JRAK, Volume 11, No.

1 Februari 2015

JURNAL RISET AKUNTANSI DAN KEUANGAN

Fakultas Bisnis Universitas Kristen Duta Wacana Yogyakarta
ISSN : 0216-5082

Ketua Penyunting
Perminas Pangeran

Dewan Penyunting
Erni Ekawati (Universitas Kristen Duta Wacana)
I Putu Sugiartha Sanjaya (Universitas AtmaJaya)
Jogiyanto Hartono (Universitas Gadjah Mada)
Mahatma Kufepaksi (Universitas Lampung)
Murti Lestari (Universitas Kristen Duta Wacana)
Pembantu Pelaksana Tata Usaha
(Administrasi, Desain, Distribusi dan Pemasaran)
Elisonora Guruh Bramaji
Lukas Surya Wijaya

Alamat Penyunting dan Tata Usaha

Fakultas Bisnis, Universitas Kristen Duta Wacana
Jl. Dr. Wahidin S. No. 5-19, Yogyakarta 55224
Telp( 0274 ) 563929, Fax : ( 0274)513235
www.ukdw.ac.id/jrak/

Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan (JRAK) terbit sejak Februari 2005. Terbit dua kali setahun pada
bulan Februari dan Agustus. Berisi tulisan yang diangkat dari hasil penelitian, kajian analitis kritis dan
tinjauan buku dalam bidang Akuntansi dan Keuangan. Penyunting menerima tulisan yang belum
pernah diterbitkan dalam media lain. Naskah diketik dengan format seperti tercantum pada Pedoman
Penulisan Artikel yang terlampir di halaman belakang.

JRAK, Volume 11, No.1, Februari 2015

JURNAL RISET AKUNTASI DAN KEUANGAN

Fakultas Bisnis Universitas Kristen Duta Wacana Yogyakarta
ISSN : 0216-5082

DAFTAR ISI
MANAJEMEN LABA: BUKTI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Jasman .......................................................................................................................

1-14

PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA DENGAN METODE RISK

BASED BANK RATING PADA EMITEN PERBANKAN DI BURSA EFEK
INDONESIA
Rowland Bismark Fernando Pasaribu, Dionysia Kowanda, dan
Gusti Nyoman Padma Paramitha .............................................................................

15-30

KINERJA KEUANGAN BANK PERKREDITAN RAKYAT DAN BANK

PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH: STUDI KASUS DI DAERAH
ISTIMEWA YOGYAKARTA
Mona Iswandari dan Edy Anan................................................................................

31-45

CORPORATE GOVERNANCE DAN NILAI PERSUHAAN:

PERAN MODERASI KONSENTRASI INDUSTRI
Poh Linawati dan Perminas Pangeran ......................................................................

47-62

PENGARUH SISTEM PENGENDALIAN INTERN PENJUALAN

TERHADAP EFEKTIVITAS PENJUALAN: STUDI KASUS
PT. INTI (PERSERO) BANDUNG
Andhika Ariadharma .................................................................................................

63-76

PENGARUH UMUR, UKURAN, DAN PROFITABILITAS PERUSAHAAN

TERHADAP PERATAAN LABA
Rut Puspita Sari dan Putriana Kristanti .....................................................................

77-88

PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA .. .........................(Pasaribu, Kowanda, & Paramitha)

PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA DENGAN

METODE RISK BASED BANK RATING PADA EMITEN
PERBANKANDI BURSA EFEK INDONESIA
Rowland Bismark Fernando Pasaribu
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
Email: rowland_pasaribu@staff.gunadarma.ac.id
Dionysia Kowanda
Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma
E-mail: dion@staff.gunadarma.ac.id

Gusti Nyoman Padma Paramitha

Jurusan Akuntansi FE Universitas Gunadarma

ABSTRACT
This research aims to analze the influence of Risk Based Bank Rating to the Profitability of general
bank go public listed in the Indonesia Stock Exchange.Factor tasted are Non Performing Loan (NPL),
Liquidity to Deposit Ratio (LDR), Proportion of the Independent Board of Commisioners, Audit
Committee, Institutional Ownership, Operating Expens and Operating Income (BOPO) and Capital
Adequacy Ratio (CAR) towards Return On Assets (ROA).The sample of this study using purposive
sampling method, with the number of sample used were 20 general banks go public listed in the
Indonesia Stock Exchange (IDX) in the periode 2008 - 2014. Result of this study indicate that NPL,
Audit Committee, and BOPO has significant effect on ROA, while the LDR, proportion of independent
board, institusional ownership, and CAR has no significant effect on ROA. The result of this analysis
showed about 60,3% from the adjusted R2 that ROA can be explained by NPL,LDR,GCG,BOPO, and
CAR. The rest 49,7% influenced by other variables outside the model.
Keywords: RBBR,ROA,NPL,LDR,GCG,BOPO,CAR

ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh komponen Risk Based Bank Rating terhadap
profitabilitas bank umum go public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Faktor faktor yang di
uji adalah Non Perfoming Loan (NPL), Liquidity to Deposit Ratio (LDR), Proporsi Dewan Komisaris
Independen, Komite Audit, Kepemilikan Institusional, Beban Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Assets (ROA).
Pengambilan sampel penelitian ini menggunakan metode purposive sampling, dengan sampel
sebanyak 20 bank umum go public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2008 - 2014.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa NPL, Komite Audit, dan BOPO memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap ROA, sedangkan LDR, proporsi dewan independen, kepemilikan institusional,
dan CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian dari Adjusted R2 menunjukkan
nilai sebesar 60,3%, hal ini menyatakan bahwa ROA dapat dijelaskan oleh NPL, LDR, GCG, BOPO,
dan CAR. Sedangkan sisanya 49,7% dipengaruhi oleh factor factor lain di luar variabel yang
diteliti.

Kata Kunci: RBBR, ROA,NPL, LDR, GCG, BOPO, CAR

15

JRAK, Volume 11, No1Februari 2015

mi. Dimana pada level ekonomi makro bank

merupakan alat dalam menetapkan kebijakan
moneter sedangkan pada level mikro ekonomi
bank merupakan sumber pembiayaan bagi para
pengusaha maupun individu.Dalam dunia
modern sekarang ini, peranan perbankan
dalam memajukan perekonomian suatu Negara
sangatlah besar.Begitu pentingnya dunia
perbankan, sehingga bisa dikatakan bahwa
bank merupakan nyawa untuk menggerakkan
perekonomian negara.
Perbankan yang terjadi di Indonesia
telah mengalami perkembangan dari waktu ke
waktu.Dimulai pada tahun 1980, tidak adanya
Undang-undang yang mengatur secara jelas
mengenai perbankan.Hanya bank pemerintah
yang diperbolehan untuk menyalurkan
kreditnya yang di sebut dengan Kredit
Likuiditas Bank Indonesia (KLBI). Prosedur
yang rumit sehingga masyarakat lebih
cenderung menanamkan kekayaannya dalam
bentuk logam. Perkembangan perbankan
sebelum tahun 1990, sudah mulai adanya
kepastian hukum mengenai perbankan dalam
Undang Undang No. 7 Tahun 1992.Sejak
saat itu kepercayaan masyarakat terhadap bank
mulai meningkat, sudah mulai di dirikannya
bankswasta dan terbentuknya sistem penilaian
kesehatan bank. Sementara itu, berdasarkan
kelompok bank, jumlah bank pada masing
masing kelompok bank. Dapat dilihat dari
Grafik1.1, kompoisisi terbesar masih tercatat
pada Bank Umum Swasta Nasional (BUSN)
Devisa yakni 30% dan BUSN Non Devisa
sebesar 25%, diikuti oleh Bank Pembangunan
Daerah (BPD) sebesar 22%.

PENDAHULUAN
Pada saat ini pembangunan ekonomi tidak
dapat di lepaskan dari berbagai macam
lembaga
keuangan.Keberadaan
lembaga
keuangan khususnya perbankan sangat penting
dalam suatu sistem perekonomian negara.
Berdasarkan UU RI No 10 Tahun 1998
menjelaskan bahwa bank merupakan lembaga
keuangan yang menghimpun dana dari
masyarakat dalam bentuk simpanan dan
menyalurkan kembali dalam bentuk pinjaman
(kredit) ataupun bentuk lainnya dalam rangka
meningkatkan taraf hidup masyarakat. Bank
berfungsi sebagai tempat penyimpanan uang
bagi pihak yang kelebihan (surplus fund) dan
sebagai sumber dana (defisit fund). Sumber
dana adalah hal yang paling penting bagi bank
untuk meningkatkan jumlah kredit yang akan
disalurkan kepada masyarakat. Dalam memberikan kredit, sektor perbankan sangat
memerlu-kan ketersediaan dana (Suardhika
dan Anggraini, 2014). Uang tunai yang
dimiliki bank tidak hanya berasal dari modal
bank itu sendiri, tetapi juga berasal dari pihak
lain yang dititipkan atau dipercayakan pada
bank yang sewaktu-waktu akan diambil
kembali baik sekaligus maupun secara
berangsur-angsur. Oleh karena itu, sebagai
lembaga keuangan, sangat penting bagi sebuah
bank untuk menjaga trust (kepercayaan) dari
masyarakat.Fungsi bank sebagai lembaga
intermediasi khususnya dalam penyaluran
kredit mempunyai peranan penting bagi
pergerakan roda perekonomian secara keseluruhan dan memfasilitasi pertumbuhan ekono-

12%

8% 3%

Bank Persero
30%

22%

BUSN Devisa
BUSN Non Devisa

25%

BPD
Campuran

Gambar 1
Komposisi Jumlah Bank per Kelompok Bank
Sumber :Bank Indonesia

16

PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA .. .........................(Pasaribu, Kowanda, & Paramitha)

Pertumbuhan jumlah bank yang sangat

cepat membawa dampak positif terhadap
pertumbuhan ekonomi baik secara nasional
maupun regional. Peran sektor perbankan
dalam memobilisasi dana masyarakat telah
menunjukkan perkembangan yang sebelumnya
hanya sebagai fasilitator kegiatan dari
beberapa perusahaan besar menjadi sektor
yang sangat berpengaruh bagi perekonomian.
Secara keseluruhan, bank berperan
sebagai wahana yang menghimpun dana
masyarakat secara efektif dan efisien guna
meningkatkan taraf hidup masyarakat. Dengan

adanya fugsi bank tersebut, dapat dilihat

seberapa besar sektor perbankan dapat
meningkatkan perekonomian baik daerah
maupun negara karena fungsi perbankan dapat
mempengaruhi jumlah uang beredar melalui
penciptaan uang dan penyaluran kredit.
Pengerahan dana dari masyarakat yang berada
di lembaga keuangan perbankan dapat
mendorong kegiatan usaha melalui pemberian
kredit dan akhirnya dapat mendorong
pertumbuhan ekonomi.

7.00%
6.00%

5.00%
4.00%
3.00% 6.01%

2.00%

6.22%

6.49%

6.26%

5.78%

Tahun 2010

Tahun 2011

Tahun 2012

Tahun 2013

4.63%

1.00%
0.00%
Tahun 2008

Tahun 2009

Pertumbuhan Ekonomi Indonesia

Gambar 2
Pertumbuhan Ekonomi Indonesia
Sumber : www.bps.go.id

Peristiwa krisis ekonomi pada awal 1997

dapat dijadikan suatu pelajaran untuk industri
perbankan.Bank kesulitan likuiditas akibat
merosotnya nilai tukar rupiah terhadap dollar
AS, tidak mampu menciptakan earning dan
akhirnya modal terkuras dalam waktu yang
sangat cepat.Krisis perbankan kembali terjadi
di Indonesia pada tahun 2008 yang berdampak
terhadap sektor perbankan, sehingga tingkat
bunga diturunkan untuk meningkatkan
konsumsi dan invetasi. Berulangnya krisis
perbankan tersebut terjadi karena bank
merupakan institusi kepercayaan yang rentan
terhadap penarikan dana besar-besaran oleh
nasabah. Persaingan antar bank dalam menghimpun
dana
dari
masyarakat
dan
menyalurkannya kembali dalam bentuk kredit,
dalam prakteknya banyak yang menyimpang
dari aturan yang berlaku. Hal yang

menyimpang dalam industri perbankan seperti

tidak menerapkan prinsip kehati-hatian bank
dengan memberikan kredit pada nasabah satu
grup dengan perbankan tersebut, sehingga
seringkali merugikan investor. Untuk itu,
pengawasan bank diperlukan untuk memantau
dan memeriksa pengelolaan yang sesuai
dengan ketentuan perbankan.
Perbankan harus dinilai kesehatannya
agar tetap prima dalam melayani nasabahnya.Penilaian kesehatan bank dilakukan setiap
tahun untuk melihat adanya peningkatan atau
penurunan kesehatan. Kesehatan bank
merupakan kepentingan semua pihak yang
terkait, yaitu pemilik, manajemen, masyarakat
(nasabah pengguna jasa) dan Bank Indonesia
selaku pengawas perbankan.Tingkat kesehatan
bank dapat dinilai berdasarkan besar profitabilitas bank.Profitabilitas merupakan salah
17

JRAK, Volume 11, No1Februari 2015

satu tolak ukur kinerja perbankan.Mengukur

tingkat profitabilitas bertujuan untuk menjamin apakah keuntungan yang ditargetkan oleh
peruahaan dalam beberapa periode telah
tercapai. Rasio profitabilitas yang penting bagi
bank adalah Return On Asset (ROA). ROA
mencerminkan kemam-puan manajemen bank
dalam seberapa efektif suatu bank dalam
mengelola asetnya untuk menghasilkan
keuntungan. Bank Indonesia juga lebih
mengutamakan nilai profitabilitas yang
menggunakan ROA karena Bank Indonesia
mengedepankan nilai profitabilitas suatu bank
yang diukur dengan asset yang dananya
sebagian besar berasal dari simpanan masyarakat (Dendawijaya dalam Darmawan, 2014).
Semakin besar rasio Return On Assets (ROA)
suatu bank, maka akan semakin besar pula
tingkat keuntungan yang dicapai oleh bank
tersebut dan semakin baik pula posisi bank
tersebut dari segi penggunaan asset. Citra
perusahan akan baik dimata stakeholder
apabila perusahaan tersebut dianggap memiliki
kinerja yang baik. Kinerja yang dinilai baik
hanya dapat dicapai apabila sumber daya yang
dikuasai perusahaan dikelola dengan efektif
dan efisien. Nilai ROA sesuai ketentuan Bank
Indonesia adalah diatas 1,5%. Hal ini
Tabel 1
ROA pada Bank Umum yang
go public tahun 2008 2014

Tahun

ROA

2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014

1.61 %
1.82 %
2.07 %
2.17 %
2.30 %
2.32 %
2.02 %

Sumber: Laporan keuangan di BEI diolah oleh

penulis

Kebijakan penilaian tingkat kesehatan

bank kembali diperbarui oleh Bank Indonesia
pada 25 Oktober 2011 dengan mengeluarkan
Peraturan Bank Indonesia No. 13/I/PBI/2011.
Peraturan baru ini merupakan penyempurnaan
dari metode CAMELS yang sebelumnya
digunakan.Metode baru yang ditetapkan oleh
Bank Indonesia merupakan metode dengan

18

ditujukan bahwa bank yang memiliki nilai

diatas 1,5% mampu mengelola banknya
dengan baik dilihat dari segi asset, kemampuan manajemen bank dan efisiensi usaha
bank secara keseluruhan.
Pengawasan terhadap bank juga dilakukan untuk mengetahui kinerja bank dan
mengukur tingkat kesehatan.Kesehatan bank
dinilai sebagai kemampuan suatu bank dalam
melakukan kegiatan operasional perbankan
secara normal dan mampu memenuhi semua
kewajiban dengan baik, sesuai dengan
peraturan yang berlaku.Krisis tahun 1997 dan
2008 memberi gambaran bahwa pentingnya
kesehatan bank dan sistem ketahanan, oleh
karena itu Bank Indonesia sebagai lembaga
pengawas bank memiliki peran dalam kedua
hal tersebut. Bank Indonesia mengeluarkan
kebijakan penilaian tingkat kesehatan bank
dengan metode CAMELS. Berdasarkan PBI
No.6/10/2004 tentang Penilaian Tingkat
Kesehatan Bank Umum dengan metode
CAMELS yang merupakan penilaian kesehatan bank terhadap enam faktor yaitu Capital,
Asset, Management, Earning, Liquidity,
Sensitivitas to market risk .

pendekatan risiko, yaitu tingkat kesehatan

bank yang diukur dengan menggunakan
metode Risk Based Bank Rating (RBBR).
RBBR terdiri dari empat faktor, yaitu profil
risiko (risk profile), good corporate
governance (GCG), rentabilitas (earning),
permodalan (capital). Faktor risk profile
dilakukan penilaian terhadap risiko dalam
kegiatan operasional bank terhadap delapan
risiko yaitu, risiko kredit, risiko pasar, risiko
likuiditas, risiko operasional, risiko hukum,
risiko stratejik, risiko kepatuhan, dan risiko
reputasi. Faktor GCG merupakan mekanisme
pengendalian kegiatan operasi agar berjalan
dengan benar dan sesuai mekanime
perusahaan. Komponen - komponen dalam
GCG dalam KNKG (2006) antara lain
kepemilikan intitusional, kepemilikan manajerial, komite audit, dewan komisari
independen, dan dewan direksi.
Faktor
earning merupakan penilaian yang meliputi
kinerja,
sumber
kesinambungan
dan
manajemen rentabilitas. Berdasarkan SE BI
No. 13/24/dpnp menjelaskan bahwa penilaian
atas faktor permodalan meliputi evaluasi

PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA .. .........................(Pasaribu, Kowanda, & Paramitha)

terhadap
kecukupan
permodalan
dan
kecukupan penge-lolaan permodalan.
Bank Indonesia sebagai pengawas bank
menyempurnakan peraturan tingkat kesehatan
bank dengan membuat Peraturan Bank
Indonesia Nomor: 13/1/PBI/2011. Dengan
penerapan manajemen risiko dan GCG maka
bank diharapkan lebih mampu mengidentifikasi permasalahan secara lebih dini,
memelihara bank secara berkala melalui self
assessment, dan mengambil strategi untuk
mempermudah dalam menentukan kebijakan
di masa mendatang sesuai prinsip bank.
Konsep
GCG
merupakan
mekanisme
pengendalian kegiatan operasi agar berjalan
dengan benar dan sesuai mekanisme
perusahaan. Keseimbangan kepentingan dari
dua belah pihak yaitu pemegang saham selaku
pemilik dengan manajemen adalah tujuan yang
diharapkan dari penerapan GCG. Metode
RBBR dapat dilihat dari beberapa rasio
keuangan, seperti Net Perfoming Loan (NPL),
Loan Deposit Ratio (LDR), Good Corporate
Governance (GCG), Biaya Operasional
Pendapatan Operasional (BOPO), Capital
Adequacy Ratio (CAR).
Profil Risiko (Risk Profile) merupakan
penilaian terhadap risiko inheren dan kualitas
penerapan manajemen risiko dalam aktivitas
operasional.Dalam penelitian ini digunakan
rasio NPL dan LDR. Fungsi bank dalam
melakukan pemberian kredit maka akan
mempunyai risiko, yaitu berupa tidak lancernya pembayaran kredit atau yang biasa diebut
dengan rasio kredit. Kredit bermasalah dapat
diukur dari kolektibilitasnya.Risiko kredit
tercermin dalam rasio Non Performing Loan
(NPL). Semakin tinggi rasio NPL maka akan
semakin buruk kualitas kredit bank yang
menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar maka kemungkinan suatu bank
dalam kondisi bermasalah semakin besar
(Muniroh, 2014).Rasio LDR digunakan untuk
mengukur kemampuan bank apakah mampu
membayar hutang hutangnya dan membayar
kembali kepada deposannya, serta dapat
memenuhi permintaan kredit yang diajukan.
Atau dengan kata lain seberapa jauh
pemberian kredit kepada nasabah, kredit dapat
mengimbangi kewajiban bank untuk segera
memenuhi permintaan deposan yang ingin
menarik kembali uangnya yang telah
digunakan oleh bank untuk memberikan

kredit. Semakin tinggi rasio ini maka semakin

rendah kemampuan likuiditas bank, hal ini
sebagai akibat jumlah dana yang diperlukan
untuk membiayai kredit menjadi semakin
besar. (Defri, 2012)
Good Corporate Governance (GCG)
merupakan sistem yang mengatur bank untuk
memelihara bank dan menghindari bank dari
risiko risiko yang terjadi di masa yang akan
datang. Mekanisme GCG yang sering digunakan dalam penelitian yaitu kepemilikan
intitusional, kepemilikan manajerial, komite
audit, dewan komisari independen, dan dewan
direksi. Pada penelitian ini hanya menggunakan tiga mekanisme, yaitu dewan komisari
independen, komite audit dan kepemilikan
institusional. Adanya komiaris independen
diharapkan mampu meningkatkan peran dewan komisaris dalam pelaksanaan GCG.
Komite audit memiliki peran penting dan
strategi dalam memelihara kredibilita proses
penyusunan laporan keuangan. Struktur
kepemilikan institusional dipercaya mampu
memberikan control jalannya perusahaan
dalam memaksimalkan nilai perusahaan. Seiap
perusahaan harus memastikan bahwa asas
GCG diterapkan dalam setiap aspek binis dan
di semua jajaran perusahaan. Asas GCG
menurut pedoman GCG Indoneia thun 2006
yang dikeluarkan oleh Komite Nasional
Kebijakan Governance (KNKG) adalah
Transparansi yaitu untuk menjaga obyektivitas
dalam menjalankan bisnis, perusahaan harus
menyediakan informasi yang material dan
relevan dengan cara yang mudah diakses dan
dipahami oleh pemangku kepentingan, Akuntabilitas yaitu perusahaan haru dapat
mempertanggungjawabkan kinerjanya secara
transparan dan wajar, Responsibilitas yaitu
perusahaan harus memenuhi peraturan
perundang-undangan serta melaksanakan
tanggung-jawab terhadap masyarakat dan
lingkungan,
Independeni
yaitu
untuk
melancarkan
pelaksanaan
asas
GCG,
perusahaan harus dikelola secara independen
sehingga masing maing organ perusahaan
tidak saling mendominasi dan tidak dapat
diintervensi oleh pihak lain, Kewajaran dan
Kesetaraan yaitu dalam melakanakan kegiatannya, perusahaan harus senantiasa memperhatikan kepentingan pemegang saham dan
pemangku kepentingan lainnya berdaarkan asa
kewajaran dan keetaraaan.
19

JRAK, Volume 11, No1Februari 2015

BOPO menunjukkan Earnings atau

rentabilitas yang terdapat dalam di rangkaian
Risk Baed Bank Rating.Rasio BOPO
digunakan untuk mengukur efisiensi operasional bank, dengan membandingkan biaya
operasional
terhadap
pendapatan
operasional.Biaya operasional merupakan
biaya yang dikeluarkan oleh pihak bank dalam
menjalankan aktivitasnya sehari-hari.Sedangkan pendapatan operasional merupakan
pendapatan yang diterima oleh pihak bank
yang diperoleh melalui penyaluran kredit
dalam bentuk suku bunga. Semakin besar
BOPO maka akan semakin kecil atau menurun
kinerja keuangan perbankan. Begitu juga
sebaliknya, jika BOPO semakin kecil, maka
dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan
perbankan semakin meningkat atau membaik
(Muniroh, 2014).
Capital Adequacy Ratio (CAR)
menunjukkan Capital atau permodalan yang
terdapat di Risk Based Bank Rating. CAR
digunakan untuk mengukur kecukupan modal
bank.Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah
suatu rasio yang menunjukkan sampai sejauh
mana kemampuan permodalan suatu bank
untuk mampu menyerap risiko kegagalan
kredit yang mungkin terjadi. Sesuai peraturan
Bank Indonesia No. 10/15/PBi/2008, permodalan minimum yang harus dimiliki bank
adalah 8%. Jika rasio CAR sebuah bank
dibawah 8% berarti bank tersebut tidak
mampu menyerap kerugian yang mungkin
timbul dari kegiatan usaha bank. Jika rasio
CAR diatas 8% menunjukkan bahwa bank
tersebut sovable. Suatu bank yang memiliki
modal yang cukup diterjemahkan ke dalam
profitabilitas bank yang lebih tinggi. Semakin
besar rasio Capital Adequacy Ratio (CAR)
suatu bank, maka semakin
besar pula
profitabilitas bank dan semakin kecil rasio
Capital Adequacy Ratio (CAR) suatu bank,
maka semakin kecil pula profitabilitas bank
tersebut.
Penelitian terhadap analisis rasio
keuangan yang mempengaruhi profitabilitas
perbankan telah banyak dilakukan oleh
peneliti-peneliti
sebelumnya.Berdasarkan
penelitian sebelumnya, Bahri (2014) yang
menyatakan bahwa Non Performing Loans
(NPL) berpengaruh negatif dan tidak
signifikan terhadap ROA, sehingga perlu
dilakukan penelitian lanjutan yang meneliti

20

tentang pengaruh NPL terhadap ROA.

Sedangkan penelitian Anggraini dan Suardhika
(2014), Muniroh (2014), Dewi et. al. (2015),
Margaretha dan Zai (2013), Defri (2012), Eng
(2013), Purwoko dan Sudiyatno (2013), dan
Agustiningrum (2013) yang menyatakan
bahwa Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return on
Asset (ROA). Penelitian terdahulu yang
mendukung hubungan antara Loan to Deposit
Ratio (LDR) terhadap ROA diantaranya
penelitian Pasaribu et al,. (2014), Prasanjaya
dan Ramantha (2013), Fadjar et. al. (2013),
Dewi et. al. (2015), Margaretha dan Zai
(2013), dan Agustiningrum (2013) menyatakan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR)
berpengaruh positif dan signifikan terhadap
ROA. Sedangkan penelitian Bahri (2014),
Dewi et. al. (2014), Muniroh (2014), Purwoko
dan Sudiyatno (2013), dan Defri (2012)
menyatakan bahwa Loan to Deposit Ratio
(LDR) berpengaruh positif dan tidak
signifikan terhadap ROA.
Muniroh (2014) meneliti kinerja
keuangan dengan menggunakan metode Risk,
GCG, Earning, Capital pada sektor keuangan
perbankan menyatakan bahwa Proporsi
Komisaris Independen tidak berpengaruh
terhadap ROA. Pernyataan tersebut bertentangan dengan penelitian Pratama dan Suputra
(2015) yang menyatakan bahwa Proporsi
Komisaris Independen berpengaruh pada
ROA.Kemudian penelitian Muniroh (2014)
menyatakan bahwa Komite Audit tidak
berpengaruh terhadap ROA. Hal itu disebabkan karena keberadaan komite audit dalam
memelihara kredibilita laporan keuangan dan
upaya membantu dewan komisaris belum
sepenuhnya tercapai sehingga belum mampu
meningkatkan kinerja perusahaan. Muniroh
(2014) juga menyatakan bahwa Kepemilikan
Institusional tidak berpengaruh terhadap
ROA.Pernyataan itu senada dengan penelitian
Pratama dan Suputra (2015) yang menyatakan
bahwa Kepemilikan Institusional tidak
berpengaruh terhadap ROA.Hal itu disebabkan
karena pemilik mayoritas institusi ikut dalam
pengendalian perusahaan sehingga cenderung
bertindak
sesuai
kepentingan
pemilik
minoritas.
Penelitian yang dilakukan Eng (2013),
menyimpulkan bahwa BOPO tidak berpengaruh profitabilitas yang diproksikan dengan

PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA .. .........................(Pasaribu, Kowanda, & Paramitha)

ROA. Namun, penelitian Bahri (2014),

Pasaribu et. al. (2014), Prasanjaya dan
Ramantha (2013), Fadjar et. al. (2013), Dewi
et. al. (2014), Muniroh (2014), Margaretha dan
Zhai (2013), Purwoko dan Sudiyatro (2013),
dan Defri (2012) menyatakan bahwa BOPO
berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA.
Kemudian Anggraini dan Suardhika (2014)
menyimpulkan bahwa CAR berpengaruh
positif terhadap ROA. Sehingga CAR dapat
digunakan
untuk
mengukur
proyeksi
profitabilitas bank dalam periode setahun yang
akan datang. Penelitian ini diperkuat oleh
Margaretha dan Zai (2013) yang menyatakan
profitabilitas bank dipengaruhi secara signifikan oleh salah satu variabel yaitu CAR.
Namun penelitian ini bertentangan dengan
penelitian Negara dan Sujana (2014), Eng
(2013) dan Muniroh (2014) yang menyatakan
bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA.
Berdasarkan latar belakang yang telah
dikemukakan di atas, adanya hasil atau
kesimpulan yang didapat dari beberapa
penelitian yang berbeda-beda tentang faktor-

faktor yang mempengaruhi profitabilitas

perbankan, karena itu penelitian ini bertujuan meneliti Profitabilitas Bank di
Indonesia dengan Metode Risk Based Bank
Rating. Penelitian ini secara khusus
menganalisis dan menguji secara empiris
pengaruh NPL, LDR, Proporsi Dewan
Komisaris Independen, Komite Audit,
Kepemilikan Institusional, BOPO, CAR
terhadap Profitabilitas (ROA) secara parsial
dan simultan pada Emiten Perbankan di Bursa
Efek Indonesia.

KAJIAN LITERATUR
Pengaruh Non Performing Loan (NPL)
terhadap Profitabilitas (Return On Assets)
Non Performing Loan (NPL) merupakan rasio
keuangan yang menunjukkan risiko kredit
yang dihadapi bank.Mawardi (dalam Muniroh,
2004) berpendapat bahwa NPL merupakan
akibat dari semakin kompleksnya kegiatan
perbankan. Maka semakin besar skala operasi
suatu bank maka aspek pengawasan akan
semakin menurun, sehingga NPL akan
menjadi semakin besar atau risiko kredit

semakin besar. Rasio ini menunjukkan bahwa

kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh
bank. Sehingga semakin tinggi rasio NPL
maka akan semakin buruk kualitas kredit bank
yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah
semakin besar maka kemungkinan suatu bank
dalam kondisi bermasalah semakin besar.
Kredit dalam hal ini adalah kredit yang
diberikan kepada pihak ketiga tidak termasuk
kredit kepada bank lain.
Standar yang ditetapkan oleh Bank
Indonesia adalah kurang dari 5%, dengan rasio
dibawah 5% maka Penyisihan Pengahapusan
Aktiva Produktif (PPAP) ynag harus disediakan bank guna menutup kerugian yang
ditimbulkan oleh aktiva produktif non lancar
(dalam hal ini kredit bermasalah) menjadi
kecil. Apabila jumlah NPL ini besar melebihi
5%, maka besar kemungkinan profitabilitas
yang akan diterima bank juga besar, karena
tidak terbayarnya kredit berdampak pada
menurunnya
pendapatan
bunga
yang
merupakan pendapatan utama bank. Semakin
besar NPL maka akan mengakibatkan
menurunnya ROA yang berarti kinerja
keuangan bank menurun.
Penelitian terdahulu yang mendukung
hubungan antara Non Performing Loan (NPL)
terhadap ROA diantaranya Penelitian Negara
dan Sujana (2014) dan Bahri (2014)
menyatakan bahwa Non Performing Loans
(NPL) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Sedangkan penelitian
Anggraini dan Suardhika (2014), Muniroh
(2014), Dewi et. al. (2015), Margaretha dan
Zai (2013), Defri (2012), Eng (2013),
Purwoko dan Sudiyatno (2013), dan
Agustiningrum (2013) yang menyatakan
bahwa Non Performing Loan (NPL)
berpengaruh negatif dan signifikan terhadap
Return on Asset (ROA). Sehingga jika
semakin besar Non Performing Loan (NPL),
akan mengakibatkan menurunnya Return on
Asset (ROA), yang juga berarti kinerja
keuangan bank yang menurun. Begitu pula
sebaliknya, jika Non Performing Loan (NPL)
turun, maka Return on Asset (ROA) akan
semakin
meningkat,
sehingga
kinerja
keuangan bank dapat dikatakan semakin baik.
Berdasarkan uraian diatas, maka diajukan
hipoteis penelitian sebagai berikut:
21

JRAK, Volume 11, No1Februari 2015

H1: Non Performing Loan (NPL) berpengaruh

signifikan terhadap Return On Asset (ROA)
Pengaruh Loan Deposit Ratio (LDR)
terhadap Profitabilitas (Return On Assets)
Loan Deposit Ratio (LDR) merupakan
rasio antara seluruh jumlah kredit yang
diberikan bank dengan dana yang diterima
oleh bank. Rasio ini memperlihatkan tingkat
likuiditas suatu bank. Menurut Muljono
(dalam Muniroh, 2014) LDR menunjukkan
perbandingan
antara
volume
kredit
disbandingkan volume deposit yang dimiliki
bank. Hal ini berarti menunjukkan tingkat
likuidita semakin kecil dan sebaliknya karena
sumber dananya (deposit) yang dimiliki telah
habis digunakan untuk mambiayai financing
portofolio kreditnya.Semakin tinggi LDR
maka semakin rendahnya kemampuan
likuiditas bank yang bersangkutan sehingga
kemungkinan suatu bank dalam kondisi
bermasalah akan semakin besar.
LDR menunjukkan tingkat kemampuan
bank dalam menyalurkan dana pihak ketiga
(Giro, Tabungan, Sertifikat Deposito dan
Deposito). Berdasarkan Peraturan Bank
Indoneia (PBI) Nomor 12/19/PBI/2010 tanggal
4 Oktober 2010 dan berlaku 1 Maret 2011,
tingkat LDR yang dianggap ehat oleh Bank
Indonesia adalah berkisar antara 78% - 100%.
Bank Indonesia .perlu menetapkan kisaran
LDR karena selain bisa mempengaruhi
likuiditas bank, LDR juga merupakan
indikator keberhasilan bank menjalankan
fungsi sebagai finansia intermediary (Eng,
2013).
Penelitian terdahulu yang mendukung
hubungan antara Loan to Deposit Ratio (LDR)
terhadap ROA diantaranya penelitian Pasaribu
et al,. (2014), Prasanjaya dan Ramantha
(2013), Fadjar et. al. (2013), Dewi et. al.
(2015), Margaretha dan Zai (2013), dan
Agustiningrum (2013) menyatakan bahwa
Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh
positif dan signifikan terhadap ROA.
Sedangkan penelitian Bahri (2014), Dewi et.
al. (2014), Muniroh (2014), Purwoko dan
Sudiyatno (2013), dan Defri (2012)
menyatakan bahwa Loan to Deposit Ratio
(LDR) berpengaruh positif dan tidak
signifikan terhadap ROA. Hal ini berarti
bahwa koefisien yang positif dalam penelitian

22

tersebut menunjukkan ketika nilai Loan to

Deposit Ratio (LDR) mengalami kenaikan,
diikuti dengan nilai profitabilitas yang
mengalami kenaikan. Berdasarkan uraian
diatas, maka diajukan hipoteis penelitian
sebagai berikut:
H2: Loan Deposit Ratio (LDR) berpengaruh
signifikan terhadap Return On Asset (ROA)
Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris
Independen terhadap Profitabilitas (Return
On Assets)
Di Indonesia saat ini, keberadaan
komisaris Independen sudah diatur dalam
Code of Good Corporate Govermance.
Komisaris
menurut
Code
tersebut,
bertanggung jawab dan mempunyai kewenangan untuk mengawasi kebijakan dan kegiatan
yang dilakukan direki dan memberikan nasihat
bilamana diperlukan. Tugas utama komisaris
Independen adalah memperjuangkan kepentingan pemegang saham minoritas (Sari dalam
Muniroh 2014).
Penelitian terdahulu yang mendukung
hubungan komisaris independen terhadap
ROA adalah penelitian Pratama dan Suputra
(2015) meyatakan bahwa dewan komisaris
independen berpengaruh terhadap ROA.
Sedangkan penelitian Muniroh (2014)
menyatakan
bahwa
dewan
komisaris
independen tidak berpengaruh terhadap ROA.
Berdasarkan uraian diatas, maka diajukan
hipotesis penelitian sebagai berikut:
H3: Proporsi dewan komisaris independen
berpengaruh signifikan terhadap Return
On Asset.
Pengaruh Komite Audit terhadap
Profitabilitas (Return On Assets)
Pengertian Komite Audit dalam Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal
Nomor; Kep/29/PM/2004, tertanggal 24
September 2004 pada peraturan nomor IX.I.5
tentang Pembentukan dan Pelaksanaan Kerja
Komite Audit adalah komite yang dibentuk
oleh dewan komisaris dalam rangka membentu
melaksanakan tugas dan fungsinya. Keberadaan Komite audit pada saat ini telah diterima
sebagai suatu bagian dari organisasi
perusahaan. Keberadaan komite audit diukur
dengan total jumlah komite audit diukur

PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA .. .........................(Pasaribu, Kowanda, & Paramitha)

dengan total jumlah komite audit pada

perusahaan.Penelitian terdahulu yang mendukung hubungan komite audit terhadap ROA
adalah penelitian Muniroh (2014) yang
menyatakan bahwa komite audit tidak
berpengaruh terhadap ROA. Berdasarkan
uraian diatas, maka diajukan hipotesis
penelitian sebagai berikut:
H4: Komite Auditberpengaruh signifikan
terhadap Return On Asset (ROA)

Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan

Operasional (BOPO) terhadap Profitabilitas

pendapatan operasional merupakan pendapatan yang diterima oleh pihak bank yang
diperoleh melalui penyaluran kredit dalam
bentuk suku bunga.Bank Indoneia menetapkan
besarnya rasio BOPO tidak melebihi 90%,
apabila melebihi 90%, maka bank tersebut
dikategorikan tidak efisien.
Bank yang efisien adalah bank yang
mampu menekan biaya operasi dan
meningkatkan pendapatan operasi untuk
memperoleh keuntungan yang tinggi serta
terhindar kondisi bank bermasalah. Semakin
besar BOPO maka akan semakin kecil atau
menurun kinerja keuangan perbankan. Begitu
juga sebaliknya, jika BOPO semakin kecil,
maka dapat disimpulkan bahwa kinerja
keuangan perbankan semakin meningkat atau
membaik (Ambo, 2013). Mengingat kegiatan
utama bank pada prinsipnya adalah bertindak
sebagai perantara, yaitu menghimpun dan
menyalurkan dana masyarakat, maka biaya
dan pendapatan operasional bank didominasi
oleh biaya bunga dan hasil bunga. Etiap
peningkatan biaya operasional akan berakibat
pada berkurangnya laba sebelum pajak yang
pada akhirnya akan menurunkan laba atau
profitabilitas
bank
yang
bersangkutan
(Dendawijaya dalam Dewi et al., 2015).
Penelitian terdahulu yang mendukung
hubungan antara BOPO terhadap ROA
diantaranya penelitian Eng (2013) yang
menyatakan bahwa rasio BOPO tidak
berpengaruh terhadap ROA. Sedangkan
penelitian Bahri (2014), Pasaribu et. al. (2014),
Prasanjaya dan Ramantha (2013), Fadjar et. al.
(2013), Dewi et. al. (2014), Muniroh (2014),
Margaretha dan Zhai (2013), Purwoko dan
Sudiyatro (2013), dan Defri (2012)
menyatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif
signifikan terhadap ROA. Berdasarkan uraian
diatas, maka diajukan hipotesis penelitian
sebagai berikut:
H6: BOPO berpengaruh signifikan terhadap
Return On Asset (ROA)

Rasio BOPO digunakan untuk mengukur

efisiensi operasional bank, dengan membandingkan biaya operasional terhadap pendapatan operasional (Dietrich et al., 2009). Biaya
operasional merupakan biaya yang dikeluarkan
oleh pihak bank dalam menjalankan aktivitasnya sehari-hari meliputi: biaya gaji, biaya
pemasaran,
biaya
bunga.
Sedangkan

Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)

terhadap Profitabilitas (Return On Assets)
Sama halnya dengan perusahaan lain,
bank memiliki modal yang dapat digunakan
untuk kegiatan operasional bank. Modal bank
terdiri dari dua macam yakni modal inti dan
modal pelengkap.Rasio kecukupan modal
yang sering disebut dengan Capital Adequacy

Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Profitabilitas (Return On Assets)

Struktur kepemilikan lain adalah
kepemilikan institusional. Pemegang saham
institusional biasanya berbentuk entitas seperti
perbankan, asuransi, dana pension, reksadana.
Investor institusional memiliki kapabilitas
untuk menganalisis laporan keuangan ecara
langsung dibandingkan investor individual.
Shleifer dan Vishny (1986, dalam Muniroh
2014) berpendapat bahwa kepemilikan institusional yang cukup besar akan mempengaruhi
nilai pasar perusahaan. Emakin besar tingkat
kepemilikan saham oleh institusi, maka
semakin efektif mekanisme control terhadap
kinerja manajemen (Trisnantari dalam
Muniroh, 2014).Penelitian terdahulu yang
mendukung hubungan kepemilikan institusional terhadap ROA adalah penelitian
Pratama dan Suputra (2015) dan Muniroh
(2014) yang menyatakan bahwa kepemilikan
institusional tidak berpengaruh terhadap ROA.
Berdasarkan uraian diatas, maka diajukan
hipotesis penelitian sebagai berikut:
H5: Kepemilikan Institusionalberpengaruh
signifikan terhadap Return On Asset
(ROA)

23

JRAK, Volume 11, No1Februari 2015

Ratio (CAR) mencerminkan kemampuan bank

untuk menutup risiko kerugian dari aktivita
yang dilakukannya dan kemampuan bank
dalam mendanai kegiatan operasionalnya
(Idroes dalam Agustiningrum, 2013).
Sesuai peraturan Bank Indonesia No.
10/15/PBi/2008, permodalan minimum yang
harus dimiliki bank adalah 8%. Suatu bank
yang memiliki modal yang cukup diterjemahkan ke dalam profitabilitas bank yang
lebih tinggi. Ini berarti bahwa semakin tinggi
modal yang diinvestasikan dibank maka
semakin tinggi profitabilitas bank (Hayat,
2008). Jadi semakin besar rasio Capital
Adequacy Ratio (CAR) suatu bank, maka
semakin besar pula profitabilitas bank dan
semakin kecil rasio Capital Adequacy Ratio
(CAR) suatu bank, maka semakin kecil pula
profitabilitas bank tersebut. Sehingga dapat
disimpulkan bahwa rasio Capital Adequacy
Ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap
profitabilitas.
Penelitian terdahulu yang mendukung
hubungan antara Capital Adequacy Ratio
(CAR) terhadap ROA diantaranya penelitian
Negara dan Sujana (2014), Muniroh (2014)
dan Eng (2013) yang menyatakan bahwa rasio
CAR tidak berpengaruh terhadap ROA.
Sedangkan penelitian Bahri (2014), Prasanjaya
dan Ramantha (2013), Fadjar et. al. (2013),
Dewi et. al. (2014), Purwoko dan Sudiyatro
(2013), dan Agustiningrum (2013) menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif dan tidak
signifikan terhadap ROA. Berdasarkan uraian
diatas, maka diajukan hipotesis penelitian
sebagai berikut:
H7: Capital Adequacy Ratio (CAR)
berpengaruh signifikan terhadap Return On
Asset (ROA)

METODE PENELITIAN
Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah
seluruh perusahaan perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia.Data
populasi ini berjumlah 41 bank.Sedangkan metode pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling untuk
mendapatkan sampel yang representatif
24

sesuai dengan kriteria yang ditentukan.

Sampel yang diambil adalah emiten
perbankandi Bursa Efek Indonesia, dengan
kriteria sebagai berikut:
1.

2.

3.

Perusahaan perbankan yang tahun IPO

(Initial Public Offering) sebelum tanggal
1 Januari 2008 (sesuai dengan periode
penelitian).
Bank yang terdaftar di BEI yang selalu
mempublikasikan laporan keuangan dari
tahun 2008 - 2014.
Perusahaan yang dijadikan sampel
memiliki kelengkapan data (laporan
keuangan) yang berkaitan dengan data
sesuai dengan variabel yang digunakan
dalam penelitian ini.

Teknik Pengumpulan Data

Metode pengumpulan data dalam
penelitian ini dilakukan dengancara
browsing website sampel penelitian. Data
sekunder yang dikumpulkan berupa
laporan tahunan yang dipublikasikan
sampel.
Definisi Operasional Variabel
Non Performing Loan (NPL):
NPL
merupakan rasio yang membandingkan jumlah
kredit bermasalah yang terdiri dari kredit
kurang lancar, kredit yang diragukan dan
kredit macet terhadap seluruh kredit yang
diberikan.Berdasarkan Surat Edaran Bank
Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14
Desember 2001, maka perhitungan NPL yaitu
:
NPL = Jumlah Kredit Bermasalah / Jumlah

Kredit yang diberikan

Loan To Deposit Ratio (LDR): Rasio
LDR
digunakan
untuk
mengukur
kemampuan bank tersebut apakah mampu
membayar hutang-hutangnya dan membayar kembali kepada deposannya, serta
dapat memenuhi permintaan kredit yang
diajukan. Atau dengan kata lain seberapa
jauh pemberian kredit kepada nasabah,
kredit dapat mengimbangi kewajiban bank
untuk segera memenuhi permintaan

PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA .. .........................(Pasaribu, Kowanda, & Paramitha)

deposan yang ingin menarik kembali

uangnya yang telah digunakan oleh bank
untuk memberikan kredit. Berdasarkan
ketentuan Bank Indonesia, besarnya
standar nilai LDR menurut Bank Indonesia
adalah antara 80%-100% (Lukman, dalam
Defri 2012).Berdasarkan SE BI No.
3/30/DPNP
tanggal
14
Desember
2001,maka perhitungan LDR yaitu:
LDR = Kredit Yang Diberikan/ Dana
Pihak Ketiga
Dewan Komiaris Independen (DKI):
Dewan komisaris independen yaitu dewan
komisaris yang bertanggungjawab mengawasi perusahaan baik yang berasal dari
internal maupun eksternal perusahaan
(Beiner et. al dalam Muniroh, 2014).
Proporsi dewan komisaris independen
dapat diketahui dengan:
DKI = Jumlah Komisaris Independen/
Total Dewan Komisaris
Komite Audit (KA): Dalam Keputusan Ketua
Bapepam Nomor: Kep-41/PM/2003 menyatakan bahwa komite audit adalah komite yang
dibentuk oleh Dewan Komisaris dalam rangka
membantu melaksanakan tugas dan fungsinya.
Komite audit bertanggung jawab untuk
mengawasi laporan keuangan, mengawasi
audit eksternal, dan mengamati sistem
pengendalian internal sehingga dapat mengurangi sifat opportunistik manajemen yang
melakukan manajemen laba. Keberadaan
komite audit diukur dengan total jumlah
komite audit pada perusahaan.

Kepemilikan Institusional (KI). Kepemilikan Institusional dapat diartikan sebagai

proporsi saham yang beredar yang dimiliki
oleh institusi lain pada akhir tahun yang
diukur dalam proentase (Wahidawati,
2001). Tindakan pengawasan perusahaan
oleh kepemilikan institusional dapat
mendorong manajer untuk lebih memfokuskan perhatiannya terhadap kinerja
perusahaan sehingga mengurangi perilaku
opportunisttik atau mementingkan diri

sendiri (Cornett et. al, 2006). Kepemilikan

institusional diukur menggunakan :
KI=

x
100%

Biaya Operasional Pendapatan Operaional

(BOPO): BOPO digunakan untuk mengukur
kemampuan manajemen dalam mengendalikan
biaya operasional terhadap pendapatan
operasional. Beban operasional dihitung
berdasarkan penjumlahan dari total beban
bunga dan total beban operasional lainnya.
Sedangkan pendapatan operasional merupakan
penjumlahan dari total pendapatan bunga dan
pendapatan operasional lainnya. Rumus
mengukur BOPO yaitu:

BOPO

=
x 100%

Capital Adequacy Ratio (CAR): Capital

Adequacy Ratio merupakan rasio yang
memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh
aktiva bank dapat dibiayai dari modal sendiri
di samping memperoleh dana dari sumber lain
di luar bank. Cara mengukur CAR dengan:

CAR =

x 100%

Model Persamaan Regresi

Teknik analisis pada penelitian ini, yang
digunakan adalah analisis regresi berganda,
karena variabel bebas dalam penelitian ini
lebih dari satu.Teknik analisis regresi berganda
merupakan teknik uji yang digunakan untuk
mengetahui pengaruh variabel independen
terhadap variabel dependen. Persamaan regresi
berganda dalam penelitian ini adalah sebegai
berikut :

ROA = + 1 NPL + 2 LDR + 3 DKI +

4 KA + 5 KI + 6 BOPO+ 7 CAR
+e
Keterangan:
Non Performing Loan (NPL); Loan To Deposit
Ratio (LDR); Dewan Komiaris Independen (DKI);
Komite Audit (KA); Kepemilikan Institusional
(KI); Biaya Operasional Pendapatan Operaional
(BOPO), dan Capital Adequacy Ratio (CAR)

25

JRAK, Volume 11, No1Februari 2015

HASIL DAN PEMBAHASAN

Deskriptif Statistik
Statistik deskriptif digunakan untuk
menunjukkan jumlah data yang digunakan
dalam penelitian ini.Tabel statistik deskriptif
menunjukkan nilai minimum, nilai maksimum,
nilai rata-rata, serta standar deviasi dari
masing-masing variabel. Variabel dalam
penelitian ini meliputi variabel Return On
Assets (ROA) sebagai variabel dependen dan
Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit
Ratio (LDR), Good Corporate Govermance
(GCG)yang terdiri dari Dewan Komiaris
Independen (DKI), Komite Audit (KA), dan
Kepemilikan Intitusional (KI), serta Biaya
Operasional Pendapatan Operasional(BOPO),
Capital Adequacy
Ratio (CAR)sebagai variabel independen.

Hasil olah data deskriptif dalam penelitian

ini dapat dilihat pada tabel 1 dibawah ini:
Tabel 1
Statistik Deskriptif
Variabel
ROA
NPL
LDR
BOPO
CAR
DKI
KA
KI

Min
Max
Mean
-1.64%
5.15% 2.00%
0.21%
6.25% 2.27%
44.24% 113.30% 80.32%
41.98% 114.63% 79.48%
10.12% 46.79% 17.32%
0.33
1.00
0.57
2.00
8.00
3.84
0.40
0.99
0.78

Sumber: Hasil olah data

Hasil Uji Asumsi Klasik

Berdasarkanhasil uji multikolinearitasterlihat bahwa nilai signifikan K-S
sudah diatas 0,05, artinya data yang di uji
terdistrbusi normal. Hasil uji multikolinearitas dalam penelitian ini dapat dilihat
pada tabel 4.2.Nilai tolerance untuk seluruh
variabel lebih dari 0,1 dan nilai VIF kurang
dari 10. Hal ini menunjukkan bahwa data
tersebut tidak mengalami multikolinearitas.
Hasil uji DW dalam tabel 3 menunjukkan nilai
DW sebesar 0,796. Berdasarkan kriteria yang

26

telah ditentukan, DW hitung 0,796 masuk

kedalam kriteria -2 2, maka dapat
disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi
dan berarti uji autokorelasi terpenuhi.

Persamaan Multiregresi dan Uji

Hipotesis
Variabel
(Contant)
NPL
LDR
DKI
KA
KI
BOPO
CAR

B
.051
-.185
.000
.004
.003
-.002
-.050
.008

Sig.F
Adj.R2

.000b
.603

Sig. t
.000
.002
.955
.588
.000
.608
.000
.498

Sumber: Hasil Olah Data

Berdasarkan uji asumsi klasik yang telah

dilakukan dapat diketahui bahwa data tidak
terdapat multikolinearitas dan tidak terjadi
autokorelasi.Oleh karena itu data yang tersedia
telah memenuhi syarat untuk menggunakan
model regresi linear berganda.Berikut adalah
persamaan multiregresi yang terbentuk:
ROA = 0.051 - 0,185 NPL + 0,000 LDR +
0,004 DKI + 0,003 KA - 0,002 KI
0,05 BOPO + 0,008 CAR
Berdasarkan table 2 diatas maka diperoleh
temuan bahwa secara parsial, NPL (-), KA (+),
dan BOPO (-) berpengaruh signifikan terhadap
profitabilitas bank.Sementara variabel lainnya
(LDR, DKI, KI, dan CAR).Sementara secara
simultan, seluruh variabel berpengaruh
signifikan terhadap profitabilitas bank. Nilai
koefisien determinasi sebesar 0,603 menunjukkan bahwa NPL, KA, BOPO, LDR, DKI, KI,
dan CAR mampu menjelaskan variasi ROA
sebesar 60,3 persen sedangkan sisanya sebesar
39,7 persen dalah oleh variabel lain yang tidak
digunakan dalam penelitian ini.

PEMBAHASAN
Pengujian hipotesis pertama menunjukkan bahwa Non Performing Loan (NPL)
memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
ROA pada bank umum.Koefisien yang negatif

PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA .. .........................(Pasaribu, Kowanda, & Paramitha)

menunjukkan ketika nilai Non Performing

Loan (NPL) mengalami kenaikan, diikuti
dengan nilai profitabilitas yang mengalami
penurunan.Hasil penelitian ini mendukung
penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh
Fadjar et,al (2013), Muniroh (2014), Dewi
et.al (2015), Eng (2013), dan Agustiningrum
(2013) yang menyatakan bahwa NPL memiliki
pengaruh signifikan terhadap ROA. Hasil ini
memberikan arti bahwa tingkat efisiensi bank
yang diproksikan oleh rasio NPL dalam
menjalankan operasinya berpengaruh terhadap
profitabilitas perbankan yang terdaftar di BEI.
Semakin besar kredit bermasalah yang
tercermin dari NPL dapat menimbulkan
keengganan bank untuk menyalurkan kredit
karna harus membentuk cadangan penghapusan yang besar, sehingga mengurangi
jumlah kredit yang diberikan oleh bank
dimana nantinya akan mengurangi jumlah laba
bank dan akhirnya akan menurunkan ROA.
Hasil pengujian antara variabel Loan to
Deposit Ratio (LDR) terhadap tingkat profitabilitas menunjukkan koefisien positif dan
berpengaruh tidak signifikan terhadap tingkat
profitabilitas. Hal tersebut berarti bahwa
semakin tinggi LDR suatu bank tidak menjadi
tolak ukur keberhasilan manajemen bank
untuk memperoleh keuntungan yang tinggi.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian
sebelumnya yang dilakukan oleh Muniroh
(2014), Defri (2012) yang menyata-kan bahwa
Loan to Deposit Ratio (LDR) memiliki
koefisien positif dan tidak signifikan terhadap
Return on Asset (ROA). Hasil ini
mengindikasikan bahwa total dana pihak
ketiga yang digunakan untuk menyalurkan
kredit kepada nasabah tidak berdampak pada
ROA. Loan to Deposit Ratio (LDR) yang
tinggi menunjukkan semakin riskan kondisi
likuiditas bank, sebaliknya semakin rendah
LDR menunjukkan kurang efektifnya bank
dalam menyelurkan kredit kepada masyarakat.
Efektifitas ini akan berdampak pada efisiensi
bank, karena pendapatan operasional bank
semakin besar adalah dari pendapatan bunga
kredit atau dana yang dipinjamkan kepada
masyarakat.
Hasil pengujian antara variabel Dewan
Komisaris Independenterhadap tingkat profitabilitas menunjukkan koefisien positif dan
berpengaruh tidak signifikan.Koefisien yang
positif menunjukkan sebagian besar data pada

periode penelitian ketika nilai Dewan Komisaris Independen mengalami kenaikan, diikuti
dengan nilai profitabilitas yang mengalami
kenaikan. Hasil penelitian ini mendukung
penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh
Muniroh (2014) yang menyatakan bahwa
Dewan Komisaris Independen berpengaruh
positif dan tidak signifikan terhadap Return on
Asset (ROA). Hal tersebut dikarenakan
sebagian besar komisaris independen terdiri
dari pejabat publik ataupun tokoh masyarakat
yang belum memiliki keahlian dalam kontek
manajemen perusahaan.Sehingga dalam hal ini
integritas dan kemampuan dewan komisaris
seringkali menjadi kurang penting.
Hasil pengujian antara variabel Komite
Auditterhadap tingkat profitabilitas menunjukkan koefisien positif dan ada pengaruh
yang signifikan antaraKomite Auditterhadap
tingkat profitabilitas. Koefisien yang positif
menunjukkan sebagian besar data pada periode
penelitian ketika nilai Komite Auditmengalami
kenaikan, diikuti dengan nilai profitabilitas
yang mengalami kenaikan. Penelitian ini
sejalan dengan penelitian Rini dan Ghozali
(2012) yang menyatakan Komite Audit
berpengaruh terhadap ROA. Komite Audit
mempunyai
fungsi
membntu
Dewan
Komisaris Independen untuk meningkatkan
kualitas laporan keuangan, menciptakan iklim
disiplin dan pengendalian yang dapat
mengurangi kesempatan terjadinya penyimpangan dalam pengelolaan perusahaan,
meningkatkan efektifitas fungsi internal audit
maupun eksternal audit serta mengidentifikasi
hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan
Komisaris/Dewan Pengawas. Keberadaan
komite audit berhasil mempengaruhi profitabilitas perusahaan karena semakin efektif
pengawasan komite audit akan membuat
kinerja perusahaan optimal sehingga akan
mempengaruhi profitabilitas perusahaan.
Hasil
pengujian
antara
variabel
Kepemilikan Institusional terhadap tingkat
profitabilitas menunjukkan koefisien negatif
dan berpengaruh tidak signifikan. Koefisien
yang negatif menunjukkan sebagian besar data
pada periode penelitian ketika nilai
Kepemilikan Institusional mengalami kenaikan, diikuti dengan nilai profitabilitas yang
mengalami penurunan. Hasil penelitian ini
mendukung penelitian sebelumnya yang
dilakukan oleh Pratama dan Suputra (2015)
27

JRAK, Volume 11, No1Februari 2015

dan Muniroh (2014) yang menyatakan bahwa

Kepemilikan Institusional berpengaruh negatif
dan tidak signifikan terhadap Return on Asset
(ROA). Hal ini bisa disebabkan karena pemilik
mayoritas institusi ikut dalam pengendalian
perusahaan sehingga cenderung bertindak
sesuai kepentingannya sendiri meskipun
dengan mengorbankan kepentingan pemiliki
minoritas. Adanya asimetris informasi antara
pihak pemegang saham dengan manajer
menyebabkan manajer elaku pengelola perusahaan akan bisa mengendalikan perusahaan
karena memiliki informasi laporan keuangan
yang lebih dibandingkan pemegang saham,
dengan ini lebih mudah manajer akan
mengendalikan perusahaan dalam membuat
suatu kebijakan. Jadi dengan kepemilikan
institusional yang tinggi tidak menjamin bisa
memonitoring penuh kinerja dengan maksimal.
Hasil pengujian antara variabel Biaya
Operasional Pendapatan Operasional terhadap
tingkat profitabilitas menunjukkan koefisien
negatif dan berpengaruh signifikan antara
Biaya Operasional Pendapatan Operasional
terhadap tingkat profitabilitas. Koefisien yang
negatif menunjukkan sebagian besar data pada
periode penelitian ketika nilai Biaya
Operasional Pendapatan Operasional mengalami kenaikan, diikuti dengan nilai
profitabilitas yang mengalami penurunan.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian
sebelumnya yang dilakukan oleh Prasanjaya
dan Ramantha (2013), Pasaribu et.al (2014),
Muniroh (2014), dan Dewi et.al (2015) yang
menyatakan bahwa Biaya Operasional
Pendapatan Operasional berpengaruh negatif
dan signifikan terhadap Return on Asset
(ROA).BOPO yang berpengaruh signifikan
menunjukkan bahwa kinerja bank sangat
dipengaruhi oleh efisiensi operasional
perusahaan. Maka untuk meningkatkan kinerja
diperlukan efisiensi beban, khususnya beban
operasional bank. Pihak manajemen harus
dapat menekan beban operasional, agar laba
yang dihasilkan meningkat, karena di hampir
semua kegiatan bisnis kenaikan beban
operasional akan menurunkan laba atau
profitabilitas. Semakin kecil rasio BOPO bank
maka bank tersebut melakukan kegiatannya
secara efisien dan efektif. Keefektifan dan
efisien bank dalam pengelolaannya dapat
profitabilitas bank.

28

menjadikan laba perusahaan meningkat.

Sebaliknya, jika semakin tidak efisien kegiatan
operasional yang dilakukan suatu bank akan
dapat mengurangi jumlah laba bank yang pada
akhirnya dapat menurunkan ROA bank.
Hasil pengujian antara variabel Capital
Adequacy Ratio (CAR) terhadap tingkat
profitabilitas menunjukkan koefisien positif
dan berpengaruh tidak signifikan
antara
Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap
tingkat profitabilitas. Koefisien yang negatif
menunjukkan sebagian besar data pada periode
penelitian ketika nilai Capital Adequacy Ratio
(CAR) mengalami kenaikan, diikuti dengan
nilai profitabilitas yang mengalami kenaikan.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian
sebelumnya yang dilakukan oleh Defri (2012),
Agustiningrum (2013), Prasanjaya (2015), dan
Muniroh (2014) yang menyatakan bahwa
Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA).CAR
yang tidak berpengaruh signifikan karena bank
belum bisa memanfaatkan sumber - sumber
modal yang menyebabkan partumbuhan modal
tidak dapat mengimbangi pertumbuhan aktiva
produktif.

KESIMPULAN DAN SARAN

Berdasarkan hasil penelitian, maka dapat
disimpulkan bahwa: a) LDR, DKI, dan CAR
berimplikasi positifi namun tidak signifikan
terhadap ROA; b) KI berimplikasi negatif
meski tidak signifikan terhadap ROA; c) NPL
dan BOPO berimplikasi negatif dan
berpengaruh signifikansi terhadap ROA; d)
KA berpengaruh positif dan signifikan
terhadap ROA; e) NPL, LDR, DKI, KA, KI,
BOPO, dan CAR memiliki kemampuan
menjelaskan variasi ROA yang cukup besar
yakni sekitar 60 persen. Secara simultan,
seluruh variabel berpengaruh signifikan
terhadap profitabilitas bank.
Penelitian selanjutnya dapat memperpanjang periode pengamatan sehingga jumlah
sampel penelitian juga lebih banyak sehingga
dapat meningkatkan distribusi data yang lebih
baik.Lebih lanjut, agar menambah variabel
independen lainnya yang dianggap logisdalam
menentukan

PROFITABILITAS BANK DI INDONESIA .. .........................(Pasaribu, Kowanda, & Paramitha)

DAFTAR REFERENSI
Anggraini,
M.
dan
Suardhika,
I.2014.Pengaruh Dana Pihak Ketiga,
Kecukupan Modal, Risiko Kredit dan
Suku Bunga Kredit pada Profitabilitas.
E-Jurnal
Akuntansi
Universitas
Udayana, 27-38
Bahri, M.F.. 2014. Pengaruh Capital
Adequacy Rati, Non Perfoming Loan,
Net Interest Margin, Operational
Efficiency Ratio, Liquiduty To Debt
Ratio Terhadap Retur On Assets pada
Perusahaan Perbankan di Indonesia.
Jurnal Akuntansi, 2(2):55-62.
Defri. 2012. Pengaruh Capital Adequacy Ratio
(CAR), Likuiditas dan Efisiensi
Operasional Terhadap Profitabilitas
Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di
BEI. Jurnal Manajemen, 1(1):1-12.
Dewi, K. A. et al. 2014. Pengaruh Capital
Adequacy Ratio (CAR), Loan Deposit
Ratio (LDR), dan Perbandingan Biaya
Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On
Assets (ROA) pada Bank Umum yang
Terdaftar di bursa Efek Indonesia Tahun
2008-2012.e-Journal S1 Ak Universitas Pendidikan Ganesha, 2(1).
Dewi, L. E. et al. 2015.Analisis Pengaruh
NIM, BOPO, LDR, dan NPL terhadap
Profitabilitas (Studi Kasus Pada bank
Umum Swasta Nasional Yang terdaftar
di BEI Periode 2009-2013).e-Jurnal S1
Ak.
Universitas
Pendidikan
Ganesha,3(1).

Margaretha,F. dan Pingkan.M. 2013. FaktorFaktor yang Mempengaruhi Kinerja

Keuangan Perbankan Indonesia.Jurnal
Bisnis dan Akuntansi, Vol.15, No.2:
133-141.
Muniroh, D. S. 2014. Analisis Kinerja
Keuangan Menggunakan Metode RGEC
(Risk, GCG, Earning, Capital) pada
Sektor Keuangan Perbankan.Jurnal
Ilmu Manajemen, 2(2):473-487.
Negara, I. P. A. A.dan Sujana, I.K. 2014.
Pengaruh Capital Adequacy Ratio,
Penyaluran Kredit dan Non Perfoming
Loan pada Profitabilitas. E-Jurnal
Akuntansi Universitas Udayana, 325339.
Pasaribu, R. B., et al. 2014. Pengaruh
Intellectual Capital, BOPO, DER, dan
LDR Terhadap Return On Equity
Emiten Perbankan di Bursa Efek
Indonesia Periode 2008 2012.Jurnal
Ekonomi dan Bisnis, 8(3):151-160.
Prasanjaya, A.A Y. dan Ramantha. I.W. 2013.
Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO,
LDR, dan Ukuran Perusahaan Terhadap
Profitabilitas Bank yang Terdaftar di
BEI.E-Jurnal Akuntansi Universitas
Udayana, 4(1), ISSN: 2301-8556.
Pratama, I. dan Saputra, I. 2015. Pengaruh
Good Corporate Governance dan
Intellectual Capital pada Return On
Asset.E-Jurnal Akuntansi Universitas
Udayana, 417-425

Fadjar, A. et al. 2013.Analisis Faktor Internal

dan Eksternal Bank yang Mempengaruhi
Profitabilitas
BankUmum
di
Indonesia.Journal of Management and
Business Review, 10(1): 63-77.

Purwoko, D. dan Sudiyatno, B. 2013.FaktorFaktor yang Mempengaruhi Kinerja

Bank (Studi Empirik pada Industri
Perbankan
di
Bursa
Efek
Indonesia).Jurnal
Bisnis
dan
Ekonomi,20(1):25-39.

Ghozali, I. 2013. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS

21.Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Rini, T. S. dan Ghozali, I. 2012. Pengaruh

Pemegang Saham Institusi, Komisaris
Independen dan Komite Audit Terhadap
Tingkat
Profitabilitas
29

JRAK, Volume 11, No1Februari 2015

Perusahaan.Diponegoro
Accounting,1(1).

Journal

Of

Tan Sau Eng. 2013.Pengaruh NIM, LDR,NPL,

dan CAR Terhadap ROA Bank
Internasional dan Bank Nasional Go
Public
Periode
2007-2011.Jurnal
Dinamika Manajemen, 1(3).

30

JRAK, Volume 11, No.1, Februari 2015

INDEKS SUBYEK
JURNAL RISET AKUNTANSI & KEUANGAN (JRAK)
B

Beban Operasional terhadap Pendapatan

Operasional (BOPO), 15, 19,20, 21, 23, 25, 27
BPR Konvensional, 31, 34
BPR Syariah, 31, 34.

Likuiditas, 31, 32, 35, 36, 38, 40, 41, 42.

Loan Deposit Ratio (LDR), 20, 22, 25, 26, 27.

Manajemen Laba, 1,2,3,4,5,6,7,9,10, 11, 12.

Capital Adequacy Ratio (CAR), 15, 19, 20,

24, 25.

D
Dewan Komisaris Independen, 47, 48, 49, 54,
55, 56, 58, 59, 60.

Nilai Perusahaan, 47, 48, 49, 55, 56.

Non Performing Loan (NPL), 15, 19,20,21,22,
23,24,25.
P

Efektivitas Dewan Komisaris, 1, 3, 4, 5, 11, 12

Efektivitas Komite Audit, 1, 3, 5, 12
Efektivitas Penjualan, 63, 64, 67, 70, 71, 72,
74, 75.

Perbandingan kinerja keuangan, 31, 32, 36.

Permodalan, 31, 35, 36, 37, 39, 41, 42, 43,44.
Perataan laba, 77, 78, 79, 81, 84.
Profitabilitas perusahaan, 77, 79.
Proporsi Dewan Komisaris Independen, 15,
21, 22, 25 .

Kepemilikan Institusional, 1,2,3,6,9, 12, 15,

15, 19, 21, 23, 25, 47, 48, 49, 53, 54,
55, 56, 58, 59, 60, 61.
Kepemilikan Manajerial, 47, 48, 52, 53, 55,
56, 58, 59, 60, 62, 63.
Kepemilikan Saham Publik, 1,2,3, 6.
Komite Audit, 15, 16, 19, 20, 21, 23, 25, 28
Konsentrasi Industri, 47, 48, 49, 53, 54, 55,
56, 60.
Kualitas Aktiva Produktif, 31, 39, 41, 43, 44.

Return On Assets (ROA), 15, 18, 21, 22, 23,

24.
Rentabilitas, 31, 32, 36, 39, 41.
Risk Based Bank Rating, 15, 18, 20, 21.

S
Sistem Pengendalian Intern Penjualan, 63, 64,
65, 66, 69, 71, 72, 73, 74.
U
Umur perusahaan, 77, 78, 79, 81, 82, 84, 87
Ukuran perusahaan, 77, 78, 79, 81, 82, 84, 86,
87.

JRAK, Volume 11, No.1, Februari 2015

INDEKS PENULIS
JURNAL RISET AKUNTANSI & KEUANGAN (JRAK)
A
Andhika Ariadharma, 63
D
Dionysia Kowanda, 15
E
Edy Anan, 31
G
Gusti Nyoman Padma Paramitha, 15
J
Jasman, 1
P
Perminas Pangeran, 47
Poh Linawati, 47
Putriana Kristanti, 77
M
Mona Iswandari, 31
R
Rowland Bismark Fernando Pasaribu, 15
Rut Puspita Sari, 77

JRAK, Volume 11, No.1, Februari 2015

PEDOMAN PENULISAN
JURNAL RISET AKUNTANSI DAN KEUANGAN
Standar Format Umum
1. Naskah yang ditulis untuk JRAK meliputi hasil penelitian dan hasil telaah atau konseptual
pemikiran dalam bidang akuntansi dan keuangan. Naskah dapat ditulis dalam bahasa Indonesia
atau bahasa Inggris sesuai gaya selingkung yang ditentukan.
2. Penulis mengirim tiga eksemplar naskah dan satu compact disk (CD) yang berisikan naskah
tersebut kepada redaksi. Satu eksemplar dilengkapi dengan nama dan alamat sedang dua lainnya
tanpa nama dan alamat yang akan dikirim kepada mitra bestari. Naskah dapat dikirim juga melalui
e-mail.
3. Naskah yang dikirim belum pernah diterbitkan di media lain yang dibuktikan dengan pernyataan
tertulis yang ditandatangani oleh semua penulis bahwa artikel tersebut belum pernah
dipublikasikan.
4. Naskah dan CD dikirim kepada Dewan Redaksi
Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan (JRAK)
Fakultas Bisnis Universitas Kristen Duta Wacana
Jalan Dr. Wahidin S. No. 5 19, Yogyakarta 55224
Telpon (0274) 563929, Fax (0274) 513235
e-mail: jrak.ukdw@gmail.com
Standar Format Penampilan
1. Naskah diketik menggunakan program Microsoft Word pada ukuran kertas A4 berat 80 gram, jarak
2 spasi, jenis huruf Times New Roman berukuran 12 point, margin kiri 4 cm, serta margin atas,
kanan dan bawah masing-masing 3 cm.
2. Setiap halaman diberi nomor secara berurutan. Gambar dan tabel dikelompokan bersama pada
lembar terpisah dibagian akhir Naskah.
3. Angka dan huruf pada gambar, tabel, atau histogram menggunakan jenis huruf Times New Roman
berukuran 10 point.
4. Naskah ditulis maksimum sebanyak 30 halaman termasuk gambar dan tabel.
Standar Sistematika Penulisan Artikel
1.
2.
3.

4.
5.

Artikel hasil penelitian terdiri atas Judul, Nama Penulis, Alamat Penulis, Abstrak, Pendahuluan,
Metode, Hasil, Pembahasan, Simpulan, Saran, dan Daftar Rujukan.
Artikel Konseptual atau hasil pemikiran (kajian pustaka) terdiri atas Judul, Nama Penulis,
Alamat Penulis, Abstrak, Pendahuluan, Pembahasan, Simpulan, dan daftar Rujukan.
Judul ditulis ringkas, spesifik, dan lugas yang menggambarkan isi artikel. Judul dalam bahasa
Indonesia tidak boleh lebih dari 12 kata, sedangkan judul dalam bahasa Inggris tidak boleh lebih
dari 10 kata. Judul ditulis dengan huruf kapital dengan jenis huruf Times New Roman berukuran
14 point, jarak satu spasi, dan terletak ditengah-tengah tanpa titik.
Nama Penulis ditulis lengkap tanpa gelar akademis disertai alamat institusi penulis yang
dilengkapi dengan nomor telpon, fax, dan e-mail.
Abstrak dan kata kunci (keywords) ditulis dalam dua bahasa (Bahasa Indonesia dan Bahasa
Inggris). Panjang masing masing abstrak ditulis dalam satu paragraf tidak lebih dari 150 kata.
Abstrak mengandung uraian minimal berisi tentang tujuan, metode, hasil utama, dan simpulan
yang ditulis dalam satu spasi. Kata kunci (keyword) ditulis miring, berkisar 3 - 5 (tiga sampai
lima) kata, satu spasi setelah abstrak.

JRAK, Volume 11, No.1, Februari 2015

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

Pendahuluan berisi latar belakang, konteks penelitian, pustaka yang mendukung, tujuan
penelitian, dan harapan hasil penelitian. Seluruh bagian pendahuluan dipaparkan secara
terintegrasi dalam bentuk paragraf-paragraf, dengan panjang 5-15% dari total panjang artikel.
Kajian Literatur dan Pengembangan Hipotesis (jika ada). Berisi tentang penjelasan dan prediksi
teoritis, model teoritis dan hasil riset sebelumnya atas isu atau fenomena yang dibahas dan uraian
pengembangan hipotesis. Panjang paparan 10 15% dari panjang artikel.
Metoda berisi paparan dalam bentuk paragraf tentang rancangan penelitian, sasaran penelitian
(populasi dan sampel), teknik pengumpulan data, pengembangan pengukuran, dan teknik analisis
data, dengan panjang 10-20% dari total panjang artikel.
Hasil Penelitian menyajikan uraian hasil penelitian berkaitan dengan tujuan penelitian. Deskripsi
hasil penelitian disajikan secara jelas. Deskripsi dan interpretasi hasil berkaitan dengan hasil
(bersih) analisis data. Pemakaian tabel, grafik atau bagan sangat disarankan untuk meperjelaskan
hasil.
Pembahasan memuat diskusi hasil penelitian sendiri yang dikaitkan dengan tujuan penelitian.
Pembahasan menjelaskan mengapa hasil penelitian demikian, memapar logika perolehan temuan,
menginterpretasi temuan, dan mengaitkan dengan teori atau hasil penelitian yang relevan.
Panjang paparan hasil penelitian dan pembahasan 40-60% dari panjang artikel
Pembahasan (khusus tulisan konseptual atau hasil pemikiran) memuat kupasan masalah yang
dikaji, bersifat analitik, argumentatif, logis, kritis, dan yang terpenting menunjukkan pendirian
atau sikap penulis. Panjang paparan pembahasan 40-60% dari panjang artikel.
Bagian simpulan dan saran. Simpulan berisi jawaban atas tujuan penelitian dan khusus tulisan
koseptual: penegasan pendirian penulis. Pemberian saran memuat keterbatasan penelitian serta
saran penelitian ke depan dan bagi praktis. Simpulan dan saran disajikan dalam bentuk paragraf.
Kutipan
Kutipan dalam teks dibuat dalam format nama, tahun, seperti Dittmar dan Thakor (2006) untuk
awal kalimat, dan (Dittmar dan Thakor,2006) untuk akhir kalimat. Jika Penulis lebih dari dua
dipergunakan et al. Setelah penulis pertama, seperti: Garardi, et al. (2010). Untuk referensi yang
lebih dari satu, kutipan didasarkan atas kronologi tahun atau urutan abjad jika terdapat tahun
yang sama. Contoh (Marosi dan Massoud, 2008; Cohen dan Smitz, 2009; Verdelhan, 2010) atau
(Hoberg dan Phillips, 2010; Liberti and Mian, 2010; Verdelhan, 2010)
Daftar Referensi
a. Diharapkan dirujuk referensi 10 tahun terakhir dengan proporsi pustaka primer (jurnal)
minimal 80%.
b. Hanya memuat referensi yang diacu dalam artikel dan ditulis secara alfabetis berdasarkan
huruf awal dari nama penulis pertama.
c. Cara penulisan daftar Referensi seperti yang dipakai pada JRAK berikut ini:
Jurnal
Dittmar, A. and Thakor, A. 2006. Why do Firms Issue Equity?. Journal of Finance, 62 (1):
1-54
Buku
Mooler, R. R. 2007. Caso Enterprise Risk Management: understanding the new integrated ERM
Framework. New Jersey: Jhon Willey & Son, Inc.
Buku Kumpulan Artikel
Keasey, K. And Wright, M. (Eds.) 1997. Corporate Governance: Responsibilities, Risk and
Remuneration. New York: Jhon Willey & Son, Inc.

JRAK, Volume 11, No.1, Februari 2015

Prosiding
Ernyan dan Husnan, S. 2002. Perbandingan Underpricing Penerbitan Saham Perdana Perusahaan
Keuangan dan Non-Keuangan di Pasar Modal Indonesia: Pengujian Hipotesis Asimetrik
Informasi. Prosiding, Simposium Nasional Keuangan dalam Rangka Dies Natalis Ke 47
Fakultas Ekonomi Universitas Gadjah Mada; Yogyakarta, 28 Sepetember 2002. Fakultas
Ekonomi, UGM, Yogyakarta. Halaman 43-56.
Artikel dalam Buku
Ezzamel, M. and Watson, R. 1997. Executive Remuneration and Corporate Performance. In: K.
Keasey & M. Wright. Eds. Corporate Governance: Responsibilities, Risk and
Remuneration. Jhon Willey & Son, Inc., New York
Skripsi/Tesis/Disertasi
Terry, S. D. 2010. Pengaruh Corporate Governance Terhadap Peringkat dan Yield Obligasi.
Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Duta Wacana. Yogyakarta
Internet
French, K. R. 2005. Data Library, http://www.mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/
ken.french/data library.html, Diakses 10 Januari, 2011
Dokumen Resmi
(ECFIN) Institute for Economic and Financial Research. 2011. Indonesian Capital Market
Directory, 2011 Twenty-Second Edition
Ilustrasi
a. Tabel tidak menggunakan garis jaringan (gridlines), cukup gunakan garis horisontal di atas
atau di bawah heading kolum dan di bawah baris akhir tabel atau panel.
b. Judul tabel, grafik, histogram, sketsa, diagram, peta, bagan, dan gambar diberi nomor urut.
Judul singkat tetapi jelas beserta satuan-satuan yang dipakai. Judul ilustrasi ditulis dengan
jenis huruf Times New Roman berukuran 10 point, masuk satu tab (5 ketukan) dari pinggir
kiri, awal kata menggunakan huruf capital, dengan jarak 1 spasi.
c. Keterangan tabel ditulis di sebelah kiri bawah menggunakan huruf Times New Roman
berukuran 10 point jarak satu spasi.
d. Penulisan angka desimal dalam bentuk tabel untuk bahasa Indonesia dipisahkan dengan koma
(,) dan untuk bahasa Inggris digunakan titik (.).
e. Nama Latin, Yunani, atau Daerah dicetak miring sedang istilah asing diberi tanda petik.
f. Satuan pengukur menggunakan Sistem Internasional (SI).

Standar Mekanisme Penyuntingan Naskah

1. Naskah harus mengikuti gaya selingkung yang telah ditetapkan. Naskah yang sesuai dengan gaya
penulisan diteruskan ke Dewan Penyunting untuk ditelaah diterima atau ditolak, tetapi Naskah
yang tidak sesuai akan dikembalikan ke penulis untuk diperbaiki.
2. Naskah yang diterima atau naskah yang formatnya sudah diperbaiki selanjutnya dicarikan
Penyunting Ahli (Mitra Bestari) tentang rekomendasi kelayakan terbit. Naskah yang sudah
ditelaah oleh Mitra Bestari ada empat kemungkinan rekomendasi: dapat diterima tanpa revisi,
dapat diterima dengan revisi kecil (revisi oleh mitra bestari dan penyunting pelaksana), dapat
diterima dengan revisi mayor (perlu direview lagi setelah revisi penulis), dan tidak layak muat.
3. Apabila terjadi ketidaksesuaian di antara para Mitra Bestari, Dewan Penyunting dapat membuat
keputusan untuk menerima berdasarkan pada suara mayoritas mitra bestari. Keputusan penolakan
Dewan Penyunting dikirimkan kepada penulis serta alasan penolakannya.

JRAK, Volume 11, No.1, Februari 2015

4. Naskah yang mengalami perbaikan dikirim kembali ke penulis untuk perbaikan. Naskah yang
sudah diperbaiki oleh penulis diserahkan kepada Dewan Penyunting untuk diteruskan kepada
Penyunting palaksana/pelaksana Tata Usaha.
5. Contoh Cetak Naskah sebelum terbit dikirimkan ke penulis untuk mendapatkan persetujuan.
6. Naskah siap cetak dan cetak lepas (off print) dikirim ke penulis.