recursos, mientras estos
ndices se hacen un uso ms eficiente de los micos, los ndices ms utilizados son los
siguientes:
Rotacin de cuentas por cobrar: Muestra la velocidad en que la empresa convierte sus
cuentas por cobrar en caja.
PRODUCTOS FINANCIEROS
Son aquellos productos pasivos que ofrecen las instituciones financieras a todo el
mercado que est a su alrededor
INVERSIONES
Son aquello que invierten para tener un porcentaje de ganancia por su inversin
realizada.
CUENTAS DE AHORRO
Es aquella cuenta en la cual el cliente accede a depositar el ingreso de su negocio o
trabajo para lo cual la institucin brinda la informacin necesaria para asesorar al
cliente que de un buen uso de su cuenta.
El dinero depositado en la cuenta de ahorros deber tener el justificativo legal para lo
cual brindaran la informacin necesaria para poder confirmar ya que no se permite
depsitos que vengan de forma ilcita como lo es el lavado de dinero, narcotrfico.
CRDITOS
MICRO CRDITOS
Son aquellos que estn dirigidos a los pequeos comerciantes el cual buscan mejorar
sus condiciones econmicas mediante el engrandecimiento de sus pequeos
negocios.
EMERGENTE
A grandes rasgos este crdito fue lanzado como un Programa de Reactivacin
Econmica con la finalidad de ayudar a las PYMES, las ventajas que ofrece son
prstamos que ayudan a solventar imprevistos de hasta tres mil dlares, plazo de 6
meses para pagar.
EXTRAORDINARIO
Son los crditos hipotecarios que se les dan con ms garanta porque es un capital
ms alto, pero cuenta con la misma tasa de inters que los otros crditos.