JFRR MA 26367 Credito Documentario

2
Departamento Desenvolvimento Internacional
Trade Finance
Operaes Documentarias de Comrcio Internacional
Departamento de Negcio Internacional
Risco Internacional, Mtodos de pagamento e

o papel da Cmara de Comrcio Internacional
2
O Risco no Comrcio Internacional Tipos de risco
Risco de Crdito
Risco associado Produo

Os diversos tipos
de risco devem ser
avaliados e
escolhidos os
instrumentos
adequados para a
sua minimizao ou
transferncia para
terceiras entidades
Escolha o
Mtodo de
Pagamento
(Recebimento)
mais
adequado
Risco Cambial
Risco de Fraude
Risco Poltico
Risco de Transferncia
Os meios de pagamento e financiamento do Comrcio Mundial continuam a

demonstrar um peso significativo do Trade Finance.
Comrcio Mundial
Repartio dos Meios de Pagamento/Financiamento
Pagamentos Postecipados
Pagamentos
antecipados
Trade Finance
19%-22%
35%-40%
(38% - 45%)
Garantias
ECA
Transaces
entre
Empresas do
mesmo grupo
Fonte: Estimativas FMI, Estudos FMI-BAFT junto de bancos comerciais, e informao da Unio de Berna.
Open Account
Risco e Mtodos de Pagamento
Trade Finance
Importadores e Exportadores tm interesses diferentes quanto seleo dos

Mtodos de Pagamento a utilizar
Nvel de segurana
mnimo para o
Exportador
Nvel de segurana
mximo para o
Importador
Pagamento aps recepo da
mercadoria/servio
Cobrana Documentria
Crdito
Crdito Documentrio
Documentrio
Pagamento Antecipado
antecipado
Nvel de Segurana
mximo para o
Exportador
Nvel de segurana
mnimo para o
Importador
Fonte: Emmanuelle Moors, Structure Trade Finance, London, 2003 (adaptado)
A Cmara de Comrcio Internacional

Cmara de Comrcio
Internacional (CCI)
Organizao privada no-governamental fundada em 1919.

Tem por misso facilitar as trocas comerciais entre todos os pases,
acompanhando de perto a evoluo das prticas comerciais nos vrios setores
de atividade e intervindo junto das instncias supranacionais.
International
Court of
Arbitration
(Arbitragem)
Incoterms
Resoluo de conflitos entre partes, sempre que o tenham aceite
Definem as obrigaes recprocas de comprador e vendedor nas vrias
Regras e Usos
Uniformes
International
Standard
Banking
Practice
Bank
Payment
Obligations
contratualmente.
Celeridade e reconhecimento das decises assumidas.
Prestgio no mundo do comrcio internacional.
formas possveis de entrega das mercadorias.

A nova verso Incoterms 2010 est em vigor desde 1 de Janeiro de 2011
UCP 600 Regras e Usos Uniformes Relativos a Crditos Documentrios
URC 522 Regras Uniformes Relativas a Cobranas
URDG 758 Regras Uniformes para as Garantias de Pagamento
URR 725 Regras Uniformes Relativas a Reembolsos
Publicao cujo objetivo divulgar a correta aplicao das normas da CCI na
anlise dos documentos de comrcio internacional emitidos no mbito dos
crditos documentrios.
Visa a uniformidade das prticas a nvel mundial, reduzindo as possibilidades de
rejeio de documentos
Publicao que define as regras uniformes da CCI relativas a um novo mtodo

de pagamento que consiste no compromisso de um banco a favor de um outro
banco em efetuar o pagamento de uma transao comercial quando da
conciliao de dados informticos fornecidos pelo comprador e pelo vendedor.
1 Crditos Documentrios de Importao

Noes
Crdito
Todo e qualquer acordo,
seja qual for a forma
como est designado ou
descrito, que seja
irrevogvel e constitua,
por conseguinte, um
compromisso definitivo
do banco emitente de
honrar uma
apresentao em
conformidade.
Apresentao em
conformidade
1. Cliente (Importador) Solicita a abertura de um Crdito

Documentrio (Carta de Crdito)
Importador
B. Emitente
2. Banco Emitente Aprova o pedido e envia a Carta de

Crdito ao Banco do Beneficirio (Banco Notificador)
CD
---------------------
B. Emitente
CD
---------------Copy
3. Banco Notificador/Confirmador Autentica a Carta de

Crdito e comunica a sua receo ao Beneficirio
(Exportador) que examina os termos e condies da Carta
de Crdito para se certificar de que os poder cumprir.
B. Notificador
4. Beneficirio (Exportador) Embarca a mercadoria e
entrega os documentos ao seu Banco
Notificador/Confirmador que os examina, verificando a
sua conformidade com os termos do Crdito. Se
estiverem em ordem, o Banco envia a documentao ao
Banco Emitente.
OK
Exportador
UP
Exportador
Uma apresentao de
documentos que esteja
conforme os termos e
B. Notificador
condies do crdito, as
disposies aplicveis da 5. Banco Emitente Examina os documentos. Se estes
UCP600 e a prtica
estiverem em ordem, paga ao Banco
bancria internacional
Notificador/Confirmador ou comunica o aceite para uma data
B. Emitente
corrente.
futura e entrega os documentos ao seu cliente, o Importador
que com eles ir tomar posse da mercadoria.
B. Notificador
B. Emitente
B. Notificador
Importador
2 Crditos Documentrios de Exportaoo

Noes
1. Ordenador (Importador) Solicita junto de um Banco a
abertura de um Crdito Documentrio (Carta de Crdito) e
indica se a mesma dever ser confirmada ou no.
Um Banco
2. Banco Emitente Aprova o pedido e envia a Carta de
notificador que no
Crdito ao Banco do Beneficirio (Banco Notificador /
seja banco
Confirmador).
confirmador, notificar
o crdito sem nenhum 3. Banco Notificador/Confirmador Autentica a Carta de
compromisso de
Crdito e comunica a sua recepo ao Beneficirio
honrar ou de negociar
(Exportador) o qual examina os termos e condies da
Carta de Crdito para se certificar de que os poder cumprir.
Importador
B. Emitente
B. Emitente
B. Notificador
B. Notificador
4. Beneficirio (Exportador) Embarca a mercadoria e

entrega os documentos ao seu Banco Notificador /
A Confirmao
Confirmador o qual examina os documentos, verificando a
significa um
sua conformidade com os termos e condies da Carta de
compromisso definitivo
Crdito. Se estiverem em ordem, o Banco envia a
do Banco confirmador,
documentao ao Banco Emitente.
a juntar ao do Banco
emitente, de honrar ou
de negociar uma
5. Banco Emitente Examina os documentos. Se os
apresentao em
considerar em conformidade, paga ao Banco
conformidade
Notificador/Confirmador ou comunica o aceite para uma data
futura e entrega os documentos ao seu cliente O
Importador, o qual recebe os documentos, toma posse da
mercadoria e conhecimento do dbito efetuado/ vencimento
OK
Exportador
UP
Exportador
B. Notificador
B. Emitente
B. Notificador
B. Emitente
Importador
10
3 4
Cobranas Importao / Exportao
Noes
Mtodo de
pagamento atravs
do qual uma
transao comercial
alm-fronteiras
paga por meio de
uma troca de
documentos
1. Exportador (Cedente) Procede ao despacho da

mercadoria, providencia a emisso dos
documentos, e envia-os ao seu Banco (Banco
Remetente) com instrues de cobrana.
UP
Exportador
B. Remetente
2. Banco Remetente (Banco do Exportador)

Envia os documentos ao Banco do Importador
(Banco Encarregado da Cobrana).
3. Banco Encarregado da Cobrana (Banco do
Importador) Contacta o seu cliente, informandoo de que tem na sua posse documentos
cobrana em seu nome, e as respectivas
condies. Importador (Sacado) Paga ou aceita
um vencimento, e toma posse dos documentos.
Numa cobrana de
importao, existe
um mandato
transmitido a um
banco, por um
residente no exterior
(Cedente),
4. Importador (Sacado) Utiliza os documentos
normalmente atravs
para aceder mercadoria.
de outro Banco, para
proceder cobrana
de uma remessa de
5. Banco Encarregado da Cobrana paga ao
documentos ou ao
Banco Remetente que, por sua vez, paga ao
aceite de uma letra.
Exportador.
B. Remetente
B. da Cobrana
B. da Cobrana
Importador
Importador
UP
B. da Cobrana
B. Remetente
Exportador
11
Um novo mtodo de pagamento: Bank Payment Obligation (BPO)
Bank Payment Obligation (BPO) representa um compromisso irrevogvel e independente de um Banco Garante
de pagar ou de se comprometer com um pagamento diferido e pagar no vencimento um montante determinado a
um banco recetor, aps a entrega de todos os conjuntos de dados exigidos no mbito de uma linha de base
estabelecida entre ambos da qual resulte a correspondncia dos dados ou a aceitao de uma divergncia
verificada nesses mesmos dados.
Objectivo: Dotar os bancos de uma ferramenta capaz de mitigar o risco, reduzir custos operacionais e aumentar a
rapidez e eficincia do processamento das operaes. Captar e suportar operaes de open account.
Conferir segurana a importadores e exportadores atravs da mitigao de risco e da rpida tramitao dos
documentos de embarque.
12
O BPO um complemento s alternativas j existentes

Mitigao do risco de incumprimento para ambas as partes
Maior rapidez no ciclo comercial devido inexistncia de documentos
fsicos no processo bancrio
Contrato
Contrato
Bank
Payment
Obligation
Documentos
Vendedor
Vendedor
Open
Account
Informao
Aprovao
Banco
Vendedor
Pagamento
Documentos
Informao
Comprador
Documentos
Banco
Comprador
Comprador
Contracto
Informao
Documentos
Documentos
Abertura
Carta
de
Crdito
Informao
Vendedor
Comprador
Banco
Comprador
Banco
Vendedor
Pagamento
Banco
Comprador
Banco
Vendedor
Pagamento
Financiamento e risco bancrios

baseados em validao de
informao electrnica
13
As Cartas de Crdito Standby

Noo
Compromisso irrevogvel, por parte de um banco emitente, de proceder

Compromisso de natureza
autnoma legalmente
distinto da transao
comercial que lhe est
subjacente
Visa objetivos similares aos
das garantias bancrias
Emisso poder estar
sujeita s Regras e Usos
Uniformes para os Crditos
Documentrios (Publ. 600
da CCI) ou s Prticas
Internacionais para as
Standby (ISP98- Publ. 590
da CCI)
a um pagamento a um dado beneficirio contra a apresentao de

documentos estipulados na prpria standby usualmente uma
declarao de incumprimento emitida pelo beneficirio, acompanhada
ou no de outra documentao comprovativa.
Reportam-se a situaes de incumprimento que podero derivar dos

tipos de transaes mais diversas.
Uma carta de crdito standby poder destinar-se a:

- Assegurar o cumprimento de uma qualquer obrigao de natureza
no financeira, protegendo a entidade beneficiria das perdas e
danos resultantes da omisso por parte da entidade ordenadora
- Garantir a devoluo de um pagamento antecipado

- Servir de suporte emisso de uma outra standby ou instrumento
de compromisso similar (carter de contra-garantia)
- Assegurar o pagamento de bens ou servios a uma entidade

beneficiria sempre que tal pagamento no haja sido efetuado nos
moldes acordados com o comprador.
14
Regras Uniformes da CCI para as Garantias a Pedido
As URDG 758 adoptaram uma estrutura similar s da UCP600 para que a

sua leitura e compreenso ficassem mais facilitadas:
Os diversos conceitos associados, como sejam os de emisso,
alterao, apresentao em conformidade etc, so definidos de forma

precisa e inequvoca para se evitarem, no limite do possvel, as
interpretaes subjetivas.
Com a mesma finalidade, foram eliminadas as referncias a
terminologias menos objetivas, como o caso de prazo razovel e
estabelecidos parmetros para a interpretao normalizada de situaes
de Force Majeure.
Tal como nos crditos documentrios, o conceito de prtica
internacional para as garantias bancrias passa a ser reconhecido
como uma linha de fora determinante na estruturao destas
operaes.
ainda reiterado o carter autnomo das garantias bancrias perante a
operao comercial subjacente e reforada a determinao dos direitos
dos beneficirios que tenham procedido a apresentaes em
conformidade.
A URDG 758 acompanhada de um conjunto de textos-base que a CCI

recomenda e reconhece como os mais adequados s diversas situaes a
que as garantias se podem destinar.
15
Tipos de Garantia
Bid Bond Este tipo de garantia esta associado a propostas ou apresentaes a concurso e garante a
obrigao do vendedor de honrar o seu compromisso ou de que a parte que apresentou a concurso
assinar o contrato e emitir garantias adicionais caso a oferta seja aceite.
Performance Bond - Este tipo de garantia de risco mdio o mais amplamente utilizado. Dever ser
emitida e entregue por conta do vendedor na altura da assinatura do contrato ou antes do inicio do
fornecimento, garantindo assim as obrigaes do vendedor para entregar ou desempenhar as suas
funes de acordo com o que esta estabelecido no contrato. Poder ser emitida logo num fase inicial
aps a adjudicao do contrato ou inclusivamente aps a obra ou fornecimento concludos para
assegurar o seu bom funcionamento.
Advance Payment Bond Esta garantia normalmente destinada a garantir a obrigao por conta do
ordenador, normalmente o vendedor de devolver um montante pago antecipadamente pelo comprador
caso a entrega de mercadoria ou prestao do servio no cumpram as disposies contratuais.
Payment Guarantees Estas garantias so emitidas por instruo do comprador a favor do vendedor,
de forma a cobrirem as obrigaes de pagamento para que produtos ou servios possam ser entregues
de acordo com o contrato. Esta forma de garantia utilizada para cobrir uma ou vrias entregas de
mercadorias de acordo com o estabelecido contratualmente.
Customs Guarantees Estas garantias so emitidas pelo importador a favor das entidades aduaneiras
para permitir o desalfandegamento de mercadorias que tenham dado entrada no espao da Unio
Europeia, assegurando o pagamento dos direitos aduaneiros.
16
Em sntese
UCP 600
Significado de
Crdito
Crdito significa todo e qualquer acordo, seja qual for a forma

como est designado ou descrito, que seja irrevogvel e constitua,
por conseguinte, um compromisso definitivo do banco emitente
de honrar uma apresentao em conformidade.
[Art. 2,
parte]
Crditos e
Contratos
Um crdito , por natureza, uma transaco distinta da venda

ou do contrato em que se possa basear. Esse contrato, de
modo algum diz respeito ao banco nem o vincula, mesmo que o
crdito, sob uma forma qualquer, lhe faa referncia. (...)
[Art. 4]
Documentos e
mercadorias,
servios ou
prestaes
Os bancos lidam com documentos e no com mercadorias,

servios ou prestaes s quais esses documentos se possam
reportar.
[Art. 5]
Instrues de
Cobrana
Todos os documentos enviados para cobrana devem ser

acompanhados de uma instruo de cobrana indicando que a
cobrana est subordinada s URC 522 e contendo instrues
completas e precisas.
URC 522
[Art. 4, a)]
Os bancos no examinaro os documentos com o objetivo de obter

instrues.
17
Os Documentos
2
John Doe Industrial Corp
A Fatura Proforma
Definio
22, Lane 322 Chang Rd . Taipei, Taiwan
Factura preliminar sem valor comercial, emitida pelo

vendedor sobre o comprador com as condies
propostas para a transaco.
Uma vez aceite, cria um vnculo efectivo entre as
partes.
PROFORMA INVOICE NR SL 230/322

Taiwan, 25 August 2011
TO: Construes Metlicas,

, Lda
Av. da Liberdade 333
1234 444 Tomar
Portugal
1 Designao, endereo e contactos do

importador e do exportador.
Marks /Nos
2 Condies de pagamento, termos de
entrega e detalhes do frete.
Const
Description of goods Quantity
Nuts and bolts
45000
1, -
Amount
USD 45.000,00
Met
Model
3 Descrio da mercadoria, quantidades e

Contedo
1/450
preo unitrio.
Forty Five Thousand Dollars only
4 Embalagem, cdigo pautal e detalhes de
Terms of payment: Documentary Credit issued by a bank acceptable to us, payable

at 60 days after shipment.
Delivery terms: CFR Lisboa Incoterms 2010
FOB value USD 44.000,00
.
4
Freight
Charges: USD 1.000,00
Package: Cardboard cartons in wooden pallets 450 cartons, 100 units each
Customs tarif code ABCD 12345
Shipment from Keelung port to Lisbon port
Quality as per ISO2233 standards

Origin: Taiwan
embarque.
5 Caractersticas da mercadoria.
6 Carimbo e assinatura do vendedor
JOHN DOE INDUSTRIAL CORP

A Percy
19
Crditos Documentrios Os Documentos
As Regras e
Usos Uniformes
da CCI para os
Crditos
Documentrios
qualificam os
documentos em
dois grupos
Documentos
contemplados
por regras
prprias (UCP
600, Arts. 18 a
28)
Documentos de
caracterizao
da mercadoria e
outros (UCP
600, Arts. 3 e
14 f)
Facturas Comerciais
1
Documentos de Transporte
2
- Multimodal/Combinado
- Bill of Lading
- Air Waybill
- outros
Documentos de Seguro
3
Certificados de Qualidade
4
Documentos de Origem
4
20
1 Os Documentos: Fatura Comercial

Definio
John Doe IndustrialCorp
Documento que comprova os termos da venda

de uma dada mercadoria, devidamente
caracterizada, bem como o montante devido
pelo comprador ao vendedor.
22, Lane 322 Chang Rd. Taipei, Taiwan
COMMERCIAL INVOICE NR SL 230/322

Taiwan, 25 August 2010
Regulao
Disposies especficas na Carta de Crdito.

Art 18 das RUU da CCI Publ. 600
TO: Construes Metlicas,

,
Lda
Av. da Liberdade 333
1234 444 Tomar
Portugal
1 A emisso pelo Beneficirio do Crdito

2
3
4
Condies
5
6
por um montante que o no exceda.

A emisso em nome do Ordenador.
A conformidade dos preos unitrios
marcas, quantidades com os outros
documentos.
A descrio da mercadoria em
correspondncia com o estipulado pela
Carta de Crdito.
Detalhes do embarque e embalagem de
acordo com os restantes documentos e
correco nos clculos.
Ter sido assinada, autenticada ou visada
nos termos previstos na Carta de Crdito.
Marks/Nos
Description of goods Quantity @
Const
Nuts and bolts
45000
1, -
Amount
USD 45.000,00
Met
Model
1/450
Forty Five Thousand Dollars only
Nuts and bolts

As per proforma invoice nr. SL 999/123 dd. 08/08/10
CFR LISBOA VALUE
Packed in 450 ctns/100 units
Shipped by John Doe Industrial Corp per OCCL Tiangin sailing on

or about 27/08/10 from Keelung , Taiwan to Lisbon
John Doe Industrial Corp
21
2A Os Documentos de Transporte: Multimodal / de Transporte Combinado
Definio
Regulao
Documentos que comprovam o recebimento e o despacho, a

tomada a cargo ou o embarque da mercadoria nas
condies contratuais neles expressas.
Emitidos pelo transportador ou por um seu agente, de forma
negocivel ou garantindo a posse da mercadoria entidade
nele designada.
2
3
Disposies especficas na Carta de Crdito

Art 19 das RUU da CCI Publ.600
Mencionar expressamente o transportador enquanto tal e ter

sido assinado pelo prprio transportador, pelo capito do
navio ou por um agente actuando por conta de um deles.
2 Consignar a mercadoria nos moldes requeridos pela carta de
crdito ordem, ordem de uma dada entidade ou
directamente a determinado consignatrio.
3 Notificar a entidade prevista.
4 Indicar o local de expedio, tomada a cargo ou embarque e
o local de destino final referidos no crdito.
Confirmar a expedio, tomada a cargo ou embarque da
Condies 5
mercadoria, omitir qualquer referncia a um carregamento no
convs ou a um charter-party, salvo se tal for autorizado,
descrever marcas, quantidades e mercadorias de acordo
com os restantes documentos e no conter qualquer aluso
a uma condio defeituosa da mercadoria ou da sua
embalagem.
6R Referir o pagamento do frete em consonncia com as
condies de entrega nos outros documentos, constituir o
jogo completo de originais emitidos e ter qualquer alterao
devidamente ressalvada pela entidade emitente.
4
5
6
1
22
2B Os Documentos de Transporte: Bill of Lading (Conhecimento de Embarque)
Definio
Regulao
Condies
Documentos que comprovam o recebimento e embarque

efectivo da mercadoria nas condies contratuais nele
expressas para um transporte porto-a-porto.
Emitidos pelo transportador ou por um seu agente, de forma
negocivel ou garantindo a posse da mercadoria entidade
nele consignada.
2
3
Disposies especficas na L/C

Art 20 das RUU, CCI Publ. 600
Mencionar expressamente o transportador enquanto tal e ter
sido assinado seja pelo prprio transportador seja pelo
capito do navio ou por um agente actuando por conta de
um deles.
Consignar a mercadoria nos moldes requeridos pela carta de
directamente a determinado consignatrio.
Notificar a entidade prevista.
Indicar os portos de carga e descarga referidos no crdito.
Confirmar a entrada da mercadoria a bordo, omitir qualquer
referncia a um carregamento no convs ou a um charterparty, salvo se tal for autorizado, descrever marcas,
quantidades e mercadorias de acordo com os restantes
documentos e no conter qualquer aluso a uma condio
defeituosa da mercadoria ou sua embalagem.
Referir o pagamento do frete em consonncia com as
condies de entrega nos outros documentos, constituir o
jogo completo de originais emitidos e ter qualquer alterao
devidamente ressalvada pela entidade emitente
4
5
1
23
2C Os Documentos de Transporte: Bill of Lading Charter Party
Definio
Regulao
Documentos que comprovam o recebimento e embarque

efetivo da mercadoria nas condies de um contrato de
afretamento (Charter-Party) para um transporte porto-a-porto.
Emitidos pelo armador, pelo capito, pelo afretador ou pelo
agente de qualquer um deles de forma negocivel ou
garantindo a posse da mercadoria entidade nele consignada.
Disposies especficas na L/C

Art 22 das RUU, CCI Publ. 600
Ter sido assinado pelo armador, pelo capito do navio, pelo

afretador ou por um agente atuando por conta de um deles.
Consignar a mercadoria nos moldes requeridos pela carta de
diretamente a determinado consignatrio.
Notificar a entidade prevista.
Indicar os portos de carga e descarga referidos no crdito. O
porto de descarga pode ser, de acordo com o crdito, um
conjunto de portos ou uma rea geogrfica.
Confirmar a entrada da mercadoria a bordo, omitir qualquer
referncia a um carregamento no convs, salvo se tal for
autorizado, descrever marcas, quantidades e mercadorias de
acordo com os restantes documentos e no conter qualquer
aluso a uma condio defeituosa da mercadoria ou sua
embalagem.
condies de entrega nos outros documentos, constituir o jogo
completo de originais emitidos e ter qualquer alterao
devidamente ressalvada pela entidade emitente
4
Condies
2
3
4
5
6
1
24
3 Os Documentos de Transporte: Carta de Porte Areo (Air Waybill)
Definio
Documento emitido por uma transportadora area

atestando o recebimento de uma dada mercadoria
para transporte nas condies contratuais nele
estabelecidas.
Regulao
1
2
3
Condies
4
5
Disposies especficas mencionadas na Carta de

Crdito
Art 23 das RUU, CCI Publ.600
Mencionar expressamente o transportador enquanto
tal e ter sido assinado pelo prprio transportador ou
por um agente atuando por conta dele
Consignar a mercadoria nos moldes requeridos pela
carta de crdito
Confirmar a recepo da mercadoria e indicar o
aeroporto de carga e o de descarga referidos no
Crdito
Descrever marcas, quantidades e mercadorias de
acordo com os restantes documentos
condies de entrega nos outros documentos e com a
Carta de Crdito, tratar-se da via destinada ao
expedidor Original 3 (for Shipper/Consignor) e ter
qualquer alterao devidamente ressalvada pela
entidade emitente
25
4 Os Documentos de Transporte: Rodovirio, Ferrovirio ou por Vias interiores

navegveis.
Documentos emitidos por transportadores identificados, no

mbito de convenes internacionais de transporte de
mercadorias por camio, caminho de ferro ou via fluvial.
Disposies especficas mencionadas na Carta de Crdito

Definio
Regulao
1
2
3
Condies
4
5
Mencionar expressamente o transportador enquanto tal e

ter sido assinado seja pelo prprio transportador seja por
um agente atuando por conta dele.
Consignar a mercadoria nos moldes requeridos pela carta
de crdito.
Confirmar a recepo da mercadoria e indicar o local de
carga e o de descarga referidos no Crdito.
Descrever marcas, quantidades e mercadorias de acordo
com os restantes documentos.
condies de entrega nos outros documentos e com a
Carta de Crdito, e ter qualquer alterao devidamente
ressalvada pela entidade emitente.
26
5 Os Documentos de Seguro (Aplice/Certificado de Seguro)
Definio
Documento que comprova ter sido efetuado o seguro da

mercadoria.
THE ABC INSURANCE CO. LTD

Head
Office: 222,
Hsiao
wang
, Taipei, Taiwan
POLICY NR. 123123123
Regulao
2
Condies
3
4
5
6
Disposies especficas mencionadas na L/C

Ser o tipo de documento solicitado na Carta de Crdito
(Aplice, Certificado ou Declarao ao abrigo de uma
aplice flutuante), devendo aparentar ter sido emitido por
uma seguradora, ou pelos seus agentes ou procuradores.
Um agente ou procurador indicar por conta de quem
assina. No so aceites documentos emitidos por
corretores, nessa condio. Se necessrio o documento
deve ser endossado pelo segurado.
Mencionar os detalhes de embarque, a descrio da
mercadoria e as referncias a marcas e embalagem em
conformidade com os restantes documentos.
Estar o montante seguro expresso na moeda do Crdito e
corresponder ao mnimo que determina o Art. 28 da
UCP600 (valor efetivamente faturado mais 10 por cento).
Os riscos cobertos corresponderem na ntegra aos
requeridos pela Carta de Crdito podendo referir clusulas
de excluso ou franquias.
Ter uma data de emisso no posterior do documento de
transporte a menos que confirme ser a cobertura efetiva
desde a data do embarque.
Ser apresentada a totalidade dos originais emitidos.
INSURANCE POLICY/CERTIFICATE
Assured
: XYZSystems Ltd, 2 Lane HsinCity, Taipei, Taiwan, ROC
Invoicenr98765dd
. 23/08/2010
We certify having insured the goods designated bellow for the
transportation
From: Taipei
To: Lisbon
Vessel / Ship OOCL Tiangin V. 01W22
Marks, Numbers, Description of goods and packaging

1/200 Amplified Sets CBB 3AB400
Made In Taiwan C1/200
Amount Insured USD 58.000,00 (Fifty Eight Thousand U.S. Dollars)

Risks Covered:
Institute Cargo Clauses (All Risks)
Institute War Clauses (Cargo)
Institute Strikes, Riots, and Civil Commotions Clauses
Cover from Sellers Warehouse to Buyers Warehouse
In the event the loss or damage surveyor must ascertain it

immediately
Claims to be settled subject to presentation of one negotiable
original of this insurance
Documents in support of any claim: Commercial Invoice and
packing list, original of bill of lading, original survey report and
claim settlement
Surveyor B. Ray Ltd Av. Liberdade, 333, 1250 065 Lisboa
Taipei, 23 August 2010
Issued in two opriginals

Not Valid unless countersigned
THE ABC INSURANCE CO. LTD
27
Os Documentos de Caracterizao da Mercadoria e Outros
Definio
Regulao
Documentos que visam finalidades determinadas no crdito:

atestar a qualidade, comprovar a origem, testemunhar o
cumprimento de determinada obrigao, declarar algo, etc.
Disposies especficas mencionadas na Carta de Crdito

Arts 3 e 14, f) das RUU, CCI Publ.600
Ter em conta que a exigncia da apresentao de um certificado
Condies
de origem ou de qualidade ser satisfeita pela apresentao de

um documento, datado e assinado, que certifique a origem ou
ateste a qualidade da mercadoria.
Ser emitido pela entidade prevista no Crdito Documentrio. Se
este nada especificar, aceite um documento emitido por
qualquer entidade, incluindo o Beneficirio, e com qualquer teor,
desde que consistente com os restantes documentos. Termos
como de primeira categoria, qualificado, competente, oficial,
etc. se utilizados para designar a entidade emitente permitiro a
sua emisso por qualquer entidade, exceo feita ao beneficirio.
Estes certificados tm de conter elementos que permitam
report-los operao em causa. A descrio da mercadoria
pode ser feita em termos genricos, desde que no
contraditrios com o estipulado na Carta de Crdito.
28
Documentos emitidos por transitrios
So documentos que comprovam a tomada a cargo da mercadoria por um agente transitrio nas condies contratuais
neles expressas , com o compromisso irrevogvel de vir a providenciar o seu transporte.
Esto sujeitos s disposies especficas da L/C e aos art 14 f) e 14 l) das RUU, CCI Publ. 600
So documentos de tomada a cargo e apenas sero considerados como documentos de transporte se emitidos nos termos
que a UCP600 expressamente determina para documentos desta natureza.
29
A conferncia dos documentos
Art
14 (d) da UCP600
A informao contida num documento, quando lida no contexto do crdito, do prprio documento e da
prtica bancria internacional corrente, no necessita de ser idntica mas no pode ser incompatvel com a
informao constante desse documento, de qualquer outro documento estipulado ou do crdito.
O crdito documentrio prev o embarque de mercadoria descrita como 5000 MT Stainless Steel
Coils
A Factura refere 5000 MT Stainless Steel Coils
O Certificado de Origem indica Stainless Steel Coils
O Bill of Lading menciona 5000 MT Coils
A informao no idntica; ser incompatvel ?
30
Art
14 (d) da UCP600
A informao contida num documento, quando lida no contexto do crdito, do prprio documento e da
prtica bancria internacional corrente, no necessita de ser idntica mas no pode ser incompatvel
com a informao constante desse documento, de qualquer outro documento estipulado ou do crdito.
O crdio documentrio prev o embarque de mercadoria descrita como 5000 MT Rice of Indian
and Sri Lanka Origin
So permitidos os embarques parciais.
Primeira utilizao:
A Fatura refere 3500 MT Rice Indian Origin
O Certificado de Origem indica Rice Indian Origin
O Bill of Lading menciona 3500 MT Rice
A informao no idntica; ser incompatvel ?
31
Art
14 (f) da UCP600
Se um crdito exigir a apresentao de um documento que no seja um documento de transporte, um

documento de seguro ou uma fatura comercial sem estipular por quem o documento em questo dever
ser emitido ou o seu teor ou contedo, os bancos aceitaro o documento como apresentado, na condio
de o seu contedo cumprir, aparentemente, a funo do documento exigido e, alm disso, estar em
conformidade com o disposto no artigo 14 (d).
O Crdito Documentrio prev a apresentao de um Certificado de Anlise e de um Certificado de

Inspeo sem mais detalhes.
O Certificado de Inspeo indica We hereby certify that we have inspected ... ... ...
O Certificado de Anlise indica We have analysed the consignement ...
Qualquer dos documentos cumpre a funo para que foi emitido. O restante teor e contedo ser
conferido nos termos do art 14 (d).
32
Incoterms 2010
2
Incoterms 2010
EXW
Ex Works (Named place of delivery) Incoterms 2010
FCA
Free Carrier (Named place of delivery) Incoterms 2010
CPT
Carriage Paid to (Named place of destination) Incoterms 2010
CIP
Carriage and Insurance Paid to (Named Place of Destination) Incoterms 2010
DAT
Delivered at Terminal (Named terminal at port or place of destination) Incoterms 2010
DAP
Delivered at Place (Named place of destination) Incoterms 2010
DDP
Delivered Duty Paid (Named place of destination) Incoterms 2010
FAS
Free Alongside Ship (Named port of shipment) Incoterms 2010
FOB
Free On Board (Named port of shipment) Incoterms 2010
CFR
Cost, and Freight (Named port of destination) Incoterms 2010
CIF
Cost Insurance Freight (Named port of destination) Incoterms 2010
34
Incoterms 2010
VENDEDOR
COMPRADOR
EXW
transporte
risco
custos
FCA
transporte
risco
custos
CPT
transporte
risco
custos
CIP
transporte + seguro
risco
custos
35
Incoterms 2010
VENDEDOR
COMPRADOR
DAT
transporte
risco
custos
DAP
transporte
risco
custos
DDP
transporte
risco
custos
36
Incoterms 2010
VENDEDOR
FAS
COMPRADOR
transporte
risco
custos
transporte
risco
custos
CFR
CIF
transporte
risco
custos
transporte + seguro
risco
custos
37
Sites com interesse
CCI, Cmara de Comrcio Internacional www.iccwbo.org
Cmara de Comrcio e Indstria Portuguesa www.port-chambers.com
AICEP, Portugal Global www.aicep.pt
World Trade Organization www.wto.org
38
Trade Finance
Casos e Situaes
39
Qual a melhor soja, a do tipo A ou do tipo B?
O artigo 18 da UCP 600 define que a descrio das mercadorias na

factura comercial tem de corresponder com a sua descrio no crdito
documentrio.
Uma trading revelou-se incomodada com a interpretao que o seu

banco dava s cartas de crdito.
A carta de crdito dizia soja do tipo B ou melhor.
A empresa embarcou soja do tipo A e descreveu-o na factura como

soja do tipo A.
O banco rejeitou a factura.
Recorde-se que os bancos no so especialistas em mercadorias e

apenas conferem documentos; no tm forma de saber se a soja do
tipo A melhor ou pior do que a soja do tipo B.
40
Imprecises importantes
Descrio da mercadoria numa LC: arroz basmati.
Quando da apresentao dos documentos ao banco, a mercadoria

vinha referida na factura comercial como arroz tipo basmati.
O artigo 18 da UCP 600 determina que a descrio da mercadoria na

factura deve corresponder descrio na LC. Ainda que esta descrio
parea corresponder, facto que o termo tipo ambguo: pode ser
entendido como confirmando a qualidade efectiva da mercadoria ou
indicando uma qualidade similar.
O banco contactou o beneficirio e ambos concluram que seria melhor

a apresentao de uma factura que mencionasse simplesmente arroz
basmati.
41
Como uma empresa de petrleo recuperou as suas perdas
Uma empresa de petrleos americana tinha uma subsidiria no pas A.
Tal como era pedido pelo banco emitente, um banco americano juntou a
sua confirmao LC.
Passado algum tempo, o governo do pas A nacionalizou a subsidiria

no pas A, o que ter gerado perdas estimadas de 50 mio de USD .
O crdito documentrio, por seu lado, estava vlido e o beneficirio

procedeu a uma apresentao no valor de USD 20 Mio.
Como os documentos estavam em conformidade com a carta de crdito,

o banco confirmador pagou o crdito e reembolsou-se. A mercadoria era
referida somente como drilling materials e era essa a descrio que
constava nos documentos.
Mais tarde veio a saber-se que tinham sido enviados drilling materials
que estavam na sucata, sem qualquer valor.
Facto que os bancos apenas lidam com documentos e como o exame

dos documentos revelou que estes estavam em ordem
Esta subsidiria abriu uma LC por 20 mio de USD a favor de uma

empresa de petrleos americana para a compra de equipamento de
extraco de petrleo.
42
Problemas no transporte
Um exportador fez uma proposta para fornecer 50.000 toneladas mtricas de produto
A por USD 10 Mio a um comprador no Mdio Oriente.

Tal como usual nestas transaces, teve que pedir a emisso de uma bid bond de
2% do montante total do contrato de ca. de USD 200.000
Emitiu para o efeito uma Standby Letter of Credit. O contrato foi-lhe adjudicado.
Os termos do contrato definiam que o exportador deveria posteriormente pedir a
emisso de uma performance bond de valor igual a 10% do contrato.
Novamente o banco emitiu uma SBLC desta vez por USD 1 Mio. Esta SBLC era
pagvel contra uma declarao do comprador a dizer que o exportador no cumprira
determinados termos do contrato
O comprador pediu a emisso de uma carta de crdito por USD 10 Mio a favor do
exportador.
O Incoterm utilizado foi FOB.
Aps o embarque da mercadoria o exportador apresentou os documentos e recebeu
o pagamento de 10 Mio de USD ao abrigo da carta de crdito
Um ms mais tarde o comprador exigiu o pagamento de 1 Mio USD relativos
performance bond.
Alegava que as mercadorias no cumpriam as especificaes do contrato porque se
tinham deteriorado.
Por seu lado o exportador defendeu-se alegando que os produtos se tinham
deteriorado durante o seu armazenamento anteriormente ao transporte. Tinha sido o
importador a contratar o afretamento e este tinha chegado 2 semanas mais tarde do
que o estipulado.
O pagamento de USD 1 Mio foi efectuado ao abrigo da garantia e a disputa
prosseguiu a nvel judicial.
43
Agente transitrio
Um comprador na Argentina deu instrues para que um agente

transitrio em Nova York tratasse de um embarque de NY para a
Argentina.
O exportador tinha a mercadoria preparada e entregou-a a esse agente

transitrio em NY, o qual lhe passou um recibo pelos produtos.
Posteriormente a mercadoria desapareceu e o exportador culpou o

agente transitrio pela sua perda dado que os mesmos estavam na sua
posse.
O agente transitrio alegou que a assinatura no recibo no era vlida e

em nada o vinculava.
A mercadoria nunca foi localizada; suspeita-se que ter existido um

conluio entre o agente transitrio e o comprador com vista ao acesso
ilcito mercadoria.
Uma lio a reter: h que ter cuidados razoveis sempre que o

comprador indique o nome do agente transitrio.
44
Utilizao do DDP
Os exportadores, numa primeira anlise, podem sentir-se atrados pelo

Incoterm Ex-Works ( porta da fbrica) por no implicar mais
responsabilidade do que a disponibilizao da mercadoria devidamente
embalada.
Contudo, se quiserem assegurar-se de que o transporte feito da forma

mais adequada devero utilizar DDP.
O DDP coloca toda a responsabilidade no exportador: transporte,

usualmente seguro e at custos aduaneiros no pas do importador.
Porque que o DDP pode ser importante para algumas empresas?
Utilizando o DDP o exportador tem controlo total sobre a mercadoria at

ao seu destino.
Quando a mercadoria de algum modo sensvel e pode sofrer danos se

o acondicionamento, os sucessivos trnsitos e o desalfandegamento
no forem devidamente acautelados, necessrio recorrer a
transportadores especializados.
45
Cimento para a reconstruo do Iraque
Os bancos so por vezes confrontados com operaes de montantes

anormalmente elevados que pretensamente envolvem grandes negcios
de cimento, ureia ou acar.
Na quase totalidade dos casos estas transaces so apresentadas por

alegados intermedirios sem historial nesta rea, com um carcter de
negcio de ocasio.
O contrato apresentado vago e impreciso nos seus termos, fazendo

referncia a siglas que no define P.O.P., P.O.F., R.W.A. Ou L.O.I.
exigindo sempre porm uma qualquer interveno do banco, como
forma de viabilizar a futura emisso de um crdito documentrio.
Exemplos de negcios propostos: cimento para reconstruir o Iraque,

ureia fertilizante para o Bangladesh, acar para a ndia,
A questo a colocar sempre a mesma: se estes pases necessitam de

uma quantidade to grande de, por exemplo, cimento no sabero onde
e por intermdio de quem o podero adquirir?
Na realidade, o que se procura a atribuio de credibilidade, atravs

da interveno de um banco, a operaes de carcter menos lcito.
46
Muito Obrigado
Antnio Monteiro Neves
Novo Banco
Trade Finance
Tel. 213501798
monteiro.neves@novobanco.pt
2

JFRR MA 26367 Credito Documentario

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Todos os documentos enviados para cobrana devem ser

Os bancos no examinaro os documentos com o objetivo de obter

John Doe Industrial Corp

22, Lane 322 Chang Rd . Taipei, Taiwan

Factura preliminar sem valor comercial, emitida pelo

PROFORMA INVOICE NR SL 230/322

TO: Construes Metlicas,

1 Designao, endereo e contactos do

2 Condies de pagamento, termos de