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Curso: Desarrollo de Planes de Negocios CASO: COMPUTRIN S.A. (ENSAMBLADORA DE PC) El emprendedor Víctor Álvarez
Curso: Desarrollo de Planes de Negocios CASO: COMPUTRIN S.A. (ENSAMBLADORA DE PC) El emprendedor Víctor Álvarez

Curso: Desarrollo de Planes de Negocios

Curso: Desarrollo de Planes de Negocios CASO: COMPUTRIN S.A. (ENSAMBLADORA DE PC) El emprendedor Víctor Álvarez

CASO: COMPUTRIN S.A. (ENSAMBLADORA DE PC)

El emprendedor Víctor Álvarez desea iniciar su nuevo negocio de ensamblaje de computadoras. De acuerdo al análisis de mercado y técnicos, se obtuvieron los siguientes presupuestos:

Ingresos

El siguiente cuadro indica cuanto el emprendedor pronostica vender en los 5 años de vida útil del proyecto en las respectivas columnas. En las filas consta, Q representa el número de computadoras vendidas en cada periodo anual, PVP representa el precio de venta al cliente, y los ingresos totales causados que es la multiplicación de Q * PVP.

265

Año 3

Año 4 Año 5 278 292
Año 4
Año 5
278
292
265 Año 3 Año 4 Año 5 278 292
  • 240 2 52

Q

Año 2

Año 1

240 2 52 Q Año 2 Año 1
INGRESOS TOTALES (CAUSADOS $ 218.791 $ 198.450 $ 189.000 $ 208.373 $ 180.000 $ $ 750,00
INGRESOS TOTALES (CAUSADOS
$
218.791
$
198.450
$
189.000
$
208.373
$
180.000
$
$
750,00
$
750,00
$
750,00
PVP
750,00
$
750,00
265 Año 3 Año 4 Año 5 278 292 240 2 52 Q Año 2 Año
PVP Precio de venta de la computadora al cliente. Q. Cantidad de computadoras vendidas
PVP Precio de venta de la computadora al cliente.
Q. Cantidad de computadoras vendidas

Tasa de crecimiento anual es del 5%

La política de ventas es 100% al contado.

Costos de producción

Asuma que la empresa no tiene política de inventarios. Todo lo que produce lo vende en el mismo año. El costo de producción representa el 40% de los ingresos por venta.

Gastos administrativos

Todos los gastos administrativos son de naturaleza desembolsable. Tasa de crecimiento del gasto de alquiler es del 8% anual. Tasa de crecimiento del gasto de remuneraciones es del 10% anual.

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Curso: Desarrollo de Planes de Negocios 3.000 Año 5 3.000 3.000 Año 4 Servicios Básicos Año
Curso: Desarrollo de Planes de Negocios 3.000 Año 5 3.000 3.000 Año 4 Servicios Básicos Año

Curso: Desarrollo de Planes de Negocios

Curso: Desarrollo de Planes de Negocios 3.000 Año 5 3.000 3.000 Año 4 Servicios Básicos Año
3.000 Año 5
3.000
Año 5
  • 3.000 3.000

Año 4

Servicios Básicos Año 3 Año 2 Año 1 3.000 3.000
Servicios Básicos
Año 3
Año 2
Año 1
3.000
3.000
1.200 $48.221,77 8.163 35.139 720
1.200
$48.221,77
8.163
35.139
720
1.200 $48.221,77 8.163 35.139 720 720 7 20 29.040 31.944 6.998 7.558 44.422,67 $ 1.200 1.200
  • 720 7 20

  • 29.040 31.944

    • 6.998 7.558

44.422,67

$

  • 1.200 1.200

Útiles de oficina 1.200 1.200 TOTAL 34.920,30 $ 37.800,33 $ $ 40.958,76 720 Remuneraciones Alquiler oficina
Útiles de oficina
1.200 1.200
TOTAL
34.920,30
$
37.800,33
$
$ 40.958,76
720
Remuneraciones
Alquiler oficina
6.000 6.480
24.000 26.400
Internet
7 20
1.200 $48.221,77 8.163 35.139 720 720 7 20 29.040 31.944 6.998 7.558 44.422,67 $ 1.200 1.200
3.000 Año 5 3.000 3.000 Año 4 Servicios Básicos Año 3 Año 2 Año 1 3.000
3.000 Año 5 3.000 3.000 Año 4 Servicios Básicos Año 3 Año 2 Año 1 3.000

Gastos de venta proyectados

Todos estos gastos de ventas son desembolsables en el mismo periodo causado. Las comisiones representan el 5% de los ingresos totales.

9.450

$

9.938

$

2.400

$

2.400

$

2.400

$

2.400

$

Año 2

Año 3

12.000

$

12.000

$

12.000

$

12.000

$

Año 4

$

10.425

10.950

$

Año 5

$

9.000

G. Publicidad

2.400

$

Año 1

Comisiones

Remuneraciones

12.000

$

Inversión inicial

Activo

 

Monto

Vida Útil

Observaciones

Instalaciones

$

25.000,00

10

 

Adecuaciones

$

12.000,00

10

 
     

Se reemplaza al término de su vida útil. Precio mercado igual a

Herramientas

$

9.000,00

10

inversión inicial

Vehículos

   

Se reemplaza al término de su vida útil. Precio mercado igual a inversión inicial. No se vende

$

15.000,00

5

vehículo antiguo

 

$

700,00

5

 

Gastos de Constitución Legal Capital de Trabajo

$

3.000,00

   

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Curso: Desarrollo de Planes de Negocios TOTAL $ 64.700,00 ESTRUCTURA FINANCIAMIENTO Deuda 30% Capital Propio 70%
Curso: Desarrollo de Planes de Negocios TOTAL $ 64.700,00 ESTRUCTURA FINANCIAMIENTO Deuda 30% Capital Propio 70%

Curso: Desarrollo de Planes de Negocios

Curso: Desarrollo de Planes de Negocios TOTAL $ 64.700,00 ESTRUCTURA FINANCIAMIENTO Deuda 30% Capital Propio 70%

TOTAL

$

64.700,00

   
 

ESTRUCTURA FINANCIAMIENTO

   

Deuda

 

30%

Capital Propio

 

70%

El capital propio incluye $3.000 dólares de capital de trabajo.

Total

     

Instalaciones

$

25.000

 

$

25.000

Adecuaciones

 

$

12.000

 

$

12.000

Herramientas

   

$

9.000

$

9.000

Vehículos

   

$

15.000

$

15.000

Gasto de Constitución Legal

   

$

7 00

$

700

Capital de Trabajo

   

$

3.000

$

3.000

TOTAL

     

$

64.700

64.700

Inversión durante operación

INVERSIONES DURANTE OPERACION

2011

2012

2013

2014

2015

Año 2 Año 3 Año 1
Año 2
Año 3
Año 1
Vehiculos
Vehiculos
10000 Año 4 Año 5
10000
Año 4
Año 5

Recuerde que la depreciación inicia al año siguiente del año de adquisición.

Valor de desecho Le corresponde a usted Calcular el valor de desecho

en base

al

método

contable 1 (utilizando método línea recta). Recuerde que en este caso, existen activos de inversión inicial y de inversiones durante operación.

Condiciones de financiamiento externo

1 La vida útil de cada active fijo está dada por la Ley de Régimen Tributario Interno.

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Curso: Desarrollo de Planes de Negocios Se planea financiar parte de la inversión inicial con un
Curso: Desarrollo de Planes de Negocios Se planea financiar parte de la inversión inicial con un

Curso: Desarrollo de Planes de Negocios

Curso: Desarrollo de Planes de Negocios Se planea financiar parte de la inversión inicial con un

Se planea financiar parte de la inversión inicial con un préstamo a la CFN destinado a AF, bajo las siguientes condiciones:

i% nominal

Tipo cuota

Plazo

# Cuotas (1 año)

Fecha desembolso

Fecha Inicio operac

Destino préstamo

Monto préstamo

02-ene-11 Activo Fijo 10,00% Trimestral 5 años 4 10-oct-10 $ 19.410,00
02-ene-11
Activo Fijo
10,00%
Trimestral
5
años
4
10-oct-10
$
19.410,00

La tabla

de amortización a aplicarse será

constante)

la de cuota decreciente (capital

Asuma que el aporte de Ricardo Alvarez para el financiamiento inversión inicial ocurre en oct/2010 (fase preoperativo).

Recuerde que la tasa de participación de empleados es del 15% mientras que la tasa de impuesto a la renta es del 25%.

El período preoperativo va desde octubre/2010 a diciembre/2010. El nuevo negocio inicia sus operaciones en enero/2011. (Año 1)

Resuelva lo siguiente:

1. Elabore un flujo de caja de rentabilidad proyectado durante los 5 años de evaluación financiera. (recuerde que los impuestos, participación de empleados van afectados por el pago de intereses).

2. Calcule los indicadores de viabilidad financiera

(VAN, TIR,

periodo

de

recuperación) para el proyecto puro y el flujo de caja del inversionista.

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