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Ao de la consolidacin de
Mar de Grau

Proyecto de Inversin
PROFESOR:
Roberto Richards Alcas Montero.
CURSO:
Proyectos de inversin.

ALUMNA:
Rosa Morales Viera.
CICLO:
VI

Proyecto de inversin
INTRODUCCIN
Todo proyecto de inversin genera efectos o impactos de naturaleza diversa, directos,
indirectos, externos e intangibles. Estos ltimos rebasan con mucho las posibilidades
de su medicin monetaria y sin embargo no considerarlos resulta pernicioso por lo que
representan en los estados de nimo y definitiva satisfaccin de la poblacin
beneficiaria o perjudicada.
En la valoracin econmica pueden existir elementos perceptibles por una comunidad
como perjuicio o beneficio, pero que al momento de su ponderacin en unidades
monetarias, sea imposible o altamente difcil materializarlo.
Un proyecto de Inversin se puede entender como: un paquete discreto de
inversiones, insumos y actividades, diseados con el fin de eliminar o reducir varias
restricciones al desarrollo, para lograr uno o ms productos o beneficios, en trminos
del aumento de la productividad y del mejoramiento de la calidad de vida de un grupo
de beneficiarios dentro de un determinado perodo de tiempo.(Colin F.Bruce, 1982).
. En la actualidad, los proyectos de inversin requieren una base que los justifiquen.
Dicha base es precisamente un proyecto bien estructurado y evaluado que indique la
pauta que debe seguirse.

CONCEPTOS:
Es un plan al que se le asigna capital e insumos materiales, humanos y
tcnicos.
Un conjunto de actividades con objetivos y trayectorias organizadas para la
resolucin de problemas con recursos privados o pblicos limitados.
Es el paquete de inversiones, insumos y actividades diseadas con el fin de
eliminar o reducir varias restricciones del desarrollo, para lograr productos,
servicios o beneficios en trminos del aumento de la productividad y del
mejoramiento de la calidad de vida de un grupo de beneficiarios.
Asignacin de recursos a una oportunidad, para lograr ciertos objetivos y
metas.
Toda actividad encaminada a lograr un resultado especfico.
Es una propuesta de accin tcnico econmica para resolver una necesidad
utilizando un conjunto de recursos disponibles, los cuales pueden ser, recursos
humanos, materiales y tecnolgicos entre otros.
Es un documento por escrito formado por una serie de estudios que permiten al
emprendedor que tiene la idea y a las instituciones que lo apoyan saber si la
idea es viable, se puede realizar y dar ganancias.
Es un plan al que se le asigna determinado monto de capital y se proporcionan
insumos para producir un bien o servicio til.
Serie de planes que se piensan poner en marcha para dar eficacia a alguna
actividad u operacin econmica o financiera, con el fin de obtener un bien o
servicio en las mejores condiciones y conseguir una retribucin.

OBJETIVOS:
Generar un rendimiento econmico a un determinado plazo. Para esto, ser
necesario inmovilizar recursos a largo plazo.
Producir bienes o servicios para atender determinadas necesidades,
requiriendo la utilizacin de recursos econmicos escasos, tanto para su
ejecucin, como para su funcionamiento.

CARACTERSTICAS:
Las caractersticas que se consideran en un proyecto de inversin son los siguientes:

Por su carcter. Seala que un proyecto puede ser fundado con carcter econmico
o social. Es decir.

Es de carcter econmico, cuando en el diseo de operaciones va haber

sinergia, donde los ingresos son mayores a los egresos, generando una
utilidad econmica considerada como sinergia.

Es de carcter social, cuando en el diseo de operaciones no importa obtener

sinergia, donde los ingresos pueden ser menores a los egresos, generando
una prdida econmica, que se puede cubrir con donaciones o transferencias
pblicas o privadas.

Por su naturaleza. Seala que un proyecto de inversin puede tener una naturaleza
de fundacin o racionalizacin. Es decir.

Cuando su naturaleza es de fundacin, se refiere, a que el proyecto est

destinado a la fase se creacin de una empresa.
Cuando su naturaleza es de racionalizacin, se refiere, a que el proyecto est
destinado a la fase de reingeniera de una empresa que est en marcha.

Por su categora. Seala que un proyecto de inversin puede estar destinado a uno
de los tres sectores de actividad como el sector primario, secundario y terciario. Es
decir.

Sector primario, si el proyecto est destinado a este sector, quiere decir que
va producir bienes agrcolas, como crianza y cosecha de vacunos, castaa,
etc.
Sector secundario, si el proyecto est destinado a este sector, quiere decir
que va producir bienes que pasan por el proceso de transformacin, como
vestimenta, alimentos, muebles, minerales, petrleo, etc.
Sector terciario, si el proyecto est destinado a este sector, quiere decir que
va producir servicios de salud, comercio, transporte, educacin, comunicacin,
etc.

Por su tipo. Seala que un proyecto de inversin, al clasificarse por su tipo, debe
describir el marco lgico de objetivos especficos del proyecto. Es decir.

El problema a resolver, es una deficiencia observada en un entorno econmico

social, que origina insatisfaccin.
El objetivo o propsito, es producir el bien o servicio que resuelve el problema.
La finalidad, es resolver el problema, dar solucin, ello generara el
reconocimiento de costos, gastos, ganancias o prdidas.

CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS

PREINVERSIN.
Es la fase preliminar para la ejecucin de un proyecto que permite, mediante
elaboracin de estudios, demostrar las bondades tcnicas, econmicas-financieras,
institucionales y sociales de este, en caso de llevarse a cabo. En la etapa de
preparacin y evaluacin de un proyecto, o etapa de anlisis de preinversin, se
deben realizar estudios de mercado, tcnicos, econmicos y financieros.
FASES EN LA ETAPA DE PREINVERSIN
1. GENERACIN Y ANLISIS DE LA IDEA DE PROYECTO
Surge como consecuencia de las necesidades insatisfechas, de polticas, de un la
existencia de otros proyectos en estudios o en ejecucin, se requiere
complementacin mediante acciones en campos distintos, de polticas de accin
institucional, de inventario de recursos naturales. En el planteamiento y anlisis del
problema corresponde definir la necesidad que se pretende satisfacer o se trata de
resolver, establecer su magnitud y establecer a quienes afectan las deficiencias
detectadas (grupos, sectores, regiones).
Identificar las alternativas bsicas de solucin del problema, de acuerdo con los
objetivos predeterminados. Respecto a la idea de proyecto definida en su primera
instancia, es posible adoptar diversas decisiones, tales como abandonarla, postergar
su estudio, o profundizar este.

2. ESTUDIO DEL NIVEL DE PERFIL

Estudia todos los antecedentes que permitan formar juicio respecto a la conveniencia y
factibilidad tcnico econmico de llevar a cabo la idea del proyecto. En la evaluacin
se deben determinar y explicitar los beneficios y costos del proyecto para lo cual se
requiere definir previa y precisamente la situacin "sin proyecto", es decir, prever que
suceder en el horizonte de evaluacin si no se ejecuta el proyecto.

3. ESTUDIO DE LA PREFACTIBILIDAD.
Se examinan en detalles las alternativas consideradas ms convenientes, las que
fueron determinadas en general en la fase anterior. Para la elaboracin del informe de
prefactibilidad del proyecto deben analizarse en detalle los aspectos identificados en la
fase de perfil, especialmente los que inciden en la factibilidad y rentabilidad de las
posibles alternativas. Entre estos aspectos sobresalen:
El mercado.
La tecnologa.
El tamao y la localizacin.

 Las condiciones de orden institucional y legal.

4. ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
Profundiza el anlisis el estudio de las variables que inciden en el proyecto, se
minimiza la variacin esperada de sus costos y beneficios. Para ello es primordial la
participacin de especialistas, adems de disponer de informacin confiable.
El estudio de factibilidad debe orientarse hacia el examen detallado y preciso de la
alternativa que se ha considerado viable en la etapa anterior. Adems, debe afinar
todos aquellos aspectos y variables que puedan mejorar el proyecto, de acuerdo con
sus objetivos, sean sociables o de rentabilidad.

ETAPAS DE INVERSIN
Esta etapa de un proyecto se inicia con los estudios definitivos y termina con la puesta
en marcha. Sus fases son:
FINANCIAMIENTO: Conjunto de acciones, trmites y dems actividades destinadas a
la obtencin de los fondos necesarios para financiar a la inversin, en forma o
proporcin definida en el estudio de pre-inversin correspondiente. Por lo general se
refiere a la obtencin de prstamos.
ESTUDIO DEFINITIVOS: Denominado tambin estudio de ingeniera, es el conjunto
de estudios detallados para la construccin, montaje y puesta en marcha.
Generalmente se refiere a estudios de diseo de ingeniera que se concretan en los
planos de estructuras, planos de instalaciones elctricas, planos de instalaciones
sanitarias, etc., documentos elaborados por arquitectos e ingenieros civiles, elctricos
y sanitarios, que son requeridos para otorgar la licencia de construccin. Dichos
estudios se realizan despus de la fase de pre-inversin, en razn de su elevado costo
y a que podran resultar inservibles en caso de que el estudio salga factible, otra es
que deben ser lo ms actualizados posibles al momento de ser ejecutados.
EJECUCIN Y MONTAJE: Comprende al conjunto de actividades para la
implementacin de la nueva unidad de produccin, tales como compra del terreno, la
construccin fsica en si, compra e instalacin de maquinaria y equipos, instalaciones
varias, contratacin del personal, etc. Esta etapa consiste en llevar a ejecucin o a la
realidad el proyecto, el que hasta antes de ella, solo eran planteamientos tericos.
PUESTA EN MARCHA: Denominada tambin "Etapa De Prueba" consiste en el
conjunto de actividades necesarias para determinar las deficiencias, defectos e
imperfecciones de la instalacin de la instalacin de la infraestructura de produccin, a
fin de realizar las correcciones del caso y poner "a punto" la empresa, para el inicio de
su produccin normal.

ETAPAS DE OPERACIN.
Es la etapa en que el proyecto entra en produccin, inicindose la corriente de
ingresos generados por la venta del bien o servicio resultado de las operaciones, los
que deben cubrir satisfactoriamente a los costos y gastos en que sea necesario
incurrir.

Se inicia cuando la empresa entra a producir hasta el momento en que termine la vida
til del proyecto, periodo en el que se har el anlisis evaluacin de los resultados
obtenidos.

ETAPA DE EVALUACIN DE RESULTADOS.

La evaluacin de resultados cierra el ciclo, preguntndose por los efectos de la ltima
etapa a la luz de lo que inicio el proceso. La evaluacin de resultados tiene por lo
menos dos objetivos importantes:
Evaluar el impacto real del proyecto (empleo, divisas y descentralizacin), ya
entrando en operacin, para sugerir las acciones correctivas que se estimen
convenientes.
Asimilar la experiencia para enriquecer el nivel de conocimientos y capacidad para
mejorar los proyectos futuros.

CLASICACIN
Los proyectos pueden ser de diversa ndole, una clasificacin a partir del fin buscado
puede ser dela siguiente manera:

PROYECTOS DE INVERSIN PRIVADA:

En este caso el fin del proyecto es lograr una rentabilidad econmica financiera, de tal
modo que permita recuperar la inversin de capital puesta por la empresa o
inversionistas diversos, en la ejecucin del proyecto.
Se puede establecer en funcin al impacto en la empresa:

Creacin de nuevas unidades de negocios o empresas: En este caso un

proyecto se refiere a la creacin de un nuevo proyecto o servicio, estos
proyectos tpicis tienes flujos de ingresos y costos, asimismo tienen una
inversin que permita iniciar la produccin del nuevo bien o servicio,
evalundose la rentabilidad del producto.

Cambios en las unidades de negocios existentes: No se crea ningn

producto o servicio, simplemente se hacen cambios en las lneas de
produccin, estos cambios pueden darse ya sea maquinaria nueva cambiando
a maquinaria antigua, o se hacen reduccin de equipos por tercerizacin de la
produccin.

 PROYECTOS DE INVERSIN PBLICA:

El Estado es el inversionista que coloca sus recursos para la ejecucin del mismo, el
tiene como fin el bienestar social de modo que la rentabilidad del proyecto no es solo
econmica, sino tambin el impacto que el proyecto genera en la mejora del bienestar.
Se pueden establecer ciertas clasificaciones:
Proyectos de infraestructura: Relacionados a inversin en obras civiles de
infraestructura que puede ser de uso econmico (beneficiando la produccin) o de uso
social, mejorando las condiciones de vida.
Proyectos de fortalecimiento de capacidades gubernamentales: En este caso se
trabajan diversas lneas, como por ejemplo participacin ciudadana, mejora de la
gestin pblica, vigilancia ciudadana u otros, en este tipo de proyectos el componente
de inversin en activos fijos, llmese obras civiles o equipamiento es limitado, la
importancia del proyecto se centra en el logro de capacidades sea en la comunidad o
en los beneficiarios.

PROYECTOS DE INVERSIN SOCIAL:

Un proyecto social sigue el nico fin de generar un impacto en el bienestar social,
generalmente en estos proyectos no se mide el retorno econmico, es ms importante
medir la sostenibilidad futura del proyecto, es decir si los beneficiarios pueden seguir
generando beneficios a la sociedad, aun cuando acabe el perodo de ejecucin del
proyecto.

ETAPAS EN EL DESARROLLO DE UN PROYECTO

ANLISIS PRELIMINAR:
En esta primera etapa se analizan los requerimientos bsicos del cliente, se define el
objetivo del sitio y se estudia la factibilidad del proyecto.
Considerando esto se elabora una propuesta en la cual se determina el alcance, y se
estiman plazos y costos. Si bien esta es una primera aproximacin sirve de lmite para
las siguientes etapas.

 DISEO
Se define como mximo nivel del detalle, se generan modelos del aspecto grfico, del
contenido, y del funcionamiento. Es fundamental la aprobacin del cliente para seguir
avanzando, pues los cambios en etapas posteriores sern ms costosos.

CODIFICACIN
Se hace realidad el modelo de diseo, los programas y scripts, se definen y preparan
las bases de datos para que el sitio quede en funcionamiento.
Hay que realizar pruebas exhaustivas.
Asegurar el perfecto funcionamiento del mismo.
Se prueba la integracin con los sistemas internos del cliente, (todo esto se
hace primero en el ambiente de desarrollo y luego en el servidor de internet en
el
que
realmente
funci1p
ju58444444444444444444444444444444444444444444444444444444
44444444444444kmonar).
El sitio est listo para comenzar a funcionar.

PUESTA EN FUNCIONAMIENTO
Se habilita el sitio, en internet (para que los verdaderos usuarios comiencen a
servirse del mismo).
Es necesario difundirlo, mediante publicidad, papelera de la organizacin, por
banners en sitios especficos, inclusin en buscadores, etc. Esto se hace en
funcin de la audiencia y de los objetivos.
El sitio se encuentra en pleno funcionamiento con usuarios verdaderos.

EVOLUCIN
El sitio debe evolucionar adaptndose a su medio ambiente. Aqu deben definirse las
caractersticas de tal evolucin.
Debe analizarse continuamente su funcionamiento, considerando:
Los resultados planificados
Los realmente obtenidos
El comportamiento del usuario
Para realizar los ajustes cuando sea apropiado. Se genera un documento con las
adaptaciones que recibir el sito, y se pasa al diseo para realizar las mismas.

CONCLUSIN
La evaluacin de un proyecto de inversin tiene por objeto conocer su rentabilidad
econmica y social, de manera que resuelva una necesidad humana en forma
eficiente, segura y rentable, asignando los recursos econmicos con que se cuentan a
la mejor alternativa.
Un proyecto de inversin nace de las necesidades que tenga un ente financiero y las
plasma un proyectista, ya sean stas individuales o colectivas.
Es un trabajo multidisciplinario de administradores, contadores, economistas,
ingenieros, psiclogos, etc., en un intento de explicar y proyectar lo complejo de la
realidad en donde se pretende introducir una nueva iniciativa de inversin.

Los Proyectos de Inversin son oportunidades para

que los sueos se hagan realidad