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EVALUACION DE PROYECTOS.

MOMEN

Trabajo Colaborativo No 2. EVALUACION DE PROYECTOS


Presntado a. LUZ DARY CAS
Presentado Por. SAIDY P. SEPULVEDA RUIZ - LICETH VERONICA GARZON - PABLO ANDRES ME
SOLANYI REYES
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA Escuela De Ciencias Sociales, Artes Y Hum
Del 2016
FABRICACION DE CALZADO JUANITA

Objeto Del Proyecto: Elaboracin de calzado para dama y caballero en la ciudad de Villavicen
calidad, gran variedad de estilo nicos, originales y a precios asequibles
Necesidades a Satisfacer: Calzado juanita es una empresa que busca satisfacer las necesida
brindando un producto comodo, economico y de calidad
Unidades a producir: 3000 Unidades de Pares

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS


DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Arriendo Lugar Comercial y Fabricacion
1
Mostradores
10
400,000
Mesas de fabricacion
15
100,000
Arriendo de Vehiculos
1
100,000
Computador para Inventarios y cotabilidad
2
1,000,000
Lamparas para iluminacion
10
150,000
Total

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN


DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
Maquina de Coser
Maquinaria de fabricar
Maquina de Cortar
Maquina de Limar
Maquina Para Pegar
Computador para Diseo
Impresora
Aire Acondicionado
Maquina de Empaque y trasporte por B
Total

CANTIDAD
1
1
1
1
1
1
1
2
1

COSTO UNITARIO
3,000,000
4,000,000
3,000,000
2,800,000
2,000,000
1,000,000
200,000
1,000,000
3,000,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS PARA FABRICACION


DETALLE DE INVERSIN
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Martillo
15
20,000
Tijeras
15
5,000
Pie de Aceros
30
15,000
Leznas
20
3,000
Agujas
50
1,000
Total

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACI


DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Escritorio Tipo gerencia
1
300,000
Escritorio Tipo secretaria
1
300,000
Escritorio auxiliar
1
150,000
Archivador
1
120,000
Extintor
4
70,000
Sillas operarias
3
55,000
Sillas tipo sala
2
14,000
Alarmas Contra Incendios
4
120,000
Total

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES


DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.851%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.149%)
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

No. 6 COSTO MANO DE OBRA


CARGO
CORTADOR
HABILITADOR
PERFILADOR
OPERARIO DE PLANTILLAS
OPERARIO DE ARMADO
ALISTADOR
Subtotal
Subtotal

REMUNERACIN
MENSUAL
689,454
689,454
689,454
689,454
689,454
689,454
_
_

REMUNERACIN
ANUAL
8,273,448
8,273,448
8,273,448
8,273,448
8,273,448
8,273,448
49,640,688
49,640,688

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APOR


%
ITEM
9
ICBF, SENA Y CAJA
8.33
CESANTIAS
8.33
PRIMAS
4.3
VACACIONES
8.5
SALUD
12
PENSIONES

1.045
0.6
1.2
1

RIESGOS
DOTACION
TRANSPORTE
INTERESES CESANTIAS
54.305 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)


MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
cuero
Crep
PVC
Hilo
Cuschon
Suela
Lona
Hule
Malla
Tela

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

metros
metros
metos
tubinos
metros
metros
metros
metros
metros
metros

1,250
300
160
700
35
300
750
1090
300
400

cajas
Pliego
Caja
Unidad
Frasco c.c

1520
2
10
6

Subtotal Materiales Directos


B. MATERIALES INDIRECTOS
Clavos
Papel lija
Lpiz
Tiza
pegamento
Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento
TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)


MEDIDA
CANTIDAD
Kw_ hora
25,100
Cargo fijo
14
Cargo fijo
14
Mts3
163
Promedio
13
Bimensual
5
Mensual
13

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVO


ACTIVO
Maquinaria multiuso
Maquinaria semi industrial
Fileteadora
Herramientas
Software
Computador
Impresora
Aire Acondicionado
Plancha
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10
10
10
5
5
5
5
10
5

3,000,000
4,000,000
3,000,000
2,800,000
2,000,000
1,000,000
200,000
1,000,000
3,000,000

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS D


ACTIVO
Activos de Administracin
Total activos de administracin

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10

1,823,000
1,823,000

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO


CARGO
B. ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL
SECRETARIA RECEPCIONISTA
CONTADOR (HONORARIOS)
OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO
subtotal

REMUNERACIN
MENSUAL
3,000,000
689,454
2,000,000
500,000
6,189,454

REMUNERACIN
ANUAL
36,000,000
8,273,448
24,000,000
6,000,000
74,273,448

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS


SERVICIO
tiles y papelera
Servicios pblicos
Cafetera
Servicios de Limpieza especial
TOTAL

UNIDAD DE
MEDIDA
ao
ao
ao
ao

CANTIDAD
1
1
1
2

No 14. AMORTIZACION A GASTOS

PLAZO (en aos) COSTO DEL


AMORTIZACIN ACTIVO

ACTIVO INTANGIBLE

Gastos preoperativos

2,404,533

AMORTIZAR
PLAZO (en aos) COSTO DEL
AMORTIZACIN ACTIVO

ACTIVO INTANGIBLE

Amortizacin en cifras fsicas

10,100,000

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL

12,504,533

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).


SERVICIO

Gerente de Mercadeo
Gerente De Ventas
Publicidad
Transporte

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

MES
MES
MES
MES

12
12
12
12

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS COSTO


COSTO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento

Subtotal

VARIABLE

COSTO FIJO

$ 76,384,609
$ 7,046,000
$ 198,000
$ 2,900,000
$ 2,900,000

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones

$ 101,358,268

$ 16,655,960
$
$ 100,284,569

Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin

$ 1,531,000
$ 2,500,907
$ 173,646
$ 105,563,821

Subtotal
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
Sueldos y prestaciones
Depreciacin

$ 6,960,000
$ 6,960,000

Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES

$ 115,423,821

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

N0 17

$ 100,284,569
$ 215,708,389

120,000 Lo da el ejercicio
3,000 en el ao
115,423,821
100,284,569
33,428.19
1,333

$
$

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.


UNIDADES

COSTO FIJO

0
400
800
1200
1600
2000

$
$
$
$
$
$

115,423,821
115,423,821
115,423,821
115,423,821
115,423,821
115,423,821

COSTO VARIABLE

$
$
$
$

0
13,371,276
$0
40,113,827
53,485,103
66,856,379

Punto De Equlibrio Para Varias 3 Lineas De Calzado

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.


ACTIVIDADES
PARTICIPACION
PRECIO DE VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION

ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES

20%
180,000
20,000
160,000

50%
80,000
5,000
75,000

COSTOS FIJOS SON:


$ 115,423,821
Margen de contribucin promedio ponderado
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055

Margen de contribucin promedio ponderado

104,000

Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Con

$ 1,110 Este valor se relaciona con los porcent

ZAPTOS. ELEGANTES
ZAPTOS. ESCOLARES
ZAPTOS. TRABAJO
TOTAL

$ 1,110
$ 1,110
$ 1,110

0.2
0.50
0.30

No 19 Comprobacin del punto de equilibrio


DESCRIPCION

ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES

VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

39,954,400
4,439,378
35,515,022

44,393,777
2,774,611
41,619,166

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos


PRODUCTOS

ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES

Unidades
Ingresos
Costo Variable por unidad
% en pesos

222
39,954,400
20,000
32%

555
44,393,777
5,000
36%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos


CM% = Contribucin marginal total/Ingresos total

0.0714285714

CM%= 143.650.400/300.350.774+A327=

X=CF/CM%

$ 1,615,933,494

X=CF/CM%=16.000.600/0.47

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos


ITEMS

ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES


Ingresos
39,954,400
44,393,777
Costos variables
4,439,378
2,774,611
Contribucin Marginal en Pesos
35,515,022
41,619,166

Contribucin Marginal en %

89%

94%

Total
Total
Total
Total

en
de
de
de

Ingresos
costos variables
margen de contribucin
Porcentaje

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.


PRODUCTOS
Mezcla Conformada
Ingresos

ZAPTOS. ELEGANTESZAPTOS. ESCOLARES

32%
519,407,195

36%
577,119,105

Fin Punto De Equilibrio En Tres Productos

No 23
CONCEPTOS
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina

SUBTOTAL

Programa de inversin fija del

$ 21,000,000
$ 1,823,000
$ 22,823,000

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
Gastos preoperativos

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

$ 10,100,000
$ 2,404,533
$ 12,504,533
$ 35,327,533

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO

AO
1

Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta

$ 103,184,569
$ 105,563,821
$ 6,960,000

Total Costos
Operacionales

$ 215,708,389

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)


Total costos operacionales
$ 215,708,389
(-) depreciacin
($ 3,073,646) se resta 1 para igualar al resultado del
(-) amort diferidos
($ 2,500,907)
(=) Costo operacional anual
$ 210,133,837 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360


COPD =
$ 583,705
Capital de trabajo

$ 17,511,153

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES


P= F/(1+I)^n
F
$ 17,511,153
i
$ 0.0645 la inflacin
n
$ 1 un ao
P

$ 16,450,120

Diferencia

$ 1,061,033

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin


DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

$ 17,511,153

$ 1,061,033

TOTAL INVERSION

$ 17,511,153

$ 1,061,033

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos consta

Con incremento en produccin


DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

$ 17,511,153

$ 1,061,033

$ 17,511,153

$ 1,061,033

Incremento Valor en la produccin


TOTAL INVERSION

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes


inflacin
$ 0.0645
Incremento ao 2
$ 1,129,469
incremento ao 3
$ 1,202,320
incremento ao 4
$ 1,279,870
incremento ao 5
$ 1,362,421
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en
DETALLE
AOS
0
1
CAPITAL DE TRABAJO

$ 17,511,153

$ 1,129,469

Incremento de produccin anual


Incremento capital trabajo1
Incremento capital trabajo2
Incremento capital trabajo3
Incremento capital trabajo4

DETALLE

$
$
$
$
$

5,285,363
6,755,738 Diferencia
7,191,483
7,655,334
8,149,103

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en p


AOS
0
1

CAPITAL DE TRABAJO

$ 17,511,153

$ 1,129,469
$ 5,626,269

$ 17,511,153

$ 6,755,738

Incremento En Capital de trabajo


TOTAL INVERSION

inicia rodrigo esteban chala ruiz


N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE
(Terminos constantes) con incremento de produccin
CONCEPTO
Activos
Corrientes de caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Pasivos
Corrientes cuentas por pagar

0
8,010,422
8,194,578
16,205,000
0.0

1
Datos obtenido de
balance general

8,628,852
8,184,578
16,813,430

0.0
0

Capital de Trabajo

16,205,000

16,813,430

Incremento de capital de trabajo

16,205,000

608,430

programa de inversin terminos constantes


Inversin obras fisicas
10,100,000
inversin en maquinaria y equipo
21,000,000
inversin mueble y enseres equipos
1,823,000
inversion intangibles
2,404,533
total inversin
35,327,533
Capital de trabajo

$ 17,511,153

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)


CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo

0
-35,327,533
-17,511,153

1
-1,061,033

TOTAL DE INVERSIONES

-52,838,686

-1,061,033

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EV


CONCEPTO
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Es el valor en ventas que proyecta la
Activos fijos
unidades a 120,000 c/u
Capital de trabajo

Incremento en v
a la inflacin de

empresa vender 3.000

TOTAL VALOR RESIDUAL

Del cuadro 16

Total ingresos Operacionales

Incremento de acuerdo a la

PRESUPUESTO
DE 0,0645
INGRESOS
inflacin, para este caso
360,000,000
383,220,000

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (tr


CONCEPTO
1. Costos Directos
Materiales Directos
Del cuadro No. 16
Mano de Obra Directa
Depreciacin
Subtotal Costos Directos
2. Gastos Generales de produccin
Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta
Servicios y otros
Subtotal Gastos generales de
produccin

0
7,046,000
76,384,609
2,900,000

Del cuadro No. 8

7,500,467
Incremento
de acuerdo a la inflacin, pa
76,384,609
2,900,000

86,330,609

86,785,076

198,000
0
$ 16,655,960

210,771
0
$ 17,730,269

16,853,960

Del cuadro No. 12 Remuneracin


17,941,040
personal administrativo

Del Cuadro No. 11 Gtos Dep. act. Admon

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN

Del cuadro No. 14 Amortizacin a Gtos Diferidos

103,184,569

104,726,116

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trmino


CONCEPTO
Sueldos y prestaciones
Pagos de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Del cuadro No. 15 Gastos de Ventas
Amortizacin diferidos
TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIN

1
101,358,268
1,531,000
_
173,646
2,500,907

2
101,358,268
1,531,000
_
173,646
2,500,907

105,563,821

105,563,821

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS


Consolidado del cuadro No. 32 Ppto Ctos PN
CONCEPTO
Publicidad Consolidado del cuadro No. 33 Ppto Gtos Admon
Transporte
Consolidado
del cuadro No. 324 Ppto Gtos de Vta
TOTAL GASTOS
VENTA

1
3,600,000
960,000
4,560,000

2
3,600,000
960,000
4,560,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos


CONCEPTO
1
Costos de produccion
103,184,569
Del cuadro No. 30 programa de Inversiones
Gastos administrativos
105,563,821
Gastos de venta
4,560,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
213,308,389

2
104,726,116
Del cuadro No. 25 Proyeccin Capital de Traba
constantes
105,563,821
4,560,000
214,849,937

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO


CONCEPTO
0
Inversin Fija
-35,327,533
Capital de trabajo Del cuadro No. 2 Inv. Maq y Eq de PN
-17,511,153
Valor Residual
Del cuadro No. 4 Inv. Muebles enseres y eq Admon
Flujo Neto de Inversin
-52,838,686

1
Del
cuadro No. 5 Inv Act Intangibles
-1,061,033
Del cuadro No. 1 Inversin en Obras Fsicas

-1,061,033

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON F


CONCEPTO

FUENTES

Activos Fijos Tangibles


Maquinaria y equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos de oficina
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Obras fsicas instalacin
Capital de trabajo

Pr
Pr
Pr

-21,000,000
_
-1,823,000
-22,823,000

Pr
Pr
Cr y Pr

-2,404,533
-10,100,000
-17,511,153

TOTAL INVERSIONES

PERIODO

-52,838,686

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DEINTERESES


CREDITO (Trminos Constante
SOBRE SALDOS
PAGO ANUAL A
0,2387
DATOS
I=
P=
N=
A=

23.87% EA
-16,908,430
5 AOS
6,142,217

Para este proyecto, el cr


de libre inversin a 5 ao

TABLA DE AMORTIZA
CUOTA

SALDO INICIAL

1
2
3
4

16,908,430
14,802,255
12,193,336
8,961,667

4,958,600

Deflactacin de los intereses


P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$4,036,042/1,0645

3,791,491 Ao 1

35,33,298/(1+0,0645)^2

3,118,092 Ao 2

29,105,49/(1+0,0645)^3

2,412,892 Ao 3

2,139,150/(1+0,0645)^4

1,665,937 Ao 4

1,183,618/(1+0,0645)^5

865,931 Ao 5

Deflactacin de amortizacin de capital


P= 2,106,175/((1+0,0645)^1

1,978,558 Ao 1

P= 2,608,919/(1+0,0645)^2

2,302,339 Ao 2

P=3,231,668/(1+0,0645)^3

2,679,105 Ao 3

P=4,003,068/(1+0,0645)^4

3,117,527 Ao 4

P=4,958,600/(1+0,0645)^5

3,627,695 Ao 5

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de c


Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos

Las ventas se aumentan segn el parametro de


inflacin, para este caso 0,0645

Intereses

3,791,491

Capital

1,978,558

Es el valor en ventas que proyecta la empresa


vender 1080 unidades a 125,000 c/u

3,118,092
2,302,339

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trmino


CONCEPTO
Total ingresos
Total costos operacionales

1
360,000,000
215,708,389

2
383,220,000
229,621,580

Utilidad operacional
Menos impuestos

144,291,611
47,616,232

153,598,420
50,687,478

96,675,379
3,073,646
2,500,907

102,910,941
3,073,646
2,500,907

102,249,932

108,485,494

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
FLUJO NETO DE OPERACIN SIN
FINANCIAMIENTO
finaliza rodrigo esteban chala ruiz

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIE


CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento

0
-52,838,686

1
-1,061,033
102,249,932

-21,123,832

101,188,899

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO


CONCEPTO
Inversin fija
Intereses durante la implementacin
Capital de trabajo

0
-35,327,533
_
-17,511,153

-1,061,033

-52,838,686

-1,061,033

Valor residual
Flujo Neto de Inversin

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO


CONCEPTO
Total ingresos Operacionales
Menos costos operacionales

1
360,000,000
215,708,389

2
383,220,000
229,621,580

Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros

144,291,611
3,791,491

153,598,420
3,118,092

Utilidad Gravable
Menos impuestos

140,500,120
46,365,039

150,480,327
49,658,508

94,135,080
3,073,646
2,500,907

100,821,819
3,073,646
2,500,907

99,709,633

106,396,372

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
Flujo Neto de Operacin

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAM


CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto del
proyecto con financiamiento

0
-52,838,686

1
-1,061,033
99,709,633

-21,123,832

98,648,600

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


CONCEPTO
Inversion fija

0
-35,327,533

Interes durante la implementacin


Capital de trabajo

_
-17,511,153

-1,061,033

Valor residual
Crdito

16,908,430

Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin

-1,978,558
-35,930,256

-3,039,591

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales

1
360,000,000
215,708,389

2
383,220,000
229,621,580

Utilidad operacional
Menos gastos financieros

144,291,611
3,791,491

153,598,420
3,118,092

Utilidad Gravable
Menos impuestos

140,500,120
46,365,039

150,480,327
49,658,508

94,135,080
3,073,646
2,500,907

100,821,819
3,073,646
2,500,907

99,709,633

106,396,372

Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
FLUJO NETO DE OPERACIN

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin

0
-35,930,256

1
-3,039,591
99,709,633

Flujo financiero neto del proyecto

-35,930,256

96,670,042

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


INVERSIONES
Activos fijos tangibles
Gastos preoperativos
Intereses implementacin
Capital de trabajo

IMPLEMENTACION
0
-22,823,000
-2,404,533
-10,100,000
-17,511,153

-1,061,033

Inversin Total
Crditos para inversin en activos fijos

-52,838,686
16,908,430

-1,061,033

Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

-35,930,256

-1,061,033
-1,978,558

Flujo neto de inversores


OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin

-35,930,256

-3,039,591

FLUJO DE FONDOS PARA EL


INVERSIONISTA

360,000,000
360,000,000
103,184,569
105,563,821
6,960,000
215,708,389
144,291,611
3,791,491
140,500,120
-46,365,039
94,135,080
3,073,646
2,500,907
99,709,633

-35,930,256

102,749,224

ECTOS.

MOMENTO 2

CODIGO GRUPO 102059A_291

resntado a. LUZ DARY CASTELLANOS


RZON - PABLO ANDRES MENDOZA - RODRIGO ESTEBAN CHALA - JULIETH BRAVO -

encias Sociales, Artes Y Humanidades Programa de Psicologa - CEAD Acacias, Octubre 14

o en la ciudad de Villavicencio, enfocados en diseos de alta


uibles
usca satisfacer las necesidades de la familia en general

COSTO TOTAL
1,000,000
4,000,000
1,500,000
100,000
2,000,000
1,500,000
10,100,000

UIPO DE PRODUCCIN

Vida til
Construcciones y edificaciones: 20 aos
Maquinaria y equipo: 10 aos
Vehculos: 5 aos
Equipo de computacin, herramientas: 5 aos
(aos)

COSTO TOTAL
3,000,000
4,000,000
3,000,000
2,800,000
2,000,000
1,000,000
200,000
2,000,000
3,000,000
21,000,000

VIDA UTIL
10
10
10
10
10
5
5
10
10

COSTO TOTAL
300,000
75,000
450,000
60,000
50,000
935,000

VIDA UTIL (aos)


5
5
1
5
5

UIPOS DE ADMINISTRACIN
COSTO TOTAL
VIDA UTIL (aos)
300,000
10
300,000
10
150,000
10
120,000
10
280,000
10
165,000
10
28,000
10
480,000
10
1,823,000

LES
COSTO
410,000
546,803
517,730
310,000
245,000
173,000
202,000
2,404,533

OBRA
PRESTACIONES
SOCIALES
4,457,320
4,457,320
4,457,320
4,457,320
4,457,320
4,457,320
26,743,921
26,743,921

IONES SOCIALES Y APORTES

PRIMER AO
12,730,768
12,730,768
12,730,768
12,730,768
12,730,768
12,730,768
76,384,609
76,384,609

Estudio Tcnico: Tener en cuenta los


materiales directos e indirectos que el
proyecto requiere para realizar el proceso
productivo.

ao de operaciones)
COSTO UNITARIO

TOTAL AO

1,950
1300
950
600
700
1100
1400
1,200
1,700
1,060

2,437,500
390,000
152,000
420,000
24,500
330,000
1,050,000
1,308,000
510,000
424,000
7,046,000

2400
100
6,000
700
4,500

rimer ao)
COSTO UNITARIO
325
9,150
31,200
2,120
96,000
20,000
480,000

7200
152,000
12,000
7,000
27,000
198,000
7,244,000

TOTAL AO
8,157,500
128,100
436,800
345,560
1,248,000
100,000
6,240,000
16,655,960

755,663

R DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN


DEPRECIACION ANUAL
2
3
4
5
300,000
300,000
300,000
400,000
400,000
400,000
300,000
300,000
300,000
560,000
560,000
560,000
400,000
400,000
400,000
200,000
200,000
200,000
40,000
40,000
40,000
100,000
100,000
100,000
600,000
600,000
600,000
2,900,001
2,900,001
2,900,001

1
300,000
400,000
300,000
560,000
400,000
200,000
40,000
100,000
600,000
2,900,001

300,000
400,000
300,000
560,000
400,000
200,000
40,000
100,000
600,000
2,900,001

DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN


DEPRECIACION ANUAL
2
3
182,300
182,300
182,300
182,300

1
182,300
173,646

182,300
182,300

L ADMINISTRATIVO
PRESTACIONES
SOCIALES
19,395,000
4,457,320
0
3,232,500
27,084,820

AOS

1
55,395,000
12,730,768
24,000,000
9,232,500

101,358,268

STRATIVOS
COSTO UNITARIO
$
250,000
$
756,000
$
125,000
$
200,000

TOTAL AO 1
250,000
756,000
125,000
400,000
1,531,000

RTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

5
182,300
182,300

VALOR AMORTIZACION ANUAL


1
2

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

480,907

VALOR AMORTIZACION ANUAL


2

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,020,000

2,500,907

2,500,907

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej.


Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin,
2,500,907
2,500,907 2,500,907
gastos publicitarios y de promocin.

o de operaciones).
COSTO UNITARIO

$
$

1,200,000
1,200,000
$ 300,000
$ 80,000

AO 1

###
###
$ 3,600,000
$ 960,000
$ 6,960,000

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales


a los costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los
niveles de produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de
Admionitracin como arrendamiento, sueldos del personal
administrativo.
C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de
produccin. Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la
planta de produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores de
produccin)
Qo = Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario

produccin)
Qo = Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario

quilibrio.

erado

COSTO TOTAL

$
$
$
$
$
$

115,423,821
128,795,097
115,423,821
155,537,648
168,908,924
182,280,200

ZAPTOS. TRABAJO

30%
120,000
5,000
115,000

INGRESO TOTAL

$0
$ 48,000,000
$ 96,000,000
$ 144,000,000
$ 192,000,000
$ 240,000,000

se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea


$ 222
$ 555
$ 333
$ 1,110

to de equilibrio
ZAPTOS. TRABAJO

39,954,400
1,664,767
38,289,633
124,302,576
8,878,755
115,423,821
$ 115,423,821
$0

ZAPTOS. TRABAJO

TOTALES

333
39,954,400
5,000
32%

1,110
124,302,576
30,000
100%

7%

equilibrio en pesos.
ZAPTOS. TRABAJO
39,954,400
1,664,767
38,289,633
96%

TOTALES
124,302,576

124,302,576
8,878,755
115,423,821
7%

unto de equilibrio.
ZAPTOS. TRABAJO

32%
519,407,195

TOTALES
100%
1,615,933,494

e inversin fija del proyecto.


AOS
2

gastos de produccin
materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Total

gastos adminiatrativ
7,046,000
76,384,609
19,753,960
103,184,569

Ver modulo del curso

para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales

Sueldos y pre
Servicios vari
Depreciacin
Amort diferid
Total

o trminos constantes
AOS
2

$ 1,061,033

$ 1,061,033

$ 1,061,033

$ 1,061,033

4
$

$ 1,061,033
$ 1,061,033

abajo (trminos constantes).


AOS
2
$ 1,061,033
$ 5,285,363
$ 6,346,396

3
$ 1,061,033
$ 5,285,363
$ 28,525
$ 6,374,921

jo , sin incremento en produccion


AOS
2
3
$ 1,202,320

$ 1,279,870

4
$ 1,061,033
$ 5,285,363
$ 59,258
$ 6,405,654

4
$ 1,362,421

$
$
$
$

5,626,269
5,989,163
6,375,464
6,786,682

jo con incremento en produccin


AOS
2
3

$ 1,202,320
$ 5,989,163

$ 1,279,870
$ 6,375,464 $

$ 1,362,421
6,786,682

$ 7,191,483

$ 7,655,334

$ 8,149,103

CONTABLE
AOS

tenido de
general

9,247,192
8,647,459
17,894,651

9,865,532
9,076,569
18,942,101

10,483,872
9,671,908
20,155,780

0.0

0.0

0.0

17,894,651

18,942,101

20,155,780

1,081,221

1,047,450

1,213,679

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

AOS

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

INAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)


AOS
2
3
4

5
5,500,000
911,500
_
_

Incremento en ventas de acuerdo


a la inflacin de 0,0645

6,411,500
21,755,284
28,166,784
28,166,784

de acuerdo a la

UESTO
DE 0,0645
INGRESOS
ara este caso
383,220,000

383,220,000

383,220,000

OS DE PRODUCCION (trminos constantes)


AOS
2
3

5
7,500,467
76,384,609
2,900,000

7,500,467
7,500,467
ento de acuerdo a la inflacin,
para este caso 0,0645

12 Remuneracin
nistrativo

76,384,609
2,900,000

76,384,609
2,900,000

7,500,467
76,384,609
2,900,000

86,785,076

86,785,076

86,785,076

86,785,076

210,771
0
$ 17,730,269

210,771
0
$ 17,730,269

210,771
0
$ 17,730,269

210,771
0
$ 17,730,269

17,941,040

17,941,040

17,941,040

17,941,040

104,726,116

104,726,116

104,726,116

104,726,116

MINISTRACIN (Trminos constantes)


AOS
3
4
101,358,268
101,358,268
1,531,000
1,531,000
_
_
173,646
173,646
2,500,907
2,500,907
105,563,821

5
101,358,268
1,531,000
_
173,646
2,500,907

105,563,821

105,563,821

4
3,600,000
960,000
4,560,000

5
3,600,000
960,000
4,560,000

ERACIONALES (Trminos constantes)


AOS
3
4
104,726,116
104,726,116
l cuadro No. 25 Proyeccin Capital de Trabajo trminos
nstantes
105,563,821
105,563,821
4,560,000
4,560,000
214,849,937
214,849,937

5
104,726,116
105,563,821
4,560,000
214,849,937

E GASTOS DE VENTAS
TOTAL AO
3
3,600,000
960,000
4,560,000

S SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
2
3
cuadro No. 5 Inv Act Intangibles
-1,061,033

uadro No. 1 Inversin en Obras Fsicas

-1,061,033

-11,370,908

-1,061,033
-1,061,033
-21,755,284
Del cuadro No. 30 Capital
de trabajo a trminos
constantes
28,166,784
-1,061,033
-1,061,033
6,411,500

A DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO


AOS
Del cuadro No. 25 Proyeccin Capital
1
2
de Trabajo trminos constantes

Del cuadro No. 25 Proyeccin Capital


de Trabajo trminos constantes

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

DITO (TrminosVALOR
Constantes)
DISPONIBLE
SALDOS A FINAL
PARA AMORTIZAR
DEL AO

Para este proyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crdito ordinario
de libre inversin a 5 aos con una tasa anual de 23,87%

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO


INTERES

ABONO CAPITAL

VALOR CUOTA

SALDO FINAL

4,036,042
3,533,298
2,910,549
2,139,150

2,106,175
2,608,919
3,231,668
4,003,068

6,142,217
6,142,217
6,142,217
6,142,217

14,802,255
12,193,336
8,961,667
4,958,600

1,183,618

4,958,600

6,142,217

eses y amortizacin de capital

s y amortizacin de capital

ventas que proyecta la empresa


nidades a 125,000 c/u

2,412,892

1,665,937

865,931

2,679,105

3,117,527

3,627,695

NANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
3
4
383,220,000
383,220,000
229,621,580
229,621,580

5
383,220,000
229,621,580

153,598,420
50,687,479

153,598,420
50,687,479

153,598,420
50,687,479

102,910,941
3,073,646
2,500,907

102,910,941
3,073,646
2,500,907

102,910,941
3,073,646
2,500,907

108,485,494

108,485,494

108,485,494

OYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
2
3
4
-1,061,033
-1,061,033
-1,061,033
108,485,494
108,485,494
108,485,494

107,424,461

107,424,461

107,424,461

remitase al modulo para


5
6,411,500
108,485,494

S CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
2
3

-21,755,284

-21,755,284

-1,061,033

-1,061,033

_
-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

O CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
3
4
383,220,000
383,220,000
229,621,580
229,621,580

5
383,220,000
229,621,580

153,598,420
2,412,892

153,598,420
1,665,937

153,598,420
865,931

151,185,528
49,891,224

151,932,483
50,137,719

152,732,489
50,401,721

101,294,304
3,073,646
2,500,907

101,794,764
3,073,646
2,500,907

102,330,768
3,073,646
2,500,907

106,868,856

107,369,316

107,905,320

ANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
2
3
4
-1,061,033
-1,061,033
-1,061,033
106,396,372
106,868,856
107,369,316

105,335,339

5
21,755,284
107,905,320

105,807,823

106,308,283

129,660,605

Trminos constantes)
AOS
2

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

21,755,284
28,166,784

-2,302,339

-2,679,105

-3,117,527

-3,627,695

-3,363,372

-3,740,138

-4,178,560

46,294,374

3
383,220,000
229,621,580

4
383,220,000
229,621,580

5
383,220,000
229,621,580

153,598,420
2,679,105

153,598,420
1,665,937

153,598,420
865,931

150,919,315
49,803,374

151,932,483
50,137,719

152,732,489
50,401,721

101,115,941
3,073,646
2,500,907

101,794,764
3,073,646
2,500,907

102,330,768
3,073,646
2,500,907

106,690,493

107,369,316

107,905,320

2
-3,363,372
106,396,372

3
-3,740,138
106,690,493

4
-4,178,560
107,369,316

5
46,294,374
107,905,320

103,033,000

102,950,355

103,190,756

154,199,694

OPERACIN (AOS)
2
3

-1,061,033

(Trminos constantes)
AOS

minos constantes)
AOS

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033

-1,061,033
-2,302,339

-1,061,033
-2,679,105

-1,061,033
-3,117,527

0
-3,627,695
_
21,755,284
28,166,784

-3,363,372

-3,740,138

-4,178,560

46,294,374

383,220,000
383,220,000

383,220,000
383,220,000

383,220,000
383,220,000

383,220,000
383,220,000

104,726,116
105,563,821
6,960,000
217,249,937
165,970,063
3,118,092
162,851,971
-53,741,150
109,110,821
3,073,646
2,500,907
114,685,373

104,726,116
105,563,821
6,960,000
217,249,937
165,970,063
2,412,892
163,557,171
-53,973,866
109,583,304
3,073,646
2,500,907
115,157,857

104,726,116
105,563,821
6,960,000
217,249,937
165,970,063
1,665,937
164,304,126
-54,220,362
110,083,765
3,073,646
2,500,907
115,658,317

104,726,116
105,563,821
6,960,000
217,249,937
165,970,063
865,931
165,104,133
-54,484,364
110,619,769
3,073,646
2,500,907
115,658,317

111,322,001

111,417,719

111,479,757

161,952,691

el producto, ej.
e distribucin,

guales

ble.

los

os a la
ores de

tos adminiatrativos
101,358,268
1,531,000
173,646
2,500,907
105,563,821

dito ordinario

itase al modulo para verificar calculo de valores

tabla 17
datos agrupados pe

N0 17

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.


UNIDADES

COSTO FIJO

300
400
800
1,333
1200
1600
2000
PUNTO DE EQUILIBRIO

$
$
$
$
$
$
$

$0
$ 13,371,276
$
$
$
$

44,568,888
40,113,827
53,485,103
66,856,379

=/()

Precio venta
Costo variable
costo fijo

120,000
33,428
115,423,821

Punto de equilibrio
Punto de equilibrio en ventas

1,333.27
159,992,709

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

COSTO VARIABLE

115,423,821
115,423,821
115,423,821
115,423,821
115,423,821
115,423,821
115,423,821

$
120,000
$
3,000
$ 115,423,821
$ 100,284,569
$
33,428
$
1,333

CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO


1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las
cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario

Punt
$ 200,000,000

punto de equilibrio.
COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

$
$
$
$
$
$
$

115,423,821
128,795,097
115,423,821
159,992,709
155,537,648
168,908,924
182,280,200

$0
$ 48,000,000
$ 96,000,000
$ 159,992,709
$ 144,000,000
$ 192,000,000
$ 240,000,000

$ 180,000,000
$ 160,000,000
$ 140,000,000
$ 120,000,000
$$

$ 100,000,000
$ 80,000,000
$ 60,000,000
$ 40,000,000
$ 20,000,000
$0

200

400

COSTO FIJO

El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas


igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para
este caso en particular se tendra el punto de equilibrio en 837
unidades y unas ventas de $104,657,303
Por debajo de 837 unidades se presentan perdidas para la empresa,
dado que los ingresos seran menores que los costos y gatos
Por encima de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades dado
que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son menores a
las uniadades a producir que son de 1080 unidades
EL precio de venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de
80,214

Por encima de 837 unidades se empiezan a presentar utilidades dado


que los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 837 unidades son menores a
las uniadades a producir que son de 1080 unidades
EL precio de venta es de 125,000 y el costo variable unitario es de
80,214
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de
equilibrio es correcto

Punto de equilibrio

4; $ 159,992,709

400

600

800

Cantidades
COSTO FIJO

COSTO TOTAL

INGRESO TOTAL

1000

1200

1400

4; $ 159,992,709

1400

BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja
Bancos
Inventarios
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

0
0
17,511,153
$

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres
Vehculos
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y Decoracin
TOTAL ACTIVOS FIJOS

1,823,000
0
21,000,000
0

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica
Gastos Preoperativos
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS

10,100,000
2,404,533

17,511,153

22,823,000

12,504,533

TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

PATRIMONIO
Capital
TOTAL PATRIMONIO

16,908,430
16,908,430

35,930,256
35,930,256

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas

Costos de Produccin
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administracin
Gastos de Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin para impuestos
UTILIDAD NETA

$
$

105,563,821
6,960,000

52,838,686

52,838,686

360,000,000

$
$

103,184,569
256,815,431

$
$

112,523,821
144,291,611
3,791,491
140,500,120
46,365,039
94,135,080

$
$